1、 厦门悠度休闲用品股份有限公司厦门悠度休闲用品股份有限公司 公告编号：公告编号：20182018-006006 1 2017年度报告 悠度股份 NEEQ:839387 厦门悠度休闲用品股份有限公司 厦门悠度休闲用品股份有限公司厦门悠度休闲用品股份有限公司 公告编号：公告编号：20182018-006006 2 公司年度大事记公司年度大事记 厦门悠度休闲用品股份有限公司厦门悠度休闲用品股份有限公司 公告编号：公告编号：20182018-006006 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.
2、9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.23 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.25 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节第九节 行业信息行业信息.29 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.29 第十一节第十一节 财务报告财务报告.35 厦门悠度休闲用品股份有限公司厦门悠度休闲用品股份有限公司 公告编号：公告编号：20182018-006006 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股
3、份公司、本公司、悠度股份、母公司 指 厦门悠度休闲用品股份有限公司 荣兴达 指 厦门荣兴达户外装备科技有限公司 恒好 指 厦门恒好旅游用品有限公司 悠度户外 指 厦门悠度户外用品有限公司 璟颂 指 厦门璟颂实业有限公司 新旭 指 厦门新旭实业有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司及其管理的股份转让平台 主办券商、国金证券 指 国金证券股份有限公司 审计机构 指 致同会计师事务所(特殊普通合伙)律师 指 国浩律师（福州）事务所 审计报告 指 2017 年度审计报告 三会 指 股东大会、董事会、监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 挂牌 指 厦门悠度休闲用品
4、股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌之行为 自主生产 指 公司或其子公司运用自有生产设备,自行组织并生产相关产品 ODM 指 ODM 是 Original Design Manufacturer(自主设计制造商)的缩写,它是指制造厂商除了制造加工外,增加了设计环节,承担部分设计任务,生产制造产品并销售给品牌商的业务模式 OEM 指 OEM 是 Original Equipment Manufacturer(原始设备制造商)的缩写,是指一种代工生产方式,制造厂商依据品牌商提供的产品样式生产制造产品,并销售给品牌商的业务模式 厦门悠度休闲用品股份有限公司厦门悠度休闲用品股份有限公司 公告
5、编号：公告编号：20182018-006006 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人江仰班、主管会计工作负责人王巧丽及会计机构负责人（会计主管人员）王巧丽保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度
6、报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司实际控制人江仰班控制公司股份 57.94%，担任公司董事长，在公司经营决策、人事、财务管理上均可施予重大影响。因此，公司存在实际控制人利用控制地位对重大事项施加影响，从而使得公司决策偏离中小股东最佳利益目标的风险。针对上述风险，公司采取的应对措施：公司将关联交易决策的回避制度纳入了公司
7、章程，在“三会”议事规则、关联交易管理办法等制度中也作了相应的规定。公司将严格按照公司法、证券法等法律法规及相关规定，进一步完善法人治理结构，增强监事会的监督功能，通过培训等方式不断加强对实际控制人的制衡，切实保护公司和其他股东的利益。资产流动性风险 截止 2017 年 12 月 31 日，公司期末应收账款金额7,115,235.46 元，存货期末金额 29,901,101.88 元,应收账款及存货占资产总额占比 41.88%,应收账款和存货在一定程度上影响了资产的可变现性,若公司面对的产品市场环境受宏观经济的影响发生不利变化，则公司会引起资产流动性风险，进而会对公司财务状况和经营业绩产生不利
8、影响.汇率风险 公司的户外装备产品主要以出口为主,本年度出口销售额为人民币 99,626,285.13 元,占主营业务收入总额 78.43%,公司自接受订单、采购材料、生产到出口，会有一个业务周期，在此期间的人民币兑美元汇率波动会导致公司出现汇兑损益，公司需承担因汇率波动而导致的汇兑损益风险.厦门悠度休闲用品股份有限公司厦门悠度休闲用品股份有限公司 公告编号：公告编号：20182018-006006 6 人才流失风险 户外装备产品在设计、销售环节都需要大量的专业人才作支撑，设计师的培养往往需要较长的时间和完善的培训体系，对于产品的推广和销售需要较丰富经验的专业人才，培养需要较长的业务实践过程，
9、尽管目前公司重视对专业人才的培养和引进，通过培训和继续教育等方式建起了完整的专业人才体系，但随着行业竞争的加剧及市场情况的快速变化，人才的流失将对企业生产经营造成不利影响.市场竞争风险 我国户外用品产业经过初步的市场培育，已经初具规模,国际一流品牌加大了对中国市场的开发与投入，同时国内户外用品生产企业在发展过程中也建立了独有的业务优势，并积极开拓国际国内市场。行业竞争较为激烈，故公司的业务发展面临竞争对手的强有力竞争。如果公司不能不断寻求改进发展、做出适时的经营调整，有可能出现盈利能力下滑、市场占有率下降的风险.人力成本上升风险 公司自有的生产团队保证了企业产品销售的稳定性、质量的可靠性，但同
10、时也要求公司保持数量较多的一线员工。随着社会经济的不断进步和发展，未来劳动力成本将持续提高。人力成本如大幅上升，将给公司盈利能力造成不利影响.公司治理的风险 股份公司成立后，根据公司法等法律法规的规定，成立了股东大会、董事会和监事会，搭建了公司运营的基本框架，制定了公司章程，对股东大会、董事会和监事会的权力范围、成员资格、会议召开、会议表决程序等事项进行了进一步规定，以规范公司的管理和运作。2015 年 6 月 15 日公司依照非上市公众公司监督管理办法、业务规则的相关规定，召开了 2015 年第一次临时股东大会，审议并通过了 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则及其他公司治理制度
11、。但是，随着公司经营规模的不断扩大，对公司治理结构的要求将会越来越高。若公司未能继续完善治理结构，提升内部管理水平，可能在未来经营中出现因内部管理跟不上公司发展而影响公司的持续稳定发展。本期重大风险是否发生重大变化：否 厦门悠度休闲用品股份有限公司厦门悠度休闲用品股份有限公司 公告编号：公告编号：20182018-006006 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 厦门悠度休闲用品股份有限公司 英文名称及缩写 Xiamen Yodo Group Co.,Ltd 证券简称 悠度股份 证券代码 839387 法定代表人 江仰班 办公地址 厦门市集美区北部工业区
12、天阳路 18 号综合楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王巧丽 职务 财务总监兼董秘 电话 0592-6155328 传真 0592-6155288 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 厦门市集美区北部工业区天阳路 18 号综合楼 361021 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009-07-15 挂牌时间 2016-10-20 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C(制造业)-C17（纺织业）-C177(家用纺织制成品制造)-C177
13、9(其他家用纺织制成品制造)主要产品与服务项目 户外装备类产品的研发、生产、销售；露营教育、研学旅行、露营服务、户外拓展 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）42,420,000 优先股总股本（股）0 做市商数量-控股股东 江仰班 实际控制人 江仰班 厦门悠度休闲用品股份有限公司厦门悠度休闲用品股份有限公司 公告编号：公告编号：20182018-006006 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913502006852934745 否 注册地址 厦门市集美区北部工业区天阳路18 号综合楼 否 注册资本 42,420,
14、000 是 2017年9月11日，召开2017年度第三次股东大会审议通过本公司以3030万股为基数，每10股送红股4股，共计派发1212万股，并于2017年度实施。权益分派后，注册资本由人民币3030万元增至人民币4242万元，以上事项已于2017 年11 月24 日办理完毕工商变更登记手续。五、五、中介机构中介机构 主办券商 国金证券 主办券商办公地址 成都市青羊区东城根上街 95 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 致同会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 谢培仁、曾徽 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 六、六、报告期后更新情况
15、报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 16 日，投资成立全资子公司厦门喜度国际旅行社有限公司 厦门悠度休闲用品股份有限公司厦门悠度休闲用品股份有限公司 公告编号：公告编号：20182018-006006 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 127,897,584.20 127,560,092.35 0.26%毛利率%33.43%30.35%-归属于挂牌公司股东的净利润 13,931,337.57 9,804,712.94 42.09%归属于挂牌公司股东的扣除非经常
16、性损益后的净利润 7,223,852.72 5,902,980.79 22.38%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.98%12.86%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.54%7.74%-基本每股收益 0.32 0.23 39.13%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 88,371,330.51 123,336,424.98-28.35%负债总计 28,579,157.88 42,192,659.87-32.27%归属于挂牌公司股东的净资产 60,230,1
17、02.68 81,143,765.11-25.77%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.42 2.68-47.01%资产负债率%（母公司）4.02%12.73%-资产负债率%（合并）32.34%34.21%-流动比率 2.54 2.03-利息保障倍数 27.85 492.47-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 17,451,735.19 19,070,300.13-8.49%应收账款周转率 17.68 17.68-存货周转率 2.98 2.91-厦门悠度休闲用品股份有限公司厦门悠度休闲用品股份有限公司 公告编号：公告编号：
18、20182018-006006 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-28.35%18.34%-营业收入增长率%0.26%-13.45%-净利润增长率%37.60%44.63%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 42,420,000 30,300,000 40%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 5,383,432.39 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定
19、、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）2,764,329.46 取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 1,876.38 委托他人投资或管理资产的损益 792,465.27 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,209.64 非经常性损益合计非经常性损益合计 8,943,313.14 所得税影响数 2,235,828.29 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 6,707,484.85 厦门悠度休闲用品股份有限公司厦门悠度休闲用品股份有限公司 公告编号：公告编号：20182018-006006
20、 11 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1.1.立足户外休闲装备产业立足户外休闲装备产业 公司拥有自有的生产基地，业务范围涵盖产品设计、生产加工、产品销售的完整产业链，自有生产基地能够保证公司产品供给的稳定性，户外产品主要：露营装备、野餐包袋、休闲包袋、户外垫、保温箱包、母婴便携、户外桌椅等全系列户外休闲装备，公司早期专注于户外装备的研发设计、生产和销售，是名扬海外的野餐包行业领军企业，依托丰富的研发、生产、销售经验，为
21、国内外客户提供优越的生产工艺、新颖时尚的户外产品，主要销售渠道为出口、国内线上销售、国内礼品渠道。2.2.延伸到户外服务（露营教育、研学旅行、户外拓展延伸到户外服务（露营教育、研学旅行、户外拓展）2017 年公司在原有户外装备业务的基础上做进一步产业延伸到露营教育、研学旅行（包括悠度趣露营主题营、亲子营、夏令营、冬令营、培训营、海外营等），主要以为 3 至 18 岁青少年提供国内外露营教育、研学旅行服务，销售渠道主要对接学校、教育局、旅行社等 B 端为主。2016 年 11 月，教育部等 11 部门联合印发了关于推进中小学生研学旅行的意见，2017 年 9 月份教育部又正式印发中小学综合实践活
22、动课程指导纲要明确提出综合实践活动是国家义务教育和普通高中课程方案规定的必修课程，从小学到高中，各年级全面实施，所有学生都要参加学习,市场容量巨大，2017 年公司加大对外投资设立子公司，布局露营基地，目前拥有集教育、观光、亲子 DIY、露营初体验于一体的创意研学旅行的多个露营基地，加大团队建设及活动课程开发，借助台湾导师优势，自行研发活动课程，让露营教育的产品区别于传统的旅游及学校课堂教育，通过真实活动主题，让孩子通过探究、服务、制作、体验等方式发现问题、解决问题，培养孩子综合素质。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化
23、 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 厦门悠度休闲用品股份有限公司厦门悠度休闲用品股份有限公司 公告编号：公告编号：20182018-006006 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司加强内部控制管理,加大研发投入,使公司稳步健康发展,未发生对公司经营产生重大影响的事项，经营管理层以公司发展战略和经营计划为指导，积极拓展和优化市场布局。与此同时，公司持续创新管理机制，不断完善内部管控制度，逐步完善
24、符合公司发展的现代化科学管理体系。报告期内公司总体营运平稳。1.1.主要经营业绩主要经营业绩 （1）公司营业收入为 12789.76 万元，同比上升 0.26%，整体业绩稳定，本期增加户外服务收入142 万元；（2）归属于挂牌公司股东的净利润为 1393 万元，同比上升 42.09%；主要是报告期内非经常性收益增加了 670.74 万元，归属挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 722.39 万元，同比上升22.38%，主要是提高产品竞争力，加强内部成本控制，国内自主品牌产品毛利略微上升。（3）公司资产方面，本期期末总资产为 8837 万元，同比下降 28.35%，净资产为 5979 万元
25、，同比下降 26.31%，主要是报告期内公司现金分红 3484.5 万元，使得现金及未分配利润同时减少。报告期内，公司加强内部控制管理,加大研发投入,公司稳步健康发展,未发生经营产生重大影响的事项。2.2.对外投资设立参股子公司，加大对营地的布局对外投资设立参股子公司，加大对营地的布局 2017 年公司加大对外投资，设立参股子公司 5 家，主要布局露营基地及拓展营地教育的市场，提高公司未来的核心竞争力。3.3.营地教育营地教育员工队伍的建设员工队伍的建设及营地课程的研发及营地课程的研发 配合台湾创造力大师陈龙安教授领导专家团队，创建了一支有爱心高素质的青年导师团队，已构建创意的 12 把 KE
26、Y、ATDE、CPS 创新教育及理论模式，并创建了悠度营地和研学教练手册，亲子教育手册及成长手册，创新教育策略技法并灵活运用于营地教育；拥有专业的组织流程及管理体系以及营地教育培训、课程开发、营地建设运用管理经验。(二二)行业情况行业情况 “十三五”旅游业发展规划、国务院关于促进旅游业改革发展的若干意见、国务院办公厅关于进一步促进旅游投资和消费的若干意见、国家发展改革委和国家旅游局关于实施旅游休闲重大工程的通知等一大批的文件颁布，大力扶持户外旅游休闲活动，目前我国户外休闲活动正处于起步阶段，户外用品的消费群体也处于启蒙阶段，目前整体市场容量有限，发展潜力巨大。受益于城乡居民消费能力逐步提升、城
27、镇化进程、消费升级及国家对户外休闲活动的大力支持，户外行业处于黄金发展期。2016 年 11 月，教育部等 11 部门联合印发了关于推进中小学生研学旅行的意见，2017 年 9 月份教育部又正式印发中小学综合实践活动课程指导纲要明确提出综合实践活动是国家义务教育和普通高中课程方案规定的必修课程，从小学到高中，各年级全面实施，所有学生都要参加学习,露营教育、研学旅行即将处于爆发阶段。厦门悠度休闲用品股份有限公司厦门悠度休闲用品股份有限公司 公告编号：公告编号：20182018-006006 13 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期
28、期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 29,286,582.53 33.14%45,610,771.07 36.98%-35.79%应收账款 7,115,235.46 8.05%7,350,483.16 5.96%-3.2%存货 29,901,101.88 33.84%27,291,557.86 22.13%9.56%长期股权投资 73,743.93 0.08%0 固定资产 9,137,772.41 10.34%35,715,476.71 28.96%-74
29、.42%在建工程 1,853,958.31 2.1%0 短期借款 0 12,000,000.00 9.73%-100%长期借款 0 0 资产总计 88,371,330.51-123,336,424.98-28.35%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金减少，主要是 2017 年现金分红 3484.5 万元；2.存货增加主要是年底出口产品的有部分船期安排在 1 月初出口；3.固定资产减少，主要是出售子公司引起固定资产减少 2546 万元；4.本期增加在建工程 185.39 万元是公司正在建设的露营基地项目。5.短期借款上年借款 1200 万元，本期已归还。2.2.营业情
30、况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 127,897,584.20-127,560,092.35-0.26%营业成本 85,143,109.49 66.57%88,839,456.78 69.65%-4.16%毛利率%33.43%-30.35%-管理费用 15,070,675.04 11.78%15,472,411.39 12.13%-2.6%销售费用 16,882,399.31 13.
31、2%14,443,259.69 11.32%16.89%财务费用 1,918,291.79 1.5%-596,385.73-0.47%-421.65%营业利润 16,183,141.73 12.65%8,031,811.24 6.3%101.49%营业外收入 3,276.38 0%5,205,226.18 4.08%-99.94%营业外支出 12,727.22 0.01%45,779.66 0.04%-72.2%净利润 13,491,604.72 10.55%9,804,712.94 7.69%37.60%项目重大变动原因项目重大变动原因：厦门悠度休闲用品股份有限公司厦门悠度休闲用品股份有限公
32、司 公告编号：公告编号：20182018-006006 14 1.销售费用增加，本期新增了户外服务类收入，同时增加了户外服务类的销售费用；个别客户的贸易条款更改，增加了运费。2.财务费用本期增加，主要是新增贷款利息支出增加 57.5 万元，美元贬值造成汇兑损益同比增加186.53 万元。3.营业利润增加：1）公司加大装备类产品的研发，加强内部管理，调整国内销售策略，提高国内产品的毛利；2）处置子公司长期股权投资产生的投资收益 553.78 万元，3）利用闲置资金理财增加投资收益 74.96 万元。4.营业外收入减少：根据新的会计准则，政府补贴收入在本期重新分类到“其他收益”科目。5.净利润增加
33、，参照上述 1-4 点说明。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 127,017,221.28 126,545,582.75 0.37%其他业务收入 880,362.92 1,014,509.60-13.22%主营业务成本 84,443,749.34 88,036,251.04-4.08%其他业务成本 699,360.15 803,205.74-12.93%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收
34、入比例比例%户外装备类 125,597,258.92 98.2%126,545,582.75 99.20%户外服务 1,419,962.36 1.11%0 0%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%境外 99,626,285.13 77.9%97,172,964.28 76.18%境内 27,390,936.15 21.42%29,372,618.47 23.03%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期公司逐步布局户外服务领域，增加了户外服务
35、收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 Initials,Inc.6,791,994.53 5.31%否 2 DNC UK LTD 6,038,560.51 4.72%否 3 Autovin Hongkong Limited 5,905,286.65 4.62%否 4 Navigate Ltd.3,591,247.74 2.81%否 5 Euro Products&Services 2,850,119.03 2.23%否 厦门悠度休闲用品股份有限公司厦门悠度休闲用品股份有限公司
36、公告编号：公告编号：20182018-006006 15 合计合计 25,177,208.46 19.69%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 杭州正南纺织品有限公司 4,270,728.17 5.99%否 2 泉州市濠冠鞋服贸易有限公司 3,285,092.66 4.6%否 3 杭州萧山正达纺织有限公司 2,901,508.95 4.07%否 4 厦门市同安新怡兴纸箱厂 2,333,491.49 3.27%否 5 厦门市鑫亚隆工贸有限公司 2,077,745.49 2.
37、91%否 合计合计 14,868,566.76 20.84%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 17,451,735.19 19,070,300.13-8.49%投资活动产生的现金流量净额-6,319,876.49-1,113,628.10 467.5%筹资活动产生的现金流量净额-27,668,200.01 12,000,000.00-330.57%现金流量分析现金流量分析：1.投资活动产生的现金流量净额增加，主要是本期投资城市营地及武夷山营地产生现金流出；2.筹资活动产生的现金流量净额减少，
38、主要是本期现金分红 3484.50 万，归还上期银行贷款 1200 万。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期末，公司全资子公司情况如下：1、厦门恒好旅游用品有限公司，成立于 2000 年 11 月 16 日，注册资本 800 万元，为公司全资控股子公司，注册地址：厦门市集美区集美北部工业区天阳路 18 号、，主营业务:销售户外休闲用品,包括野餐包袋、户外垫、露营装备、保温箱包、户外桌椅等以出口为主,2017 年度营业收入 10270 万元，净利润 629 万元，年末总资产 3420 万元，净资产 1384 万元。2.厦门荣兴
39、达户外装备科技有限公司，成立于 1999 年 10 月 18 日，注册资本 2,000 万元，为公司全资控股子公司，注册地：厦门，主营业务：研发、生产户外休闲用品，主要包括野餐包袋、户外垫、露营装备、保温箱包、户外桌椅等，2017 年度营业收入 9634 万元，净利润 419.59 万元，年末总资产4844 万元，净资 2370 万元。3.厦门悠度户外用品有限公司，成立于 2014 年 8 月 12 日，注册资本 50 万元，为公司全资控股子公司，注册地址：厦门市，无实际经营。公司于 2017 年 7 月 12 日召开董事会第十二次会议，2017 年 7月 28 日召开 2017 年第二次临时
40、股东大会决议通过关于公司出售全资子公司暨关联交易的议案,将子公司厦门悠度户外用品有限公司的股权出售给厦门澳特维实业有限公司，2017 年 8 月 11 日已办理工商变更手续。4.厦门悠度营地教育科技有限公司，成立于 2017 年 2 月 20 日，注册资本 500 万元，公司持股 55%，注册地：厦门，主营研学旅行与营地教育，营地服务。5.武夷山悠度营地教育管理有限公司成立于 2017 年 2 月 23 日，注册资本 1000 万元，公司持股 52%，注册地：武夷山，主营研学旅行与营地教育，营地服务。厦门悠度休闲用品股份有限公司厦门悠度休闲用品股份有限公司 公告编号：公告编号：20182018
41、-006006 16 6.厦门骏智狼鹰企业管理咨询有限公司成立于 2017 年 4 月 18 日，注册资本 100 万元，公司持股 51%，注册地：厦门，主营户外拓展，团队建设。7.厦门悠度雷公山营地教育管理有限公司成立于 2017 年 12 月 14 日，注册资本 100 万元，公司持股 65%，注册地：厦门，主营研学旅行与营地教育，营地服务。8.厦门戴维营营地教育管理有限公司成立于 2017 年 12 月 26 日，注册资本 400 元，公司持股 51%，注册地：厦门，主营研学旅行与营地教育，营地服务。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 为了提高公司自有资金的使用效率
42、，增加投资收益，在不影响公司主营业务正常发展，并保证公司经营资金需求的前提下，利用闲置资金购买了安全性高、低风险的短期理财产品。2016 年 12 月 20 日召开的第三届董事会第七次会议、2017 年 1 月 6 日召开的 2017 年第一次临时股东大会审议通过关于预计 2017 年利用闲置资金购买理财产品的议案，公司及子公司均在不超过人民币 5000 万元的额度内使用闲置资金购买银行理财产品，在上述额度内，资金可以滚动使用。报告期内,公司及子公司在不超过人民币 5000 万元的额度内滚动使用闲置资金购买银行理财产品，产生投资收益 792,465.27 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审
43、计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 重要会计政策变更 财政部于 2017 年度修订了 企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。报告期内其他收益增加2,764,329.46 元，营业外收入减少 2,764,329.46 元。根据关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），公司
44、将发生的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性 房地产除外）处置时确认的处置利得或损失重分类至资产处置收益。报告期内其他收益减少 141,843.97 元，营业外支出减少 141,843.97 元。上述会计政策变更，对本公司 2017 年度净利润未产生影响 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 新增合并公司：公司名称 合并原因 厦门悠度营地教育科技有限公司 新设 武夷山悠度营地教育管理有限公司、新设 厦门骏智狼鹰企业管理咨询有限公司、非同一控制下企业合并 厦门悠度休闲用品股份有限公司厦门悠度休闲用品股份有限公司 公告编号：公告编号：20182018-00600
45、6 17 厦门悠度雷公山营地教育管理有限公司、新设 厦门戴维营营地教育管理有限公司。新设 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司在从事生产经营活动中，遵守法律法规、社会公德、商业道德，诚实守信，接受政府和社会公众的监督，承担社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司有清晰的长远战略布局，突出主营业务；加大主营业务的研发投入，拓宽了公司的经营领域，提升公司的综合实力和竞争优势，不断提高公司持续发展能力。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经济指标健康；经营管理层
46、、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。报告期内，未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（1）实际控制人不当控制的风险 截至 2016 年 12 月 31 日，公司实际控制人江仰班控制公司股份 57.94%，担任公司董事长，在公司经营决策、人事、财务管理上均可施予重大影响。因此，公司存在实际控制人利用控制地位对重大事项施加影响，从而使得公司决策偏离中小股东最佳利益目标的风险。针对上述风险，公司采取的应对措施：公司将关联交易决策的回避制度纳入了公
47、司章程，在“三会”议事规则、关联交易管理办法等制度中也作了相应的规定。公司将严格按照公司法、证券法 等法律法规及相关规定，进一步完善法人治理结构，增强监事会的监督功能，通过培训等方式不断加强对实际控制人的制衡，切实保护公司和其他股东的利益。应对措施：公司将关联交易决策的回避制度纳入了公司章程，在“三会”议事规则、关联交易管理办法等制度中也作了相应的规定。公司将严格按照公司法、证券法 等法律法规及相关规定，进一步完善法人治理结构，增强监事会的监督功能，通过培训等方式不断加强对实际控制人的制衡，切实保护公司和其他股东的利益。（2）资产流动性风险 截止 2017 年 12 月 31 日，公司期末应收
48、账款金额 7,115,235.46 元，存货期末金额 29,901,101.88元,应收账款及存货占资产总额占比 41.88%,应收账款和存货在一定程度上影响了资产的可变现性,若公司面对的产品市场环境受宏观经济的影响发生不利变化，则公司会引起资产流动性风险，进而会对公司 厦门悠度休闲用品股份有限公司厦门悠度休闲用品股份有限公司 公告编号：公告编号：20182018-006006 18 财务状况和经营业绩产生不利影响.应对措施：公司大部分应收账款属于出口销售，在接订单之前，通过中信保对客户进行资信调查，并通过中信保进行投保；存货方面，公司大部分按订单采购，日常不定期对长期库存进行检讨并降解，存货
49、库存得到合理控制。（3）汇率风险 公司生产的户外装备产品主要以出口为主,本年度出口销售额为人民币 99,626,285.13 元,占主营业务收入总额 78.43%,公司自接受订单、采购材料、生产到出口，会有一个业务周期，在此期间的人民币兑美元汇率波动会导致公司出现汇兑损益，公司需承担因汇率波动而导致的汇兑损益风险.应对措施：一方面，公司在报价时将会考虑汇率波动的影响，同时加强汇率风险管理工作，熟悉国际汇率制度，正确判断人民币汇率走势，利用银行或金融机构提供的金融工具，有效地规避汇率风险；另一方面，公司拟在拓展国际市场的同时，积极拓展国内新市场，以减少人民币汇率波动造成的不利影响。（4）人才流失
50、风险 户外装备产品在设计、销售环节都需要大量的专业人才作支撑，设计师的培养往往需要较长的时间和完善的培训体系，对于产品的推广和销售需要较丰富经验的专业人才，培养需要较长的业务实践过程，尽管目前公司重视对专业人才的培养和引进，通过培训和继续教育等方式建起了完整的专业人才体系，但随着行业竞争的加剧及市场情况的快速变化，人才的流失将对企业生产经营造成不利影响.应对措施：为规避人才流失风险，公司一方面进一步完善研发人员的激励机制，不断培养和引进高素质技术人才，并为研发人员提供良好的薪酬，满足核心技术人员的自我实现需求；另一方面，公司将制定完善的保密制度，与相关人员签订保密协议，并完善竞业禁止制度，防范
