1、公告编号：2018-011 1 证券代码：证券代码：839624 839624 证券简称：高赛尔证券简称：高赛尔 主办券商：东莞证券主办券商：东莞证券 2017 年度报告 高赛尔 NEEQ:839624 成都高赛尔股份有限公司 Chengdu Gaosaier Co.,Ltd.公告编号：2018-011 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 1 月，公司注册号为 3270441 的商标获得“四川省著名商标”续展认定。2、2017 年 4 月，公司顺利召开 2016 年年度总结大会，并对 2017 年作出战略部署。3、2017 年 8 月，公司完成营业执照变更，扩大公司经营范围。4
2、、2017 年 11 月，公司通过成都市经济和信息化委员会中小企业认定。公告编号：2018-011 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第
3、九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 公告编号：2018-011 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、高赛尔 指 成都高赛尔股份有限公司 高赛尔有限、有限公司 指 成都高赛尔金银有限公司 分公司、深圳公司 指 高赛尔(深圳)金银有限公司 深圳珑钰 指 深圳珑钰互联网金融服务有限公司 财政部 指 中华人民共和国财政部 东莞证券、主办券商 指 东莞证券股份有限公司 会计事务所 指 大信会计师事务所(特殊普通合伙)股东大会 指 成都高赛尔股份有限公司股东大
4、会 董事会 指 成都高赛尔股份有限公司董事会 监事会 指 成都高赛尔股份有限公司监事会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限公司 公司章程 指 成都高赛尔股份有限公司所有章程 三会 指 董事会、监事会及股东大会 三会议事原则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书 上年、上期、上年同期 指 2016 年度 报告期、本年、本期 指 2017 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2018-011 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会
5、及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人尹芙蓉、主管会计工作负责人尹春及会计机构负责人（会计主管人员）尹春保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见的（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存
6、在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 对银行渠道的依赖性风险 公司致力于打造包括银行、网络购物、电视购物等在内的多元化营销体系。目前公司已经与中国银行、兴业银行、平安银行、江苏银行、广发银行等多家银行建立业务合作关系，银行渠道构成了公司营销体系中最为重要的组成部分，公司对银行渠道存在一定的依赖性。客户集中度较高的风险 公司主要通过银行渠道销售贵金属产品，主要客
7、户为国内的商业银行，客户集中度相对较高。尽管本公司近年来通过商业银行渠道实现的销售情况良好，且在经营中一直同各商业银行之间保持良好的合作关系，但如果与各商业银行在销售价格、款项支付、市场布局等方面产生分歧，或公司主要客户的业务模式发生变化以及关键客户流失，将在一定程度上影响公司的经营业绩。委托加工风险 公司主要从事投资金条、投资银条、金银工艺品的设计和销售，产品的加工则主要委托给中钞长城贵金属有限公司（原长城金银精炼厂）、成都天和银楼有限责任公司等厂家。若公司的委托加工厂家未能按照合同要求的时间、质量完成相关加工工作，未能及时交付合格的产品，将会影响公司向客户供货的效率和产品品质，给公司造成不
8、利影响。市场竞争风险 以黄金、白银等为材质的贵金属有“商品”和“艺术品”公告编号：2018-011 6 的双重属性，具有保值、增值、艺术观赏和收藏等多重功能。近年来，随着进入贵金属生产销售行业的企业数量不断增加，导致行业竞争不断加剧，平均利润率趋于下降。如果公司不能巩固并增强创意设计、品牌及渠道等已有优势，将存在市场份额下降的风险。经济周期变动的风险 公司营业收入大部分来自于投资金条、投资银条等投资类产品收入，此类产品的受欢迎程度与全球经济发展以及国民收入水平息息相关，具有不确定性和一定的周期性。当经济发展受到影响，市场处于不景气周期，居民的收入水平下降，其消费倾向会受到抑制，对公司各项业务的
9、盈利情况造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-011 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 成都高赛尔股份有限公司 英文名称及缩写 Chengdu Gaosaier Co.,Ltd.证券简称 高赛尔 证券代码 839624 法定代表人 尹芙蓉 办公地址 四川省成都市锦江区人民南路二段 18 号川信大厦 36 层 CD 座 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 尹春 职务 财务总监、董事会秘书 电话 028-86200181 传真 028-86200208 电子邮箱 gse- 公司网址 http:/ 四川省成
10、都市锦江区人民南路二段 18 号川信大厦 36 层 610016 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 成都高赛尔股份有限公司会议室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 11 月 14 日 挂牌时间 2016 年 11 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F 批发和零售业F51 批发业F514 文化、体育用品及器材批发F5146 首饰、工艺品及收藏品批发 主要产品与服务项目 银、银制品及其它金属、金属制品(国家限制的除外)的开发、生产；黄金制品的开发、生产,销售本公司生产的产品；销售：珠宝首饰、工艺美
11、术品、收藏品；企业管理咨询服务;财务咨询（不含代理记账）；组织策划文化艺术交流活动；专业化设计服务；(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开张经营活动)。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 尹芙蓉 实际控制人 尹芙蓉 公告编号：2018-011 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 915101007253543679 否 注册地址 四川省成都高新区高朋大道 3 号东方希望科研楼 B 座 101 室 否 注册资本 5,000.00 万元 否 五、
12、五、中介机构中介机构 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 东莞市莞城区可园南路一号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 龚荣华、胡宏伟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、2017 年 12 月 22 日，全国中小企业股份转让系统正式发布了全国中小企业股份转让系统股票转让细则，按照规定自 2018 年 1 月 15 日起，原采取协议转让方式的股票改为采取集合竞价转让方式进行转让。2、2018 年 1 月 12 日，公司召开 201
13、8 年第一次临时股东大会，审议通过了关于使用闲置资金投资理财产品的议案。3、2018 年 4 月 4 日，公司召开 2018 年第二次临时股东大会，审议通过了关于使用闲置资金投资理财产品的议案。公告编号：2018-011 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 689,789,310.58 335,021,178.52 105.89%毛利率%6.42%8.91%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,111,307.24 4,221,069.61 115.85%归属于挂牌公司股东的扣除非经
14、常性损益后的净利润 7,986,107.36 4,144,129.08 92.71%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.74%7.08%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.04%6.95%-基本每股收益 0.1822 0.0844 115.88%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 110,844,937.85 101,614,389.65 9.08%负债总计 39,974,503.07 39,855,262.11 0.30%归属于挂牌公司股东的净资产 70,
15、870,434.78 61,759,127.54 14.75%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.42 1.24 14.52%资产负债率%（母公司）41.17%43.52%-资产负债率%（合并）36.06%39.22%-流动比率 2.76 2.55-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-21,224,668.61-17,693,101.87-19.96%应收账款周转率 408.82 269.58-存货周转率 9.34 6.95-公告编号：2018-011 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增
16、减比例增减比例 总资产增长率%9.08%5.39%-营业收入增长率%105.89%11.10%-净利润增长率%115.85%-4.28%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-17,014.32 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,520,000.0
17、0 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,719.17 非经常性损益合计非经常性损益合计 所得税影响数 375,066.63 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,125,199.88 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：2018-011 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 成都高赛尔股份有限公司诞生于 2000 年，注册资本金 5000 万元，上海黄金交易所综合类会员（会员编号：0137），中国黄金协会常务理事单
18、位（会员编号：1498）。高赛尔注册商标被授予了“四川省著名商标”的称号。多年来，高赛尔黄金以其完美品质和优质服务深受广大消费者的喜爱和合作银行的认可。现货黄金年均销售量在 3 吨左右，现货白银在 4 吨左右。高赛尔公司主要从事业务有：实物黄金投资、金银制品加工销售、金银制品定制、贵金属投资资讯以及上海黄金交易所代理业务等。目前，公司实物贵金属代销模式为主。公司与国有银行、各大商业银行以及各地区银行均有良好合作密切合作银行包括中国银行、兴业银行、广发银行、平安银行、江苏银行、大连银行、四川农村信用合作社、成都农商银行、紫金农商银行、淮海农商银行、青岛银行、青岛农商银行、德州银行、潍坊银行、民丰
19、银行、中山农商银行、华夏银行、九江银行等。公司根据各银行客户的个金销售以及营销需求，面向所有客户提供包括大客户定制产品、产品推广线上电子商城销售、微信营销合作、线下网点营销支持配合、产品配送保障等一系列增值服务。产品主要以金、银为主，重点为投资金和工艺金。产品种类包括条类、币类、章类、钞类、饰品类、摆件类、实用类及其他类别。除了常规的投资型条币类以外，公司重点推荐以钞类、饰品、摆件、实用为主的工艺类产品，如涵盖重大纪念题材等收藏类产品以及根据客户需求提供增值服务的个性化定制类产品等。高赛尔定制化服务以一对一服务的核心理念，围绕企业文化和市场热点需求，集创意设计、研发制作为一体，为顾客提供独一无
20、二的尊享定制服务和具有深厚文化底蕴、丰富内涵的贵金属产品，最大程度满足各种个性化需求。目前已经拥有完善的产品开发、设计、制作生产线，并在艺术家、博物馆、设计团队、渠道合作等方面均拥有一流资源。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司主要从事投资金条、投资银条、金
21、银工艺品的设计和销售。为了满足内地消费者对公告编号：2018-011 12 于当前黄金白银多层次、多品种的消费需求，公司将产品划分为投资类、工艺类两大类，主要产品为投资金 条、投资银条、工艺黄金、工艺白银等贵金属产品。2017 年度，公司圆满完成了既定的经营目标，在业绩稳步增长的同时，也注重内控规范化管理，为公司未来的快速发展打下坚实基础。1、业务情况：2017 年公司完成销售收入 18,978.93 万元，同比增长 105.89%，圆满完成了公司制定的主要经济指标增长目标。2、公司治理情况：2017 年，公司陆续建立、健全运营管理体系，量化考核体系。该体系的建立，充分激发了员工的内生动力，提
22、升了执行力，为完成公司的年度目标提供了制度保障。随着国际不稳定因素的逐步增多，贵金属所具有的防范风险、保值增值功能逐步被消费者所认同，有利于提升公司的产品竞争力，因此，公司尚有较大的发展空间和发展潜力。(二二)行业情况行业情况 由于文化、消费传统以及黄金保值功能等原因，世界各国对于黄金首饰、黄金工艺品的消费需求一 直比较旺盛。随着我国经济持续强劲发展，人民收入水平不断提高，购买力逐渐增强，黄金产品的民间 消费需求在持续增长，有利于黄金行业的持续发展。同时，随着科学技术进步，黄金在工业以及尖端科 学领域的应用范围扩大，也促进黄金消费量不断增大。黄金具有货币和商品双重属性，从货币属性角度讲，黄金是
23、各国金融外汇储备体系的重要工具，在维护国家金融稳定、经济安全中具有不可替代的作用；从商品属性角度讲，随着世界经济复苏节奏的大幅提高，2016 年以来，黄金的商品随着大宗商品价格上涨逐步开始反弹。2017 年，黄金价格总体呈现缓慢上涨态势，中间不乏震荡走势。上半年，在诸多利好因素的刺激下，最大涨幅超过 10%；下半年，随着美元指数大幅走弱的推动，金价自低位逐级抬高，全年涨幅再创新高。2017 年，国际金价年加权平 均价为 1255.59 美元/盎司，相比 2016 年平均价 1246.14 美元/盎司上涨了 0.76%。从黄金供需来看，来自中国黄金协会的数据显示，2017 年，全国黄金实际消费量
24、 1089.07 吨，与去年同期相比增长 9.41%。其中：黄金首饰 696.50 吨，同比增长 10.35%；金条 276.39 吨，同比增长 7.28%；金币 26 吨，同比下降 16.64%；工业及其他 90.18 吨，同比增长 19.63%。黄金首饰、金条销售和工业用金量继续保持增长趋势，仅金币销售量出现了下跌。2017 年上海黄金交易所全部黄金品种累计成交量 5.43 万吨，同比增长 11.54%，成交额 14.98 万亿元，同比增长 14.98%；上海期货交易所黄金期货合约累计成交量共 3.90 万吨，同比下降 43.96%，成交额 10.84 万亿元，同比下降 41.99%。在国
25、际环境温和复苏、国内经济初步出现企稳向好的整体乐观形势下，国内主要黄金企业不断强化资本运作，采取了各种措施，不断提高经济效益。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 16,849,193.16 15.20%38,288,876.11 37.68%-55.99%应收账款 3,136,329.57 2.83%238,208.23 0.23%1,216.63%预付账款
26、 2,096,219.01 1.89%3,129,712.41 3.08%-33.02%存货 84,205,368.31 75.97%54,076,363.82 53.22%55.72%公告编号：2018-011 13 固定资产 101,200.73 0.09%75,473.43 0.07%34.09%应付账款 8,943,352.12 8.07%5,558,224.52 5.47%60.90%预收款项 20,506,281.19 18.50%24,710,104.75 24.32%-17.01%应付职工薪酬 1,067,584.25 0.96%761,209.70 0.75%40.25%应交
27、税费 4,021,361.77 3.63%1,841,063.37 1.81%118.43%其他应付款 5,435,923.74 4.90%6,984,659.77 6.87%-22.17%资产总计 110,844,937.85-101,614,389.65-9.08%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：2017 年末，公司货币资金为 16,849,193.16 元，较上期下降 55.99%，主要由于 2017 年度公司销售规模逐步扩大，产品销售的增加导致采购存货的需求增大，占用了大量资金，是的本期货币资金下降较快。2017 年末，公司应收账款为 3,136,329.57 元，较
28、上期增长 1,216.63%，主要由于公司 2017 年销售规模逐步扩大，开通了新的银行销售渠道且新开销售渠道销量较好，故 2017 年末的应收款较去年同期增长幅度大。2017 年末，公司预付账款 2,096,219.01 元，较上期下降 33.02%，主要由于公司 2017 年度预付青岛银行股份有限公司货款较上期减少，同时 2017 年增加了预付部分银行展会场地费及部分辅料费用所致。2017 年末，公司存货为 84,205,368.31 元，较上期增长 55.72%，主要由于公司产品销售具有明显的季节性特征，每年的春节、国庆等节假日，产品销售情况较好，2016 年销售旺季主要集中在 2016
29、 年12 月，所以 2016 年公司准备了存货已大量销售，而 2017 年公司销售旺季主要集中到了 2018 年 1 月，使得本期所备存货还未销售。2017 年末，公司固定资产为 101,200.73 元，上期金额为 75,473.43 元，较上期增长 34.09%，主要由于公司为了更好的开展公司业务，提高运营效率，公司在 2017 年度购置一辆汽车，最终使得固定资产较上期增长较快。2017 年末，公司应付账款为 8,943,352.12 元，上期金额为 5,558,224.52 元，较上期增长 60.90%，主要由于公司产品销售具有明显的季节性特征，每年的春节、国庆等节假日，产品销售情况较好
30、，采购备货较多，2016 年销售旺季主要集中在 2016 年 12 月，而 2017 年公司销售旺季主要集中到了 2018 年 1月，对应的产品采购下单付款也较晚，所以本期应付账款较上期有较大幅度的增长。2017 年末，公司应付职工薪酬为 1,067,584.25 元，上期金额为 761,209.70 元，较上期增长 40.25%，主要由于公司重视产品销售环节，2017 年度公司招聘了产品推广人员，使得公司员工人数增长较快，最终导致本期应付职工薪酬有较大的增长。2017 年末，公司应交税费 4,021,361.77 元，上期金额为 1,841,063.37 元，较上期增长 118.43%，主要
31、由于公司 2017 年度逐步扩大销售规模，营业收入增长较快，使得相关税费成本也成比例的增长所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 689,789,310.58-335,021,178.52-105.89%营业成本 645,516,647.60 93.58%305,161,370.57 91.09%101.59%公告编号：2018-011 14 毛利率%6.42%-8.9
32、1%-管理费用 4,391,194.75 0.64%5,578,295.58 1.67%-0.35%销售费用 28,835,499.05 4.18%18,785,506.98 5.61%3.00%财务费用-180,925.50-0.03%-375,046.42-0.11%0.06%营业利润 10,721,843.60 1.55%5,524,932.28 1.65%1.55%营业外收入 1,527,490.44 0.22%102,611.52 0.03%0.43%营业外支出 27,223.93 0.00%24.15 0.00%-净利润 9,111,307.24 1.32%4,221,069.61
33、 1.26%1.46%项目重大变动原因项目重大变动原因：2017 年度，公司营业收入 689,789,310.58 元，较上期增长 105.89%，主要由于 2017 年度贵金属市场行情较好，公司新推出的新的金银产品在市场上销售较好，同时公司逐步开发新的银行销售渠道，最终使得营业收入较上期增长较快。2017 年度，公司营业成本 645,516,647.60 元，上期金额为 305,161,370.57 元，较上期增长 101.59%，主要由于公司 2017 年度得益于贵金属市场行情的景气度不断提升，同时公司扩大销售渠道，营业收入较上期增长较快，同时也使得公司的营业成本增长较快。(2)(2)收入
34、收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 688,897,026.65 331,052,184.28 108.09%其他业务收入 892,283.93 3,968,994.24-77.52%主营业务成本 644,869,037.19 302,788,440.84 112.98%其他业务成本 647,610.41 2,372,929.73-72.71%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%金产品 488,
35、182,282.52 70.77%308,565,280.06 92.10%银产品 200,342,501.89 29.04%21,681,554.71 6.47%其他产品 372,242.24 0.05%805,349.51 0.24%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年度，公司银产品收入占总营业收入比例为 29.04%，较上期增长较快，主要由于公司 2017 年度增加了银产品的销售种类，。二是客户对银产品的需求增加，公司通过新渠道和模式，更好的满足了客户的需求。三是公司今年加大了对银产品的销售推广力度，使得本期银产品的销售增长速度
36、大于金产品的销售增长速度。2017 年度，公司银产品收入占总营业收入比例为 29.04%，较上期增长较快，主要由于公司 2017 年度增加了银产品的销售种类，客户对银产品的需求也不断增加，公司通过新渠道和模式，更好的满足了客户的需求；同时公司 2017 年度加大了对银产品的销售推广力度，使得本期银产品的销售增长速度大于金产品的销售增长速度。公告编号：2018-011 15 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏银行股份有限公司 235,405,377.19 34.13%否 2 江
37、苏铨鼎国际贸易有限公司 185,710,192.14 26.92%否 3 大连银行股份有限公司 24,812,764.32 3.60%否 4 重庆农村商业银行股份有限公司 15,569,188.34 2.26%否 5 青岛农村商业银行股份有限公司 14,114,308.85 2.05%否 合计合计 475,611,830.84 68.95%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 托克投资（中国）有限公司 185,683,975.54 28.77%否 2 上海黄金交易所 139
38、,667,755.79 21.64%否 3 江苏银行股份有限公司 95,227,038.93 14.75%否 4 招商银行股份有限公司 18,456,397.40 2.86%否 5 上海金币投资有限公司 12,342,809.84 1.91%否 合计合计 451,377,977.50 69.93%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-21,224,668.61-17,693,101.87-19.96%投资活动产生的现金流量净额-215,014.34-筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析现金流
39、量分析：2017 年度，公司投资活动产生的现金流量净额-215,014.34 元，上期金额为 0 元，主要由于公司为提高资金使用效率，避免闲余资金沉淀，2017 年度，将部分闲置资金用于购买银行理财产品产生的收益，使得投资活动产生的现金流量净额出现变化。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司于 2014 年 3 月 26 日在深圳市设立全资子公司-高赛尔（深圳）金银有限公司，注册地为深圳市福田区沙头街道车公庙工业区天展大厦 F2.6 栋 4C-2，注册资本为 1,000 万元，统一社会信用代码为91440300094364883
40、U。高赛尔（深圳）金银有限公司主要从事金、银、金银制品、钻石、金属材料及其制品的设计研发与销售。深圳作为我国贵金属集散地，具有良好的地理优势，公司立足贵金属工艺品行业，打造高端品牌，设立高赛尔（深圳）作为子公司，布局经济发达城市，开拓沿海市场业务。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2017 年 1 月 11 日，公司召开 2017 年第一次临时股东大会，审议通过关于使用闲置资金投资理财公告编号：2018-011 16 产品的议案，公司拟使用闲置资金进行低风险短期理财产品投资。投资额度不超过人民币 4,000 万元，在上述额度内，该额度可以滚动使用。2017 年 12 月
41、 26 日，公司召开第一届董事会第十一次会议，审议通过了关于使用闲置资金投资理财产品的议案，拟提请股东大会授权公司在总额不超过 5,000 万元内择机购买保本型、低风险、短期、流动性高的理财产品，包括但不限于银行理财产品或国债。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2017 年度发布了 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适
42、用法处理；财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自2017 年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整；财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司执行上述两项准则和财会201730 号的对公司财务数据无影响。除上述说明外，报告期内无其他主要会计政策、会计估计
43、变更。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司在大力发展的同时，积极承担和履行社会责任，主要包括结合公司经营需要，大力安置社会劳动力；诚信经营，自觉履行纳税义务。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司营运正常，主营业务收入、利润、经营性现金流都较为稳定。技术、销售、生产、管理团队稳定，学习力强。内部控制制度执行良好。拥有自主知识产权和新产品研发能力是公司持续经营的保障。报告期内，公司未发生对持续经营能力产生重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 公告编号：2018-011 17 五、五、风险风险
44、因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.对银行渠道的依赖性风险 公司致力于打造包括银行、网络购物、电视购物等在内的多元化营销体系。目前公司已经与中国银行、兴业银行、平安银行、江苏银行、广发银行等多家银行建立业务合作关系，银行渠道构成了公司营销体系中最为重要的组成部分，公司对银行渠道存在一定的依赖性。应对措施：不断加强电商平台营销渠道、电视购物渠道的建设。特别是电商平台的建设有利于公司减少销售的中间环节，降低成本、提高销售过程的效率。通过多元化营销体系的建设，形成以银行渠道为主、电商渠道稳步拓宽的营销模式。2.客户集中度较高的风险 公司主要通过银行渠道销售贵金属产品，
45、主要客户为国内的商业银行，客户集中度相对较高。尽管本公司近年来通过商业银行渠道实现的销售情况良好，且在经营中一直同各商业银行之间保持良好的合作关系，但如果与各商业银行在销售价格、款项支付、市场布局等方面产生分歧，或公司主要客户的业务模式发生变化以及关键客户流失，将在一定程度上影响公司的经营业绩。应对措施：但随着公司经营规模的逐步扩大，这种情况将会得到改善。公司将凭借自己的渠道优势和行业资源，不断的开发新的客户，减少对单一客户的业务依赖。3.委托加工风险 公司主要从事投资金条、投资银条、金银工艺品的设计和销售，产品的加工则主要委托给中钞长城贵金属有限公司（原长城金银精炼厂）、成都天和银楼有限责任
46、公司等厂家。若公司的委托加工厂家未能按照合同要求的时间、质量完成相关加工工作，未能及时交付合格的产品，将会影响公司向客户供货的效率和产品品质，给公司造成不利影响。应对措施：制定和完善管理制度，明确委托加工业务决策原则和审批程序；建立科学的受托方评价和淘汰制度，确定合格的受托方清单；完善合同条款内容，明确双方权利、义务和违约责任；采取有效控制措施，对委托加工业务实施过程进行严格的控制。4.市场竞争风险 以黄金、白银等为材质的贵金属有“商品”和“艺术品”的双重属性，具有保值、增值、艺术观赏和收藏等多重功能。近年来，随着进入贵金属生产销售行业的企业数量不断增加，导致行业竞争不断加剧，平均利润率趋于下
47、降。如果公司不能巩固并增强创意设计、品牌及渠道等已有优势，将存在市场份额下降的风险。应对措施：公司将加强销售力度、严格成本管理，提高公司盈利能力；公司将积极开拓市场，推动公司的快速发展，提升公司的价值创造能力；公司不断提升自己设计产品的能力，与其他竞争对手形成差异化，通过更优质和有竞争力的产品吸引客户。5.经济周期变动的风险 公司营业收入大部分来自于投资金条、投资银条等投资类产品收入，此类产品的受欢迎程度与全球经济发展以及国民收入水平息息相关，具有不确定性和一定的周期性。当经济发展受到影响，市场处于不景气周期，居民的收入水平下降，其消费倾向会受到抑制，对公司各项业务的盈利情况造成不利影响。应对
48、措施：加大市场调研力度，合理调整产品结构；时刻了解国家的各项经济政策，恰当把握和运用各项政策。公告编号：2018-011 18 (二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 公告编号：2018-011 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产
49、、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(二)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露时间报告披露时间
50、 临时临时报报告告编号编号 尹芙蓉 资金拆借 2,700,000.00 是 2018 年 4 月 25 日 2018-014 总计总计 -2,700,000.00-偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：由于公司所处贵金属行业，向银行等金融机构申请担保贷款较为困难，随着 2017 年公司销售规模的逐步扩大，存在临时资金周转困难情况，无法支付购买贵金属原材料的货款，公司向控股股东、实际控制人尹芙蓉女士临时借款支付购货款，出现偶发性关联交易行为。(二二)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 1、公司实际控制人、发起人股东、董事、监
