1、1 2017 年度报告 博善生物 NEEQ:838565 广州博善生物科技股份有限公司 GUANGGUANGZHOUZHOU PROSYNPROSYN BIOLOGICALBIOLOGICAL TECHNOLOGYTECHNOLOGY CO.,LTDCO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 3 月公司获得广州产学研协同创新联盟备案证书（证书编号：BA2017022）。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2017 年 3 月子公司沈阳博善英胜生物技术有限公司被认定为安全生产标准化三级企业。2017 年 7 月，公司实施完成2016年度利润分配及资本公积转增股本。2017
2、年 7 月子公司广东博善通力生物科技有限公司完成工商注册手续，入驻广东省梅州高新技术产业园区。2017 年 7 月子公司广州尚合生物科技有限公司注册资本增加到200.00 万元，并完成工商变更登记手续。2017 年 9 月公司公告关于广州博善生物科技股份有限公司股票期权激励计划（草案）的议案。2017 年 10 月子公司哈尔滨博善联合生物饲料有限公司顺利通过2016年哈尔滨发展高新技术产业专项基金计划课题验收（项目编号：CX2016CH002005）。2017年10月-12月子公司哈尔滨博善联合生物饲料有限公司成功申报 2018 年哈尔滨市小微企业创新发展项目课题（项目编号：XW2018WQ0
3、02013）。2017 年 11 月公司通过高新技术企业复审，被认定为高新技术企业（高新技术企业证书编号：GF201744007540）。2017 年 12 月子公司广州尚合生物科技有限公司获得 2 项商标注册证，分别是“粤香尚合（注册号21797502）”和“尚合粤香（注册号21897552）。2017 年 12 月 28 日子公司哈尔滨博善联合生物饲料有限公司获得饲料生产许可证（编号：黑饲预（2017）01118）和饲料添加剂生产许可证（编号：黑饲添（2017）H01080）。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节
4、会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份
5、公司、博善生物 指 广州博善生物科技股份有限公司 哈尔滨博善、哈尔滨博善联合 指 哈尔滨博善联合生物饲料有限公司 沈阳博善、沈阳博善英胜 指 沈阳博善英胜生物技术有限公司 尚合、尚合生物、广州尚合 指 广州尚合生物科技有限公司 广东博善、博善通力 指 广东博善通力生物科技有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 报告期、本期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 广州博善生物科技股份有限公司章程 证券法
6、指 中华人民共和国证券法 有限公司 指 广州市博善生物饲料有限公司 推荐主办券商、安信证券 指 安信证券股份有限公司 公司律师 指 广东华商律师事务所 会计师 指 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 饲料添加剂 指 在饲料生产加工、使用过程中添加的少量或微量物质，在饲料中用量很少但作用显著，对强化基础饲料营养价值、提高动物生产性能、保证动物健康、节省饲料成本。改善畜产品品质等方面有明显的效果。单一饲料 指 来源于一种动物、植物、微生物或者矿物质，用于饲料产品生产的饲料。预混合饲料 指 以维生素、微量元素、氨基酸、预防性药物、发酵产物类制品等微量营养成分混合而
7、成的产品，包括但不限于上述饲料添加剂和单一饲料成分，还可以混合一些饲料原料作为载体，通常简称为预混料。浓缩饲料 指 以蛋白类饲料原料、饲料添加剂、单一饲料或蛋白类饲料原料与预混料混合而成的饲料，行业内通常简称为浓缩料。配合饲料、全价料 指 以饲料原料、饲料添加剂、单一饲料混合或饲料原料与预混料混合而成，满足动物营养全面需求的产品，因此也称为全价料或全价配合饲料，或简称为配合料。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公
8、司负责人潘军、主管会计工作负责人赵妮及会计机构负责人（会计主管人员）赵妮保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、产业竞争风险 经过改革开放
9、以来 40 余年的高速发展，目前中国饲料产业已进入了稳定成长阶段，市场容量的增加速度有所降低，行业进入微利时代。饲料行业整合步伐加快，大型饲料生产企业集中度提高，从而促使大型饲料龙头企业对饲料添加剂的话语权越来越强硬。同时饲料与上下游企业也在不断进行融合，特别是向养殖端延伸的趋势明显，养殖端存在明显的价格周期，具有不确定性。随着产业竞争的加剧，公司产品存在一定市场饱和的风险，将对公司的发展带来挑战。2、经营业绩波动风险 公司主营业务为饲料添加剂的研发、生产和销售，下游行业为饲料加工行业，产品终端用户为养殖行业企业。公司业务对畜禽养殖业的依赖度较大，而重大疫情及自然灾害是影响我国养殖、饲料及添加
10、剂行业健康发展的重要制约因素。若大面积区域发生严重的疫情或者偶发的自然灾害，将可能挫伤养殖户的积极性，导致下游养殖业市场的萎缩，致使饲料产量或需求出现下降，其对上游产品的需求也必然随之下降，公司经营业绩也势必受影响。此外，畜产品价格周期波动也会影响经营业绩。因此，提醒投资者关注，公司存在受畜禽疫情、自然灾害和畜产品价格周期影响经营业绩出现波动的风险。3、技术人员流失或技术泄密的风险 公司关键技术人员掌握着公司的核心技术，其研发能力是公司长期保持技术优势的保障，因此对本公司的发展起着重要作用。公司自成立以来一直高度重视技术开发和技术资料保密工作，建立了一套核心技术开发的保密制度，并与关键技术人6
11、 员签署了保密协议。同时，也形成了良好的人才引入制度和比较完善的约束与激励机制，创建起了和谐的企业文化。但是随着行业的发展，业内对高科技技术人才需求增大，人才竞争日益激烈，如果发生研发和技术队伍人才流失或技术泄密现象，将对公司持续发展带来不利影响。4、共同实际控制人不当控制风险 公司共同实际控制人潘军、王丙艮和杨定豪共计持有公司443.85 万股股份，占公司总股本的 76.07%，且潘军担任公司董事长兼总经理，杨定豪担任公司董事；虽然公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，在组织结构和制度体系上对控股股东、实际控制人的行为进行了规范，能够最大程度地保护公司、债权人及其他第三方合法利益
12、。但是，若共同实际控制人利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行控制，则可能对公司、债权人及其他第三方合法利益产生不利的影响。5、新产品开发风险 为保持技术上的领先优势，公司近年来不断增加研发投入。虽然公司具备较强的产品研发实力，但是生物试验过程中结果的不可控性等因素增加了实验风险性，由于某个环节的难题可能导致新产品推出滞后进而影响收益；此外，新产品的市场潜力取决于市场的成熟度及公司对新产品的推广力度，如果公司开发的新产品市场不成熟或不符合市场需求，又不能及时调整开发策略，可能会给公司的生产经营造成不利影响。同时，在当前全社会对食品安全日益重视
13、，进而对饲料生产安全性以及养殖给环境带来的污染问题日益关注的形势下，如果公司不能持续地进行科研创新，研发出安全、高效、环保的饲料添加剂及其它类新产品，那么公司将可能失去现有重要客户，从而导致企业效益下滑。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州博善生物科技股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGZHOU PROSYN BIOLOGICAL TECHNOLOGY CO.,LTD.PROSYN 证券简称 博善生物 证券代码 838565 法定代表人 潘军 办公地址 广州市萝岗区广州科学城广州国际企业孵化楼（D 区）D503
14、房 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 马春平 职务 董事会秘书、董事、副总经理 电话 020-82210558 传真 020-82087600 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 广州市经济开发区西区金碧路金华一街 9 号 501 室 510730 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007-3-7 挂牌时间 2016-9-8 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）食品及饲料添加剂制造（C1495）主要产品与服务项目 微生物发酵产物和
15、有机微量元素类饲料添加剂、单一饲料、预混合饲料、浓缩饲料及配合饲料的研发、生产和销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）15,000,012 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 无 实际控制人 潘军、王丙艮和杨定豪 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914401017994163135 否 注册地址 广州市萝岗区广州科学城广州国际企业孵化楼（D 区）D503 房 否 注册资本 15,000,012.00 元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号
16、安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吕润波、彭新明 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区东大桥关东店北街 1 号国安大厦 15 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日起，公司普通股股票转让方式统一由协议转让转变为集合竞价转让。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 35,648,338.15 41,035,400.26-13
17、.13%毛利率%43.27%49.65%-归属于挂牌公司股东的净利润 577,632.79 4,749,423.29-87.84%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,156,873.52 4,530,580.81-147.61%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.66%28.16%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-9.95%26.86%-基本每股收益 0.04 0.81-95.06%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 24,682,814.42
18、28,905,942.78-14.61%负债总计 3,411,225.15 7,020,947.30-51.41%归属于挂牌公司股东的净资产 21,271,589.27 21,884,995.48-2.80%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.42 3.75-62.13%资产负债率%（母公司）7.01%16.07%-资产负债率%（合并）13.82%24.29%-流动比率 5.13 3.11-利息保障倍数 7.21 736.46-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,069,116.26 3,905,988.37 4.18%
19、应收账款周转率 5.02 5.75-存货周转率 6.96 7.23-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-14.61%33.53%-营业收入增长率%-13.13%47.61%-净利润增长率%-88.03%159.80%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 15,000,012 5,835,089.00 157.07%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-115
20、,387.03 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,876,298.42 其他符合非经常性损益定义的损益项目 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,567.09 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,763,478.48 所得税影响数 28,972.17 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,734,506.31 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析
21、 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 报告期内，公司处于饲料养殖行业，专业从事微生物发酵产物和有机微量元素类饲料添加剂、单一饲料以及预混合饲料、浓缩饲料、全价配合饲料的研发、生产和销售。公司主要目标客户为中大型饲料企业和养殖企业，特别关注接受公司提出的“为传统营养注入更多健康要素，通过动物健康增加养殖者收益，让饲料具有特质，让畜禽水产品具有特色并可以溢价”理念的客户，满足这些客户的近期、中期和长期需求。这些需求的满足需要公司研发推动。公司的研发活动由研发部组织实施，技术力量内外结合，覆盖微生物发酵、饲料工艺和养殖应用三大领域。公司与江南大学、华南农业大学、中国农业大学、东北农业大学等科
22、研院校保持密切的交流与合作。从公司成立到现在已经在微生物发酵产物和有机微量元素两大领域拥有 7 项发明专利、4 项实用新型专利。公司产品生产聚焦在上述两大领域，并根据细分市场的需求进行多样化组合。公司主要采用直销方式销售产品，也在积极拓展代理渠道，销售区域也已经扩展到海外。报告期内公司紧紧抓住了生物饲料占总饲料产量比例逐年上升以及畜禽水产品升级的行业发展机遇期，调整了产品机构，微生物发酵产物类产品份额增加。此外，公司在畜产品升级日粮方案上取得显著成绩，注册的“舒体清”产品系列，可以显著改善畜产品风味，并注册了全资子公司“尚合生物”，开始尝试向下输出核心预混料产品整合养殖端，向上将生鲜畜产品输送
23、给肉档等消费服务端，希望创造出一种基于技术创新的整合发展新业态。公司采取的是“市场导向、研发推动、产品聚焦、纵深发展”的产品战略。报告期后至报告披露日，公司的商业模式不存在变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、报告期内财务经营业绩情况 报告期内，公司实现营业收入
24、3,564.83 万元，较去年同期减少 13.13%。主要是因为：1）2017 年公司下游饲料行业整体毛利率继续下降，企业成本控制意识强烈，对上游添加类产品需求下降；2）2017 年，养殖行业环保压力继续增大，部分养殖企业面临生存考验，小型养殖企业退出较多，一些中小型饲料企业及以其为客户对象的上游添加类企业受牵连。归属于挂牌公司股东的净利润 57.76 万元，较去年同期减少 87.84%。主要原因：一是因重要客户流12 失等因素，导致公司销售业绩下滑 13.13%；二是部分原材料成本大幅上升导致整体毛利率水平下降6.38%；三是公司产品结构调整，市场容量大但利润水平低的发酵产物类产品占比提高；
25、此外，公司为实现转型升级设立的子公司“尚合生物”仍处于业务开拓初期，运营亏损有所加大。截止 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 2,468.28 万元，净资产为 2,127.16 万元，分别较 2016 年末减少 14.61%和 2.80%。2、报告期内公司运营情况分析（1）日常管理方面：在公司管理部门和销售部推行签订年度目标责任书制度，将公司的经营指标、利润指标分解到各利润中心（各销售事业部）和费用中心（各职能部门），并分解到每月，通过绩效考核及时对指标执行情况进行总结和分析，以确保全年目标责任书的顺利实现。将加快资金周转、控制库存、提高生产效率以降低单位产品人工成本作为全年日常
26、管理工作的重点。但是在成本控制方面还有很大潜力可以挖掘。（2）技术研发创新方面：公司持续加强在产品研发和产品升级方面的投入，把握技术发展趋势。公司顺利通过高新技术企业复审。哈尔滨博善顺利完成 2016 年哈尔滨发展高新技术产业专项基金计划课题，并成功申报 2018 年哈尔滨市小微企业创新发展项目课题。（3）培训学习：公司为提升管理人员和销售人员的专业技术和管理水平，特别是为了提升全员对市场营销工作的理解和支持，为中高层管理人员和销售团队制定了“从基础开始，系统认识市场营销工作”的学习计划，参加专业培训机构的培训，请专家跟队指导，与行业内的知名企业互动，以期从“市场细分、产品竞争力打造和营销落地
27、”三个维度系统思考，提高营销效率。(二二)行业情况行业情况 1、生物饲料所占比例逐年提高 2017 年全国饲料产量 2.85 亿吨，同比增长 5.30%，预计 2018 年将达到 2.92 亿吨（数据来源：中商产业研究院大数据库发布的2018-2023 年中国饲料行业市场前景及投资机会研究报告），即饲料产品总量还会持续增长。从饲料构成来看，生物饲料的比重将会不断增加。生物饲料在解决健康环保养殖和充分利用饲料资源降低养殖成本方面发挥着重要的作用。鉴于公司在微生物发酵饲料领域经验积累，公司在该领域的业务仍将保持增长势头。此外公司计划 2018 年推出具有多项专利、属于行业技术突破性的“移动发酵饲料
28、菌桶技术”，有利于农工食副产品原料收集、转运和发酵利用，具有良好的市场前景。2、环保养殖可持续发展 公司的主要业务对象包括养殖业企业。2017 年是全面落实 全国生猪生产发展规划（2016-2020 年）的关键年，规划提出到 2020 年，生猪生产保持稳定略增，猪肉保持基本自给，规模比重稳步提高，养殖废弃物综合利用率大幅提高，生产与环境协调发展。规划将全国生猪生产的区域布局划分为重点发展区、约束发展区、潜力增长区和适度发展区 4 个区域。一些地区对达不到环保要求的养猪场进行了拆迁，我国养猪数量出现了新的分布图，这种变化也对公司营销力量的投放产生了影响。过去公司在经济发达的长三角、珠三角和京津唐
29、投放的力量较多，需要进行重新调整。农业部修订发布了饲料添加剂安全使用规范（农业部 2625 号公告），与世界上最严格的欧盟标准接轨，全面减少饲料添加剂，特别是微量元素产品的使用最高限量，该规范将在 2018 年 7 月 1 日开始正式实行，结果必将提升有机微量元素元素的使用份额。鉴于有机微量元素产品也是公司主打产品类，且因注重利用率而获得客户好评，对公司发展利好。3、规模化养殖比重增加，多种养殖方式并存 饲料企业客户一直是公司主要客户群之一，但 2017 年公司投入较大力量介入到养殖企业端，并已经在品牌畜产品生产企业、注重健康养殖的奶牛规模化企业取得突破。尽管养殖规模化加速，但实际上中国的畜产
30、品还有 50%以上的份额来自家庭牧场，这样的牧场对产品价值易于感知和沟通，符合公司“实13 效、实证、实干”文化，尽管 2017 年公司在这类客户上所获销量很少，但今后公司还要继续投放力量。4、终端消费者对优质畜产品的需求，开始对饲料养殖行业产生影响 在产品稀缺时代，产业相关生产环节很少关注消费者需求，而近些年产业链上的生产者越来越关注消费者需求及其变化。2017 年公司基于企业远景和战略，已经明确提出“发酵产物+有机微量元素，驱动畜产品升级”口号，并通过子公司“尚合生物”以“山东舒体清 AAA 事业部”进行拓展。主要目的是组织饲料生产与养殖者，输出核心营养包“舒体清”产品和“尚合粤香-Cui
31、kouxian”品牌，建立优质猪生产基地，为品牌肉销售机构提供稳定优质猪源，实现多赢。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 4,734,238.82 19.18%7,314,128.78 25.30%-35.27%应收账款 5,646,577.13 22.88%6,927,354.87 23.97%-18.49%存货 4,363,330.83 17.68%5,
32、877,178.22 20.33%-25.76%长期股权投资 固定资产 6,203,043.65 25.13%5,919,041.06 20.48%4.80%在建工程 1,499,851.62 6.08%5,300.00 0.02%28,199.09%短期借款-2,900,000.00 10.03%-100.00%长期借款 资产总计 24,682,814.42-28,905,942.78-14.61%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本期末货币资金 473.42 万元，本期比上期末减少 257.99 万元，减少比例 35.27%，主要原因是本期归还银行短期借款 290.00
33、 万元，本期子公司哈尔滨博善新建反刍动物预混料生产线、子公司沈阳博善新建微量元素生产线和单一饲料生产线，在建工程投入资金额较大。2、本期末在建工程149.99万元，较上期末增加149.46万元，增幅28,199.09%，主要原因是报告期内子公司哈尔滨博善新建反刍动物预混料生产线、子公司沈阳博善新建微量元素生产线和单一饲料生产线。3、本期末短期借款余额为零，较上期末减少 290.00 万元，主要原因是公司全额归还银行短期借款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额
34、 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 35,648,338.15-41,035,400.26-13.13%营业成本 20,224,501.14 56.73%20,663,220.36 50.35%-2.12%毛利率%43.27%-49.65%-14 管理费用 9,960,539.90 27.94%10,322,768.46 25.16%-3.51%销售费用 7,363,203.59 20.66%6,909,963.42 16.84%6.56%财务费用 80,153.84 0.22%6,097.86 0.01%1,214.46%营业利润 495
35、,097.68 1.39%2,791,782.67 6.80%-82.26%营业外收入 2,880.30 0.01%1,822,943.10 4.44%-99.84%营业外支出 313.21 0.00%130,017.00 0.32%-99.76%净利润 577,632.79 1.62%4,826,476.74 11.76%-88.03%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期财务费用 80,153.84 元，本期比上期增加 74,055.98 元，增加比例为 1,214.46%，主要原因为本期增加了设备融资租赁利息 80,313.56 元。2、本期营业外收入 2,880.30 元，本期比上
36、期减少 1,820,062.80 元，减少比例 99.84%，主要原因为会计准则发生调整，部分与日常性经营活动相关的政府补贴由营业外收入调整至其它收益。3、本期净利润 577,632.79 元，本期比上期减少 4,248,843.95 元，减少比例为 88.03%，主要原因为本期营业收入减少带来了营业利润的减少，子公司尚合生物处于开业亏损期。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 35,212,368.10 40,676,733.49-13.43%其他业务收入 435,970.05 358,666.77 21.55%
37、主营业务成本 19,910,173.96 20,500,455.45-2.88%其他业务成本 314,327.18 162,764.91 93.12%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%小肽类系列产品 3,290,561.15 9.34%3,434,145.04 8.44%有机微量系列产品 13,171,910.27 37.41%19,312,083.35 47.48%酵母培养物系列产品 6,522,135.12 18.52%3,063,834.05 7.53
38、%生物制剂系列产品 11,641,012.92 33.06%14,850,722.05 36.51%其他系列产品 586,748.64 1.67%15,949.00 0.04%合计 35,212,368.10 100.00%40,676,733.49 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1）有机微量系列产品：报告期内原料成本大幅增加且公司出现客户流失，导致收入减少 31.79%。2）酵母培养物系列产品：公司加大此类产品的推广力度，报告期内销售量增加显著，整体销售收入增加 112.87%。3）其他系列产品：营业收入来源于品牌肉经营销售
39、收入和发酵装置的收入，特别是发酵桶装置进一步被市场和客户认可。15 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广东金新农饲料有限公司 5,085,428.92 14.27%否 2 内蒙古优然牧业有限责任公司 3,266,150.00 9.16%否 3 桂林力源粮油食品集团有限公司 2,447,500.00 6.87%否 4 中粮（成都）粮油工业有限公司 1,855,698.52 5.21%否 5 环山集团股份有限公司 1,778,576.00 4.99%否 合计合计 14,433,353
40、.44 40.50%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 沈阳万丰贸易有限公司 2,765,510.40 9.44%否 2 广州中航物业管理有限公司 1,261,088.41 4.31%否 3 广东五洲药业有限公司 1,042,735.05 3.56%否 4 沈阳樱胜生物技术有限公司 857,808.00 2.93%是 5 肇庆市四海源饲料有限公司 778,523.44 2.66%否 合计合计 6,705,665.30 22.90%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：
41、元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,069,116.26 3,905,988.37 4.18%投资活动产生的现金流量净额-2,254,104.97-1,137,817.89-98.11%筹资活动产生的现金流量净额-4,394,901.25 2,897,547.08-251.68%现金流量分析现金流量分析：1、本期投资活动产生的现金流量净额-225.41 万元，本期净流出比上期增加 111.63 万元，是因为子公司新购两条生产线，同时增加了融资租赁设备一套。2、本期筹资活动产生的现金流量净额-439.49 万元，与上期相比由正转负，
42、筹资活动本期现金流为净流出，且金额较大，原因为 2016 年公司向中国建设银行申请取得短期贷款 290.00 万元，2017 年公司归还该笔贷款，2017 年实施权益分派，分配现金股利 128.57 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止 2017 年 12 月 31 日，公司有四家全资子公司：1、沈阳博善英胜生物技术有限公司成立于 2011 年 1 月 6 日，住所为沈阳市沈北新区宏业街 12-2号，注册资本 600.00 万人民币，博善生物持有沈阳博善 100.00%的股权。报告期内主要财务数据：截止 2017 年 1
43、2 月 31 日，沈阳博善总资产 7,435,367.57 元，净资产3,924,851.07 元，本年度净利润-507,106.60 元。2、哈尔滨博善联合生物饲料有限成立于 2012 年 07 月 16 日，住所为哈尔滨高新技术产业开发区高16 科技创业中心南岗集中区 19#楼红旗大街 178 号 711 室，注册资本 538.00 万人民币，博善生物持有哈尔滨博善 100.00%的股权。报告期内主要财务数据：截止 2017 年 12 月 31 日，哈尔滨博善总资产 4,670,796.64 元，净资产2,505,375.22 元，本年度净利润 18,374.52 元。3、广州尚合生物科技
44、有限公司成立于 2016 年 03 月 04 日，住所为广州高新技术产业开发区科学城掬泉路 3 号广州国际企业孵化器 A-1111，注册资本 200.00 万人民币，博善生物持有尚合生物 100.00%的股权。报告期内主要财务数据：截止2017年12月31日，广州尚合总资产407,644.48元，净资产310,513.76元，本年度净利润-795,946.60 元。4、广东博善通力生物科技有限公司成立于 2017 年 07 月 26 日，住所为广东省梅州高新技术产业园区，注册资本 1000.00 万元，博善生物持有博善通力 100.00%的股权。报告期内，未开展经营活动。2 2、委托理财及衍生
45、品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）重要会计政策变更 会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营对于 2017 年 5 月 28 日之后持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报等进行了规定，并采用未来适用法进行处理；修改了财务报表的列报，在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益等。对比较报表的列报进行了相应调整：对于当期列报的终
46、止经营，原来作为持续经营损益列报的信息重新在比较报表中作为终止经营损益列报。持续经营净利润 终止经营净利润 根据企业会计准则第 16 号政府补助（2017），政府补助的会计处理方法从总额法改为允许采用净额法，将与资产相关的政府补助相关递延收益的摊销方式从在相关资产使用寿命内平均分配改为按照合理、系统的方法分配，并修改了政府补助的列报项目。2017 年 1 月 1 日尚未摊销完毕的政府补助和 2017 年取得的政府补助适用修订后的准则。对新的披露要求不需提供比较信息。其他收益 根据 2017 年度报表执行 财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730 号)，将原列报于“营业外收
47、入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。资产处置收益 本公司执行上述准则的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 将与日常经营活动相关的政府补助助计入“其调 增 合 并 利 润 表 其 他 收 益 2017 年 度 金 额 17 他收益”科目核算 2,876,298.42 元，调减合并利润表营业外收入 2017 年度金额 2,876,298.42 元；调增母公司利润表其他收益 2017 年度金额 2,676,298.42 元，调 减母公司利润表营业外收入 2017 年度金额 2,676,298.42元。
48、将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。调增合并利润表资产处置收益 2017 年度金额元-115,387.03，调减合并利润表营业外支出 2017 年度金额 115,387.03 元；（2）重要会计估计变更 在报告期内无会计估计变更事项。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 报告期内，公司于 2017 年 07 月 26 日在广东省梅州市新设成立广东博善通力生物科技有限公司，本期纳入合并范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、照章纳税，认真做好对社会有益的工作，尽全力
49、做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会以责任意识融入到发展实践中。在报告期内积极承担社会责任，维护员工的合法权益，诚心对待客户和供应商，公司今后将一如既往地诚信经营，支持国家扶贫工作，承担企业社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司商业模式及主营业务未发生变化，不存在债券违约、债务无法安全偿还的情况；公司不断完善各项规章管理制度，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，具备独立自主经营的能力；经营管理层、核心业务人员队伍稳定，不存在高级管理人员无法履职的情况；公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，不存在主要
50、生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素的情况。因此，公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、产业竞争风险 经过改革开放以来 40 余年的高速发展，目前中国饲料产业已进入了产能过剩的微利期，市场容量的增速有所减缓。饲料行业整合步伐加快，大型饲料生产企业集中度提高。另一方面，养殖企业对饲料18 产品的定价权越来越有影响力。基于上述变化，大型饲料企业为了保持自身盈利会对饲料添加剂的供货价格进行挤压，加之随着饲料添加剂板块竞争加剧，公司产品存在一定市场饱和的风险，
