1、 2017 年度报告 芝友医疗 NEEQ:837794 武汉友芝友医疗科技股份有限公司 Wuhan YZY Medical Science&Technology Co.,Ltd.2/96 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 3 月，公司迁入 3800 平米的新办公大楼，新大楼同时用于分子诊断产品研发、CTC 设备的研发与生产，全面改善、提升公司产品研发环境与生产条件，以满足公司未来 3-5 年内新产品研发与生产规模迅速扩大的需求。4 月，由我司核心研发人员组成的循环肿瘤细胞检测设备的开发与产业化科研团队成功入选“C类科技创新战略团队”。芝友医疗是湖北地区相关细分领域唯一获此荣誉的企业。6
2、 月，我公司肿瘤个体化用药伴随诊断试剂的开发与产业化项目获批列入生物诊疗制剂及服务产业区域集聚发展试点项目 2015-2016 年度资金计划该资金计划安排，获得中央财政资金批复 300 万元。5 月，我司发明专利（“一种 NRAS 基因突变检测试剂盒”，发明专利号为：201410735327.3）获得国家专利局授权。7 月，公司自主研发生产的基因检测试剂盒：人类MTHFR 基因检测试剂盒（PCR-荧光探针法）、人类ALDH2 基因检测试剂盒（PCR-荧光探针法）获得国家食品药品监督管理总局（CFDA）颁发的 III 类医疗器械注册证。至此，公司已有 12 个分子诊断试剂盒通过 CFDA 的 I
3、II 类医疗器械注册审批并获准上市。8 月，与我司循环肿瘤细胞捕获仪（CTCBIOPSY）相关的发明专利获得日本专利局授权：“一种微流体细胞捕获芯片及其制备方法”，发明专利号为：特许第 6163560 号。至此，公司自主研发的循环肿瘤细胞捕获仪（CTCBIOPSY）设备已陆续申请12 月，公司顺利通过了国家“知识产权贯标”认证，获得知识产权管理体系认证证书,标志着我司在贯彻企业知识产权管理规范方面迈上新的台阶。11 月，根据武汉市工程技术研究中心等认定管理办法的有关规定，经专家评审、实地考察等程序，公司顺利通过“武汉市科技创新平台企业研究开发中心”认定。3/96 目 录 第一节第一节 声明与提
4、示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.17 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.21 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.23 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节第九节 行业信息行业信息.28 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.29 第十一节第十一节 财务报告财务报告.33 4/96 释义释义 释义释义项目项目 释义释义
5、 公司、股份公司、本公司、芝友医疗 指 武汉友芝友医疗科技股份有限公司 控股股东、实际控制人 指 袁谦 才博投资、才博合伙企业 指 武汉才博投资管理合伙企业（有限合伙）申万宏源、主办券商 指 申万宏源证券有限公司 会计事务所、中勤万信 指 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）股东大会 指 武汉友芝友医疗科技股份有限公司股东大会 董事会 指 武汉友芝友医疗科技股份有限公司董事会 监事会 指 武汉友芝友医疗科技股份有限公司监事会 三会 指 指股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 监事会议事规则、董事会议事规则、股东大会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人
6、公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 武汉友芝友医疗科技股份有限公司章程 报告期、本期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上期、上年、上年度 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 CFDA 指 中华人民共和国国家食品药品监督管理总局 CTC 指 循环肿瘤细胞 CTCBIOPSY 指 公司循环肿瘤细胞捕获仪商标 5/96 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及
7、其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人袁谦、主管会计工作负责人周宏峰及会计机构负责人（会计主管人员）王艳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否
8、 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 人才流失和技术泄密风险 公司的核心技术和核心技术人员是公司核心竞争力的重要组成部分，构成了公司在体外诊断行业的核心竞争优势。出于保护核心技术的考虑和体外诊断试剂产品的特殊性，公司只对部分关键制备技术申请了专利。若核心技术人员离开或私自泄露公司技术机密，可能会给公司带来直接或间接的经济损失。如果核心技术人员中的部分人员因某些原因离开公司，公司在短期内又难以找到合适的替代人选时，将对公司的日常经营和未来发展造成一定的不利影响。报告期内，公司采取了有效措施，很好地保护了核心技术，尚未发生
9、因技术泄密所导致的经营风险。公司通过文化建设、薪酬优势、股权激励等多种方式稳定和吸引更多优秀人才，保持公司主营业务的持续创新性和成长性。市场竞争加剧风险 公司所处的液体活检、分子诊断行业，行业壁垒较高，大部分产品国内竞争对手不多。但随着液体活检和个体化用药市场的快速增长，潜在进入者将持续增多，未来行业内将面临激烈的市场竞争。竞争将从产品、价格导向转变为服务和临床整体解决方案。如果公司不能及时有效应对市场竞争，将会面临增长放缓、未来产品市场份额下降的风险。公司围绕核心技术，准确判断并把握行业的市场动态和发展趋势，持续保持并提升自身技术水平、管理水平和服务质量，降低因行业竞争给公司业务发展带来的不
10、利影响。行业监管的风险 公司经营范围在国家监管层面属于医疗器械行业，主要行政管理部门为国家食品药品监督管理局（CFDA）与卫计委，自 2014 年以来，监管部门陆续颁布了一系列新法规，这些法规涉及产品开发、注册上市、生产管理、经营管理等各个层面，对我医疗器械行业的发展将起到规范作用。法规的 6/96 进一步完善和国家相关政策的支持引导给产业发展创造了良好的外部环境，但是临床试验的审批与执行周期明显延长，注册审评的周期也延长，这些会影响产品的上市进度，导致新产品不能按计划上市；新法规对产品销售与使用监管力度的加大增加了产品进入市场的难度与经营成本。上述变化一段时间内增加了企业经营投入，可能影响企
11、业的盈利能力。公司将在产品的立项、开发、注册、上市等环节做好风险评估与控制，制定更完善的计划并严格执行，降低行业监管带来的影响。税收优惠政策变动的风险 2015 年10月28 日公司认定成为高新技术企业，有效期限3 年，证书编号:GR201542000511。认定期限到期后，公司需要进行高新技术企业认定。根据2016 年1 月29 日科技部、财政部、国家税务总局联合颁发的新修订的高新技术企业认定管理办法，国家对高新技术企业的认定标准越趋严格，公司高新技术企业认定存在是否能够顺利通过的不确定性风险，随着公司业务规模的不断扩张，盈利能力的不断提高，一旦未能通过高新技术企业认定，不能继续享受高新技术
12、企业的税收优惠政策，将对公司净利润水平和现金流造成一定的不利影响。将对公司净利润水平和现金流造成一定的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 实际控制人不当控制风险已经消除：公司控股股东、实际控制人、董事长袁谦先生于 2017 年 8 月 10 日通过全国中小企业股份转让系统以协议转让方式卖出芝友医疗共计 2,979,000 股，持股比例由 45.71%变至 37.48%，受让方为公司股东北京北陆药业股份有限公司；公司股东北京北陆药业股份有限公司于 2017 年 8 月 10 日通过全国中小企业股份转让系统以协议转让方式共计买入芝友医疗共计 5,436,000 股，持股比例由 10%变至
13、25%。此次权益变动后，公司股权结构更加合理，不存在大股东利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司利益的情况。公司依据公司法等法律法规和规范性文件的要求规范运作，认真执行公司章程、三会议事规则、关联交易管理制度等规章制度的规定，保障三会的切实执行，切实保护中小投资者的利益。7/96 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 武汉友芝友医疗科技股份有限公司 英文名称及缩写 Wuhan YZY Medical Science&Technology Co.,Ltd.证券简称 芝友医疗 证券代码 837794 法定代表人 袁谦 办公
14、地址 武汉市东湖新技术开发区高新二路 388 号光谷生物医药企业加速器 1.2 期 23栋 1 单元 4 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王燕 职务 董事会秘书 电话 027-65330996 传真 027-65330986 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 武汉市东湖新技术开发区高新二路 388 号光谷生物医药企业加速器 1.2 期 23 栋 1 单元 4 层 430075 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 武汉友芝友医疗科技股份有限公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2016
15、-01-25 挂牌时间 2016-07-13 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-27 医药制造业-276 生物药品制造-2760 生物药品制造 主要产品与服务项目 个体化用药基因诊断试剂、循环肿瘤细胞检测设备、耗材及基因检测产品、服务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）36,231,884 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 袁谦 实际控制人 袁谦 8/96 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91420100578277233A 否 注册地址 武汉市东湖新技术开发区高新二路 388 号
16、光谷生物医药企业加速器 1.2 期 23 栋 1 单元 4、5 层 是 注册资本 36,231,884 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 叶忠辉、吴萍 会计师事务所办公地址 北京市西城区西直门外大街 110 号 11 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9/96 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业
17、收入 37,089,577.49 24,611,610.06 50.70%毛利率%86.82%79.04%-归属于挂牌公司股东的净利润 20,875,527.39-25,048,725.31 183.34%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,037,590.51-26,839,500.78 159.75%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.08%-59.82%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.19%-64.09%-基本每股收益 0.58-0.76 176.32%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期
18、期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 118,496,848.79 105,541,091.05 12.28%负债总计 9,019,764.86 16,939,534.51-46.75%归属于挂牌公司股东的净资产 109,477,083.93 88,601,556.54 23.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.02 2.45 23.27%资产负债率%（母公司）7.61%16.05%-资产负债率%（合并）7.61%16.05%-流动比率 786.30%431.25%-利息保障倍数 808.76-221.45-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期
19、 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 15,084,650.83-14,740,839.91 202.33%应收账款周转率 679.57%503.35%-存货周转率 98.84%167.54%-10/96 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%12.28%73.87%-营业收入增长率%50.70%161.75%-净利润增长率%183.34%-152.78%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 36,231,884 36,231,884 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量
20、 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 8,947.17 计入当期损益的政府补助 4,826,493.49 其他营业外收入和支出 2,496.22 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,837,936.88 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 4,837,936.88 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11/96 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司隶属于生物制造业，是一家专
21、业从事个体化用药基因诊断试剂和诊断设备研发、生产、销售和服务的高新技术企业。公司立足核心专利技术，建立专业研发团队，依托两大产品线和三大技术平台，自主研发基因诊断试剂盒和循环肿瘤细胞检测产品。公司具有专业的技术支持团队和学术营销团队，通过对终端客户的学术推广和技术服务，建立品牌优势。销售方面，公司采用“经销为主、直销为辅”的销售方式，利用经销商的渠道资源与自身专业化的服务，为医院、健康管理机构、第三方检验机构和体检机构等客户，提供肿瘤靶向用药基因检测、心血管精准用药基因检测、循环肿瘤细胞检测等完整的解决方案和技术服务，进而实现为患者提供个体化诊疗的目标。对于已经形成销售规模的基因诊断试剂产品，
22、公司采用以销定产的方式进行生产和库存管理；对于处于市场推广期的循环肿瘤细胞捕获仪，公司根据市场需求反馈和公司推广计划进行生产。公司已有 12 个基因诊断试剂盒通过 CFDA 的 III 类医疗器械注册审批并获准上市，公司基因诊断试剂盒及循环肿瘤细胞检测设备已陆续进入全国 300 多家大中型医院，为临床医生实施个体化治疗提供检测手段，获得市场广泛好评和认可。报告期内，公司商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是
23、否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内,公司持续保持技术的先进性，加大公司市场营销网络的扩张，新增渠道商数量 137 家，检测样本量及试剂盒销量大幅增长,伴随着市场需求增长，公司生产经营规模不断扩大。1.报告期内，公司实际营业收入 3,708.96 万元，较上年同期增长 50.70%，完成净利润 2,087.55 万元，实现年度扭亏为盈；报告期内，公司营业收入中 90.33%来自诊断试剂产品，当年实现收入 3,350.41万元，较去年同期增长 118.75%
24、；公司产品毛利率为 86.82%，较上年同期增加 7.78%。截至报告期末，公司总资产、净资产分别为 11,849.68 万元、10,947.71 万元。2.报告期内，公司进一步加强产品研发创新与优化工作，分别于 5 月、8 月获得分子诊断相关发明专利（“一种 NRAS 基因突变检测试剂盒”，发明专利号为：201410735327.3）和循环肿瘤细胞捕获仪（CTCBIOPSY）相关发明专利（日本专利局授权：“一种微流体细胞捕获芯片及其制备方法”，发明专利号为：特许第 61635560 号）。至此，公司已陆续申请专利 28 项，已获得授权专利 16 项，发明专利 12/96 14 项。在保持产品
25、的创新性的同时，扩大了公司产品的技术保护范围，为提升产品的市场竞争力提供有力支撑。7 月，公司人类 MTHFR 基因检测试剂盒（PCR-荧光探针法）、人类 ALDH2 基因检测试剂盒（PCR-荧光探针法）获得国家食品药品监督管理总局（CFDA）颁发的 III 类医疗器械注册证。至此，公司已有12 个基因诊断试剂盒通过 CFDA 的 III 类医疗器械注册审批并获准上市。两个新产品获批上市后，芝友医疗将继续领跑药物代谢基因检测市场，成为业内产品线最全面、解决方案最完整的公司。3.市场营销方面，公司深化市场营销团队改革，优化服务网络建设和渠道结构，增加市场覆盖率的同时，提升客户体验和满意度。与北京
26、、广州多家全国知名医院建立合作关系，共同推动心血管疾病精准治疗的发展。报告期内，公司心血管个体化用药检测产品市场发展快速。肿瘤领域，公司上市了CTCBIOPSY-A10 循环肿瘤细胞分析仪，其优异的循环肿瘤细胞分离能力、简单高效的操作和广泛的下游分型鉴定应用，对于癌症患者的术后复发监控和用药指导具有独特的价值，获得客户的认可，有望在下一年度快速打开市场。4.生产运营方面，公司于 2017 年 3 月迁入 3,800 平米的新办公大楼，新大楼同时用于分子诊断产品研发、CTC 设备的研发与生产，全面改善、提升公司产品研发环境与生产条件，以满足公司未来 3-5 年内新产品研发与生产规模迅速扩大的需求
27、。报告期内，公司年累计生产诊断试剂数量超过 30 万人份，产能较上年大幅增长；通过进一步优化生产管理流程，公司产品性能质量等竞争力显著提升。(二二)行业情况行业情况 公司所处的液体活检、个体化用药分子诊断行业，行业壁垒较高，大部分产品国内国际竞争对手不多。精准医疗是国家战略发展的方向之一，液体活检和个体化用药与精准医疗密切相关，我国医疗体系面临新的改革以适应精准医疗体系。在政策上，医疗监管机构在大力支持这各行业的发展。我国未来经济的发展、人口老龄化的加速，心血管疾病和癌症发病率持续上升。因此，针对心血管疾病和癌症的风险评估、早期筛查以及个体化精准治疗已成为医学的发展趋势，拥有广阔的市场空间。行
28、业正逐渐成熟，市场需求快速增长。但分子诊断和液体活检细分行业也面临很多的阻力，包括行业指南未及时跟上，医保收费政策延迟等，使得在中国的大部分医院需要专业学术的推广。随着液体活检和个体化用药市场的快速增长，潜在进入者增多，未来行业内将面临激烈的市场竞争。竞争将从产品、价格导向转变为服务和临床整体解决方案，这必然要求公司在产品开发和服务网络方面持续提升竞争力。公司聚焦肿瘤、心血管疾病领域，结合自身优势，形成了以心血管个体化用药、癌症伴随诊断及实时监控为基础的产品解决方案，持续加大这些领域的产品开发投入，并于2017年成功获批MTHFR和ALDH2两个基因检测试剂的 CFDA 三类注册证。本年度公司
29、深化市场营销团队改革，优化服务网络建设和渠道结构，增加市场覆盖率的同时，提升客户体验和满意度。与北京、广州多家全国知名医院建立合作关系，共同推动心血管疾病精准治疗的发展。这些项目的应用，不仅改善了患者的治疗效果，避免了不良反应的发生，并显著降低了患者治疗的成本，逐步得到了市场认可。报告期内，公司心血管个体化用药检测产品市场发展快速。肿瘤领域，公司上市了 CTCBIOPSY-A10 循环肿瘤细胞分析仪，其优异的循环肿瘤细胞分离能力、简单高效的操作和广泛的下游分型鉴定应用，对于癌症患者的术后复发监控和用药指导具有独特的价值，获得客户的认可，有望在下一年度快速打开市场。(三三)财务分析财务分析 1.
30、1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的金额金额 占总资产的占总资产的 13/96 比重比重 比重比重 货币资金 3,423,010.12 2.89%63,324,092.76 60.00%-94.59%应收账款 5,704,733.18 4.81%5,210,875.74 4.94%9.48%存货 5,618,300.64 4.74%4,273,470.10 4.05%31.47%长期股权投资 固定资产 32,258,765.13 27.22%10
31、,045,119.96 9.52%221.14%在建工程 1,691,996.53 1.60%-100.00%短期借款 长期借款 资产总计 118,496,848.79-105,541,091.05-12.28%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金 2017 年末为 342.30 万元，2016 年末为 6,332.41 万元，变动的主要原因：报告期内归还前期关联方周转资金借款及利息 1,013.05 万元、支付办公楼购房尾款及装修款 1,438.72 万元、闲置资金购置银行理财产品 4,950 万元。2.存货 2017 年末为 561.83 万元，2016 年末为
32、427.35 万元，变动的主要原因：报告期内销售量增长，为满足生产和销售需求，对原材料和库存商品进行合理储备。3.固定资产 2017 年末为 3,225.88 万元，2016 年末为 1,004.51 万元，变动的主要原因：公司位于光谷医药企业加速器的医药园房产完成装修交付使用，资产入账价值 2,125.36 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 37,089,577
33、.49-24,611,610.06-50.70%营业成本 4,888,759.01 13.18%5,157,461.35 20.96%-5.21%毛利率%86.82%-79.04%-管理费用 12,910,090.02 34.81%25,036,999.49 101.73%-48.44%销售费用 9,963,560.83 26.86%21,404,128.71 86.97%-53.45%财务费用-39,154.90-0.11%61,321.31 0.25%-163.85%营业利润 13,437,638.71 36.23%-27,184,165.54-110.45%149.43%营业外收入 1,
34、026,661.60 2.77%2,179,401.41 8.86%-52.89%营业外支出 24,165.38 0.07%48,572.78 0.20%-50.25%净利润 20,875,527.39 56.28%-25,048,725.31-101.78%183.34%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入 2017 年度为 3,708.96 万元，2016 年度为 2,461.16 万元，较上年增长 50.70%，差异的主要原因是：公司产品线不断丰富，成为业内产品线最全面、解决方案最完整的公司；公司在个体化用药和肿瘤伴随诊断领域具有较完整的解决方案和领先的技术水平，已逐步领跑业内
35、药物代谢基因检测市 14/96 场。通过两年多的全国市场布局，公司产品已经形成一定销售规模，市场覆盖率、市场份额及新增客户、存量客户业绩都有持续增长。同时 2017 年 1 月公司诊断试剂盒产品由原增值税税率 17%调整为增值税简易征收 3%优惠税率，对收入增长也有一定影响。2.毛利率 2017 年为 86.82%，2016 年为 79.04%，较上年增长 7.78%，差异的主要原因是：营业收入较上年增长 50.70%，营业成本较上年下降 5.21%，一是年生产产量提升使得生产效率提高，人工成本与固定费用占比降低；二是部分产品原材料因大批量采购价格下降，原材料支出占比降低；三是收入构成发生变化
36、，高毛利率产品占营业收入比重增加。3.管理费用 2017 年度为 1,291.01 万元，2016 年度为 2,503.70 万元，较上年下降 48.44%，差异的主要原因是：本年度公司研发项目已趋成熟，阶段性的研发投入大幅下降，本年研发费 507.88 万元，较上年 1,438.70 万元下降 64.70%。另一方面，挂牌相关的管理咨询服务类费用减少，本年中介咨询费 34.43万元，较上年 214.03 万元下降 83.91%。4.销售费用 2017 年度为 996.36 万元，2016 年度为 2,140.41 万元，较上年下降 53.45%，2016 年公司处在市场营销初期，在全国范围内
37、全面开展市场营销推广，推广力度大，费用高，并初步完成全国销售网络的建立，2016 年销售收入较上年增长 161.75%；2017 年，公司产品已经形成一定销售规模，营销推广资源集中到重点或有潜力区域,较 2016 年营销推广费用下降较多。同时，公司市场部门在总结评估上年度的营销推广经验后，精简了本年度参会规模、数量并优化了宣传推广方式。因此，本年公司会务推广类费用 86.46 万元较上年下降 89.94%，交通差旅费为 97.08 万元，较上年下降 50.78%，业务招待费为 23.05 万元，较上年下降 84.78%，促销服务费为 11.18 万元，较上年下降 91.59%。5.财务费用 2
38、017 年度为-3.92 万元，2016 年度为 6.13 万元，较上年下降 163.85%，主要是本年初归还了借款，利息支出费用下降。6.营业外收入 2017 年度为 102.67 万元，2016 年末为 217.94 万元，差异原因：本年营业外收入中有部分政府补助按新准则规定调至“其他收益”中。7.营业利润 2017 年度为 1,343.76 万元，2016 年度为-2,718.42 万元，净利润 2017 年度为 2,087.55万元，2016 年度为-2,504.87 万元，差异的主要原因：本年销售收入较上年增长 50.70%，期间费用较上年下降 50.90%，其他收益 382.65
39、万元，闲置资金理财收益 63.43 万元，前期亏损年度可抵扣的所得税费用在本期确认-643.54 万元，这些因素综合影响营业利润、净利润变动。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 36,768,809.89 24,575,661.02 49.61%其他业务收入 320,767.60 35,949.04 792.28%主营业务成本 4,596,259.01 5,124,442.48-10.31%其他业务成本 292,500.00 33,018.87 785.86%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目
40、项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%诊断试剂产品 33,504,122.14 90.33%15,316,233.16 62.23%CTC 产品 3,264,687.75 8.80%8,756,225.52 35.58%其他 320,767.60 0.86%539,151.38 2.19%按区域分类分析按区域分类分析：15/96 适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.公司分子诊断产品线，在个体化用药和肿瘤伴随诊断领域具有较完整的解决方案和领先的技术水平。上年度通过布局全国市场，进一步提升了市场覆
41、盖率和份额，本年新增客户和存量客户业绩都有增长，同时，诊断试剂产品在 2017 年 1 月由原增值税税率 17%调整为增值税简易征收 3%优惠税率，对收入增长也有一定影响。2.CTC 产品线，2017 年度公司重点开展产品研发升级优化，聚焦于 CTCBIOPSY 技术在临床应用的评估和大数据的分析、积累。2017 年 8 月，公司上市了 CTCBIOPSY-A10 循环肿瘤细胞分析仪，尚处于市场推广阶段，有望在下一年度快速打开市场。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 2,2
42、02,518.54 5.94%否 2 第二名 2,126,367.01 5.73%否 3 第三名 1,978,291.28 5.33%否 4 第四名 1,501,747.53 4.05%否 5 第五名 1,243,106.82 3.35%否 合计合计 9,052,031.18 24.40%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 1,623,474.73 24.60%否 2 第二名 1,599,878.36 24.25%否 3 第三名 550,000.00 8.34%否
43、 4 第四名 474,150.00 7.19%否 5 第五名 220,824.00 3.35%否 合计合计 4,468,327.09 67.73%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 15,084,650.83-14,740,839.91 202.33%投资活动产生的现金流量净额-64,855,233.47-15,363,495.17-322.14%筹资活动产生的现金流量净额-10,130,500.00 64,624,992.72-115.68%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流
44、量净额：本年度经营活动产生的现金流量净额为 1,508.47 万元，经营活动产生的现金流情况向好，主要原因是 2017 年销售收款为 3,945.62 万元，2016 年销售收款 2,791.27 万元,16/96 增长率 41.36%。购买商品、接收劳务支付的现金 2017 年为 659.84 万元，2016 年为 1,898.79 万元，下降 65.25%，因 CTC 产线生产量大幅下降导致材料采购大幅减少，及本年无关联公司的资金拆入与拆出。本年度市场推广、会务费、研发支出等费用大幅下降，支出减少。2.投资活动产生的现金流量净额：本年度投资活动产生的现金流量净额为-6,485.52 万元，
45、较上期变动322.14%，主要原因是闲置资金用于购买银行理财产品 4,950 万元。3.筹资活动产生的现金流量净额：本年度筹资活动产生的现金流量净额为-1,013.05 万元，较上期变动-115.68%，主要原因是本年度无新增股票发行融资事项，仅归还了 2016 年关联方借款的本金及利息。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司购买银行保本理财产品具体情况为：产品名称：招商银行步步生金 8688；预期年化收益率：1.8%（1-6 天）、1.9%（7-13 天）
46、、2%（14-20 天）、2.05%（21-30 天）、2.1%（31-60天）、2.2%（61-90 天）、2.25%（91-180 天）、2.3%（181-360 天）、2.7%（361 天以上）。报告期内，理财产品投资收益为 63.43 万元，自有资金用于理财期末余额为 2,700 万元，募集资金用于理财期末余额为 2,250 万元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2017 年 4 月 28 日，财
47、政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会201715号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。上述会计政策变更采用未来适用法处理。本公司编制 2017 年度报表执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730 号)，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”，对可比期间的比较数据按照通知要求进行调
48、整；将与企业日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成本费用，与企业日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，无需对可比期间的比较数据进行调整。17/96 本期受影响的报表项目金额：其他收益增加 3,826,493.49 元，营业外收入减少 3,826,493.49 元。（2）会计估计变更 本公司在报告期内无会计估计变更事项。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、依法纳税，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会
49、负责、对公司全体股东和每一位员工负责。作为一家公众公司，积极承担社会责任，公司开展基因检测、循环肿瘤细胞检测技术，为医院和医疗卫生机构临床用药提供指导，利用个体化治疗方案帮助患者选择合适的化疗药物，提高治疗的针对性，最大程度的延长患者的生存期，避免病情错失最佳治疗时间和降低患者的无效治疗费用。公司循环肿瘤细胞检测设备可有效地应用于肿瘤早期诊断，化疗药物的快速评估，个体化治疗包括临床筛药、耐药性的检测，肿瘤复发的监测以及肿瘤新药物的开发等，对于预防与治疗肿瘤具有重要作用，具有极大的社会价值与贡献。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司完成净利润2,087.55万元，较上年有显著提升，公
50、司经营情况稳定，资产负债结构合理，具备持续经营能力，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1 1、人才流失和技术泄密风险人才流失和技术泄密风险 公司的核心技术和核心技术人员是公司核心竞争力的重要组成部分，构成了公司在体外诊断行业的核心竞争优势。出于保护核心技术的考虑和体外诊断试剂产品的特殊性，公司只对部分关键制备技术申请了专利。若核心技术人员离开本公司或私自泄露公司技术机密，可能会给公司带来直接或间接的经济损失。如果核心技术人员中的部分人员因某些原因离开公司，公司
