1、公告编号：2018-006 证券代码：证券代码：839370839370 证券简称：证券简称：合源水务合源水务 主办券商：主办券商：太平洋证券太平洋证券 合 源 水 务 NEEQ:839370 湖南合源水务环境科技股份有限公司 Hunan Heyuan Water Environment 年度报告 2017 公告编号：2018-006 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 2 月 17 日，公司中标通道县溪镇污水处理 BOT 项目，中标价格 1900.13万元，该项目的顺利实施，将提升公司未来市场占有率。公司麻阳分公司、会同县分公司污水处理厂二期提标扩建项目分别于2017年3月10日、20
2、17 年 5 月 15 日正式施工建设，随着二期提标扩建项目的实施，公司的产能将得到进一步提升。2017 年 9 月 26 日，公司总经理王学斌带领全公司员工走进怀化市鹤城区福利院开展献爱心公益活动。看望被父母遗弃且患有唐氏综合征的缺陷儿童，给他们送去温暖和关怀。今后，我公司仍会继续开展公益活动，去关心、帮助社会的弱势群体，把我们的爱心传递出去。2017 年 7 月 31 日，新设全资子公司通道恭城污水处理有限责任公司，注册资本 600.00 万元，将会更好地开拓市场，扩大市场份额，提升公司竞争力。公告编号：2018-006 1 目 录 第一节 声明与提示.2 第二节 公司概况.5 第三节 会
3、计数据和财务指标摘要.7 第四节 管理层讨论与分析.9 第五节 重要事项.17 第六节 股本变动及股东情况.20 第七节 融资及利润分配情况.22 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节 行业信息.27 第十节 公司治理及内部控制.28 第十一节 财务报告.30 公告编号：2018-006 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、合源水务 指 湖南合源水务环境科技股份有限公司 通道恭城 指 通道恭城污水处理有限责任公司 辰溪县污水处理厂 指 湖南合源水务环境科技股份有限公司辰溪县分公司 溆浦县污水处理厂 指 湖南合源水务环境科技股份有限公司溆浦县分公司
4、麻阳污水处理厂 指 湖南合源水务环境科技股份有限公司麻阳分公司 芷江县污水处理厂 指 湖南合源水务环境科技股份有限公司芷江县分公司 洪江市污水处理厂 指 湖南合源水务环境科技股份有限公司洪江市分公司 洪江区污水处理厂 指 湖南合源水务环境科技股份有限公司洪江区分公司 会同县污水处理厂 指 湖南合源水务环境科技股份有限公司会同县分公司 靖州县污水处理厂 指 湖南合源水务环境科技股份有限公司靖州县分公司 通道污水处理厂 指 湖南合源水务环境科技股份有限公司通道分公司 主办券商、太平洋证券 指 太平洋证券股份有限公司 金州律师、律师事务所 指 湖南金州律师事务所或其律师 大华、会计师事务所 指 大华
5、会计师事务所(特殊普通合伙)或其注册会计师 三会 指 股东大会、董事会、监事会 年度报告、本年报 指 2017 年年度报告 报告期、本期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告年度、本年度 指 2017 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 BOT 指 BOT 是英文 Build-Operate-Transfer 的缩写 BOT 实质上是基础设施投资、建设和经营的一种方式,以政府和私人机构之间达成协议为前提,由政府向私人机构颁布特许,允许其在一定时期内筹集资金建设某一基础设施并管理和经营该设施及其相应的产品与服务。政府对该机构提供的公共产品或服务的数量和
6、价格可以有所限制,但保证私人资本具有获取利润的机会。整个过程中的风险由政府和私人机构分担。当特许期限结束时,私人机构按约定将该设施移交给政府部门,转由政府指定部门经营和管理。公告编号：2018-006 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王学斌、主管会计工作负责人舒小春及会计机构负责人(会计主管人员)谢岚保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相
7、关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 是否存在豁免披露事项 否 （2）列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 公司董事曾红卫先生,被刑事立案侦查。具体情况见公告 2017-025 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政策风险 近年来,国家和社会各界的环保意识不断加强,政府推出一系列产业政策支持环保行业健康发展,水污染防治及水体生
8、态修复行业具有广阔的发展空间。如果未来相关产业政策、行业管理法律法规发生不利变化,公司可能面临行业风险。市场需求风险 公司业务主要集中于水污染防治及水体生态修复项目的技术服务(咨询、设计)、施工及运营,客户包括政府部门、企事业单位等,客户支付能力、投资意愿、环保意识以及国家环保政策等因素影响着该行业的市场容量,若宏观经济或者周期性波动对下游企事业单位产生消极影响,公司可能面临市场需求萎缩的风险。市场竟争风险 公司所处行业具有良好的发展前景,行业内企业得益于其在技术或资金等方面的优势,能获得较高的盈利水平,对潜在的进入者吸引力较大。虽然该行业在技术、资质、资金、品牌、业绩等方面具有较高的进入壁垒
9、,公司亦在各方面建立起一定的竞争优势,但仍可能面临市场竞争加剧带来的技术优势减弱、市场份额减少、盈利能力下降的风险。公告编号：2018-006 4 技术被超越的风险 先进的水污染防治及污水处理是该行业企业的核心竞争力,现公司所依赖技术在该行业未处于领先地位,如公司无法继续加大研发投入,在现有核心技术的基础上创新、拓宽、延伸技术的适用性,公司可能面临核心技术被竞争对手超越的风险。公司业务成长性风险 目前公司规模较小,客户高度集中,且研发力量较为薄弱,公司结合自身的业务特点和行业发展趋势,审慎制定了未来的发展规划,以期保持一定的业务及项目开发能力。虽然公司未来业务市场有较大的发展前景,但由于公司资
10、金以及研发实力较弱,公司经营面临着项目持续发展风险,市场竞争层次也在不断提高,公司可能无法实现预期的经营目标,难以保持经营业绩持续增长,面临成长性风险。无法持续取得特许经营权的风险 公司下属辰溪县、通道、会同县、溆浦县、麻阳、靖州县、洪江区、洪江市、芷江县等九家分公司拥有污水处理特许经营权,在各自的特许期限内可以进行污水处理及排水业务。虽然根据各自与政府的协议,特许经营期满后,各公司可报请市政府延长特许经营期限,但是公司及下属分公司仍然存在上述特许经营期限届满后,无法继续取得特许经营权的风险。质量控制风险 供排水事关人民生产和生活安全,公司历来十分重视污水处理后排水水质的质量控制。以前年度公司
11、污水处理排水水质基本符合国家城镇污水处理厂污染物排放标准。在污水处理过程中如果进厂水水质未达到污水处理厂设计进水水质标准(排污企业超标排放)或遇突发灾害性气候,会影响污水处理的排水水质。产品价格和服务收费的限制 公司及分公司污水处理服务政府采购结算价格须由政府核定,公司有权要求进行价格调整,但是应当依照法定程序由市政府批准执行,因此,存在产品价格和服务结算价格限制对公司经营成果和财务状况产生负面影响的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 本期减少“公司业绩下滑带来的持续经营风险”，理由如下：2015 年、2016 年、2017 年公司净利润分别为 104.37 万元、66.49 万元，203
12、.16 万元，随着公司对内逐步规范内部管理，开展节能降耗活动，降低运营费用；对外加快推进项目建设，拓宽经营领域，多渠道多方位的发展业务，公司整体运营效益得以提升，公司正朝持续健康方向发展。因此，公司业绩下滑带来的持续经营风险发生重大变化。公告编号：2018-006 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 湖南合源水务环境科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hunan Heyuan Water Environment 证券简称 合源水务 证券代码 839370 法定代表人 陈世武 办公地址 怀化市鹤城区红星路 130 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 舒小春
13、 职务 副总经理、董事会秘书、财务总监 电话 0745-2370522 传真 0745-2293011 电子邮箱 公司网址 http:/ 地址:怀化市鹤城区红星路 130 号,邮编:418000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 3 月 13 日 挂牌时间 2016 年 10 月 20 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）D4620-电力、热力、燃气及水生产和供应业-水的生产和供应业-污水处理及再生利用 主要产品与服务项目 城市污水处理 普通股股票转让
14、方式 协议转让 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 怀化市水业投资总公司 实际控制人 怀化市国有资产监督管理委员会 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91431200591046405K 否 注册地址 怀化市鹤城区红星路 130 号 否 注册资本 50,000,000.00 否 公告编号：2018-006 6 -五、中介机构 主办券商 太平洋证券 主办券商办公地址 云南省昆明市北京路 926 号同德广场写字楼 31 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙
15、企业)签字注册会计师姓名 黄海波 黄晓晓 会计师事务所办公地址 长沙市雨花区迎新路 449 号御溪国际 3 栋 15 楼 六、报告期后更新情况 适用 根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司 2017 年 12 月 22 日发布的全国中小企业股份转让系统股票转让细则的公告，自 2018 年 1 月 15 日起原采取协议转让方式的股票改为采取集合竞价转让方式进行转让。公告编号：2018-006 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 40,960,527.22 41,958,583.93-2.38%毛利率%22.52%1
16、7.43%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,031,632.65 664,924.86 205.54%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,085,371.24-1,162,753.52-193.34%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.07%0.80%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.10%-1.39%-基本每股收益 0.04 0.02 100.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 197,799,081.23 174,366,615.95 13.
17、44%负债总计 98,413,401.63 77,012,569.00 27.79%归属于挂牌公司股东的净资产 99,385,679.60 97,354,046.95 2.09%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.99 1.95 2.09%资产负债率（母公司）49.75%44.17%-资产负债率（合并）49.75%44.17%-流动比率 55.88%58.78%-利息保障倍数 1.80 1.33-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 10,377,308.60 5,772,015.94 79.79%应收账款周转率 184.00%324
18、.00%-存货周转率 6,793.83%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%13.44%15.54%-营业收入增长率%-2.38%50.53%-净利润增长率%205.54%-36.29%-五、股本情况 公告编号：2018-006 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 676,225.29 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切
19、相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)266,319.61 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分-13,202.47 其他营业外收入和支出 332,339.45 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,261,681.88 所得税影响数 315,420.47 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 946,261.41 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-006 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 1、所处行业：目前公司主要经营城市污水处理；污水处理的管理；工业污水处理、
20、中水回用处理；自来水生产；污泥处理；垃圾处理；焚烧发电处理；固废处理；城市综合管廊建设；水体治理；环境综合整治；建设材料、机器加工材料、机械设备制造、加工、安装与销售；净水机销售、租赁；环保技术与工程管理咨询。城市污水处理主要采用 BOT 模式，与政府客户签订污水处理 BOT 合同，由公司按照政府的污水处理要求出资建造污水处理公司并自行运营，政府客户以授予特许经营权的方式授予公司收取污水处理费的权利，特许经营期满污水处理厂所有权由公司移交政府。公司下辖溆浦、靖州、芷江等九家污水处理分公司，占据怀化污水处理经营权的最大市场覆盖率，在后续的业务发展中，将通过新建、提标扩建以及拓展机械设备制造、加工
21、、安装与销售、净水机销售等方式扩大生产运营规模，寻求新的利润增长点。2、采购模式：公司主要采购为污水处理运营所需的药剂、电力消耗和相关设备以及对外销售需要的材料及设备，日常运营所需的物资一般按季度，其他按需采购。由于公司所使用水处理工艺比较成熟，已经形成了比较完备的环保行业产业链，公司所需的原材料和设备均市场供应充足。目前公司全部按市场化原则进行采购，即在询价或招标的基础上，综合考虑产品质量、售后服务、业主需求、供应商声誉和历史合作情况等因素，由采购部门和财务部门共同确定最后的供应商名单。公司对供应商进行了严格考察和认真筛选，能够和一批优质的供应商保持长期稳定的合作关系，确保了产品质量并有效地
22、控制了采购成本。3、销售模式：公司的主营业务为向城市居民提供生活污水处理，主要和县政府签订特许经营权的合同，来保障基本运营收入，并通过拓展机械设备制造、加工、安装与销售、净水机销售、建材销售等业务扩大收入规模。4、盈利模式：公司管理运营生活污水处理厂，通过收取污水运营服务费获取稳定收益。公司根据客户委托，对污水处理公司的日常运行进行管理，在协议规定的期限内，公司向客户定期收取管理费用，并确保企业经处理后的排水符合环保部门的排放标准以及企业环保设施的正常运行。协议期间，政府拥有污水处理厂的资产所有权，公司拥有协议期间内的生产运行管理权。主要承担污水处理厂运营管理维护费和人员的人工费用。此外公司将
23、通过拓展机械设备制造、加工、安装与销售、净水机销售、建材销售等业务提升利润增长点。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、经营情况回顾二、经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 2017 年公司以“管理提升年、项目落地年”为导向，按照年初制定的经营目标，努力推进各项工作。公告编号：2018-006 10 1、经营业绩及
24、资产情况：报告期内，实现营业收入 40,960,527.20 元，同比下降 2.38%；营业成本31,735,907.19 元，同比下降 8.40%；净利润 2,031,632.65 元，同比增长 205.54%，净利润大幅增长的主要原因为公司管理层面对以往公司收入单一的局面，通过拓展设备销售业务，以扩大公司经营，提升公司利润。截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 197,799,081.23 元，比上年末增长 13.44%；总负债 98,413,401.63 元,比上年末增长 27.79%，主要原因为公司报告期内收到长期贷款 1,798 万元；净资产99,385,679.60
25、 元,比上年末增长 2.09%。2、公司管理情况：报告期内，公司重视内部管理工作，以管理出效益，以管理促发展，推行了 6s管理理念，坚持制度化管理与人性化管理相结合，分工协作，密切配合，不断修改完善各部门各岗位管理制度，建立了有效的绩效考核制度，大大的激发了员工的工作热情，有力地增强了企业的凝聚力和战斗力。3、生产管理情况：公司积极着手污水处理的规范化管理和出水达标的稳定经营，倡导责任意识，不遗余力的做好污水处理的各项工作，从企业的扩容、扩建、水质的提质提标，设备的节能降耗等多个角度、多个方面狠抓落实。年初以来公司进一步推进节能降耗工作，在确保出水水质稳定达标的前提下，一方面根据各污水处理厂的
26、实际情况，调整和优化工艺，另一方面在用电尖、高、平、谷四个阶段进行合理用电调配，取得了很好的成效。4、项目建设情况：2017 年公司下属污水处理厂逐步启动提标扩建工程项目，通过提高出水水质和污水处理量，全面强化原有污水处理厂的收入能力和盈利能力。目前麻阳县污水处理厂二期改扩建项目、会同县污水处理厂二期改扩建项目已经开始施工建设；通道县污水处理厂二期改扩建项目已展开项目前期工作；后期如溆浦、芷江、辰溪等政府将会根据城市发展的需要推动二期改扩建项目，预计 2018 年会逐步启动相关工作，随着九县污水处理厂二期改扩建项目的全面实施，公司的产能将呈飞跃式发展，规模效益将得以体现。（二）行业情况（二）行
27、业情况 2017 年是全面实施“十三五”规划、全面建成高质量小康社会的重要一年，也是深入学习贯彻党的十九大精神和落实各项工作部署的开篇之年。主要政策（1）“十九大”报告“十九大”报告勾画了新时代我国生态文明建设的宏伟蓝图和实现美丽中国的战略路径，提出要着力解决突出环境问题。加快水污染防治，实施流域环境和近岸海域综合治理。构建政府为主导、企业为主体、社会组织和公众共同参与的环境治理体系。（2）“十三五”规划 2017 年 2 月 22 日，环境保护部印发国家环境保护“十三五”环境与健康工作规划，提出完善环境基准理论和技术方法，分阶段、分步骤、有重点地研究发布基于人体健康的水环境基准。2017 年
28、 4 月 10 日，环保部印发国家环境保护标准“十三五”发展规划，提出贯彻落实水十条要求，围绕工业源、生活源、农业源等水污染防治重点领域，优先配套相关排放标准。国家一系列利好政策必然会刺激水污染处理行业，也为企业的发展带来了良好机遇。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 15,750,565.14 7.96%19,427,904.21 11.14%-18.9
29、3%公告编号：2018-006 11 应收账款 22,790,008.49 11.52%21,840,556.00 12.53%4.35%存货 467,128.22 0.24%-长期股权投资 -固定资产 577,929.84 0.29%364,128.29 0.21%58.72%在建工程 33,148,997.39 16.76%2,120,937.73 1.22%1,462.94%短期借款 -长期借款 17,388,916.74 8.79%-预付账款 80,377.36 0.04%2,828,925.28 1.62%-97.16%其他应收款 3,046,351.73 1.54%371,331.
30、84 0.21%720.39%应付账款 15,072,410.60 7.62%9,214,590.14 5.28%63.57%资产总计 197,799,081.23-174,366,615.95-13.44%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、应收账款较上期增加 94.94 万元，增长 4.35%，主要原因系对外销售设备款项未收回所致。2、固定资产较上期增加 21.38 万元，增长 58.72%，主要原因是报告期内经市国资委审批后新采购一辆 30.84 万元的商务用车及辰溪分公司厂区遭受洪灾损失，导致部分已提足折旧的固定资产报废，将原值和累计折旧转出。3、在建工程较上期增加
31、3102.81 万元，增长 1462.94%，主要原因是报告期内麻阳及会同污水处理厂改扩建项目推进及新增建设项目工程前期设计、立项等费用。4、长期借款较上期增加 1738.89 万元，主要原因是公司于 2017 年 3 月 3 日与中国邮政储蓄银行怀化市分行签订了编号为 43000163100217010002 的单笔借款合同，借款金额人民币 2,600 万元，借款期限不超过 120 个月，截止 2017 年 12 月 31 日，借款金额为 1,798 万元，2018 年将偿还本金 59.11 万元。5、预付账款较上期减少 274.85 万元，下降 97.16%，主要原因是收到设备，冲销上年末
32、余额 269.97万元。6、其他应收款较上期增加 267.51 万元，增长 720.39%，主要原因是应收专项工程资金 236.23 万元。7、应付账款较上期增加 585.78 万元，增长 63.57%，主要原因是报告期内在支付部分上年工程设备尾款的基础上随着改扩建项目进度的推进致应付工程设备款增加约 426 万元，应付采购净水器及钢板尾款 159.70 万元。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的
33、比比重重 营业收入 40,960,527.22-41,958,583.93-2.38%营业成本 31,735,907.19 77.48%34,644,415.24 82.57%-8.40%毛利率 22.52%-17.43%-管理费用 4,757,470.06 11.61%7,210,217.78 17.18%-34.02%销售费用 -财务费用 3,107,727.38 7.59%2,780,180.12 6.63%11.78%营业利润 2,233,302.54 5.45%-3,630,749.65-8.65%161.51%营业外收入 640,156.37 1.56%4,740,535.85 1
34、1.30%-86.50%营业外支出 54,699.78 0.13%185,466.68 0.44%-70.51%公告编号：2018-006 12 净利润 2,031,632.65 4.96%664,924.86 1.58%205.54%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业成本较上期下降 8.40%，减少 290.85 万元，主要原因系报告期内设备销售成本较上年减少269.62 万元，运营成本较上年减少 87.86 万元，新增技术咨询成本 66.61 万元。2、管理费用较上期下降 34.02%，减少 245.27 万元，主要原因系报告期较去年相比减少新三板挂板中介机构费用 190.67 万
35、元，项目人员工资列支至在建工程。3、营业外收入较上期下降 86.50%，减少 410.03 万元，主要原因系报告期内按新会计准则规定，将收到的税费返还列支至其他收益科目 266 万，相比去年减少新三板补贴 200 万。4、财务费用较上期增加 32.75 万元，主要原因系报告期内支付原借款全年利息所致。5、营业外支出较上期下降70.51%，减少 13.08 万元，主要原因系报告期内较上年减少洪灾损失 14.98万元。6、营业利润较上期上升 161.51%，增加 586.40 万元，主要原因系报告期内（1）公司增加污水处理利润 80.81 万元，技术咨询增加利润 283.95 万元，设备销售利润减
36、少 173.71 万元；（2）税金及附加增加减少利润 63.71 万元（3）管理费用减少增加利润 245.27 万元；（4）财务费用增加减少利润 32.75 万元，资产减值损失增加减少利润 19.46 万元（5）新会计准则规定，将收到的税费返还 266 万元列支至其他收益科目。7、综合上述 1-6 的影响，净利润较上期上升 205.54%，增加 136.67 万元。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 40,960,527.22 41,958,583.93-2.38%其他业务收入-主营业务成本 31,735,907
37、.19 34,644,415.24-8.40%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%污水处理运营收入 25,705,982.91 62.76%25,776,410.28 61.43%设备销售收入 11,748,883.93 28.68%16,182,173.65 38.57%技术咨询收入 3,505,660.38 8.56%-合计 40,960,527.22 100.00%41,958,583.93 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：不适
38、用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期收入构成新增技术咨询收入，主要原因是报告期内公司积极改善经营模式，努力扩大经营范围，较上年新增技术咨询收入 350.57 万元。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 公告编号：2018-006 13 1 怀化市源圆物资贸易有限公司 6,042,735.08 14.75%是 2 常德人和建设有限公司 5,347,008.57 13.05%否 3 溆浦县住房和城乡建设局 4,991,452.96 12.19%否 4 靖州县污水处理监督管理办公室 3
39、,743,589.77 9.14%否 5 湖南国祯环保科技有限责任公司 3,505,660.38 8.56%否 合计合计 23,630,446.76 57.69%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 怀化市天一贸易公司 5,768,547.05 18.18%否 2 湖南普乐特新材料有限公司 2,465,128.31 7.77%否 3 国网湖南省电力公司靖州县供电分公司 942,054.14
40、2.97%否 4 国网湖南省电力公司溆浦县电力分公司 756,841.17 2.38%否 5 国网湖南省电力公司麻阳县供电分公司 677,969.90 2.14%否 合计合计 10,610,540.57 33.44%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 10,377,308.60 5,772,015.94 79.79%投资活动产生的现金流量净额-28,517,302.07-2,153,867.93-筹资活动
41、产生的现金流量净额 14,462,654.40 6,609,671.99 118.81%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上期增加 460.53 万元，主要原因系报告期内增加销售商品收到的货款。2、投资活动产生的现金流量净额较上期减少 2636.34 万元，主要原因系报告期内下属分公司改扩建项目费用的投入增加。3、筹资活动产生的现金流量净额较上期增加 785.29 万元，主要原因系报告期内公司收到中国邮政储蓄银行长期贷款 1798 万元及偿还利息所致。4、报告期内公司净利润为 203.16 万元，经营活动现金流量净额与净利润存在较大差异的主要原因是本期收回上期销售款所致
42、。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 2017 年 7 月 31 日，本公司新设全资子公司通道恭城污水处理有限责任公司（以下简称“通道恭城”），注册资本 600.00 万元，经营范围：城市及乡镇生活污水处理；工业废水处理；垃圾处理；净水器租赁、销售；污水处理技术及工程咨询服务。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）。截止 2017 年 12 月 31 日，本公司尚未向通道恭城出资；通道恭城尚未发生业务。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 公告编号：2018-006 14 无 （五）非
43、标准审计意见说明（五）非标准审计意见说明 不适用 （六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 1、财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。利润表中增加项目“其他收益”，对于 2017 年 1 月 1 日至该规定施行之间发生的交易由于该规定而影响的资产、负债和损益等财务报表列报项目金额进行了调整，从“营业外
44、收入”调整至“其他收益”2,660,044.49 元，对 2016 年财务报表不进行追溯调整。2、财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，修订后的准则自 2017 年 5 月 28 日起施行，执行企业会计准则的非金融企业应当按照企业会计准则和（财会201730 号）要求编制 2017 年度及以后期的财务报表，对于利润表新增的“资产处置收益”行项目，企业应当按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据按照（财会201730 号）进行调整。该会计政策变更对公司 2017 年财务报表无影响。（七）合并报表范围的变化情
45、况（七）合并报表范围的变化情况 适用 新设子公司 2017 年 7 月 31 日，本公司新设全资子公司通道恭城污水处理有限责任公司（以下简称“通道恭城”），注册资本 600.00 万元，统一社会信用代码：91431230MA4LYCA64R，法定代表人：王学斌，公司经营范围：城市及乡镇生活污水处理；工业废水处理；垃圾处理；净水器租赁、销售；污水处理技术及工程咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。截止 2017 年 12月 31 日，本公司尚未向通道恭城出资；通道恭城尚未发生业务。（八）企业社会责任（八）企业社会责任 报告期内：1、公司诚信经营、照章纳税，积极吸纳就
46、业和保障员工合法权益，同时公司注重节能减排工作，保护环境，降低能耗，今后公司将一如既往地承担对社会的责任；2、公司积极参与扶贫，承担起社会责任，2017 年参与湖南溆浦县大江口镇白岩头村脱贫致富工作，为白岩头村脱贫致富贡献一份力量。三、持续经营评价三、持续经营评价 随着中国经济的持续快速发展，城市化进程和工业化进程的不断推进，环境污染日益严重，国家对环保的重视程度也越来越高。由于国家加大了环保基础设施的建设投资，同时发布了一系列相关利好政 公告编号：2018-006 15 策，有力拉动了相关产业的市场需求，环保产业总体规模迅速扩大。污水处理行业目前正处于高速成长阶段，其在国民经济中地位越来越重
47、要。随着城镇化的推进，城镇污水排放量及处理量均呈现稳定增长态势。公司下属的 9 家污水处理分公司，随着当地县市污水排放量的逐年增加，原有污水处理厂的设计污水处理能力，难以满足快速增长的污水处理需求。公司麻阳、会同分公司、通道分公司提质改扩建项目报告期内正逐步进行，随着其他分公司二期工程的开建，公司日处理污水能力将得到迅速增长，公司收入和利润规模也相应迅速增加。公司从事污水处理业务，收入来源主要为污水处理收入，公司作为 BOT 模式中的签约方，与当地政府合作为居民生活用水提供污水处理服务，公司拥有特许经营权，享有在特许经营期限和特许经营区域提供了充分、连续、合格污水处理服务的条件下向当地政府收取
48、合理服务费用的权利，污水处理费价格稳定，公司收入和利润持续保持在稳定的水平。公司通过加强内部管理、推行 6S 管理理念，倡导责任意识，推进节能降耗工作，在确保出水水质稳定达标的前提下，调整和优化工艺，降低运营费用，提升公司的整体运营效益。同时通过拓宽经营领域，多渠道多方位的发展业务，增加企业盈利能力。综上所述，公司具备持续经营能力。四、未来展望四、未来展望 不适用 五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、政策风险：近年来，国家和社会各界的环保意识不断加强，政府推出一系列产业政策支持环保行业健康发展，水污染防治及水体生态修复行业具有广阔的发展空间。
49、如果未来相关产业政策、行业管理法律法规发生不利变化，公司可能面临行业风险。应对措施：首先提高政策风险的认识，及时观察分析掌握主动权，其次对政策风险进行预测和决策，在预测的基础上进行合理的安排与应对，采取各种措施减少风险的发生。2、市场需求风险：公司业务主要集中于水污染防治及水体生态修复项目的技术服务（咨询、设计）、施工及运营，客户包括政府部门、企事业单位等，客户支付能力、投资意愿、环保意识以及国家环保政策等因素影响着该行业的市场容量，若宏观经济或者周期性波动对下游企事业单位产生消极影响，公司可能面临市场需求萎缩的风险。应对措施：加强对市场变化的预测和应对，及时准确的把握市场走向，拓宽经营领域，
50、多渠道多方位的发展业务，增加企业盈利能力，从而降低风险。3、市场竟争风险：公司所处行业具有良好的发展前景,行业内企业得益于其在技术或资金等方面的优势,能获得较高的盈利水平,对潜在的进入者吸引力较大。虽然该行业在技术、资质、资金、品牌、业绩等方面具有较高的进入壁垒,公司亦在各方面建立起一定的竞争优势,但仍可能面临市场竞争加剧带来的技术优势减弱、市场份额减少、盈利能力下降的风险。应对措施：一方面利用公司在当地覆盖率的优势，加快建设污水处理能力的升级改造，全面提升污水处理运营规模；另一方面通过加强内部管理，总结节能试点经验，推进节能降耗技术，完善生产工艺，提高生产效率，降低生产成本。4、技术被超越的
