1、 公告编号：2018-021 1 东南佳 NEEQ:839566 苏州东南佳新材料股份有限公司 Suzhou Doneka New Materials Corp.Ltd.年度报告 2017 公告编号：2018-021 2 公 司 年 度 大 事 记 2017 年，公司完成了高铁动车组受电弓用碳滑板的所有认证工作，并参加了 2017 年 12 月由中国铁路总公司举行的项目招标，中标数量为该次招标总数量的约 20%，实现了公司在该产品领域零的突破，也打破了该产品领域的国外垄断，完成了公司在 2016 年制定的经营计划。公告编号：2018-021 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况
2、.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及利润分配情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 行业信息.30 第十节 公司治理及内部控制.31 第十一节 财务报告.35 公告编号：2018-021 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司 指 苏州东南佳新材料股份有限公司 东南碳制品 指 苏州东南碳制品有限公司 CRCC 指 中铁检验认证中心 全国中小企业股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任
3、公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 苏州东南佳新材料股份有限公司公司章程 董、监、高 指 苏州东南佳新材料股份有限公司董事、监事、高级管理人员 股东大会 指 苏州东南佳新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 苏州东南佳新材料股份有限公司董事会 监事会 指 苏州东南佳新材料股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公
4、告编号：2018-021 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人朱约辉、主管会计工作负责人朱约辉及会计机构负责人(会计主管人员)王华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。致同会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，
5、并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2018-021 6 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业竞争风险 我国铁路机车车辆准入门槛较高,技术标准和生产许可证管理 对潜在竞争者形成了无形的行业准入限制。在受电弓碳滑板领 域,特别是高铁动车组碳滑板领域,国内使用的主流产品均为国外进口产品,国内缺少有能力自主研发生产该类产品的企业。因
6、此公司面对的竞争对手均为国际知名的跨国大公司或其代理商。技术与人才风险 作为轨道交通配套技术型行业,公司一直坚持自主研发,不断推出新的产品和提高产品性能质量,从而获得了竞争优势。经过多年的努力,公司积累了大量的自有技术并打造了一支稳定的研发团队,随着行业竞争,若未来研发技术人员出现大量流失,可能导致公司技术泄密,给公司经营带来风险。销售模式风险 因为产品的特殊性,公司的主营产品碳滑板的主要客户均采取 集中采购统一招标的模式,被动的使得公司的销售模式以投标 为主。招标规则、政策变化都会给公司的销售带来风险。盈利能力较弱风险 公司目前所在的机车碳滑板(时速 160 公里以下)市场领域占据了最大份额
7、,但由于该市场较为成熟,竞争激烈,招标价格较低,因此盈利较低。同时公司在高铁动车组受电弓用碳滑板、城市轨道交通领域、工业碳刷领域的销售刚刚起步,成果在 2017 年并不非常显著,相对而言盈利能力较弱,未来需要改善。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-021 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 苏州东南佳新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou Doneka New Materials Corp.Ltd.Doneka 证券简称 东南佳 证券代码 839566 法定代表人 朱约辉 办公地址 太仓市双凤镇温州工业园 二、联系方式 董事会秘书或信息
8、披露事务管理人 赵志沧 职务 董事会秘书 电话 0512-81611151 传真 0512-81611121 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省太仓市双凤镇温州工业园温州路 2 号 215416 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2016 年 6 月 7 日 挂牌时间 2016 年 11 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）按照证监会上市公司行业分类指引(2012 年修订),公司属于铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业,行业代码 C37 主要产品与服务
9、项目 轨道交通受电弓用碳滑板、滑板碳条及相关产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）19,960,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 朱约辉 实际控制人 朱约辉、陈美令 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320585795384086C 否 注册地址 太仓市双凤镇温州工业园 否 公告编号：2018-021 8 注册资本 19,960,000.00 否-五、中介机构 主办券商 德邦证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区福山路 500 号城建国际中心 26 楼 报告期内主办券商是否发生变化
10、否 会计师事务所 致同会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 支彩琴、邓斌锋 会计师事务所办公地址 中国北京朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-021 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 36,049,855.37 27,052,171.03 33.26%毛利率%41.72%45.55%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,192,103.00 3,480,228.38-8.28%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,951,261.68
11、 1,385,861.20 40.80%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.47%13.54%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.79%5.39%-基本每股收益 0.16 0.20-20.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 53,332,351.13 41,579,479.29 28.27%负债总计 18,035,320.15 9,474,551.31 90.36%归属于挂牌公司股东的净资产 35,297,030.98 32,104,927.98 9.94%归属于
12、挂牌公司股东的每股净资产 1.77 1.61 9.94%资产负债率（母公司）32.04%22.79%-资产负债率（合并）33.82%22.79%-流动比率 227.00%340.00%-利息保障倍数 10.19 41.88-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 529,363.73-6,976,868.70 107.59%应收账款周转率 248.00%192.00%-存货周转率 188.00%161.00%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%28.27%22.78%-营业收入增长率%33.26%
13、-10.03%-净利润增长率%-8.28%-33.60%-五、股本情况 公告编号：2018-021 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 19,960,000 19,960,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)1,446,724.98 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 12,994.86 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,459,719.84 所得
14、税影响数 218,878.52 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,240,841.32 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-021 11 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司是铁路、轨道交通、动车组及高铁弓网受流系统等新材料产品的专业生产制造商，主要产品为受电弓用碳滑板、机车碳刷等碳材料产品，同时提供相关配套服务。主要客户为中国铁路总公司下属的各集团有限公司、中国中车下属各大机车/车辆制造企业、各城市城轨/地铁公司和各地方铁路局。作为高新技术企业，公司拥有从原材料配方、加工工艺到成品
15、组装工艺的所有关键核心技术的自主知识产权，领先的完成了对从原材料到成品的全价值环节的技术能力覆盖。截止报告期末，公司已授权专利共 16 项，其中包括 3 项核心发明专利。在中国碳滑板、滑板碳条研发、生产细分领域中位于行业前列，填补了国家在这一细分领域的国产空白，为中国铁路总公司、各地方铁路局和中国中车集团等客户提供品质优越的国产碳滑板及碳刷等产品以及快速及时的售后服务，受到广大用户的认可和赞誉。公司在 2017 年 4 月收购苏州华源机车车辆配件有限公司 100%股权，全资控股该公司，正式进入了机车车辆闸瓦业务领域。根据公司战略规划，将以此公司的认证资质、研发技术、生产能力为基点，大力开发其他
16、车辆闸片业务，经过一定时间的技术研发的积累后，将在以后正式进入其他车辆闸片市场，对公司形成有力的业务支撑。公司对售前、售中、售后、拓展、推广、市场情报收集与整理、客户技术需求动态、国家铁路技术标准需求动态及商务管理等各环节工作进行全方位管理，同时统筹公司各项资源对各层次不同区域客户的不同需求进行服务，采用投标、直销、代理经销、战略合作等多元化的销售模式积极开拓市场、开发客户。目前公司的收入来源是产品销售。报告期内公司的商业模式较上年度无重大变化，未对公司的经营情况产生影响。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或
17、服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期是公司新三板挂牌后第一个完整的会计年度。随着公司身份的变化，以及在和各中介机构合作的过程中收到的合理性建议，公司在报告期内紧紧围绕年初制定的各项计划和经营目标，以加大研发力度、开发新产品、突出主营产品、淘汰劣质客户、优化供应链管理、拓展新市场区域为新的营销战略方针。在这个过程中，公司成功研发了高铁动车组用碳滑板且通过了各项认证获得了供货资格，并成功在 2017 年 12 月的
18、中国铁路总公司的集采中中标；逐步以半成品贸易取代了纯原材料贸易的行为，增加了产品附加值，提高了利润率；加大了主营产品的营销和推广；整合了部分原材料的供应以优化供 公告编号：2018-021 12 应链管理；并且在地铁城轨领域获得了初步的成功；对外收购机车车辆闸瓦生产型企业，正式进入该领域，虽然尚未形成有效利润，但这只是收购完成初期的人力、物力、场地、资质等各方面必要的调整，预计在今后会有改善，并且将以此企业为基点，尝试进入其他车辆闸片市场。在这一战略方针下，公司在报告期内的营收及利润有了较大的变化。（一）公司经营情况分析 1、营收情况 报告期内公司实现营业收入 36,049,855.37 元，
19、较上年同期 27,052,171.03 元增加了 33.26%。其中主营业务收入达 34,460,658.01 元，较上年同期 26,482,349.67 元，增加了 30.13%，占总营收的 95.59%。营业收入的大幅增加证明了公司在年初制定的经营计划卓有成效，公司在维持现有的机车碳滑板龙头地位的同时，在城轨/地铁碳滑板、机车碳刷等新产品领域实现了一定的突破，并且在 2017 年 4 月收购了专业生产机车车辆用闸瓦的生产型企业苏州华源机车车辆配件有限公司后，营收的增长也因此得利。2、资产情况 截止报告期期末，公司总资产是 53,332,351.13 元，较上年的 41,579,479.29
20、 元增长了 28.27%，这主要是因为公司在报告期内应收账款比上年增加了 3,839,724.02 元、存货比上年增加了 3,180,957.64元导致，另外公司截止报告期末的净资产为 35,297,030.98 元，较上年的 32,104,927.98 元也增长了9.94%，报告期内收购苏州华源机车车辆配件有限公司所带来的商誉 1,424,089.34 元也提高了公司非流动资产，从另一方面也提高了公司总资产额。3、利润情况 报告期内公司实现净利 3,192,103.00 元，较上年同期 3,480,228.38 元下降 8.28%。主要原因是公司在 2017 年 4 月收购了苏州华源机车车辆
21、配件有限公司后，对该全资控股子公司的人员、技术、工艺、生产场地等做了一系列的熟悉和调整，不可避免的在收购当年影响了该全资控股子公司的盈利能力，实际母公司报告期内净利为 3,889,400.89 元，较上年同期增加了 11.76%。报告期内公司扣非后净利为1,951,261.68 元，较上年同期 1,385,861.20 元增加了 40.80%，这一方面是公司在城轨/地铁、机车碳刷、工业碳刷等市场获得进展后盈利能力有所提高导致，另一方面也因为公司在报告期内的非经常性损益较上年同期有所减少。4、现金流量情况 报告期内公司由经营活动产生的现金流量净额为 529,363.73 元，较上年同期的-6,9
22、76,868.70 元有较大幅度增长。购买商品、接受劳务支付的现金从上年同期的 20,727,697.87 元下降到报告期内的19,206,906.54 元，支付给职工以及为职工支付的现金从上年同期的 6,003,871.79 元上升到报告期内的8,464,836.79 元，而销售商品、提供劳务收到的现金从上年同期的 30,678,278.80 元上升到 37,460,709.25元，由此可以看出公司在扩大营收的同时，在供应链节省成本方面获得了不小的进步，同时大幅增加了员工的收入，展现了新三板企业的社会责任感，因此现金流量情况相比去年同期有了较大改善。综上所述，报告期内公司总体运营较上年有明显
23、改善。按照公司既定的经营战略方针，公司在报告期内的运营结果表明公司基本完成年初设定的计划，并为公司在 2018 年度的发展夯实了基础。（二）市场情况 公司在报告期内，不但继续巩固了机车碳滑板市场的龙头地位，同时深挖城轨地铁用碳滑板、机车碳刷、工业碳刷等其他主营产品的市场，大规模铺设渠道，不断开发新客户，培育潜在客户，并采用多层次的阶梯产品来满足不同层次的客户需要，真正实现了以客户为中心的销售理念。同时公司在报告期内对专业生产机车车辆闸瓦的全资控股子公司也完成了研发、生产、销售和服务全价值链的整合和完善，这些业务的销售在报告期内已经形成了规模，基本完成了年初设定的经营计划。（三）技术研发创新能力
24、 报告期内，公司新获得代表核心技术的发明专利一项：“受电弓滑板及其制造方法”。这代表了公司完全自主研发的受电弓碳滑板有了法律上的保障，真正拥有了完全的自主知识产权，保证了公司的 公告编号：2018-021 13 产品在未来的核心竞争力。（二）行业情况（二）行业情况 根据国家发改委公布的资料、国家铁路及轨道交通行业杂志提供的信息，在“一带一路”国家战略的继续深化以及中国铁路装备“走出去”的国家重大战略助推下，截至 报告期末，全国铁路运营总里程已达 12.7 万公里，其中高铁 2.5 万公里，比 2012 年底增长了约 2.5 倍，占全球高铁运营总里程的近七成。其中动车组保有量达到 2939 标准
25、组左右。2018 年将投产高速铁路 3,500 公里。到 2020 年，中国高铁总里程将达到 3 万公里，动车组保有量达到 3,800 标准组左右，其中“复兴号”动车 900 组以上。“十三五”期间中央将进一步加大预算内资金对交通基础设施的支持力度，重点投向中西部铁路、城际铁路，地方财政性资金也将向城际铁路、城市轨道交通等领域倾斜。预计到 2020 年我国铁路投资继续保持高景气度。加密需求、新线需求促使未来高铁动车组需求仍保持较高水平，同时到 2020 年我国城市轨道交通新建里程数复合增长率将超过 20%。公司目前主要客户为：中国铁路总公司及其下属的 18 个集团有限公司、中国中车旗下各大机车
26、/车辆制造企业、各城市城轨/地铁公司以及各地方铁路公司。公司还在全国设立多个办事处，做到 24小时随叫随到的服务机制为其提供优质的服务，增强基础客户粘性。同时，公司扩大销售队伍，积极联系各地各级代理公司，不断开发新客户，培育潜在客户，采用多方式、多渠道开拓国内市场，满足不同客户的需求。现阶段，国家大力发展轨道交通事业，公司主营业务为受电弓碳滑板，业务领域内竞争相对激烈。但对于公司而言，却没有太多的负面影响。高企的行业门槛和日益完善的铁路设备标准控制住了公司的竞争对手数量。现有的国际竞争对手及其代理公司由于供应链条件的限制较难面对招标价格的下滑。公司对产品拥有完全自主知识产权，对价格拥有较强的把
27、控能力和调节能力，应对能力较竞争对手稍强。因此在未来的市场，公司的竞争力会越来越强。同时公司将从国家产业政策出发，把握国家发展大势，展开行业拓展，加强技术创新，丰富和优化现有经营模式和多元化产品结构，稳定现有用户，开拓新的销售渠道，在激烈的市场竞争中继续增强企业抗风险能力。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 9,215,895.31 17.25%7,946
28、,080.05 19.11%15.98%应收账款 16,485,066.42 30.86%12,645,342.40 30.41%30.36%存货 12,787,484.15 23.94%9,606,526.51 23.10%33.11%长期股权投资-固定资产 8,329,917.03 15.59%7,831,533.54 18.84%6.36%在建工程-410,256.42 0.99%-短期借款 10,000,000.00 18.72%3,000,000.00 7.22%233.33%长期借款-资产总计 53,332,351.13-41,579,479.29-28.27%资产负债项目重大变动
29、原因资产负债项目重大变动原因 公告编号：2018-021 14 报告期末，公司货币资金较上年期末增加了 15.98%，主要是因为公司营收增长，回款增加导致。报告期末，公司应收账款较上年期末增加了 30.36%，主要是因为公司的营收增长，而由于客户的特殊性，账期较长，因此应收账款增长较多。报告期末，公司的存货较上年期末增加了 33.11%，主要是因为公司的营收增长，订单增多，为了保障客户的运营，公司增加存货以应对客户的紧急需求。报告期末，公司的短期借款较上年期末增加了 233.33%，主要是公司为了生产经营的需求，在报告期内新增了 700 万元的银行贷款，其中苏州银行 200 万元，浙商银行 5
30、00 万元。报告期末，公司资产总计较上年期末增加 28.27%，主要是因为公司应收账款、存货以及商誉的大幅增加导致。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 36,049,855.37-27,052,171.03-33.26%营业成本 21,011,396.15 58.28%14,731,081.57 54.45%42.63%毛利率 41.72%-45.55%-管理费用 7,148,
31、600.52 19.83%7,254,626.63 26.82%-1.46%销售费用 4,413,604.91 12.24%2,691,579.02 9.95%63.98%财务费用 485,562.46 1.35%154,559.03 0.57%214.16%营业利润 3,660,211.17 10.15%1,481,979.29 5.48%146.98%营业外收入 15,240.71 0.04%2,478,921.37 9.16%-99.39%营业外支出 2,245.85 0.01%12,715.98 0.05%-82.34%净利润 3,192,103.00 9.10%3,480,228.3
32、8 12.86%-8.28%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期末，公司的营业收入较上年期末增加了 33.26%，主要是因为公司在城轨/地铁领域、机车碳刷领域、工业碳刷领域的市场开拓取得了初步成效，新品销售初步形成规模，另外公司新收购的全资控股子公司苏州华源机车车辆配件有限公司也为公司贡献了 1,546,475.54元的合并报表营业收入。报告期末，公司的营业成本较上年期末增加了 42.63%，主要是因为公司的营收增长导致营业成本增长。但由于公司对于新品的生产工艺、供应链等方面还未完善，因此成本较成熟产品稍高，导致营业成本增加的比例稍稍超出了营收增长的比例。报告期末，公司的销售费用较上年期末
33、增加了 63.98%，主要是因为公司在 2017 年 2 月举办了拓展产品销售、加强客户联络的产品推介会，产生了较大开支。同时公司在报告期内开拓新市场、推销新产品以及招募新销售员，导致销售费用增加较多。报告期末，公司的财务费用较上年期末增加了 214.16%，主要是因为公司在报告期内增加了 700万元银行贷款，导致利息支付数额的增加。报告期末，公司的营业利润增加了 146.98%，这是公司优化供应链、改善加工工艺、开发新产品、开拓新市场、开发新客户等多管齐下获得的成果。报告期末，公司的营业外收入下降了 99.39%，是因为在 2016 年度，公司由于挂牌新三板获得了多项政府补助，而在报告期内则
34、没有这些补助。报告期内，公司的营业外支出下降了 82.34%，原因是“非流动资产毁损报废损失”及“其他营业 公告编号：2018-021 15 外支出”较 2016 年有了很大的改善。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 34,460,658.01 26,482,349.67 30.13%其他业务收入 1,589,197.36 569,821.36 178.89%主营业务成本 19,744,763.58 14,548,770.10 35.71%其他业务成本 1,266,632.57 182,311.47 594.76
35、%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%轨道交通受电弓用碳滑板、电刷等产品 28,695,632.56 79.60%24,914,941.20 92.10%闸瓦 2,103,729.56 5.84%-其他 3,661,295.89 10.16%1,567,408.47 5.79%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期末，主营业务收入较上年期末增加 30.13%，是因为公司营收整体增长，另外公司新收购的全资控股子公司苏
36、州华源机车车辆配件有限公司也为公司贡献了 1,546,475.54 元的合并报表营业收入，并且主营业务收入占总营收比例并未发生变化导致。报告期末，公司其他业务收入较上年期末增加 178.89%，是因为公司部分工业碳刷新客户需求部分原材料如铜粉导致。报告期末，公司主营业务成本较上年期末增加 35.71,%，是公司营收整体增长导致。报告期末，其他业务成本较上年期末增加 594.76,%，是公司在直接销售原材料时无法较大提高销售产品的附加值导致该部分销售业绩成本较高。报告期末，按产品分类，轨道交通受电弓用碳滑板、电刷等产品较上年增加 15.17%，这是公司在城规/地铁产品领域、机车碳刷领域方面做出的
37、突破。报告期末，公司由于收购了闸瓦生产企业苏州华源机车车辆配件有限公司，因此形成了闸瓦的销售额，而 2016 年无此产品收入。报告期末，公司其他主营业务产品的收入较上年期末增加了 133.59%，是因为公司在半成品碳制品胚料方面发展了新客户导致。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 朔黄铁路发展有限责任公司机辆分公司 3,793,279.99 10.52%否 2 北京京铁运输有限公司肃宁分公司 2,449,641.04 6.80%否 3 南通摩鑫电碳有限公司 2,253,078.60 6
38、.25%否 4 中车株洲电力机车有限公司 1,772,564.12 4.92%否 5 武汉铁路局武汉物资供应段 1,646,927.52 4.57%否 公告编号：2018-021 16 合计合计 11,915,491.27 33.06%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 上海易贝商贸有限公司 1,874,773.25 6.35%否 2 苏州瑞本智能科技有限公司 1,778,530.00 6.02%否 3 国网江苏省电力有限公司苏州供电分公司 1,523,499.29 5.16
39、%否 4 苏州福田高新粉末有限公司 1,304,415.00 4.42%否 5 巨旦纳米科技(昆山)有限公司 1,169,729.55 3.96%否 合计合计 7,650,947.09 25.91%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 529,363.73-6,976,868.70 107.59%投资活动产生的现金流量净额-6,393,146.97-3,661,338.27 74.61%筹资活动产生的现金流量净额 6,477,515.36 18,260,215.00 -64.53%现金流量分析现金
40、流量分析：报告期末，经营活动产生的现金流量净额较上年期末增加了 107.59%，主要是因为公司营收较上年增加，导致销售商品、提供劳务收到的现金较上年增加了 6,782,430.65 元。报告期末，投资活动产生的现金流量净额较上年期末降低了 74.61%，主要是在 2017 年公司全资收购了闸瓦生产企业苏州华源机车车辆配件有限公司，导致“取得子公司及其他营业单位支付的现金净额”为 4,116,435.62 元，而上年该项目数额为 0 元。报告期末，筹资活动产生的现金流量净额较上年期末降低了 64.53%，是因为报告期内公司没有进行增资扩股，而上年在公司股改增资的时候吸收投资收到的现金为 15,3
41、52,000.00 元。同时报告期内进行银行贷款同时偿还银行贷款，导致筹资活动现金流出较高达 8,522,484.64 元，而上年则为91,785.00 元。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 截止到报告期末，公司拥有一家全资控股子公司。2017 年 4 月 12 日，经公司第一届董事会第八次会议审议通过，公司以人民币 9,200,000.00 元全资收购了苏州华源机车车辆配件有限公司的 100%股权。并于 2017 年 4 月 13 日发布了对外投资公告，对该收购事项进行了详细说明。成交价格以经审计账面价值或评估价值为参考
42、依据时的特殊披露：根据致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以下称致同）在致同审字（2017）第 321ZC0064 号审计报告中的数据，苏州华源机车车辆配件有限公司在截止 2016 年 12 月 31 日时净资产为人民币 7,560,712.15 元。根据江苏中天资产评估事务所（以下称中天）在苏中资评报字（2017）第 C5026 号评估报告中的数据，苏州华源机车车辆配件有限公司的评估价格为 7,855,700.00 元。苏州华源机车车辆配件有限公司拥有中铁检验认证中心（以下称 CRCC）颁发的机车闸瓦类产品的认证证书，拥有给中铁供货闸瓦的资质。但此类证书属于行政类许可，中天根据相关规定无法对此
43、证书进行评估。公司拥有多张 CRCC 认证证书，并且有丰富的长时间的 CRCC 认证操作经验，根据证书获取难度和耗时，公司可以对苏州华源机车车辆配件有限公司的 CRCC 认证 公告编号：2018-021 17 证书的价格予以大概的认定，同时鉴于公司计划进入闸瓦领域，以便将来进入高铁动车组闸片市场，该公司的资质和相关认证证书非常关键。因此经过交易双方协商，公司决定以人民币 9,200,000.00 元对苏州华源机车车辆配件有限公司的全部股权进行收购。机车闸瓦产品相对成熟，市场相对稳定，华源在 2016 年度经审计的营收为 2,347,117.17 元，在报告期内实现营收 2,353,132.38
44、 元，相对持平，这得益于公司收购华源前既得的中标合同及相关订单。但在收购完成之后，公司对华源进行了厂址迁移，员工更换，导致成本上升，同时公司对闸瓦产品的工艺并不熟悉，在重新整编生产流程、作业规范、操作标准时并没有完全的科学的进行制定，同样也造成了成本的上升。另外报告期内，公司对闸瓦市场了解不够充分，在收购完成后参加的招投标中报价过低，也导致了利润的减少。综合多方面因素，在收购华源之后，公司不可避免的使得华源的利润在报告期内下降，截止期末华源的净利润为-577,274.20 元，也因此使得公司合并报表的总体净利润低于去年同期。经过在报告期内对华源的投入，营收和利润情况将在 2018 年得到较大改
45、善，同时公司会加大对华源的投入，以期尽快开发出适用于其他车辆的闸片产品，为公司的利润增长做有力的支撑。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 1、会计政策变更：根据 企业会计准则第 16 号政府补助（2017），政府补助的会计处理方法从总额法改为允许采用净额法，将与资产相关的政府补助相关递延收益的摊销方式从在相关资产使用寿命内平均分配改为按照合理、系统的方法分配，并修改了政府补助的列报项目。2017 年 1 月 1 日尚
46、未摊销完毕的政府补助和 2017 年取得的政府补助适用修订后的准则。对新的披露要求不需提供比较信息，不对比较报表中其他收益的列报进行相应调整。2、会计估计变更 公司报告期内无会计估计变更事项。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 适用 报告期内，公司财务报表合并范围新增一家全资控股子公司。报告期内，公司全资收购了闸瓦生产企业苏州华源机车车辆配件有限公司，并在 2017 年 5 月 1日起将该全资控股子公司的财务数据纳入公司财报合并报表范围。（八八）企业社会责任）企业社会责任 公司自成立以来，一直遵守法律、法规，合法经营，照章纳税。自公司于新三板挂牌之后，公司对自身要求更加严格
47、，各项治理工作更趋规范。与此同时，公司尽力为每一位股东及员工在创造收益的同时承担了相应的法律责任。公司积极承担国家宣导的诚信经营、科学发展、保护环境、文化建设、公告编号：2018-021 18 职业健康等社会责任，始终把社会责任放在公司发展规划中的重要位置，踏踏实实做好每一项对社会有益的事，和社会共享企业发展成果。三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内，公司通过公司实际控制人为公司担保而获得数笔银行贷款，使得公司流动资金获得了有力补充。凭此，公司有能力增聘销售人员以铺设新渠道、开发新客户、推销新产品，同时公司也加大了对研发的投入，完成了高铁动车组用碳滑板的从研发到批量生产的一系列工作。因此
48、，公司的整体经营能力和综合竞争能力都得到了提升。与此同时，凭借公司相对较高的利润率，公司的资产负债率和偿债能力均处在合理水平，公司财务风险在可控范围。公司自成立以来一直坚持走自主研发的道路，从机车碳滑板到高铁动车组碳滑板，从机车碳刷到工业碳刷，全都从原材料配方到成品制造拥有自主知识产权。在将来，公司会继续自主创新、砥砺前行，不断升级配方、改善工艺，在提高现有产品的质量以服务好客户以外，还会继续研发新产品、开拓新市场，丰富和优化产品结构及经营模式，跟随国家“一带一路”战略规划，与时俱进，进一步增强公司的竞争力。公司的核心技术人员稳定，管理团队优秀，为公司的可持续性发展提供了有力支撑。报告期内，公
49、司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。四、未来四、未来展望展望 适用（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 （二）公司发展战略（二）公司发展战略 公司主要销售的产品为机车及高铁动车组用碳滑板、城轨/地铁用碳滑板、机车碳刷、机车闸瓦、工业碳刷等碳材料铁路相关产品。根据国家“一带一路”和“走出去”的战略方针，以及国家已经开始铺展的“八横八纵”高铁运行线路，公司确认了稳步增长、开发新品、调整产品结构、优化运营成本的战略规划，继续稳固自身在产品领域的领导地位并谋求更大的突破。1、稳步增长：公司目前连续三年稳占机车碳滑板市场最大份额，而刚进入市场的高铁动车组碳滑板在首次参加招标时就中标 20%左右的招标
50、数量，同时公司在城轨/地铁碳滑板、机车碳刷、机车闸瓦等领域也开始形成销售规模。这些产品对于公司以及市场都是成熟产品，也是公司主营业务收入的来源，是公司发展的基石。公司会继续改善工艺以提高质量，优化成本以提高利润，保证公司稳步发展。经国务院同意，国家发展改革委、交通运输部联合印发交通基础设施重大工程建设三年行动计划，2016-2018 年拟重点推进铁路、公路、水路、机场、城市轨道交通项目 303 项，涉及项目总投资额约 4.7 万亿元。在“一带一路”建设以及铁路“走出去”等重大战略助推下，我国铁路车辆设备出口高速增长。另外，“十三五”期间铁路投资将继续保持增长势头。同时到 2020 年我国城市轨
