1、武汉中原发展汽车物流股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 中原物流 NEEQ:839535 武汉中原发展汽车物流股份有限公司 Wuhan ZhongYuan Development Autombile Logistics Co.,Ltd 2017 年度报告 武汉中原发展汽车物流股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 5 月，成立了武汉中原发展汽车物流股份有限公司重庆秀山分公司。荣获湖北省发改委授予的“湖北省重点物流企业”荣誉称号 上海分公司在 2017 年度荣获枫泾镇经济贡献 50 强。武汉中原发展汽车
2、物流股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 在天津丰田商品车运输业务中荣获2017 年度团队贡献奖。荣获广汽丰田2017 年度“（FTMS）商品车运输综合评价第一名”“（GTMC）商品车运输交期管理优秀奖”2017 年度新购运输车辆 160 台，其中广汽日野中置轴 100 台，标准版60 台。武汉中原发展汽车物流股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 1 目 录 第一节 声明与提示.2 第二节 公司概况.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 管理层讨论与分析.9 第五节 重要事项.19 第六节 股本变动及股东情况.21 第七节 融资及利
3、润分配情况.24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节 行业信息.30 第十节 公司治理及内部控制.28 第十一节 财务报告.30 武汉中原发展汽车物流股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 中原物流、股份公司、公司 指 武汉中原发展汽车物流股份有限公司 有限公司、中原有限 指 武汉中原发展汽车物流有限公司 上海分公司 指 武汉中原发展汽车物流股份有限公司上海分公司 成都中原 指 成都中原物流有限公司 盐城中原 指 盐城中原物流有限公司 容四海 指 武汉容四海企业管理中心(有限合伙)达五洲 指 武汉达五洲企业管理
4、中心(有限合伙)控股股东、实际控制人 指 刘海、邓忠琪 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人 公司章程 指 武汉中原发展汽车物流股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会 指 中原物流股东大会、中原物流董事会、中原物流监事会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 主办券商、国融证券 指 国融证券股份有限公司 报告期、本期、本年度 指 2017 年度 上期、上年度 指 2016 年度 本期期末、期末 指 2017 年 12 月 31 日 上期期末、上期末 指 2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 人民财险 指
5、 中国人民财产保险股份有限公司 921 国家新政 指 2016 年 8 月 30 日,交通运输部发布了超限运输车辆行驶公路管理规定(交通运输部令 2016 年第 62 号),该规定于 2016 年 9 月 21 日起实施 武汉中原发展汽车物流股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘海、主管会计工作负责人刘海及会计机构负责人(会计主管人员)张亚兰保证年度报告中财
6、务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 国内市场竞争加剧的风险 由于公路货运行业的进入门槛相对较低,行业内从事点对点或区域性运输业务的小型规模企业众多,提供的产品和服务同质化
7、程度较为严重,行业集中度低,市场竞争激烈。另外,我国汽车生产与销售市场的快速发展和日趋激烈的竞争,导致汽车生产厂商对与其相关的物流服务品质要求日益提高,汽车生产厂商加大了对第三方物流的服务采购,于此同时第三方物流企业纷纷加大投入,我国整个物流行业将面临竞争进一步加剧的风险。如若公司不能采取积极有效措施应对目前的市场竞争格局,未来市场竞争的加剧将使公司面临业务增长放缓及市场份额下降的风险,影响公司的盈利水平和行业地位。道路运输安全事故的风险 公司的主营业务为公路运输业务,道路运输安全事故是公司面临的难以完全避免的重大风险之一。道路运输安全事故会让公司面临车辆损失、伤亡人员赔付、交通主管部门处罚等
8、风险。当前,监管机构和行业协会对在车辆采购、行驶、保养、司乘人员培训等方面均制定了实施细则,并制定了各岗位能够切实履行职责的业务操作流程。虽然公司严格按照相关机构和协会的管理细则,对自营车辆安装了 GPS 全程监控,对运输的货品严格检查,严禁运输车辆超载超速,对公司运输经营车辆和货物均购买了保险同时在服务协议中与客户约定了货物运输、仓储的风险责任条款,但不排除由于路况、车况、天气等因素引发安全事故的风险,从而导致公司发生额外的费用从而对本公司的声誉、客户关系及经营业绩方面产生一定的影响。武汉中原发展汽车物流股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 4 客户集中风险 公司
9、2017 年度公司对前五名客户的销售收入合计占当期主营业务收入的比例为 69.19%,公司客户集中度较高,存在客户集中的风险,公司对主要客户存在依赖。人力资源管理及人才储备不足的风险 近年来,公司的快速发展得益于公司拥有一批勇于创新、富有开拓精神的经营管理人才和具有丰富专业技能的核心人员。公司一贯重视各种专业人才的引进和培养,积极完善企业内部激励机制,实现企业人才积聚和流动的优化配置。随着公司业务范围和规模不断扩大,对公司高级管理人才和物流专业人才的引进和培养提出了更高的要求,公司存在人力资源管理及人才储备不足的风险。控股股东不当控制的风险 公司实际控制人为刘海先生、邓忠琪女士,其中刘海直接持
10、有公司 77.87%的股份,邓忠琪直接持有公司 12.71%的股份,二人合计直接持有公司 90.58%的股份,刘海通过容四海间接持有公司 0.62%的股份,刘海通过达五洲间接持有公司 1.45%的股份,二人合计持有公司 92.65%的股份,且二人签署了一致行动人协议,在公司经营决策、人事、财务管理上均可施予重大影响。若公司控股股东及实际控制人刘海先生、邓忠琪女士利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能损害公司和少数权益股东利益。公司规范治理的风险 股份公司设立后,按照公司法和 公司章程 的相关规定建立了股东大会、董事会和监事会,逐步建立健全了法人治理 结构,制定
11、了适应公司现阶段发展的内部控制体系,公司治理和内部控制水平得到了明显提高。但由于股份公司成立时间较短,公司治理和内部控制体系需要在公司运营过程中逐步完善和检验。随着公司的快速发展,经营规模的扩大和业务范围的延展,对公司治理和内部控制将提出更高的要求。因此,公司在未来经营中可能存在因内部管理不当,而影响公司发展的风险。燃油价格波动的风险 汽油、柴油是运输行业最主要的动力原料之一,占公司运输服务业成本的比例较高,油价的上升直接导致公司业务运营成本上升,进而影响公司利润水平。行业的季节性波动风险 我国节假日消费对市场需求的影响日趋增多,每年的春节、五一劳动节、端午节、中秋节、国庆节等重要节日、假期前
12、后,商品车销售呈现爆发性增长,商品车销售受到季节性波动影响,造成商品车物流行业旺季运力紧张,而淡季货流回落,可能造成运力浪费。另外,季节性的气候变化,如雨雪等恶劣天气,对道路运输造成影响。季节性波动在一定程度上影响了客户货运安排,对公司的经营业绩会产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 武汉中原发展汽车物流股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 武汉中原发展汽车物流股份有限公司 英文名称及缩写 Wuhan ZhongYuan Development Autombile Logistics Co.,L
13、td 证券简称 中原物流 证券代码 839535 法定代表人 刘海 办公地址 武汉市蔡甸区奓山街常福新城北部组团特 8 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 刘海 职务 董事长、总经理 电话(027)51510066 传真(027)52305011 电子邮箱 公司网址 http:/ 武汉市蔡甸区奓山街常福新城北部组团特 8 号 430056 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 1 月 4 日 挂牌时间 2016 年 11 月 29 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理
14、型行业分类）G 交通运输、仓储和邮政业-54 道路运输业-543 道路货物运输-5430 道路货物运输 主要产品与服务项目 商品车公路运输服务、仓储及库管服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）76,400,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 刘海、邓忠琪 实际控制人 刘海、邓忠琪 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91420114717949299R 否 注册地址 武汉市蔡甸区奓山街常福新城北部组团特 8 号 否 武汉中原发展汽车物流股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 6 注册资
15、本（元）76,400,000.00 否-五、中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 北京市西城区宣武门西大街甲 129 号金隅大厦 11 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中喜会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 陈翔、刘姗姗 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 六、报告期后更新情况 适用 报告期内，公司普通股股票转让方式为协议转让。2017 年 12 月 22 日，全国股转公司发布了 全国 中小企业股份系统股票转让细则，自 2018 年 1 月 15 日起施行。自转让细则施行之日起，原采取 协议转让方式的
16、股票改为采取集合竞价转让方式进行转让。自 2018 年 1 月 15 日起，公司普通股票转让方式变更为集合竞价转让。武汉中原发展汽车物流股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 394,580,694.64 418,179,485.06-5.64%毛利率%15.36%16.36%-归属于挂牌公司股东的净利润 24,728,235.77 22,424,936.64 10.27%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 22,845,539.19 20,5
17、34,831.25 11.25%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.32%11.40%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.54%10.43%-基本每股收益 0.32 0.34-2.94%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 416,562,135.79 382,374,225.62 8.94%负债总计 157,823,982.54 151,657,813.48 4.07%归属于挂牌公司股东的净资产 254,896,757.28 227,163,302.51 12.21%
18、归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.34 2.97 12.21%资产负债率（母公司）39.48%41.10%-资产负债率（合并）37.89%39.66%-流动比率 171.00%169.00%-利息保障倍数 87.13 20.97-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 47,356,583.58 50,100,659.84-5.48%应收账款周转率 361.00%392.00%-存货周转率 -四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%8.94%16.52%-营业收入增长率%-5.64%1.85%-净利润
19、增长率%10.63%59.75%-五、股本情况 武汉中原发展汽车物流股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 76,400,000 76,400,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 1.非流动资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分-185,570.25 2.计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)4,092,638.40 3.除上述各项之外的其他营业外收入
20、和支出-1,387,795.48 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,519,272.67 所得税影响数 636,338.76 少数股东权益影响额（税后）237.33 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,882,696.58 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 资产处置收益 0.00-649,767.90-营业外收入 5,222,591.34 5,207,941.34-营业外支
21、出 2,367,517.63 1,703,099.73-武汉中原发展汽车物流股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司是一家以提供商品车公路运输及仓储库管服务为主业的第三方物流服务企业。公司根据客户的要求，由公司自有营运车辆完成公路运输任务，按合同约定收取运费；或与运力供应商合作完成公路运输任务；在适当的情况下，将公司的部分运输业务与其他同业公司的运输业务进行业务互换，以提高双方自有车辆的返程重载率，实现“互利双赢”。公司拥有先进的信息化管理平台自主研发的智能化整车物流管理系统，全部运营车辆均配备有卫星定位
22、系统，实现了对运输流程的全程监控，有效地将资源与运力进行无缝整合，为广汽丰田、同方环球、天津丰田、东风悦达、海南金盘等公司提供专业的第三方物流服务。在仓储库管服务方面，公司向客户提供公司自有的仓储场地，收取场租；或者在提供仓储场地的同时提供配套的库管服务，收取场租及库管费；在客户需求的情况下，公司向客户只提供仓储管理服务，收取服务费。公司的运营模式为根据客户订单对于交货期、交货地点、交货品质等的要求，运用运输、储存、装卸、配送、信息处理、其他增值服务等方式，实现以第三方物流模式的全国性配送的综合物流服务。目标市场着重于汽车物流领域，重点在整车一体化仓储、运输服务环节，并着力开展增值服务，同时积
23、极开拓高附加值产品的专业物流业务，不断为客户完善整个供应链设计，优化物流环节服务。多年来，公司持续聚焦于商品车物流服务，在业务管理、成本控制、制度建设、服务质量等方面积极探索，勇于创新，对公路运输中的变动成本制定了精细的考核管理标准，奖优罚劣。为了提高车辆的重载率，公司提出“构建业务网络”的观念并身体力行。为切实提高企业的管理及服务水平，公司组建软件开发团队，经过长时间的研发、测试，建设完成了具有自主知识产权的信息化管理系统，提高了公司业务调度的科学性和经营效益，有效控制了公司运营成本。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化
24、否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 2017 年公司实现营业收入 394,580,694.64 元，较上年同期下降 5.64%。2017 年公司实现营业利润 31,780,161.37 元，较上年同期增加 21.97%。2017 年公司实现利润总额 34,485,004.29 元，较上年同期增加 16.66%；归属于挂牌公司股东的净利润为 24,728,235.77 元，较上年同期增加 10.27%；归
25、属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为 22,845,539.19 元，较上年同期增加11.25%。2017 年，公司紧紧围绕年初制定的年度预算和经营计划，根据乘用车整体市场的发展趋势、现有武汉中原发展汽车物流股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 10 客户的市场动态及国家相关政策的调整变化，及时进行合理应对，通过采取科学调配运力资源、积极开发新的业务资源、合理调整商务管理政策等手段，在全年销售收入略有下滑的情况下，保持了经营状况的总体平稳，营业利润有所增长，业务发展前景良好。在制度建设方面，公司从流程再造入手，通过重新梳理各类业务的每一步流程细节，进一步明晰
26、了各部门的职责，清除了多头管理或无人负责的环节，堵塞了潜在的漏洞，杜绝了因职责不清造成的扯皮推萎，有效提高了企业管理的效率。与此同时，公司积极推进预算管理和目标责任管理制度建设，将总体经营目标层层分解落实，通过实施绩效考核，有效提高了全体员工的责任心，使成本控制得到了有效的加强。在人力资源管理方面，公司优化了公司内部的人力资源结构，更能促进企业不断成长，为企业持续发展奠定了人员基础。公司完善薪酬体系建设、直接引进高素质的人力资源及行政管理人才加盟等方式，大幅提高了公司的人力资源管理水平，为构建科学合理的人才梯队和团结拼搏的员工团队打下了良好的基础。（二）行业情况（二）行业情况 公司为专业服务型
27、物流企业，服务对象主要为汽车制造企业，归属于汽车物流行业。根据国家质检总局和国家标准委员会联合发布的物流企业分类与评估指标（GB/T18354），按照业务类型的不同，物流企业又分为三类：运输型、仓储型和综合服务型。公司属于综合服务型的汽车物流企业。依据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司属 G 交通运输、仓储和邮政业-54 道路运输业-543 道路货物运输-5430 道路货物运输。汽车物流行业是依托于汽车行业，伴随着汽车行业的发展而发展；2001-2017 年间，我国汽车产量从 206.90 万辆上升至 2901.5 万辆，成为汽车生产大国。（三）财务分析（三）财务分析 1
28、 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 25,265,309.66 6.07%11,205,142.87 2.93%125.48%应收账款 97,051,236.28 23.30%115,038,306.92 30.09%-15.64%存货-长期股权投资-固定资产 103,191,603.51 24.77%98,709,555.30 25.81%4.54%在建工程 17,040,387.09
29、 4.09%995,335.85 0.26%1,612.02%短期借款 25,900,000.00 6.22%14,000,000.00 3.66%85.00%长期借款-资产总计 416,562,135.79-382,374,225.62-8.94%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、公司 2017 年货币资金较 2016 年增长 125.48%，主要系报告期内新增银行短期借款形成的。2、公司 2017 年在建工程较 2016 年增长 1,612.02%，主要系公司为扩大经营规模、投入仓库建设改造项目。武汉中原发展汽车物流股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018
30、-006 11 3、公司 2017 年短期借款较 2016 年增长 85%，主要系经营规模扩大，流动资金需求量增加，增加了银行贷款。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同同期期金额变动比金额变动比例例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 394,580,694.64 418,179,485.06-5.64%营业成本 333,967,053.50 84.64%349,779,098.23 83.64%-4.52%毛利率 15.36%16.36%管理
31、费用 29,960,798.27 7.59%35,363,331.67 8.46%-15.28%销售费用 2,169,611.96 0.55%2,206,366.11 0.53%-1.67%财务费用 434,705.36 0.11%1,540,564.47 0.37%-71.78%营业利润 31,780,161.37 8.05%26,055,874.69 6.23%21.97%营业外收入 4,410,901.65 1.12%5,207,941.34 1.25%-15.30%营业外支出 1,706,058.73 0.43%1,703,099.73 0.41%0.17%净利润 24,991,308
32、.62 6.33%22,590,146.13 5.40%10.63%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2017 年度管理费用较上年同期下降 15.28%，主要系公司加强运营管控，规范业务流程，使得 2017年保险费开支较上年有大幅下降，另外公司中介服务费和招待费支出较上年有所下降所致。2、2017 年度财务费用较上年同期下降 71.78%，主要系报告期初归还了一部分上年银行借款，导致利息支出减少所致。3、2017 年度营业利润较上年同期增长 21.97%，主要系随着公司加强运营管控，规范业务流程，精简管理人员；公司不断优化运输网络提高重载率；以及公司合理筹划、规范资金管理，投资理财产品收益
33、大幅增加所致。4、2017 年度营业外收入较上年同期下降 15.30%，主要系取得的地区税收返还扶持减少所致。5、2017 年度净利润较上年同期增长 10.63%，主要系本期营业利润的增长幅度较大，另一方面是本年执行了行之有效的管理方式，期间费用大幅降低，故本期净利水平增长较快。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 382,849,944.61 407,331,686.87-6.01%其他业务收入 11,730,750.03 10,847,798.19 8.14%主营业务成本 328,231,268.85 345,
34、674,194.10-5.05%其他业务成本 5,735,784.65 4,104,904.13 39.73%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%武汉中原发展汽车物流股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 12 自营运输收入 112,789,125.54 28.59%141,625,208.35 33.87%外协运输收入 270,060,819.07 68.44%265,706,478.52 63.54%仓储收入 11,730,750.
35、03 2.97%10,847,798.19 2.59%合计 394,580,694.64 100.00%418,179,485.06 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：自营收入较去年同期下降 20.36%，主要系受国家公路治理新政的影响，公司更新合规车辆后，每板运载商品车台数大幅减少，导致自营运力的运能和数量下降幅度均较大，自营收入部分有所下滑。其次公司客户法系、韩系、海马等品牌乘用车滞销，相关品牌营业额降幅均在 30%以上，造成自营收入大幅减少。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售
36、占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广汽丰田物流有限公司 76,302,603.92 19.34%否 2 同方环球(天津)物流有限公司 73,732,118.74 18.69%否 3 天津丰田物流有限公司 55,570,668.71 14.08%否 4 东风悦达起亚汽车有限公司 37,585,437.71 9.53%否 5 海南金盘物流有限公司 29,801,491.53 7.55%否 合计合计 272,992,320.61 69.19%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联
37、关系关联关系 1 孝昌县恒平物流有限公司 26,448,897.40 6.70%否 2 湖北江隆汽车物流有限公司 19,517,567.69 4.95%否 3 盐城市速驰物流有限公司 12,800,423.70 3.24%否 4 成都京昌物流有限公司桦甸分公司 12,159,256.10 3.08%否 5 江苏亿安物流有限公司 11,974,204.43 3.03%否 合计合计 82,900,349.32 21.00%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 47,356,583.58 50,100,
38、659.84-5.48%投资活动产生的现金流量净额-44,796,019.84-35,704,212.72-筹资活动产生的现金流量净额 11,499,603.05 -6,469,972.96 -现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比减少 5.48%，主要系公司营业收入与上年相比略有下降，因收入的减少而减少。2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额同比减少，主要为投入在建工程，新购固定资产所致。武汉中原发展汽车物流股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 13 3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额同比增长，主要系银行借款增加所致。2、经营
39、活动产生的现金流量净额与净利润差异较大的原因系：经营活动产生的现金流量净额与净利润是以两个不同的口径对企业经营活动的财务状况和经营成果进行的披露，现金流量表中的经营活动产生的现金流量净额是收付实现制进行编制的，利润表中的净利润是以权责发生制进行编制的。经营活动产生的现金流量净额与净利润差异的因素主要为公司经营性应收、应付增减变动所致。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 成都中原物流有限公司，中原物流持有其 95%的股权。成都中原物流有限公司于 2010 年 8 月 13 日取得成都市龙泉驿区市场监督管理局核发的统一社会 信用
40、代码为 91510112558982533U 的营业执照，注册资本：2000.00 万元人民币。截止 2017 年 12 月31 日，股权结构如下：武汉中原发展汽车物流股份有限公司出资人民币 1900.00 万元，占注册资本的 95.00%；刘海出资人民币 100.00 万元，占注册资本的 5.00%。本期末总资产：71,448,540.76 元 本期末净资产：39,851,379.84 元 期末未分配利润：15,796,016.50 元 本期营业收入：79,304,529.75 元 本期净利润：5,771,231.11 元 2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 报告期内
41、，为提高资金的使用效益，公司购买了建设银行、招商银行的隔夜理财产品（资金存入后，次日便可取出，不受金额限制，不影响运营资金使用）全年累计购买金额为509,760,000.00 元，取得理财收益为2,967,705.83 元，截至2017 年12 月31 日理财产品余额合计为90,968,000.00 元，明细如下：（1）建设银行“乾元-日鑫月溢”(按日)开放式理财产品，截至2017 年12 月31 日余额为：2,090,000.00 元；（2）建设银行“乾元-日日盈”开放式资产组合型理财产品，截至2017 年12 月31 日余额为：32,530,000.00元；（3）建设银行“乾元-日日鑫”开
42、放式资产组合型理财产品，截至2017 年12 月31 日余额为：660,000.00元；（4）建设银行乾元添利（按日）开放式资产组合理财产品，截至2016 年12 月31 日余额为：1,093,000.00元。（5）招商银行朝招金7007号理财产品，截至2017年2月31日余额为4,595,000.00元。（6）招商银行结构性存款，截至2017年12月31日余额为50,000,000.00元。（五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用（1）会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策
43、变更 武汉中原发展汽车物流股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 14 2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号），自 2017 年 5 月 28 日起实施。对于本准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，应当采用未来适用法处理。2017 年 5 月 10 日，财政部发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）（财会201715 号），自 2017 年 6 月 12 日起实施。对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017
44、年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。本公司编制 2017 年度报表执行 财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。此项会计政策变更采用追溯调整法，调减 2016 年度营业外收入 14,650.00 元，调减 2016 年度营业外支出 664,417.90 元，相应调减 2016 年资产处置收益 649,767.90 元。其他会计政策变更 本公司本会计期间内无其他会计政策变更。（2）会计估计变更 本公司本会计期间
45、内无会计估计变更。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 不适用 （八八）企业社会责任）企业社会责任 公司自成立以来，以健康科学的发展理念为当地经济建设与繁荣做出了积极贡献。在承担社会责任方面，积极响应政府号召，用工实行属地优先原则；同时，积极参加省、市、区各级劳动部门组织的各类招聘会，为当地失业人员提供就业平台。2017 年，公司被政府相关部门授予：蔡甸区劳动用工 A级诚信单位、湖北省重点物流企业、武汉市交通运输企业安全先进单位、武汉市工商业联合会常任理事单位、蔡甸区优秀企业等荣誉称号，同时，在行业内也得到一致好评，被评为 FTMS 商品车运输综合评价第一名、GTMS 商品车
46、运输交期管理优秀奖、上海丰田路捷 2017 年度最佳诚信合作单位、天津丰田团队贡献奖、丰田上海分公司现场管理优秀奖等荣誉称号。报告期内，公司积极组织开展生日慰问和各项帮扶济困活动，主动承担企业社会责任，全年公司组织对困难职工开展募捐活动 2 次，向蔡甸区世城小学捐赠学习用品 1 次，组织开展员工慰问活动 10 余次，共投入资金 10 万余元。公司在管理体系建设方面持续对标国家行业标准，质量、环境、职业健康三标一体符合性年检达标，安全生产标准化二级企业认证合格。4A 级物流企业顺利通过复评，公司根据发展规划，紧紧围绕“创新、协调、绿色、开放、共享”的经济发展总思路，严格落实“安全高效、求实创新、
47、守法经营、安全环保”的经营管理方针。公司近几年良好发展、依法纳税，促进了当地经济的繁荣，公司诚信经营、守法用工，加强劳动保护，实现安全生产，认真做好每一项对社会有益的工作，兼顾对社会、对公司全体股东和每一位员工的责任，体现合作共赢的价值理念，努力实现公司的又好又快发展。三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内公司无对持续经营能力有重大不利影响的事项，公司主营业务收入稳定，营业利润稳步增长，并较好的控制成本，资产规模有所提升，整体财务状况良好，公司具有持续经营能力。连续 3 个会计年度的主要财务指标；2017 年度 营业收入 394,580,694.64 元,归属于母公司净资产 254,896
48、,757.28 元,归属于母公司净利润 24,728,235.77 元；2016 年度 营业收入 418,179,485.06 元,归属于母公司净资产 227,163,302.51 元,归属于母公司净利润 22,424,936.64 元；武汉中原发展汽车物流股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 15 2015 年度 营业收入 410,589,277.47 元,归属于母公司净资产 158,397,682.02 元,归属于母公司净利润 13,830,487.11 元；公司不存在债权违约，债务无法按期偿还的情况，不存在实际控制人失联或者高级管理人员无法履职的情况，不存在拖欠
49、员工工资或者无法支付供应商货款的情况，不存在主要生产、经营资质确认或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素的情况。四、未来展望四、未来展望 适用（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 （二）公司发展战略（二）公司发展战略 1、强化企业核心竞争力的建设：公司将“品质、品牌和优质客户资源”确定为未来发展的核心竞争力。为此，公司将紧紧围绕这三个方面，不断提升自己的软实力。通过持续强化核心竞争力的建设，在业内不断强化“有口皆碑”的中原品牌形象，为公司在未来的竞争中立于不败之地、并不断发展进步打下坚实可靠的基础。2、加速传统主业方面的发展：根据公司的实际情况、行业的现状和发展前景，继续专注于整车物流（包括
50、公路运输、多式联运和1、整车运输业务将持续稳定增长 首先，在商品车整车运输方面，2017 年国内乘用车销售量 2471 万台，同比小幅增长。随着新能源车使用条件和使用环境的不断完善包括续航里程的不断提高、充电设施的不断增加、对新能源汽车免予限行等等城市家庭将逐步进入购置第二辆汽车的消费时期。因此，乘用车还将长期保持增长势头。其次，在二手车运输方面，2017 年二手车交易量已经突破 1000 万台。根据汽车消费成熟市场的经验，国内二手车的交易量将进入快速增长时期，直到新车交易量的 7080%。而二手车交易中，接近五成属于异地交易，从而形成对整车运输需求。第三，在旅游车辆运输方面，因旅游业发展所伴
