1、1 2017 年度报告 湖州想实电子股份有限公司 想实电子 NEEQ:839648 2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，公司成功推出第二代高性能取电磁芯并开始向国网大批量供货。想实电子研发的取电磁芯在国网中占据约 85%的市场份额，是唯一的超标准供应商。产品具有技术含量高、量产难度大、取电性能全球领先的特点。2017 年 5 月公司签署 B 轮融资协议，定向增发股票约 69 万股，融资 3000 余万元，投后估值达到 2.8 亿。报告期内，公司获深圳力合集团追投并引入赛伯乐集团、亦庄国投、中泰证券等知名投资机构。2017 年公司新增 3 项实用新型专利，2 项计算机软件著作权；另有 4
2、 项专利正在申请中。公司建立有完善的知识产权保护机制，确保独家产品、技术的安全。2017 年公司进行权益分派，资本公积转增股本，对全体股东每 10 股转增 45 股，股本数增至3,571.4877 万股。3 目 录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节声明与提示第一节声明与提示 .5 5 第二节公司概况第二节公司概况 .7 7 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 .1111 第五节重要事项第五节重要事项 .1818 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况 .2020 第七节融资及利润分配情况第七节
3、融资及利润分配情况 .2222 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节行业信息第九节行业信息 .2727 第十节公司治理及内部控制第十节公司治理及内部控制 .2727 第十一节财务报告第十一节财务报告 .3232 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、想实电子、股份公司 指 湖州想实电子股份有限公司 兆易创新 指 北京兆易创新科技股份有限公司 芯然电子 指 德清芯然电子科技合伙企业(有限合伙)芯畅电子 指 德清芯畅电子有限公司 股东大会 指 湖州想实电子股份有限公司股东大会 董事会 指 湖州想实电子股份有限公司董事
4、会 监事会 指 湖州想实电子股份有限公司监事会 公司章程 指 湖州想实电子股份有限公司章程“三会”议事规则 指 想实电子 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法，2013 年 12 月 28 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议进行再次修订 全国股份转让系统公司、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、东兴证券 指 东兴证券股份有限公司 兴华会计师 指 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事
5、会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人任涛、主管会计工作负责人高昇及会计机构负责人（会计主管人员）史昕蕾保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是
6、 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司控股股东、实际控制人为任涛先生。截至报告期末，任涛先生直接持有公司股份比例为 18.19%，通过芯然电子间接持有公司股份比例为 19.55%。因此任涛共计持有公司股份比例为 37.74%，且任涛与高昇、曹郁玲签有一致行动人协议，三位股东在公司各项事项中达成一致行动意见，并在公司相关决策中始终与任涛保持意思表示一致，任涛为公司的实际控制人。任涛担任公司董事长、总经理，对公司经营管理决策具有重大影响，若在公司经营决策、人事安排、财务管理等方面不当使用其
7、对公司的控制权，将对公司的经营和其他股东带来风险。新产品、新业务开发风险 公司在电网故障指示器关键零部件领域、电表方案领域开发了新的产品。新产品技术开发与创新具有不确定性，如果出现公司研发项目失败、研发周期过长等现象，可能带来费用增加、产品跟不上行业发展而效益降低的风险。宏观经济波动风险 公司磁芯、智能芯片、零部件的下游客户主要为各故障指示器厂、电表厂。如果宏观经济增速放缓甚至下行，可能影响到行业下游客户的需求方国家电网在新设及更新故障指示器、电表等固定资产投资方面的需求，进而对行业发展带来一定的风险。税收优惠政策变动风险 公司目前享受高新技术企业 15%的优惠税率，如果相关政策发生变动、本公
8、司不能持续符合税收优惠政策条件或者高新技术企业证书到期后不能顺利通过复审，将面临因不再享受相应税收优惠而导致净利润下降的风险。6 本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖州想实电子股份有限公司 英文名称及缩写 Huzhou Synx Electronics Co.,Ltd.;SynX 证券简称 想实电子 证券代码 839648 法定代表人 任涛 办公地址 北京市朝阳区酒仙桥路兆维工业园 A2-2 三层 二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李莹洁 职务 董事会秘书 电话 010-52473034 传真 010-
9、62789153 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区酒仙桥路兆维工业园 A2-2 三层，100016 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京市朝阳区酒仙桥路兆维工业园 A2-2 三层 三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 6 月 28 日 挂牌时间 2016 年 11 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）计算机、通信和其他电子设备制造业-电子器件制造-集成电路制造业（C3963）。主要产品与服务项目 公司主要从事高精度芯片、智能装备、智能用电设备方案的深度开发、设计、测试、销售，同时为
10、客户提供配套的技术支持。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）35,714,877 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 任涛 实际控制人 任涛 8 四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330521577718367E 否 注册地址 德清县武康镇长虹东街926号1幢 否 注册资本 6,493,614 是 公司于 2018 年 2 月 8 日完成相关工商登记备案，换领了新的营业执照，注册资本变更为 35,714,877元。五、中介机构中介机构 主办券商 东兴证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 5 号(新盛
11、大厦)B 座 12、15 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 田伟、窦海峰 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 2206 室 六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、公司于 2017 年 11 月 29 日进行了权益分派，对全体股东每 10 股转增 45 股，中国登记结算公司已将公司股本数由 6,493,614 股变更为 35,714,877 股；公司于 2018 年 2 月 8 日完成相关工商登记备案，换领了新的营业执照，注册资本变更为 35,714,877 元。2、根据全国股转公
12、司 2018 年 1 月 15 日新制定并正式上线实施的全国中小企业股份转让系统股票转让细则，原采取协议转让方式的股票改为采取集合竞价转让方式进行转让。公司股票转让方式变更为集合竞价转让方式。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 61,297,336.14 28,552,434.36 114.68%毛利率%33.54%49.02%-归属于挂牌公司股东的净利润 16,121,982.01 10,211,460.19 57.88%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14
13、,883,301.74 8,390,913.33 77.37%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）36.51%60.12%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）33.71%49.40%-基本每股收益 0.88 1.94-二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 86,006,571.31 29,435,570.79 192.19%负债总计 16,403,399.54 5,844,177.03 180.68%归属于挂牌公司股东的净资产 69,355,280.24 23,591
14、,393.76 193.99%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.94 4.07-52.28%资产负债率%（母公司）19.03%19.66%-资产负债率%（合并）19.07%19.85%-流动比率 4.84 4.54-利息保障倍数 144.04 850.25-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,851,799.48 2,813,174.04 -236.92%应收账款周转率 2.05 2.31-存货周转率 24.95 44.28%-10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长
15、率%192.19%135.45%-营业收入增长率%114.68%140.67%-净利润增长率%57.88%3,516.32%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 35,714,877 5,797,872 516.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 1,475,200.00 其他营业外收入和支出-14,557.84 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,460,642.16 所得税影响数 221,660.54 少数股东权益影响额
16、（税后）301.35 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,238,680.27 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家芯片深度开发公司，以轻资产模式为主。公司采用常规芯片，依靠技术创新和工艺改进，通过外包代工的方式，向客户提供深度开发的芯片产品和相关领域的技术服务。公司针对客户的特定需求，研发、制定、输出标准化的技术和工艺给代工厂商，最终，实现具备特定功能（诸如：高精度、加密等）的芯片或模块，从而解决客户
17、在某些特定应用领域中的瓶颈，进而实现高附加值，获得产品销售现金流。公司直接面向下游客户销售产品，采用市场化的定价方式，针对供应商公司采取分散询价集中采购的形式。同时，公司也为其他芯片公司提供芯片调试、测试和解决方案设计等附加服务，提升了公司在行业内的知名度和技术影响力。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营
18、情况回顾（一）经营经营计划计划 2016 年下半年，经过近两年的研发，公司成功推出了市面上磁导率性能领先的取电磁芯产品，用于国家电网配网自动化改造计划中的智能设备暂态录波型故障指示器。报告期内，经过原材料、工艺和设备的不断优化，公司的取电磁芯产品磁导率进一步提高并超越相关行业标准能够做到取电性能优秀而稳定，保持行业领先地位。报告期内，公司自行研发、生产的取电磁芯完成批量供货并能够保持高水准的良品率及一致性，不断攻占取电磁芯市场份额。根据国家能源局印发的配电网建设改造行动计划(2015-2020)及 2017 年发布的“十三五”配电自动化建设实施方案、国家电网公司重点推广技术目录（2017 版）
19、，暂态录波型故障指示器是重点推广的新技术，2020 年配电自动化覆盖率要达到 90%。现阶段正值国网自动化设备上线的黄金时段，公司预计截止到 2022 年磁芯的市场需求将会呈现逐年快速上涨的态势，公司计划紧跟电力市场导向，不断优化磁芯生产工艺、技术，保持市场领先地位并积极开拓取电磁芯产品新的应用领域。同时，公司将根据故障指示器客户需求为其进一步提供低温启动电池、外壳等其他配套元件。报告期内，公司推出的用于国家电网智能电表中的时钟芯片产品及温度补偿技术服务已成熟，成为国内少数掌握时钟芯片温度补偿技术的企业，为时钟芯片的进口替代贡献一份力量。同时，2016 年公司已根据电表 IR46 新标准的推行
20、决定开展 32 位电表方案的研发，向电表产业链下游进发。2016 年 8 月，公司与上市公司兆易创新签订合作协议，公司计划开发以兆易创新 32位 ARM 核的 MCU 芯片为载体的新一代的电表解决方案。该方案预计于 2018-2020 年进行试点，根据中国报告网发布2017-2022 年中国智能电表行业市场发展现状及十三五投资战略分析报告 12 2020 年国网将进行新智能电表的招标、使用，届时公司的时钟芯片将迎来新一轮增长。2017 年 5 月公司签署 B 轮融资协议，投后估值 2.8 亿元。本轮融资公司获 A 轮投资方力合集团追投并引入赛伯乐集团、上海珞璞等投资机构，融资 3000 多万元
21、，定向增发约 69 万股股票。2017 年公司结合战略发展规划，同时为优化公司股本结构、促进公司持续经营、合理回报股东，公司进行了权益分派：实施资本公积转增股本，对全体股东每 10 股转增 45 股，股本数增至 3,571.4877 万股。（二）（二）行业情况行业情况 1、行业发展态势：公司所处的集成电路、配网改造领域与宏观经济形势密切相关。2017 年，配网改造规模正在不断扩大，并逐渐进入第三阶段智能化阶段。国家电网于该阶段投入近4000 亿用于购买故障指示器等智能设备，公司提供故障指示器中的核心零部件取电磁芯，受此行业发展趋势影响上升态势明显。2、宏观经济形势：2017 年，国内经济增速趋
22、缓，国家电网智能电表面临更新换代，正处于消耗库存的阶段，电表招标需求量下降。智能电表芯片行业也受到了影响，但由于公司芯片与进口的同类芯片相比性能稳定、具有价格优势且报告期内公司进行了温度补偿测试服务及温度补偿测试系统销售，都取得了不错的业绩。3、周期波动影响：从过去 30 年来看，全球集成电路行业市场呈周期性波动的特点，行业的发展与社会经济发展存在较强的关联性，全球经济状况强烈影响着集成电路产业的周期变化，经济的衰退一般同时带来集成电路市场的衰退。公司作为集成电路产业中的一员，行业波动对公司经营会产生一定的影响。4、市场竞争趋势：从事集成电路设计、智能化业务的公司数量众多，在行业整体增速放缓的
23、背景下，市场竞争更加激烈。但资金实力和技术能力出众的公司将脱颖而出，行业集中度也将随着优质企业的成长而逐渐提升。（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 28,781,020.71 33.46%8,620,402.65 29.29%233.87%应收账款 43,468,982.68 50.54%15,341,375.41 52.12%183.34%存货 2,867,51
24、3.77 3.33%397,531.56 1.35%621.33%长期 股权投资-0.00%-0.00%0.00%固定资产 3,263,249.24 3.79%1,890,539.55 6.42%72.61%在建工程-0.00%-0.00%0.00%短期借款-0.00%1,200,000.00 4.08%-100.00%长期借款-0.00%-0.00%0.00%资产总计 86,006,571.31-29,435,570.79-192.19%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本期较上期增加约 2,016.06 万元，增加比例 233.87%，主要原因为：公司与深圳市
25、力合创业投资有限公司、深圳力合泓鑫创业投资合伙企业（有限合伙）、山东乐赛新能源创业投资基金有限合伙企业、上海珞璞投资中心(有限合伙)分别签订投资协议，并于 2017 年 6 13 月以 2.8 亿元的投后估值获得上述机构共计约 3,000 万元投资，导致期末货币资金较上期有所增加。2、应收账款：本期较上期增加约 2,812.76 万元，增加比例 183.34%，主要原因为：公司本期销售增加导致应收账款余额增加，其中：本期新增客户四川中电启明星信息技术有限公司（国网系统子公司）应收账款余额为 2,793.25 万元（账龄 6 个月以内）。3、存货：本期较上期增加约 247 万元，增加比例 621
26、.33%，主要原因为：公司本年收入较上年同比增长 114.68%，本年生产量增加从而导致存货备货量有所增长。4、固定资产：本期较上期增加约 137.27 万元，增加比例 72.61%，主要原因为：公司本期采购多台生产型设备。2、营业情况分析营业情况分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 61,297,336.14-28,552,434.36-114.68%营业成本 40,735,301.01 66.4
27、6%14,555,620.78 50.98%179.86%毛利率%33.54%-49.02%-管理费用 2,334,143.46 3.81%3,247,713.93 11.37%-28.13%销售费用 668,991.81 1.09%427,189.45 1.50%56.60%财务费用 75,856.69 0.12%15,929.75 0.06%376.20%营业利润 17,871,601.77 29.16%9,940,641.86 34.82%79.78%营业外收入 1,483,209.68 2.42%2,167,210.46 7.59%-31.56%营业外支出 22,567.52 0.04
28、%21,582.03 0.08%4.57%净利润 16,369,873.54 26.71%10,211,460.19 35.76%60.31%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：本期较上期增加约 3,274.49 万元，同比增长 114.68%，主要原因为：本期新增新研发产品、软件销售和新增客户为公司创造了多方面的收入。其中：公司本期新增产品故障指示器销售收入为 1715.18 万元，高精度温补时钟补测系统软件销售收入为 841.88 万元。2、毛利率：本期较上期下降 15.48 个百分点，主要原因为：新增销售产品故障指示器的毛利率相对较低且收入占比较大（占本期收入的比例为 28%
29、），从而导致整体毛利率较上期有所下降。3、营业成本：本期较上期增加约 2,617.97 万元，同比增长 179.86%，主要原因为：公司本期产品销售增加导致公司产品成本结转增加。4、销售费用：本期较上期增加 24.18 万元，同比增长 56.60%，主要原因为：由于业务量增加，销售人员工资增加金额约 12 万元、业务招待费增加金额约 6 万元。5、财务费用：本期较上期增长 6.00 万元，同比增长 376.20%，主要原因为：2017 年收到的约 3,000 万元投资款导致利息收入增加约 6.09 万元、银行贷款导致利息支出增加约 11.57 万元。6、营业外收入：本期较上期减少约 68.40
30、 万元，同比减少 31.56%，主要原因为：政府相关补贴减少约 68.40 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 61,297,336.14 28,552,434.36 114.68%其他业务收入 0.00 0.00 0.0%主营业务成本 40,735,301.01 14,555,620.78 179.86%14 其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业
31、收入收入比比例例%产品销售 49,493,088.20 80.74%21,746,455.52 76.16%技术服务 1,688,863.34 2.76%6,805,978.84 23.84%软件销售 10,115,384.60 16.50%0.00 0.00%合计 61,297,336.14 100.00%28,552,434.36 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%东北区 0.00 0.00%42,307.69 0.15%华北区
32、 12,197,716.68 19.90%13,093,584.24 45.86%华东区 11,155,821.69 18.20%11,248,070.85 39.39%华南区 11,180,170.49 18.24%3,047,893.20 10.67%华中区 782,089.73 1.28%519,578.33 1.82%西南区 25,914,406.57 42.28%600,076.90 2.10%西北区 67,130.98 0.11%923.15 0.00%合计 61,297,336.14 100.00%28,552,434.36 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：
33、1、公司华南地区营业收入较上期增加约 813.23 万元，同比增长 266.82%，主要原因为：华南区本期新增客户广州芯德通讯科技股份有限公司本期收入较上期增加约 822.82 万元。2、公司华中地区营业收入较上期增加约 26.25 万元，同比增长 50.52%，主要原因为：华中区本期新增客户威胜信息技术股份有限公司本期收入较上期增加约 39 万元，湖南威科电力仪表有限公司本期收入较上期减少约 12.6 万元。3、公司西南地区营业收入较上期增加约 2,531.43 万元，同比增长 4,218.51%，主要原因为：西南区本期新增客户四川中电启明星信息技术有限公司本期收入较上期增加约 2,557
34、万元。4、公司西北地区营业收入较上期增加约 6.62 万元，同比增长 7,171.95%，主要原因为：西北区客户宁夏隆基宁光仪表有限公司本期收入较上期增加约 6.62 万元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 四川中电启明星信息技术有限公司 25,570,570.93 41.72%否 2 北京智芯微电子科技有限公司 9,312,820.51 15.19%否 3 浙江通量电子科技有限公司 6,940,586.90 11.32%否 4 广州芯德通信科技股份有限公司 4,616,718.
35、82 7.53%否 5 深圳市西迪特科技有限公司 3,514,769.30 5.73%否 合计合计 49,955,466.46 81.49%-15 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 湖州炎弘电子有限公司 23,839,900.12 54.61%否 2 北京普维特电子技术有限公司 7,865,306.29 18.02%否 3 河南新太行电源股份有限公司 1,935,097.44 4.43%否 4 四川泓芯科技有限公司 1,282,051.35 2.94%否 5 上海贝岭股份
36、有限公司 1,009,962.80 2.31%否 合计合计 35,932,318.00 82.31%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-3,851,799.48 2,813,174.04-236.92%投资活动产生的现金流量净额-4,269,901.26-2,040,083.75 109.30%筹资活动产生的现金流量净额 28,282,318.80 5,980,586.64 372.90%现金流量分析现金流量分析：1、公司本期经营活动产生的现金流量净额较上年度减少 666.50 万元，主要原因：由
37、于公司增加生产及业务量，采购货物导致现金流出相比去年增加约 1,929.81 万元、销售商品导致现金流入相比去年增加 1,706.06 万元、本年缴纳税额导致现金流出相比去年增加约 176.05 万元、工资增加导致现金流出相比去年增加约 80.76 万元。2、公司本期投资活动产生的现金流量净额较上年度减少 222.98 万元，主要原因：公司采购切割机等机器设备和自主研发形成的无形资产增加导致现金流出。3、公司本期筹资活动产生的现金流量金额较上年度增加 2,230.17 万元，主要原因：公司本期吸收股东投资较上年度增加约 2,400 万元、银行借款较上年度增加约 390 万元。（四）（四）投资状
38、况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司下辖 3 家子公司，没有对公司净利润影响达 10%以上的子公司。1、公司全资子公司：北京清友同创科技有限公司；本期收入：247,572.82 元；本期利润17,308.93 元。2、公司控股子公司：浙江芯普电子有限公司；本期收入：5,606.84 元；本期利润-7,817.73元。3、公司控股子公司：浙江维实电子科技有限公司；本期收入：8,228,168.63 元；本期利润513,718.82 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司不存在委托理财及衍生品投资。（五）（五）非非标
39、准审计意见说明标准审计意见说明 适用 不适用 16 （六）（六）会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更：（1）根据关于印发的通知（财会【2017】15 号）的规定，与企业日常经营活动相关的政府补助，应当计入其他收益，并在利润表中的“营业利润”项目之上单独列报；与企业日常活动无关的政府补助计入营业外收入，公司自 2017 年 6 月 12 日起执行前述准则。（2）根据财政部关于印发的通知（财会201713 号）的规定，公司自 2017 年 5 月 28 日起执行前述准则。2、会计估计变更：依据公告编号“2017-001”于
40、 2017 年 1 月 10 日进行会计估计变更，变更事项如下：应收账款和其他应收款账龄为 0-6 个月由按 5%计提坏账准备变更为不计提坏账准备。（七）（七）合并报表合并报表范围的变化情况范围的变化情况 适用 不适用 合并财务报表的合并范围有发生变化：2017 年新纳入合并范围的子公司分别为浙江维实电子科技有限公司、浙江芯普电子有限公司；持股比例分别为 51%、51%；成立时间分别为：2017年 5 月 26 日、2016 年 12 月 19 日。浙江维实电子科技有限公司自设立起开始纳入报告期间合并范围，由于浙江芯普电子有限公司截止 2016 年末公司尚未支付认缴投资款，仅领取了营业执照，公
41、司尚未发生经营业务，财务账簿尚未建立，2016 年度未纳入合并范围。浙江芯普电子有限公司自 2017 年 1 月 1 日起开始纳入报考期间合并范围。（八）（八）企业社企业社会责任会责任 公司积极履行公司应尽的义务，承担社会责任。公司在不断为股东创造的价值的同时，也积极承担对员工、客户、社会等的责任。今后公司将继续诚信经营，依法纳税，承担相应的社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司建立了良好的公司治理结构和较为完备的内部控制体系，业务、资产、人员、财务、机构均保持独立运行。报告期内，公司的董监高团队稳定未发生变化，对公司的业务发展和公司治理具有正面提升作用。公司的经营业绩持续增长、财务
42、结构合理，具备持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 （一）（一）持续到持续到本年度的本年度的风险因素风险因素 1.实际控制人不当控制的风险 公司控股股东、实际控制人为任涛先生。截至报告期末，任涛先生直接持有公司股份比例为18.19%，通过芯然电子间接持有公司股份比例为 19.55%。因此任涛共计持有公司股份比例为37.74%，且任涛与高昇、曹郁玲签有一致行动人协议，三位股东在公司各项事项中达成一致行动意见，并在公司相关决策中始终与任涛保持意思表示一致，任涛为公司的实际控制人。任涛担任公司董事长、总经理，对公司经营管理决策具有重大影响，若在公司经营
43、决策、人事安排、财务管理等方面不当使用其对公司的控制权，将对公司的经营和其他股东带来风险。应对措施：公司将继续建立和完善科学的法人治理结构，通过公司章程、三会议事规则、17 关联交易及对外担保等管理办法，以制度规范控股股东、实际控制人的决策行为，防止控股股东、实际控制人对公司和其他股东权益的侵害。2.新产品、新业务开发风险 公司在电网故障指示器关键零部件领域、电表方案领域开发了新的产品。新产品技术开发与创新具有不确定性，如果出现公司研发项目失败、研发周期过长等现象，可能带来费用增加、产品跟不上行业发展而效益降低的风险。应对措施：公司建立严格的科研项目审批制度，对科研项目进行立项审批、中期审批和
44、结项审批，审批结果纳入科研人员的绩效考核当中，同时增加对科研人员的激励，极大地鼓舞了科研人员的工作热情，也提高了科研项目的成功率。3.宏观经济波动风险 公司智能芯片、零部件的下游客户主要为各电表厂、故障指示器厂。如果宏观经济增速放缓甚至下行，可能影响到行业下游客户的需求方国家电网在新设及更新电表、故障指示器等固定资产投资方面的需求，进而对行业发展带来一定的风险。应对措施：公司对下游行业进行充分的研究，寻找受宏观经济波动影响较小的领域，努力发展该领域客户，以减小宏观经济波动的影响。同时，公司将持续拓展业务领域，确保公司业绩的稳定增长。4.税收优惠政策变动风险 公司目前享受高新技术企业 15%的优
45、惠税率，如果相关政策发生变动、本公司不能持续符合税收优惠政策条件或高新技术企业证书到期后不能顺利通过复审，将面临因不再享受相应税收优惠而导致净利润下降的风险。应对措施：公司的高新技术企业资格于2016年取得，2018年仍然适用15%的企业所得税税率，不存在税率发生波动的风险。公司始终坚持研发能力建设，不断加大研发投入，将研发成果投入生产，取得了一定的市场份额。目前公司符合高新技术企业的各项要求，有效避免不再享受相应税收优惠政策而导致净利润下降的风险。（二）（二）报告报告期内新增的风险因素期内新增的风险因素 无 18 第五节第五节 重要事项重要事项 一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是
46、或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 第五节二（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 第五节二（二）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、重要事
47、项重要事项详情详情 （一）（一）报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策决策程序程序 临时临时报告报告披露时间披露时间 临时临时报告报告编号编号 任涛 公司控股股东、实际控制人任涛为公司拟向招商银行申请的 500 万元综合授信提供连带保证责任担保；5,000,000.00 是 2017.2.22 2017-006 任涛、高昇、赵畅、曹郁玲 公司部分股东为公司拟向商业银行申请 2000万元综合授信提供质押担保或连带责任保证担保；20,000,000.00 是 2017.5.3
48、1 2017-030 任涛 公司控股股东为公司向建设银行申请的 200 万元贷款提供连带保证责任担保。2,000,000.00 是 2017.6.12 2017-036 总计总计 -27,000,000.00-1、任涛为公司向招商银行申请 500 万元贷款提供连带责任担保之关联交易最终未发生；2、2017 年 6 月公司实际获得浙江德清农村商业银行股份有限公司科技支行（以下简称：“农商行”）授信 1,000 万元，在此授信下，2017 年 7 月 10 日公司获得农商行借款 200 万元，2017年 7 月 24 日公司获得农商行借款 100 万元，2017 年 9 月 28 日公司获得农商行
49、借款 10 万元；3、2017 年 6 月 8 日取得中国建设银行股份公司德清支行借款 200 万元。19 偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：股东为公司向银行申请贷款或授信提供信用担保或股权质押担保，是为满足公司经营需要，对公司发展起积极作用，符合公司和全体股东的利益。相关担保及股份质押不会对公司生产经营产生影响，也不会导致公司实际控制人发生变化。（二）（二）承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 1.在公司任职的董事、监事和高级管理人员均与公司签有劳动合同，对双方的权利义务进行了约定，并与高级管理人员、核心技术人员签订了
50、保密协议及竞业禁止协议，约定公司上述人员在离职后 2 年内不得以任何方式（如任职、投资等）从事与公司主营业务相竞争的任何相关业务，或帮助他人从事与目标公司形成竞争关系的任何其它业务经营活动。2.公司全体董事出具承诺函表示，股份公司成立后公司与关联方之间不会发生非公允的交易，包括但不限于资金往来、商品销售、劳务提供、担保及其他交易。如果无法避免发生关联交易，则该等交易必须遵照关联交易管理制度、防范控股股东及其他关联方资金占用制度及正常的商业条件进行，并按股份公司章程、股东会议事规则、董事会议事规则及其他内部管理制度严格履行审批程序。3.公司在有限公司阶段存在未依法为部分员工缴纳社会保险的情形，经
