1、1 2017 住美股份 NEEQ:838545 深圳市住美新能源连接系统股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 4 月，公司进行了 2017 年第一次股票发行，以每股 11.63 元的价格向两位投资者发行股票 258 万股，共募集资金 3000.54 万元，发行后公司股本增至 2838 万股。2017 年 5 月，股转系统正式发布 2017年创新层挂牌公司名单，住美股份入选创新层。公司为提高信息化管理水平，加大企业信息化建设的投入，报告期内开始金蝶 ERP 全系统的实施。报告期内,公司加大实验室建设，投入建设新能源电源分配系统及输配电连接系统实验室。报告期内，公
2、司根据质量管理体系 TS16949转版的要求，全面启动了 IATF16949：2016 的转版认证。报告期内，公司针对新能源汽车 BMS管理系统的技术要求，开发设计了耐温 200度的铁氟龙线材，通过了 UL 的测试并取得相应的认证。报告期内，公司对自主研发成果提交了专利技术申请共 5 项，其中申请的发明专利为 4 项，申请的实用新型专利为 1 项。报告期内，公司加大汽车电力产品方面的产业化投入，建设建成全自动汽车动力线束生产线。报告期内，公司除继续扩大在新材料领域及新能源汽车领域的市场占有外，加大市场拓展力度。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8
3、 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.31 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.33 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.35 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况.41 第九节第九节 行业信息行业信息.43 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.44 第十一节第十一节 财务报告财务报告.49 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 住美、公司、本公司、住美股份 指 深圳市住美新能源连接
4、系统股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）中山证券、主办券商 指 中山证券有限责任公司 瑞华、会计师 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 三会 指 股东大会、董事会、监事会 上期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 本年度/报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何
5、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王红梅、主管会计工作负责人廖琳琳及会计机构负责人（会计主管人员）颜利平保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称
6、重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户集中度较高的风险 2016 年度、2017 年度，公司前五大客户合计占当期营业收入比例分别为 94.30%、92.54%、，其中第一大客户占当期营业收入比例分别为 82.77%、77%。本公司前五大客户的销售金额占当期营业收入的比例较高，主要是由于公司专注于新能源汽车及充电领域的发展，行业标杆客户在新能源汽车领域的市场份额占有率较高，形成了目前客户集中度较高、客户数量相对较少的局面。如果未来公司的重要客户发生流失或需求变动，将对本公司的收入和利润产生较大的影响。应收账款坏账风险 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12
7、 月 31 日，公司应收账款净额分别为 14,109,055.46 元、29,379,505.87 元，占资产总额的比例分别为25.16%、25.87%，占同期营业收入的比重23.64%、45.80%。截止 2017 年 12 月 31 日，公司 90%以上的应收账款账龄在 1 年以内。虽然公司应收账款账龄较短，但应收账款余额较大，且占当期营业收入比重较大，如果应收账款不能按期收回或发生坏账，将对公司生产经营和业绩产生不利影响。原材料价格波动风险 公司产品主要原材料为连接器、裸铜线、聚乙烯等，如果原材料价格出现大幅波动且公司未对产品销售价格及时进行调整，可能会因材料成本的上升给公司的经营业绩带
8、来一定的负面影响。市场竞争风险 在新能源电动汽车传导产品方面，公司具有技术优势，市场占有率较高。但未来随着新能源电动汽车市场的启动加速，将会有越来越多的企业参与进来，成为潜在的竞争者和替代者。随6 着市场竞争的加剧，技术更新换代周期越来越短，若公司不能保持持续创新的能力，将削弱已有的竞争优势，从而对公司产品的市场份额、经济效益及发展前景造成不利影响。新能源汽车政策变化风险 新能源电动汽车是国家鼓励并大力推广的产业之一，新能源电动汽车传导产品及其配套解决方案是公司业务的发展方向，公司新能源汽车传导产品的销售收入占当期营业收入的比例较大，其对公司业绩的影响程度将越来越大。公司坚持相关产品的研发投入
9、，在新能源电动汽车传导产品市场具有先发优势和技术优势，国家对新能源电动汽车产业的产业政策尤其是补贴、税收等政策对公司所在行业影响较大，因此未来新能源电动汽车产销量能否达到预期存在不确定因素，若国家产业政策发生较大变化，而行业技术发展、市场需求增加、公司竞争优势等因素不能抵消该变化带来的不利影响，则公司未来业绩将受到较大影响。核心技术人才流失风险 公司主要生产新能源汽车传导产品和充电技术产品，该行业对人才的依赖性较高，包括研发、生产、售后服务等业务环节都需要核心技术人员参与，拥有稳定、高素质的核心技术人才队伍对公司的持续发展至关重要。公司目前拥有高素质核心技术团队且较为稳定，并采取了一系列的措施
10、保障核心技术人员的稳定性，但是由于该行业前景良好，高级研发和技术人才较为紧缺，如果公司的核心技术人员出现流失，将对公司的经营稳定性带来一定的风险。安全生产的风险 公司产品在生产过程中需要用到工业电子加速器，电子加速器属于射线装置，所产生的高能电子能够对生物体包括人、动物和植物等产生不可逆的损害甚至导致死亡。公司电子加速器装置放置于由专业机构设计和施工的专用屏蔽厂房内，并通过严格的安全制度规范操作。但若公司电子加速器专用厂房发生意外损坏或员工违反操作规程，可能出现影响操作员工人身安全的风险。公司租赁房屋未取得房产证，可能面临搬迁风险 公司生产经营用的厂房、办公场所系向公司控股股东、实际控制人王红
11、梅租赁取得。该处建筑为王红梅根据 1999 年与深圳市宝安区松岗镇沙浦围经济发展公司签署的合作建厂合同书开发建成，现正按照深圳市宝安区处理历史遗留生产经营性违法建筑实施办法的相关规定办理申报确权，目前正在政府部门审核之中。若该建筑无法顺利办理房产证，则公司将面临无法继续在原处生产经营、需要搬迁的风险。环评批复可能无法顺利延续的风险 公司生产项目选址位于深圳市生态控制线内，根据生态控制线内建设项目环保审批实施方案（深宝府办【2008】40 号）规定，所有生态线内的建设项目统一核发一年有效期的环评批复，并视不同时期环境容量及生态修复状况，采取逐年延期的原则办理环保手续。自 2009 年以来，公司均
12、顺利通过环评审查批复复审，所获得的环评审查批复均为采取定期复审的方式办理延期。未来不排除遇到城市规划、建设需要或其他原因导致环评审查批复不能顺利延期，则公司将面临无法在原地继续生产经7 营、需要搬迁的风险。实际控制人不当控制风险 截至报告期末，公司实际控制人王红梅、库群星分别直接持有公司股份 2,120.00 万股、150.00 万股，合计持有 2,270.00 万股，持股比例合计 79.99%。公司另一股东红色红投资持有公司股份210.00 万股，持股比例为 7.40%，其普通合伙人及执行事务合伙人均为王红梅，受王红梅控制。虽然公司已建立了完善的法人治理结构，健全了各项规章制度，但如果制度不
13、能得到严格执行，公司存在实际控制人利用其控制地位损害其他中小股东利益的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 消除的重大风险事项：资产抵押风险 报告期初，公司用于抵押的应收账款账面价值为 14,109,055.46 元，公司外部借款余额为 143 万元，若公司不能及时偿还上述借款或采取银行认同的其他债权保障措施，相关银行有权按照国家有关法律法规的规定对上述被质押资产进行处置，从而影响公司正常经营。报告期内，公司偿还完毕所有银行借款，目前受限的资产金额为 12,372,404.02 元，占总资产的比例为10.89%，受限资产主要是为开具银行承兑汇票所提供的货币资金冻结、银行理财产品和较大额的银行
14、承兑汇票质押，风险较小。资产抵押的风险已经消除。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市住美新能源连接系统股份有限公司 英文名称及缩写 ShenzhenZoomNewEnergyConnectionSystemCo.,Ltd 证券简称 住美股份 证券代码 838545 法定代表人 王红梅 办公地址 深圳市宝安区松岗街道沙浦围茅洲工业区第 10 幢 C 座 101、二楼 202-A、202、三楼 301、四楼 408-412 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 廖琳琳 是否通过董秘资格考试 是 电话 0755-81734656 转 8160 传真 07
15、55-81734658 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市宝安区松岗街道沙浦围茅洲工业区第 10 幢 C 座 101、二楼202-A、202、三楼 301、四楼 408-412 邮编：518105 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 12 月 23 日 挂牌时间 2016 年 8 月 5 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-电气机械和器材制造业-其他输配电及控制设备制造-电气部件与设备 主要产品与服务项目 EV 车用线束及连接线、辐照交
16、联无卤电线、无卤电线胶料、新能源电动汽车充电枪等新能源汽车配套产品；提供辐照加工服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）28,380,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王红梅 实际控制人 王红梅、库群星 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914403007451863997 否 注册地址 深圳市宝安区松岗街道沙浦围茅洲工业区第 10 幢 C 座 101、二楼202-A、202、三楼301、四楼408-412 是 注册资本 28,380,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中山证券
17、 主办券商办公地址 深圳市南山区科技中一路华强高新发展大楼 7 楼、8 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 徐智科、林卓彬 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔5-11 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的关于实施全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引及其过渡期有关事项的问答，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让自动变更为集合竞价交易。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标
18、摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 64,153,078.65 59,673,090.29 7.51%毛利率%43.09%44.92%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,678,503.41 11,186,537.82 13.34%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,693,714.02 11,127,971.28-3.90%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.58%33.62%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.52%33.
19、44%-基本每股收益 0.46 0.43 6.98%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 113,570,777.46 56,079,695.14 102.52%负债总计 32,708,072.09 17,209,259.38 90.06%归属于挂牌公司股东的净资产 80,862,705.37 38,870,435.76 108.03%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.85 1.51 88.69%资产负债率%（母公司）28.80%30.66%-资产负债率%（合并）28.80%30.69%-流动比率 3.38 3.14-利息保障倍数
20、 317.72 36.95-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,955,232.10 11,180,820.02-应收账款周转率 2.69 3.29-存货周转率 2.33 3.13-11 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%102.52%2.80%-营业收入增长率%7.51%31.97%-净利润增长率%13.34%94.08%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 28,380,000 25,800,0
21、00 10.00%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 13,888.41 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,628,106.40 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 694,159.62 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,108.09 非经常性损益合计非
22、经常性损益合计 2,335,046.34 所得税影响数 350,256.95 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,984,789.39 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 项目 12 公司董事会于 2018 年 2 月 27 日披露了公司 2017 年度业绩快报，本报告数据与该次业绩快报数据差异情况如下表：项目 本报告数据 业绩快报数据 差异 营业总收入 64,153,078.65 64,153,078.6
23、5 0.00%营业利润 13,070,518.03 18,733,026.03-30.23%利润总额 14,197,516.34 18,731,917.94-24.21%归属于挂牌公司股东的净利润 12,678,503.41 17,346,315.60-26.91%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润 10,693,714.02 12,563,367.04-14.88%基本每股收益 0.46 0.63-26.98%加权平均净资产收益率 19.58%25.86%-24.28%总资产 113,570,777.46 112,952,736.01 0.55%归属于挂牌公司股东的所有者权益 80
24、,862,705.37 85,528,755.13-5.46%股本 28,380,000.00 28,380,000.00 0.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.85 3.01-5.34%关于本报告与业绩快报中数据差异的说明如下：营业利润：主要是基于谨慎性原则，对政府补助暂放在递延收益，导致营业利润减少。利润总额：主要是营业利润减少，导致利润总额减少。归属于挂牌公司股东的净利润：主要是营业利润减少，导致利润总额减少，净利润减少。归属于挂牌公司股东的扣除非经营性损益的净利润：主要是营业利润减少，以及在编制业绩快报的非经常损益时，未将非经常性的政府补助计入在内，导致业绩快报与本期报告的数据
25、有偏差。基本每股收益：净利润的减少，导致每股收益减少。加权平均净资产收益率：净利润的减少，导致加权平均净资产收益率减少。13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司立足于新能源配套工业领域，专注于新材料配方技术、辐照改性技术、连接技术与电力技术综合应用于新能源汽车领域产品的研发、生产、销售，并提供综合配套解决方案。公司主要产品包括新材料技术产品、新能源汽车技术产品、充电技术产品、轨道交通技术产品等新能源配套产品。公司的主要客户群体为国内主流新能源汽车车厂及 BMS（电池管理系统）厂家，如比亚迪、扬州亚星、江铃、孚能等。公司依托先进管理
26、水平，经过长期的发展，积累了众多稳定优质的客户资源，形成了一套与上、下游行业特点相适应的经营模式。公司设立了专门的研发部门。研发部门根据公司发展战略需求、市场反馈情况及客户特定需求进行研究开发工作，实施公司特定的研发流程可以保证公司自主研发能力和效率的基础上，充分满足市场和特定客户的需求。公司销售具有“多批次、小批量”特点，目前销售模式为直销模式，即通过前期客户开发、现场审查后获准进入其采购体系，提供差异化的产品与服务，保证客户与产品需求的粘性，然后通过合作研发与项目招标两种方式实现产品销售。公司一直致力于为客户提供新能源综合配套解决方案的同时，也非常注重及时的售前、售后跟踪服务，未来将继续完
27、善公司营销网络，跟踪客户新项目开发，并提供快速、高效的售后服务，以实现一体化的综合配套服务模式。公司按约定价格向客户收取费用；扣除采购、运输、办公及人工等成本费用后，其差额构成公司的营业利润来源。报告期内，公司商业模式较上一年度无重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式较上一年度无重大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公司的竞争优势 市场先发优势 公司抓住国家大力发展新能源汽车产业契机，占领市场先机，先后研发出一系列技术领先产品，满足市场需求，相关产品市场占有率较高，并持续坚持研发投入，确保市场领先地位。目前公司在新能源汽车传导产品市场的品牌知名度较高。而目前国内专注于新能源汽车线束
28、的厂商不多，且生产规模、销量均不大。公司已经占领了国内新能源汽车领导者比亚迪 EV 线束及连接线中低压产品的较高市场份额，未来随着比亚迪的高速增长，公司也将与比亚迪一同增长。产品优势 公司十分重视产品的质量保证和品牌建设，为保证产品质量，公司根据实际情况，制定了详细的质量计划和切实可行的质量控制措施，对生产过程中的每一个环节都进行严格的管理和检验。2011 年 11月，首次通过了 ISO/TS16949：2009 质量管理体系的认证并且持续通过年审，并于 2017 年启动对 TS16949做了 IATF16949：2016 的转版认证，多项产品分别通过了美国 UL 认证、德国 TUV 认证、S
29、GS 测试等国际认证和检测，为进入国际市场扫除了主要壁垒。管理优势 公司在企业内部标准的框架下，利用信息化手段将公司制度和流程进行落地实施。公司自成立以来就非常注重企业信息化建设，通过 ERP 系统的应用，实现了从企业采购、销售、生产到财务的内部资源管理，不仅为企业日常运营提供了可靠保证，也成为公司产品质量跟踪的有效工具。客户优势 14 经过多年的市场积累，产品设计的科学合理性、产品质量的稳定性、产品交付的及时性、售后服务的快速性为公司赢得了众多知名企业的信任，主要客户均为国内新能源行业车企及 BMS 厂商，如比亚迪、扬州亚星、江铃、孚能、欣旺达等。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项
30、 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年公司坚持以立足于新能源汽车配套工业领域，专注于新材料配方技术与辐照改性技术综合应用于新能源汽车领域产品。1、报告期内公司实现营业收入 64,153,078.65 元，较上年同期上升 7.51%；毛利率为 43.09%,去年同期毛利率为 44.92%；归属于挂牌公司股东的净利润为 12
31、,678,503.41 元，较去年同期上升 13.34%；归属于挂牌公司股东的净资产为 80,862,705.37 元，较上年末上升 108.03%；报告期末资产负债率为 28.80%，较期初下降了 1.89 个百分点；报告期末公司总资产为 113,570,777.46 元，较期初增长 102.52%。报告期内，公司营业总收入比上年同期上升幅度较小，主要原因是主管部门对于新能源汽车电池参数及产业政策的重大调整，整个新能源汽车行业在上半年的增长速度放缓导致。本期净利润比上年同期增加，主要是因为报告期内获得政府补助，导致净利润上升。2、2017 年 4 月，公司进行了 2017 年第一次股票发行，
32、以每股 11.63 元的价格向两位投资者发行股票 258 万股，共募集资金 3,000.54 万元，发行后公司股本增至 2838 万股。3、2017 年 5 月，股转系统正式发布 2017 年创新层挂牌公司名单，住美股份入选创新层。(二二)行业情况行业情况 公司目前处于成长的关键时期，需要准确和及时地把握内外部环境和要素条件的变化，及时抓住国内外的发展机遇，加快企业自身发展，同时做好风险防范，才能确保公司持续、稳步和健康的发展。1.宏观经济环境分析（1）国际形势 目前，世界经济增长持续向好，主要经济体增长呈现良好态势，主要经济体的先行指标改善也预示世界经济增长有望进一步提速。因此，经合组织（O
33、ECD）等机构上调了 2017 年全球及主要经济体的增长预期。（2）国内形势 中国延续稳中向好的发展态势，供给侧结构性改革成效逐渐显现，整体经济优于预期。2017 年中国国内生产总值增长 6.9，为自 2011 年来首次逆势回升。年内经济结构不断调整优化，消费继续成为经济15 增长的主要推动力，经济活力和稳定性进一步增强。2017 年进入国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要规划的第二年，各项措施的推出有望稳定市场和产生新的市场机遇。十三五期间，我国全面实施战略性新兴产业发展规划，加快新材料、人工智能、集成电路、生物制药、第五代移动通信等技术研发和转化，做大做强产业集群。促进经济建设和国防建设
34、协调、平衡、兼容发展，深化国防科技工业体制改革，推动军民融合深度发展。中国制造 2025指出，新一代信息技术产业、高档数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、电力装备、农机装备、新材料、生物医药及高性能医疗器械等十大重点领域要突破发展，因此，可以期待，未来上述十大重点领域会获得国家更多的政策支持。2.行业发展及周期波动 根据中国汽车工业协会的统计数据，2017 年中国汽车产销量分别达 2901.5 万辆和 2887.9 万辆，同比分别增长 3.2%和 3%，连续九年蝉联全球第一。其中，新能源汽车发展势头持续强劲，2017 年新能源汽车产销分
35、别达到 79.4 万辆和 77.7 万辆，同比分别增长 53.8%和 53.3%，新能源汽车市场占比较上年提高了 0.9 个百分点，市场份额增至 2.7%。公司作为整车生产的上游供应行业，得益于新能源汽车行业的蓬勃发展，业绩实现了快速增长。公司所在行业没有明显的周期性特征。3.市场竞争的现状 公司管理层较早意识到新能源电动汽车未来广阔的发展前景，坚持新能源电动汽车传导产品的研发、生产和市场化推广，具有一定的先发优势，目前在新能源汽车传导产品市场的品牌知名度和市场占有率较高，特别是在低压线束方面占有较高市场份额。而目前国内专注于新能源汽车线束的厂商不多，且生产规模、销量均不大。公司已经占领了国内
36、新能源汽车领导者比亚迪 EV 线束及连接线中低压产品的较高市场份额，未来随着比亚迪的高速增长，公司也将与比亚迪一同增长。同时公司将继续拓展新能源领域的客户，目前公司已经为扬州亚星、江铃、孚能等行业内车厂及 BMS（电池管理系统）厂商合作配套研发新能源线束。4.重大事件对公司的影响 2017 年，中央政府继续给予新能源汽车产业强大的政策支持，在延续补贴和税收减免的背景下，积极调整支持方式和政策结构，以建立市场化的长效机制。四部委共同发布的关于调整新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知于 2017 年 1 月 1 日正式执行，在提高准入坎的同时，大幅下调了补贴金额，短期内给行业相关企业带来了一定的盈
37、利压力。2017 年九月，五部委联合公布乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法，乘用车企业将按照乘用车平均燃料消耗量积分与新能源汽车比重积分进行考核，生产新能源汽车的车企将受惠于积分交易而获得额外收益。预计双积分政策的执行将部分对冲补贴退坡带来的影响，并为领先的新能源车企提供更加持续稳定的利润来源，通过市场化的方式巩固领先厂商的优势地位并实现行业的汰弱留强，最终实现新能源汽车行业的长期健康发展。国家“十三五”新能源汽车的产业政策、深入实施中国制造 2025、军民融合等重大事情，将在未来五年内长期利好公司的发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单
38、位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 6,636,408.79 5.84%4,558,657.06 8.13%45.58%16 应收账款 29,379,505.87 25.87%14,109,055.46 25.16%108.23%存货 19,222,262.94 16.93%11,969,628.76 21.34%60.59%长期股权投资-0.00%-固定资产 12,872,500.50 11.33%13,548,131.37
39、 24.16%-4.99%在建工程 629,557.38 0.55%-0.00%-短期借款 155.23 0.00%1,430,340.93 2.55%-99.99%长期借款-0.00%-资产总计 113,570,777.46-56,079,695.14-102.52%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本期末较上年期末增加 45.58%，主要是我司期末开出的银行承兑汇票的保证金增加导致。2、应收账款期末较上年期末增加 108.23%，主要是公司在最后一季度的营收大幅增加导致。3、存货期末较期初增长 60.59%，主要原因是最后一季度营业收入较上年同期有所增长,需备一
40、定原材料、成品库存，同时由于报告期末临近春节假期，考虑到供应商放假交货及时性和供货能力等因素提前准备材料导致。4、短期借款期末较期初减少 99.99%，主要原因是 2017 年 5 月公司已还清 2016 年短期借款 143 万元的本金和利息。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金额本期与上年同期金额变动比例变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 64,153,078.65-59,673,090.29-7.51%营业成本 36,507,01
41、1.56 56.91%32,868,943.99 55.08%11.07%毛利率%43.09%-44.92%-管理费用 10,733,812.97 16.73%9,442,680.79 15.82%13.67%销售费用 3,448,315.18 5.38%2,542,080.13 4.26%35.65%财务费用-441,904.89-0.69%1,114,695.02 1.87%-139.64%营业利润 13,070,518.03 20.37%13,006,583.09 21.80%0.49%营业外收入 1,128,106.40 1.76%78,088.72 0.13%1,344.65%营业外
42、支出 1,108.09 0.00%-净利润 12,678,503.41 19.76%11,186,537.82 18.75%13.34%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用本期较上年同期增长 35.65%，主要原因是本年度为拓展市场公司增加了销售人员，并且公司为拓展外地市场，导致销售人员薪酬、差旅费有所增加，同时为扩大公司在行业内的影响力，公司投入销售市场的推广与宣传费用有所增加。2、财务费用本期较上年同期减少139.64%，主要原因是2017年5月公司已还清 2016年短期借款 14317 万元的本金和利息，且公司于本年度获得政府贴息 50 万元，冲减当年的财务费用，所以财务费用大
43、幅下降。3、营业外收入本期较上年同期增加 1344.65%，主要原因是我司获得政府补助1,128,106.40 元导致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 64,153,078.65 59,673,090.29 7.51%其他业务收入-主营业务成本 36,507,011.56 32,868,943.99 11.07%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%新材料技术产品
44、 3,992,534.35 6.22%3,456,206.15 5.79%新能源汽车技术产品 57,106,031.37 89.02%55,142,611.83 92.41%充电技术产品 136,383.86 0.21%989,633.90 1.66%轨道交通技术产品 2,749,580.26 4.29%84,638.41 0.14%清洁能源技术产品 150,778.89 0.24%-机器人技术产品 17,769.92 0.03%-合计 64,153,078.65 100.00%59,673,090.29 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动
45、的原因：1、2017 年度公司主营业务收入占营业总收入 100%，与上年同期相比无变化；2、2017 年度公司主营业务收入中新能源汽车技术产品占比继续保持在 85%以上，营收比上年同期增加了 196.34 万元，与行业保持稳定上升趋势。3、2017 年度公司主营业务收入中轨道交通技术产品收入占比 4.29%，较上年同期上升 4.15 个百分点，主要原因公司跟随大客户进入轨道交通技术领域产生的营业收入增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 49,400,174.50 77.
46、00%否 2 第二名 7,238,544.96 11.28%否 18 3 第三名 1,282,218.83 2.00%否 4 第四名 940,377.89 1.47%否 5 第五名 506,793.78 0.79%否 合计合计 59,368,109.96 92.54%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 3,802,260.80 10.02%否 2 第二名 2,803,394.73 7.39%否 3 第三名 2,403,465.40 6.34%否 4 第四名 2,3
47、90,925.43 6.30%否 5 第五名 1,821,839.92 4.80%否 合计合计 13,221,886.28 34.85%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-5,955,232.10 11,180,820.02-153.26%投资活动产生的现金流量净额-22,717,527.79-1,827,561.33-1,143.05%筹资活动产生的现金流量净额 27,836,991.87-8,933,653.90 411.60%现金流量分析现金流量分析：1、公司本期经营活动产生的现金净流出
48、 595.52 万元，与上年同期相比下降 153.26%,主要是因为公司期末应收账款余额增加，本年收回的货款较上年同期下降导致。2、公司本期投资活动产生的现金净流出 2271.75 万元，与上年同期相比减少 1143.05%，主要是因为公司利用闲置资金用于购买理财导致。3、公司本期筹资活动产生的现金净流入 2783.70 万元，与上年同期相比上升 411.60%。主要原因是报告期内发行股份募集资金导致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司有一家全资子公司，其基本情况如下：名称：香港住美辐射技术有限公司 成立日期：2009 年
49、9 月 23 日 注册资本：20 万港币 住所：香港九龙旺角道 33 号凯途发展大厦 7 楼 04 室 主营业务：现无实际经营。香港住美辐射技术有限公司已申请注销，截止本报告报出日该公司处于休止活动状态。19 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 1、2017 年 1 月 4 日，公司购买中国民生银行的理财产品非凡资产合理天溢对公机构 B 款，金额 80000元，已于 2017 年 1 月 5 日全部赎回；2、2017 年 1 月 6 日，公司购买中国民生银行的理财产品非凡资产合理天溢对公机构 B 款，金额1620000 元，已于 2017 年 1 月 13 日全部赎回；3
50、、2017 年 5 月 18 日，公司购买中国民生银行的理财产品非凡资产合理天溢对公机构 B 款，金额300000 元，已于 2017 年 5 月 26 日全部赎回；4、2017 年 5 月 22 日，公司购买中国民生银行的理财产品非凡资产合理天溢对公机构 B 款，金额600000 元，已于 2017 年 5 月 26 日全部赎回；5、2017 年 5 月 24 日，公司购买中国民生银行的理财产品非凡翠竹 1W 理财周三公享，金额 1250000元，已于 2017 年 6 月 7 日全部赎回；6、2017年6月1日，公司购买中国民生银行的理财产品非凡资产合理天溢对公机构B款，金额270000元
