1、鞍山七彩化学股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-014 证券代码：838276 证券简称：七彩化学 主办券商：长江证券 鞍山七彩化学股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-014 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1、鞍山七彩化学股份有限公司（以下简称“公司”）于2017年6月28日领取了中国证监会行政许可申请受理通知书（171266号），公司首次公开发行股票并在创业板上市的申请已被中国证监会受理。于2017年10月26日领取了中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书（171266号）。2、报告期内公司完成了高新技术企业从新认定工作，目前已经领取
2、了高新技术企业证书。公告编号：2018-014 1 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.25 第七节 融资及利润分配情况.27 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节 行业信息.34 第十节 公司治理及内部控制.28 第十一节 财务报告.30 公告编号：2018-014 2 释 义 释义释义项目项目 释释 义义 公司、股份有限公司、本公司、七彩化学 指 鞍山七彩化学股份有限公司 章程 指 鞍山七彩化学股份有限公司章程 控股股东 指 鞍山惠丰
3、投资集团有限公司 实际控制人、控制人 指 徐惠祥、臧婕 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 产品、有机颜料、系列产品 指 高性能有机颜料、苯并咪唑酮系列有机颜料、大分子系列、偶氮颜料系列、溶剂染料系列、异吲哚啉系列、中间体 管理层 指 董事、监事、高级管理人员。报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 本期、本年度 指 2017 年 期初 指 2017 年 1 月 1 日 期末 指 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商、长江证券 指 长江证券股份有限公司
4、 子公司 指 东营市天正化工有限公司 公告编号：2018-014 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人徐惠祥、主管会计工作负责人齐学博及会计机构负责人(会计主管人员)董明会保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺
5、，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 环保风险 根据国务院关于印发“十三五”节能减排综合工作方案的通知(国发201674 号),到 2020 年,“十三五”节能减排的主要目标为:全国万元国内生产总值能耗比 2015 年下降 15%,能源消费总量控制在 50 亿吨标
6、准煤以内。全国化学需氧量、氨氮、二氧化硫、氮氧化物排放总量分别控制在 2001万吨、207 万吨、1580 万吨、1574 万吨以内,比 2015 年分别下降 10%、10%、15%和 15%。全国挥发性有机物排放总量比 2015 年下降 10%以上。公司所属染颜料制造业是环境污染较为严重的行业,“三废”尤其是废水的排放量较大,随着国家环保标准的日趋严格和整个社会环保意识的增强,公司的排污治理成本将进一步提高。自成立以来一直注重环境保护和治理工作,通过工艺改进,减少污染物排放,按照绿色环保要求对生产进行全过程控制,推行清洁生产。在日常生产经营活动中已制定了严格、完善的操作规程,但仍可能因员工的
7、操作不当,造成“三废”违规排放或环保事故。虽然公司项目都获得了环评批复。但是,公司仍存在由于不能达到环保要求或发生环保事故而被有关环保部门处罚,进而对公司生产经营造成不利影响的风险。同时,随着国家对环保 公告编号：2018-014 4 的要求不断提高及社会对环境保护意识的不断增强,政府可能会颁布新的法律法规,提高环保标准,增加排污治理成本,在新投资建设的项目中,也可能因为配套的环保设施投入或运营成本较大,从而导致公司生产经营成本提高,在一定程度上削弱公司的竞争力,影响收益水平。安全生产风险 公司生产过程中使用的部分原材料为易燃、易爆、强酸、强碱和具有强腐蚀性物质,生产过程中又会产生废水、废气和
8、固体废物。虽然公司一向重视安全生产,组建了以安全环保部为核心的公司、车间、班组三个级别安全管理模式并且编制了质量、职业健康安全管理手册、动火作业管理规定、特种作业管理规定、现场安全检查规定等管理制度。但如若操作不当,仍可能会发生失火、中毒等安全事故,给员工人身安全、企业正常生产经营带来不利影响。市场风险 报告期内,公司产品的主要原材料为苝四酐、邻苯二胺、巴比妥酸、3,4-二氨基甲苯、DMF、工业苊 95%、双乙烯酮、红色基 KD 等,上述原材料成本占生产成本的比重在 50%以上。受全球宏观经济和石油价格波动的影响,公司主要原材料产品价格会出现一定波动,如果未来原材料价格继续上涨,公司将面临主营
9、业务成本上升的风险。同样,公司主要产品为高性能有机颜料,主要应用于油墨、涂料和塑料等领域,如果同行业市场竞争加剧和下游市场需求减少,将导致公司主要产品销售不畅或价格大幅下降。成本上升、价格下降或应收款项的增加将大幅降低公司的盈利水平和竞争能力。技术流失风险 经过多年的经营和开发,公司在高性能有机颜料(HPP)、溶剂染料及其中间体领域具备了较为深厚的技术积淀,在新技术的开发和应用方面取得了一定成就。但随着下游行业对公司产品要求的进一步提高,如果公司技术开发和新技术应用的能力不能满足市场需求,将会导致公司丧失技术优势地位。本公司主要产品的核心技术处于国内领先水平,该类技术是公司核心竞争力的体现。本
10、公司制订了专利申请计划,有计划地将部分核心技术申请专利,通过专利保护来达到保护公司核心技术的目的。本公司还建立了严格的保密工作制度,与公司主要高管人员和核心技术人员均签署了保密协议,严格地规定了技术人员的保密责权,并且核心技术人员都持有公司股份。尽管采取了上述措施防止公司核心技术对外泄露,但若公司核心技术人员离开本公 公告编号：2018-014 5 司或公司技术人员私自泄露公司技术机密,仍可能会给公司带来直接或间接的经济损失。应收账款发生坏账损失的风险 2015 年末、2016 年末及 2017 年末,公司应收账款账面价值分别为7,241.05 万元、7,654.37 万元和 9,527.82
11、 万元,占同期流动资产的比例分别为 24%、27%和 34%。随着公司业务规模的扩大,应收账款余额可能保持在较高水平,并影响公司的资金周转速度和经营活动的现金流量。尽管公司主要客户相对稳定,资金实力较强,信用较好,资金回收有保障,但是若下游客户财务状况出现恶化或宏观经济环境变化导致资金回流出现困难,公司将面临一定的坏账风险。存货减值的风险 2017 年末,公司存货金额为 10,971.39 万元,占流动资产的比例为 39%,绝对金额和占比均较大。如果存货滞销或市场价格大幅下降,将导致存货的账面价值高于其可变现净值,使公司面临因存货减值造成损失的风险。税收优惠政策变动的风险 公司2014年10月
12、22日获得高新技术企业证书,证书号GR201421000124,证书有效期自 2014 年 1 月至 2016 年 12 月。依据中华人民共和国企业所得税法第二十八条、中华人民共和国企业所得税实施条例第九十三条规定,高新技术企业享受 15%的优惠税率。公司 2015 年度、2016 年度按 15%税率计缴企业所得税。公司已经于 2017 年 7 月 20 日向鞍山市科学技术局报送了高新技术企业认定申请材料,截至本年报披露日,七彩化学已经取得了新的高新技术企业证书(编号:GR201721000525),有效期为三年。公司子公司东营天正于 2013 年 12 月 11 日获得高新技术企业证书,证书
13、号 GF201337000084,证书有效期自 2013 年 1 月至 2015 年 12 月。依据中华人民共和国企业所得税法第二十八条、中华人民共和国企业所得税实施条例 第九十三条规定,高新技术企业享受 15%的优惠税率。东营天正 2015 年度减按 15%税率计缴企业所得税。2016 年由于高新技术企业证书到期,2016年度按 25%税率计缴企业所得税。东营天正已于 2017 年 7 月 8 日向山东省科技厅递交了高新技术企业申请材料,东营天正已经通过了高新技术企业资质评审,并于 2017 年 12 月 28 日在高新技术企业认定管理工作网公示。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：
14、2018-014 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 鞍山七彩化学股份有限公司 英文名称及缩写 ANSHAN HIFICHEM CO.,LTD 证券简称 七彩化学 证券代码 838276 法定代表人 徐惠祥 办公地址 鞍山腾鳌经济开发区一号路八号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 于兴春 职务 董事会秘书 电话 0412-8386166 传真 0412-8386366 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 鞍山腾鳌经济开发区一号路八号 114225 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券部 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业
15、股份转让系统 成立时间 2006 年 6 月 12 日 挂牌时间 2016 年 8 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C-26-264-2644 染料制造 主要产品与服务项目 公司的主营业务为从事高性能有机颜料、染料的研发、生产与销售。主要产品包括苯并咪唑酮系列高性能有机颜料、大分子系列高性能有机颜料、偶氮染料、溶剂染料、异吲哚啉颜料以及相关染、颜料中间体。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）80,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 鞍山惠丰投资集团有限公司 实际控制人 徐惠祥、臧婕 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报
16、告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91210300788777922C 否 公告编号：2018-014 7 注册地址 鞍山腾鳌经济开发区一号路八号 否 注册资本 80,000,000.00 否 注册资本与总股本一致 五、中介机构 主办券商 长江证券 主办券商办公地址 湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 魏弘、顾娜 会计师事务所办公地址 辽宁省沈阳市沈河区北站路 146 号嘉兴国际大厦 5 层 六、报告期后更新情况 适用 公司股票转让方式已于 全国中小企业股份转让系统股票转让细则
17、 实施日（2018 年 1 月 15 日）更改为集合竞价转让方式。公告编号：2018-014 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 552,750,259.34 441,979,885.38 25.06%毛利率%36.66%34.91%-归属于挂牌公司股东的净利润 103,384,465.73 75,669,939.19 36.63%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 102,489,333.80 75,072,598.41 36.52%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）26.3
18、9%18.87%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）26.16%18.72%-基本每股收益 1.29 0.95 36.63%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 591,014,728.52 559,312,327.32 5.67%负债总计 181,310,660.05 200,532,478.23-9.59%归属于挂牌公司股东的净资产 409,704,068.47 358,779,849.09 14.19%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.12 4.48 14.29%资产负债率（母公司）35.02%
19、37.41%-资产负债率（合并）30.68%35.85%-流动比率 1.61 1.44-利息保障倍数 17.41 10.87-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 72,239,035.80 73,166,219.69-1.27%应收账款周转率 6.11 5.64-存货周转率 3.21 2.94-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%5.67%-1.87%-营业收入增长率%25.06%19.61%-净利润增长率%36.63%94.89%-公告编号：2018-014 9 五、股本情况 单位：股 本期期
20、末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 80,000,000 80,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分-1,062,814.40 计入当期损益的政府补助(但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)2,206,991.01 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-119,499.65 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,024,676.96 所得税影响数
21、 129,545.03 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 895,131.93 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 资产处置收益-39,194.17-5,440.44 营业外收入 1,011,817.85 972,008.32-营业外支出 158,232.61 157,617.25 233,208.44 227,768.00 公告编号：2018-014
22、10 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 1、采购模式 原材料的采购主要由市场部负责。每年年初，公司会根据以往的销售情况和对该年市场需求的预测制定全年的销售计划、生产计划及原料采购计划。原材料采购原则上每月一次，市场部拟定次月销售计划并交给制造部，制造部根据销售计划确定生产计划和原料采购计划。市场部的供应部门根据原料库存情况以及原料市场情况，向合格供应商通过招标、议价等方式进行原料采购。原材料到厂后，品管部对原材料进行取样，并按照原料检验规程汇编进行检验。若原材料合格，则收货、付款；若不合格，则退货或其他处理。市场部每年根据品管部给出的重点原料清单进行合格供应方的挑选。公
23、司建立了市场部采购工作管理规定，规定主要根据供应商的产品是否能满足生产需要以及资信情况选择合格供应商。生产部门提出新的采购需求后，采购部门在国内寻找资信良好的生产厂商，让其提供所产产品的质量标准和样品。在样品通过质量检测和小试后，公司进一步与供应商接触，了解其管理规范、合规生产等事项，最后评选出合格供应商。选择新的供应商后，本公司会安排相应的小试和小批量生产，以保证所采购原材料的质量。2、生产模式 公司目前采用自主生产为主的生产模式。公司的自主生产采取“以销定产”为主、“以产定销”为辅的策略。每年年初，公司根据以往的销售情况以及对当年市场的判断，制定出每种产品全年的生产计划，并将其分解到各月。
24、实际执行时，公司会在生产计划的基础上，根据已接到的订单和存货情况安排生产。由于公司产品的化学反应链较长、所需反应步骤较多、生产时间较长，而客户又希望尽量缩短交货周期，因此公司需要备有一定量存货，以便尽快满足客户需求。生产车间根据生产计划组织原料、安排人员和设备完成化学合成、颜料化及表面处理等生产过程，之后制造部对半成品进行粉碎、拼混、包装，并最终入库。除 1,8-萘酐生产线、氨氧化生产线为连续化反应生产线外，公司其余生产线均为间歇生产，间歇生产均为通过反应釜完成的化学合成及其他单元操作。公司的产品数量较多，部分产品的生产工艺较为接近。对于产量较大的主要产品，公司安排专门的生产线进行生产对于产量
25、较小、生产工艺较为相似的产品，公司则会根据生产计划，利用一条生产 公告编号：2018-014 11 线，通过相同设备不同的连接方式以及设定不同的生产参数进行生产。共用生产线生产时，由于在生产不同产品前，公司都要对设备进行清洗并按照不同产品的工艺对设备重新进行连接、调试，所用时间、人力等成本较高，因此公司的生产计划会考虑将一部分产品备为存货，以满足之后一段时间内的需求。每批产品生产时，公司品管部都会根据产品检测规定对在产品和最终产品进行检测。3、销售模式 采用经销方式为主的原因包括：第一、颜料行业的下游客户包括了油墨、涂料、塑料和橡胶等诸多行业生产企业，数量众多，仅凭颜料生产企业一己之力，很难实
26、现对各类型客户的全面覆盖；第二、下游客户为了使其产品色彩多样，在采购颜料时具有少量多样的特点。有时为了保证产品颜色的稳定性，直接用户会将多种颜料混合进行调色，因此直接用户每次单一颜色的颜料采购量通常不会很大，而通过经销商直接用户可以一次性采购多个厂商生产的不同颜料。因此，经销商成为颜料、染料行业重要的销售渠道。公司的销售又分为内销与外销，公司的外销客户主要分两种，一种为大型化工、化学制品生产商，比如巴斯夫（BASF）、科莱恩（Clariant）、朗盛（LANXESS）等化工企业，主要采用直销的方式；另一种针对境外的中小客户，公司采取与海外经销商合作的方式，海外经销商有较多的客户资源，可以集中从
27、公司采购产品对外销售。报告期内，公司建立了立足国内、面向世界的销售网络，发展了一大批实力强、信用好的经销商和直销客户。4、定价机制 公司对全部客户采用统一的定价政策。公司会综合考虑市场上相同或相似产品、市场竞争状况、产品质量确定产品的基准价格。公司的定价机制可分为对新产品定价和对现有产品调价两部分。当原料价格上涨并使产品成本高于成本底线时，由市场部制定价格变动说明并由财务部核算产品成本。若需调价，市场部根据成本及市场信息制定新的产品价格，报总经理批准。5、研发模式 本公司的研发采取自主研发与合作研发相结合的方式，在依靠自身独立的研发团队的同时，凭借与沈阳化工研究院等科研院所多年来的良好关系，积
28、极开展多层次、多方式的合作研究，不断提高自身的研发水平。公司的研发流程主要包括 5 个阶段：（1）通过与客户交流、分析行业发展趋势等，收集新的市场 公告编号：2018-014 12 需求和研究方向，并组织项目组研究人员拟定开题报告或项目实施计划书；（2）根据研发产品要求，组织进行小试并完成小试结题报告；（3）在小试样品获得客户认可并进行市场分析后，编制新产品工艺规程草案及安全技术规程，进行设备改造，准备进行中试；（4）项目负责人组织项目组成员指导车间进行试生产，并在试产过程中不断调整试产方向，完善工艺；（5）由市场部给客户送出中试样品，并收集客户使用结果，同时根据客户反馈调整，修改现有工艺或确
29、认研发完成。报告期内商业模式未改变。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司的整体运营状况继续呈现良好的发展势头，报告期内实现营业收入 55,275.03 万元，营业收入相比去年同期增长 25.06%；利润总额为 12,182.39 万元，较去年同期增长 38.42%；净利润为 10,3
30、38.45 万元，相比去年同期增 36.63%。期末总资产 59,101.47 万元，相比去年期末增长 5.67%；净资产为 40,970.41 万元，相比去年期末净资产增长 14.19%；资产负债率 30.68%，整体资本结构良好。经营活动现金流量净额为 7,223.90 万元，相比去年同期减少 1.27%。公司主营业务为高档有机颜料及其中间体研发、生产与销售，具体产品包括苯并咪唑酮系列、大分子系列、偶氮颜料系列、溶剂染料系列、异吲哚啉系列、中间体。报告期内，公司继续增强主营业务盈利能力，进一步强化技术创新和新产品的开发，公司管理层按照年初制定的年度经营计划，一方面坚持以市场需求为导向，继续
31、专注于高档有机颜料主营业务的稳健发展，进一步完善经营管理体系，加大研发及技术创新力度，稳步实施市场拓展工作，公司内部管理工作都得到了很大提升，公司总体发展保持良好势头。报告期内，公司新获得 3 项国家发明专利，分别是：松香氨基双偶氮缩合物及其制备方法、含有松香氨基双偶氮缩合化合物的颜料组合物及其制备方法、含有十八胺基双偶氮缩合化合物的颜料组合物及其制备方法。报告期内，公司主营业务、主要产品及商业模式未发生重大变化，盈利能力稳步增长；公司所处 公告编号：2018-014 13 行业未发生重大变化，周期性、季节性特征不明显。（二）行业情况（二）行业情况 公司所生产的高档有机颜料，具有无毒、环保等特
32、点，符合国家相关产业政策。（1）宏观环境 石化和化学工业发展规划（20162020 年）对于涂料，提出了“加强环保型涂料产品的研发和推广应用，加快航空航天等高端领域用特种涂料的开发和产业化，推广全密闭一体化涂料清洁生产工艺。”对于染料，提出了“加强染料及其中间体的清洁生产工艺和先进适用的“三废”治理技术的研发和推广应用，改进染料应用技术和配套助剂，提升染料行业的服务增值水平。”涂料行业“十三五”规划提出优化产品结构，即到 2020 年，性价比优良、环境友好的涂料品种占涂料总产量的 57%；提出企业规模化，即到 2020 年，销售额在 50 亿元以上的涂料生产企业达到 10 家以上，销售额在 2
33、0 亿元以上的涂料生产企业达到 20 家；前 50 家涂料生产企业的涂料产量占总产量的 50%以上；培育 23 个销售额超过 50 亿元、具有国际竞争力的大型涂料企业集团。国家发改委颁布的产业结构调整指导目录（2011 年本）修正版（2013 年 5 月 1 日实行）文件鼓励类中包括第十一类石化化工的第 8 项，鼓励高耐晒牢度、高耐气候牢度有机颜料的开发与生产。（2）行业发展 随着经济增长和科技进步，人们环保意识越来越强，节能、环保的要求也越来越高。人们对于安全环保的着色剂的需求也愈发强烈。因此，含有毒有害物质的染、颜料将进一步的限用甚至禁用，而高性能有机颜料将得到越来越多人的欢迎并保持快速增
34、长的势头。（3）周期波动 由于溶剂染料和高性能有机颜料主要应用于油墨、涂料、塑料、汽车漆和橡胶等众多领域，其周期性较弱。我国染料、颜料的生产企业主要集中在江苏、浙江和上海等长三角地区。染料、颜料产品生产、销售的季节性较弱。（4）市场竞争的现状 目前全世界有机颜料厂家有 400 多家，其中巴斯夫、科莱恩和大日本油墨化学工业株式会社等公司以其雄厚的科技、资金实力，在世界颜料市场上占有较大份额，并且控制了大部分高端市场。随着全球染料生产和技术向中国、印度等亚洲国家转移，我国的本土诸多企业依靠资源和人力成本优势，迅速崛起，在经典颜料的生产规模上有了明显的进步，使经典颜料市场几乎成为一个充分竞争市场。公
35、司通过多年不断的探索与钻研，在某些细分市场上，我国的一些染、颜料行业生产商已具备了与国际巨头竞争的实力。经过多年的快速发展，公司搭建了以苯并咪唑酮系列为代表的高端有机颜料 公告编号：2018-014 14 为主、溶剂染料和中间体为辅的产品结构，通过不断的技术研发、工艺改良、精细的质量控制以及高效的产业链管理，有效降低了生产成本，提高了性价比和竞争力，不仅在国内高端有机颜料市场享有盛誉，在与科莱恩等国际企业的国际市场竞争中也占有一席之地。（5）已知趋势 我国有机颜料行业受国内外经济形势、全球贸易需求变动以及环保、产业升级等因素的影响，国内有机颜料行业总产能呈现一定的波动性趋势，有机颜料行业总产能
36、在低位徘徊，主要国内外经济环境趋稳、全球贸易逐渐回暖、严格的环保政策、产业升级、经济转型等宏观因素有关，行业集中度有所提升，高品质、高附加值的有机颜料逐渐成为市场供需的主流。我国生产的高性能颜料质量与国外也还存在差距，如在安全性及品质要求较高的食品包装用墨以及高耐候牢度的汽车漆等方面，国产颜料很大程度上仍满足不了我国高端市场的需求。随着我国有机颜料生产企业对发展高性能颜料越来越重视，以及在中间体、颜料合成技术的突破和掌握，预计在今后一段时间内，我国有机颜料的出口量会继续增加，而对高性能有机颜料的进口依赖性将会有所下降。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：
37、元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 42,043,380.14 7.11%73,519,683.38 13.14%-42.81%应收账款 95,278,220.98 16.12%76,543,713.05 13.69%24.48%存货 109,713,912.78 18.56%108,485,447.05 19.40%1.13%长期股权投资 20,156,754.72 3.41%19,707,431.49 3.52%2.28%固定
38、资产 193,949,906.32 32.82%195,740,760.92 35.00%-0.91%在建工程 25,319,057.58 4.28%4,336,839.69 0.78%483.81%短期借款 120,807,303.42 20.44%150,000,000.00 26.82%-19.46%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%预付账款 18,947,340.36 3.21%10,006,252.61 1.79%89.36%其他应收款 394,142.85 0.07%5,400,840.93 0.97%-92.70%其他流动资产 0.00 0.00%0.0
39、0 0.00%0.00%其他非流动资产 27,115,567.59 4.59%8,782,719.90 1.57%208.74%应付利息 64,845.79 0.01%0.00 0.00%0.00%其他应付款 7,138,166.72 1.21%7,230,488.00 1.29%-1.28%递延收益 5,289,508.99 0.89%0.00 0.00%0.00%无形资产 34,587,147.66 5.85%35,402,202.28 6.33%-2.30%应付账款 33,113,717.11 5.60%31,402,447.22 5.61%5.45%资产总计 591,014,728.5
40、2-559,312,327.32-5.67%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 公告编号：2018-014 15 （1）货币资金本期期末余额较上期下降 42.81%，主要是发放股利所致。（2）预付账款本期期末余额较上期上涨 89.36%，主要是增加预付采购货款所致。（3）其他应收款本期期末余额较上期下降 92.70%，主要是本年购买土地，应收海城市财政局款项性质转变，转入其他非流动资产所致。（4）在建工程本期期末余额较上期上涨 483.81%，主要是增加新建生产线、辅助生产项目等工程所致。（5）其他非流动资产本期期末余额较上期上涨 208.74%，主要是支付土地款、设备以及工程款
41、增加所致。（6）预收款项本期期末余额较上期增加 192.47%，主要是期末预收货款增加所致。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 552,750,259.34-441,979,885.38-25.06%营业成本 350,094,426.47 63.34%287,690,332.44 65.09%21.69%毛利率 36.66%-34.91%-管理费用 39,933,085.66
42、7.22%36,878,646.15 8.34%8.28%销售费用 27,554,546.06 4.98%20,354,567.92 4.61%35.37%财务费用 8,069,104.20 1.46%6,801,259.24 1.54%18.64%营业利润 121,883,540.87 22.05%87,198,195.13 19.73%39.78%营业外收入 1,204,318.97 0.22%972,008.32 0.22%23.90%营业外支出 1,263,923.67 0.23%157,617.25 0.04%701.89%净利润 103,384,465.73 18.70%75,66
43、9,939.19 17.12%36.63%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）营业收入本期较上期增加 25.06%，主要是销售增加所致。（2）营业成本本期较上期增加 21.69%，主要是销售增加导致成本增加所致。（3）管理费用本期较上期增加 8.28%，主要是研发支出增加所致。（4）销售费用本期较上期增加 35.37%，主要是包装费及运费增加所致。（5）财务费用本期较上期增加 18.64%，主要是受人民币升值影响，汇兑损失增加所致。（6）营业外收入本期较上期增加 23.90%，主要是增加与企业日常活动无关的政府补助所致。（7）营业外支出本期较上期增加 701.89%，主要是本期增加固定资产
44、处置损失所致。（8）营业利润本期较上期增加 39.78%，主要是本期销售收入增加及成本费用占比下降所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 公告编号：2018-014 16 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 549,558,738.56 440,078,979.42 24.88%其他业务收入 3,191,520.78 1,900,905.96 67.89%主营业务成本 346,942,281.79 286,026,351.61 21.30%其他业务成本 3,152,144.68 1,663,980.83 89.43%主营业务主营业务按产品分类分析
45、按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%苯并咪唑酮系列 279,018,349.70 50.48%236,106,160.71 53.42%溶剂染料系列 127,334,321.21 23.04%78,095,981.55 17.67%中间体 59,769,887.99 10.81%54,816,449.30 12.40%大分子系列 42,440,450.59 7.68%40,329,699.51 9.12%异吲哚啉系列 29,181,480.19 5.28%16,228,72
46、1.03 3.67%偶氮颜料系列 11,814,248.88 2.14%14,501,967.32 3.28%合计 549,558,738.56 99.42%440,078,979.42 99.57%按按区域分类分析区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%内销 464,389,703.81 84.01%303,091,207.91 68.58%外销 85,169,034.75 15.41%136,987,771.51 30.99%合计 549,558,738.56 99.4
47、2%440,078,979.42 99.57%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年度外销收入占营业收入的比例较 2016 年度下降 15.58%，主要是因为公司第一大客户杭州信凯对其销售战略进行了调整，MULTI TECHNOLOGY DEVELOPMENT LIMITED（香港万方科技）、TOP CHINA INT（香港冠华国际）、杭州信凯实业有限公司和浙江浩川科技有限公司均属于同一控制下的公司，公司 2016 年对 MULTI TECHNOLOGY DEVELOPMENT LIMITED（香港万方科技）、TOP CHINA INT（香港冠华国际）的销售收入占公司营业收入近
48、15 个百分点，杭州信凯出于其自身经营的需要，2017 年对本公司的采购均通过杭州信凯实业有限公司和浙江浩川科技有限公司进行，导致按区域分类口径外销金额及占比下降。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 杭州信凯实业有限公司 101,154,725.33 18.30%否 2 巴斯夫集团 26,799,015.76 4.85%否 3 南京斯凯扬化工有限公司 17,021,096.49 3.08%否 4 宁波市思创颜料有限公司 13,513,085.35 2.44%否 公告编号：2018-01
49、4 17 5 宁波龙欣精细化工有限公司 13,016,025.53 2.35%否 合计合计 171,503,948.46 31.02%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 辽宁鸿港化工有限公司 26,741,919.62 10.79%否 2 淄博鸿润新材料有限公司 14,514,530.13 5.86%否 3 鞍山惠丰瑞焓热力股份有限公司 13,540,179.95 5.47%是 4 石家庄杰克化工有限公司 11,742,222.22 4.74%否 5 江阴能见度化工科技有限公
50、司 9,959,145.31 4.02%否 合计合计 76,497,997.23 30.88%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 72,239,035.80 73,166,219.69-1.27%投资活动产生的现金流量净额-11,227,026.89 34,435,043.56-132.60%筹资活动产生的现金流量净额-96,608,373.14 -102,919,567.26 -6.13%现金流量分析现金流量分析：2017 年度投资活动产生的现金流量净额较上年减少 4,566.21 万元，主要
