1、1 2017 年度报告 家宝电子 NEEQ:839382 浙江长兴家宝电子股份有限公司 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.19 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.21 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.23 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节第九节 行业信息行业信息.27 第十节第十节 公司治理及
2、内部控制公司治理及内部控制.27 第十一节第十一节 财务报告财务报告.30 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 家宝电子、股份公司、公司、本公司 指 浙江长兴家宝电子股份有限公司 家宝有限、家宝电子前身、有限公司 指 浙江长兴家宝电子有限公司，系浙江长兴家宝电子股份有限公司的前身 改制、整体变更 指 家宝有限按截至 2016 年 02 月 29 日经审计的原账面净资产折股整体变更设立为家宝电子 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股东大会 指 家宝电子股东大会 董事会 指 家宝电子董事会 监事会 指 家宝电子监事
3、会 三会 指 家宝电子股东大会、董事会、监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 发起人 指 家宝有限以净资产折股方式整体变更设立为家宝电子时的全体发起人股东 主办券商 指 德邦证券 会计师事务所 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所/律师 指 浙江海浩律师事务所及项目经办律师 家宝投资 指 长兴家宝投资管理合伙企业（有限合伙），系家宝电子的机构股东 昌盛新光源 指 浙江长兴昌盛新光源有限公司，系家宝电子的关联方 瑞朗电子 指 浙江长兴瑞朗电子有限公司，系家宝电子的关联方 浙江昌盛 指 浙江昌盛电气有限公司，系家宝电子的关联方 江苏昌盛 指 昌盛电气江苏有限公司，系家宝电子
4、的关联方 艾格生物 指 浙江艾格生物科技股份有限公司，系家宝电子的关联方 昌盛玻璃 指 浙江昌盛玻璃有限公司，系家宝电子的关联方 Nexus Industries ltd 指 Nexus Industries ltd(英国），家宝国外大客户 RACER ELECTRIC 指 RACER ELECTRIC(泰国)，家宝国外大客户 OEM 指 英文 Original Equipment Manufacturer 的缩写，原始设备制造商，指一家厂家根据另一家厂商的要求，为其生产产品和产品配件，亦称为贴牌生产。LED 指 一般指发光二极管，是半导体照明的核心，拥有节能、使用寿命长、响应速度快、冷光源等
5、特点。CFL 指 Compact Fluorescent Lamp，紧凑型荧光灯。MOCVD 指 是在气相外延生长的基础上发展起来的一种新型气相外延生长技术，MOCVD 系统主要用于 LED 芯片的研究和制造。CNAS 指 中国合格评定国家认可委员会。DEKRA 指 德国机动车监督协会。DEKRA 的“汽车”、“工业”和“人事”三大部门为车辆检查、专业评估、国际索赔4 管理、咨询、工业测试、产品测试、认证、环境保护、资质、临时工作以及外派和新就业领域提供专业创新服务。ISO9001 认证 指 质量管理体系认证。ISO14001 认证 指 环境管理体系认证。3C 认证 指 中 国 强 制 性 产
6、 品 认 证 制 度，英 文 名 称 China Compulsory Certification，英文缩写 CCC。CE 认证 指 只限于产品不危及人类、动物和货品的安全方面的基本安全要求，是构成欧洲指令核心的主要要求。GS 认证 指 欧洲市场公认的德国安全认证标志。TUV 认证 指 标志元器件达到德国免检水平。ROHS 认证 指 ROHS 是由欧盟立法制定的一项强制性标准，它的全称是关于限制在电子电器设备中使用某些有害成分的指令(Restriction of Hazardous Substances)。PAHs 指 多环芳烃，指具有两个或两个以上苯的一类有机化合物，英文全称为 polycy
7、clic aromatic hydrocarbon。REACH 指 欧盟法规化学品的注册、评估、授权和限制（REGULATION concerning the Registration,Evaluation，Authorization and Restriction of Chemicals）的简称，是欧盟建立的，于 2007 年 6 月 1日起实施的化学品监管体系。ERP 指 英文 Enterprise Resource Plan 的缩写，是基于网络经济时代的新一代信息系统，主要用于改善企业业务流程以提高企业核心竞争力。FOB 指 Free On Board，国际贸易术语。指按离岸价进行的交
8、易。T/T 指 Telegraphic Transfer，电汇。RCC-tric 指 一种改善传统电路的技术。RCC-buck 指 传统降压式变换电路。RCC-boost 指 一种开关直流升压电路，可以使输出电压比输入电压高。RCC 控温技术 指 一种控制温度的技术。Bom 指 Bill of Material，物料清单。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人荆文明、主管会计工作负责人左小正及会计机构负责人
9、（会计主管人员）何艳艳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示
10、表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 外销国家和地区贸易政策不确定风险 公司部分产品的最终销售区域在欧洲、南美及东南亚等国家，如果最终销售区域有关国家与中国发生关于电光源制造行业的贸易摩擦，将会给公司经营带来一定的风险。产品结构调整的风险 报告期内，LED 灯业务快速增长，节能灯业务急速下降。若公司不能平衡好 LED 灯与节能灯的生产与销售的资源分配，可能影响两大类产品的销售，公司的产品生产和经营业绩可能受到影响，担保事项 公司为浙江昌盛电气有限公司向华夏银行股份有限公司湖州长兴支行的人民币 1,500 万元贷款提供连带责任的最高额保证担保，为此徐克成
11、先生向公司提供股权质押的反担保。汇率变化的风险 汇率的大幅波动也会对公司的汇兑损益产生比较大的影响，从而直接影响公司的经营业绩。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江长兴家宝电子股份有限公司 英文名称及缩写 Kabao Electronics Co.,ltd 证券简称 家宝电子 证券代码 839382 法定代表人 荆文明 办公地址 长兴县雉城镇新兴工业园区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 左小正 职务 董事会秘书 电话 0572-6216202 传真 0572-6215333 电子邮箱 公司网
12、址 http:/ 联系地址及邮政编码 长兴县雉城镇新兴工业园区 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会议室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002-11-18 挂牌时间 2016-10-18 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）c38 电气机械和器材制造业 主要产品与服务项目 照明灯具、电子元器件 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）6,080,000 优先股总股本（股）做市商数量 0 控股股东 荆文明 实际控制人 荆文明、聂丽文 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更
13、是否变更 统一社会信用代码 9133052274506376XC 否 7 注册地址 长兴县雉城镇新兴工业园区 否 注册资本 6,080,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 德邦证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区福山路 500 号城建国际中心 26 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈刚、戴志敏 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期
14、上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 70,646,477.96 62,662,671.07 12.74%毛利率%9.93%20.74%-归属于挂牌公司股东的净利润-4,233,617.95 2,537,946.26-266.81%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,794,884.09 1,331,043.74-460.23%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-17.76%9.78%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-20.12%5.13%-基本每股收益-0.70 0.43-262.79%二、偿债能
15、力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 63,112,316.40 50,462,864.88 25.07%负债总计 42,308,581.22 24,513,511.75 72.59%归属于挂牌公司股东的净资产 20,803,735.18 25,949,353.13-19.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.42 4.27-19.83%资产负债率%（母公司）67.04%48.58%-资产负债率%（合并）-流动比率 111.00%141.00%-利息保障倍数-14.52 11.12-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期
16、增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,238,571.81 11,772,062.14-80.98%应收账款周转率 3.72 2.35-存货周转率 5.06 6.17-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%25.07%-43.04%-营业收入增长率%12.74%-41.60%-净利润增长率%-266.81%-37.67%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 6,080,000 6,080,000 计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经
17、常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 698,128.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融资产产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 35,043.19 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-61,929.37 非经常性损益合计非经常性损益合计 671,241.82 所得税影响数 109,975.68 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 561,2
18、66.14 10 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式（一）公司主要商业模式及其特点 公司主要从事 LED 照明光源，灯具和配件的设计、研发、生产和销售，产品远销南美、欧洲等地。公司根据国内外客户的订单与要求设计产品，牢牢把握核心设计与光源制造能力，为客户提供优质 LED灯、CFL 节能灯等产品。国内业务方面，公司拥有太极照明品牌，向市场推出自主开发的 LED 灯以及 CFL节能灯。公司主要依托展会以及自有圈子获取有效客
19、户，从而获取业务订单。公司目前主要产品为各类LED 灯、CFL 节能灯以及少量电子镇流器、灯具。（二）具体经营模式 公司的经营模式主要是 OEM 贴牌生产及自有太极照明品牌产品的生产与销售，根据客户订单来进行原料采购、加工和销售。公司采购主要为满足加工需要的设备和原材料采购，原材料采购是公司采购的主要项目。公司根据订单及采购安排加工生产，通过与客户签订年度供货协议，根据订单要求拟定采购和生产计划，组织产品，实现客户订单需求。1、采购模式 公司采购主要为原材料采购，采购项目包括电子元器件、灯珠、外壳、辅材、及包装材料五大类，这些产品生产厂家众多，市场供应充足，由公司根据生产需求的情况从国内供应商
20、处采购。公司与节能灯原材料供应商合作时间长，关系稳定。LED 灯原材料和节能灯原材料在大类上相同，只是参数有所区别。公司结合市场需求、供应商技术能力、合作时间、报价、及交货周期等因素，挑选合适的供应商下达采购订单，通常每种原材料会挑选 2-3 家合格供应商。对于新开发的供应商，公司采购部会进行现场调查，制作供应商调查报告。公司根据产品的市场价格倒推采购价格，向供应商下达采购订单，一般采购周期为 15-20 天。到货后验收入库，财务按约定的账期付款，一般节能灯原材料的付款周期较长，为 90-120 天；LED 灯原材料的付款周期较短，为 30-60 天。公司与供应商合同签订一般采用合同结合订单的
21、形式，在订单里约定规格，价格，其他要求等。2、生产模式 公司生产部门根据销售订单制定生产计划，组织生产流程，业务员拿到订单后下单给跟单部，跟单部导入 ERP 销售系统，由总经理签发后，跟单员打印订单需求表并根据客户的特殊需求出具明细订单要求（如光电数，光通量等），之后生产部根据销售订单导入生产计划并根据技术部审核签发的 BOM 签发订单，由采购部生成采购合同，核对采购材料，再由生产部组织生产，最大限度控制好原材料的库存量及采购价格的合理性，在减少资金占用的基础上，尽可能提高公司的运作效率。在生产过程中，生产部与技术部，工艺设备部积极沟通，产品均根据技术部的技术和工艺要求组织生产。生产过程中若发
22、现问题，生产部会及时与技术部，工艺设备部进行沟通，检查设计，设备，生产等环节问题，共同提供解决方案。3、销售模式 公司致力于为客户提供各类 LED 灯及 CFL 节能灯等产品，公司通过积极的走出去的方法，参加各类重要的展会（如广州国际照明展览会、香港照明展、德国法兰克福照明展等），并通过行业内圈子介绍来推广自己的产品，获取客户。对于在展会上认识的客户，公司会对其进行信用保证调查，再决定是否与其合作，降低客户违约风险。公司定期向宁波、广州、香港等地派驻销售人员，主要目的为开发并维护客户。目前，公司节能灯的客户相对稳定，因公司处于产品替换升级阶段，产品线逐步由节能灯向 LED灯替换升级，因此公司
23、LED 灯的客户存在变动，但总体客户情况稳定。公司产品以出口销售和国内销售相结合。一方面，公司通过 OEM 代工，向国外客户生提供满足要求的 LED 灯和节能灯，以 T/T 方式结算；另一方面，公司通过“太极”品牌向国内市场销售 LED 灯、节能12 灯及电子镇流器。公司拥有稳定的合作伙伴，渠道忠诚度很高，公司产品直接销售给客户，均为买断式销售，不存在代销模式。公司全部境内销售及部分境外销售定价政策为以人民币报价，人民币结算，部分境外销售定价政策为以美元报价，美元结算。公司根据客户要求进行生产，同时对主要供应商进行评审选择，同客户及供应商都建立了良好的供货关系。公司的产品定价主要是根据材料采购
24、费用、加工费用等来确定，照明行业的产品价格有时会受到市场价格的影响，由于公司产品品质优良，公司采取市场公允价格定价。4、研发模式 公司研发以市场需求为导向，根据客户提供的功能要求，进行技术研发，确保产品满足客户要求。公司新品研发始于技术部提出立项申请，开展技术评估，选择方案并确认，进行小样制作，样品测试，验证，内部评审，客户确认，综合可靠性评审，小批量试产，试产评审，最后批量生产导入市场。按照研发产品的不同，公司有相应的产品研发周期。对于客户定制的成熟产品，研发周期为 1 个月左右，非成熟产品的研发周期为 2-3 个月；对于公司作为技术储备而主动研发的产品，研发周期为 6 个月以上。报告期内变
25、化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 70，646，477.96 元，同比上升 12.74%，营业利润为-4，233，617.95元，同比下降了 266.81%。营业利润下降的主要有以下原因：1、本年度照明行业产品结构持续调整，节能灯市场快速萎缩，LED
26、迅速替代传统产品，对我司传统销售影响较大；同时 LED 产品价格由于同质化竞争大幅下降，光源产品的毛利率十分微薄，这对行业内所有企业特别是中小企业形成巨大冲击。2、我司近年来顺应市场趋势，持续加大投入研发 LED 产品并开拓市场，2017 年 LED 产品销售额为 56,315,198.39 元，同比 2016年销售额 38,011,163.26 万元增长 48.2%。公司在 2017 年出现较大亏损，但各项指标例如偿债能力指标、营运指标、现金流等方面保持健康水平，基本面维持良好。公司在内部管理方面主要完成以下各项工作：1、持续开源节流，调整公司产品结构与客户结构，提高产品综合毛利率。2、加大
27、成本控制力度，增加自动线，降低生产成本。3、提升工作效率，压缩管理费用及销售费用。4、空余厂区租以增加公司收入。(二二)行业情况行业情况 根据相关数据统计，LED 上市公司整体业绩同比增长较快，盈利能力有所提升，少数企业出现亏损。2015 年2016 上半年，诸多行业出现大幅度的资本运作或行业整合。照明行业比较突出。国际照明13 巨头飞利浦、欧司朗、GE、东芝逐步分拆、出售照明业务，中国企业开始参与并购国际照明企业。具体有广晟集团受让欧司朗持有的佛山照明 13.47%股权，亚明收购了喜万年集团 80%的股权。国内包括亚明的国内业务收购，雪莱特、佛山照明等企业的系列资本运作，勤上光电、长方集团等
28、国内业务收购等等。2016 年下半年到 2017 年初，欧普、三雄极光、横店德邦等照明企业等企业陆续上市，业绩表现良好。而对于非上市的中小照明企业，据公开信息报道，珠三角、长三角地区均有不少中小照明企业关闭，行业竞争出现分化局面，竞争极为激烈。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 8,256,281.62 13.08%4,576,890.03 9.10%3.9
29、8%应收账款 19,153,872.57 30.35%18,784,489.53 37.20%-6.85%存货 16,512,076.50 26.16%8,623,287.00 17.10%9.06%长期股权投资-固定资产 14,048,144.99 22.26%15,039,430.31 29.80%-7.54%在建工程-短期借款 500,000.00 7.92%-7.92%长期借款 应付账款 26,749,796.61 42.38%13,887,410.36 27.52%14.86%应付票据 12,000,000.00 19.01%8,000,000.00 15.85%3.16%资产总计
30、63,112,316.40-50,462,864.88-25.07%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金增加是由于银行存款增长造成的。存货增长是按客户要求备货产生的，该部分备货在 2018 年年初已经发给客户。短期借款增加是本年度向银行申请的少量贷款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 70,646,477.96-62,662,671.07-12.7
31、4%营业成本 63,629,668.05 90.07%49,668,343.04 79.26%28.11%毛利率%9.93%-20.74%-管理费用 7,921,032.08 11.21%8,316,982.61 13.27%-4.76%14 销售费用 3,265,355.52 4.62%3,817,282.74 6.09%-14.46%财务费用 291,543.30 0.41%-324,798.34-0.52%-189.7%营业利润-5,012,408.39-7.10%1,449,649.32 2.31%-445.77%营业外收入 0.00%1,534,888.95 2.45%-100%营业
32、外支出 61,929.37 0.21%146,872.15 0.23%-57.83%净利润-4,233,617.95-5.99%2,537,946.26 4.05%-266.8%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业成本上升一方面是由于产销量上升造成，同时由于毛利下降从而成本上升的幅度大于销售增长的幅度。管理费用下降是由于公司严格控制费用开支造成，其中研发费用 4,314,551.96 元，同比上年增长36.7%。销售费用下降是由于公司销售佣金、业务费用等减少造成。财务费用上升是由于人民币持续升值产生的汇兑损益造成，本期汇兑损益为 305,724.94 元，去年同期为-658,044.69 元
33、。营业利润下降是由于行业同质化竞争加剧、成本上升等原因造成。营业外收入减少是由于会计政策变更造成。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 70,437,533.65 61,801,333.26 13.4%其他业务收入 208,944.3 861,337.81-75.74%主营业务成本 63,609,616.76 48,931,503.92 30.0%其他业务成本 20,051.29 736,839.12-97.3%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比
34、例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%节能灯 8,942,398.39 12.70%11,512,344.31 18.63%整流器 5,179,936.87 7.35%12,147,701.34 19.66%充电器-0.00%130,124.35 0.21%LED 灯 56,315,198.39 79.95%38,011,163.26 61.51%合 计 70,437,533.65 100.00%61,801,333.26 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：节能灯灯收入下降是由于行业产品结构调整，传统
35、节能灯产品被 LED 替代造成的。LED 灯收入上升是由于新客户导入及业务增长造成的。15 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海昭关照明实业有限公司 27,320,123.08 38.67%否 2 LIGHTING EQUIPMENT PUBLIC COMPANY（LIT 泰国）9,077,097.36 12.85%否 3 常州友联国际贸易有限公司 5,656,241.16 8.01%否 4 耐思电气（嘉兴）有限公司 5,004,448.01 7.08%否 5 INNOTEK
36、PHOTOELECTRIC TECHNOLOGY CORP(大友)3,922,688.70 5.55%否 合计合计 50,980,598.31 72.16%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海昭关照明实业有限公司 5,801,312.00 8.60%否 2 浙江常山德迅达电子科技有限公司 3,083,488.05 4.50%否 3 海宁市诚凯塑业有限公司 2,624,222.41 3.90%否 4 海宁市现代五金有限公司 2,355,169.58 3.50%否 5 厦
37、门多彩光电子科技有限公司 2,231,376.10 3.30%否 合计合计 16,095,568.14 23.80%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,238,571.81 11,772,062.14-80.98%投资活动产生的现金流量净额-825,356.81-1,519,296.72-45.7%筹资活动产生的现金流量净额-733,823.41-22,781,114.80-96.78%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额同比下降主要是由于支付票据保证金比同期增长造成的。投
38、资活动产生的现金净流出减少是由于投资活动现金流出金额减少造成的。筹资活动生产的现金净流出减少是由于上年度公司现金较为充裕，归还了银行短期借款 20，000，000元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 16 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2017年4月28日，财政部发布了企业会计准则第42号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（以下
39、简称企业会计准则第42号），自2017年5月28日起施行；5月10日，财政部发布了修订后的企业会计准则第16号政府补助（以下简称企业会计准则第16号），自2017年6月12日起施行。本公司自准则发布日起执行上述新发布的企业会计准则第42号和修订后的企业会计准则第16号，并导致本公司相应重要会计政策变更，具体内容如下：在利润表和利润表中改为分别列示持续经营损益和终止经营损益。与日常活动相关的政府补助，由计入营业外收支改为按照经济业务实质，计入其他收益，计入其他收益的，在利润表与利润表中单独列报该项目。企业会计准则第42号规定，该准则自2017年5月28日起施行；对于该准则施行日存在的持有待售的非
40、流动资产、处置组和终止经营，应当采用未来适用法处理。企业会计准则第16号规定，对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至该准则施行日之间新增的政府补助根据该准则进行调整。因此，上述会计政策变更均不涉及对比较数据进行追溯调整。上述会计政策变更也并未影响本公司本报告期的净利润。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任-三、三、持续持续经营经营评价评价 公司主要从事 LED 照明光源，灯具和配件的设计、研发、生产和销售，产品远销南美、欧洲等地。公司根据国内外客户的订单与要求设计产品，牢牢把握核心设计与光源制
41、造能力，为客户提供优质 LED灯、CFL 节能灯等产品。公司目前主要产品为各类 LED 灯、CFL 节能灯以及少量电子镇流器、灯具及充电器，公司主营业务突出。公司业务明确，主营业务突出，不存在重大的经营风险。公司作为光源行业一家具备自身核心竞争力的企业，拥有多项公司专有技术，拥有太极照明、家宝17 等知名商标，拥有 30 项发明及实用新型专利。公司凭借多年生产及销售经验，建立了众多合作稳定的客户关系，能根据市场需求开发新产品。公司注重产品研发，持续投入研发资金以保证公司的新产品、新技术能够帮助公司在市场竞争中占据先机。公司 2014 年度、2015 年度及 2016 年度营业收入分别为 10,
42、015.09 万元、10,730.59 万元及 6266.26万元，2014 至 2016 年持续盈利。2017 年度虽然出现 4,233,617.95 元亏损，公司运作仍然保持良性。报告期内，公司现金流管理良好，不存在无法偿还的到期债务，不存在大额的逾期未缴税金，不存在控股股东、实际控制人及其关联方违规占用巨额资金的情况。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、外销国家和地区贸易政策不确定风险 随着中国经济高速发展，与世界各国交流更加开放，贸易额也不断增加，然而在经济全球化的背景下，中国与其他国家之间的
43、政治文化、外交政策等存在差异，贸易摩擦在所难免。公司部分产品的最终销售区域在欧洲、南美及东南亚等国家，如果最终销售区域有关国家与中国发生关于电光源制造行业的贸易摩擦，将会给公司经营带来一定的风险。应对措施：完善公司公司各类产品，积极开拓不同区域客户。2、出口退税影响公司盈利能力的风险 出口退税占比公司利润总额较大，出口退税属于价外税，不会直接影响公司收益，但对公司现金流有较大影响，可能会影响公司的盈利能力。应对措施：努力提升产品毛利率，使得产品盈利能力保持在一定水平以上；做好资金预算和资金计划，确保现金流平衡。3、公司治理的风险 有限公司阶段存在公司治理机制不够完善的地方，如股东会、董事会和监
44、事会不能按期召开、会议次数不清、部分会议文件缺失、诸如关联交易等重要事项未能够根据会议权限及时进行审议等公司治理方面的瑕疵。应对措施：公司在未来经营管理中严格按照公司法、非上市公众公司监督管理办法等法律法规、公司章程、三会议事规则的规定履行公司决策、执行、内部控制等各项程序，确保公司治理机制正常、健康、合理合规运作。4、产品结构调整的风险 2015 年至 2016 年，公司深入进行产品及业务结构调整，制定了大力发展 LED 灯业务的目标。报告期内，LED 灯业务快速增长，节能灯业务急速下降。若公司不能平衡好 LED 灯与节能灯的生产与销售的资源分配，可能影响两大类产品的销售，公司的产品生产和经
45、营业绩可能受到影响，公司未来持续盈利能力受到影响。应对措施：了解客户需求，紧跟市场变化，掌握全产业链上下游的最新状况，不断完善公司产品及业务结构，提升 LED 销售占全部销售的比重。5、汇率变化的风险 公司存在外销业务。由于公司与客户签订的部分销售合同是以美元报价美元结算的，因此人民币对外币汇率的变动，将会影响公司以美元折算的产品价格，从而影响公司的竞争力和产品的毛利率并影响18 公司的经营业绩。同时，汇率的大幅波动也会对公司的汇兑损益产生比较大的影响，从而直接影响公司的经营业绩。应对措施：公司收到美元后及时结汇，部分外销业务采用人民币结算。6、实际控制人不当控制风险 公司的控股股东、实际控制
46、人荆文明和聂丽文目前直接持有公司 85.20%的股份，通过家宝投资间接持有公司 14.80%的股份，处于绝对控股地位。该持股比例使荆文明及聂丽文能够对本公司的董事人选、经营决策、投资方向及股利分配政策等重大事项的决策施加控制和重大影响。因此，作为实际控制人，荆文明和聂丽文对本公司的方针政策、管理及其他事务拥有较大的影响力。应对措施：公司不断完善法人治理机制和内部控制，加大对内控制度的遵从及监督力度，在组织和制度上对控股股东行为进行规范，最大程度降低风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 公司拟为浙江昌盛电气有限公司向华夏银行股份有限公司湖州长兴支行的人民币 1,500 万元
47、贷款提供连带责任的最高额保证担保，期限为一年；为此徐克成先生向公司提供股权质押的反担保，将其持有的浙江艾格生物科技股份有限公司 600 万股的股票质押给公司并办理相应的股权质押登记手续。关联方徐克成先生系公司控股股东、实际控制人荆文明先生的同胞兄弟，本次交易构成了公司的关联交易。具体情况见 2017 年 7 月 7 日公司公告。19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 五.二.(二)是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外
48、提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内
49、发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 (二二)公司发生的公司发生的对外对外担保担保事项事项 报告期内履行的及尚未履行完毕的对外担保事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 单位：元 担保对象担保对象 担保金额担保金额 担保期间担保期间 担保类型担保类型 责任责任类型类型 是否履行是否履行必要必要决策决策程序程序 是否是否关联关联担保担保 浙江昌盛电气有限公司 15,000,000 1 年 保证 连带 是 是 总计总计 15,000,000-对外担保对外担保分类分类汇总：汇总：项目项目汇总汇总 余额余额 公司对外提供担保（
50、包括公司、子公司的对外担保，不含公司对子公司的担保）15,000,000 公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保 15,000,000 直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保金额 15,000,000 20 公司担保总额超过净资产 50%（不含本数）部分的金额 15,000,000 清偿和违规担保情况：清偿和违规担保情况：无 (三三)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 1,000,000 559,959.74 2销售产品、商品、
