1、烟台正海科技股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-005 证券代码：证券代码：837873 证券简称：正海科技证券简称：正海科技 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 2017 年度报告 正海科技 NEEQ:837873 烟台正海科技股份有限公司 Yantai Zhenghai Technology Co.,Ltd.烟台正海科技股份有限公司 2017 年年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2、43 英寸 Mesh 实现批量出货 2017 年下半年，公司完成了 43 英寸 Mesh 量产线的贯通和稳定量产，实现了大尺寸 Mesh 模组的批量出货，可满足市场 2K、4K 等
2、中高端屏幕的触控需求。3、实现银浆镭射工艺的稳定量产 2017 年 7 月，公司为满足市场需求，导入银浆镭射工艺，并在短时间内实现了稳定量产；与公司原有的黄光工艺形成互补，拓宽了产品种类，提升了产能。1、开辟自主品牌的车载触控市场 2017 年上半年，公司先后实现了对通用五菱、吉利、瑞虎、长安等自主汽车品牌项目的试产或量产，标志着公司在奔驰、丰田等国际品牌之外，全面打开国内自主品牌的车载触控市场。4、公司被认定为省级企业技术中心 2017 年 10 月 11 日，公司被认定为省级 企业技术中心，有效期五年。烟台正海科技股份有限公司 2017 年年度报告 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明
3、与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告
4、 .3838 烟台正海科技股份有限公司 2017 年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 正海科技、股份公司、公司 指 烟台正海科技股份有限公司 正海集团 指 正海集团有限公司 正海网板 指 烟台正海电子网板股份有限公司 深圳睿钛鸿 指 深圳睿钛鸿贸易有限公司 嘉兴佑海 指 嘉兴佑海投资管理合伙企业（有限合伙）嘉兴佐海 指 嘉兴佐海投资管理合伙企业（有限合伙）主办券商、中泰证券 指 中泰证券有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 烟台正海科技股份有限公司股东大会 董事会 指 烟台正海科技股份有限公司董事会 监事会 指 烟台正海科技股份有限公司监事会 高管、高级
5、管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监、总工程师 公司章程 指 烟台正海科技股份有限公司章程 报告期、本期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上期、去年同期、上年同期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 Mesh、Metal mesh 指 金属网格产品，可应用于 15-43 英寸的大尺寸触控市场 元、万元 指 人民币元、人民币万元 烟台正海科技股份有限公司 2017 年年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在
6、任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人秘波海、主管会计工作负责人刘自军及会计机构负责人（会计主管人员）杨春保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 公司主营业务为膜结构
7、电容式触摸屏传感器、模组及全贴合产品的研发、制造和销售，因公司与客户、供应商约定有保密义务，公开披露客户及供应商信息，有可能引起商业机密的泄露，为尽可能地保守公司的商业秘密，避免不正当竞争，保护公司的核心竞争力，保证公司战略的实施及正常业务的开展，也最大限度地保护公司及投资者的利益，公司在披露 2017 年年度报告时豁免披露公司主要客户及主要供应商的具体名称，以“客户 X”、“供应商 X”进行披露。公司前五名客户及供应商不涉及关联方。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、技术替代风险 智能终端产品的不断更新换代带来市
8、场需求的不断变化，推动上游的触摸屏行业随之变化迅速。目前触摸屏技术处于快速发展阶段，多种技术并存，主流技术发展方向具有不确定性。各大研发机构及科技企业投入大量资源进行研发，触控新技术不断涌现，同时，为降低成本，已有技术也在不断改进；随着石墨烯、金属网格等材料的研发取得进展，在不远的未来会替代现有的 ITO 导电材料。2、市场竞争风险 触摸屏行业飞速发展，市场前景看好，引得众多企业投入大量资源涉入其中。经过前期行业的爆发式增长，目前从事触摸屏产品生产的公司众多，竞争越来越激烈，不少中小企业因技术落后被淘汰，大型触摸屏企业开始向产业链上下游或新的业务领域扩张，市场竞争风险较大。3、偿债能力风险 公
9、司为抓住市场机遇，主要通过负债融资来扩展业务，报告期末公司的资产负债率为 77.02%，比报告期初资产负债率78.10%降低 1.08 个百分点，但还是高于同行业挂牌公司；流动 烟台正海科技股份有限公司 2017 年年度报告 6 比率和速动比率分别为 0.92、0.52，略低于同行业挂牌公司。公司现阶段能够以基准利率或基准利率上浮 5%获得银行贷款，但公司的偿债能力较弱。4、触摸屏行业特有技术和产品更新风险 触摸屏产品研发周期短，技术更迭快，新产品的替代与成长具有突然性及爆发性的特点。快速的更新换代要求企业灵活快速，能适时完成切换。但如果公司技术方向选择与未来主流不符，或不达预期效果，或进度大
10、幅落后于主要竞争对手，会给公司带来一定的市场风险。5、收入结构和毛利率波动的风险 公司 2017 年智能手机触摸屏和非手机触摸屏（平板电脑、办公设备、车载触摸屏等）业务收入的比例分别为 29.87%和70.13%，上年同期分别为 51.64%和 48.36%。公司 2017 年毛利率水平达到 16.71%，比上年同期增加了 1.71 个百分点。公司不断进入新的细分市场，产品运用于不同的领域，仍需要市场的进一步检验，业绩仍具有一定波动风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 烟台正海科技股份有限公司 2017 年年度报告 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称
11、烟台正海科技股份有限公司 英文名称及缩写 Yantai Zhenghai Technology Co.,Ltd.（缩写 ZHT）证券简称 正海科技 证券代码 837873 法定代表人 秘波海 办公地址 烟台市经济技术开发区珠江路 21 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 杜华栋 职务 董事会秘书 电话 0535-6930101 传真 0535-6386105 电子邮箱 公司网址 www.zht- 联系地址及邮政编码 烟台市经济技术开发区珠江路 21 号；邮编：264006 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票
12、公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2016-02-18 挂牌时间 2016-07-07 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-计算机、通信和其他电子设备制造业-电子元件制造-电子元件及组件制造（C3971）主要产品与服务项目 膜结构电容式触摸屏传感器、模组及全贴合产品的研发、制造和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 秘波海 实际控制人 秘波海 烟台正海科技股份有限公司 2017 年年度报告 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更
13、统一社会信用代码 9137060057939196XA 否 注册地址 烟台开发区珠江路 21 号 否 注册资本 30,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 济南市经七路 86 号证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 路全明、张楹 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号 9 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日起，公司股票转让方式由协议转让变更为集合竞价。烟台正海科技股份有限公司 2017 年年度报告 9 第三节第
14、三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 217,996,258.82 291,456,840.98-25.20%毛利率%16.71%15.00%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,397,153.31 16,661,021.44-73.61%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,783,151.38 14,643,872.82-74.17%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.95%43.19%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后
15、的净利润计算）7.70%37.96%-基本每股收益 0.15 0.56-73.21%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 223,250,114.53 214,197,700.26 4.23%负债总计 171,946,802.81 167,291,541.85 2.78%归属于挂牌公司股东的净资产 51,303,311.72 46,906,158.41 9.37%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.71 1.56 9.62%资产负债率%（母公司）77.02%78.10%-资产负债率%（合并）-流动比率 92.16%82.26%-利息保障
16、倍数 1.86 3.85-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 32,104,663.89 20,491,606.14 56.67%应收账款周转率 4.72 6.16-存货周转率 3.34 7.22-烟台正海科技股份有限公司 2017 年年度报告 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%4.23%-2.75%-营业收入增长率%-25.20%18.44%-净利润增长率%-73.61%194.48%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例
17、 普通股总股本 30,000,000 30,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 322,723.18 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 291,278.75 非经常性损益合计非经常性损益合计 614,001.93 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 614,001.93 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末
18、（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业外支出 17,351.38 24,723.61 资产处置收益 -17,351.38 -24,723.61 注：2017 年 12 月 25 日财政部发布财会201730 号财政部关于修订印发一般企业财务报表格式 的通知，除对前述准则修订后的报告格式做了相应规定外，调整了营业外收支的列报范围。烟台正海科技股份有限公司 2017 年年度报告 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司
19、是处于触摸屏行业的致力于膜结构电容式触摸屏传感器、模组及全贴合产品的研发、生产和销售于一体的高科技企业。公司在精密蚀刻领域经验丰富，凭借先进的生产工艺流程及研发优势，引进并研发、改进现代化的全制程生产设备，采用先进的卷对卷双面黄光制程工艺，生产的传感器及模组兼具精度高、轻、薄、超窄边框、可弯曲等优点，广泛适用于智能手机、平板电脑、车载导航及中控、办公设备等各种智能终端产品。经过几年的经营发展，公司建立稳定的人才队伍、具备较强的研发实力，同时建立严格的质量管理制度。公司采用直接销售的方式开拓业务，根据市场及客户需求，提供触控方案设计，为触摸屏下游终端客户提供符合客户需求的高质量的触摸屏相关产品和
20、服务。公司收入来源主要通过膜结构电容触摸屏相关产品的研发、生产和销售获得收益。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生重大变化。报告期末到报告披露日之间，公司商业模式没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司在业务经营、研发创新等方面严格按照经营
21、计划有序开展，公司坚持进行技术创新，持续开拓新领域，推出新产品。公司的核心团队、供应商和客户、销售渠道、成本结构、收入模式等要素均未发生较大变化，公司发展稳健。1、经营情况：（1）公司财务状况 报告期内，公司产品的销售结构较好，销售的平板产品、办公产品、车载产品等非手机产品占比达 烟台正海科技股份有限公司 2017 年年度报告 12 到总销售收入的70.13%，这类产品的售价较高，对公司毛利贡献也较大，全年毛利率达到16.71%，说明公司开拓非手机领域取得了一定的成效，公司的办公设备触摸屏、车载触摸屏等赢得客户良好口碑。报告期末，公司资产总额为223,250,114.53元，与上年度末相比增加
22、9,052,414.27元，增幅4.23%，主要是：（1）期末公司订单增加较大，为保证正常的生产经营活动，需要提前采购原材料，生产产成品备货，造成存货期末余额较期初增加25,165,623.45元；（2）信用期内应收账款陆续收回，期末应收账款余额较期初减少17,528,724.74元。负债总额171,946,802.81元，与上年度末相比增加22,724,253.31元，增幅2.78%，主要是期末由于订单增加，公司采购原材料增加，导致期末信用期内应付款项增加。公司期末资产负债率为77.02%，与上年期末78.10%基本持平。（2）公司经营成果 报告期内公司实现营业收入217,996,258.8
23、2元，与去年同期相比减少73,460,582.16元，降幅为25.20%，主要原因是：（a）全球智能手机触摸屏行业整体出货量减少，导致2017年国内手机的销量增长乏力，市场竞争增强，公司手机产品订单减少，智能手机触摸屏的销售收入同比减少84,615,423.41元；（b）公司期末尚有部分订单在有序生产，当期尚未实现交货。报告期内，公司净利润为4,397,153.31元，较上年同期减少12,263,868.13元，主要原因是手机触摸屏业务收入降低，导致本期营业利润下降。公司本期毛利率为16.71%，比上年同期增加了1.71%，公司当期收入有所下降，但由于公司的销售结构较好，销售的大尺寸、毛利较高
24、的非手机产品占比较高，所以公司毛利率在保持稳定的同时略有增长。（3）公司现金流量 报告期内，公司经营活动产生的净现金流为32,104,663.89元，与上年同期相比增加11,613,057.75元。其原因一方面是2017年公司盈利，加之本期期末应收账款回款情况较去年同期有明显提升；另一方面公司2017年度调整付款政策，延长付款期，导致现金流出减少。二者共同作用，导致本期与上期相比现金净流量增加。报告期内投资活动产生的现金流量净额为-2,291,402.00元，比上年同期净流出增加663,089.14元，主要是公司为增强竞争力，购置固定资产等支付的现金比上期增加所致；公司筹资活动产生的现金流量净
25、额为-17,562,812.50元，较去年同期净流出减少9,526,898.64元，主要原因是公司上期偿还贷款较多，本期向银行偿还借款减少所致。2、技术研发情况 2017年，公司持续加大对新技术、新产品、新工艺的开发力度，充分发挥核心技术人员的带头作用，烟台正海科技股份有限公司 2017 年年度报告 13 加强对技术团队的培养和锻炼，积极钻研业内尖端技术，并加快对非手机业务领域的探索和开拓。报告期内，公司不断推进大尺寸Mesh量产设备、工艺、技术的打磨和升级。自主设计并完成产线的安装、调试，快速实现了高精细线路的稳定量产。目前已实现双面、超大尺寸等产品的试量产，可兼容匹配市场主流2K屏幕以及高
26、端4K屏幕，为将来的市场开拓打下基础。在手机领域，为满足市场需求，公司导入银浆镭射方案，并在短时间内实现了稳定量产。该工艺与公司原有的黄光精密蚀刻工艺形成高低搭配，优势互补，拓宽了产品的适应性。报告期内，公司研发总投入15,442,596.42元，占营业收入比重为7.08%。全年完成137个新品的开发，发挥了公司的技术优势，为公司的持续发展奠定基础。(二二)行业情况行业情况 目前，智能电子消费品手机、平板电脑等成为普遍的信息传输和读取的载体，承载用户信息越来越多的同时，触控产业也得到了爆发式的增长。在手机应用之外，各类中大尺寸的应用也越来越多，并且随着智能车载产品的广泛普及，智能办公设备、智能
27、可穿戴设备等市场的迅速发展，全球的触控市场已进入产品多元化、品牌多元化的高速发展时期。触摸屏行业过去十几年相继经过声波式、红外线式、电阻式、电容式等不同种类的发展，目前已形成较为成熟的行业体态。随着人们对手机等随身智能触控设备的体验感要求不断增高，反应灵敏和支持多点触控的电容式触控操作的核心地位得以确认。由于前期国内外企业对触摸屏行业的大量投入，导致行业产能过剩，因此2017年触摸屏行业的发展相对往年有所放缓，手机市场供大于求，整体处于下跌的状态，同时形成寡头垄断，市场资源越来越集中到几家大厂商手中，天马、BOE、信利这些上游巨鳄也来竞争手机市场，致使整个TP行业过度竞争。公司通过降低产品价格
28、保证市场占有率，同时也放弃了很多低价订单，导致2017年公司手机业务相对收缩。在非手机的车载触控、OA办公、工控医疗、可穿戴设备、智能家居等新应用领域，市场需求相对稳健。2017年车载触控市场的电容触摸屏出货量首次超过传统上占主导地位的电阻屏，而且后续的项目绝大多数为电容屏项目。车载触摸屏需求正向电容屏、大屏化、异形、曲面、全贴合、一体黑等方向发展，与公司的技术特点相吻合。2017年的办公应用市场（主要是打印复印一体机，即OA）仍是电阻屏、电容屏二者并立，电阻屏成本更低，但越来越多的厂商开始注重电容屏的操作体验，电阻屏转换成电容屏是发展的潮流。OA市场进入门槛相对手机要高，公司在OA市场有大量
29、的出货实绩以及良好的品质口碑，对于开拓未来市场具备先发优势。以Mesh为代表的大尺寸应用市场在2017年未能像业内预期那样爆发增长，竞争格局相对稳定；高端市场尤其是占主要需求的F2市场，依然被日本富士、TOPPON、松下等公司占有。公司43英寸的超大尺寸品种已经实现量产，也开始了F2的开发，计划进军高端市场。烟台正海科技股份有限公司 2017 年年度报告 14 未来，随着人们对便捷生活的触控操作的不断追求，触控技术的应用将不仅限于智能电子消费产品，而向社会生产、生活的各个领域延伸。公司在智能家居、智能穿戴、工控医疗等领域均有布局，未来将凭借不断的技术创新和工艺突破，为客户提供更加可靠、便捷、优
30、质的触控体验。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 41,494,771.34 18.59%26,784,421.95 12.50%54.92%应收票据 8,053,960.56 3.61%1,000,000.00 0.47%705.40%应收账款 37,386,740.18 16.75%54,915,464.92 25.64%-31.92%其他应收款 6,5
31、95.57 1,758,699.52 0.82%-99.62%存货 66,878,910.15 29.96%41,713,286.70 19.47%60.33%长期股权投资 0-0-固定资产 54,296,266.50 24.32%63,882,841.12 29.82%-15.01%在建工程 0-0-短期借款 90,000,000.00 40.31%100,000,000.00 46.69%-10.00%长期借款 0-0-应付票据 26,182,321.98 11.73%16,526,233.65 7.72%58.43%应付账款 52,490,741.65 23.51%46,870,216.
32、47 21.88%11.99%资产总计 223,250,114.53-214,197,700.26-4.23%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较 2016 年末增加 14,710,349.39 元，增幅 54.92%，主要原因是：本期信用期内应收账款大幅减少，大量的应收账款被收回，从而导致货币资金增加。2、应收票据较 2016 年度增加 7,053,960.56 元，增幅 705.40%，票据属于公司正常的货款回收方式，金额在正常幅度范围内，票据都是风险较低的银行承兑汇票，增幅较大的原因是期初余额较低导致。3、应收账款较 2016 年末减少 17,528,724.
33、74 元，降幅 31.92%，主要原因是：（1）2017 年公司加大了货款回收力度，全年累计货款回收率较高，因此应收账款余额减少；（2）由于 2017 年全年订单量较 2016 年有所减少，发货量和销售收入也随之减少，因此应收账款的发生额减少。4、存货较 2016 年末增加 25,165,623.45 元，增幅 60.33%，主要原因是：（1）自 2017 年 11 月开始，公司订单增加较大，为保证正常的生产经营活动，需要提前采购原材料，造成原材料期末余额较大；烟台正海科技股份有限公司 2017 年年度报告 15 （2）由于 2017 年最后两个月产品订单增加较多，为不影响交货期，需提前备货，
34、从而造成产成品期末余额也较大。5、固定资产较 2016 年末减少 9,586,574.62 元，降幅 15.01%，主要原因是：公司进入正常生产经营期后，每年增加的固定资产较少，固定资产当期计提折旧导致期末净值减少。6、应付票据较 2016 年末增加 9,656,088.33 元，增幅 58.43%，主要原因是：由于公司 2017 年四季度订单的大幅增加，公司存货也相应增加，为此，公司加大了银行承兑汇票的结算方式支付货款，因此应付票据增加较大。7、截至 2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日，公司资产负债率分别为 77.02%、78.10%。公司2017 年末资产负
35、债率较 2016 年末降低 1.08 个百分点。（1）公司资产负债率较高，主要原因是公司为增加产品竞争力，同时为补充日常经营所需流动资金，报告期内通过向银行借款获取资金，在财务风险可控前提下，适当提高财务杠杆实现公司规模较快发展，导致公司资产负债率较高；（2）公司 2017 年末资产负债率较 2016 年末降低 1.08 个百分点，主要是公司报告期偿还了部分银行借款，所以资产负债率下降；（3）总体来看，2017年公司能够合理利用财务杠杆效应促进公司业务发展，公司在现有资产结构下，运行情况良好。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上
36、年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 217,996,258.82-291,456,840.98-25.20%营业成本 181,559,668.86 83.29%247,750,039.39 85.00%-26.72%毛利率%16.71%-15.00%-管理费用 20,448,363.33 9.38%18,540,786.96 6.36%10.29%销售费用 3,938,796.26 1.81%4,926,235.35 1.69%-20.04%财务费用 7,425,672.
37、60 3.41%3,523,127.26 1.21%110.77%营业利润 4,045,874.56 1.86%14,626,521.44 5.02%-72.34%营业外收入 351,278.75 0.16%2,034,500.00 0.70%-82.73%营业外支出 0-0-净利润 4,397,153.31 2.02%16,661,021.44 5.72%-73.61%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2017 年营业收入较 2016 年度减少 73,460,582.16 元，降幅 25.20%。主要原因是：2017 年公司订单下滑，尤其是手机业务产品订单减少幅度较大，订单的减少导致全年
38、销售收入减少；营业成本较 2016 烟台正海科技股份有限公司 2017 年年度报告 16 年度减少 66,190,370.53，降幅为 26.72%，主要是由于 2017 年收入规模有所下降，所以销售成本也相应下降。2、2017 年度管理费用较 2016 年度增加 1,907,576.37 元，增幅 10.29%，具体变动原因如下：（1）研究开发费用同比增加 2,442,668.38 元，增长 18.79%，主要原因为：公司本期加大研发力度，扩大研发队伍，研发人员比上年同期有所增加，因此研发费中的人工成本也相应增加导致；（2）人工费用同比增加 603,360.96 元，增长 17.40%，主要
39、原因为：2017 年薪酬水平提高导致；（3）中介服务费同比减少 1,012,977.63 元，减少 88.92%，主要原因为：公司已完成新三板的挂牌工作，因挂牌所产生的全部费用已在 2016 年全部结清，因此本期支付给中介机构的费用减少；（4）折旧费用同比增加 57,550.46 元，增长 159.36%，主要原因为：2016 年 7 月公司购入网络核心自动化平台，每月新增折旧 6000 多元，从而导致 2017 年折旧费比 2016 年大幅增加。（5）税金同比减少 35,713.70 元，减少 100.00%，主要原因为科目重分类导致，将原计入管理费用-税金中的印花税等调至税金及附加科目。3
40、、2017 年度销售费用较 2016 年度减少 987,439.09 元，降幅 20.04%，具体变动原因如下：（1）交通运输费同比减少 552,912.24 元，降幅 31.92%，主要原因为：由于 2017 年公司订单比 2016年有所减少，订单的减少导致销量减少，因此交通运输费也相应减少；（2）办公费同比减少 165,310.68 元，降幅 70.83%，主要原因是 2017 年公司变更深圳办事处办公地点，办事处房租减少导致；（3）代理咨询费和业务宣传费同比减少 315,793.13 元，减少 100.00%，主要原因为：由于公司自主开拓市场能力增强，相应的为进入市场而发生的顾问、咨询费
41、用逐渐降低直至消失。4、2017 年度财务费用较 2016 年度增加 3,902,545.34 元，增幅 110.77%，具体变动原因如下：（1）2017 年度利息支出较 2016 年度减少 753,091.89 元，降幅 12.86%，主要原因是：由于平均贷款规模比上年同期减少以及利率降低，导致利息支出减少；（2）2017 年度利息收入较 2016 年度减少 239,659.32 元，降幅 49.62%，主要原因是：由于 2017 应付票据规模减少，因而票据保证金也相应减少，从而导致利息收入减少；（3）2017 年度汇兑损益同比增加 4,447,069.71，主要原因是：2017 年人民币对
42、美元贬值较大，公司外销收款以美元为主，产生汇兑损失 2,508,770.86 元，而 2016 年美元升值，产生汇兑收益 1,938,298.85元，因此 2017 年与 2016 年相比，汇兑损益变动幅度较大。5、2017 年度营业利润较 2016 年度减少 10,580,646.88 元，降幅 72.34%，具体变动原因如下：（1）2017 年公司订单比上年同期有所减少，订单的减少导致销量和销售收入的减少，因此对公司的毛利贡献降低；（2）2017 年由于公司薪酬水平的提高以及美元贬值的影响，导致公司的人工成本和财务费用等固定成本也有所增加，虽然产品的销售结构较好，但公司的营业利润也相应减少
43、。6、2017 年度营业外收入较 2016 年度减少 1,683,221.25，降幅 82.73%，主要原因是由于 2016 年公司 烟台正海科技股份有限公司 2017 年年度报告 17 在新三板成功挂牌，从而获得政府奖励资金 200 万元所致。7、2017 年度净利润较 2016 年度减少 12,263,868.13 元，降幅 73.61%，具体变动原因如下：（1）2017 年度营业利润较 2016 年度减少 10,580,646.88 元，降幅 72.34%，主要原因是：2017 年虽然公司产品的销售结构较好，但由于订单的减少，导致公司产品的销量和销售收入相应减少，对公司的毛利贡献降低；（
44、2）2017 年度营业外收入较 2016 年度减少 1,683,221.25，降幅 82.73%，主要原因是由于公司在新三板成功挂牌，2016 年获得政府奖励资金 200 万元，2017 年无大额政府补助资金。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 215,607,242.22 288,594,305.41-25.29%其他业务收入 2,389,016.60 2,862,535.57-16.54%主营业务成本 179,218,706.20 244,453,776.39-26.69%其他业务成本 2,340,962.6
45、6 3,296,263.00-28.98%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%智能手机触摸屏 64,410,336.74 29.87%149,025,760.15 51.64%平板电脑触摸屏 35,372,508.92 16.41%34,774,224.97 12.05%办公及车载触摸屏 115,824,396.56 53.72%104,794,320.29 36.31%合计 215,607,242.22 100.00%288,594,305.41 100.0
46、0%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国外产品 101,205,304.50 46.91%154,124,092.70 53.40%国内产品 114,401,937.72 53.09%134,470,212.71 46.60%合计 215,607,242.22 100.00%288,594,305.41 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、主营业务收入变动原因：2017年主营业务收入较2016年度减少72,987,063.
47、19元，降幅25.29%，主营业务成本较2016年度减少62,692,558.19元，降幅为26.69%。主要原因是，2017年公司订单下滑，尤其是手机业务产品订单减少幅度较大，订单的减少导致全年销售收入减少；随着收入规模下降，销售成本也同比下降。2、按产品分类分析变动原因：2017年公司智能手机触摸屏和非手机触摸屏（平板电脑、办公设备 烟台正海科技股份有限公司 2017 年年度报告 18 及车载触摸屏等）业务收入的比例为29.87%和70.13%，上年同期分别为51.64%、48.36%。报告期非手机产品占比增加，是因为公司加快新应用领域的开拓步伐，使得毛利率高、盈利能力强的非手机产品业务持
48、续增强，提高公司整体的盈利能力。2017年公司的核心团队、供应商和客户、销售渠道、成本结构、收入模式等要素均未发生较大变化，公司发展稳健。3、按产品区域分析变动原因：2017年公司国外产品的占比比2016年减少6.49%，主要原因是2017年出口韩国的产品减少导致。公司出口给韩国产品主要是手机产品，2017年由于韩国手机产品的出货量大幅减少，所以公司出口至韩国的产品也相应减少。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 54,303,196.07 25.19%否 2 客户二 37,
49、784,959.70 17.52%否 3 客户三 35,401,081.67 16.42%否 4 客户四 21,547,260.81 9.99%否 5 客户五 8,887,758.03 4.12%否 合计合计 157,924,256.28 73.24%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商一 45,298,900.38 20.61%否 2 供应商二 25,912,989.13 11.79%否 3 供应商三 18,622,838.70 8.47%否 4 上海日东光学有限
50、公司 7,883,603.36 3.59%否 5 海阳比艾奇电子有限公司 7,262,608.33 3.30%否 合计合计 104,980,939.90 47.76%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 32,104,663.89 20,491,606.14 56.67%投资活动产生的现金流量净额-2,291,402.00-1,628,312.86-筹资活动产生的现金流量净额-17,562,812.50-27,089,711.14-现金流量分析现金流量分析：1、公司2017年度经营活动产生的现金
