1、浙江久源林业科技股份有限公司 2017 年年度报 告公告编号：2018-008 1 证券代码：证券代码：839071 公司简称：久源林业主办券商：五矿证券公司简称：久源林业主办券商：五矿证券 2017 年度报告 久源林业 NEEQ:839071 浙江久源林业科技股份有限公司（Zhejiang Jiuyuan Forestry Technology Co.,Ltd）浙江久源林业科技股份有限公司 2017 年年度报 告公告编号：2018-008 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 7 月 24 日公司与浙江华东林业产权交易所有限公司签署商品上市交易协议。合同内容：公司根据浙江华东林业产
2、权交易所有限公司交易规则，依托浙江华东林业产权交易所有限公司现货交易制度为核心的“市场服务、资金结算、仓储物流、价格发布”四大网络。公司生产的山茶油在华东林业产权交易所的交易平台进行交易、结算和交收。商品上市交易协议项目对公司的影响 1、公司生产的山茶油产品进入华东林业产权交易所的交易平台进行交易、结算和交收，有利于扩大公司产品的销售渠道。2、有利于公司对山茶油产业链建立完善的指导价格体系，为制定公司山茶油产品开发策略提供详实可靠的数据支持。3、有利于公司利用交易平台拓宽融资渠道，进一步占据山茶油原料市场，为公司获得更大的行业话语权、定价权，对公司整合山茶油产业资源起到积极的作用。2017 年
3、 11 月 1 日-2017 年 11 月 4 日，公司参加了第 10 届中国义乌国际森林产品博览会。公司参展的产品“之益堂”牌山茶油荣获第十届义乌国际森林产品博览会金奖。公司产品获得了一致好评，有利于扩大“之益堂”品牌的影响力，提升企业形象。浙江久源林业科技股份有限公司 2017 年年度报 告公告编号：2018-008 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第
4、六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 浙江久源林业科技股份有限公司 2017 年年度报 告公告编号：2018-008 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、久源林业 指 浙江久源林业科技股份有限公司 森华投资 指 衢州森华投资管理合
5、伙企业（有限合伙）三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 恒泰证券 指 恒泰证券股份有限公司 主办券商、五矿证券 指 五矿证券有限公司 会计师、会计师事务所 指 中准会计师事务所（特殊普通合伙）律师、律师事
6、务所 指 北京盈科（杭州）律师事务所 浙江久源林业科技股份有限公司 2017 年年度报 告公告编号：2018-008 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄正泽、主管会计工作负责人黄正泽及会计机构负责人（会计主管人员）黄正泽保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中准会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请
7、投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场竞争风险 公司是一家专业从事山茶油树的种植、山茶油的销售的企业。近年来随着国家政策扶持力度的不断加强，山茶油行业得到了较
8、快的发展，涌现出一批山茶油生产及销售企业，市场竞争日趋激烈。公司系国内较早进入山茶油行业的企业之一，虽然自成立以来一直注重产品自有品牌的推广，在市场中取得了一定的地位和影响力，但山茶油行业由于利润率较高，新的竞争者不断增加，使得公司仍面临较大的市场竞争风险。2、实际控制人不当控制风险 自然人股东黄正泽直接持有公司 40.90%的股份，同时担任公司董事长和总经理；自然人股东应飒英直接持有公司 9.50%的股份，同时担任公司董事；自然人股东梁志萍直接持有公司 8.00%的股份；三人合计持有公司 58.40%的股份，并签署一致行动协议，为公司的共同实际控制人。公司实际控制人可利用其控制地位，通过行使
9、表决权对公司的人事、经营决策进行控制。虽然公司已经建立了较为完善的内部控制制度和公司治理结构，但仍存在实际控制人利用其控股地位进行不当控制，损害中小股东利益的风险。3、公司治理和内部控制风险 股份公司成立至今刚满 2 年，尽管公司建立了较为健全的治理机构、三会议事规则及具体业务制度，但由于股份公司成立时间较短，公司治理层和管理层的规范意识还需进一步提高，对浙江久源林业科技股份有限公司 2017 年年度报 告公告编号：2018-008 6 股份公司治理机制尚需逐步理解、熟悉，治理结构和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。因此股份公司设立初期，公司仍存在一定公司治理和内部控制风险。4、自然
10、灾害风险 截至报告期末，公司生产性生物资产的账面价值为 4,879.97 万元，占公司资产总额的比例为 57.67%，生产性生物资产占资产总额比例较高。公司位于素有“油茶种植黄金地带”之称的开化县，为了促进山茶油整体产业的发展和成熟，提高产品品质，从而享受山茶油市场带来的巨大的利润空间，公司购置了5,326.00 亩油茶种植基地，并与中国林科院亚林所合作开展高产苗木的引进。成立至今，公司已在油茶种植基地投入大量资金，培育并发展了一个高端山茶油基地，预计未来将给公司带来较大的利润回报，但仍存在因气候变化、干旱、洪涝等自然灾害导致茶油基地产出无法达到预期的风险。5、关联方资金依赖风险 报告期内，公
11、司向关联方拆入款项金额较大。报告期末其他应付款中应付关联方款项余额为1,250.80 万元，占当期负债总额的比重为23.67%，占当期资产总额的比重为 14.78%。主要是由于有限公司成立初期，基地建设投资较大造成资金紧张，导致在一定程度上依赖关联方借款解决资金周转问题。公司向关联方拆借资金主要是基于关联方对公司的支持和筹资成本角度考虑。目前，公司经营活动现金流量逐渐充足，上述资金紧张情况已有所缓解，但公司仍然面临由于现金流紧张，而对关联方资金支持产生依赖的风险。6、公司外协加工的风险 报告期内，公司的生产全部委托浙江余氏飞龙山茶油有限公司进行，虽然山茶油的加工企业众多，公司不存在过度依赖余氏
12、飞龙的风险，但是由于目前公司只有与余氏飞龙签订委托加工协议，一旦余氏飞龙生产的产品出现质量问题或者其他原因导致余氏飞龙无法继续为公司提供加工服务，公司在短期内可能面临无法找到合格的外协加工商、产品无法持续供应等风险。7、采购渠道较单一的风险 2017 年度，公司向江西源森油茶科技股份有限公司采购原油的金额为 2,411.53 万元，占当期采购金额的 94.43%，占比较高。虽然公司所在地区开化县拥有大量茶油原油供应，但是由于公司采购主要依赖于江西源森油茶科技股份有限公司，一旦与对方合作中出现问题，将导致公司短期内原油供应中断，对公司经营造成一定影响。8、内控风险 报告期内，原董事张涵、方欧阳因
13、个人原因离职，2017 年第一次临时股东大会选举郑勇平、李辉任公司董事，2017 年 10 月17 日，公司董事会收到李辉、董事郑勇平、财务总监黄鹏递交的辞职报告,尽管董事的离职未导致董事会成员低于法定人数，财务总监黄鹏也已对财务工作做好交接，但长时间的职位空缺将导致公司的管理层结构不完整，存在内控风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 浙江久源林业科技股份有限公司 2017 年年度报 告公告编号：2018-008 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江久源林业科技股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Jiuyuan Forestry Tec
14、hnology Co.,Ltd 证券简称 久源林业 证券代码 839071 法定代表人 黄正泽 办公地址 浙江省杭州市江干区蕙兰雅路 366 号德珠商务中心 6 号楼 9 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 黄鹏 职务 董事会秘书 电话 0571-87980515 传真 0571-87980517 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省杭州市江干区蕙兰雅路 366 号德珠商务中心 6 号楼 9 楼 310022 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间
15、2010-06-09 挂牌时间 2016-08-18 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）农、林、牧、渔业（A）-农业（A01）-豆类、油料和薯类种植（A012）-豆类、油料和薯类种植（A0122）主要产品与服务项目 山茶油 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）25,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 黄正泽、应飒英、梁志萍 浙江久源林业科技股份有限公司 2017 年年度报 告公告编号：2018-008 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330824556
16、1975824 否 注册地址 浙江开化工业园区园一路 10 号 否 注册资本 25,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 五矿证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心办公楼 47 层 01 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中准会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 田雍、王健 会计师事务所办公地址 北京市海淀区首体南路 22 号国兴大厦四层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、自转让细则实施之日起，原采取协议转让方式的股票盘中交易方式统一调整为集合竞价转让方式进行转让。2、公司于 2018
17、年 3 月 9 日与恒泰证券股份有限公司签署关于终止推荐挂牌并持续督导协议书的协议；于 2018 年 3 月 13 日与五矿证券有限公司签订持续督导协议书。全国中小企业股份转让系统有限责任公司于 2018 年 4 月 2 日出具了关于对挂牌公司和主办券商协商一致解除持续督导协议无异议的函，前述协议自该函出具之日起生效。公司本次变更持续督导主办券商的行为不会对公司的生产经营活动造成任何风险和影响，亦不会对公司股价产生任何影响。浙江久源林业科技股份有限公司 2017 年年度报 告公告编号：2018-008 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：
18、元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 25,019,176.67 19,137,028.24 30.74%毛利率%29.32%33.62%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,282,806.89 1,107,298.37 15.85%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,200,109.68 13,210.33 8,984.63%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.12%3.70%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.86%0.04%-基本每股收益 0.05 0.04 25%二、偿债能力偿
19、债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 84,612,954.00 67,641,128.37 25.09%负债总计 52,858,995.95 37,169,977.21 42.21%归属于挂牌公司股东的净资产 31,753,958.05 30,471,151.16 4.21%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.27 1.22 4.10%资产负债率%（母公司）62.43%54.82%-资产负债率%（合并）62.47%54.95%-流动比率 0.62 0.39-利息保障倍数 2.38 2.61-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期
20、 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-7,178,150.28 3,869,297.37-应收账款周转率 2.77 4.73-存货周转率 2.24 4.82-浙江久源林业科技股份有限公司 2017 年年度报 告公告编号：2018-008 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%25.09%33.63%-营业收入增长率%30.74%32.77%-净利润增长率%15.85%-53.43%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 25,000,000 25,000,000-计入权益的
21、优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 162,900.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-52,637.05 非经常性损益合计非经常性损益合计 110,262.95 所得税影响数 27,565.74 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 82,697.21 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 浙江久源林业科技股份有限公司 2017 年年度报 告公告编号：2018-008 11 第四节第四节 管理层讨论与分
22、析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司所处行业为 A012 豆类、油料和薯类种植，是一家专门从事山茶油种植的生产商，拥有自有基地 5326.00 亩，另有合作基地 5 万余亩。种植技术由中国林业科学院亚热带林业研究所提供技术支撑，产品开发与中国营养学会、浙江中医药大学合作。为广大中高端消费群体及企事业单位提供天然健康的食用山茶油产品。公司通过经销与直销相结合，线上与线下相结合开拓业务，收入来源是销售山茶油产品。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发
23、生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年末，公司的资产总额为 8,461.30 万元，比上年末增加了 25.09%；负债总额为 5,285.90 万元，比上年末增加了 42.21%；归属于挂牌公司股东的净资产为 3,175.40 万元，比上年末增加了 4.21%。2017 年度营业收入 2,501.92 万元，比上年同期增长 30.74%，净利润为 128.28 万
24、元，比上年同期增加15.85%。公司的资产总额及负债总额规模增长主要是因为公司控股股东为了完善公司产业链继续追加了投入。营业收入增加是因为公司增加了销售渠道。(二二)行业情况行业情况 1、国家产业政策支持：国家一直高度重视油茶产业发展，将其作为保障国家粮油安全、保持社会稳定、有效利用国土资源、促进林业又好又快发展的重要战略举措。国务院、国家林业局先后出台了一系列政策，明确提出要大力发展油茶等特种油料作物，重点、专门扶持油茶产业扩大产能与转型升级。从 2009 年的全国油茶产业发展规划（20092020），2013 年的油茶良种选育技术、油茶栽培技术规程等 12 项国家标准和行业标准，再到 20
25、15 年的国务院办公厅关于加快木本油料产业发展的意见，这一系列政策与规定显示了国家对弥补用油缺口的决心，不仅为整个茶油行业的快速发展提供了资金与技术支持，也为行业的生产效率与质量的提高保驾护航，还显示了国家对行业从种植到加工的规范要求在提高。国家产业政策的支持对行业发展至关重要，对公司发展也有重要指导意义。公司所从事的油茶行业是近年来国家大力扶持发展的行业之一。为推进油茶加工业合理布局和优化产业结构，浙江久源林业科技股份有限公司 2017 年年度报 告公告编号：2018-008 12 加快培养国有和民营油茶加工经营企业，加大油茶行业支持力度，国务院及有关政府部门先后颁布了一系列法律法规及产业政
26、策，为油茶行业建立了优良的政策环境，将在较长时期内对该行业的发展带来促进作用。2、市场发展潜力大：我国食用油消费量巨大，国务院发展研究中心研究员程国强曾表示，预计到2020 年需求量将增至 3,790 万吨。根据联合国粮油组织 FAO 发布的健康食用油的标准中的要求：饱和脂肪酸应小于 10%，单不饱和脂肪酸应大于 75%，而最为符合该标准的食用油为山茶油、橄榄油、亚麻籽油、芥花油、核桃油。随着居民收入与生活水平的提高，食用植物油消费量快速增长。除了食用用途之外，以茶油为基础开发出的各种衍生产品也将展现出其独有的优势。随着高新产品的推成出新、人们的对茶油健康价值的认识不断上升，茶油未来的市场空间
27、及其广阔。3、油茶行业原材料自给自足：除茶油等少数木本植物油品种外，目前国内市场主要消费的食用油如大豆油、菜籽油、玉米油、花生油等，根据农业部农村经济研究中心发布的国内食用油市场分析及后市展望中统计，国内食用油 60%到 70%的原料均依赖国际市场进口。目前，由于我国人口的持续增长和经济发展水平的不断提升，受制于我国耕地面积现状，我国食用油加工行业原材料依靠进口的现状很难改善。但是油茶树是我国特有的食用油料木本植物，茶油产销均在国内完成，不受国际进口油料的限制。同时，作为小品种植物油的茶油，其价格不受国家发改委的调控和管制，产品附加值较高，大部分茶油企业已经丰富了产品结构，纷纷抢占食用油市场份
28、额。4、山茶油的品质优势：油茶是我国特有的木本食用油料树种，已有两千多年的栽培历史。油茶是一种常绿、长寿树种，一次种植，收获期长达 40-50 年。一般栽后 6-10 年郁闭成林，既能增加植物油来源，又可提高森林覆盖率。油茶籽油俗称茶油，茶叶籽油，主要生长在中国南方亚热带湿润气候地区的天然无污染的高山及丘陵地带。油茶籽油不饱和脂肪酸含量超过 90%，远高于豆油和花生油，是与橄榄油相媲美的健康型高级食用植物油。5、油茶生产具有周期性和季节性：与其他经济类作物类似，受自然条件因素影响。油茶籽的产量与其他经济作物类似呈现一定的周期性特征。一般情况下，油茶籽的产量有大小年之分，具有高低交替的规律。油茶
29、籽价格也会随着产量的波动表现出相应的周期性特征。优选茶苗的果实存贮期限较长，可一定程度上缓解小年的产量不足。现阶段我国油茶主要品种的成熟期集中在每年的寒露（10 月 8 日或 9日）至霜降（10 月 23 日或 24 日），油茶果采摘后的保质期一般为 4 个月。为保证油品质量，行业内一般把茶油毛油的生产期安排在每年的 1 月至次年 3 月，具有明显的季节性特征。6、油茶产业市场竞争激烈：近年来随着国家政策扶持力度的不断加强，山茶油行业得到了较快的发展，涌现出一批山茶油生产及销售企业，市场竞争日趋激烈。公司系国内较早进入山茶油行业的企业之一，虽然自成立以来一直注重产品自有品牌的推广，在市场中取得
30、了一定的地位和影响力，但山茶油行业由于利润率较高，新的竞争者不断增加。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 1,382,686.00 1.63%261,339.50 0.39%429.08%应收账款 10,385,596.55 12.27%7,680,471.65 11.35%35.22%存货 11,805,228.15 13.95%3,987,759.55
31、5.90%196.04%长期股权投资-固定资产 172,791.47 0.20%174,678.88 0.26%-1.08%浙江久源林业科技股份有限公司 2017 年年度报 告公告编号：2018-008 13 在建工程-短期借款 9,300,000.00 10.99%11,300,000.00 16.71%-17.70%长期借款-资产总计 84,612,954.00-67,641,128.37-25.09%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：2017年末公司货币资金余额为138.27万元，较2016年末的26.13万元增长了429.08%，是因为公司在2017年末的
32、流动资金比2016年充足。但只占总资产的1.63%，并不能完全保障公司的流动资金需求。2、应收账款：2017年末公司应收账款余额为1,038.56万元，较上年同期768.05万元增长了35.22%，是因为公司在2017年销售增长了30.74%，应收账款也相应的增长。公司将根据相关法规、制度严格管理应收款项，保障公司的利益。3、存货：2017 年末公司存货余额为 1,180.52 万元，较上年同期 398.78 万元增长了 196.04%。是因为公司在 2017 年末采购了较大数量的原油用以保障公司 2018 年的销售，由于山茶果为一年收获一次，在收获季节时相对的采购价格较低，因此公司集中在年底
33、采购了原油。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 25,019,176.67-19,137,028.24-30.74%营业成本 17,682,596.79 70.68%12,702,250.44 66.38%39.21%毛利率%29.32%-33.62%-管理费用 3,482,630.74 13.92%3,606,778.81 18.85%-3.44%销售费用 841,61
34、6.17 3.36%1,389,977.94 7.26%-39.45%财务费用 1,230,203.88 4.92%944,822.29 4.94%30.20%营业利润 1,638,244.72 6.55%23,516.74 0.12%6,866.29%营业外收入 137,900.01 0.55%1,565,039.57 8.18%-91.19%营业外支出 52,637.06 0.21%79,927.20 0.42%-34.14%净利润 1,282,806.89 5.13%1,107,298.37 5.79%15.85%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：公司2017年营业收入为2
35、,501.92万元，较上年同期1,913.70万元增长了30.74%，是因为公司在2016年的基础上继续扩大了销售渠道建设及加强了客户的维护工作，进一步完善了公司产品的质量和客户体验，因此营业收入获得了增长。2、销售费用：公司2017年销售费用为84.16万元，较上年同期139.00万元减少了39.45%，是因为公司在2016年给G20杭州峰会赞助了公司产品共计价值58.85万元，而2017年公司没有该笔赞助支出，因此2017年的销售费用比上年同期相比要少。3、财务费用：公司2017年财务费用为123.02万元，较上年同期的94.48万元增长了30.20%，是因为2016年11月增加了银行贷款
36、400.00万元，至2017年末短期借款余额为930.00万元。增加的财务费用均为增加的银行贷款利息支出。4、营业利润：公司2017年营业利润为163.82万元，较上年同期的2.35万元增长了6,866.29%，浙江久源林业科技股份有限公司 2017 年年度报 告公告编号：2018-008 14 是因为2017年的销售收入增长了30.74%，公司毛利率下降到29.32%，期间费用较上年同期变动不大，因此产生了163.82万元的营业利润。5、营业外收入：公司2017年营业外收入为13.79万元，较上年同期的156.50万元减少了91.19%，是因为 2016 年公司获得了开化县政府补助的新三板挂
37、牌费用 150.00 万元。2017 年的营业外收入均为政府零星补助，因此较上年同期有较大的减幅。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 25,019,176.67 19,137,028.24 30.74%其他业务收入 0.00 0.00-主营业务成本 17,682,596.79 12,702,250.44 39.21%其他业务成本 0.00 0.00-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例
38、比例%山茶油 25,019,176.67 100.00%19,137,028.24 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：不适用 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 天台优长贸易有限公司 5,592,438.65 22.35%否 2 浦江梵创文化策划有限公司 3,888,494.28 15.54%否 3 杭州爱业实业有限公司 2,341,621.62 9.36%否 4 杭州顺春贸易有限公司 1,803,603.60 7.2
39、1%否 5 浙江福明贸易有限公司 1,657,945.95 6.63%否 合计合计 15,284,104.10 61.09%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江西源森油茶科技股份有限公司 24,115,297.91 94.43%否 2 浙江余氏飞龙山茶油有限公司 805,672.55 3.15%否 3 浙江德清五星工艺品有限公司 179,487.18 0.70%否 4 重庆大永亿玻璃艺术有限公司 161,538.46 0.63%否 5 常山东茶茶业科技有限公司 155,
40、221.25 0.61%否 合计合计 25,417,217.35 99.52%-浙江久源林业科技股份有限公司 2017 年年度报 告公告编号：2018-008 15 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-7,178,150.28 3,869,297.37-285.52%投资活动产生的现金流量净额-51,262.00-7,064,369.81-99.27%筹资活动产生的现金流量净额 8,350,758.78 3,060,425.83 172.86%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量
41、净额：2017 年经营活动产生的现金流量净额为-717.82 万元，比上年同期减少了 285.52%，主要是因为公司 2017 年末原料存货相比 2016 年增加了 781.75 万元，因为销售收入增长了 35.22%，导致公司应收账款余额的增长。因此，经营活动产生的现金流量净额较上年减少了 1,104.74 万元。2、投资活动产生的现金流量净额：2017 年投资活动产生的现金流量净额为-5.13 万元，比上年同期的-706.44 万元减少了 99.27%，是因为 2017 年的基地维护工作在报告期内未完成，相关支出未结转至生产性生物资产。3、筹资活动产生的现金流量净额：2017 年筹资活动产
42、生的现金流量净额为 835.08 万元，比上年同期的 306.04 万元增加了 172.86%。公司因流动资金短缺，向一些公司股东进行了借款，随着企业发展壮大，自身造血功能的完善，将逐步解决关联方资金依赖的问题。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 本公司控股子公司有 3 个，1、杭州久源之益堂山茶油销售有限公司，注册地：江干区丁桥镇临丁路 699 号综合大楼 3 幢 413室，经营范围：预包装食品销售；山茶油的技术开发；日用百货、纸制品、电子产品的批发、零售，公司控股 100%。2、浙江久源山茶油科技有限公司，注册地：浙江省衢州市
43、开化县华埠园一路 10 号，经营范围：山茶油研发；精制茶籽油生产、销售，公司控股 100%。3、衢州久源生物科技有限公司，注册地：开化县芹阳办事处解放街 114 号，经营范围：生物技术研发，公司控股 80%。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 浙江久源林业科技股份有限公司 2017 年年度报 告公告编号：2018-008 16 财政部于 2017 年度发布了 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产
44、、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年颁布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，新增“持有待售资产”“持有待售负债”“资产处置收益”“其他收益”“持续经营利润”“终止经营利润”报表项目
45、，对于资产处置收益报表项目追溯调整可比期间财务数据。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司主营业务所处行业为山茶树种植及山茶油开发、销售。因此在当地具有以下一些作用；1、基地带动农户 公司基地的大规模建设，给当地农户引进了先进的管理、优良的种苗、成熟的技术，带动当地农户扩大山茶树种植面积起到了积极的作用。2、原料收购 公司产品的原料为山茶籽，公司收购当地农户产出的山茶籽，给农户增加了收入。3、劳务用工 公司的山茶树基地每年抚育、维护、采摘均需要相当多的劳力，为当地闲置劳动力提供了工作机会，为农户增收做出了贡献。三、三、持续持续
46、经营经营评价评价 2017 年末，公司的资产总额为 8,461.30 万元，比上年末增加了 25.09%；负债总额为 5,285.90 万元，比上年末增加了 42.21%；归属于挂牌公司股东的净资产为 3,175.40 万元，比上年末增加了 4.21%。2017 年度营业收入 2,501.92 万元，比上年同期增长 30.74%，净利润为 128.28 万元，比上年同期增加15.85%。报告期内，公司经营状况稳定，日常运作正常，内部治理结构逐渐完善，不存在异常的经营风险；财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。报告期内不存在可能导致企业无法负担的赔偿以及法律法规或政府政策的改变可能使
47、企业的经营陷入困境等潜在的经营风险。公司的规章制度能够得到有效的实施，公司经营计划能够有效执行。依托新三板挂牌，公司在不断尝试融资渠道的多元化，持续经营能力已逐渐加强。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 浙江久源林业科技股份有限公司 2017 年年度报 告公告编号：2018-008 17 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）市场竞争风险:公司是一家专业从事山茶油树的种植、山茶油的销售的企业。近年来随着国家政策扶持力度的不断加强，山茶油行业得到了较快的发展，涌现出一批山茶油生产及销
48、售企业，市场竞争日趋激烈。公司系国内较早进入山茶油行业的企业之一，虽然自成立以来一直注重产品自有品牌的推广，在市场中取得了一定的地位和影响力，但山茶油行业由于利润率较高，新的竞争者不断增加，使得公司仍面临较大的市场竞争风险。应对措施：公司将不断加大产品研发投入，不断提升技术水平、严格控制产品质量，进一步提高品牌影响力和顾客认可度。同时通过培育自有的山茶树种植基地，从源头上严格把控原材料质量，建立山茶油全产业链循环发展模式，并通过与浙江省营养学会、浙江中医药大学合作，产学研结合，不断完善产品结构、开发新产品，以应对日益激烈的市场竞争。（二）实际控制人不当控制风险:自然人股东黄正泽直接持有公司 4
49、0.90%的股份，同时担任公司董事长和总经理；自然人股东应飒英直接持有公司 9.50%的股份，同时担任公司董事；自然人股东梁志萍直接持有公司 8.00%的股份；三人合计持有公司 58.40%的股份，并签署一致行动协议，为公司的共同实际控制人。公司实际控制人可利用其控制地位，通过行使表决权对公司的人事、经营决策进行控制。虽然公司已经建立了较为完善的内部控制制度和公司治理结构，但仍存在实际控制人利用其控股地位进行不当控制，损害中小股东利益的风险。应对措施：公司已经建立了合理的法人治理结构。公司按照公司法的要求制订了关联交易管理办法、对外投资管理制度、对外担保管理制度、防止大股东及关联方占用公司资金
50、管理制度等，明确了关联交易的决策程序，设置了关联股东和董事的回避表决条款，同时在股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则中也做了相应的制度安排。公司将严格依据公司法、证券法等法律法规和规范性文件的要求规范运作，完善法人治理结构，切实保护公司中小股东的利益。（三）公司治理和内部控制风险:股份公司成立至今运营时间较短，公司治理层和管理层的规范意识还需进一步提高，对股份公司治理机制尚需逐步理解、熟悉，此外内部控制制度尚未在实际经营活动中经过充分的检验，治理结构和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。因此股份公司设立初期，公司仍存在一定公司治理和内部控制风险。应对措施：公司将进一步加强治
