1、1 2017 年度报告 臻云股份 NEEQ:839285 深圳臻云技术股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 1 月，获得信息安全管理体系、质量管理体系认证证书。2017 年 1、2 月，获得“软体定义网络后端模组系统”等四项国家版权局计算机软件著作权登记证书。2017 年 11 月，获得深圳市高新技术企业证书。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项.212
2、1 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及董事、监事、高级管理人员及员工情况员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息.3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、臻云 指 深圳臻云技术股份有限公司 股东大会 指 深圳臻云技术股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳臻云技术股份有限公司董事会 监事会 指 深圳臻云技术
3、股份有限公司监事会 主办券商、金元证券 指 金元证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2017 年度 利安达、利安达会计师事务所 指 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）云计算 指 一种按使用量付费的模式，这种模式提供可用的、便捷的、按需的网络访问，进入可配置的计算资源共享池（资源包括网络、服务器、存储、应用软件、服务），这些资源能够被快速提供，只需投入很少的管理工作，或与服务供应商进行很少的交互。虚拟专用网 指 在公用网络上建立专用网络的技术，整个 VPN 网络的任意两个节点之间的连接并没有传统专网所需的端到端的物理链路，而是架构在公用网络服务商所提供的网络平台，如
4、Internet、ATM(异步传输模式)、FrameRelay（帧中继）等之上的逻辑网络，用户数据在逻辑链路中传输。BES 指 BIT EXCHANGE SYSTEMS LIMITED SDN 指 软件定义网络:网络设备控制面与数据面分离开来，从而实现网络流量的灵活控制，为核心网络及应用的创新提供了良好的平台。B/OSS 指 综合业务和运营支撑系统，该系统以客户服务、业务运营和管理为核心，以关键性事务操作（客户服务和计费为重点）作为系统的主要功能，为网络运营商提供一个综合的业务运营和管理平台。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员
5、保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王兆波、主管会计工作负责人林逸平及会计机构负责人（会计主管人员）王一然保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】
6、【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.关联交易的风险关联交易的风险 报告期内，公司与关联方因发生关联交易产生的营业收入占公司营业收入总额的比例为 40.03%，主要为虚拟专用网业务，公司营业收入对关联依赖较强。公司与关联方发生的关联交易按照市场定价原则作价公允，不存在损害公司、股东及其他债权人利益的情形。此外，公司、公司持股 5%以上的股东、董事、监事、高级管理员均承诺，在不与法律、法规相抵触的前提下，在权利所及范围内，与公司交易时将按公平、公开的市场原则进行，并履行法律、法规、规范性文件和公司章程、关联交易决策制度等公司内部管理制度
7、规定的程序，且不通过与公司之间的关联关系来谋求特殊的利益，不会进行有损公司及其他股东利益的关联交易。2.客户集中的风险客户集中的风险 报告期内，公司前五名客户的销售收入 8,287,224.69 元，占当期的营业收入比重 72.95%，其中来自于第一大客户太平洋电信股份有限公司的收入为 4,519,518.66 元，占当期营业收入比重为 39.78%。目前公司客户集中度高的主要原因为报告期内虚拟专用网业务为公司的主要收入来源之一。公司虚拟专用网业务的主要客户为太平洋电信股份有限公司，其为国内外领先的通讯服务供货商，拥有多年的电信服务经验，对虚拟专用网服务需求量大，多年来公司与其保持了良好、稳定
8、的合作关系。报告期内，公司云计算及 SDN 业务销售收入比例为 57.25%，6 与去年相比呈明显上升趋势，其中前五名客户云销售收入 3,628,594.99元，占公司云计算及SDN收入的比例为 55.79%。随着公司云计算及 SDN 业务规模扩大、销售渠道拓宽，报告期内与上年客户数量相比呈大幅上升趋势，客户集中度将逐步下降。但是，若公司未来销售渠道未能打开，一旦大客户的经营状况发生变化，或由于其他因素减少与公司的合作，将会对公司未来的生产经营产生一定的影响。公司目前正在逐步细化产品线，同时加大客户群体拓展力度，进一步增加客户数量，降低客户集中度。3.市场竞争风险市场竞争风险 云计算服务行业市
9、场竞争日益激烈，主要表现在以阿里云、腾讯云为代表的大型互联网公司已通过境内外上市对营运资金进行有效补充，行业内领先企业通过收购或合资等方式进行资源整合，通过规模性效应逐步降低公有云成本，用户规模快速扩张；其次，随着对技术研发重视程度的不断提高，具备一定研发能力提供云计算服务的市场参与者不断增多，各类大小云计算企业大量涌现，存在新服务功能被迅速模仿甚至超越的可能性。公司通过私有云市场定位避开公有云市场的激烈竞争，将通过公有云实际验证的云平台面向私有云客户提供功能完善稳定可靠的云服务，在私有云市场脱颖而出，谋求差异化的竞争优势。同时，公司积极拓展 SDN 业务市场，结合智能化管理平台形成更具竞争力
10、的产品，规避云计算市场风险。报告期内，公司私有云及 SDN 服务的比重呈增长趋势，但如果公司制定实施的业务发展规划面对日益激烈的市场竞争不能奏效，将会对公司经营带来不利影响。4.技术风险技术风险 云计算作为新兴的计算机技术模式，在逐步取代传统 IT 服务的进程中本身也在快速变革，这给云计算企业带来了挑战，也带来了机遇。通过多年的技术经验的沉淀，公司已建立了较为完善的研发体系并掌握大量的云计算核心开发技术，在IaaS 领域、新型网络技术（如：SDN）多项关键功能及技术均达到行业领先水平。目前，大数据、移动互联网等技术的成熟为云计算行业开拓了新的发展方向，并在基础架构、运行性能上对系统水平提出了更
11、高的要求。如果公司不能准确地预测云计算开发技术的发展趋势，对产品或市场需求的把握出现偏差，不能及时调整新技术和新产品的开发方向，或开发掌握的新技术、新产品不能有效地推广应用，将面临技术更新与开发的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳臻云技术股份有限公司 英文名称及缩写 无 证券简称 臻云股份 证券代码 839285 法定代表人 王兆波 办公地址 深圳市南山区粤海街道高新南七道 19 号深圳清华大学研究院大楼 A319 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 齐宇宁 职务 副总经理、董事会秘书
12、电话 0755-86522961 传真 无 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市南山区粤海街道高新南七道 19 号深圳清华大学研究院大楼 A319，518000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 5 月 28 日 挂牌时间 2016 年 9 月 30 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-65 软件信息技术服务业-652信息系统集成服务-6520 信息系统集成服务 主要产品与服务项目 虚拟专用网租用、云计算
13、基础设施及 SDN 商业化运营平台的研发和运营 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）20,600,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 深圳市中人新电信科技有限公司 实际控制人 张东宝、于晓瀛 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914403006766806912 否 注册地址 深圳市南山区粤海街道高新南七道 19 号深圳清华大学研究院大楼A319 是 注册资本 20,600,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 金元证券 主办券商办公地址 深圳市福田区深南大道 4001 号时代金融中心
14、 17 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 聂海军、周阿春 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区慈云寺北里 210 号远洋国际中心二期 E 座 11、12层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 11,360,288.41 13,212,956.52-14.02%毛利率%29.54%16.12%-归属于挂牌公司股东的净利润 994,032.00-3,949,6
15、47.42 125.17%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 298,944.03-4,554,850.65 106.56%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.73%-24.55%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.02%-28.31%-基本每股收益 0.0483-0.1922 126.32%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 17,789,313.53 17,538,489.06 1.43%负债总计 2,537,455.80 3,270,996.7
16、7-22.43%归属于挂牌公司股东的净资产 15,251,857.73 14,267,492.29 6.90%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.74 0.69 6.9%资产负债率%（母公司）15.55%20.89%-资产负债率%（合并）14.26%18.65%-流动比率 1.59 1.35-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-673,669.25-3,904,415.35 应收账款周转率 6.32 10.08-存货周转率 -10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长
17、率%1.43%-6.74%-营业收入增长率%-14.02%8.97%-净利润增长率%125.17%-77.16%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,600,000 20,600,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 508,338.88 其他 186,749.09 非经常性损益合计非经常性损益合计 695,087.97 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 695,087.97 七
18、、因因会计会计政策变更政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是云计算基础设施及平台运维服务提供商，致力于提供高可靠性、高稳定性、高安全性的云计算、存储、网络带宽资源的虚拟化产品服务，公司将内部管理运维系统深度研发，实现网络定义计算、存储、网络资源管理平台的商用化。针对具有一定规模的企业和数据中心推进集团私有云和SDN授权使用业务的销售，避开与其他公有云资源供应商进行同质竞争。公司自有公、私有云资源池建设基于特殊的合作式商业模式，与数据中心企
19、业或电信运营商建立联盟运营的合作伙伴关系，整合机柜、带宽、服务器和IP地址等现有资源，利用公司云计算平台迅速扩充云节点及资源池，形成资源供应链。合作伙伴有权出售共同搭建云平台中的云计算资源，公司按照双方协议中约定的资源单价每月获取资源使用分成。公司通过与联盟运营商签署合作协议，合作双方权责明确，解决了云计算公司普遍存在的资源瓶颈和持续投入大量资金扩充资源的问题，高效的整合了包括IT设备、IDC在内的各种资源，实现资源效用的最大化，降低公司运营风险或损失。在此商业模式下，公司将不同安全等级的云计算资源包装为公、私有云两种产品，公司向创业型企业提供价格低廉的公有云租用服务，此类产品可以实现快速供应
20、和部署，弹性配置可伸缩，客户可以通过签署订单或系统内部预缴费用购买；公司向中小型企业提供以服务器为单位整体出租的私有云，此类产品计算、存储、网络独立隔离，满足企业安全性更高要求，客户签署订单一次性缴清年费或按月支付。通过近9年时间的稳定运行，公司已验证自主研发的运营管理系统具备稳定性和可靠性，在深度挖掘集团企业和各类园区的实际需求后，推出业内领先的混合云管理平台-集团私有云产品。该产品除了提供独立云资源的简单私有云管理外，无缝对接国内主流公有云平台，实现同一平台集中管理有效实现企业资源管理及保护，支持预算分配管理和数据智能分析，比传统私有云产品更加贴合集团发展及实际使用情况。自2017年起，公
21、司重点经营目标开始由销售资源转向销售管理运维系统，客户需每年支付软件授权费后取得产品使用权。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 12 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内公司产品和服务能力进一步加强，公司的产品主要有虚拟专用网租用服务、专属云主机、私有云主机以及 SDN 相关业务，其中 SDN、私有
22、云是公司重点推广的产品，公司重点工作报告如下：1、稳定增长 云计算及 SDN 业务保持稳定增长，其主要目标客户群体为中小型企业。云主机以企业的需求为导向，提供以基础设施或以平台为服务的云计算解决方案，包括一站式的云管理、运维平台，统一界面管理所有 IT 资源。通过预设应用模板，极大缩短开发环境准备时间。同时，云主机以平台方式为业务团队提供常用开发平台，操作系统与应用结合，使其无需担心服务器开发环境，极大地减轻了客户信息技术建设的工作量。此外，公司还为企业提供随需应变的 SDN 服务，助力客户使用专线接入云平台，实现跨平台、数据中心的联通。2、技术创新 为了迎接迅速发展的云计算及 SDN 市场，
23、臻云基于自有 B/OSS 构架不断研发创新，实现数项技术攻关，并于报告期内获得四项软件著作权证书，分别为：软体定义网络后端模组系统、数据中心网络连线状态记录系统、虚拟机使用资源阀值通知模组系统、VC 资源报表系统；以及两项专利受理通知书，分别为：一种全局网络备份路由的评估方法及评价系统、一种择优路径计算方法及系统，并已通过初审。3、运营优化 报告期内，公司质量与信息安全再上一个台阶，2017 年年初即通过审核获得 ISO9001:2015 标准质量管理体系及 ISO/IEC 27001:2013 标准信息安全管理体系认证证书，有效提升公司正规化运营、运维的能力。13 (二二)行业情况行业情况
24、1.宏观环境 2017 年，我国软件和信息技术服务业保持平稳较快增长。其中，大数据、云计算、人工智能、虚拟现实/增强现实、区块链等新兴领域正逐渐成为推动我国软件和信息技术服务业发展的新动能。以云计算产业为代表的发展新兴动能加速汇集。我国云计算产业快速发展壮大，各级政府和企业大力推进，技术创新取得明显突破，商用云计算相关服务涌现出一批典型应用。2.行业发展 根据2016-2021 年云计算应用行业深度分析及“十三五”发展规划知道报告显示，云计算产业生态系统逐步成熟，呈现“多点开花”局面；市场力量驱动云计算数据中心布局回归理性；国外云服务进入中国，产业格局变化迎新机遇和挑战。随着云计算市场和应用的
25、快速增长，在中央及地方政策政策的大力支持下，越来越多的厂商进入云计算领域，云计算产品及解决方案日趋丰富和成熟，中国云计算产业规模将持续增长，但增速放缓。3.周期波动 云计算行业在发展前期对产业扶持政策的依赖性较强，受政策变化影响较明显。但从长远看，云计算行业已日趋成熟，对产业扶持政策依赖性减弱。由于行业的主导产品在各行各业的应用广泛，并不依附于某一特定产业，受个别产业周期波动不明显。同时，云计算的兴起对整个 IT 产业圈有着积极的作用，云计算供应商作为中间环节，向上面对资源、设备供应商促其改变传统结构适应新兴产业，向下针对企业用户直接供应完整服务、使其享受便利，上下游企业传统 IT 业务均在快
26、速萎缩，被云计算所取代。综上所述，未来五年内，云计算行业仍会保持较高的增长速度，并且不会受到外部环境周期性影响。4.市场竞争现状 三大竞争方向：1.价格大战依旧延续，科技行业迭代成本每 18 个月到 24 个月就要降低一半，价格战成为云计算取代传统 IT 的有效手段之一；2.大数据成为重点，大数据已然成为科技产业的一大风口，各巨头纷纷投资大数据，力争一席之地，数据分析离不开计算资源的供应，这也给予了云计算基础供应商广阔的市场空间；3.国际化进入白热化，随着云计算市场竞争不断加剧，向国际化拓展也成为供应商新的发展方向，各巨头纷纷布局国际节点，并逐渐在全球多个区域实现商用。14 (三三)财务分析财
27、务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,258,553.13 7.07%1,424,467.07 8.12%-11.65%应收账款 1,996,046.48 11.22%1,598,073.58 9.11%24.90%存货 长期股权投资 固定资产 183,542.79 1.03%290,711.11 1.66%-36.86%在建工程 短期借款 长期借款 商誉 9,761,66
28、5.70 54.87%9,761,665.70 55.66%0.00%以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 205,944.94 1.16%855,890.28 4.88%-75.94%可供出售金融资产 3,000,000.00 16.86%3,000,000.00 17.11%0.00%资产总计 17,789,313.53-17,538,489.06-1.43%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：2017年1月1日，公司持有到期尚未赎回的“招商现金增值货币A”份额为855,890.28元，计入以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，截至2017年12月31日，到期
29、尚未赎回份额为 205,944.94元。2017年末，公司应收账款余额为1,996,046.48元,较年初1,598,073.58元增长了24.9%，主要系公司云计算及SDN业务增长，应收账款余额增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 11,360,288.41-13,212,956.52-14.02%营业成本 8,004,866.70 70.46%11,083,014
30、.95 83.88%-27.77%毛利率%29.54%-16.12%-管理费用 2,509,135.76 22.09%5,267,285.07 39.86%-52.36%销售费用 684,561.25 6.03%1,547,547.59 11.71%-55.76%财务费用 9,985.85 0.09%-79,616.30-0.60%-112.54%营业利润 298,944.03 2.63%-4,553,393.83-34.46%-106.57%15 营业外收入 695,087.97 6.12%605,203.23 4.58%14.85%营业外支出 净利润 994,032.00 8.75%-3,
31、949,647.42-29.89%-125.17%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.公司 2017 年度营业收入 11,360,288.41 元，较上年同期降低 14.02%；营业成本 8,004,866.70 元，较上年同期降低 27.77%，主要由于公司战略规划调整，减少毛利率较低的虚拟专用网业务，将业务重心转向云计算及 SDN 服务业务。2.公司 2017 年度毛利率 29.54%，较 2016 年度毛利率 16.12%有较大幅度增长，主要系公司 2017 年度 SDN 业务收入增长，提升公司整体毛利率。3.公司 2017 年度管理费用发生额为 2,509,135.76 元，较 20
32、16 年度发生额 5,267,285.07 元，降低2,758,149.31 元，系由于公司 2016 年度挂牌中介费用金额较大，以及 2017 年公司组织架构调整，应付职工薪酬减少；2017 年度研发投入形成开发支出，研发费用降低。4.公司 2017 年度销售费用发生额为 684,561.25 元，较上年同期降低 55.76%，主要系 2017 年公司组织架构调整，应付职工薪酬减少。5.公司 2017 年度财务费用发生额 9,985.85 元，较上年发生额 79,616.30 元增加 89,602.15 元，主要是汇率变动对公司汇兑损益影响。6.公司 2017 年度净利润 99,4032.0
33、0 元，较上年同期增长 4,943,679.42 元，主要系公司云计算及SDN 业务收入增长，以及期间费用降低。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 11,354,883.00 13,212,956.52-14.06%其他业务收入 5,405.41 主营业务成本 8,004,866.70 11,083,014.95-27.77%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%虚拟
34、专用网 4,851,196.77 42.70%8,004,142.54 60.58%云计算 4,785,201.18 42.12%5,208,813.98 39.42%SDN 业务 1,718,485.05 15.13%其他业务收入 5,405.41 0.05%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华北地区 4,340,856.32 38.21%2,984,716.99 22.59 西南地区 557,927.28 4.91%171,171.28 1
35、.30%华南地区 5,723,448.01 50.38%7,731,912.26 58.52%16 华东地区 105,367.27 0.93%397,648.08 3.01%华中地区 87,035.31 0.77%74,729.07 0.56%港澳台地区 538,148.58 4.74%1,838,393.03 13.91%亚洲地区 7,505.64 0.06%14,385.81 0.11%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年度，公司调整销售策略，将重点放在私有云及 SDN 市场拓展，持续减少毛利率较低的传统虚拟专用网业务，实现净利润扭亏为盈。(3)(3)主要客户情况主要客户情
36、况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 太平洋电信股份有限公司 4,519,518.65 39.78%是 2 赤峰蒙东云计算科技有限公司 1,546,226.42 13.61%否 3 北京壹步宏景科技有限公司 1,208,882.24 10.64%否 4 Pacnet Service Asia Pacific（HK）Ltd 506,373.80 4.46%否 5 深圳市信云诺科技有限公司 506,223.58 4.46%否 合计合计 8,287,224.69 72.95%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位
37、：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市互盟科技股份有限公司 1,924,637.25 24.04%否 2 内蒙古臻云信息技术服务有限公司 1,286,321.18 16.07%否 3 深圳市华佳通科技有限公司 478,214.73 5.97%否 4 金锐同创（北京)科技股份有限公司 399,589.36 4.99%否 5 中国联合通信有限公司赤峰市分公司 259,433.96 3.24%否 合计合计 4,348,196.48 54.31%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期
38、金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-673,669.25-3,904,415.35 82.75%投资活动产生的现金流量净额 525,300.75-3,897,475.23-113.48%筹资活动产生的现金流量净额 1,800,000.00-100.00%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额较上年增加 3,230,746.10 元，主要是公司本年支付给职工的薪酬减少 141 万元，以及新三板挂牌费用减少 163 万元。2.投资活动产生的现金流量净额较去年增加 4,422,775.98 元，主要系公司 2016 年度购理财产品，2017 年度部分赎回所致
39、。3.报告期筹资活动产生的现金流量净额较去年减少 1,800,000.00 元，主要是公司在 2016 年取得杜17 增辉定增款项 180 万元，2017 年度无筹资融资活动。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1.本公司 100%控股的 BES 公司，主力研发跨境分布系统的管理及商业化服务，主营云计算管理系统、内容分发网络 CDN、虚拟数据中心 VDC、云端存储等产品。2.本公司 100%控股的深圳市南新时代科技有限公司，主力开拓以软件定义网络 SDN 的新市场，尤其是企业连云和数据中心间的互联业务。3.本公司 100%控股的天
40、津网元科技有限公司和重庆网元科技有限公司，主力拓展华北及西南市场，实现公司的战略规划布局，并且进一步整合优化行业资源，从而提升公司的盈利能力和抗风险能力。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 1.2016 年 6 月 30 日，公司购买华夏银行开放式非保本浮动收益型理财产品 3,000,000.00 元，计入可供出售金融资产科目，2017 年度，实现理财产品收入 16.56 万元。2.2017 年 1 月 1 日，公司持有到期尚未赎回的“招商现金增值货币 A”份额为 855,890.28 元，计入以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，截至 2017 年 12 月 3
41、1 日，到期尚未赎回份额为 205,944.94 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 本公司本年度合并范围比上年度增加 3 户，公司合并范围变更因新设成立三家子公司所致。即纳入合并范围的子公司为 BIT EXCHANGE SYSTEMS LIMITED、深圳市南新时代科技有限公司、天津网元科技有限公司和重庆网元科技有限公司。天津网元科技有限公司成立于 2017 年 9 月 14 日，注册地址为天津
42、市武清开发区福源道北侧创业总部基地 C02 号楼 313 室-60（集中办公区），注册资本 100,000.00 元人民币，经营范围为计算机技术、信息技术、网络技术开发、咨询、服务、转让，计算机、软件及辅助设备销售。报告期内，天津网元营业收入为 390,848.39 元，净利润为-1,162.48 元，负债总额为 350,144.00 元，所有者权益为-1,162.48元。重庆网元科技有限公司成立于 2017 年 4 月 21 日，注册地址为重庆市渝北区龙塔街道黄龙路 28 号朗俊中心 3 幢 2-1，注册资本 100,000.00 元人民币，经营范围为计算机信息产品及网络安全产品的开发、销售
43、。报告期内，天津网元营业收入为 0.00 元，净利润为-1,759.93 元，负债总额为 2,610.00 元，所有者权益为-1,759.93 元。(八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信经营、按时纳税、保障员工合法权益，公司始终把社会责任放在发展的重要位18 置，积极承担社会责任，同社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司所处的云计算行业目前处于初具规模阶段，未来将有一段快速发展历程来替代传统的 IT 业务，并支持不断涌现的新型互联网应用。公司拥有成熟的商业运营平台，其平台扩展性强，运维实操性非常强，且平台在私有云服务方面尤其适合集团级别客户需求，公司面对不同
44、市场客户的优势非常明显，近年来公司云客户成逐年递增趋势 公司采用差异化竞争的策略，轻资产调用大量云资源提供服务。并选择突出公司优势的市场进行开拓，通过 B/OSS 平台调用云资源（包括云运营商的云资源）形成更高服务层次与品质的云服务。同时，与众多云计算行业的公司形成合作关系，互相借助市场资源实现共同市场开展，多方共赢，来满足现有云市场的需求和缺位。公司通过对外投资，拓展公司业务规模，进一步开拓公司市场，实现公司的战略布局，提升公司的竞争实力，培育新的利润增长点，提升公司的盈利能力和抗风险能力。公司已在 2018 年 3 月取得工信部颁发的固定网传输业务牌照，将在新一年度重点拓展云平台互联专线业
45、务，该业务潜在客户群体庞大。基于多年智能化管控平台的研发技术，公司可实现不同品牌不同平台多云互联，该技术国内领先。综上所述，公司的持续经营能力不存在问题。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.1.关联交易的风险关联交易的风险 报告期内，公司与关联方因发生关联交易产生的营业收入占公司营业收入总额的比例为 40.03%，主要为虚拟专用网业务，公司营业收入存在对关联方较为依赖的经营风险。公司与关联方发生的关联交易按照市场定价原则作价公允，不存在损害公司、股东及其他债权人利益的情形。此外，公司、公司持股 5%
46、以上的股东、董事、监事、高级管理员均承诺，在不与法律、法规相抵触的前提下，在权利所及范围内，与公司交易时将按公平、公开的市场原则进行，并履行法律、法19 规、规范性文件和公司章程、关联交易决策制度等公司内部管理制度规定的程序，且不通过与公司之间的关联关系来谋求特殊的利益，不会进行有损公司及其他股东利益的关联交易。应对措施：根据公司战略规划，公司将减少虚拟专用网业务，将业务重心转向云计算服务业务，公司与太平洋电信等关联方之间发生的关联交易将会逐步降低。2.客户集中的风险客户集中的风险 报告期内，公司前五名客户的销售收入 8,287,224.69 元，占当期的营业收入比重为 72.95%。目前公司
47、客户集中度高的主要原因为报告期内虚拟专用网业务为公司的主要收入来源。公司虚拟专用网业务的主要客户为太平洋电信股份有限公司，其为国内外领先的通讯服务供货商，拥有多年的电信服务经验，对虚拟专用网服务需求量大，多年来公司与其保持了良好、稳定的合作关系。报告期内，公司云计算及 SDN 业务销售收入比例为 57.25%，与去年相比呈明显上升趋势，其中前五名客户云销售收入 3,628,594.99 元，占公司云计算及 SDN 收入的比例为 55.79%。随着公司云计算业务规模扩大、云计算服务销售渠道拓宽，报告期内与上年客户数量相比呈大幅上升趋势，客户集中度将逐步下降。但是，若公司未来销售渠道未能打开，一旦
48、大客户的经营状况发生变化，或由于其他因素减少与公司的合作，将会对公司未来的生产经营产生一定的影响。应对措施：未来公司将拓宽销售渠道，专注于云计算及 SDN 发展业务，客户集中度高的情况将会大幅缓解。3.3.市场竞争风险市场竞争风险 云计算服务行业市场竞争日益激烈，主要表现在以阿里云、腾讯云为代表的大型互联网公司已通过境内外上市对营运资金进行有效补充，行业内领先企业通过收购或合资等方式进行资源整合，通过规模性效应逐步降低公有云成本，用户规模快速扩张；其次，随着对技术研发重视程度的不断提高，具备一定研发能力提供云计算服务的市场参与者不断增多，各类大小云计算企业大量涌现，存在新服务功能被迅速模仿甚至
49、超越的可能性。应对措施：公司通过私有云市场定位避开公有云市场的激烈竞争，聚焦差异化的发展道路，利用自身特点，做非对称优势竞争;包括（1）通过 B/OSS 平台SDN 技术，做数据中心互联升级的黏合剂,提高毛利润;（2）大力发展云的运维外包和跨云服务;（3）协助客户建设服务运营平台，基于云及 SDN，向客户提供 B/OSS 工具将原有业务模式进行改造。这些都是普遍对手无法提供的技术和产品。公司并不是只单纯提供 IT 资源池,有效提高使用效率,还为客户带来运营上的商业分析,提高产品价值。20 4.4.技术风险技术风险 云计算作为新兴的计算机技术模式，在逐步取代传统 IT 服务的进程中本身也在快速变
50、革，这给云计算企业带来了挑战。应对措施：公司通过多年的技术经验的沉淀，已建立了较为完善的研发体系并掌握大量的云计算核心开发技术，在 IaaS 领域、新型网络技术（如：SDN）多项关键功能及技术均达到行业领先水平。至今已取得 23 项软件著作申请和 2 份专利申请受理。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 21 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否
