1、1 2017 年度报告 特斯特 NEEQ:839545 青岛特斯特科技股份有限公司 Qingdao Taste Science and Technology Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 3 月：参加上海 FIC 展会，参加北京肉联中心展会，展示了特斯特新配方产品与工艺技术。6 月，公司与中国管理咨询业的先行者和领导者-北大纵横管理咨询集团合作，导入阿米巴经营管理体系；6 月 21 日 ISO22000 体系复审通过 4 月 1 日香辛料 SC 审核通过 8 月 1 日，公司产品（技术）-复配水分保持剂通过青岛市中小企业专精特新产品（技术）认证。8 月 24
2、日，“速溶磷酸盐及其生产工艺”荣获 2017 创客中国（青岛赛区）暨第三届“市长杯”创新大赛三等奖。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.6 第二节第二节 公司概况公司概况.9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要.11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.25 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.27 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节第九节 行业信息行业信息.31 第十节第十
3、节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.31 第十一节第十一节 财务报告财务报告.36 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 一般词汇 指-公司、本公司、股份公司、特斯特、特斯特科技 指 青岛特斯特科技股份有限公司 盛德安泰 指 青岛盛德安泰投资管理中心（有限合伙），系本公司股东之一 日新科技 指 青岛日新食品科技有限公司，系本公司全资子公司 Aditya Birla Chemicals(Thailand)Ltd.（Phosphates Division）指 公司生产所需磷酸盐的重要海外供应商 股东大会 指 青岛特斯特科技股份有限公司股东大会 董事会 指 青岛特斯特科技股份有限公司董事会
4、 监事会 指 青岛特斯特科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书和财务总监 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 大华会计所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）徳和衡律所 指 北京德和衡（上海）律师事务所 主办券商、中投证券 指 中国中投证券有限责任公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 专业词汇 指-食品添加剂 指 为改善食品色、香、味等品质，以及为防腐和加工工艺的需要而加入食品中的人工合成或者天然物质 复合调味料 指 用两种或两种以上的调味品配制，经特殊
5、加工而制成的调味料 水分保持剂 指 指在食品加工过程中，加入后可以提高产品的稳定性，保持食品内部持水性，改善食品的形态、风味、色泽等的一类物质 增稠剂 指 一种食品添加剂，主要用于改善和增加食品的粘稠度，保持流态食品、胶冻食品的色、香、味和稳定性，改善食品物理性状，并能使食品有润滑适口的感觉 酸度调节剂 指 亦称pH调节剂，是用以维持或改变食品酸碱度的物质。它主要用以控制食品所需的酸化剂、碱剂以及具有缓冲作用的盐类 复配 指 将两种或两种以上物质按一定比例混合加工生产出新的特性的混合物 磷酸盐 指 几乎所有食物的天然成分之一，作为重要的食品配料和功能添加剂被广泛用于食品加工中 三聚磷酸钠 指
6、为一类无定形水溶性线状聚磷酸盐，两端以 Na2 PO4终止，化学式 Na5P3 O10，相对分子质量 367.86。常用于食品中，作水分保持剂、品质改良剂、pH 调节剂、5 金属螯合剂 焦磷酸钠 指 分子式 Na4P2O710H2O，相对分子质量 446.07。又称二磷酸四钠，有无水物与十水物之分 六偏磷酸钠 指 为 NA2O/P2O5 分子比近 1 的玻璃状磷酸盐 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人孙
7、红光、主管会计工作负责人朱艳及会计机构负责人（会计主管人员）朱艳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、客户集中度较高风险 公司报告期内对
8、前五名客户销售收入占公司当期营业收入的比例占 47.52%，同比 2016 年 67.15%，下降 19.63%。客户集中度较高的风险逐年下降。但公司的主要客户仍集中在食品消费品领域，如果由于客户自身原因发生食品安全等质量事件，或受到行业内同类企业发生的产品重大事件的连带影响，或因外部宏观经济变化而导致自身终端消费市场发生不利变化等各种情形，导致对公司产品的需求大幅下降，公司的经营业绩将受到重大不利影响。二、供应商集中风险 报告期内，公司向前五名供应商的采购额分别占公司当年采购总额的 71.15%。2016 年比例为 66.51%，同比上升 4.64%。主要供应商相对集中。报告期内公司主要原材
9、料为三聚磷酸钠、卡拉胶、大豆分离蛋白等，市场供应充足，公司为降低采购成本选择了长期合作的供应商进行集中采购。如果这些供应商的经营环境、生产状况发生重大变化，可能在短期内对公司的生产经营造成一定影响。三、应收账款收回风险 报告期末，公司应收账款的账面价值为 14,922,523.73 元，应收账款金额较大，特别是春节前集中发货较多，公司下游企业主要是食品加工类行业，应收账款的回款主要受下游行业景气度、客户经营状况、信用记录等因素的影响，公司存在应收账款不能按期足额收回的风险。四、存货规模较大风险 报告期末，公司存货账面价值为 11,929,467.53 元。公司为保证及时响应客户需求，会储备较多
10、原材料及库存商品。随着公司7 经营规模的进一步扩大，如果公司不能进行更有效率的库存管理，存货占用的流动资金会进一步上升，将会面临流动资金短缺和存货跌价的风险。五、主要原材料价格波动风险 公司营业成本中主要原材料三聚磷酸钠等占比较大，若主要原材料市场供求失衡、汇率波动或受到其他不可控因素的重大影响，致使该主要原材料价格出现大幅波动，将会直接影响到公司的成本和利润水平。六、生产及使用安全风险 食品添加剂生产企业作为终端消费品行业的上游企业，在加工、贮存和产品销售等诸多环节都存在潜在安全风险，任何环节出错均有可能导致公司食品卫生安全事故的发生。下游企业在使用产品时如果存在乱用和滥用食品添加剂等违法违
11、规的情况，都会危害食品安全，从而影响食品添加剂在消费者眼中的形象。七、技术升级和保密风险 我国食品添加剂行业在生产技术和工艺方面明显落后于发达国家，为了行业更好的发展，我国食品添加剂企业需要在新产品与工艺研发上加大投入，提高技术含量，认真研究不同产品的配方，努力提高产品的附加值，只有这样才能提高企业的市场竞争力。由于消费者的需求不断变化，食品添加剂企业需要积累技术储备，加强专业人才的培养，同时建立切实可行的研发模式。如果食品添加剂生产企业不能适应技术的升级与进步，或现有核心技术不能保持专有性与保密性，将会面临市场淘汰的风险。八、生产经营场所租赁风险 公司于 2013 年 5 月开始租赁青岛天恒
12、置业有限公司位于青岛市城阳区夏庄街道铁骑山路 919 号（西宅子头村村西）建筑面积3500 平方米的生产经营场所，租赁期限至 2020 年 5 月 28 日，出租方已取得该场所的土地使用证，但未办理房产证，因出租方无房产证导致本公司租赁行为无法办理备案登记手续。虽然公司开始租赁至今生产经营活动一直正常运行，但在租赁期内公司仍存在可能因租赁厂房无产权证而受到行政处罚，或因租赁厂房被拆除、拆迁、提前收回等情形，致使公司搬迁而给生产经营造成不利影响。九、实际控制人控制不当风险 孙红光为公司创始人、董事长，直接持有公司 34.09%的股份，杨红艳持有公司股份的比例为 52.27%；孙红光通过盛德安泰间
13、接控制公司 9.09%的股份。孙红光与杨红艳系夫妻关系，两人合计直接持有及间接控制公司 95.45%的股份，系公司的共同实际控制人。由于股权高度集中，且实际控制人担任公司决策、管理方面重要职务，公司共同实际控制人可能通过行使股东表决权、直接参与公司人事、财务、经营决策等方式对公司实施不当控制，从而损害公司及未来其他股东的利益。十、公司治理风险 有限公司阶段，公司治理制度的建立及运行方面存在一些瑕疵，股份公司成立后，公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外担保管理制度、对外投资管理制度、信息披露管理制度等治理制度，但由于相关治理机制建立时间较短，公司短期内仍可能存在
14、治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。8 本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信基本信息息 公司中文全称 青岛特斯特科技股份有限公司 英文名称及缩写 Qingdao Taste Science and Technology Co.,Ltd 证券简称 特斯特 证券代码 839545 法定代表人 孙红光 办公地址 青岛市城阳区夏庄街道铁骑山路 919 号（西宅子头村村西）二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 朱艳 职务 董事会秘书 电话 15063084999 传真 0532-87876003 电子邮箱 公司网址 联系地址
15、及邮政编码 青岛市城阳区夏庄街道铁骑山路 919 号（西宅子头村村西）266107 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 青岛特斯特科技股份有限公司 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009-06-19 挂牌时间 2016-12-12 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C14 食品制造业 主要产品与服务项目 生产食品添加剂：复配食品添加剂；生产调味料：液体调味料（液态）、固态调味料（固态）。（仅限申请食品生产许可证）。批发、零售：食品添加剂、调味料。普通股股票转让方式 采取协议转让方式 普通股总股本（股）22
16、,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 孙红光、杨红艳 实际控制人 孙红光、杨红艳 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91370214690310144L 否 注册地址 青岛市城阳区夏庄街道铁骑山路919 号（西宅子头村村西）否 注册资本 22,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中投证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18-21层及第 04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
17、报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘学生、王鑫 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 57,230,139.59 55,135,272.53 3.80%毛利率%21.06%21.29%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,362,725.29 1,860,431.43 27.00%归属于
18、挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,639,755.48 1,746,052.64-6.09%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.07%6.85%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.64%6.43%-基本每股收益 0.11 0.08 37.50%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 37,080,214.78 36,081,696.26 2.77%负债总计 6,635,633.28 7,999,840.05-17.05%归属于挂牌公司股东的净资产 30,
19、444,581.50 28,081,856.21 8.41%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.38 1.28 7.81%资产负债率%（母公司）16.89%20.42%-资产负债率%（合并）17.90%22.17%-流动比率 5.25 4.19-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,294,841.66-2,697,768.67-应收账款周转率 3.93 4.51-存货周转率 3.73 4.06-12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%2.77%4.97%-营
20、业收入增长率%3.80%10.08%-净利润增长率%27.00%-31.49%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 22,000,000 22,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）960,000.00 除上述各项外的其他营业外收入或支出 3,959.74 非经常性损益合计非经常性损益合计 963,959.74 所得税影响数 240,989.94 少数
21、股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 722,969.80 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 0 0 0 0 2017 年 5 月 10 日，财政部公布了修订后的企业会计准则第 16 号政府补助，该准则修订自2017 年 6 月 12 日起施行，同时要求企业对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用
22、未来适用法处理，对2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据修订后的准则进行调整。本公司自 2017 年 6月 12 日开始采用该修订后的准则，本公司按照新准则的衔接规定采用未来适用法，不对比较财务报表进行调整。13 2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。本公司根据该准则及财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）的规定，在利润表中新增了“资产处置收益”项目，并对净利润按经营持续性进行分类列报。本公司按照企业会计准则第 30 号财
23、务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司商业模式 公司立足于食品行业，主要从事食品添加剂、调味料的研发、生产和销售。公司自成立以来，一直以技术开发和创新打造核心竞争力，通过采用自动化的配料管理系统，生产高质量的食品添加剂和调味料产品，并以直销为主、经销为辅的销售方式面向众多肉制品加工企业客户进行销售。（一）采购模式 公司从供应商采购原材料，由销售部制定产品销售计划，由生产部填写生产原材料的采购申请单，采购部负责具体原材料采购的执行。采购部初次确定合作供应商时，向供应商索要有效的卫
24、生许可证或生产许可证、该产品的官检报告（包含重金属检测项目）等证明文件。初步选定供应商之后将采购计划报采购部门经理审核，采购部门经理审核通过后再报总经理审核，审核通过后签订正式的采购合同。每次订货时向供应商索要该批原料的出厂检验报告，报告单交由品控部保管。每批原料进入公司后，仓库管理人员根据物料送货单，核对来料品名、规格、数量。品控部进行抽样检验，对不合格品拒收并通知采购部。经品控部检验合格后，生产部方可领用。供应商提供发票，采购部核对无误后上交财务部。（二）生产模式 公司对原材料的验收按照公司标准进行，经检验合格后方可投入生产使用。产品中使用的原料需要通过过筛除杂，去除大颗粒以及有可能存在的
25、其他物质后，根据产品配方将所有使用的原材料准确称取备用，原材料称取含量要求不得高过应需称重量 10g，不得低于应称重量。之后按照产品配方原材料配比要求将原材料投入混合搅拌机内，设置机器混合时间，进行旋转，直至各种原材料均匀混合。最后将混合均匀后的产品，根据产品包装要求，准确的称取重量，装袋封口包装。除此之外，还需按照生产的不同产品，贴相应的产品标示，按照产成品检验规程，进行检测，经过检验合格无异常的产品入成品库。（三）销售模式 公司的销售模式为以直销为主、经销为辅的混合销售模式。公司以技术研发为核心竞争力，为客户提供新品研发方案及配方，并指导开发新产品，带动销售。公司主要建立了全套进口设备的应
26、用研发中心，帮助客户培训技术人员，提升客户和公司合作的紧密度，增加销售收入和利润。同时，公司通过网络、电话、电子邮件和大型展会等方式进行营销，与终端消费用户和下游的厂商进行合作，由销售部负责根据经销商和客户下达的订单将产成品交由物流公司发货至客户指定地点，形成经销与直销互补的销售网络体系，增强公司产品的市场推广能力。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 15 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否
27、商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层按照董事会年初制定的年度经营计划，一方面坚持以市场需求为导向，继续专注于主营业务的稳健发展；另一方面积极展开行业拓展和渠道下沉，扩大产能和服务，积极增加新客户，丰富和优化现有产品，进一步增强产品和服务的竞争力，取得了较好的经营成果。2017 年，公司主营业务继续保持较好的发展势头，各项主要经营指标较去年同期呈现增长态势。报告期内，公司实现营业收入 57,230,139.59 元，比上年同期增长 3.80，毛利率 21.06%，与去年同期基本持平。报告期内，公司主营业务保持稳步增长，公司在
28、肉制品复合水分保持剂领域的市场领先地位得以全面稳固和提升。在产品方面，公司一直进行新产品研究并及时以专利形式进行关键技术保护，2017 年共进行了 3 项发明专利的申请。(二二)行业情况行业情况 随着居民生活水平的不断提高和现代食品工业的快速崛起，消费者对食品的营养性、功能性和口味方面的要求会不断提高，基本无毒和安全无毒的天然产品将越来越受到消费者和食品生产企业的青睐。由于食品添加剂在现代食品工业中占据了不可替代的位置，其用途除了保存食物，改善食品口感和提高食品营养价值外，还具备增加食品方便性和食品种类等优点。随着市场的不断发展，食品添加剂的用途也变得更为广泛。(三三)财务分析财务分析 1.1
29、.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 7,063,205.32 19.05%5,669,422.54 15.71%24.58%应收账款 14,922,523.73 40.24%14,169,736.46 39.27%5.31%存货 11,929,467.53 32.17%12,277,731.64 34.03%-2.84%长期股权投资 16 固定资产 1,602,479.98 4.32%1,
30、824,791.52 5.06%-12.18%在建工程 短期借款 长期借款 预付账款 250,604.44 0.68%281,770.00 0.78%-11.06%其他应收款 541,312.38 1.46%710,636.54 1.97%-23.83%其他流动资产 125,290.86 0.34%443,433.98 1.23%-71.75%无形资产 70,708.66 0.19%81,885.67 0.23%-13.65%长期待摊费用 371,089.83 1.00%442,690.51 1.23%-16.17%递延所得税资产 203,532.05 0.55%189,487.40 0.53
31、%7.41%资产总计 37,080,214.78-36,081,696.26-2.77%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内，公司业务稳健发展，各项财务数据指标变动较小。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 57,230,139.59-55,135,272.53-3.80%营业成本 45,178,555.91 78.94%43,397,473.26 7
32、8.71%4.10%毛利率%21.06%-21.29%-管理费用 6,708,860.03 11.72%5,237,937.08 9.50%28.08%销售费用 3,423,570.50 5.98%3,711,528.68 6.73%-7.76%财务费用-7,793.55-0.01%-39,612.68-0.07%-80.33%营业利润 2,635,342.14 4.60%2,405,628.85 4.36%9.55%营业外收入 9,952.92 0.02%152,505.05 0.28%-93.47%营业外支出 5,993.18 0.01%0.00%净利润 2,362,725.29 4.13
33、%1,860,431.43 3.37%27.00%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内公司管理费用发生额 670.89 万元，同比增长 147.09 万元，增长率为 28.08%，主要原因是公司引进高端研发技术人员，加大研发投入，报告期内对新项目进行立项，研发支出有所增加。17 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上上期期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 47,646,460.04 49,933,112.26-4.58%其他业务收入 9,583,679.55 5,202,160.27 84.22%主营业务成本 36,873,377.44 38,87
34、5,936.49-5.15%其他业务成本 8,305,178.47 4,521,536.77 83.68%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%复配水分保持剂 32,836,819.75 57.38%39,960,895.21 72.48%复配增稠剂 7,945,210 13.88%6,102,478.63 11.07%复合调味料 2,221,912.4 3.88%1,455,673.48 2.64%贸易收入 4,642,517.89 8.11%2,414,06
35、4.94 4.38%其他收入 9,583,679.55 16.75%5,202,160.27 9.44%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司紧跟市场需求，不断开发和丰富新的产品线，小类别产品销售占比不断增加，同时公司规划搭建平台式销售模式，即对于客户需要的各类原材料，由公司统一采购和销售，降低成本，因此其他业务收入占比增加，总体来说，公司各产品结构较为稳定。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 河南双汇投资发展股份有限公司（
36、合并）13,700,113.27 23.94%否 2 济南圣都食品有限公司 5,412,061.99 9.46%否 3 山东龙大肉食品服份有限公司 2,711,503.88 4.74%否 4 辽宁曙光农牧集团有限公司 2,697,803.42 4.71%否 5 山东得利斯食品股份有限公司（合并）2,671,816.25 4.67%否 合计合计 27,193,298.81 47.52%-(4)(4)主要供应主要供应商情况商情况 单位：元 序序供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占是否存在关联关是否存在关联关 18 号号 比比 系系 1 Aditya Birla Chemicals(
37、Thailand)Ltd.（Phosphates Division)8,567,734.88 20.09%否 2 湖北兴发化工集团股份有限公司 6,642,580.12 15.58%否 3 临沂山松生物制品有限公司（合并）6,200,512.77 14.54%否 4 武汉联德化学品有限公司 4,468,982.9 10.48%否 5 安泰生物工程股份有限公司 4,455,555.55 10.45%否 合计合计 30,335,366.22 71.14%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 5,29
38、4,841.66-2,697,768.67-296.27%投资活动产生的现金流量净额-348,413.88-910,847.98-61.75%筹资活动产生的现金流量净额-3,552,645.00-395,842.14 797.49%现金流量分析现金流量分析：报告期内经营活动产生的现金流量净额同比降低 296.27%，主要原因为：一是公司完善客户信用管理体系，对应收账款进行严格控制，导致销售商品、提供劳务收到的现金较上期增加 5,964,936.79 元；二是收到政府补助 960,000 元，导致支付的其他与经营活动现金的增加；报告期内投资活动产生的现金净流量净额增加 562,434.10 元，
39、主要原因为：本期购买固定资产较少；筹资活动产生的现金流量净额同比减少 797.49%，主要原因为报告期内公司归还股东借款 3,552,645.00 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司报告期内未新增子公司或者参股公司，公司报告期内控股子公司情况如下：公司中文名称：青岛日新食品科技有限公司 法定代表人：孙红光 统一社会信用代码：913702125647026224 有限公司成立日期：2010 年 11 月 02 日 营业期限：长期 注册资本：50 万元人民币 住所：青岛市崂山区深圳路 222 号（国际金融广场）2 号楼 27
40、 层 2708 户 经营范围：食品添加剂的研究，食品添加剂的使用技术信息咨询、技术服务及转让，批发、零售：食品添加剂、食品（依据食品药品监管部门核发的许可证件开展经营活动）、调味料、初级农产品，货物及技术进出口（法律行政法规禁止类项目除外，法律行政法规限制类项目 19 待取得许可后经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可展开经营活动）。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化
41、情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司在报告期内，不断完善劳动用工与福利保障的相关管理制度，通过多种渠道和途径改善员工的工作环境和生活环境，安排员工带薪假期与旅游，对优秀员工奖励国外游，开拓视野。重视人才培养，对中层干部与培训集团建立常年的培训计划，实现员工与公司的共同成长。公司不断技术创新、优化生产工艺、推进节能技术改造，对设备的改进，减轻了工人的劳动强度。公司积极帮扶困难职工，成立工会，对家庭困难的职工开展工会慰问，创始人积极参与所在在夏庄街道的慈善工作，每年对西宅子头村的幼儿园与困难家庭进行捐助。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司经
42、营情况保持健康、持续增长，公司产品市场占有率稳步提升，经营业绩持续增长，资产负债结构合理，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。1、公司主营业务突出，收入增长健康、稳定，2017 年，公司实现营业收入 57,230,139.59，稳步增长。从公司主营业务收入结构来看：（1）产品品类多样，补充了产品的类别，更多的品类让客户多种选择。公司销售产品包括复配水分保持剂、复配增稠剂、复配香辛料等，其中最主要的产品销售收入来源于复配水分保持剂产品的销售，该类产品收入在营业收入中占比超过 57.38%；（2）销售模式合理，区域市场优势突出。公司积极拓展重点区域市场，在山东、河北、东北市
43、场进行深挖，已经形成区域的强势占有率，并在东南与西北等区域增加地区经销商渠道，使得公司产品覆盖全国主要肉制品地区，并且有利于公司集中优势营销资源、发力重点区域市场。20 2、行业发展前景稳定，公司核心竞争力较强 随着居民生活水平的不断提高和现代食品工业的快速崛起，消费者对食品的营养性、功能性和口味方面的要求会不断提高，基本无毒和安全无毒的天然产品将越来越受到消费者和食品生产企业的青睐。由于食品添加剂在现代食品工业中占据了不可替代的位置，其用途除了保存食物，改善食品口感和提高食品营养价值外，还具备增加食品方便性和食品种类等优点。随着市场的不断发展，食品添加剂的用途也变得更为广泛。公司主营业务突出
44、，收入增长健康、稳定；具有较好的经营回款保障；所处行业发展前景向好，且构建了与主营业务相关的核心竞争优势，建立起了较好的风险管理机制，采购、销售结构合理。因此，公司具有较好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素(一一)持持续到本年度的续到本年度的风险因素风险因素 1、客户集中度较高风险公司报告期内对前五名客户销售收入占公司当期营业收入的比例为 47.52%，上年同期为 67.15%，下降 19.63%。公司存在客户集中度较高的风险。公司的主要客户集中在食品消费品领域，如果由于客户自身原因发生食品安全等质量事件，或受到行业内同类企业发生的产品重大事
45、件的连带影响，或因外部宏观经济变化而导致自身终端消费市场发生不利变化等各种情形，导致对公司产品的需求大幅下降，公司的经营业绩将受到重大不利影响。应对措施：公司成立至今，一直与客户保持良好的合作关系，产品质量方面从未发生较大纠纷。此外，公司积极开发新的产品，积极开拓新的客户，增加客户多样性，以降低客户集中度较高的风险。2、供应商集中风险报告期内，公司向前五名供应商的采购额分别占公司当年采购总额的 71.15%。上年同期为 66.51%，同比上升 4.64%，主要供应商相对集中。报告期内公司主要原材料为三聚磷酸钠、卡拉胶、大豆分离蛋白等，市场供应充足，公司为降低采购成本选择了长期合作的供应商进行集
46、中采购。如果这些供应商的经营环境、生产状况发生重大变化，可能在短期内对公司的生产经营造成一定影响。应对措施：积极开发其他供应商，提高供应商议价能力，规避供应商过度集中风险，保证公司正常生产经营。3、应收账款收回风险报告期末，公司应收账款的账面价值为 14,922,523.73 元，应收账款金额较大，特别是春节前集中发货较多，公司下游企业主要是食品加工类行业，应收账款的回款主要受下游行业景气度、客户经营状况、信用记录等因素的影响，公司存在应收账款不能按期足额收回的风险。应对措施：公司将通过加强应收账款管理，定期与客户对账，及时催收应收账款，同时将收款情况作为指标纳入业务人员工资考核体系，对恶意欠
47、款的客户采取法律手段，减少发生坏账的风险。4、存货规模较大风险报告期末，公司存货账面价值为 11,929,467.53 元。公司为保证及时响应客户需求，会储备较多原材料及库存商品。随着公司经营规模的进一步扩大，如果公司不能进行更有效率的库存管理，存货占用的流动资金会进一步上升，将会面临流动资金短缺和存货跌价的风险。应对措施：公司将通过加强存货库存管理，定期对存货进行盘点；21 维持与供应商的关系，以保证原材料的供应及时、充足。5、主要原材料价格波动风险公司营业成本中主要原材料三聚磷酸钠等占比较大，若主要原材料市场供求失衡、汇率波动或受到其他不可控因素的重大影响，致使该主要原材料价格出现大幅波动
48、，将会直接影响到公司的成本和利润水平。应对措施：企业应积极拓展开发上游原材料供应商的渠道资源。建立完善的价格跟踪机制，在市场价格发生波动时，使用灵活的采购机制从而确保公司业务的正常开展。6、生产及使用安全风险食品添加剂生产企业作为终端消费品行业的上游企业，在加工、贮存和产品销售等诸多环节都存在潜在安全风险，任何环节出错均有可能导致公司食品卫生安全事故的发生。下游企业在使用产品时如果存在乱用和滥用食品添加剂等违法违规的情况，都会危害食品安全，从而影响食品添加剂在消费者眼中的形象。应对措施：公司将加强产品使用方面对客户的指导与沟通，建立紧密的服务关系，保证产品的正确使用与添加。7、技术升级和保密风
49、险我国食品添加剂行业在生产技术和工艺方面明显落后于发达国家，为了行业更好的发展，我国食品添加剂企业需要在新产品与工艺研发上加大投入，提高技术含量，认真研究不同产品的配方，努力提高产品的附加值，只有这样才能提高企业的市场竞争力。由于消费者的需求不断变化，食品添加剂企业需要积累技术储备，加强专业人才的培养，同时建立切实可行的研发模式。如果食品添加剂生产企业不能适应技术的升级与进步，或现有核心技术不能保持专有性与保密性，将会面临市场淘汰的风险。应对措施：公司将继续加大在研发上的投入，努力开发适应市场需要的新产品以提高附加值，同时公司将采取更加严密的保密措施，保障公司核心技术的安全。8、生产经营场所租
50、赁风险公司于 2013 年 5 月开始租赁青岛天恒置业有限公司位于青岛市城阳区夏庄街道铁骑山路 919 号（西宅子头村村西）建筑面积 3500 平方米的生产经营场所，租赁期限至 2020 年 5 月 28 日，出租方已取得该场所的土地使用证，但未办理房产证，因出租方无房产证导致本公司租赁行为无法办理备案登记手续。虽然公司开始租赁至今生产经营活动一直正常运行，但在租赁期内公司仍存在可能因租赁厂房无产权证而受到行政处罚，或因租赁厂房被拆除、拆迁、提前收回等情形，致使公司搬迁而给生产经营造成不利影响。应对措施：公司正在积极督促出租方办理房屋产权证。同时，为了防范因出租方无产权证或未进行租赁备案而受到
