1、广州博芳环保科技股份有限公司 2017 年度报告 1 2017 年度报告 博芳环保 NEEQ:837879 广州博芳环保科技股份有限公司 Guangzhou Bo fang Environmental Technology Corporation.,LTD 广州博芳环保科技股份有限公司 2017 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 7 月 4 日，公司收到广州市工商行政管理局颁发的 广东省守合同重信用企业公示证书。2017 年 8 月 21 日，公司收到广东省环境保护产业协议颁发的企业信用等级证书，评价结果等级为 AAA。2017 年 12 月 11 日，公司的全资子公司
2、肇庆领誉与广州市净水有限公司就黑臭河涌治理签署了 广州市净水有限公司水质一体化污水处理设施及服务采购项目（车陂涌、猎德涌等流域）合同书，污水处理规模约 7 万吨/日，服务期限三年的重大合同。广州博芳环保科技股份有限公司 2017 年度报告 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及
3、利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.2929 第九节第九节 行业行业信息信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告.3737 广州博芳环保科技股份有限公司 2017 年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、博芳环保 指 广州博芳环保科技股份有限公司 肇庆领誉 指 肇庆领誉环保实业有限公司 主办券商、安信证券 指 安信证券股份有限公司 公司律师、法盛律所 指 广东法盛律师事务所 公司会计师、上会会
4、所 指 上会会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元,特别指明的除外 管理层 指 公司的董事、监事、高级管理人员 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股转公司 指 全国中小企业股份转让有限责任公司 BOT 指 是英文 BuildOperateTransfer 的缩写，通常直译为“建设经营转让”，即业主与特许服务商签订特许权协议，特许服务商承担污水治理工程的投资、建设、经营与维护，在协议规定的期限内，特许服务商向业主定期收取费用，以此来回收系统的投资、融资、建造、经营和维护成本并获取合理回报，特许期结束，特许服务商将污水治理整套固定资产移交给业主。报告期 指 2017 年
5、1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 广州博芳环保科技股份有限公司 2017 年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨宇、主管会计工作负责人陈燕华及会计机构负责人（会计主管人员）梁雪英保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项
6、是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提【重要风险提示表】示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、公司规模较小、抗风险能力相对较差的风险 公司资产和收入规模相对较小，抗风险能力较弱，不能完全支持公司的市场布局及研发战略，难以承受大规模的研发投入，致使公司对新产品研发及产品更新换代升级的投入相对受到制约，对公司的技术和产品进步会产生不利影响。目前在国内环境污水处理专用药剂材料制造业、污水处理及其再
7、生利用行业竞争激烈，近年来政府对环保的监管措施不断加强、企业对环保治理的重视以及市场对污水处理设施托管运营的需求增大，自公司 2014 年推出了结合了日常设备保养、水质检测、药剂投放等综合服务的污水处理设施运营服务，在广东省尤其是广州地区占有一定的市场份额，但若公司未能把握好此次发展机遇，不能提升污水处理设施运营服务的质量、树立良好的品牌价值，增加市场占有份额，将难以保持公司目前的市场竞争地位。为此，公司将继续加强市场开拓、增加研发投入，提高水处理专用药剂功效，培养专业化运营人才，提高市场占有份额，以保证公司的市场竞争地位。2、盈利能力较弱的风险，资金短缺风险 2017 年度公司净利润为 6,
8、035,299.89 元、归属于股东扣除非经常性损益后的净利润 6,035,299.89 元，公司盈利能力较弱。公司 2014 年开始开展污水处理设施运营服务，目前整体收入规模占比例较小；而水处理专用药剂的研发、生产和销售收入占比例较大，设施运营服务是公司未来发展的重点，因此在 2017年研发、销售方面投入仍较大，导致公司费用率较高，净利润广州博芳环保科技股份有限公司 2017 年度报告 6 水平较低。为此，公司将前期积累的经验和资源，提高公司产品和服务的竞争优势，继续保持收入增长趋势，重点发展设施运营业务公司的净利润水平才能继续改善。公司目前处于战略转型和高速发展阶段，当前市政水治理项目较多
9、，对项目垫资的需求较大，如果未来公司不能灵活利用多种融资渠道及时获得业务发展所需的资金，将会影响公司的市场拓展速度。3、核心技术人才流失风险 水处理专用药剂生产、污水处理设施运营服务对人才的综合素质要求越来越高，人才短缺问题将成为制约生态保护和环境治理业快速发展的主要因素之一。污水处理设施运营服务 维护依赖工程师的专业能力与经验，水处理专用药剂的研发需要掌握不同化学品的属性及产品配方，成熟的专业技术人员相对稀缺，需要较长时间的积累，公司需要通过长期积累和不断投入培养较为成熟的技术队伍。随着市场竞争的加剧，国内对这些人才的需求日益增加，对人才的争夺也日趋激烈，行业内企业面临人才引进、保留和发展的
10、风险。如果公司出现核心技术人员大规模流失，将对公司的经营产生不利影响。为此，公司将重点关注核心技术人员薪酬待遇问题，并通过培训增强员工专业技能，通过改善经营状况为核心技术人员提供良好工作环境，以减少核心技术人才流失风险。4、市场竞争风险 污水处理行业具有良好的发展前景，污水处理企业得益于其在技术或资金方面的优势，能获得较高的盈利水平，对潜在的竞争对手吸引力较大；在国家环保政策趋严，人民环保意识提高的大环境下，使国内大量的水处理专用药剂生产、污水处理设施运营服务企业的面临着激烈市场竞争；同时，国外成熟污水处理企业的不断进入，加剧了国内水处理专用药剂生产、环保设备生产、污水处理设施运营服务的市场竞
11、争。若公司不能很好地利用已有技术、产品、资质、品牌等优势，对技术、产品和市场的发展趋势不能做出正确判断，公司仍面临市场竞争加剧带来的技术优势减弱、市场份额减少、盈利能力下降的风险。为此，公司将根据行业发展趋势，结合业务实践经验，生产和提供符合市场需求的净水药剂、环保设备和技术服务，积极拓展和优化公司营销服务网络和方式，实现产品、技术服务区域的广泛性和客户类型的多样化，增加公司在污水处理市场的份额，并加强盈利能力。5、公司治理风险 股份公司成立后，新三板挂牌，公司治理机制初步建立，运行时间尚短，随着公司业务量不断增大，人员规模也将大幅增多。在全国中小企业股份转让系统的监管要求下以及公司业务的高速
12、增长都会对公司管理层的管理能力提出更高的要求。为此，公司将在管理层、组织架构、流程制度、风险控制等方面及时调整完善，以满足公司的快速发展。6、实际控制人不当控制的风险 杨宇自 2006 年 4 月起一直是公司的第一大股东，目前直接持有公司 46.00%的股权，间接持有公司 16.00%股权，同时担任广州博芳环保科技股份有限公司 2017 年度报告 7 公司法定代表人、董事长，其妻子马艳芳自 2006 年 4 月起一直是公司第二大股东，目前直接持有公司 38%股份，同时担任公司董事、总经理。杨宇、马艳芳是公司的实际控制人，可通过行使表决权影响公司的重大决策。股份公司成立后，建立了较为合理的法人治
13、理结构，在公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易决策制度、对外担保管理制度、对外投资管理制度等制度中也作了相应的安排，对实际控制人的行为进行了严格的限制，同时，公司将坚定根据已有制度执行，以降低实际控制人不当控制的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 广州博芳环保科技股份有限公司 2017 年度报告 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州博芳环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangzhou Bo fang Environmental Technology Co.,LtdBo fang co.ltd 证券简称 博芳
14、环保 证券代码 837879 法定代表人 杨宇 办公地址 广州市番禺区番禺大道北 555 号番禺节能科技园天安科技发展大厦 919 之一 二、二、联系联系方式方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王敬可 职务 信息披露事务负责人 电话 020-22883721 传真 020-22883729 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广州市番禺区番禺大道北 555 号番禺节能科技园天安科技发展大厦 919 之一，邮政编码：511400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006-0
15、4-04 挂牌时间 2016-07-11 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）N 水利、环境和公共设施管理业-N77 生态保护和环境治理业-N772环境治理业-N7721 水污染治理 主要产品与服务项目 环保技术开发服务；环保设备批发；化工产品批发(危险化学品除外)；环境污染处理专用药剂材料制造(监控化学品、危险化学品除外)；环境保护专用设备制造；工程环保设施施工；水污染治理；市政设施管理；污水处理及其再生利用。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 杨宇、马艳芳 实际控制人 杨宇、马艳芳 广州博芳环保科
16、技股份有限公司 2017 年度报告 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440113786071563D 否 注册地址 广州市番禺区番禺大道北 555 号番禺节能科技园天安科技发展大厦 919 之一 否 注册资本 20,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 上会会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李则华、刘冬祥 会计师事务所办公地址 上海市静
17、安区威海路 755 号 25 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日起，公司普通股股票转让方式改为集合竞价转让。广州博芳环保科技股份有限公司 2017 年度报告 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 40,951,305.00 44,269,153.68-7.49%毛利率%36.76%36.31%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,035,299.89 2,433,398.13 148.02%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后
18、的净利润 1,714,940.32 1,750,597.01-2.04%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.85%10.79%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.21%7.76%-基本每股收益 0.30 0.12 150.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 54,109,668.58 39,980,332.59 35.34%负债总计 25,050,400.65 15,380,009.23 62.88%归属于挂牌公司股东的净资产 29,059,267.93
19、 24,600,323.36 18.13%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.45 1.23 17.89%资产负债率%（母公司）45.32%36.02%-资产负债率%（合并）46.30%38.47%-流动比率 0.74 1.86-利息保障倍数 6.23 18.55-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 9,169,788.29 6,596,669.52 39.01%应收账款周转率 7.84 10.34-存货周转率 6.12 4.58-广州博芳环保科技股份有限公司 2017 年度报告 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同
20、期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%35.34%10.89%-营业收入增长率%-7.49%19.58%-净利润增长率%148.02%94.29%-五、股本情况股本情况 单位：股 本本期期末期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 5,082,800.00 营业外收入和支出-24.03 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,082,775.97 所得税影响数 762,416.40 少数股东权益影响额（
21、税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 4,320,359.57 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 广州博芳环保科技股份有限公司 2017 年度报告 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 博芳环保是一家集环保技术研发、净水剂、环保设备的生产、销售、污水处理设施运营管理服务为一体的水处理综合性运营管理服务商，是广东省高新技术企业。主要业务范围：主要业务范围：从事各类净水药剂的研发、推广、生产、销售；环境保护专用设备、新型污水一体化处理设备生产、销售；污水处
22、理技术研发，提供污水处理设施综合运营管理服务；并以 BOT 等方式参与投资环境治理项目的建设和运营服务等四大领域业务，现四大专业领域业务协同发展，为公司的快速成长和可持续发展奠定了坚实的基础。关键资源：关键资源：市场渠道、核心技术、重要经营资质及优质的团队等。公司从 2006 年成立至今，拥有稳固的客户资源，拥有专业的水处理技术、11 项专利技术、专业的团队，拥有净水药剂的生产基地和技术研发中心。是国内少有的既从事净水药剂生产研发又致力于污水处理设施综合运营服务的企业。公司在经营中运用多年研发净化各类污水的工艺、技术和经验，结合到污水治理和托管运营服务中，从而在污水治理和托管运营服务领域获得了
23、独特的领先地位。销售渠道：销售渠道：公司以多年技术积累为依托，独创“科技主导型服务营销模式”，采用线上、线下相结合的方式，通过为客户提供技术咨询、技术服务获得客户认可，从而形成稳定合作。公司通过采用直销模式进行市场开发及销售，通过各地政府采购网络获取政府及企业招投标信息，并通过招投标获取政府客户及企事业用户。主要收入来源主要收入来源：水处理专用药剂销售收入、污水处理设施托管运营服务收入、水处理设备销售收入。客户类型客户类型：市政企业自来水、污水厂、大型工业企业的污水治理、医院的医疗废水处理、农村城镇生活污水及黑臭河涌的治理等。公司立足于生态环境治理业中的水污染治理，污水治理是公司发展壮大的基础
24、和核心业务。自成立至今，公司始终深耕于污水治理市场，并致力服务于市政污水和治理难度较高的工业园、医院、农村生活、能源企业等关系国计民生行业的污水治理领域。公司于 2016 年又涉足环保设备领域，并自主研发了“安智捷智能医疗废水消毒处理一体化设备”和“易智捷农村河涌一体化水处理设备”。凭借不断成功挑战高难度项目实现技术的提升和成功实施众多项目所积累的丰富经验，使公司污水治理技术水平不断提高，使公司的综合竞争实力不断增强。经过十年精耕细作，公司已形成供水（自来水）、生活污水、医疗废水零排放、水环境治理（河涌黑臭水体）等完整的水处理业务产业链。今后，公司将继续深耕于水处理领域，并致力于将公司打造成为
25、中国水处理行业的领导者。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 广州博芳环保科技股份有限公司 2017 年度报告 13 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、财务运营状况 报告期内，公司实现营业收入40,951,3
26、05.00元，较上年同期降低7.49%；实现净利润 6,035,299.89元，较上年同期增加 148.02%；报告期末，公司总资产 54,109,668.58 元，较上年同期增加 35.34%；期末净资产 29,059,267.93 元，较上年同期增加 18.13%。水处理专用药剂销售收入 30,697,539.65 元、污水处理设施运营服务收入 7,901,213.18 元、设备销售收入 1,582,314.13 元，试剂受托加工收入 113,399.99 元，污水处理工程收入 656,838.05 元。报告期内收入构成变化不大，主要是以药剂销售为主。与公司业务发展方向相关，报告期内设备销
27、售对比上年同期的业务量有所增加，并新增了污水处理工程收入。2、业务经营情况 报告期内，经营管理层抓住国家对环保方面的利好政策，以公司发展战略和经营计划为指导，对公司的营销服务网络布局进行了进一步的拓展和深化，实现了产品服务区域的广泛性和客户类型的多样化。同时，公司加大药剂产品的研发力度，扩大产能和服务模式，提升现有产品品质与技术指导服务水平，使公司的竞争力得到不断增强。在市场方面，公司立足“科技为客户创造价值，创新为企业创造财富”的理念，在销售净水药剂的同时为客户提供了技术指导、改进方案，以此保持了净水药剂原有客户不流失，新增客户稳步上升趋势。在运营方面，公司靠十多年来积累的技术和经验，专业的
28、处理钢铁、电镀等行业产生的重金属废水和生活污水、印染、医疗废水及其他工业有机废水处理。保证了承接的各类运营项目管理规范，运行稳定，出水水质稳定达标，在保护好水环境的同时，大大降低了水处理成本，取得了良好的经济效益。在研发方面，公司根据行业发展趋势，结合业务实践经验，不断完善和发展以新工艺技术及开发新产品为核心的技术体系，在巩固原有技术和产品的基础上，进一步创新污水处理技术与产品。报告期内公司新增实用新型专利 1 项（名称:一种医疗废水预处理一体机，证书号：第 2638447 号。）子公司肇庆领誉新增国家发明专利 1 项（名称：一种资源化利用铝材厂工业污泥和边角料制备高纯硫酸铝的方法，证书号：第
29、 2468803 号），实用新型专利 2 项（一个为名称：一种医疗废水预处理一体机，证书号：第 6238447 号；另一个名称：一种用于城镇黑臭水体处理的自动化一体化设备，证书号：第 6236581 号），不断研发创新才能保持公司在污水处理技术方面的核心竞争力。公司的全资子公司领誉环保在 2017 年 12 月 26 日与广州市净水有限公司签署了广州市净水有限公司水质一体化污水处理设施及服务采购项目（车陂涌、猎德涌等流域）合同书，标志着公司及肇庆领誉的环保设备、技术和运营服务充分得到省会市政企业的高度认可。合同期限为三年，合同约定总污水处理规模约 7 万吨/日，单价人民币 1.73 元/吨，经
30、测算合同总交易金额约 1.32 亿元，项目顺利实施将对公司及肇庆领誉未来经营业绩的提升、市场拓展及品牌影响力产生积极重要的影响，同时能增强公司的市场竞争力，对公司及肇庆领誉未来发展具有重要意义。(二二)行业情况行业情况 自 2016 年 12 月发布的“十三五”国家战略性新兴产业发展规划中，明确提到要加快发展先进环广州博芳环保科技股份有限公司 2017 年度报告 14 保产业。大力推进实施水、大气、土壤污染防治行动计划，推动区域与流域污染防治整体联动，海陆统筹深入推进主要污染物减排，促进环保装备产业发展，推动主要污染物监测防治技术装备能力提升，加强先进适用环保技术装备推广应用和集成创新，积极推
31、广应用先进环保产品，促进环境服务业发展，全面提升环保产业发展水平。报告期内，国家提出了绿水青山就是金山银山的口号，大力发展绿色金融；中央实现环保督察全覆盖，适时组织开展督察“回头看”行动；继续加强环境立法，推进水污染防治法、土壤污染防治法等法律法规制修订工作；深入推进水污染治理，以贯彻落实水十条为主线，督促落实地方政府责任；加快排污许可制实施步伐，尽快形成以排污许可为核心、精简高效的固定源环境管理制度体系等利好政策。在本年度内环保行业成为政府重点扶持的对象，环保总体呈现平稳发展态势，产业规模和投资实现了双增长。同时，当前环保产业标准不完善，产业运营模式有待完善，高端技术水平还有待提高等问题制约
32、着环保产业的发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金金额额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,563,464.57 2.89%6,984,954.10 17.47%-77.62%应收账款 4,778,659.64 8.83%4,937,025.08 12.35%-3.21%存货 3,980,469.75 7.36%4,483,061.26 11.21%-11.21%长期股权投资-固定资产 8,
33、337,965.03 15.41%8,999,474.25 22.51%-7.35%在建工程 3,897,443.75 7.20%25,549.11 0.06%15,154.71%短期借款 11,350,000.00 20.98%10,450,000.00 26.14%8.61%长期借款 4,000,000.00 7.39%-100.00%其他非流动资产 23,802,448.00 43.99%-100.00%资产总计 54,109,668.58-39,980,332.59-35.34%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期内对比上期减少 543.2 万元，减幅
34、 77.62%。主要原因是 2017 年 12 月归还中国银行贷款 100 万元；2016 年 12 月集中收回客户的延期货款 181 万元、收回项目投标保证金 130 万元。2、在建工程：报告期内对比上期增加 387.2 万元，增幅 15,154.71%。主要原因是子公司肇庆领誉新建第三车间发生 109.1 万元成本、旧厂房车间改造发生 189.2 万元成本、实施新项目所需的电力设施安装工程发生 90.2 万元成本，截止至报告期末均尚未完工。3、长期借款：报告期内因子公司肇庆领誉与广州市净水有限公司签署水质一体化污水处理设施及服务采购项目（车陂涌、猎德涌等流域）合同，前期需要投入大量资金，需
35、要增加流动资金，向银行借款 1,000 万元，借款期限为 24 个月，分期还本，截止至报告期末借款余额 800 万元，其中一年内到期的400 万元列示为流动负债、超过一年内到期的 400 万列为长期借款。4、其他非流动资产：报告期内对比上期增加 2,380.2 万元，增幅 100%。主要是子公司肇庆领誉与广州广州博芳环保科技股份有限公司 2017 年度报告 15 市净水有限公司签署水质一体化污水处理设施及服务采购项目（车陂涌、猎德涌等流域）合同，预付供应商广州中洁环境治理有限公司 2,289 万元设备款、肇庆领誉新建及改建车间预付 91.2 万元工程款。5、资产总额：报告期内对比上期增幅 35
36、.34%。主要是增加了其他非流动资产，公司截止至报告期期末流动资金比较紧张。目前，子公司肇庆领誉与广州市净水有限公司的污水处理设施及服务采购项目已完工并进入试运行阶段，上述其他非流动资产无坏账风险，项目验收合格回款后公司将有充足的流动资金。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 40,951,305.00-44,269,153.68-7.49%营业成本 25,897,490.
37、93 63.24%28,193,160.20 63.69%-8.14%毛利率%36.76%-36.31%-管理费用 7,294,676.18 17.81%8,420,600.10 19.02%-13.37%销售费用 4,931,780.76 12.04%4,671,364.49 10.55%5.57%财务费用 1,188,906.23 2.90%372,436.69 0.84%219.22%营业利润 1,108,536.10 2.71%2,048,950.75 4.63%-45.90%营业外收入 5,082,800.00 12.41%803,295.44 1.81%532.74%营业外支出 2
38、4.03 0.00%净利润 6,035,299.89 14.74%2,433,398.13 5.50%148.02%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、财务费用：报告期内对比上期增加 81.7 万元，增幅 219.22%。主要原因是报告期新增银行借款所产生的借款利息支出。2、营业利润：报告期内对比上期减少 94 万元，减幅 45.9%。主要原因是部分客户的合同到期使营业收入减少 331.8 万元，直接影响减少了毛利。新签订大额合同的营业收入体现在 2018 年度。3、营业外收入：营业外收入：报告期内对比上期增加 427.9 万元，增幅 532.74%。主要原因是报告期内收到政府的上市补助款
39、270 万元、研发机构补助款 60 万元、高新技术奖励 60 万元、高新技术企业培育发展资金 40 万元。4、净利润：报告期内对比上期增幅 148.02%，主要原因是政府补贴款增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 40,951,305.00 44,269,153.68-7.49%其他业务收入 -主营业务成本 25,897,490.93 28,193,160.20-8.14%其他业务成本 广州博芳环保科技股份有限公司 2017 年度报告 16 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期
40、收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%水处理专用药剂销售 30,697,539.65 74.96%33,942,698.31 76.67%污水处理设施运营服务费 7,901,213.18 19.29%10,216,702.39 23.08%设备销售 1,582,314.13 3.86%109,752.98 0.25%试剂受托加工 113,399.99 0.28%污水处理工程 656,838.05 1.60%合计 40,951,305.00 100.00%44,269,153.68 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：
41、适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本报告期内收入构成变化不大，主要是以销售试剂为主。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 东莞市樟村水质净化有限公司 5,831,859.99 14.24%否 2 广州市自来水公司 4,534,452.83 11.07%否 3 广州市猎德污水处理厂 3,686,434.51 9.00%否 4 东莞市华清净水技术有限公司 1,610,433.70 3.93%否 5 广州市大坦沙污水处理厂 1,415,889.90 3.46%否 合计合
42、计 17,079,070.93 41.70%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 凯里市鑫泰熔料有限公司 2,711,029.93 15.63%否 2 凯里耀星熔料有限公司 1,667,316.24 9.61%否 3 广东华锋碧江环保科技有限公司 1,660,802.16 9.57%否 4 佛山市南海区图上化工贸易有限公司 1,466,940.59 8.46%否 5 广州市黄埔锦兴化工有限公司 1,123,587.40 6.48%否 合计合计 8,629,676.32 49
43、.75%-广州博芳环保科技股份有限公司 2017 年度报告 17 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 9,169,788.29 6,596,669.52 39.01%投资活动产生的现金流量净额-20,453,381.91-9,238,793.77 121.39%筹资活动产生的现金流量净额 5,715,104.09-349,266.89-1,736.31%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：报告期对比上年同期增加 257.3 万元，增幅 39.01%，主要是收到政府的各项补贴
44、款对比上年增加了 442.9 万元。与净利润 603.5 万元相比，差额 313.4 万元，主要是计提的折旧及资产减值准备 117.1 万元、存货减少 50.2 万元不流出现金，借款利息支出 118.5 万元计入筹资活动。2、投资活动产生的现金流量净额：报告期对比上年同期减少 1,121.5 万元，增幅 121.39%。主要是报告期内子公司肇庆环保预付供应商广州中洁环境治理有限公司 2,289 万元工程款及新建、改建车间投入 479.8 万元；在报告期收回上年度预付尽职调查信息保密保证金800 万元所致。3、筹资活动产生的现金流量净额：报告期对比上年同期增加 606.4 万元。主要是报告期因履
45、行合同前期需要投入大量资金，对比上年增加了银行借款 890 万元，报告期内分配利润 200 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司全资子公司即肇庆领誉环保实业有限公司，成立于 2010 年 1 月 19 日，注册资本 1,360 万元，博芳环保拥有 100%表决权，注册地在肇庆市高新区文德一街 5 号，主营范围水处理药剂的研发、生产、销售，环境污染防治专用设备，污水处理设备运营管理等，具有市政公用施工工程总承包三级证书，环保专业工程总承包三级，省高新技术企业资质荣誉证书等。2017 年末总资产 4,617 万元、净资产 1
46、,774万元；2017 年度营业收入 2,601 万元、净利润 232 万元。2016 年末总资产 1,879 万元、净资产 1,500 万元；2016 年度营业收入 2,673 万元、净利润 83 万元。报告期内，公司无取得和处置子公司的情况。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策：根据财政部制定企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营、企业会计准则第 16 号政府补助
47、和关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），本财务报表已按该准则对实施日（2017 年 5 月 28 日）存在的终止经营对可比年度财务报表列报和附注的披露进行了相应调整；利润表中增设“资产处置收益”和“其他收益”项目；对 2017 年 1广州博芳环保科技股份有限公司 2017 年度报告 18 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支；与资产相关的政府补助确认为递延收益。变更对当年财务报表的影响：对 2017 年 5 月 28 日存在的终止经营采用未来适用法处理，本期无资产处置，报表项目不受影响。对 2017 年
48、1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。本期政府补助均与日常活动无关，报表项目不受影响。变更对比较期间财务报表的影响：上述会计政策变更不影响 2016 年 12 月 31 日资产负债表和 2016年度利润表。2、会计估计：本期间未发生重要会计估计变更。3、重大会计差错更正：公司未发生重大差错更正。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司为正式员工提供五险，自成立之日起从不欠发工资，一直本着合法合规诚信经营，商务关系全面按照合同约定履行，公司
49、也积极参与社会公益活动，在报告期内公司热心公益事业，参与了番禺区新造镇秀发村的敬老现金捐赠活动。三、三、持续持续经营经营评价评价 2017 年度，公司的持续经营能力进一步提高，竞争优势进一步突出，特别是环保设备和运营服务。同时，技术服务、净水药剂、环保社备产品销售和市场认同感不断得到提升，品牌的宣传与推广不断扩大，公司整体经营情况稳定，资产负债结构合理，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利因素。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、公司规模较小、抗风险能力相对较差的风险 公司资产和收入规
50、模相对较小，抗风险能力较弱，不能完全支持公司的市场布局及研发战略，难以承受大规模的研发投入，致使公司对新产品研发及产品更新换代升级的投入相对受到制约，对公司的技术和产品进步会产生不利影响。目前国内环境污水处理专用药剂材料制造业、污水处理及其再生利用行业竞争激烈，近年来政府对环保的监管政策不断加强、企业对废水排放治理的重视以及市场对污水处理设施托管运营的需求增大，自公司 2014 年推出了结合日常设备保养、水质检测、药剂投放等综合服务广州博芳环保科技股份有限公司 2017 年度报告 19 的污水处理设施运营服务，在广东省尤其是广州地区占有一定的市场份额，但若公司未能把握好此次发展机遇，不能提升污
