1、公告编号：2018-008 1 2017 年度报告 高瓷科技 NEEQ:838399 广东高瓷科技股份有限公司 GUANGDONG GAOCI TECHNOLOGY CORPORATION LIMITED 公告编号：2018-008 2 公司年度大事记公司年度大事记 5 月 28 日，公司自主研发第二代物理改性系统正式投入使用，该系统有效提高了改性效率和效果，同时降低了生产噪音，对公司进一步成本控制和质量控制具有重大意义。6 月 1 日，公司参加业内最具影响力广州陶瓷工业原料设备展，利用该平台推出公司新产品高瓷 1 号，该产品推出对公司开拓高端陶瓷功能材料市场进一步提升竞争能力，公司产品形成了
2、系列化和阶梯化，对未来业绩释放具有重大意义。10 月 30 日，公司新超细研磨设备正式投入使用，该生产工艺有效改良了公司产品的性能，更加适应市场对产品的需求，对公司未来业绩释放具有重大意义。公告编号：2018-008 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2020 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分
3、配情况 .2222 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 公告编号：2018-008 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 高瓷科技、股份公司、公司 指 广东高瓷科技股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法“三会”指 公司股东大会、董事会和监事会的统称 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导责任的人员，包括董事、监事、高级管理人员 陶瓷
4、功能材料 指 是一种陶瓷复合材料，具有成型性能、高白特点、通透性能和稳定性能等特点。报告期 指 2017 年度 审计报告 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）出具的亚会 B 审字（2018）1532 号审计报告 主办券商 指 国融证券股份有限公司 挂牌 指 公司股份进入全国中小企业股份转让系统挂牌进行股份转让 公司公告 指 公司在股转公司信息披露平台（）上披露的公告 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 欧田 指 欧田为公司董事 公告编号：2018-008 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载
5、资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人邹国奎、主管会计工作负责人邹国奎及会计机构负责人（会计主管人员）赵林妹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示
6、表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款回收风险 报告期末应收账款的账面金额为 417.18 万元,与上期末 690.28万元相比降低了 39.56%，但应收账款期末余额仍然比较大，如不能按期收回款项，则可能导致公司现金流短缺，如果应收账款无法收回，则可能因产生坏账引起净利润下滑。经营活动产生的现金净流量为负数的风险 2016 年度、2017 年度公司经营活动产生的现金流量净额分别为-11,325,606.49 元和-13,836,618.66 元，持续为负值，且绝对值呈增长趋势。若公司不能及时筹措到快速扩张所需资金，可能导致公司资金链紧张，影响
7、公司发展速度。内部管理的风险 2016 年 8 月成功挂牌新三板后,公司按照相关法律法规持续加强规范治理,不断完善现代企业发展所需的内部控制体系。随着公司快速发展,公司治理和内部控制体系仍然需要在生产经营过程中逐渐完善同时,随着公司经营规模的不断扩大,对公司治理将会提出更高的要求。因此公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。税收优惠风险 公司为高新技术企业,报告期内享受 15%的企业所得税优惠税率，同时研发费用可以加计 75%在企业所得税税前扣除，若国家财税政策发生变动,取消上述税收优惠政策，或公司在高新技术企业资质复审时未达到重新认定标准,失去高新
8、技术企业资质，公司净利润将受到不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-008 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东高瓷科技股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGDONG GAOCI TECHNOLOGY CORPORATION LIMITED 证券简称 高瓷科技 证券代码 838399 法定代表人 邹国奎 办公地址 茂名市茂南区金塘镇天安管区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 余冠齐 职务 董事会秘书 电话 13828672950 传真 0668-2736066 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码
9、 茂名市茂南区金塘镇天安管区（525025）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003-10-29 挂牌时间 2016-08-15 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）非金属矿物加工 主要产品与服务项目 陶瓷原料、成品瓷泥和陶瓷技术服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）27,797,889 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 邹国奎、邹亚剑 实际控制人 邹国奎、邹亚剑 公告编号：2018-008 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容
10、报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440902722484588W 否 注册地址 茂名市茂南区金塘镇天安管区 否 注册资本 27,797,889 是 2017 年 6 月，公司定向增发 1,409,000 股，每股 12 元，由杨华珍、刘瑞才、陈彪、熊易、茂名市鸿运设备有限公司以货币 16,908,000.00 元认购，其中 1,409,000.00 元作为股本，15,499,000.00 元作为资本公积。五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 北京市西城区宣武门西大街甲 129 号金隅大厦 11 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所
11、 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵国平 黄键仁 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年 1月 15 日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。公告编号：2018-008 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 23,337,059.76 35,587,692.71
12、-34.42%毛利率%13.39%36.18%-归属于挂牌公司股东的净利润-4,721,057.14 1,293,854.63-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,218,186.76 1,318,126.74-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-7.73%2.68%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-8.55%2.73%-基本每股收益-0.18 0.05-460.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 82,954,741.66 74,718,5
13、47.51 11.02%负债总计 14,416,264.16 18,367,012.87-21.51%归属于挂牌公司股东的净资产 68,538,477.50 56,351,534.64 21.63%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.47 2.14 15.42%资产负债率%（母公司）17.38%24.58%-资产负债率%（合并）17.38%24.58%-流动比率 7.21 2.42-利息保障倍数 4.86 2.56-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-13,836,618.66-11,325,606.49-应收账款周转率 3
14、.93 6.69-存货周转率 0.69 1.15-公告编号：2018-008 9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%11.02%13.41%-营业收入增长率%-34.42%64.57%-净利润增长率%-464.88%43.35%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 27,797,889 26,388,889 5.34%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-5,241.33 计入当期损益的政府补助（与
15、企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）554,100.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 36,049.70 非经常性损益合计非经常性损益合计 584,908.37 所得税影响数 87,778.75 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 497,129.62 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：2018-008 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司处于非金属矿物制造行业，公司一直以
16、来专注于陶瓷功能材料的研发、生产和销售，在分离技术、改性技术、研磨技术等方面均处于行内领先地位，公司通过自身技术优势将“原料+配方”技术组合打包，有效降低了客户原材料成本并提高其加工效率，公司原主要市场位于广东潮州和广西北流，2017年新增销售区域有景德镇产区和山西产区，下游主要客户为日用陶瓷生产商，2017 年国外市场较去年同期增长 53%。报告期内，商业模式未发生变化。报告期后至报告披露日，商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是
17、否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司管理层基于对公司企业自身经营情况和市场环境进行分析，制定了 2017 年度生产经营计划，报告期内，公司实现营业收入 23,337,059.76 元，较去年同期下滑 34.42%，主要原因是公司产品在下游客户使用比例大幅下滑所致，公司在分析原因时发现下游陶瓷企业新增自动化设备较多，生产工艺有较大改变，原产品指标已不能满足现生产要求，公司对此作了充分论证，从企业长远发展考虑决定改进现行生产工艺来提高产品指标，达到下
18、游工厂使用要求，公司自 2017 年 6 月份起引进新超细研磨设备改进生产工艺，并对原物理改性设备进行升级改造，同时结合新工艺加大新产品研发力度，开发出高瓷系列产品，同时申请了专利技术和高新技术产品保护，高瓷系列产品于 2017 年 11 月份正式投放市场，从客户反馈的使用数据显示，通过新工艺生产的产品指标已能满足下游工厂使用要求。(二二)行业情况行业情况 公司所在的行业为非金属矿物加工，2017 年受环保政策影响，大批手续不完善的矿山陆续停产整顿，对一些只是原矿搬运工没有深加工能力工厂影响较大；环保政策趋紧从长远发展来看对一些具有深加工能力，产品有技术含量的高新技术型企业更是一个发展机会。公
19、告编号：2018-008 11 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 5,929,936.15 7.15%12,910,625.39 17.28%-54.07%应收账款 4,171,837.22 5.03%6,902,778.24 9.24%-39.56%存货 35,141,912.40 42.36%23,288,026.68 31.17%50.90%长期股权
20、投资 0.00%-固定资产 33,263,207.92 40.10%27,620,847.63 36.97%20.43%在建工程 285,715.78 0.34%1,624,279.38 2.17%-82.41%短期借款 1,500,000.00 1.81%-长期借款 7,800,000.00 9.40%-资产总计 82,954,741.66-74,718,547.51-11.02%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.2017 年货币资金减少，主要原因有以下几点：一是本期销售收入减少现金流入减少,及时支付了上期应付账款且为保证 2018 年第一季度生产的连续，采购原材料进行备
21、货预付部分采购货款导致货币资金净流出 1,383.66 万元；二是公司自 2017 年 6 月份起引进新超细研磨设备改进生产工艺，并对原物理改性设备进行升级改造，导致货币资金流出 953.85 万元；三是本期定向增发、银行借款等融资活动导致货币资金现金净流入 1,640.55 万元，以上原因导致本期末货币资金较上期末减少。2.本期末应收账款比上期末减少 2,730,941.02 元，降幅 39.56%，主要原因是一方面本期销售规模缩减，本期销售新形成的应收账款较少；另一方面公司积极催收以前年度款项，收回了潮州市枫溪区明顺瓷泥厂、佛山市昊沃进出口贸易有限公司部分销售货款。3.本期末存货比上期末增
22、加 11,853,885.72 元，增幅 50.9%，主要原因是公司报告期内结合新的生产工艺，开发出高瓷系列产品，该产品用来生产日用陶瓷制品，使其具有白度高、强度高、塑性强、透光度好等特点，使得高瓷系列产品比之前的新骨系列产品更加适应市场需求。原来库存的旧产品只需在新的研磨工序中加工，升级为高瓷系列，就可以投放市场了。原有的货存原材料可以在新产品中使用，但占比只是一半，为了保证产品质量的稳定性，产品交货期的及时性，及根据公司 2018 年上半年的生产计划，公司增加了高瓷系列产品的主要材料高岭土的库存量，同时，原材料购进价格上涨。上述原因导致期末存货金额较大。4.本期末固定资产比上期末增加 5,
23、642,360.29 元，增幅 20.43%，主要原因是：公司上期末的在建工程已在报告期内完工，结转至固定资产；公司在报告期内新购进了四套研磨工艺生产设备，增加了产品的超细研磨生产工艺；新建立了一个成品堆放车间。5.本期末在建工程比上期末减少，减幅 82.41%，系上期末在建工程本期完工转为固定资产所致。6.本期末短期借款比上期末增加 1,500,000.00 元，主要原因是 2017 年 3 月 28 日，公司和中国建设银行股份有限公司茂名市支行签订人民币流动资金贷款合同，取得借款 200 万元，2017 年 12 月20 日已归还 50 万元。7.本期末长期借款比上期末增加 7,800,0
24、00.00 元，主要原因 2017 年 10 月 10 日，公司和中国银行股份有限公司茂名分行签订流动资金借款合同，借款金额为 900 万元，借款期限为 36 个月，其中 120万元将于一年内到期。公告编号：2018-008 12 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 23,337,059.76-35,587,692.71-34.42%营业成本 20,211,313.16
25、86.61%22,712,328.25 63.82%-11.01%毛利率%13.39%-36.18%-管理费用 3,351,100.29 14.36%4,846,584.16 13.62%-30.86%销售费用 4,788,626.23 20.52%4,778,670.32 13.43%0.21%财务费用 970,416.99 4.16%942,545.00 2.65%2.96%营业利润-6,272,275.07-26.88%1,495,872.63 4.20%-519.31%营业外收入 598,712.64 2.57%215,138.56 0.60%178.29%营业外支出 13,804.2
26、7 0.06%243,509.41 0.68%-94.33%净利润-4,721,057.14-20.23%1,293,854.63 3.64%-464.88%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.本期末营业收入较上期末减少 12,250,632.95 元，降幅 34.42%，主要原因是公司产品在下游客户使用比例大幅下滑所致，在分析原因时，公司发现下游陶瓷企业新增自动化设备较多，生产工艺有较大改变，原产品指标已不能满足现生产要求，公司对此作了充分论证，从企业长远发展考虑决定改进现行生产工艺来提高产品指标，达到下游工厂使用要求，公司自 2017 年 6 月份起引进新超细研磨设备改进生产工艺，并对原
27、物理改性设备进行升级改造，同时结合新工艺加大新产品研发力度，开发出高瓷系列产品，同时申请了专利技术和高新技术产品保护，高瓷系列产品于 2017 年 11 月份正式投放市场，从客户反馈的使用数据显示，通过新工艺生产的产品指标已能满足下游工厂使用要求。综上所述，公司在报告期内因研发新产品，改进生产设备导致停产，亦导致销售量减少，营业收入较上期减少。2.本期营业成本较去年同期下降 11.01%，主要原因是销售量减少所致。3.本期末毛利率较上期减少 22.64%，主要原因是公司原有的产品因为终端市场产品的变化，为了长远发展考虑，及时改进公司产品的性能，以适应市场的需求，在报告期内，公司改进现行的生产工
28、艺，因改造时间较长，导致产量变低，从而制造费用变高，生产成本增加，毛利率下降。4.本期管理费用较上期下降 30.86%，主要原因有：（1）本期新三板挂牌费用为零。2016 年度新三板挂牌费用为 2,413,785.19 元，主要是支付公司申请新三板挂牌的中介机构服务费及咨询费等。（2）业务招待费增加。2017 年度业务招待费比上期增加 186,029.48 元，增长幅度 95.81%，是用于接待前来公司考察的投资者及相关人员。（3）折旧摊销费用增加。本期新购置一批办公家具及办公设备，导致折旧摊销费用增加。（4）随着公司收入规模的扩大，办公费、交通费、差旅费等费用亦有所增加。上述原因导致本期管理
29、费用大幅度下降。5.本期销售费用比上年同期增长 0.21%，虽然增长幅度不大，但销售量比上年少 34.42%，一是由于报告期末公司推出新的产品高瓷系列，开拓了新的市场山西怀仁，但因此地区路途远，产品推出市场时间较短，产品还在途中，但在报告期内运费已计提了销售费用，；二是为了防止产品的途中二次污染，公司新的产品高瓷系列增加了包装的费用。公告编号：2018-008 13 6.本期财务费用比上年同期增长 2.96%，变动不大，主要是新增加了贷款导致财务费用增加。7.本期营业利润比去年同期下降 519.31%，主要原因营业收入比去年同期下降了 34.42%，公司针对市场反馈回来的信息，为了公司的长远发
30、展，重新定位的产品性能，对生产工艺作出了整改，增加了新超细研磨设备，并对原物理改性设备进行升级改造。这一系列的决策，导致公司报告期内不能正常生产，产能没有释放，所以出现了亏损。8.本期营业外收入比上年同期增长 178.28%，系 2017年收到补助-企业上市发展专项资金 400,000.00元。9.营业外支出比上年同期减少94.33%，系2017年固定资产清理损失较上年减少111,242.75元，2017年工伤支出较上年减少 125,095.13 元。10.本期净利润比上年同期减少 464.88%，主要原因报告期内营业收入下降，较上期降幅 34.42%，因研发新产品，改进生产设备导致产品变低，
31、制造费用高，毛利率下降，降幅 22.64%，这些原因导致了公司净利润大幅度下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 23,027,026.65 35,587,692.71-35.29%其他业务收入 310,033.11-主营业务成本 19,909,549.37 22,712,328.25-12.34%其他业务成本 301,763.79-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%球土 6
32、13,160.43 2.66%5,010,827.61 14.08%陶瓷用高岭土 3,493,866.33 15.17%3,473,960.01 9.76%配方瓷泥 18,919,999.89 82.16%27,102,905.09 76.16%合计 23,027,026.65 100.00%35,587,692.71 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内,公司各产品销售收入占比发生较大变化，主要是公司转型升级后产品类型已由建筑陶瓷材料为主转变以日用陶瓷材料为主，所以建筑陶瓷用球土销售大幅下降；转型升级后销售产品由单一材料为
33、主转变为复合多功能材料为主，所以日用陶瓷用配方瓷泥占比较大，但销售收入金额变少，是因为公司产品在下游客户使用比例大幅下滑所致，分析原因时，公司发现下游陶瓷企业新增自动化设备较多，生产工艺有较大改变，原产品指标已不能满足现生产要求，公司对此作了充分论证，从企业长远发展考虑决定改进现行生产工艺来提高产品指标，达到下游工厂使用要求，公司自 2017 年 6 月份起引进新超细研磨设备改进生产工艺，并对原物理改性设备进行升级改造，同时结合新工艺加大新产品研发力度，开发出高瓷系列产品，申请了专利技术和高新技术产品保护，高瓷系列产品是日用陶瓷配方瓷泥，于 2017年 11 月份正式投放市场，从客户反馈的使用
34、数据显示，通过新工艺生产的产品指标已能满足下游工厂使用要求。收入构成变动是公司转型升级和经营策略所致，符合公司变动预期。公告编号：2018-008 14 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广西南山瓷器有限公司 5,069,810.79 21.72%否 2 潮州市鸿顺发瓷土有限公司 3,663,198.63 15.70%否 3 茂名市昀盈贸易有限公司 1,925,575.47 8.25%否 4 北流世民瓷业有限公司 1,512,486.41 6.48%否 5 潮州市湘桥区裕业陶瓷原
35、料厂 1,487,181.90 6.37%否 合计合计 13,658,253.20 58.52%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 茂名市华欧新型材料有限公司 2,348,594.02 18.86%否 2 平果佳钰商贸有限公司 1,541,415.39 12.38%否 3 北海新星汇矿业有限公司 1,267,147.64 10.18%否 4 广西广银商务有限公司 1,096,153.85 8.80%否 5 深圳市前海正佳兴隆供应链管理有限公司 924,223.86 7.4
36、2%否 合计合计 -3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-13,836,618.66-11,325,606.49 22.17%投资活动产生的现金流量净额-9,549,623.77-5,990,383.77 59.47%筹资活动产生的现金流量净额 16,405,553.19 12,027,676.20 36.43%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额比上年同期下降 2,511,012.17 元，下降比例为 22.17%，公司报告期内，经营性现金流量净额为-13,836,618.66
37、元，净利润为-4,721,057.14 元，两者差异-9,115,561.52元，主要原因有三点：一是本期销售规模缩减导致经营性现金流入减少；二是公司及时支付了上期未支付的供应商款项，应付账款减少，导致经营活动现金流出增加；三是公司为保证 2018 年上半年生产的连续，采购原材料进行备货导致本期末公司存货大幅度增加，经营活动现金流出增加。投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加了 59.47%，主要原因为 2017 年公司进行了工艺升级改造，建立了成品仓库，增加了超细研磨工艺。筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加了 36.43%，公司 2017 年发行了股票 1,409,000 股，单价
38、12 元，筹集到资金 16,908,000 元。公告编号：2018-008 15 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.重要会计政策 财政部于 2017 年颁布或修订了一批企业会计准则以及一般企业财务报表格式，其中：发布企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5
39、 月 28日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。修订企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12 日起施行，对于 2017年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。发布财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。根据财政部 2017 年 5 月 10 日修订并发布 企业会计准则第 16 号政府补助（财会201715号）的规定，公
40、司对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。本公司已按要求执行上述企业会计准则和财务报表格式的规定。执行新准则和规定对本财务报表无影响。2.重要会计估计变更 本期不存在重要会计估计变更。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极做好对社会有益的工作，对公司全体股东及员工负责，公司工会对困难职工和工厂周边群众提供力所能及资助，分别资助两次和发动捐款一次，公司一直秉持认真经营、兢兢业业的
41、态度，为发展实体经济、促进地方经济繁荣和解决地方就业贡献力量。公告编号：2018-008 16 三、三、持续持续经营经营评价评价 因广东、广西、山西、山东等地受到了政府部门严格的环保整治，造成公司下游企业的产能控制，公司原有的产品销售收入下滑。为了适应下游企业工艺要求，公司自 2017 年 6 月份起引进新超细研磨设备改进生产工艺，并对原物理改性设备进行升级改造，同时结合新工艺加大新产品研发力度，开发出高瓷系列产品。公司的战略定位在新材料领域，公司目前已有二十多个客户，分别签有销售合同，从公司长远发展考虑，公司规划进一步深加工产品，间接为下游陶瓷企业提高成品陶瓷功能材料，一方面可提高毛利率，二
42、方面可增加客户粘度，促进业务发展稳定发展，给公司增加了新的市场竞争力，而且公司具有强大的工艺创新能力和产品研发能力，具备良好的持续经营能力。报告期内，公司营业收入为23,337,059.76元，较上年同期下降34.42%，公司净利润为-4,721,057.14元，较上年同期下降 464.88%，2016 年度和 2017 年度两年经营活动产生的现金净额分别为-11,325,606.49 元和-13,836,618.66 元，公司期末总资产为 82,954,741.66 元，较上年同期增长11.02%。报告期内各项负债均正常履行，公司期末无到期而未能偿付的负债。根据上面的市场分析和公司新推出的高
43、瓷系列产品的市场竞争力，公司现有的一定的原材料、半成品和产成品库存，因有以上大量客户的订单，期后现金流可以通过去货存得到改善。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、应收款回收风险 报告期末应收账款的账面金额为 417.18 万元,与上期末 690.28 万元相比降低了 39.56%，但应收账款期末余额仍然比较大，如不能按期收回款项，则可能导致公司现金流短缺，如果应收账款无法收回，则可能因产生坏账引起净利润下滑。应对措施：（1）建立合理的信用体系和客户信用档案，以应对信用危机。建立合理的信用体系：其一采
44、用合理的信用条件。信用条件是赊销商品时给予客户延期付款的若干条件，为促使客户早日付款，在规定的信用期限的同时可以附加折扣条件等；其二建立恰当的信用额度。信用额度是根据客户的偿还能力给予客户的最大赊销限额，确定恰当的信用额度能有效防止由于过度赊销而使企业蒙受损失。信用额度必须根据市场情况进行必要的调整，使始终保持在所能够承受的范围之内。建立客户信用管理档案。应收集客户的信用信息，并对其信用状况进行调查分析。对老客户应建立健全信用档案，制定一套完整的信用历史信用记录，对新客户的信用管理应包括：信用调查、信用评估、信用决策。（2）加强应收款的日常管理。做好基础记录，建立应收款台帐管理制度。加强应收款
45、项的日常动态状况的传递与报送。应收款发生后，财务部门应定期以文书、表格形式向有关部门、责任经办人员和领导传递应收款项的动态信息，督促和提示有关人员及部门进行货款的清收。（3）严格内部控制制度，完善赊销管理流程，强化风险意识。2、经营活动产生的现金净流量为负数的风险 2016 年度、2017 年度公司经营活动产生的现金流量净额分别为-11,325,606.49 元和-13,836,618.66元，持续为负值，且绝对值呈增长趋势。若公司不能及时筹措到快速扩张所需资金，可能导致公司资金链紧张，影响公司发展速度。应对措施：（1）公司加强收付款匹配性管理。（2）公司现有的一定的原材料、半成品和产成品库公
46、告编号：2018-008 17 存，定制各种市场营销方案和优惠政策，提高存货周转率，提高存货变现能力。（3）向银行融资，因公司资产负债率低，已向中国银行茂名市分行申请到了 2,000 万元授信。3、内部管理的风险 2016 年 8 月成功挂牌新三板后,公司按照相关法律法规持续加强规范治理,不断完善现代企业发展所需的内部控制体系。随着公司快速发展,公司治理和内部控制体系仍然需要在生产经营过程中逐渐完善同时,随着公司经营规模的不断扩大,对公司治理将会提出更高的要求。因此公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：公司通过外部引进优秀人才及内部培养潜
47、力人才，充分加强人才梯队的建设和干部储备并对管理方式做出相应调整。在组织设计方面，通过事业部运作的方式，更好的分散公司经营风险，面对市场的变化，提高决策效率，更有效率的执行公司战略布局；同时，根据公司现有的情况，为提高组织绩效，确定公司绩效管理的方向及目标，通过核心部门的绩效管理逐步扩展至公司全面推行绩效管理，通过一级部门负责人的绩效管理逐步扩展至全员绩效管理。例如今年率先在各事业部推行绩效方案，在研发中心实施项目管理及个人绩效考核。在人才管理方面，通过专业工具进行人才盘点优化，不断提高人员素质及组织能力。4、税收优惠风险 公司为高新技术企业,报告期内享受 15%的企业所得税优惠税率，同时研发
48、费用可以加计 75%在企业所得税税前扣除，若国家财税政策发生变动,取消上述税收优惠政策，或公司在高新技术企业资质复审时未达到重新认定标准,失去高新技术企业资质，公司净利润将受到不利影响。应对措施：公司增加产品和工艺研发的力度，通过外部引进优秀人才及内部培养潜力人才，增加研发投入，开发新产品，提高企业的创新能力，以此保证高新技术企业资质复审通过，进一步降低税收优惠政策的风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增的风险。公告编号：2018-008 18 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉
49、讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事
50、项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4财务资助（挂牌公司接受的）5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 123,000.00 123,000.00 6其他 总计总计 123,000.00 123,000.00 (二二)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交
