1、成都天星印务股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 1 证券代码：证券代码：838984838984 证券简称：天星股份证券简称：天星股份 主办券商：国融证券主办券商：国融证券 2017 天星股份 NEEQ:838984 成都天星印务股份有限公司(CHENGDU TIANXING PRINTING CO.,LTD)年度报告 成都天星印务股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 2 月，公司被四川蒲江县人民政府誉为 2016 年度优秀企业、2016 年度蒲江县重点纳税企业。2017 年 3 月，公司被中
2、国共产党蒲江县委员会认定为 2016 年度推进县域经济发展成绩突出优秀企业。2017 年 5 月，全国中小企业股份转让系统有限责任公司关于正式发布 2017 年创新层挂牌公司名单的公告，公司顺利通过新三板创新层考核，成为创新层企业。2017 年 4 月，公司召开 2016 年度股东大会审议通过了利润分配等相关议案，具体内容如下：以公司总股本 2050 万股为基数，向全体股东每 10 股送红股 2.5 股，以资本公积金每 10 股转增 2.5 股。截止报告期末，公司已完成相关登记手续。2017 年 6 月，成都市知识产权局认定成都天星印务股份有限公司为成都市第四批知识产权优势培育企业，查询网址(
3、http:/ 年 6 月，公司召开第一届董事会第八次会议，审议通过 关于公司在贵州投资设立控股子公司的议案，截止报告期末，公司控股子公司贵阳天星智能包装有限公司已正式成立，并完成工商登记。2017 年 11 月，公司产品“基于二维码+数字水印防伪技术的三重防伪溯源标签的开发”通过科学技术成果评价（报告编号：2017SC30109）。该评价认定公司“基于二维码+数字水印防伪技术的三重防伪溯源标签的开发”的核心技术创新性属国内首创，核心技术的先进性属国内先进。2017 年 9 月，公司召开 2017 年第二次临时股东大会，审议通过 关于公司非公开发行双创可转债预案。发行规模 2000 万元，发行期
4、限 3 年，发行场所深圳证券交易所。目前已提交电子版封卷稿。报告期内，公司取得专利证书 2 项，其中实用新型专利、发明专利各 1 项；商标证书 3 项。成都天星印务股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资
5、及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 成都天星印务股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、天星股份 指 成都天星印务股份有限公司 成都科星 指 成都科星企业管理中心（有限合伙）贵阳天星、子公司 指 贵阳天星智能包装有限公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主
6、办券商、国融证券 指 国融证券股份有限公司 会计师事务所 指 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）三会 指 董事会、监事会、股东大会 董监高 指 董事、监事、高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期、本年 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 去年、上年 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 最近一次由股东大会审议通过的成都天星印务股份有限公司章程 股东大会 指 成都天星印务股份有限公司股东大会 董事会 指 成都天星印务股份有限公司
7、董事会 监事会 指 成都天星印务股份有限公司监事会 成都天星印务股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陶天、主管会计工作负责人张静及会计机构负责人（会计主管人员）张静保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺
8、之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格上涨风险 原材料价格的波动对企业经营及盈利状况有一定影响。目前公司生产所需的主要原材料为纸制品材料，预计未来几年国内工业用纸的供应仍将保持充足，但随着木浆价格变动及废纸回收成本逐渐增高，工业用纸价格仍存在上涨可能，这将对本公司纸品原材料成本的控制造成一定压力，使企业盈利水平面临
9、下降风险。市场竞争加剧的风险 中国经济发展吸引国外大型印刷企业在国内投资设厂，部分国内企业也加大了技改、市场扩张力度，这将加大印刷行业的市场竞争。如果公司不能够提升产品质量及服务，提高自身竞争力，或在市场竞争策略上选择不当，则有可能面临行业竞争加剧所导致的市场地位下降的风险。技术开发和升级滞后的风险 伴随科技进步，客户会对传统产品在质量、技术、功能等方面提出新的要求。公司必须及时将成熟、实用、先进的技术应用到产品的设计、开发和升级换代上。如果公司不能快速、准确地满足客户的新需求，在技术开发方向的决策发生失误，或不能及时将新技术运用于产品的开发和升级，将对公司的持续发展产生不利影响。核心技术人员
10、流失风险 公司自设立以来就十分重视技术的研发及创新，培养了一批经验丰富的技术研究型人才，公司截止报告期末已获 25 项专利技术、4 项软件著作权。虽然公司严格制定了技术人员的保密条款，并加强知识产权保护教育；在收益分配、职务提升等激励机制方面，公司也充分向技术人员倾斜。但是由于人才竞争成都天星印务股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 6 激烈，公司仍然面临核心技术人员流失的可能，如果核心技术人员流失，将会给公司技术创新、新产品研发带来不利影响。存货增长较快风险 2017 年受环保影响，原材料价格上涨，综合考虑生产和销售因素，公司增加了存货储备。虽然历年对存货管理较好，
11、存货周转率较高，但是，仍然存在市场需求发生变化、公司应对措施不当，从而导致公司存货滞销、减值的可能。应收账款金额较大的风险 报告期内，2017 年末应收账款 8,524,792.69 元，较 2016 年下降达 41.35%。虽然报告期内公司货款回笼情况整体良好，应收账款账龄均在 1 年以内，主要客户规模较大、信誉度较高，但倘若某些客户因经营出现问题导致公司无法及时回收货款，将对公司的现金流和资金周转产生不利影响。实际控制人不当控制的风险 报告期末，陶天先生持有公司 1921.60 万股股份，占公司总股本的 62.49%；陶子持有公司 166.05 万股股份，占公司总股本的 5.4%。陶天与陶
12、子为夫妻关系，并签署了一致行动人协议，能够共同对公司实施控制，为公司实际控制人。虽然股份公司成立后公司已建立健全公司治理机构及内部控制体系，股份公司成立以来也未发生实际控制人利用控制地位损害公司或其他股东利益的情形，但仍不能排除实际控制人未来通过行使表决权、管理职能或任何其他方式对公司的发展战略、经营决策、财务管理、人事安排等方面进行不当控制并造成公司及其他股东权益受损的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 成都天星印务股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 成都天星印务股份有限公司 英文名称
13、及缩写 CHENGDU TIANXING PRINTING CO.,LTD（缩写：TIANXING）证券简称 天星股份 证券代码 838984 法定代表人 陶天 办公地址 成都市蒲江县寿安镇工业区（寿安镇新园一路 203 号）二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 罗莉萍 是否通过董秘资格考试 是 电话 028-85229181 传真 028-85229422 电子邮箱 公司网址 http:/ 成都市武侯区长华路 19 号万科汇智中心-2510 邮编：610000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 成都市武侯区长华路 19 号万科汇智中心-2510 公司董事会办公室 三、三、企业信
14、息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 11 月 10 日 挂牌时间 2016 年 08 月 17 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C23 印刷和记录媒介复制业-C231 印刷-C2319 包装装潢及其他印刷 主要产品与服务项目 标签、定制产品与商务信息纸品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,750,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 陶天 实际控制人 陶天、陶子 成都天星印务股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 8 四、四、注册情况注册情况 项
15、目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 915101005644530998 否 注册地址 成都市蒲江县寿安工业区（寿安镇新园一路 203 号）否 注册资本 30,750,000 元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 内蒙古自治区呼和浩特市武川县腾飞大道 1 号 4 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 朱耀军、徐文娅 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号新城文化大夏 A 座 11 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 报告期
16、内公司普通股股票转让方式为协议转让；2018 年 1 月 15 日起，新三板交易制度改革后，公司股票转让方式调整为集合竞价转让。成都天星印务股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 76,833,568.63 67,898,384.71 13.16%毛利率%21.09%21.62%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,374,577.53 4,968,933.17 28.29%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润
17、 4,882,494.30 4,198,485.17 16.29%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.61%16.28%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.49%13.75%-基本每股收益 0.21 0.16 31.25%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 58,743,684.17 63,350,933.05-7.27%负债总计 18,820,607.15 30,336,201.71-37.96%归属于挂牌公司股东的净资产 39,389,308.87
18、33,014,731.34 19.31%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.28 1.61-20.50%资产负债率%（母公司）31.65%47.89%-资产负债率%（合并）32.04%47.89%-流动比率 2.04 1.49-利息保障倍数 15.61 10.98-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,892,611.91 7,023,036.75-16.10%应收账款周转率 6.28 6.31-存货周转率 3.74 4.30-成都天星印务股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 10 四、四、成
19、长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-7.27%63.13%-营业收入增长率%13.16%75.07%-净利润增长率%25.75%150.52%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,750,000 20,500,000 50%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-2,064.70 越权审批，或无正式批准文件，或偶发的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务
20、密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,788,703.46 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-18,893.78 其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,767,744.98 所得税影响数 275,661.75 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,492,083.23 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 成都天星印务股份有限公司 2
21、017 年年度报告 公告编号：2018-005 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司主要从事商务信息纸品、二维码防伪等标签产品及 C2B 定制产品的销售。可分为主业“云印刷C2B 模式”业务与新主业智能包装业务。1、主要产品及服务 公司积极推动与互联网技术相结合的产业升级，结合天猫、淘宝、京东和猪八戒网等第三方平台，以及自营官网平台，推进天星云印刷 C2B 模式落地，已在定制收据、定制档案袋、定制标签、定制信封等产品方面取得初步成效，部分定制产品在第三方平台商家上实现领先。公司的“天星云印刷 C2B 模式”结合网络技术改造供给
22、端，利用互联网对接碎片化、个性化、小批量印刷订单需求，通过智能拼版软件自动处理、CTP 计算机直接制版技术自动出版、对印刷生产线重新整合，创新实现多联、多批次合版印刷，建立柔性化、智能化生产线，引领 C2B 定制的产业创新模式。公司在智能包装方面推进二维码项目、酒类标签项目以及 RFID 标签项目，主要包括防伪防窜货、追溯、渠道管理、互动营销等。二维码技术是移动互联网的关键入口，将助阵智能包装转型升级。公司在该方面持续加大研发投入，目前已实现可变二维码标签日产量 600 万枚的生产能力。同时，报告期内公司已在贵阳设立控股子公司贵阳天星智能包装有限公司，拟开拓酒业、食品、药品等市场。目前，公司该
23、方面的技术已在西南市场具备领先优势，其中发明专利产品在富士康等大型公司已成熟应用。2、经营模式及销售渠道 公司属于设计+生产+销售型经营模式，具备一定的新产品开发能力，根据市场需求研发需要的产品，主要代表产品有：天星云印刷 C2B 模式下实现的个性化、小批量自动拼版印刷票据等，酒类花纸标签、二维码防伪溯源标签、易碎防伪标签等。同时，根据市场通用需求，生产各类商务信息用纸以及工业标签标准品。通过线上线下整合营销模式，线上通过自营电商以及第三方平台商家实现天星及科星品牌的产品销售。线下在成都以及重庆等地设立多个办事处进行线下品牌推广销售。3、客户类型及收入模式 公司主要客户类型为经销商、终端客户（
24、含投标、自营电商客户）、第三方平台商家，通过销售商品实现收入。报告期内，公司商业模式未发生较大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、技术优势 公司凭借多年来的技术开发和经验积累，自主研发了一系列行业相关的先进制造技术，包括揭示型二维码防伪溯源标签制造技术、易碎纸防揭技术、先进设备组合制造所需的配套生产工艺等，公司对相关技术申请了发明专利。公司较强的研发能力不但提高了各设备的生产制造效率，还让公司始终站在印刷行业的前沿。截止报告期末，公司拥有专利技术 25 项，软件著作权 4 项。2、管理及团队优势 公司管理层主要由从事纸制品生产的团队负责人和防伪专家组成，有着丰富的纸制品及标签行业从业经验
25、，公司核心技术人员都拥有五年以上相关岗位工作经验。同时公司大力培训新进员工，形成了一套完整的员工培训体系，储备了一批有经验的一线技术工人，建立起了一支有梯度的员工队伍，队伍稳定有活力。公司优质的技工队伍有助于生产效率和产品质量的提高，是公司竞争优势的重要组成部分。3、生产管理体系成熟完善 公司管理层在本行业从业多年，拥有丰富的行业经验和较强的管理水平。公司导入 ISO9001 质量管成都天星印务股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 12 理体系，在生产管理方面建立了良好的规章制度体系，使公司整体运营进一步纳入规范化轨道。截止 2017年，公司已经连续取得 ISO 90
26、01、ISO 14001 和 ISO 18001 的认证，公司成熟的生产管理体系为公司业务的快速发展提供了强有力的保障。4、绿色环保印刷 公司在生产过程中注意采用环保材料和工艺，重视节约资源，降低能耗，减少污染。目前，公司已获得 ISO14001 环境管理体系等多项环保相关的认证，在环境保护方面建立起了一套完整的绿色生产管理体系，为公司可持续发展奠定了坚实基础。5、生产设备优势 公司与长期合作的设备生产商签订战略合作协议，根据市场需求，公司研发人员与设备生产商共同研发生产特定的设备，协议约束该设备不得再生产且销售给同行企业，以此保证企业生产优势不会在短时间内被复制。报告期内变化情况：报告期内变
27、化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司围绕年初制定的经营目标，积极推进各项工作计划，一方面紧跟行业发展趋势，不断进行市场与自我分析；另一方面大力完善内部管理运营体系，提升内部运转效率。报告期内公司发展势头良好，取得了较好的经营成果。1、财务业绩情况 报告期内，公司业绩稳步增长，实现营业收入 76,833
28、,568.63 元，较上年同期增加 13.16%,主要是自营电商及电商客户的销售额持续增长，同比去年增长近 900 万元，标签、防伪、智能包装类业务也取得量的增长；实现净利润 6,248,345.68 元，较上年同期增加 25.75%；截至报告期末，公司总资产58,743,684.17 元，较本期期初减少 7.27%,原因系报告期内归还了建行贷款 800 万元；净资产39,923,077.02 元，较本期期初增加 20.93%,主要原因系报告期内公司自营电商及电商客户的销售额持续增长，净利润增加所致；经营活动产生的现金流量净额5,892,611.91元，较去年同期减少1,130,424.84元
29、，主要是受环保影响,原材料价格上涨，进而导致经营活动现金流出金额增大，同时，随着公司销售金额增大的同时经营活动现金流入增大，但经营活动现金流入增大的金额低于经营活动现金流出增大的金额，进而导致本期内的经营活动产生的现金流量净额比同期减少。2、业务发展情况：（1）公司深耕现有优势区域市场，巩固市场地位，积极开拓省外市场。报告期内，公司已在贵阳设立控股子公司贵阳天星智能包装有限公司，拟开拓省外酒业、食品、药品等市场，此举为公司未来在智能包装方面的发展打下了坚实基础，同时也增强了公司的品牌影响力。成都天星印务股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 13 （2）持续推进电商平台
30、发展，通过自营电商以及第三方平台商家合作，通过第三方平台商家合作实现销售收入超过 2700 万元，比上年同期销售额增长 48.92%。（3）天星防伪数字云平台已在下列领域：二维码防伪防窜货系统，二维码防伪溯源标签，易碎纸防伪标签等已取得一定成效。报告期内，该技术已正式用于部分农产品，公司拟在未来实现农产品公共追溯系统、农产品互联网营销平台，构建互联网+农产品行业大数据平台。(二二)行业情况行业情况 在我国印刷行业中，个性化、小批量定制印刷成为近年最具成长性的行业之一，并连续以 10%-12%的速度增长。最近几年，涌现出多家传统印刷行业转型互联网印刷 O2O 平台即“云印刷 C2B 模式”等，但
31、对于能否转型成功，能否实现真正的互联网化，需要克服的障碍还很多。印刷市场虽然拥有万亿级的体量，但因小批量、个性化订单众多、工艺种类纷杂、标准化程度低、难以实现规模化量产，导致单位成本价格高，利润低。从布局上看，印刷企业相对比较分散，不利于印刷业的日常监管。据统计，全世界受假冒伪劣产品影响的市场达到了 3000 亿美元，在我国，假冒伪劣产品规模是3000-4000 亿人民币，特别是烟、酒、农资、食品、化妆品等行业已是假冒品的“重灾区”。除此之外，互联网和电子商务的兴起、防伪技术与模式的推陈出新以及消费者维权及防伪意识的提高，社会对产品防伪的意愿愈加强烈。诸多因素下，可预见防伪行业在“十三五”期间
32、将迎来重大的市场机遇。近几年防伪技术的发展，不仅仅是本身技术的发展，更重要的一方面，在于它和现代科技的有效结合，为我国社会管理、经济发展、市场规范发挥了重要作用。我国产业发展过程当中，尤其是在“双打”的工作当中，功不可没。同时，国家加强对质检工作的管理，国务院采取了“双打”重大行动。“双打”是从 2011 年 11 月开始，由国务院部署，在全国范围内开展的“打击侵犯知识产权和制售假冒伪劣商品”专项行动。据中国防伪行业协会统计，2015 年前 6 个月，全国专利行政执法办案总量突破万件，达 1.0190万件，同比增长 107.7%。其中，办理专利纠纷案 5437 件（包括专利侵权纠纷办案 533
33、2 件），同比增长167.6%；查处假冒专利案 4753 件，同比增长 65.4%。随着国家的高度重视和现代科技的飞快进步，防伪行业得到了高速发展，更重要的是在打击假冒伪劣产品的这项任务上，防伪行业取得了历史性的重大突破和成就，在维护社会管理、市场规范上扮演着重要角色。针对上述情况，公司积极推动与互联网技术相结合的产业升级，结合天猫、淘宝、京东和猪八戒网等第三方平台，以及自营官网平台，推进天星云印刷 C2B 模式落地，已在定制收据、定制档案袋、定制标签、定制信封等产品方面取得初步成效，部分定制产品在第三方平台商家上实现领先。公司的“天星云印刷 C2B 模式”结合网络技术改造供给端，利用互联网对
34、接碎片化、个性化、小批量印刷订单需求，通过智能拼版软件自动处理、CTP 计算机直接制版技术自动出版、对印刷生产线重新整合，创新实现多联、多批次合版印刷，建立柔性化、智能化生产线，引领 C2B 定制的产业创新模式。另外公司正向智能包方向装迈进，目前已实现智能标签如二维码防伪溯源标签、易碎标签的生产。从防伪溯源、互动营销的二维码应用，到无人超市的 RFID 技术应用，智能包装应用场景不断更新。应用一物一码技术，按照智能包装数字信息关联的需求来印制各种数字监管码，如药品电子监管条形码、二维条形码、密钥、水印以及特殊纹理，进而为用户提供溯源、比价、配送和支付、互动营销等服务，实现包装的智能化，这是智能
35、包装的二维码应用场景，也是智能包装领域较成熟的一种应用场景。阿里“无人超市”的出现，为智能包装的发展提供了广阔前景。无人超市店内商品采用 RFID 技术，将 RFID芯片置入商品的内外包装中来感应商品，RFID 标签成为无人超市背后识别商品的技术支撑，这是智能包装的 RFID 技术的应用场景。伴随万物互联，智能协同、安全可控的新一代信息技术产业体系的建构，未来智能包装技术和应用场景还会不断更新与升级。为了迎接“无人超市”的出现，公司将在未来大力投入 RFID 智能标签的生产。成都天星印务股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 14 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产
36、负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期末本期期末与上年期末金额变动比例金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 5,577,976.86 9.50%14,168,491.73 22.37%-60.63%应收账款 8,524,792.69 14.51%14,535,327.30 22.94%-41.35%存货 18,678,534.38 31.80%13,754,784.92 21.71%35.80%长期股权投资-固定资产 21,185,201.09 36.06%17,7
37、95,701.42 28.09%19.05%在建工程-短期借款 -8,000,000.00 12.63%-100.00%长期借款-资产总计 58,743,684.17-63,350,933.05-7.27%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）因归还银行的短期借 800 万元，导致期末货币资金及短期借款都比同期减少，且报告期内资产负债率下降；（2）本年度公司加快了客户的回款速度，导致应收账款期末余额下降；（3）因报告期末，原材料价格的不断上涨，且接近春运期间，公司为节约成本加大了原材料的采购，增加了原材料的库存，进而导致存货较大。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利
38、润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金额本期与上年同期金额变动比例变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 76,833,568.63-67,898,384.71-13.16%营业成本 60,627,430.60 78.91%53,216,459.31 78.38%13.93%毛利率%21.09%-21.62%-管理费用 7,716,200.61 10.04%6,683,836.24 9.84%15.45%销售费用 2,975,461.26 3.87%2,617,500.66 3.86%
39、13.68%财务费用 587,688.75 0.76%511,550.24 0.75%14.88%营业利润 5,068,566.80 6.60%4,245,485.08 6.25%19.39%营业外收入 1,868,527.13 2.43%915,032.70 1.35%104.20%营业外支出 100,782.15 0.13%8,623.29 0.01%1,068.72%净利润 6,248,345.68 8.13%4,968,933.17 7.32%25.75%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）报告期内，营业外收入增加，主要系政府补贴较去年同期增加所致，补贴金额约 180 万元。（2）
40、营业外支出增大的原因主要系非流动资产处置及捐赠支出增大。成都天星印务股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 15 除此之外，其他科目变动不大。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 76,119,685.38 66,793,076.66 13.96%其他业务收入 713,883.25 1,105,308.05-35.41%主营业务成本 60,097,848.24 52,246,716.31 15.03%其他业务成本 529,582.36 969,743.00-45.39%按产品分类分析按产品分
41、类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%定制及标签类产品 46,232,329.21 60.17%30,805,207.85 45.37%商务用纸类产品 29,887,356.17 38.90%35,987,868.81 53.00%合计 76,119,685.38 99.07%66,793,076.66 98.37%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司战略方针的部署在报告期内初步得到良好的反馈，定制及标签类业务发展良好，同期增长 15
42、00多万余元；商务用纸类产品，因整体行情不容乐观，原材料价格上涨导致客户的需求量减少，公司为保持良好的业绩发展，未采取大面积的低价策略挽留经销商，导致该类收入有所下滑，但公司的整体业务呈增长趋势，产品竞争力的优势越来越强。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 成都回形针电子商务有限公司 20,912,175.94 27.22%否 2 四川建兴印务有限公司 4,842,315.91 6.30%否 3 宁波苏克电子商务有限公司 3,553,593.94 4.63%否 4 重庆赤星科技有限
43、公司 2,568,185.46 3.34%否 5 成都银鸿科技有限公司 2,379,214.74 3.10%否 合计合计 34,255,485.99 44.59%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 云南乐彩经贸有限公司 14,136,489.13 18.75%否 2 武陟县三丰纸业有限公司 11,619,062.54 15.41%否 3 河南仙鹤特种浆纸有限公司 5,955,989.46 7.90%否 4 广州市安兴纸业有限公司 5,625,135.05 7.46%否 5
44、 厦门国贸集团股份有限公司 3,326,822.86 4.41%否 成都天星印务股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 16 合计合计 40,663,499.04 53.93%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 5,892,611.91 7,023,036.75-16.10%投资活动产生的现金流量净额-5,953,005.34-4,376,145.40-筹资活动产生的现金流量净额-6,080,208.64 3,482,493.82-274.60%现金流量分析现金流量分析
45、：1、经营活动产生的现金流量净额同比下降的主要原因是受环保影响,原材料价格上涨，进而导致经营活动现金流出金额增大，同时，随着公司销售金额增大的同时经营活动现金流入增大，但经营活动现金流入增大的金额低于经营活动现金流出增大的金额，进而导致本期内的经营活动产生的现金流量净额比同期减少。2、投资活动产生的现金流量净额减少主要原因为公司 2017 年 6 月 26 日投资控股子公司（贵阳天星智能包装有限公司）；3、筹资活动产生的现金流量净额为负的主要原因系报告期内归还银行短期借款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 贵阳天星智能包装有限公
46、司是公司的控股子公司，2017 年 6 月 26 日注册成立，注册资本 300.00 万元，公司持有 70.00%的股权，主要从事防伪标签印刷业务。报告期内，该子公司营业收入 17 万元，净利润-42.08 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 5,018,795.24 4,262,478.71 研发支出占营业收入的比例 6.53%6.28%研发支出中资本化的比例 0%0%研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人
47、数 期末人数期末人数 博士 0 0 硕士 0 0 本科以下 10 12 研发人员总计 10 12 研发人员占员工总量的比例 11.49%10.81%成都天星印务股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 17 专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 25 23 公司拥有的发明专利数量 2 1 研发项目情况：研发项目情况：报告期内，公司将发展方向锁定在酒类及农产品包装业务，重点对酒类包装以及农产品包装等进行研发，并同时提交了专利申请，报告期内研发成果已初见成效，截止信息披露日，该技术已经应用于部分产品并产生收益。2017 年，公司取
48、得 2 项专利技术，其中实用新型及发明专利各 1 项。(六六)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用不适用 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：营业收入的确认：事项描述：天星印务 2017 年度合并营业收入 7,683.36 万元，主要来源于商务信息纸品、二维码防伪等标签产品及 C2B 定制产品的销售。如财务报表附注四、16“收入”所述，天星印务收入确认时点为发货并经对方验收确认后。由于营业收入是天星印务关键业绩指标之一，且可能存在发出货物未经验收而确认收入的情形，故我们将营业收入的确认作为关键审计事项。审计应对：我们实施的审计程序主要包括：（1）通过查阅销
49、售合同、访谈管理层，了解和评估了天星印务的收入确认政策；（2）了解并测试了与收入相关的内部控制，确定其可依赖；（3）对营业收入、营业成本执行分析性程序，包括：本期各月度营业收入、营业成本、毛利率波动分析，以及与上期比较分析等分析性程序；（4）向主要客户实施函证程序，函证内容包括往来款项余额及交易金额；（5）执行细节测试，检查主要客户的发货单（经客户签字联）、物流货运单、销售发票以及期后收款记录；（6）获取销售发货清单，与账面销售收入进行核对，以评估销售收入是否在恰当的期间确认，是否存在截止问题。(七七)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用不适用
50、 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行 企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。成都天星印务股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-005 18 (八八)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用不适用 2017 年 6 月 26 日，本公司与自然人俞
