1、1 2017 年度报告 乐恒动力 NEEQ:837972 浙江乐恒动力科技股份有限公司 ZHEJIANG EVERLAST POWER CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 公司派员参加于 2017 年 3月份举办的德国科隆五金展。公司派员参加于 2017 年 4月份举办的广交会。公司派员参加于2017年5 月份举办的美国拉斯五金展。公司派员参加于 2017 年 10 月份举办的美国路易斯维尔动力展。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.6 第二节第二节 公司概况公司概况.9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.11 第四节第四节 管理层讨论与分析
2、管理层讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.26 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况.27 第九节第九节 行业信息行业信息.30 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.30 第十一节第十一节 财务报告财务报告.34 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 乐恒动力、股份公司、公司 指 浙江乐恒动力科技股份有限公司 乐恒有限 指 浙江乐恒动力科技有限公司，系乐恒动力的前身 主办券商、方正证券 指 方正证券股
3、份有限公司 MWE 指 MWE INVESTMENT LLC.WPP 指 WESTPRO POWER SYSTEMS LLC COP 指 Crommelins Machinery 大信会计师、大信会计师事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 证监会 指 中华人民共和国证券监督管理委员会 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日的期间 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致
4、公司利益转移的其他关系 公司法 指 现行有效的中华人民共和国公司法 证券法 指 现行有效的中华人民共和国证券法 公司章程 指 现行有效的浙江乐恒动力科技股份有限公司公司章程 审计报告 指 大信审字2018第 17-00030 号 股东大会议事规则 指 现行有效的浙江乐恒动力科技股份有限公司股东大会议事规则 董事会议事规则 指 现行有效的浙江乐恒动力科技股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 指 现行有效的浙江乐恒动力科技股份有限公司监事会议事规则 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元、万元 指 人民币元、人民币万元 EM
5、C 指 电磁兼容性（Electromagnetic Compatibility）的英文缩写，指设备或系统在其电磁环境中能正常工作且不对该环境中任何设备构成不能忍受的电磁干扰的能力。CE 指 Conformite Europeenne（法文），欧盟安全认证，通过 CE 认证的产品可以在整个欧盟流通。EPA 指 美国环保署认证，发动机设备、车辆水处理设备、农药等多项产品需通过检验和认证，主要目的是保护人类健康和自然环境。CARB 指 California Air Resources Board，加州空气资源委员会的缩写，2007 年 4 月 27 日，CARB 根据该调查5 举行公众听证会，批准“
6、空中传播有毒物质的控制措施（Airborne Toxic Control Measure,以下简称ATCM）”。2008 年 4 月，最终定稿 93120-93120.12 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人钱有恒、主管会计工作负责人陈燕婷及会计机构负责人（会计主管人员）陈燕婷保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本
7、公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政策及宏观经济周期风险 便携式数码发电机主要应用于户外休闲、交通、医疗、日常消费等领
8、域，这些行业的市场规模及需求状况一方面与宏观经济密切相关，另一方面与国家政策导向有关。虽然单个下游应用行业的波动难以对行业整体需求产生较大冲击，但政策变革以及宏观经济的周期性调整会对便携式数码发电机的传导需求造成影响。国民经济稳定增长及居民消费能力的提高，一定程度上促进了便携式数码发电机行业的发展。但近年来国际经济环境的恶化也对产品出口造成负面影响。汇率风险 目前，便携式数码发电机主要面向国外客户，出口需求是保持行业发展的重要因素，行业内大多数企业的产品的主要销往美国、欧洲、澳大利亚以及东南亚地区，而出口业务货款通常以美元结算。因此，汇率的波动会对公司的利润水平造成一定影响。市场竞争风险 由于
9、技术研发及品牌塑造需要一定的周期，低端市场进入壁垒较低，厂商数量多，竞争充分；中高端市场以客户定制化生产为主要模式，产品技术含量较高，市场相对集中。虽然公司是国内较早从事便携式数码发电机研发、生产的企业之一，主要面向中高端市场，具有良好的口碑及品牌影响力，但若在技术研发、运营管理、品牌服务等各方面不能继续保持优势，未来7 市场竞争的加剧有可能影响企业的长期发展。海外销售风险 海外销售风险主要来源于两方面：一方面，产品的主要出口区域美国、欧洲等发达国家和地区对于产品的环保、节能、安全性能方面要求极为严格，建立了一系列产品标准包括：CE、EMC、EPA 以及 CARB 等认证。而随着国外技术的不断
10、成熟和对环保等问题的关注，产品认证标准逐渐提高，进口管理制度不断完善，使得产品出口难度加大。另一方面，随着经济全球化的发展，贸易磨擦、反倾销等情况屡见不鲜。不少国家为保护区域经济发展，建立了一系列的排他性的贸易政策，形成贸易壁垒，使得国内出口产品和国外本土产品处于不平等的竞争地位。客户集中及对单一客户重大依赖的风险 公司的主要销售市场在国外，以美国为主。2017 年度和 2016 年度，公司对前五大客户销售收入合计占营业收入的比例分别为88.05%和 94.30%，客户集中度极高。公司 2017 年度从第一大客户 MWE 取得的营业收入为 8,191,244.68 元，占营业收入的比例为 48
11、.94%；2016 年度从第一大客户 MWE 取得的营业收入为6,339,770.08 元，占营业收入的比例为 38.77%。虽然公司对国外其他客户以及国内市场开发进展顺利，但是由于市场开拓工作成果的显现具有一定的滞后性，使得公司在短期内对 MWE 存在重大依赖。虽然公司与 MWE 自开展业务以来一直保持良好的合作关系，但若未来因外界因素导致公司与 MWE 的合作关系不能持续，或者 MWE 经营发生重大变化，将对公司经营及业绩造成重大影响。经营活动现金流量为负数的风险 公司 2017 年度和 2016 年度的经营活动现金流量净额分别为-50.01 万元和 170.36 万元。2017 年公司主
12、要客户的产品的单价下降，汇率持续走低，政府补助减少，同时 2017 年支付给职工的薪酬增加 910,408.38 元，支付的各项税费增加 81,954.29元。目前公司已提高对该客户的销售单价，避免毛利率过低，从而出现资金紧缺的情况，影响公司的正常运转。净利润对非经常性损益依赖风险 公司 2017 年度和 2016 年度净利润分别为-1,402,043.73 元和1,085,777.07 元，而同期非经常性损益税后净额为 248,437.18元和1,372,059.87元，公司经营业绩持续依赖于非经常性损益，若未来公司无法持续获得政府补助，公司的经营业绩仍将受到较大影响。公司实际控制人不当控制
13、的风险 公司实际控制人钱有恒持有公司 6,884,979 股，持股比例为50.9999%，持有公司表决权 50.9999%。虽然目前股份公司已建立起一整套公司治理制度，且公司经营管理工作主要是由钱有恒、唐铁军、饶俊、陈燕婷四位高级管理人员组成的经营管理层实际执行，但若公司治理制度执行不足，公司实际控制人仍有可能利用其控制地位，对公司的经营、人事、财务等实施不当控制，可能影响公司的正常经营，为公司持续健康发展带来风险。股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。公司股份进入全国中小企业股份转让系统后，新的制度对公司治理提出了更高的要求。公8 公司治理的风险
14、 司管理层对于新制度仍在学习和理解之中，对于新制度的贯彻、执行水平仍需进一步的提高。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江乐恒动力科技股份有限公司 英文名称及缩写 ZHEJIANG EVERLAST POWER CO.,LTD.(ELP)证券简称 乐恒动力 证券代码 837972 法定代表人 钱有恒 办公地址 杭州市余杭经济开发区
15、天荷路 32 号 1 幢 1-2 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 饶俊 职务 副总经理，董事会秘书 电话 0571-89162988 传真 0571-89167397 电子邮箱 saleselp- 公司网址 www.elp- 联系地址及邮政编码 杭州市余杭经济开发区天荷路 32 号 1 幢 1-2 层 311100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2016 年 3 月 02 日 挂牌时间 2016 年 7 月 29 日 分层情况 基础层 行业（挂牌
16、公司管理型行业分类）制造业（C）-电气机械和器材制造业（C38）-电机制造（C381）-发电机及发电机组制造（C3811）主要产品与服务项目 便携式数码发电机的研发、生产和销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）13,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 钱有恒 实际控制人 钱有恒 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330100574379988C 否 注册地址 杭州市余杭经济开发区天荷路 32号 1 幢 1-2 层 否 注册资本 13,500,000 否 五、五、中介机构中介机构
17、 主办券商 方正证券 主办券商办公地址 长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郭东星、杜建 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，新三板交易方式变更，公司股票转让方式变更为集合竞价转让方式。11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 16,736,592.4
18、4 16,352,915.38 2.35%毛利率%23.03%28.67%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,402,043.73 1,085,777.07-229.13%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,650,480.91-286,282.80-476.52%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-10.05%7.70%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-11.83%-2.03%-基本每股收益-0.10 0.08-225.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比
19、例 资产总计 16,992,057.67 18,027,087.11-5.74%负债总计 3,743,180.31 3,376,166.02 10.87%归属于挂牌公司股东的净资产 13,248,877.36 14,650,921.09-9.57%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.98 1.09-10.09%资产负债率%（母公司）21.86%-资产负债率%（合并）22.03%18.73%-流动比率 4.17 4.90-利息保障倍数-1,250.31 229.19-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-500,063.03 1
20、,703,574.89-129.35%应收账款周转率 15.92 8.51-存货周转率 3.33 3.26-12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-5.74%-2.52%-营业收入增长率%2.35%21.96%-净利润增长率%-229.13%-51.68%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 13,500,000 13,500,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关
21、，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）307,213.00 2除上述各项之外的其他营业外收入和支出-14,933.97 非经常性损益合计非经常性损益合计 292,279.03 所得税影响数 43,841.85 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 248,437.18 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后
22、调整重述后 预付款项 350,775.57 413,059.43-管理费用 4,517,204.09 4,774,204.09-营业成本 11,451,997.54 11,664,997.54-销售费用 913,856.87 851,573.01-递延所得税资产 34,292.90 95,450.32-13 所得税费用 97,797.14 36,639.72-盈余公积 143,233.58 108,577.71-未分配利润 1,289,102.21 977,199.36-14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是便携式数码变频发电
23、机的生产商，专注于产品的研发、生产和销售，是国家高新技术企业、浙江省科技型中小企业，拥有 29 项专利权，其中发明专利 3 项，实用新型专利 11 项，外观专利 15 项。公司的产品已通过 CE、EPA、CARB 等多项认证，出口到美国、欧洲和澳大利亚等多个国家和地区。公司以外销为主要销售渠道，与国外知名经销商 MWE 和 COP 建立了长期稳定的合作关系，为医疗、户外休闲、军事安防、野外作业等多领域的客户提供油耗低、容量大、超静音、轻巧便携、续航能力强的便携式数码发电机。公司外销主要通过国外经销商和进口商代理进行销售，内销主要通过国内门店代理商和行业类经销商开拓业务，收入来源于便携式数码发电
24、机的销售。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式亦未发生变化。公司会一如既往地凭借技术和专利优势，为各类客户定制专业类产品，积极拓展国内外市场。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司营业收入总体呈上升趋势。2017 年、2016
25、 年、2015 年公司营业收入分别为 16,736,592.44 元、16,352,915.38 元、13,407,934.00 元，2016 年营业收入较 2015 年增长了 21.96%，2017 年营业收入较 2016 年营业收入增长了 2.35%。2016 年公司营业收入较 2015 年增长较快，主要是由于 2016 年原有客户的市场需求增加，以及开拓了几个新客户。2017 年客户市场需求仍有所增加，当年销售的发电机数量同上年相比增加 1012 台，但单台销售价格下降，汇率持续的降低，致使公司收入增长速度减缓。2018 年，公司将积极应对行业变革带来的机遇与挑战，借助公司现有产品及成熟
26、市场，推出新品不断扩大市场，保障销售稳定持续地增长和增加新的盈利点，严格控制各项预算和费用，加大规模化生产能力，切实提升盈利水平。(二二)行业情况行业情况 便携式数码发电机主要应用于户外休闲、交通、医疗、日常消费等领域，这些行业的市场规模及需求状况一方面与宏观经济密切相关。国民经济稳定增长及居民消费能力的提高，一定程度上促进了便携式数码发电机行业的发展，对公司的经营业绩和盈利能力有促进作用。同时随着市场的不断拓展，许多15 以前被忽略的专业市场和特殊用途产品也对新产品提出了要求，这有利于公司利用自身创新能力强的特点来开辟新的行业。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分
27、析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 7,296,050.55 42.94%10,440,817.65 57.92%-30.12%应收账款 868,924.25 5.11%1,233,542.38 6.84%-29.56%存货 3,692,182.44 21.73%4,035,557.00 22.39%-8.51%长期股权投资-固定资产 1,358,964.59 8.00%1,239,483.14 6.88%9.64%在建
28、工程-短期借款 50,000.00 0.29%10,000.00 0.06%400.00%长期借款-其他应收款 8,566.16 0.05%142,500 0.79%-93.99%其他流动资产 2,539,109.17 14.94%270,952.64 1.50%837.10%长期待摊费用 35,686.87 0.21%155,724.55 0.86%-77.08%应付账款 2,789,325.3 16.42%2,467,458.24 13.69%13.04%预收款项 148,169.75 0.87%244,284.37 1.36%-39.35%应付职工薪酬 754,949.06 4.44%6
29、40,050.46 3.55%17.95%应交税费 736.2 0.00%14,372.95 0.08%-94.88%资产总计 16,992,057.67-18,027,087.11-5.74%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：公司 2017 年末货币资金较 2016 年末降低了 30.12%，主要原因是从 2017 年开始，公司购买银行理财产品，利用闲置资金提高资金收益。2017 年末公司理财金额为2,000,000.00 元。2.应收账款：2017 年末较 2016 年末降低了 29.56%，主要原因是公司的严格的销售信用政策，加强财务的监督对账催收。3.短期
30、借款：2017 年末较 2016 年末增加了 40,000.00 元，变动比例提高 400.00%，主要原因是公司借款金额较少。4.其他应收款：2017年末较2016年末降低93.99%，主要原因是2017年收到了退回了150,000.00元的海关保证金。5.其他流动资产：2017 年末较 2016 年末增加了 837.10%，主要原因是从 2017 年开始，公司购买银行理财产品，利用闲置资金提高资金收益。2017 年末公司理财金额为 2,000,000.00 元。6.长期待摊费用：2017 年末较 2016 年末降低了 77.08%，主要原因是该费用为装修费，部分费用已在 2017 年计入管
31、理费用。7.应付账款：2017 年末较 2016 年末增加 13.04%，主要原因是公司开票与付款有两个月的期限，年末开票存在跨期付款的现象。16 8.预收款项：2017 年末较 2016 年末降低了 39.35%，主要原因是 2017 年末未完成订单较 2016年末减少。9.应付职工薪酬：2017 年末较 2016 年末增加了 17.95%，主要原因是公司每年职工薪酬较上年都会有所提高，同时，2017 年在职职工人数较 2016 年有所增加。10.应交税费：2017 年末较 2016 年末降低了 94.88%，主要原因是 2016 年末计提了年终奖应交的个人所得税 14372.95 2.2.
32、营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 16,736,592.44-16,352,915.38-2.35%营业成本 12,882,806.14 76.97%11,664,997.54 71.33%10.44%毛利率%23.03%-28.67%-管理费用 4,292,962.16 25.65%4,774,204.09 29.19%-10.08%销售费用 793,239.94 4.74%
33、851,573.01 5.21%-6.85%财务费用 329,632.79 1.97%-385,357.64-2.36%185.54%营业利润-1,582,072.44-9.45%-491,771.29-3.01%-221.71%营业外收入 290,507.53 1.74%1,614,348.81 9.87%-82.00%营业外支出 15,028.5 0.09%160.73 0.00%9,250.15%净利润-1,402,043.73-5.48%1,085,777.07 6.64%-229.13%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业成本：2017 年末较 2016 年末增加 10.44%
34、，主要原因是 2017 年销售发电机的数量比 2016年增加 1012 台。2.管理费用：2017 年较 2016 年降低 10.08%，主要原因是 2016 年管理费用中包含挂牌新三板的中介费用 1,633,018.85 元。3.财务费用：2017 年较 2016 年增加 185.54%，主要原因是 2017 年汇率持续走低，发生汇兑收益-370,704.00，而 2016 年发生汇兑收益 445,473.38。4.营业利润：2017 年较 2016 年降低 221.71%，主要由于报告期内各项费用增加。1）2017 年销售发电机的单台价格降低，汇率降低，而销售数量增加 1012 台，营业成
35、本增加。2017 年毛利率比2016 年降低 5.64%。2）2017 年财务费用增加 714990.43 元，同比 2016 年增加 185.54%。5.营业外收入：2017 年较 2016 年降低 82.00%，主要原因是 2016 年收到新三板补贴 145 万元。6.营业外支出：2017 年较 2016 年增加 9250.15%，主要原因是 2017 年公司支付“市长杯”乐恒分赛场奖金 14000.00 元。7.净利润：2017 年较 2016 年降低 229.13%，主要由于报告期内各项费用增加。1）2017 年销售发电机的单台价格降低，汇率降低，而销售数量增加 1012 台，营业成本
36、增加。2017 年毛利率比2016 年降低 5.64%。2）2017 年财务费用增加 714990.43 元，同比 2016 年增加 185.54%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 17 主营业务收入 16,693,450.46 16,327,003.36 2.24%其他业务收入 43,141.98 25,912.02 66.49%主营业务成本 12,844,319.08 11,646,012.35 10.29%其他业务成本 38,487.06 18,985.19 102.72%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别
37、类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%发电机 16,693,450.46 99.74%16,327,003.36 99.84%配件 43,141.98 0.26%25,912.02 0.16%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%外销 16,426,615.50 98.15%16,252,138.41 99.38%内销 309,976.94 1.85%74,8
38、64.95 0.46%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司主营业务为便携式变频发电机，主要市场为国外市场，特别是欧洲市场、美国市场和澳洲市场，国内市场占比较少，主要为零散的经销商采购和终端客户直接采购。2017 年度公司经营产品、主要市场未发生变化，公司收入结构未发生变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 MWE INVESTMENT LLC.8,191,244.68 48.94%否 2 CROMMELINS MACHINERY 4,045,339.74 24.17%否
39、3 MWE INVESTMENT LLC.1,628,987.65 9.73%否 4 BLUE DIAMOND MACHINERY 819,011.88 4.89%否 5 新西兰 EEI 323,626.92 1.93%否 合计合计 15,008,210.87 89.66%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 重庆力华自动化技术有限责任公司 5,357,976.93 46.64%否 2 台州市路桥浩利模塑厂 1,782,134.91 15.51%否 3 宁波市北仑燎原模铸有
40、限公司 968,441.24 8.43%否 4 浙江瑞星化油器制造有限公司 400,068.38 3.48%否 5 江苏罡阳股份有限公司 337,455.40 2.94%否 18 合计合计 8,846,076.86 77.00%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-500,063.03 1,703,574.89-129.35%投资活动产生的现金流量净额-429,994.69-434,992.84 1.15%筹资活动产生的现金流量净额 38,955.82-994,918.8 103.92%现金流量
41、分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额：2017 年较 2016 年下降 129.35%，主要原因是 2017 年公司主要客户的产品的单价下降，汇率持续走低，政府补助减少，但 2017 年支付给职工的薪酬增加 910,408.38 元，支付的各项税费增加 81,954.29 元。2.筹资活动产生的现金流量净额:2017 年较 2016 年增加 103.92%，主要原因是 2016 年偿还银行贷款 1090000.00 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 本公司于 2017 年 6 月设立全资子公司“ECOUS POW
42、ER SYSTEMS,INC.”，注册地为美国加利佛尼亚州，发行股票为 50,000 股。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 为提高公司闲置自有资金的使用效率,2017 年度公司在确保日常运营的前提下，通过购买中国银行的人民币理财产品，获得了一定的投资收益，以上理财产品风险级别均为平稳型及以下，确保了资金的安全性和流动性。企业利用闲散资金购买银行短期理财产品，提高资金收益，截至 2017 年 12 月 31 日，公司理财产品余额为 200 万元，均为中国银行人民币理财产品，风险较低，均可随时赎回。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策
43、、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2017 年 5 月，财政部印发修订的 企业会计准则第 16 号政府补助，要求企业自 2017 年 6 月 12 日起，在所有执行企业会计准则的企业施行，企业应对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，并对 2017 年 1 月 1 日至施行日之间存在的政府补助根据本准则进行调整。公司依照本准则的规定，对企业的会计政策进行变更，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助和 2017 年 1 月 1 日至施行日之间的政府补助进行了梳理，将与本公司日常经营活动有关的政府补助计入了“其
44、他收益”，并在利润表中单独列报，公司 2017 年 1-12 月计入“其他收益”的政府补助为 16,800.00 元。本次变更会计政策不影响公司的净利润，对公司经营状况、经营成果、现金流量均无影响。本公司编制 2017 年度报表执行 财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会 2017 30 号)，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交19 换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。此项会计政策变更采用追溯调整法。由于上期不存在该项会计政策变更所涉及的事项，故本次变更对 2017 年度财务报表的可比数据无影响。公司在 2017 年度审计报告中
45、对 2016 年跨期的年终奖所对应的管理费用 257,000.00 元，营业成本213,000.00 元和跨期的出口信用保证金对应的销售费用-62,283.86 元通过追溯重述法进行调整，同时对受影响的递延所得税资产 61,157.42 元，所得税费用-61,157.42 元，盈余公积-34,655.87 元和未分配利润-311,902.85 进行追溯调整。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 本公司于 2017 年 6 月在美国注册成立境外子公司 Ecous power Systems,Inc.，公司合并报表范围增加。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终把
46、社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担和履行社会责任。报告期内，公司诚信经 营，依法纳税，尽全力对社会负责，对公司全体股东和员工负责。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；公司主营业务收入稳步增长，公司的法人治理结构及内部管理机制不断完善。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，因此公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、政策及
47、宏观经济周期风险 便携式数码发电机主要应用于户外休闲、交通、医疗、日常消费等领域，这些行业的市场规模及需求状况一方面与宏观经济密切相关，另一方面与国家政策导向有关。虽然单个下游应用行业的波动难以对行业整体需求产生较大冲击，但政策变革以及宏观经济的周期性调整会对便携式数码发电机的传导需求造成影响。国民经济稳定增长及居民消费能力的提高，一定程度上促进了便携式数码发电机行业的发展。但近年来国际经济环境的恶化也对产品出口造成负面影响。解决措施：公司产品主要为出口为主，且目标市场多为发达国家，诸如美国、欧洲、澳大利亚等，公司最主要的销售市场是美国，经济和政策较为稳定，对公司的出口影响较小。同时，公司还扩
48、充了销售人员，加大对美国，澳大利亚，欧洲等市场和国内市场的开发力度，报告期内与几家新客户签订了协20 议，目前又有几家新客户在洽谈中，有望后续进一步合作。综上，公司将根据客户的需求持续地研发出新的产品系列扩大不同客户及不同市场的需求，同时拓展新国家的市场，分散国际政策风险。2、汇率风险 目前，便携式数码发电机主要面向国外客户，出口需求是保持行业发展的重要因素，行业内大多数企业的产品的主要销往美国、欧洲、澳大利亚以及东南亚地区，而出口业务货款通常以美元结算。因此，汇率的波动会对公司的利润水平造成一定影响。解决措施：美元兑人民币处于贬值通道，公司承担的汇率风险较大。为防范汇率风险，公司将加快与客户
49、的结算，减少外币资金沉淀。3、市场竞争风险 由于技术研发及品牌塑造需要一定的周期，低端市场进入壁垒较低，厂商数量多，竞争充分；中高端市场以客户定制化生产为主要模式，产品技术含量较高，市场相对集中。虽然公司是国内较早从事便携式数码发电机研发、生产的企业之一，主要面向中高端市场，具有良好的口碑及品牌影响力，但若在技术研发、运营管理、品牌服务等各方面不能继续保持优势，未来市场竞争的加剧有可能影响企业的长期发展。解决措施：公司将一方面通过加强技术研发，加快产品更新换代以满足不断变化的市场需求；另一方面，通过加深与客户的沟通与反馈，使得产品特性更贴近客户的需求。4、海外销售风险 海外销售风险主要来源于两
50、方面：一方面，产品的主要出口区域美国、欧洲等发达国家和地区对于产品的环保、节能、安全性能方面要求极为严格，建立了一系列产品标准包括：CE、EMC、EPA 以及 CARB等认证。而随着国外技术的不断成熟和对环保等问题的关注，产品认证标准逐渐提高，进口管理制度不断完善，使得产品出口难度加大。另一方面，随着经济全球化的发展，贸易磨擦、反倾销等情况屡见不鲜。不少国家为保护区域经济发展，建立了一系列的排他性的贸易政策，形成贸易壁垒，使得国内出口产品和国外本土产品处于不平等的竞争地位。解决措施：公司一方面通过不断提升产品质量规避因标准、质量问题而遭受的损失，另一方面也在不断扩大销售区域和客户范围，形成多层
