1、1 2017 年度报告 国人未来 NEEQ:838887 北京国人未来教育科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项.2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员
2、工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息.3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 国人未来、股份公司、本公司或公司 指 北京国人未来教育科技股份有限公司 有限公司 指 北京国人未来教育科技发展有限公司（本公司的前身）实际控制人 指 崔鹏、许建琦夫妇 章程、公司章程 指 北京国人未来教育科技股份有限公司的公司章程 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转
3、让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商 指 首创证券有限责任公司 元 指 人民币元 报告期 指 2017 年度 审计机构 指 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）上戏未来或子公司 指 上戏未来（上海）教育投资管理有限公司 分公司或上海分公司 指 北京国人未来教育科技股份有限公司上海分公司 上戏培训或孙公司 指 上戏未来（上海）教育培训有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带
4、责任。公司负责人崔鹏、主管会计工作负责人崔鹏及会计机构负责人（会计主管人员）崔鹏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中喜会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了带强调事项段的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免
5、披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户集中度较高的风险 公司客户集中度较高，这与公司在市场开拓初期集中资源服务于上海市场客户的市场定位相关。未来公司将在继续积极研发满足现有客户需求新品的同时，不断拓展新客户，减少客户集中度高的潜在不利影响。市场竞争风险 目前公司仍处于成长期，销售网络尚未全面铺开，收入规模较小，市场集中度较低。随着幼教市场的不断繁荣发展，市场的广阔前景将逐渐吸引更多的参与者，使得市场竞争日益加剧。尽管公司针对客户需求的变化，通过技术创新为客户提供更优质的服务，以提升公司的市场竞争力，
6、但若公司未来不能正确判断、把握客户需求变化以及行业的市场动态和发展趋势，不能根据市场变化及时调整经营战略并进行业务创新，或市场上出现同类型的新公司参与竞争，则公司的经营业绩将受到影响。管理风险 公司在生产经营、日常管理等方面虽然制定了基本满足经营所需的管理制度和内控措施，但执行时间较短，公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度6 的切实执行及完善均需要一定的过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的管理风险。人才流失风险 公司是典型的以技术创新为主导的知识密集型企业，所从事的教育信息化业务需要具备较高的跨学科多领域的知识水平和雄厚的技术积累，因此公司对人才的依赖
7、度较高。若未来公司对人才的激励措施不能及时到位，或者随着市场对人才需求的不断加剧造成人才流动频繁，公司将面临人才流失的风险。知识产权保护风险 公司目前销售的产品及提供的服务具有较高的技术含量，因此公司高度重视自主知识产权的保护，对公司自主研发的知识产权及时申请了相关专利和软件著作权。虽然目前公司建立了严密的保护措施，但若未来被其他公司模仿而不能及时有效的保护自身的知识产权，则可能在市场竞争中削弱自身的竞争优势，从而对公司的经营和业绩产生不利影响。自有资金无法满足业务增长需求的风险 随着行业规模的扩大和市场竞争的加剧，具有较强综合服务能力及品牌影响力的教育信息化服务运营商在竞争过程中的优势将日益
8、明显。公司若要在市场竞争日益加剧的情况下实现既定的发展目标，在速度上跑赢其他竞争对手，不断保持领先优势，就必须加大人才梯队、产品研发、品牌建设、业务推广等方面的投入，而仅依靠自有资金远远无法满足上述所需的资金投入，因此公司面临着自有资金无法满足公司业务高速增长需求的风险。公司规模较小、抗风险能力较差的风险 公司成立时间较短，作为一家幼教互联网领域的轻资产公司，资产规模较小、收入水平较低，公司整体的抗风险能力、融资能力和参与市场竞争的能力较弱。未来，公司将持续扩大客户群体并不断占领市场，努力提升公司的抗风险能力。硬件安全风险 公司产品与服务的直接受众为学前儿童，该类群体自制能力较差，自身安全防范
9、意识较弱，在使用公司硬件产品过程中存在因对产品零部件使用不当对使用者造成健康损害和人身损害的风险。虽然公司已针对非电子类产品委托上海市质量监督检验技术研究院、国家日用消费品质量监督检验中心依据“GB6675-2003 国家玩具安全技术规范”出具了检验报告，证明符合国家玩具安全技术规范；针对电子类产品幼儿智能一体机，公司已联合生产企业委托中国质量认证中心进行中国国家强制性产品认证，证明幼儿智能一体机符合强制性产品认证实施规则 CNCA-C09-01：2014的要求，但是仍然不排除儿童在使用过程中由于自身不慎或其他原因造成健康损害从而给公司带来财务和法律风险的潜在可能性。7 销售区域集中度较高风险
10、 报告期内，公司的营业收入主要来自于上海地区，业务收入的地域集中度较高。上海地区的整体经济发展情况、教育信息化政策及公司在上海地区的市场开拓情况将在很大程度上影响公司的盈利水平。因此公司正在积极主动开拓其他地区市场，增强公司业务的稳定性和持续经营能力。公司经营亏损风险 2017 年度，公司出现较大金额亏损，2017 年实现营业收入 8,618,213.50 元，较上年同期减 43.74%，归属于挂牌公司股东的净利润-7,333,089.52 元，较上年同期下降 7.40%。导致公司净利润严重下降的主要原因为公司在 2017 年销售区域高度集中在上海，而上海地区的销售额较上年同期下滑幅度较大所致
11、。公司将采取更加有效的市场开拓办法，避免经营出现持续亏损。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京国人未来教育科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Future Generation of China Technologies Corporation 证券简称 国人未来 证券代码 838887 法定代表人 崔鹏 办公地址 北京市西城区北三环中路 23 号楼 8-4 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 田凯 职务 董事会秘书 电话 010-82270850 传真 010-82270850
12、电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市西城区北三环中路 23 号楼 8-4 100029 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京市西城区北三环中路 23 号楼 8-4 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 8 月 22 日 挂牌时间 2016 年 8 月 8 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业I64 互联网和相关服务 I641I6410 互联网接入及相关服务 主要产品与服务项目 互联网幼教云平台及相关配套幼教产品的研发与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股
13、本（股）10,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 北京天成智慧商贸有限公司 实际控制人 崔鹏、许建琦 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110102076630498K 否 注册地址 北京市西城区北三环中路 23 号楼 8-4 否 注册资本 10,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 首创证券 主办券商办公地址 北京市西城区德胜门外大街 115 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 席坚 李秋玲 会计师事务所办公地址
14、北京崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 5 日，公司财务负责人张楠离职，暂由董事长代行财务负责人职责。2018 年 1 月 15 日，公司股票转让方式变更为集合竞价转让方式。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 8,618,213.50 15,317,763.96-43.74%毛利率%31.07%74.15%-归属于挂牌公司股东的净利润-7,333,089.52-6,827,755.1
15、6-7.40%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-9,058,942.40-6,827,709.86-32.68%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-965.26%-108.02%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1,192.43%-108.02%-基本每股收益-0.73-0.68-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 7,243,896.46 8,606,724.00-15.83%负债总计 12,077,873.68 5,699,883.01 111.
16、90%归属于挂牌公司股东的净资产-4,426,248.53 2,906,840.99-252.27%归属于挂牌公司股东的每股净资产-0.44 0.29-252.63%资产负债率%（母公司）76.14%46.74%-资产负债率%（合并）166.73%66.23%-流动比率 0.51 1.22-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-7,084,363.98-820,286.84-763.64%应收账款周转率 3.16 3.33-存货周转率 2.53 1.67-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增
17、减比例增减比例 总资产增长率%-15.83%-44.00%-营业收入增长率%-43.74%22.84%-净利润增长率%-35.34%-2,115.86%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000.00 10,000,000.00 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 1,800,000.00 其他营业外收入和支出-74,147.12 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,725,852.88 所得税影响数 少数股东权益影响
18、额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,725,852.88 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是从事互联网幼教云平台及相关配套幼教产品研发与销售的学前教育信息化综合服务商。自成立以来，公司一直致力于为我国 0-6 岁儿童提供专业的学前教育信息化整体解决方案及服务。自公司成立以来，一直致力打造基于幼教云平台和智能终端的“平台+内容+终端+应用”全链条智慧幼教生态体系，在实践中逐渐形成了“教学内容开发+硬件
19、产品设计+服务模式研发产品销售+服务销售产品升级、服务扩充”的商业模式。首先，公司依据对学前教育行业的深刻理解和对用户需求的精准把握，将前沿的教学理论和先进的软件技术进行高度整合，设计出符合我国学前教育信息化特点的幼教云平台、益智游戏软件、硬件、课程服务等产品；其次，在开发产品的同时公司与试点幼儿园进行深度合作，不断验证公司产品和服务的可行性，使公司的产品性能和服务模式尽可能接近使用者的实际需求；第三，在产品和服务销售后，根据客户需求逐步开发出新产品，并为客户提供软件升级和硬件维护等服务。公司以科学的幼儿教育理论为基础，开发出“幼儿智慧教室”儿童教育课程整体解决方案，并通过销售相关配套产品，形
20、成持续性收入并获得利润。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年公司经营计划实现情况：2017 年公司仍以互联网幼教云平台及相关配套幼教产品研发与销售为主营业务。但销售区域方面专注与上海地区公立幼儿园的合作，区域的局限性，导致销
21、售额比上年有所下降，下降比例为 43.74%。13 (二二)行业情况行业情况 幼教是教育行业的重要组成部分，随着国家二胎政策的开放，我国幼教产业将面临新的机遇和发展。随着行业规模的扩大和市场竞争的加剧，具有较强综合服务能力及品牌影响力的教育信息化服务运营商在竞争过程中的优势将日益明显。我公司是以研发为主的技术型企业，在行业中竞争对象较少，优势较为明显。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占
22、总资产的的比重比重 货币资金 106,781.21 1.47%1,205,646.17 14.01%-91.14%应收账款 2,933,056.56 40.49%1,905,348.75 22.14%53.94%存货 1,904,833.04 26.30%2,602,853.86-30.14%-26.82%长期股权投资-固定资产 634,044.55 8.75%971,895.29 11.29%-34.76%在建工程-短期借款-长期借款-长期待摊费用 488,729.03 6.75%656,085.11 7.62%-25.51%预付账款 510,744.66 7.05%153,720.00 1
23、.79%232.26%其他流动资产 307,236.99 4.24%206,200.44 2.40%49.00%应付账款 2,028,698.67 28.01%2,924,188.88 33.98%-30.62%预收账款 1,502,500.00 20.74%2,500.00 0.03%60,000.00%应付职工薪酬 428,463.21 5.91%289,943.25 3.37%47.77%应交税费 421,833.28 5.82%81,012.80 0.94%420.70%其他应付款 7,696,378.52 106.25%2,402,238.08 27.91%220.38%资产总计 7
24、,243,896.46-8,606,724.00-15.83%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、2017 年末公司货币资金为 106,781.21 元，较上年同期减少 91.14%，主要系报告期内应收账款回款情况较差所致。2、2017 年末公司应收账款为 2,933,056.56 元，较上年同期增加 53.94%，主要系报告期内应收账款未及时收回所致。3、2017 年末公司固定资产为 634,044.55 元，较上年同期减少 34.76%，主要系报告期内计提折旧所致。14 4、2017 年末公司长期待摊费用为 488,729.03 元，较上年同期减少 25.51%，主要系报
25、告期内装修费摊销所致。5、2017 年分公司预付账款为 510,744.66 元，较上年同期增加 232.26%，主要系报告期内在下半年定购了一批库存需预付部分货款所导致。6、2017 年公司其他流动资产为 307,236.99 元，较上年同期增加 49.00%，主要系报告期内母公司留抵的进项税额所导致。7、2017 年末公司预收账款为 1,502,500.00 元，较上年同期增加 60,000.00%，主要系报告期内有部分客户预付了货款。8、2017 年末公司应付职工薪酬为 428,463.21 元，较上年同期增加 47.77%，主要系报告期内孙公司开展业务增加了员工编制，在下半年公司调增了
26、部分员工工资所致。9、2017 年末公司应交税金为 421,833.28 元，较上年同期增加 420.70%，主要系报告期内在第四季度销售额增加所致。10、2017 年末公司其他应付款为 7,696,378.52 元，较上年同期增加 220.38%，主要系报告期内向非关联方拆借的部分资金，年末尚未归还所致。11、2017 年末公司应付账款为 2,028,698.67 元，较上年同期下降了 30.62%，主要系报告期内冲掉一笔暂估入库，2016 年采购的库存商品，2017 年供应商提供的发票。2.2.营业情况营业情况分分析析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年
27、同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 8,618,213.50-15,317,763.96-43.74%营业成本 5,940,210.30 68.93%3,958,969.55 25.85%50.04%毛利率%31.07%-74.15%-管理费用 11,129,799.41 129.14%14,175,427.18 92.54%-21.49%销售费用 1,216,816.48 14.12%5,533,943.15 36.13%-78.01%财务费用 22,925.42 0.2
28、7%12,175.68 0.08%88.29%营业利润-10,966,671.09-124.06%-8,350,186.76-54.51%-营业外收入 1,834,649.85 21.29%1,647,025.27 10.75%11.39%营业外支出 108,796.97 1.26%45.35 0.00%239,805.12%净利润-9,240,818.21-107.22%-6,827,755.16-项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，公司实现营业收入 8,618,213.50 元，较上年同期减少 43.74%，主要因为思维魔方产品销售区域高度集中在上海，报告期内上海区域销售额下滑
29、。2、报告期内，公司营业成本 5,940,210.30 元，较上年同期增长 50.04%，主要因为销售客户集中在上海，分公司扩大了办公规模，人员成本增加；以及孙公司开展培训业务发生了相应的成本，导致营业成本总额增长。15 3、报告期内，公司管理费用为 11,129,799.41 元，较上年同期下降 21.49%，主要因为去年同期课件开发费金额较大。4、报告期内，公司销售费用为 1,216,816.48 元，较上年同期下降 78.01%，主要因为报告期公司广告宣传费降低且本年度未发生业务招待费所致。5、报告期内，公司财务费用为 22,925.42 元，较上年同期增加了 88.29%，主要因为公司
30、在报告期内手续费较上年增加所致。6、报告期内，公司营业利润为-10,691,354.44 元，较上年同期下降了 28.04%，主要因为公司在报告期内营业收入减少、营业成本增加所致。7、报告期内，营业外支出为 108,796.97 元，较上年同期增加了 239,805.12%，主要因为公司在报告期内向上海汇仕支付赔偿款所致。8、报告期内，净利润为-9,240,818.21 元，较上年同期减少 35.34%，主要因为营业收入减少而营业成本增加导致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 8,618,213.50 15,2
31、14,906.81-43.36%其他业务收入 0.00 102,875.15 0.00%主营业务成本 5,940,210.30 3,868,631.32 53.55%其他业务成本 0.00 90,338.23 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%幼儿思维魔方及培训费收入 8,618,213.50 100.00%14,892,906.78 97.23%服务费 0.00 0.00%322,000.03 2.10%其他业务收入 0.00 0.00%102,
32、857.15 0.67%合计 8,618,213.50 100.00%15,317,763.96 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司销售幼儿思维魔方设备和开展培训业务取得收入 8,618,213.50 元，较上年同期减少 42.13%，主要原因是思维魔方产品销售区域集中于上海地区，而上海地区报告期内销售额下降所致。报告期内，公司主营业务未发生变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 16 1 上海百联百货经营
33、有限公司上海市第一百货商店 6,820,513.82 79.14%否 2 天津市爱德科技发展有限公司 252,991.46 2.94%否 3 江阴市实验幼儿园 169,230.76 1.96%否 4 上海泉健体育科技有限公司 11,320.75 0.13%否 5 上海闵行七宝中心幼儿园 512.82 0.01%否 合计合计 7,254,569.61 84.18%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 上海铭泉教育软件科技有限公司 1,288,888.89 53.76%否 2
34、凯奇集团有限公司 506,624.79 21.13%否 3 上海辰迪贸易有限公司 168,034.19 7.01%否 4 上海帛郁信息科技有限公司 120,572.65 5.03%否 5 苏州市德塑佳塑料科技有限公司 64,316.24 2.68%否 合计合计 2,148,436.76 89.61%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-7,084,363.98-820,286.84-763.64%投资活动产生的现金流量净额-57,701.19-451,995.42 87.23%筹资活动产生的现金
35、流量净额 6,044,965.77 1,544,562.50 291.37%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额流出较上年同期大幅度增加的原因为销售规模降低导致销售商品提供劳务收到的现金减少，以及收到的税费返还较上年同期减少。2、投资活动产生的现金流量净额流出较上年同期减少的原因为本年固定资产的购置需求减少。3、筹资活动产生的现金流量净额流出较上年同期相差幅度不大。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司拥有控股子公司 1 家，全资孙公司 1 家，无参股公司。控股子公司上戏未来（上海）教育投资发展
36、有限公司，成立于 2015 年 3 月 20 日，注册资本为 500 万元，住所为上海市长宁区万航渡路 2453 号 6 幢 2 层 232 室，法定代表人为崔鹏，经营范围为教育投资，投资管理，企业管理，资产管理，商务咨询，企业管理咨询，会务服务，展览展示服务，企业形象策划，市场营销策划，文化艺术交流，17 网络信息系统、计算机领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务，图文设计，房地产开发经营，物业管理，销售服装鞋帽、玩具、儿童用品、日用百货、摄影器材、文体用品、化妆品、工艺礼品、建筑材料、五金交电、电子产品、建筑装潢材料、包装材料、汽摩配件、通讯器材，电子商务（不得从事增值电信、金融业
37、务），从事货物及技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期内，营业收入为 12,729.13 元，净利润为-1,740,697.82 元。全资孙公司上戏未来（上海）教育培训有限公司成立于 2016 年 12 月 30 日，住所为上海市普陀区新村路 1501 号三层 1#，注册资本为人民币 100 万元，法定代表人为田恩荣，经营范围为教育培训（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期内，营业收入为 1,350,915.53 元，净利润为-4,618,406.14 元 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内无
38、委托理财、委托借款、衍生品投资等情况。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见类型：带强调事项段的无保留审计意见 董事会就非标准审计意见的说明：公司 2017 年度主营业务仍然亏损，持续经营能力存在不确定性，针对持续经营方面的问题，公司拟采取以下措施：1、公司在幼教云平台基础上结合自身幼教教育软件及硬件的研发优势，开发出集教学资源和教学管理功能于一体的幼儿智慧教育云平台，建立幼儿教育的信息化体系，做到幼儿教育行业的标杆。2、在资源充分利用的情况下，增加开发资源投入，优化产品。(六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适
39、用 不适用 执行企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营、企业会计准则第 16 号政府补助和财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知。财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1
40、日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 18 2016 年 12 月 30 日设立的全资孙公司上戏未来（上海）教育培训有限公司，注册资本 100 万元，已取得营业执照，该孙公司纳入合并报表的合并范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、照章纳税。认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。随着企业的发展，
41、创造更多的就业岗位，不断改善员工工作环境，提高员工薪酬和福利待遇；公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任融入到公司发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，与社会共享企业发展成果。公司积极响应国家的扶贫政策，并为员工提供良好的就业环境。三、三、持续持续经营经营评价评价 1、主营业务明确 公司自成立以来，一直从事互联网幼教云平台及相关配套幼教产品的研发与销售业务。根据公司的发展规划，公司未来仍将以互联网幼教云平台及相关配套幼教产品研发与销售为主营业务，致力于成为幼儿教育信息化领域的综合服务商。公司定位清晰，主营业务明确，不存在影响公司持续经营能力的业务变化。2、公司主要客户稳
42、定性强 报告期内，公司与上海地区在招投标领域具有良好口碑和丰富经验的企业如上海健生、上海百联等进行了合作，借助公司产品本身具有的良好的独创性，双方已形成了较为稳定的互相依托的合作关系，稳定的客户资源能够为企业带来持续的收入，增强公司的持续经营能力。3、供应商众多，产品供应充足 对业务开展过程中涉及的硬件产品，公司通过 OEM 模式委托生产制造企业进行生产。由于公司所需的大多数硬件产品生产工艺较为简单，相对复杂的硬件产品技术指标比较主流，生产难度不大，因此公司所需的硬件产品供应商较多，产品供应充足，进一步增强了公司的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋
43、势行业发展趋势 幼教是教育行业的重要组成部分，随着国家二胎政策的开放，我国幼教产业将面临新的机遇和发展。随着行业规模的扩大和市场竞争的加剧，具有较强综合服务能力及品牌影响力的教育信息化服务运营商在竞争过程中的优势将日益明显。我公司是以研发为19 主的技术型企业，在行业中竞争对象较少，优势较为明显。2018 年公司将努力扩大销售区域，争取更大的市场份额。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司十分注重幼儿教育方案的互联网应用，自成立以来持续进行研发投入，在幼教云平台基础上结合自身幼教教育软件及硬件的研发优势，将先进的教育理念与互联网信息技术完美融合，开发出集教学资源和教学管理功能于一体的幼儿智慧教
44、育云平台，建立幼儿教育的信息化体系，实现线上线下幼教领域的个性化服务。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2018 年公司经营计划：1、保持快速、稳健的发展势头，争做幼儿教育行业的标杆。2、在资源充分利用的情况下，扩大销售人员开拓新的销售区域。3、增加开发资源投入，优化产品。(四四)不确定性因素不确定性因素 上述经营计划并不构成投资者的任何承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，并且客观理解经营计划与实际之间的差异。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、客户高度集中的风险 公司客户集中度较高，这与公司在市场开拓初期集中资源服务于上海市场客户的市场
45、定位相关。未来公司将在继续积极研发满足现有客户需求新品的同时，不断拓展新客户，减少客户集中度高的潜在不利影响。2、市场竞争风险 目前公司仍处于成长期，销售网络尚未全面铺开，收入规模较小，市场集中度较低。随着幼教市场的不断繁荣发展，市场的广阔前景将逐渐吸引更多的参与者，使得市场竞争日益加剧。尽管公司针对客户需求的变化，通过技术创新为客户提供更优质的服务，以提升公司的市场竞争力，但若公司未来不能正确判断、把握客户需求变化以及行业的市场动态和发展趋势，不能根据市场变化及时调整经营战略并进行业务创新，或市场上出现同类型的新公司参与竞争，则公司的经营业绩将受到影响。3、管理风险 公司在生产经营、日常管理
46、等方面虽然制定了基本满足经营所需的管理制度和内控措施，但执行时间较短，公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度的切实执行及完善均需要一定的过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的管理风险。20 4、人才流失风险 公司是典型的以技术创新为主导的知识密集型企业，所从事的教育信息化业务需要具备较高的跨学科多领域的知识水平和雄厚的技术积累，因此公司对人才的依赖度较高。若未来公司对人才的激励措施不能及时到位，或者随着市场对人才需求的不断加剧造成人才流动频繁，公司将面临人才流失的风险。5、知识产权保护风险 公司目前销售的产品及提供的服务具有较高的技术含量。报告期内，公司投
47、入了部分人力物力，逐步提高产品的技术含量，不断完善产品的功能，从而增加了被侵权的难度，降低了被侵权的风险。同时，公司高度重视自主知识产权的保护，对公司自主研发的知识产权及时申请了相关专利和软件著作权。虽然目前公司建立了严密的保护措施，但若未来被其他公司模仿而不能及时有效的保护自身的知识产权，则可能在市场竞争中削弱自身的竞争优势，从而对公司的经营和业绩产生不利影响。6、自有资金无法满足业务增长需求的风险 随着行业规模的扩大和市场竞争的加剧，具有较强综合服务能力及品牌影响力的教育信息化服务运营商在竞争过程中的优势将日益明显。公司若要在市场竞争日益加剧的情况下实现既定的发展目标，在速度上跑赢其他竞争
48、对手，不断保持领先优势，就必须加大人才梯队、产品研发、品牌建设、业务推广等方面的投入，而仅依靠自有资金远远无法满足上述所需的资金投入，因此公司面临着自有资金无法满足公司业务高速增长需求的风险。7、公司规模小、抗风险能力较差的风险 公司成立时间较短，作为一家幼教互联网领域的轻资产公司，资产规模较小、收入水平较低，公司整体的抗风险能力、融资能力和参与市场竞争的能力较弱。未来，公司将继续加大研发力度，不断推陈出新，持续扩大客户群体并不断占领市场，努力提升公司的抗风险能力。8、硬件安全风险 公司产品与服务的直接受众为学前儿童，该类群体自制能力较差，自身安全防范意识较弱，在使用公司硬件产品过程中存在因对
49、产品零部件使用不当对使用者造成健康损害和人身损害的风险。虽然公司已针对非电子类产品委托上海市质量监督检验技术研究院、国家日用消费品质量监督检验中心依据“GB6675-2003 国家玩具安全技术规范”出具了检验报告，证明符合国家玩具安全技术规范；针对电子类产品幼儿智能一体机，公司已联合生产企业委托中国质量认证中心进行中国国家强制性产品认证，证明幼儿智能一体机符合强制性产品认证实施规则 CNCA-C09-01：2014 的要求，但是仍然不排除儿童在使用过程中由于自身不慎或其他原因造成健康损害从而给公司带来财务和法律风险的潜在可能性。9、销售区域集中度较高风险 报告期内，公司的营业收入主要来自于上海
50、地区，业务收入的地域集中度较高。上海地区的整体经济发展情况、教育信息化政策及公司在上海地区的市场开拓情况将在很大程度上影响公司的盈利水平。因此公司正在积极主动开拓其他地区市场，增强公司业务的稳定性和持续经营能力。10、公司经营亏损风险 2017 年度，公司出现较大金额亏损，2017 年实现营业收入 8,618,213.50 元，较上年同期减少 43.74%，归属于挂牌公司股东的净利润-7,333,089.52 元，较上年同期下降7.40%。导致公司净利润严重下降的主要原因为公司在 2017 年销售区域高度集中在上21 海，而上海地区的销售额较上年同期下滑幅度较大所致。公司将采取更加有效的市场开
