1、1 2017 年度报告 天明科技 NEEQ:839938 浙江天明眼镜科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 浙江天明眼镜科技股份有限公司响应国家“双创”号召，与国内高校合作，开设定向创业班“天明创业班”，为学生提供各种实践、训练机会，锻炼学生的各项能力，为学生创业课程提供实习、模拟创业机会，为创业的“天明创业班”学生提供品牌、产品、营销、管理等方面的经营支持。为有理想的、有激情的青年开辟就业、创业之路，缓解社会就业压力。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .
2、1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 天明股份、公司、本公司 指 浙江天明眼镜科技股份有限公司 天明控
3、股 指 浙江天明控股集团有限公司 萧山大光明 指 杭州萧山大光明眼镜有限公司 胜井新材 指 胜井新材料科技（杭州）有限公司 五甲投资 指 杭州五甲投资合伙企业（有限合伙）建德分公司 指 浙江天明眼镜科技股份有限公司建德分公司 慈甬分公司 指 浙江天明眼镜科技股份有限公司慈溪市慈甬路分公司 三北大街分公司 指 浙江天明眼镜科技股份有限公司慈溪市三北大街分公司 市心路分公司 指 浙江天明眼镜科技股份有限公司市心路分公司 体育路分公司 指 浙江天明眼镜科技股份有限公司体育路分公司 萧山分公司 指 浙江天明眼镜科技股份有限公司萧山分公司 时代广场分公司 指 浙江天明眼镜科技股份有限公司萧山时代广场分公
4、司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）国融证券、主办券商 指 国融证券股份有限公司 中兴财光华会计师事务所、会计 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 证监会 指 中国证券监督管理委员会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层、董监高 指 公司董事、监事、高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 国家统计局 指 中华人民共和国国家统计局 F2C 指 Factory to custo
5、mer，即从工厂到消费者。B2B 指 Business-to-Business，即企业与企业之间通过网络进行数据信息的交换、传递，开展交易活动的商业模式。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吴雪峰、主管会计工作负责人胡毅及会计机构负责人（会计主管人员）胡毅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会
6、、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、门店增加带来的经营风险 目前，公司在华东地区共拥有 17 家门店，随着公司业务的发展，未来
7、将选择新建门店来扩大经营规模。零售门店的经营状况受门店规模、客流量、交通便利、商圈人气、竞争对手数量等因素的影响，同时，由于选址往往在人流量较大的商业中心地段且需配备专业人员，门店租金及人工成本较高。二、电子商务冲击的风险 传统的零售业有固定的销售地点与销售时间。随着互联网电子商务与物流业的发展，网上购物受到越来越多消费者的青睐。互联网零售因其零租金、低人工成本以及丰富的产品选择而呈现出高速发展的态势，并给传统零售行业带来了较大冲击。眼镜销售比之一般零售业又有其自身特点。因为眼镜零售需要验光配镜、售后服务等配套业务，实体店能带给消费者更好的配戴舒适度与验光准确度等个性化体验。但是网购平台的价格
8、优势对不需要验光及反复购买的消费者来说仍有巨大的吸引力，未来随着租金成本及人力成本的必然上涨，虚拟平台的价格优势将越发明显，也会改变传统的眼镜零售渠道竞争格局。虽然公司在积极探索网上和网下互动的零售商业模式，但在报告期内尚未涉及网络零售业务，若未来出现能够替代实体店功能的互联网零售模式，并得到快速发展，且公司没有做好转变销售模式的充分准备，将6 会面对经营业绩下滑的风险。三、销售地域性风险 目前国内眼镜零售市场行业集中度相对较低，竞争较为充分，并呈现出一定的区域市场分割，公司在应对当地大量以个体工商户名义经营的竞争对手外，还要面对跨区域及跨国的大型连锁眼镜零售企业的竞争，行业竞争激烈，且随着跨
9、区域发展与扩张步伐的加快，公司面临的竞争也呈现出白热化的状态。若公司不能适应市场和竞争格局的变化，并在品牌、服务、销售网络、供应链管理等方面进一步增强实力，未来将面临更大的竞争压力，公司面临市场竞争加剧的风险。公司作为浙江本土企业，经营区域高度集中于杭州与宁波地区，虽然公司经多年经营在市场上建立了成熟、完整的销售网络，但由于区域市场容量有限，行业竞争加剧，经济环境变化导致消费者购买力下降等原因，仅立足于省内市场无法满足公司的长远发展。因而，公司存在区域市场地域性限制风险。四、存货积压的风险 2016 年末、2017 年末公司存货余额分别为 6,163,487.20、8,394,459.01 元
10、，占当期总资产的比重分别为 20.05%、25.25%。公司存货占用了较多的营运资金，此外，如果公司未能准确把握流行趋势的变化或者市场竞争加剧，将导致部分存货滞销。虽然镜架、镜片可长期保存，公司也可以通过促销及向供应商协议换货的方式消化库存并加速存货周转，但随着公司业务的扩张及其未来自主品牌的销售，存货数量必将越来越多，如果市场环境变化或者销量下滑，可能引发存货积压甚至减值的风险，这会在一定程度上影响公司未来的盈利能力及营运能力。五、零售行业现金收款的风险 公司所处行业为零售业，因此在经营过程中存在现金收款 的情况。公司在 2016 年和 2017 年的现金收款总额占各期收入总额的比例分别 5
11、8.58%和 28.90%，现金收款占比较高。尽管公司建立了完善的现金管理制度，门店销售人员每日对销售情况进行盘点并编制日营业额汇总表，将当日现金收款存放于各门店保险箱并于第二日由各门店负责人员将现金存入银行。但由于公司门店较多，如相关内部控制不能有效运行，公司仍将面临因现金收入管理不善对公司经营及资金安全造成影响的风险。六、加盟模式尚未成熟的风险 公司在 2016 年初引入加盟销售模式，公司与加盟商签订 特许经营加盟合同，约定公司授权并同意加盟商设立眼镜行并使用公司商标，专卖公司提供的产品，产品的专用标签牌、销售凭证等由公司统一印制提供，由加盟商按公司要求在产品 上悬挂和在销售中使用，在经营
12、过程中加盟商必须维护公司商 标，保证公司的商标形象及品牌声誉不受损害，加盟商产品定 价由公司根据市场情况统一确定并及时通知加盟商执行新的产品定价，在产品质量与产品定价方面对加盟商进行严格的控制。目前，公司的加盟模式仍处于尝试阶段，通过门店零售仍 然是公司的主要销售模式。加盟销售依然作为公司新的业务模 7 式，在运行过程中若存在纠纷或其他未能预见的事项，可能公 司的扩大经营造成一定的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江天明眼镜科技股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Tianming Glasses T
13、echnology Co.,Ltd 证券简称 天明科技 证券代码 839938 法定代表人 吴雪峰 办公地址 杭州萧山经济技术开发区启迪路 198 号 B1-506 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 吴小伟 职务 董事会秘书 电话 0571-82892998 传真 0571-82892998 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 杭州萧山经济技术开发区启迪路 198 号 B1-506 室，邮编311200 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008-02-29
14、 挂牌时间 2016-12-01 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F-52 零售业 主要产品与服务项目 眼镜、隐形眼镜及护理液的批发、零售，以及验光配镜服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）23,000,000.00 优先股总股本（股）做市商数量 控股股东 浙江天明控股集团 实际控制人 吴雪峰 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913301096706286146 否 注册地址 杭州萧山经济技术开发区启迪路198 号 B1-506 室 否 注册资本 23,000,000.00 否 五、五、中介机
15、构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 北京市西城区宣武门西大街甲 129 号金隅大厦 11 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴小辉、汪小刚 会计师事务所办公地址 北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东 座 F4 层 929 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 期后，股票转让方式由协议转让变更为集合竞价模式。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 20,729,
16、694.11 18,454,890.93 12.33%毛利率%69.25%62.03%-归属于挂牌公司股东的净利润 230,936.02 432,926.33-46.66%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,331,536.11 87,131.00-2,296.68%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.84%1.59%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-8.44%0.32%-基本每股收益 0.0100 0.0188-50.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减
17、比例 资产总计 33,250,311.21 30,736,456.88 8.18%负债总计 5,531,026.45 3,229,374.26 71.27%归属于挂牌公司股东的净资产 27,738,018.64 27,507,082.62 0.84%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.206 1.196 0.84%资产负债率%（母公司）17.35%10.30%-资产负债率%（合并）16.63%10.51%-流动比率 5.31 9.29-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 898,410.63-2,518,23
18、5.61-135.68%应收账款周转率 20.22 67.09-存货周转率 0.88 1.07-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%8.18%2.68%-营业收入增长率%12.33%25.14%-净利润增长率%-50.98%-40.07%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 23,000,000 23,000,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 24
19、,495.48 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）2,111,560.74 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 426,348.73 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 197.68 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,562,602.63 所得税影响数 130.50 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,562,472.13 七、因因会计政策变
20、更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据国家统计局发布的国民经济行业分类（2011 年修订），公司所属行业为“F-52 零售业”；根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为“F-52 零售业”；根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司管理型行业分类指引公司所属行业为零售业“F-52”零售业之“5235 钟表、眼镜零售”；根据挂牌公司投资型行业分类指引公司所属行业为“1314”零售业之“1313 专卖店”。公
21、司作为眼镜零售企业，主要从事眼镜、隐形眼镜及其护理液的销售。公司客户主要由个人销售者构成。公司具体业务流程及模式如下：1、采购模式 公司各门店货物均统一采购，采购前期统一制定采购计划并交由采购部执行。供应商筛选标准主要考虑款式、价格并结合采购人员从业十逾年的经验综合判断，在确定供应商时通常先要求对方提供资料，必要时赴供应商厂区实地考察，公司每年更新一次供应商名册，统计合格供应商及其相关信息。为保证产品销量及产品结构优化，采购计划考虑的主要因素有：（1）门店销售情况 公司各门店每周反馈及系统统计销售情况，由于可直接接触消费者，对于产品体验较为直观。采购部通过各门店反馈的店面销售情况以及系统实时数
22、据，综合各门店现有产品客户反馈情况及销售情况，统计得出畅销及滞销产品情况并分析消费者喜好，从而根据最新的销售情况对采购计划进行调整。（2）产品整体行业变化 产品部通过分析行业技术更新等情况，向采购部反馈行业最新动态，以保障公司产品结构完整，始终处于行业研发前沿。（3）库存情况 采购部将通过分析产品库存情况、周转率制定采购计划，以保障公司良性运作。2、销售模式 13 目前，公司采用自营、联营与加盟模式相结合的销售模式。（1）自营模式 自营模式下，公司与商铺或者个人签订房屋租赁合同，按照协议方式支付租金，然后通过子公司或分公司的形式开设门店，由门店负责日常经营与收款活动。（2）联营模式 公司现有
23、7 家联营店。联营模式下，公司与商场（以下简称“联营方”）签订联营合同，由联营方提供场地和收款服务，由公司提供产品和销售管理。合同期内，联营方按照其系统显示的销售额，扣除合同约定收益，将剩余货款结算给公司。公司按照实际结算额向联营方提供增值税专用发票。（3）加盟模式 公司积极探索加盟模式，现已引进 4 家加盟门店。加盟模式下，公司与加盟商签订 特许经营加盟合同，约定公司授权并同意加盟商设立眼镜行并使用公司商标，专卖公司提供的产品，产品的专用标签牌、销售凭证等由公司统一印制提供，由加盟商按公司要求在产品上悬挂和在销售中使用，在经营过程中加盟商必须维护公司商标，保证公司的商标形象及品牌声誉不受损害
24、，加盟商产品定价由公司根据市场情况统一确定并及时通知加盟商执行新的产品定价，在产品质量与产品定价方面对加盟商进行严格的控制。报告期内及报告期后至本报告披露日，公司的业务、主要产品及服务与上一年度保持一致，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 14 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划
25、 报告期内，公司管理层按照年度经营计划，坚持以市场需求为导向，专注于主营业务的稳健发展，同时进一步完善经营管理体系，加大与合作方关于新材料、新产品的研发工作，为公司的业务发展奠定基础。公司报告期经营业绩稳定，内部管理水平加强，总体发展势头良好，取得的经营成果较好。报告期内，公司实现营业收入 20,729,694.11 元，比上年增加 2,274,803.18 元，相比于上年同期增长 12.33%。主要原因是：公司 2017 年扩大市场占有率，新开门店 9 家，在原有门店业绩稳中有升的基础上，新开门店拓展销售渠道，使公司整体的营业收入增加。报告期内，公司实现净利润 212,202.14 元，比上
26、年减少 220,724.19 元，降幅为 50.98%。净利润的下滑主要是因为公司在 2017 年为业务拓展需要，新设立 9 家门店，增加了员工数量，使得员工人数由期初的 111 人增加至期末的 127 人，导致人工成本的上升。并且新设门店的租赁成本、装修成本均造成净利润的下滑。综上所述，公司在报告期内业绩稳定，随着公司品牌推广的推进，公司未来的盈利能力和现金流质量会进一步提升。(二二)行业情况行业情况 1、眼镜零售市场竞争态势 从数量上看，中国眼镜零售店数量众多，占市场较大份额的大型龙头企业较少，市场集中度低，市场竞争较激烈，市场中存在无序竞争、不规范运作、品牌意识淡漠等问题，整体市场处于向
27、规范化、规模化发展的过程中。其中低档眼镜零售市场主要面对价格竞争，比较接近完全竞争市场；而对于中高档眼镜零售市场，大型眼镜零售连锁企业能够提供专业的验配服务、中高端的眼镜商品、优质的购物环境以满足消费者多元化、时尚化的配镜需求，因此具有竞争优势，市场发展潜力较大。2、区域领先与全国扩张 目前，中国市场上眼镜零售连锁企业主要由如下两个类型：区域性连锁品牌：目前，我国眼镜零售行业的各区域市场均存在各自的区域性龙头企业，规模参差不齐，熟悉当地消费需求、消费习惯，占据城市成熟商圈优质网点，率先树立品牌形象，从而在本地区域内形成了较强的竞争能力。全国性连锁品牌：主要有博士眼镜、宝岛眼镜、亮视点等企业，这
28、些是眼镜零售连锁行业的第一梯队，其在15 全国范围内拓展销售网点，逐步扩大其市场份额，但从整个市场看，这些企业的市场份额仍然较小。随着消费者品牌意识和服务需求的增长，已经取得先发优势的大型连锁品牌企业在全国扩张方面具有较强的竞争优势。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 457,285.57 1.38%3,256,487.41 10.59%-85.96%应收账
29、款 1,559,071.31 4.69%491,351.75 1.60%217.30%存货 8,394,459.01 25.25%6,163,487.20 20.05%36.20%长期股权投资 固定资产 2,112,280.43 6.35%395,625.86 1.29%433.91%在建工程 资产总计 33,250,311.21-30,736,456.88-8.18%短期借款 475,000.00 8.59%应付账款 3,824,280.79 69.14%2,174,390.60 67.33%75.88%预收账款 215,835.52 3.90%应付职工薪酬 629,852.48 11.39
30、%489,723.92 15.16%28.61%应交税费 261,079.52 4.72%525,256.66 16.26%-50.29%其他应付款 124,978.14 2.26%40,003.08 1.24%212.42%负债合计 5,531,026.45 3,229,374.26 71.27%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：2017 年新开 9 家门店，其中 8 家均为商场店，商场店存在结款周期，结款周期平均为 30 天。因此应收账款比上年同期增加 217.30%。货币资金减少 85.96%主要是由于年末支付新开门店装修费用导致。为支持新开门店运营，存货增加 36.20
31、%及固定资产增加 433.91%。短期借款增加 475,000.00，应付账款增加 75.88%，是由于门店增加，备货增加，员工增加，因此应付职工薪酬增加 28.61%；由于所得税在 2017 年合并征收，因此应交税费降低 50.29%；门店增加，因此，其他应付款增加 212.42%。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期16 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额变动比例金额变动比例 营业收入 20,729,694.11-18,454,89
32、0.93-12.33%营业成本 6,375,180.73 30.75%7,007,202.26 37.97%-9.02%毛利率%69.25%-62.03%-管理费用 5,235,072.54 25.25%4,733,291.77 25.65%10.60%销售费用 11,161,526.59 53.84%6,166,779.64 33.42%80.99%财务费用 104,060.69 0.50%30,724.32 0.17%238.69%营业利润-1,887,150.28-9.10%753,495.70 4.08%-350.45%营业外收入 2,103,822.04 10.15%676.00 0
33、.00%311,116.28%营业外支出 2,124.36 0.01%6.05 0.00%35,013.39%净利润 212,202.14 1.02%432,926.33 2.35%-50.98%项目重大变动原因项目重大变动原因：由于门店增加 9 家，因此销售收入增加了 12.33%。在 2017 年，门店销售的商品配置上，主推自有品牌，降低了营业成本，提升了产品毛利率。销售费用，管理费用由于门店的增加，均有不同程度的上升。门店新开，尚无法形成稳定的客户群体，前期的开办费用尚需要摊销，因此营业利润比上年同期降低了 350.45%。营业外收入是由于收到了新三板挂牌补贴。(2)(2)收入收入构构成
34、成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 20,465,902.23 18,403,155.88 11.21%其他业务收入 263,791.88 51,735.05 409.89%主营业务成本 6,280,354.67 7,007,202.26-10.37%其他业务成本 94,826.06 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%隐形眼镜 1,425,417.46 6.96%1,027,903.09 5.59%镜架
35、 7,222,225.23 35.29%7,526,891.84 40.90%镜片 7,904,072.76 38.62%6,998,454.93 38.03%老花镜 593,846.67 2.90%487,896.49 2.65%太阳镜 1,944,233.55 9.50%1,415,236.4 7.69%其他 1,376,106.56 6.72%946,773.13 5.14%合计 20,465,902.23 100.00%18,403,155.88 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：17 适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例
36、收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%华东地区 20,465,902.23 100.00%18,403,155.88 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司收入主要来自于主营业务收入。报告期内，公司各产品类别销售额占销售总额的比例与上期基本保持稳定，其中镜架、镜片和太阳镜产品仍是公司的主导产品。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 其他零售客户 19,030,037.88 91.80%否 2 加盟客户 1,699,656.23 8.20
37、%否 3 4 5 合计合计 20,729,694.11 100.00%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宁波市科技园区安盛东成科技有限公司 932,031.86 11.48%否 2 海昌隐形眼镜有限公司 917,081.45 11.29%否 3 陆逊梯卡（上海）商贸有限公司 848,693.69 10.45%否 4 夏蒙眼镜贸易（上海）有限公司 759,142.20 9.35%否 5 卡尔蔡司光学（中国）有限公司 678,432.22 8.35%否 合计合计 4,135
38、,381.42 50.92%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 898,410.63-2,518,235.61-135.68%投资活动产生的现金流量净额-4,162,625.59-2,340,682.76 77.84%筹资活动产生的现金流量净额 465,013.12 现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额：报告期内本项目较上年度同期变动较大，主要系因报告期内公司收18 到政府补助比上年大幅增加 2,103,146.04，销售商品收入也较上年有所增加。2.投资活动产生的现金流量
39、净额：本年随着新门店开业,购建固定资产和其他长期资产支付的现金比上年大幅增加 3,308,401.06。筹资活动产生的现金流量净额：有银行借款，银行利息支出 9,986.00 元，净流入 465,013.12。综上所述，经营活动和筹资活动，虽有净流入增加，但，随着门店扩张，投资活动的净流出较大，因此，净现金流是-2，799，201.84。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2016 年 10 月 14 日，公司投资成立胜井新材料科技（杭州）有限公司，注册资金 1000 万元人民币，法定代表人吴小伟，公司持有胜井新材 65%的股权，
40、经营范围：一般经营项目：聚氨酯、树脂新材料的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；商务信息咨询、工程技术咨询；研发与销售：化工产品（除危险化学品及易制毒化学品）、仪器；货物和技术进出口；劳务分包；经济信息咨询。胜井新材其他股东与本公司无关联关系。截止报告期末，胜井新材尚未产生营业收入。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，为提高公司资金使用效率，在不影响公司正常运营的前提下，公司将闲置资金用于购买开户行的理财产品。定期理财到期后均按期赎回本息，活期理财根据需要随时赎回。截至 2017 年 12 月31 日，公司理财产品余额为 16,000,000.00 元，公司
41、当年投资理财产品实现投资收益共计 426,348.73元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 企业积极履行公众责任，为员工缴纳社保、公积金，积极参与社会慈善活动，对环卫工人捐赠太阳眼镜，安排到敬老院上门验光配镜等 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立。公司拥有较为完善的治理机制与独立经营所需的各种资源，所属行业未发生重
42、大变化。公司现金流充足，公司经营保持稳步健康的发展，主营业务稳定，整体盈利能力较强。公司管理层及核心人员稳定，市场开拓能力显著增强。公司持续发展能力较好。报告期内未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。19 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、门店增加带来的经营风险 目前，公司在华东地区共拥有 17 家门店，随着公司业务的发展，未来将选择新建门店来扩大经营规模。零售门店的经营状况受门店规模、客流量、交通便利、商圈人气、竞争对手数量等因素的影响，同时，由于选址往往在人流量较大的商业中心地段且需配备
43、专业人员，门店租金及人工成本较高。2、电子商务冲击的风险 传统的零售业有固定的销售地点与销售时间。随着互联网电子商务与物流业的发展，网上购物受到越来越多消费者的青睐。互联网零售因其零租金、低人工成本以及丰富的产品选择而呈现出高速发展的态势，并给传统零售行业带来了较大冲击。眼镜销售比之一般零售业又有其自身特点。因为眼镜零售需要验光配镜、售后服务等配套业务，实体店能带给消费者更好的配戴舒适度与验光准确度等个性化体验。但是网购平台的价格优势对不需要验光及反复购买的消费者来说仍有巨大的吸引力，未来随着租金成本及人力成本的必然上涨，虚拟平台的价格优势将越发明显，也会改变传统的眼镜零售渠道竞争格局。虽然公
44、司在积极探索网上和网下互动的零售商业模式，但在报告期内尚未涉及网络零售业务，若未来出现能够替代实体店功能的互联网零售模式，并得到快速发展，且公司没有做好转变销售模式的充分准备，将会面对经营业绩下滑的风险。3、销售地域性风险 目前国内眼镜零售市场行业集中度相对较低，竞争较为充分，并呈现出一定的区域市场分割，公司在应对当地大量以个体工商户名义经营的竞争对手外，还要面对跨区域及跨国的大型连锁眼镜零售企业的竞争，行业竞争激烈，且随着跨区域发展与扩张步伐的加快，公司面临的竞争也呈现出越来越白热化的状态。若公司不能适应市场和竞争格局的变化，并在品牌、服务、销售网络、供应链管理等方面进一步增强实力，未来将面
45、临更大的竞争压力，公司面临市场竞争加剧的风险。20 公司作为浙江本土企业，经营区域高度集中于杭州与宁波地区，虽然公司经多年经营在市场上建立了成熟、完整的销售网络，但由于区域市场容量有限，行业竞争加剧，经济环境变化导致消费者购买力下降等原因，仅立足于省内市场无法满足公司的长远发展。因而，公司存在区域市场地域性限制风险。4、存货积压的风险 2016 年末、2017 年末公司存货余额分别为 6,163,487.20、8,394,459.01 元，占当期总资产的比重分别为 20.05%、25.25%。公司存货占用了较多的营运资金，此外，如果公司未能准确把握流行趋势的变化或者市场竞争加剧，将导致部分存货
46、滞销。虽然镜架、镜片可长期保存，公司也可以通过促销及向供应商协议换货的方式消化库存并加速存货周转，但随着公司业务的扩张及其未来自主品牌的销售，存货数量必将越来越多，如果市场环境变化或者销量下滑，可能引发存货积压甚至减值的风险，这会在一定程度上影响公司未来的盈利能力及营运能力。5、零售行业现金收款的风险 公司所处行业为零售业，因此在经营过程中存在现金收款 的情况。公司在 2016 年和 2017 年的现金收款总额占各期收入总额的比例分别 58.58%和28.90%，现金收款占比较高。尽管公司建立了完善的现金管理制度，门店销售人员每日对销售情况进行盘点并编制日营业额汇总表，将当日现金收款存放于各门
47、店保险箱并于第二日由各门店负责人员将现金存入银行。但由于公司门店较多，如相关内部控制不能有效运行，公司仍将面临因现金收入管理不善对公司经营及资金安全造成影响的风险。6、加盟模式尚未成熟的风险 公司在 2016 年初引入加盟销售模式，公司与加盟商签订 特许经营加盟合同，约定公司授权并同意加盟商设立眼镜行并使用公司商标，专卖公司提供的产品，产品的专用标签牌、销售凭证等由公司统一印制提供，由加盟商按公司要求在产品 上悬挂和在销售中使用，在经营过程中加盟商必须维护公司商标，保证公司的商标形象及品牌声誉不受损害，加盟商产品定价由公司根据市场情况统一确定并及时通知加盟商执行新的产品定价，在产品质量与产品定
48、价方面对加盟商进行严格的控制。目前，公司的加盟模式仍处于尝试阶段，通过门店零售仍然是公司的主要销售模式。加盟销售依然作为公司新的业务模式，在运行过程中若存在纠纷或其他未能预见的事项，可能公司的扩大经营造成一定的风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 21 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是
49、否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、
50、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 (二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4财务资助（挂牌公司接受的）5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 6其他 990,000 990,000 总计总计 990,000 990,000 注：其他为吴存局、吴雪峰、吴小伟向公司提供房屋租赁产生的日常租赁费。(三三)报告期内报告期内公司发生的公司
