1、1 2017 年度报告 中机星 NEEQ:839107 武汉中机星粮食机械股份有限公司 WUHAN CFM FOOD MACHINERY CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、公司在 2017 年 3 月取得三项外观设计专利证书，表明公司在行业领域正在持续研发，增强了公司在行业内的竞争力。3、2017 年 10 月：“中机星”品牌获“中国国际粮油产品及设备技术展示交易会”金奖，表明公司品牌获得行业内认可。2、2017 年 10 月：知识产权管理体系认证获得证书，表明公司管理更加规范。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第
2、三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.23 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.26 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节第九节 行业行业信息信息.30 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.30 第十一节第十一节 财务报告财务报告.34 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 武汉中机星粮食机械股份有限公司 公司法 指 中华
3、人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 公开转让说明书 指 武汉中机星粮食机械股份有限公司公开转让说明书 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程或章程 指 武汉中机星粮食机械股份有限公司章程 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、联讯证券 指 联讯证券 会计师事务所 指 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 北京
4、市君永律师事务所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期、本年度 指 2017 年度 碾米机械 指 又称大米加工机械、稻米加工机械。是从稻谷到成品米加工的机械设备的总称，主要包括清理去石设备、砻谷机、谷糙分离机、碾米机、大米整理设备、大米抛光机等。成套设备 指 是根据客户个性化需求，将不同碾米机械单机进行改装和有机整合，装配成生产不同品质大米的生产设备。单机 指 碾米机械单机。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连
5、带责任。公司负责人肖崇业、主管会计工作负责人张芹及会计机构负责人（会计主管人员）张芹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格波动的风
6、险 本公司生产所需的原材料主要为钢材，并且生产所需的外协非标准件的生产材料也主要为钢材，钢材的价格波动直接或间接的影响公司的生产成本。钢材作为大宗商品，价格波动较大，给公司带来一定的经营压力。2011 年以来，国内钢材价格整体呈现下降趋势，目前钢材价格处于相对低位。生铁的采购价格取决于国内生铁市场价格走势，主要受市场供需关系因素影响。如果国内生铁市场供应价格出现大幅波动，未来钢材价格攀升，将会推高公司产品成本，进而会给公司的经营业绩带来不利影响。规模扩张的管理风险 本公司目前建立了相应的管理制度体系和组织模式，能够满足当前业务的发展需求，但是随着资产规模和经营规模的不断扩张，员工人数和组织结构
7、日益扩大，公司经营决策、组织管理、风险控制的难度将增加：公司面临组织结构、管理制度将面临不能适应公司规模快速扩张，公司将面临管理能力制约企业发展及决策失误的风险。所得税税收优惠政策变化风险 公司于 2010 年被湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局认定为“高新技术企业”。2016年 12 月 13 日公司通过高新技术企业复审，根据中华人民共和国企业所得税法第 28 条的规定，有效期内适用 15%的企业所得税税率，公司在 2016 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日继续享受 15%的所得税税率。但若公司未来未能通过高新技术企业认定，则公司将无法继
8、续享受所得税税率优惠政策，存在适6 用企业所得税税率发生变化的风险，从而给公司净利润带来一定的影响。财产抵押风险 为获得银行借款，本公司抵押了大部分房产建筑物、土地使用权，如果出现不能按时偿还以上述财产作为抵押的银行借款的情况，则抵押权人有可能依法行使抵押权处置该等资产，从而对公司的正常经营造成不利影响。技术研发失败的风险 近年来，随着稻米产业的发展、科技的进步，碾米机械行业的技术发展步入了快速轨道，技术革新和工艺换代加速。尽管公司积累了丰富的产品开发经验，掌握了碾米机械设计与制造等关键技术和工艺，可以根据市场和客户的需求来快速为用户定做其所需要的产品，提升捕捉市场机会的能力，但公司技术发展如
9、果不能满足市场的需求，将对公司的发展产生不利影响。人才流失的风险和技术失密的风险 碾米机械制造行业属于知识密集、技术密集的朝阳行业，拥有稳定、高素质的人才队伍对公司的发展壮大至关重要。随着行业竞争格局的演变，对人才的争夺也日趋剧烈，如果公司未来不能在发展前景、薪酬、福利等方面提供有竞争力的待遇，可能造成核心技术人员的流失，将对公司的经营业绩和长远发展造成不利影响。行业内专业技术人员地位较高，各家公司对技术人员的争夺较为激烈，核心技术人员的稳定性直接关系公司产品技术与竞争力的稳定性，如果发生技术泄密或核心技术人员流失，将对公司正常发展造成较大损害。政策变化的风险 公司生产的碾米机械设备属于国家产
10、业政策鼓励的农业机械领域。近几年来，国家出台了诸如信贷支持、税收优惠、农机补贴等一系列产业扶持政策，有力促进了农业机械行业的快速发展。将来如果国家对农业机械行业的鼓励扶持政策发生变化，将对公司碾米机械的产品需求产生一定的影响，从而影响公司经营业绩，公司将面临经营业绩下滑的风险。对关联方资金依赖的风险 报告期，公司为提升产能进行固定资产投资占用了公司流动资金，造成公司流动资金暂时性紧缺，为补充公司流动资金，公司关联方将资金拆入公司供公司无偿使用。关联方拆入公司供公司使用的资金主要系关联方方兰提供，鉴于方兰个人经济状况较好并对公司未来的发展和盈利能力充满信心，短期内不会要求公司归还期提供给公司无偿
11、使用的借款，随着公司盈利和获取现金的能力逐渐增强，公司计划未来三到五年内根据公司资金需求情况，使用其溢余资金分次归还尚未规划的关联方拆入资金。将来如果公司的盈利能力和获取现金的能力未能达到预期目标和公司融资受限，将可能面临继续依赖关联性拆入资金的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 武汉中机星粮食机械股份有限公司 英文名称及缩写 WUHAN CFM FOOD MACHINERY CO.,LTD 证券简称 中机星 证券代码 839107 法定代表人 肖崇业 办公地址 武汉市洪山区卓刀泉南路 3 号 二、二、联系方式联系
12、方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 汪莉莉 职务 董事会秘书 电话 027-87461576 传真 027-87461576 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 武汉市洪山区卓刀泉南路 3 号 430079 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003-08-11 挂牌时间 2016-08-19 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C-C35-C357 专用设备制造业 主要产品与服务项目 粮食加工机械设计、制造、销售；粮食加工工艺设计、自动控制电子电器设
13、备设计、制造及销售；钢材、粮食机械配件销售；粮食机械成套设备技术咨询、技术服务；粮食设备安装工程的设计、施工。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,424,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 不适用 实际控制人 方兰、肖崇业、张天锡、王章海、张芹 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914201117518250116 否 注册地址 武汉市洪山区卓刀泉南路 3 号 否 注册资本 10,424,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 联讯证券 主办券商办公地址 广东省惠州市江北东江三路5
14、5号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈翔，高松林 会计师事务所办公地址 北京市崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日起，公司股票转让方式由协议转让方式变更为集合竞价转让方式 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 17,169,326.17 15,810,318.19 8.60
15、%毛利率%30.98%31.84%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,637,291.62 1,319,839.31 24.05%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 611,596.62 208,459.95 193.39%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.04%11.78%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.96%1.86%-基本每股收益 0.16 0.13 23.08%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 28,743,472.53 23,681
16、,424.69 21.38%负债总计 15,238,705.67 11,813,949.45 28.99%归属于挂牌公司股东的净资产 13,504,766.86 11,867,475.24 13.80%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.30 1.14 14.04%资产负债率%（母公司）49.29%43.81%-资产负债率%（合并）53.02%49.89%-流动比率 1.15 1.01-利息保障倍数 9.20 16.16-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,436,597.07-1,372,758.57 277.50%应
17、收账款周转率 4.02 5.64-存货周转率 1.73 3.27-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%65.50%-13.94%-营业收入增长率%8.60%12.24%-净利润增长率%24.05%18.70%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,424,000 10,424,000 0 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 1,206,700 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 0
18、非经常性损益合计非经常性损益合计 1,206,700 所得税影响数-181,005 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,387,705 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家专注于碾米机械单机设备研发、生产、销售和碾米机械成套设备的设计及安装的高新技术企业，公司以碾米加工机械为核心，研发了双风源进风技术、双压力门闭风技术、联动式双插门进料技术、碾米机凉米出料技术、喷风碾米机冷热风
19、技术、可防米糠堵筛的碾米机砂辊技术、铁辊米机可调节米刀技术、双辊米机筛架快速压紧旋筛技术、电控及智能碾米技术及装备、单电机配置节能技术等碾米加工机械自主核心技术，公司将多项自主核心技术运用于碾米机械单机和成套设备的设计和生产。公司拥有发明专利 1 项，独占使用专利 1 项，湖北省级著名商标 1 项，武汉市著名商标 1 项，实用新型专利 6 项，外观设计专利 3 项。公司注重把握客户需求不断完善研究新技术、开发新产品，公司重视产品质量，为客户提供碾米机械高端专用单机及成套设备。在销售方面，公司采用直销与经销相结合的方式，收入来源主要为碾米机械单机的销售及碾米机械成套设备的设计和销售，并以此来获得
20、利润和现金流。报告期公司主营业务突出，报告期期初至本年报披露之日，公司的商业模式没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 稻谷作为我国播种面积最大、单产最高、总产最多、稳定性最好的农产品品种，在粮食生产和消费中继续处于主导地位。随着人们对稻米及相关产品消费需求逐步
21、增加，消费层次水平不断升级，不断发展稻米加工业以满足城乡居民消费结构升级的需求继续成为当前热点话题。碾米机械制造业作为稻米加工业的上游行业，与稻米加工业的发展息息相关，下游稻米加工业的发展推动了碾米机械制造业的发展。中机星积极抢抓行业发展机遇，通过精准把握客户需求和持续的产品创新不断满足市场需要，加强市场12 营销管理，产品和品牌的市场知名度进一步提升，市场竞争力进一步增强。同时，公司通过整体改制为股份有限公司，进一步完善法人治理结构，根据公司当期的发展需要建立了相应管理和内控管理体系，有效提升了经营管理与风险预防水平。报告期内，公司各项工作协同开展、高效运行。2017 年度，公司持续注重产品
22、研发，新增 3 项外观设计专利。随着公司产品升级提高性价比及产能的提升和产品市场推广获得良好成果，公司 2017 年度实现营业收入 17,169,326.17 元，较上年同期增长 8.60%；本期公司实现净利润 1,637,291.62 元，较上年同期增长 24.05%，公司盈利能力逐渐增强，随着公司产能的提升和市场推广力度的加强，为公司未来主营业务的稳步增长打下了较坚实基础。(二二)行业情况行业情况 碾米机械制造行业作为农业机械的一个细分领域，在我国农业现代的农业机械化过程中扮演者重要角色，是解决“三农”问题和建设社会主义新农村必备的装备，是提高农业生产效率、出品率保障资源充分与有效利用、创
23、建环境友好与可持续发展社会的有效工具，对保障国家粮食安全、促进农业增产增效、改变农业增收方式和推动农村经济发展起重要作用。我国农产品总量居世界首位，且品种多，农产品加工业具有极大的发展潜力。目前，我国农产品加工水平远低于发达国家，农产品加工业与农业总产值之比仅为 0.85:1，而发达国家已达 3:1，且发达国家农产品加工率一般在 90%以上，相比于国外，我国加工比例很低。相对于美国、日本等农业发达国家，我国农产品的产后增值率难以满足现代化农业生产和提高人民生活水平的需要；发达国家从事农产品加工业的劳动力远远多于从事农业生产的劳动力，而我国正好相反。国内外发展实践证明，对农产品进行加工，走农业产
24、业化道路，是解决农产品增值和农民增收的必由之路。民以食为天，稻米是全球一半以上人口的主食，仅在亚洲就有 20 亿居民从稻米中摄取 60%-70%的热量。我国是稻谷生产和消费大国。我国稻米产量位居世界第一，13 亿人口中更是有 7 亿人以大米为主食。稻谷是我国播种面积最大、单产最高、总产最多、稳定性最好的农产品品种，在粮食生产和消费中历来处于主导地位。2013 年我国稻谷总产量约为 20329 万吨，预计到 2020 年为 20700 万吨。我国对稻米及相关产品消费需求逐步增加，消费层次水平不断升级。不断发展稻米加工，满足城乡居民消费结构升级的需求，提高稻米加工业的水平是一个永恒的主题。稻米加工
25、是粮食产业链的重要组成部分，是国家粮食安全安保障体系中不可缺少的环节。稻米加工业既是传统产业，又是朝阳产业，无论未来的科学技术如何先进，都不可能取消稻米加工业，而只能促13 进其提高和发展。而作为世界上消费最多的粮食之一，更是使得稻米具有十分强的刚性需求，加之粮食储备制度，使得稻米加工行业具有一般行业没有的稳定性。下游稻米加工行业对碾米机械的需要推动了碾米机械制造企业的发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比
26、重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,286,855.89 7.96%1,612,387.70 6.81%41.83%应收账款 4,987,177.69 17.35%3,562,846.96 15.05%39.98%存货 8,516,199.41 29.63%5,148,190.44 21.74%65.42%长期股权投资 固定资产 7,107,257.31 24.73%7,555,944.46 31.91%-5.94%在建工程 321,812.87 1.12%321,812.87 1.36%短期借款 3,500,000.00 12.18%4,000,000.00 16.89
27、%-12.50%长期借款 资产总计 28,743,472.53-23,681,424.69-21.38%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本期末较上期末增加了 41.83%，主要系本期经营活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额、筹资活动产生的现金流量净额均为正，造成本期末货币资金较上期显著增加。2、应收账款本期末较上期末增长 39.98%，主要系本期销售规模较上期增长，本期末部分货款尚未收回的影响。3、存货本期末较上期末增长 65.42%，主要系随着公司产能的提升和市场推广效果获得良好效果，为满足未来产品生产备货需要而增加原材料储备。2.2.营业情况营业
28、情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 17,169,326.17-15,810,318.19-8.60%营业成本 11,850,061.76 69.02%10,775,667.59 68.16%9.97%毛利率%30.98%-31.84%-管理费用 3,219,283.39 18.75%3,590,669.44 22.71%-10.34%14 销售费用 1,013,522.78 5.90%83
29、7,679.59 5.30%20.99%财务费用 241,775.55 1.41%71,506.19 0.45%238.12%营业利润 681,708.28 3.97%324,225.29 2.05%110.26%营业外收入 1,206,700.00 7.03%1,307,505.13 8.27%-7.71%营业外支出 净利润 1,637,291.62 9.54%1,319,839.31 8.35%24.05%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内营业收入 17,169,326.17 元，较上期增长 8.6%，主要原因为随着公司产品提升，积极拓展客户并获得良好成果，产品销量增
30、加，从而实现公司收入增长。2、管理费用：本年度公司管理费用发生额为 3,219,283.39 元，较上期减少了 10.34%，主要系中介机构费用在本期减少。3、销售费用：本年度公司销售费用发生额为 1,013,522.78 元，较上期增长 20.99%，主要系本年度产品销售公司承担部分运输费用的影响。4、账务费用：本年度公司财务费用发生额为 241,775.55 元，较上期增加 238.12%，主要系本年度银行借款利息大幅增加的影响。5、营业利润：本年度实现公司营业利润 681,708.28 元，较上期增加 110.26%，主要系公司收入增长，引起营业利润增长。6、营业外收入：本年度公司实现营
31、业外收入 1,206,700 元，较上期减少 7.71%，主要系本年度公司新三板获得政府补助 100 万元到位及财政补助的影响。7、净利润：本年度公司实现净利润 1,637,291.62 元，较上期增长 24.05%，主要系优化产品结构，上浮提高高利润产品。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 15 主营业务收入 17,169,326.17 15,810,318.19 8.60%其他业务收入 主营业务成本 11,850,061.76 10,775,667.59 9.97%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别
32、类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%米机 14,443,779.28 84.13%12,779,968.81 80.83%抛光机 1,634,439.55 9.52%2,137,814.32 13.52%配件 1,091,107.34 6.35%892,535.06 5.65%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本年度公司营业收入中主营业务收入占比为 100%，较上年度没有发生较大变化。随着公司产品知名度和产能的提升，同时本年度产品市场推广获得良好成果，单
33、机和配件及其他本年度实现收入较上年均呈现明显增长。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 瑞丽市润飞达贸易有限公司 815,999.68 4.75%否 2 嘉兴市东升粮机有限公司 778,761.06 4.54%否 3 襄阳昌丰粮机 732,027.42 4.26%否 4 湖北庄品健实业（集团）有限公司 660,125.80 3.84%否 5 潜江市心辉米业有限公司 364,307.68 2.12%否 合计合计 3,351,221.64 19.51%-(4)(4)主要供应商情况主要供应
34、商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 鄂州葛店乾坤机械厂 2,187,342.53 16.20%否 2 鄂州市青松机械有限公司 1,234,508.08 9.14%否 3 鄂州市兴方磨具 1,061,817.01 7.86%否 4 襄阳世阳电机有限公司 889,393.09 6.58%否 5 红安县平安机械有限公司 841,942.86 6.24%否 合计合计 6,215,003.57 46.02%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 1
35、6 经营活动产生的现金流量净额 2,436,597.07-1,372,758.57 277.50%投资活动产生的现金流量净额-12,690.36-71,236.77-82.19%筹资活动产生的现金流量净额-1,749,438.52-360,961.91-384.66%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：本期较上期增加 3,809,355.64 元，主要原因收成套设备预收订金。2、投资活动产生的现金流量净额：本期较上期减少 58,546.41 元，主要系本期固定资产投资较上期减少和本期无对外投资支付价款影响。3、筹资活动产生的现金流量净额：本期较去年减少 1,388,476
36、.61 元，主要系本期随着公司盈利能力和获取现金的能力增强，一方面本期收到筹资金额小于本期支付的筹资金额以至于本期筹资活动产出的净现金流量为负，另一方面上期筹资活动产出的净现金流量为负，从而使得本期筹资活动产出的净现金流量较上期增加。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司有两家子公司，即武汉中粮机械鄂州有限公司和武汉中粮机械鄂州产业园有限公司。武汉中粮机械鄂州有限公司（全资子公司），成立于 2011 年 6 月 21 日，注册资本 200 万元，公司主要从事大型碾米机械单机的研发、生产、销售和成套设备的设计及安装，
37、2017 年期末总资产为1,346,809.09 元、净资产 1,602,695.35 元，2017 年度实现营业收入 2,070,097.84 元、净利润-56,603.13 元。武汉中粮机械鄂州产业园有限公司（全资子公司），成立于 2011 年 6 月 21 日，注册资本 50 万元，至 2017 年度报告上传之前尚未正式对外开展业务。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 2017 年 6 月 14 日到 2017 年 9 月 13 日，购买招行理财产品 100 万元，收益利息为 11,618.00 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六
38、六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 17 (八八)企业社会责任企业社会责任 不适用。三、三、持续经营持续经营评价评价 本年度公司经营情况保持稳步向前发展，公司产品市场占有率进一步提高，经营业绩稳定增长，资 产负债结构合理，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）原材料价格波动的风险 本公司生产所需的原材料主要为钢材，
39、并且生产所需的外协非标准件的生产材料也主要为钢材，钢材的价格波动直接或间接的影响公司的生产成本。钢材作为大宗商品，价格波动较大，给公司带来一定的经营压力。2017 年国内钢材价格整体上升，生铁的采购价格取决于国内生铁市场价格走势，主要受市场供需关系因素影响。如果国内生铁市场供应价格出现大幅波动，未来钢材价格攀升，将会推高公司产品成本，进而会给公司的经营业绩带来不利影响。应对措施：在长期的经营过程中，公司管理层在生产管理以达成经济产量和发挥产能等方面已积累丰富的经验，对钢材价格的波动规律已形成较为深刻的认识，公司管理层长期关注钢材市场行情的变化，通过分析国内及当地的宏观市场走势和钢材市场需求的发
40、展变化来判断钢材价格走势并根据公司的销售情况和生产计划制定合理的采购需求。同时，公司将始终重视产品研发力度，不断提升产品技术含量和附加值，提升产品的市场竞争力，通过产品性价比，适当调整产品售价补偿材料价格成本的提高。（二）规模扩张的管理风险 本公司目前建立了相应的管理制度体系和组织模式，能够满足当前业务的发展需求，但是随着资产规模和经营规模的不断扩张，员工人数和组织结构日益扩大，公司经营决策、组织管理、风险控制的难度将增加：公司面临组织结构、管理制度将面临不能适应公司规模快速扩张，公司将面临管理能力制约企业发展及决策失误的风险。应对措施：根据企业发展需要不断建立和完善内部管理体系，优化内部管理
41、组织和业务流程，同时，18 重视管理层的业务素质和管理水平的提升，以适应公司经营规模迅速扩大的需要。（三）所得税税收优惠政策变化风险 公司于 2010 年被湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局认定为“高新技术企业”。2016 年公司通过高新技术企业复审，根据中华人民共和国企业所得税法第28 条的规定，有效期内适用 15%的企业所得税税率，公司在 2016 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日继续享受 15%的所得税税率。尽管企业已于 2016 年 12 月通过高新技术企业复审，但若公司未来未能通过高新技术企业认定，则公司将无法继续享受所得税税率优
42、惠政策，存在适用企业所得税税率发生变化的风险，从而给公司净利润带来一定的影响。应对措施：加强国家相关部门对高新技术企业认定管理工作的关注，时刻重视企业在核心自主知识产权、高新技术产品（服务）收入比例、研发费用比例等是否满足高新技术企业的标准，重视对高新技术企业的复审。（四）财产抵押风险 为获得银行借款，本公司抵押了大部分房产建筑物、土地使用权，如果出现不能按时偿还以上述财产作为抵押的银行借款的情况，则抵押权人有可能依法行使抵押权处置该等资产，从而对公司的正常经营造成不利影响。应对措施：公司将不断提升公司管理水平和生产能力，提高公司获取现金流的能力和盈利能力，同时，充分用好国家鼓励企业技术开发“
43、加计扣除”政策，争取政府科技补贴。公司也将不断丰富公司融资渠道，提高公司偿债能力。（五）技术研发失败的风险 近年来，随着稻米产业的发展、科技的进步，碾米机械行业的技术发展步入了快速轨道，技术革新和工艺换代加速。尽管公司积累了丰富的产品开发经验，掌握了碾米机械设计与制造等关键技术和工艺，可以根据市场和客户的需求来快速为用户定做其所需要的产品，提升捕捉市场机会的能力，但公司技术发展如果不能满足市场的需求，将对公司的发展产生不利影响。应对措施：坚持以市场营销为导向的技术开发，重视开发过程的组织、规划和管理，加速智能化碾米装备的研发，提前做好产品和技术开发的准备，以便适应不同市场需求时机并根据竞争者的
44、市场策略，进行产品技术升级和推出新产品。（六）人才流失的风险和技术失密的风险 碾米机械制造行业属于知识密集、技术密集的朝阳行业，拥有稳定、高素质的人才队伍对公司的发展壮大至关重要。随着行业竞争格局的演变，对人才的争夺也日趋剧烈，如果公司未来不能在发展前景、19 薪酬、福利等方面提供有竞争力的待遇，可能造成核心技术人员的流失，将对公司的经营业绩和长远发展造成不利影响。行业内专业技术人员地位较高，各家公司对技术人员的争夺较为激烈，核心技术人员的稳定性直接关系公司产品技术与竞争力的稳定性，如果发生技术泄密或核心技术人员流失，将对公司正常发展造成较大损害。应对措施：公司进一步完善薪酬与福利制度，通过建
45、立有效的人才激励机制、完善技术管理体制等措施提升内部凝聚力，稳定核心技术人员。此外，持续加强人力资源建设，积极拓展人才引进渠道，吸纳和培养复合型人才。（七）政策变化的风险 公司生产的碾米机械设备属于国家产业政策鼓励的农业机械领域。近几年来，国家出台了诸如信贷支持、税收优惠、农机补贴等一系列产业扶持政策，有力促进了农业机械行业的快速发展。将来如果国家对农业机械行业的鼓励扶持政策发生变化，将对公司碾米机械的产品需求产生一定的影响，从而影响公司经营业绩，公司将面临经营业绩下滑的风险。应对措施：充分发挥企业竞争优势，不断弥补和规避自身竞争劣势，增强公司市场地位，提升公司产品市场占有率，提高公司市场竞争
46、力和公司盈利能力。（八）对关联方资金依赖的风险 报告期，公司为提升产能进行固定资产投资占用了公司流动资金，造成公司流动资金暂时性紧缺，为补充公司流动资金，公司关联方将资金拆入公司供公司无偿使用。关联方拆入公司供公司使用的资金主要系关联方方兰提供，鉴于方兰个人经济状况较好并对公司未来的发展和盈利能力充满信心，短期内不会要求公司归还期提供给公司无偿使用的借款，随着公司盈利和获取现金的能力逐渐增强，公司计划未来三到五年内根据公司资金需求情况，使用其溢余资金分次归还尚未规划的关联方拆入资金。将来如果公司的盈利能力和获取现金的能力未能达到预期目标和公司融资受限，将可能面临继续依赖关联性拆入资金的风险。应
47、对措施：随着公司产能的提升，公司将努力抓住产品在市场保持良好的竞争优势，扩大产品市场占有率，不断提升公司盈利能力和获取现金流的能力。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无。20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度
48、发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(二)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(三)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时临时
49、报告报告编号编号 方兰及其配偶陈德淼、肖崇业及其配偶张培、王章海及其配偶傅孝芳、张芹及其配偶吴合兴、张天锡及其配偶孙文智 向银行借款提供担保 2,500,000 是 2018-4-9 2018-023 总计总计 -2,500,000-偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：2017 年 11 月 6 日，为补充公司流动资金需求，公司向中国建设银行武汉光谷自贸区分行申请信用贷款，贷款金额为人民币 250 万元，期限为一年。2018 年 4 月 9 日，公司召开第一届董事会第十一次会议审议通过了对该笔关联交易的追认的议案，该议案需
50、提交股东大会审议。本次关联方为公司提供担保有利于解决公司资金需求，不存在损害挂牌公司和其他股东利益的情形，对公司生产经营无重大不利影响。21 (二二)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 公司共同实际控制人方兰、肖崇业、张芹、王章海、张天锡出具了避免同业竞争的承诺函，承诺如下事项：1、本人不存在自己控制的全资、控股企业或其他关联企业，目前未从事与公司现从事的主营业务相同或类似的业务，与公司不构成同业竞争。在公司依法存续期间，本人承诺不经营前述业务，以避免与公司构成同业竞争。2、本人承诺：为避免与公司产生新的或潜在的同业竞争，本人及与本人关系密切的家庭成员（配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配
