1、 公告编号：2018-031 1 思泉新材 NEEQ:839556 广东思泉新材料股份有限公司（GuangDong Suqun New Material Co.,Ltd）年度报告 2017 公告编号：2018-031 2 公 司 年 度 大 事 记 2017年1月21日，公司2017年第一次临时股东大会通过了公司2017年股票发行方案，股票发行的募集资金于2017年3月14日全部到账。本次定增共发行股票70万股，募集资金476万元，用于补充流动资金。2017年6月，公司被评为“广东省守合同重信用企业”。2017年9月，公司通过两化融合管理体系认证。2017年10月，公司通过IATF 16949
2、：2106(中文：国际汽车工业组)体系认证。公告编号：2018-031 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.23 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.25 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况.28 第九节第九节 行业信息行业信息.30 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理
3、及内部控制.32 第十一节第十一节 财务报告财务报告.36 公告编号：2018-031 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、思泉新材 指 广东思泉新材料股份有限公司 有限公司 指 东莞市思泉实业有限公司 众森投资 指 深圳众森投资合伙企业(有限合伙)主办券商、西南证券 指 西南证券股份有限公司 会计师事务所 指 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)审计报告 指 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)以 2017 年 12 月 31 日为审计基准日对广东思泉新材料股份有限公司的财务报表进行审计后于2017 年 6 月 6 日出具的瑞华审字201848430038 号审计报告 元、
4、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2017 年度 业务规则(试行)指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)章程必备条款 指 非上市公众公司监管指引第 3 号章程必备条款 公司章程 指 广东思泉新材料股份有限公司章程 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公告编号：2018-031 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人
5、员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人任泽明、主管会计工作负责人刘琪及会计机构负责人(会计主管人员)刘琪保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】
6、重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 电子产品行业风险 公司所处的细分行业为电子产品新材料新型功能材料行业,主要存在更新换代加速、产品生命周期缩短的特点,各个厂家为赢得市场占有率,彼此间竞争加剧,价格不断下降。公司生产的人工合成石墨散热片处于电子产品行业上游,受到下游电子产品行业发展不景气的影响,存在市场需求量下降的风险。房屋租赁风险 截至本报告期内,公司无自有土地使用权及房产。公司现有的经营场所全部系租赁广东鸿发投资集团有限公司位于东莞市企石镇江边村金磊工业园的房产,广东鸿发投资集团有限公司委托深圳市金磊投资担保有限公司代为签订租赁合同。若租赁合同到期后
7、未能续租或其他原因导致不能继续履行,亦或租金价格大幅上涨,将对公司的经营造成不利影响。汇率波动对经营影响的风险 汇率波动对经营的影响主要表现在两方面:一方面影响产品出口的价格竞争力;另一方面汇兑损益造成公司业绩波动。报告期内公司外销业务收入占销售总收入为 14.94%,外销收入较上年增长108.89%。公司外销业务主要采用美元结算,因此受人民币汇率波动的影响较为明显,公司盈利能力面临一定汇率波动影响的风险。原材料价格波动风险 公司产品生产的主要原材料为聚酰亚胺薄膜,2015 年度、2016 年、2017 年,聚酰亚胺薄膜采购占原材料采购的比例分别为 46.00%、45.31%、59.19%。由
8、于目前国内生产的聚酰亚胺薄膜品质不能满 公告编号：2018-031 6 足要求,为保证产品质量,公司主要通过国际贸易公司采购少数几家全球大型化工企业生产的聚酰亚胺薄膜,采购来源相对集中。因此,公司原材料采购可能存在由于原油价格波动、地缘政治、需求爆发等因素造成采购价格大幅上升、原材料无法稳定供应的风险。人才流失的风险 人工合成石墨膜相关产品对于专业知识和技术要求比较高,在研发和生产过程中需要大量核心技术人员的参与。此外,行业内其他竞争公司对核心技术人员的争夺日益激烈,吸引并保留高层次的技术人才能够为公司未来业务持续发展提供坚实基础。在未来公司发展过程中,若出现高层次核心技术人员大量流失,可能将
9、会对公司持续经营产生不利的影响。公司治理风险 股份公司设立后,公司逐步建立健全了法人治理结构,相应的内部控制制度得以健全,公司治理和内部控制体系在生产经营过程中得到了逐步的落实完善。随着公司的快速发展,经营规模的扩大,人员不断增加,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中存在因快速发展致内部管理不适应发展需要或内部控制制度未有完全落实而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。未全员缴纳社保、住房公积金的风险 截至本报告期期末,因公司部分员工自愿放弃公司为其缴纳社保及住房公积金,导致公司存在部分员工未缴纳社保和住房公积金,该行为不符合中华人民共和国社会保险法、东莞市住房公积金缴存管理办法
10、的规定。因此,公司存在被相关主管部门处罚、补缴欠缴数额、缴纳滞纳金等风险。对此,公司实际控制人任泽明针对上述情况出具 承诺书,承诺其本人承担公司因社会保险金、公积金未按照法律法规缴纳,而遭受的任何损失(包括但不限于补缴社会保险金、住房公积金等)。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-031 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广东思泉新材料股份有限公司 英文名称及缩写 GuangDong Suqun New Material Co.,Ltd 证券简称 思泉新材 证券代码 839556 法定代表人 任泽明 办公地址 东莞市企石镇江边村金磊工业园 A 栋
11、 1-2 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 廖骁飞 职务 董事会秘书 电话 0769-8177 6229 传真 0769-8162 7183 电子邮箱 tony.rensuqun- 公司网址 http:/www.suqun- 联系地址及邮政编码 东莞市企石镇江边村金磊工业园 A 栋 1-2 楼/523507 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 6 月 2 日 挂牌时间 2016 年 11 月 4 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C39 计算机、通信和其他
12、电子设备制造业 主要产品与服务项目 人工合成石墨散热片、人工合成石墨膜及其他散热材料的研发、制造与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,700,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 任泽明 实际控制人 任泽明 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91441900576432316T 否 注册地址 东莞市企石镇江边村金磊工业园 A 栋 1-2 楼 否 公告编号：2018-031 8 注册资本 30,700,000.00 是-五、中介机构 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦
13、 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 郑龙兴、易海丽 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、报告期后更新情况 适用（一）2017 年 5 月 2 日，公司取得了全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的股票发行股份登记的函（股转系统函20172527 号），公司新增股份登记已经完成，公司成功发行 700,000 股，公司总股本由 30,000,000 股增加至 30,700,000 股。（二）2018 年 1 月 15 日，公司股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让。（三）2018 年
14、4 月 18 日，公司 2018 年第三次临时股东大会审议通过了更换会计师事务所的议案，由中审华会计师事务所（特殊普通合伙）变更为瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)。公告编号：2018-031 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 127,365,526.51 100,645,437.45 26.55%毛利率%35.13%23.58%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,819,944.66 6,249,722.90 89.13%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,603,499.37 5,905,236
15、.91 62.63%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.81%14.44%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.10%13.65%-基本每股收益 0.39 0.22 77.27%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 123,462,916.53 79,311,163.87 55.67%负债总计 54,326,162.39 31,491,071.11 72.51%归属于挂牌公司股东的净资产 69,136,754.14 47,820,092.76 44.58%归属于挂牌公司
16、股东的每股净资产 2.25 1.59 41.51%资产负债率（母公司）44.00%39.70%-资产负债率（合并）44.00%39.71%-流动比率 1.80 1.87-利息保障倍数 17.15 32.42-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,190,317.21-7,366,468.76 129.73%应收账款周转率 3.19 3.41-存货周转率 3.39 5.58-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%55.67%40.65%-营业收入增长率%26.55%40.29%-净利润增长率%89
17、.13%-20.07%-五、股本情况 公告编号：2018-031 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,700,000 30,000,000 2.33%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-116,304.47 计入当期损益的政府补助 2,582,546.83 委托他人投资或管理资产的损益 3,638.36 其他营业外收入和支出 138,674.77 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,608,555.49 所得税影响数 392,110.20 少数股东权益影响额（税
18、后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,216,445.29 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-031 11 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司立足于电子材料行业，凭借于对电子材料行业多年的深耕和了解，建立起以应用于消费类电子产品（智能手机等）为主的电子材料的研发、生产、销售体系，公司目前的主要产品是人工合成石墨散热片、人工合成石墨膜、导热硅胶等产品。1、所处行业 公司所处的行业属于新型电子材料行业，同时集智能制造于一身，新材料和智能制造属于中国制造2025 的重点创新行业。2、主营业务和收入来源 公司专注于电子散
19、热材料（人工合成石墨散热、导热硅胶等）的研发、生产和销售，公司通过自身的产品技术优势，取得了国内主流品牌手机商的认可，占据了一定的市场份额。3、公司主要产品 公司目前的主要产品是人工合成石墨散热片、人工合成石墨膜系列，该等产品主要应用于智能手机的制造，系消费电子产品组件。2017 年度，公司新开发的导热硅胶等产品已大批量生产供货，极大地扩展了公司产品应用领域。4、客户类型 公司目前的主要客户为国内主流品牌手机方案商或制造厂商，为小米、华为、三星、天马（手机屏厂）、闻泰（深圳手机方案商）等国内外知名品牌做石墨散热片配套供应，为谷歌品牌做导热硅胶的配套供应。客户群体集中于大客户，产品集中于大项目。
20、5、关键资源 公司拥有较强的电子新型材料的研发能力和市场开拓能力，具有扎实的技术储备，并聚集了有着丰富经验的行业人才。专注于应用于电子产品的散热材料和纳米防水材料的研发，以市场和前延技术为导向。不断地通过产品创新和差异化，提升公司的核心竞争力。6、商业模式 公司逐步建立标准化采购模式，采购品质管控和采购量价稳定管理并重，借助于 ERP 系统加强原材料采购规模、采购时间及安全库存量的管理。公司持续地降低库存原材料占用资金的成本。在对原材料供应商综合评估的基础上，在确保原材料供货质量的前提下，公司将选择部分供应商作为其采购战略合作伙伴，这将有利于降低采购成本。随着采购管理标准化流程的建立、战略供应
21、商策略的实施，公司将不断地梳理并优化其采购流程体系，确保流程务实、高效。公司坚守“品质优先”的生产模式，强化产前、产中、产后的质量监督，保证产品的质量。通过自动化设备取代人工，提高生产效率。公司利用“高科技含量、高品质能力”的产品销售策略来扩大市场销售、建立市场品牌。在严格管控信用赊销的前提下，公司采取大客户、大项目的销售策略，不断提升公司的赢利能力。报告期内公司商业模式无重大变化；报告期限后至报告披露日，公司商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化
22、否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 公告编号：2018-031 12 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内公司实现营业收入 127,365,526.51 元，较上年同期增长 26.55%，净利润 11,819,944.66元，较上年增加 89.13%，公司完成了业务由中小客户、中小项目向大客户、大项目的转型。2017 年，公司经营目标为：销售收入目标为 1.75 亿元，实际达成 1.27 亿元，销售达成率 72.57%,没达成的原因为公司接到的订单没有达到预期所致；净利润目标为 1,95
23、0 万元，实际达成 1,182 万元，达成率为 67.54%，没有达成的主要原因是 2017 年本公司发生股付支付费用 487 万元及单项计提坏账准备 188 万元，冲减了公司利润。报告期末，公司总资产 123,462,916.53 元，总负债 54,326,162.39 元，资产负债率 44.00%，净资产收益率 19.81%，每股基本收益 0.39 元。报告期内，公司营业收入较上年同期增长 26.55%，主要由于公司 2017 年度公司开发更多的新客户，销售业务发展势态良好，从而使 2017 年销售收入高于 2016 年销售收入金额。与此同时，公司基本完成了业务由中小客户、中小项目向大客户
24、、大项目的转型，为公司日后的稳健发展打下了坚实的基础。公司净利润较上年增加 89.13%，主要原因为：卷材连续石墨产品的研发成功和生产工艺的不断改进，使得公司大幅提高了产品良品率和生产效率，成本降低利润上升。回顾 2017 全年，整个手机行业（特别是国内品牌手机）目前还处于稳定发展上升的阶段。全年公司业务主要为小米、华为、三星、天马（手机屏厂）、闻泰（深圳手机方案商）、谷歌等国内外知名品牌做石墨散热片、导热硅胶配套供应。公司的客户群体以大客户为主，以致于销售额在 2017 年出现大幅增长。2018 年公司将继续以大客户、大项目为导向，进一步提升公司的销售业绩。公司会计核算、财务经营管理、风险控
25、制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标较健康；经营管理层、核心技术人员队伍稳定。（二）行业情况（二）行业情况 2017 年对于公司所属行业来说，是市场竞争比较激烈的一年，但国产品牌手机的市场占有率不断提升，反而导致公司的订单有所增加，2017 年度公司的营业收入较上年增加 26.55%。从全球视角看，手机市场出现疲软，2017 年全球智能手机出货量开始出现负增长。根据 IDC 数据，2016 年全球智能手机销量为 14.73 亿部，而 2017 年全球智能手机销量首次出现负增长，为 14.72 亿部，同比下降 0.07%。尽管如此，中国手机品牌晒出了漂亮的成绩单！华为依旧强
26、势，紧跟三星、苹果，位列第三；OPPO 通过线下优势取得第四的成绩；小米同比前一年增长 74.5%，出货量位居全球第五。2018 年 3 月 26 日，全球领先的新经济行业数据挖掘和分析机构 iiMedia Research(艾媒咨询)权威发布2017-2018 中国智能手机市场研究报告。iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，2017 年中国智能手机市场由中国手机厂商引领，华为以 20.9%的销量占比成为中国智能手机销售量最高的厂商，OPPO、VIVO 紧跟其后。小米手机在 2017 年实现逆势增长，市场销量占比 12.9%，超过苹果手机，在中国智能手机销量占比中排名第四。20
27、17 年中国手机厂商普遍注重线下渠道，三四线城市竞争日益激烈。因公司的下游客户主要为手机制造企业，从目前来看，整个手机行业（特别是国内品牌手机）目前还处于稳定发展上升的阶段。中国手机品牌的迅速发展，也会促进本土石墨膜行业的发展。为此公司一直致力于国内外大客户、大项目的市场开发，持续开发新产品和新的应用领域，拓宽销售渠道等方式提升公司业务规模和品牌知名度，且下游手机行业的持续发展，将不断提高公司的盈利能力。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 公告编号：2018-031 13 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末
28、金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 11,612,121.06 9.41%745,292.60 0.94%1,458.06%应收账款 43,809,315.91 35.48%35,980,258.60 45.37%21.76%存货 31,376,315.64 25.41%17,320,457.93 21.84%81.15%长期股权投资-固定资产 22,782,106.88 18.45%19,419,139.15 24.48%17.32%在建工程 343,803.42 0.28%97,087.38 0.12%25
29、4.12%短期借款 15,440,000.00 12.51%2,750,000.00 3.47%461.45%长期借款-804,707.80 1.01%-100.00%-资产总计 123,462,916.53-79,311,163.87-55.67%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 货币资金较上年增加 10,866,828.46 元，增幅 1,458.06%，主要原因是公司融资贷款增加所致。应收账款较上年增加 7,829,057.31 元，增幅 21.76%，主要原因是销售额较上年增长所致。存货较上年增加 14,055,857.71 元，增幅 81.15%，主要原因是公司订单同
30、比增加以及 2017 年下半年主要原材料 PI 膜供应紧张，提前备货所致。固定资产较上年增加 3,362,967.73 元，增幅 17.32%，主要原因是新购买生产及研发设备所致。在建工程较上年增加 246,716.04 元，增幅 254.12%，主要原因是增加车间改造工程所致。短期借款较上年增加 12,690,000.00 元，增幅 461.45%，主要原因是公司销售增长和主要原料 PI膜供应紧张提前备库存，造成公司对资金需要的增加，从而导致银行贷款增加。本报告期内，公司总资产 123,462,916.53 元，其中流动资产 94,049,905.18 元，非流动资产29,413,011.3
31、5 元，流动负债 52,256,055.51 元，非流动负债 2,070,106.88 元，资产负债率 44%，负债率较低。公司资产状况总体良好，负债主要为银行贷款，贷款能够及时补充公司营运资金，有利于公司生产运营活动的顺利开展。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 127,365,526.51-100,645,437.45-26.55%营业成本 82,618,642.49 64
32、.87%76,912,865.54 76.42%7.42%毛利率 35.13%-23.58%-管理费用 19,625,003.88 15.41%10,827,311.90 10.76%81.25%销售费用 6,672,209.73 5.24%5,463,900.01 5.43%22.11%财务费用 1,336,904.12 1.05%264,286.23 0.26%405.85%营业利润 13,308,778.90 10.45%6,067,120.40 6.03%119.36%公告编号：2018-031 14 营业外收入 667,484.94 0.52%456,088.22 0.45%46.3
33、5%营业外支出 61,172.56 0.05%50,810.58 0.05%20.39%净利润 11,819,944.66 9.28%6,249,722.90 6.21%89.13%资产减值损失 5,297,192.50 4.16%705,916.04 0.70%650.40%项目重大变动原因项目重大变动原因：毛利率 35.13%，较上年增加 11.55%，主要原因是公司大力投入研发，卷材工艺的成熟和相关生产设备的改良，致自动化程度提高，生产效率、良品率大幅提高，降低了单位生产成本所致。管理费用 19,625,003.88 元，较上年增加 8,797,691.98 元，增幅 81.25%，主要
34、原因是发生股份支付 4,878,282.00 元，研发投入增加 4,296,598.12 元所致。财务费用 1,336,904.12 元，较上年增加 1,072,617.89 元，增幅 405.85%，主要原因是本期新增贷款，银行利息支出增加 655,631.30 元。2017 年人民币升值，汇兑损失增加 273,233.60，汇兑收益减少255,704.27 元所致。营业利润 13,308,778.9 元，较上年增加 7,241,658.5 元，增幅 119.36%，主要原因是公司业绩增长，优质客户增加，优先了生产工艺流程，成本费用相应降低所致。营业外收入 667,484.94 元，较上年增
35、加 211,396.72 元，增幅 46.35%，主要原因是公司收到政府补贴收入增加所致。归属于母公司所有者的净利润 11,819,944.66 元，较上年增加 5,570,221.76 元，增幅 89.13%，主要原因是公司盈利能力增加所致。资产减值损失 5,297,192.50 元，较上年增加 4,591,276.46 元，增幅 650.40%，主要原因是：因客户面临倒闭，本年新增计提单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款坏账损失 1,331,341.77 元；公司通过盘点发现部份存货有呆滞现象，本年新增计提存货跌价损失 3,010,428.45 元。（2 2）收入构成）收入构成 单位：
36、元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 127,365,526.51 100,645,437.45 26.55%其他业务收入-主营业务成本 82,618,642.49 76,912,865.54 7.42%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%人工合成石墨散热片 73,157,635.68 57.44%82,821,184.37 82.29%人工合成石墨膜 43,927,812.70 34.49%8,622
37、,742.25 8.57%其他 10,280,078.13 8.07%9,201,510.83 9.14%合计 127,365,526.51 100.00%100,645,437.45 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公告编号：2018-031 15 营业收入 127,365,526.51 元，较上年增加 26,720,089.06 元，增幅 26.55%，主要原因是公司大客户、大项目致订单量上升所致。人工合成石墨散热片本期收入 73,157,635.68 元，较上年减少-9,663,548.69 元，减幅-11.67%，主要原因是我
38、公司开发的人工合成石墨膜-连续卷材，极大地简化了成品（石墨散热片）生产工艺，提升了成品加工的生产效率和良品率，导致部份客户直接购买我司生产的人工合成石墨膜自已加工成品。从而减少了成品（石墨散热片）订单，增加了人工合成石墨膜订单所致。人工合成石墨膜本期收入 43,927,812.7 元，较上年增加 35,305,070.45 元，增幅 409.44%，主要原因是客户增加订单所致。其他收入主要为导热硅胶片、保护膜、铜箔等，本期收入 10,280,078.13 元，较上年增加 1,078,567.3元，增幅 11.72%，主要原因是客户增加订单所致。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序
39、号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市众城丰电子有限公司 17,055,820.32 13.39%否 2 路德通电子设备(北京)有限公司 15,162,892.29 11.91%否 3 闻泰通讯股份有限公司 9,647,665.06 7.57%否 4 K-WONCORPORATION 9,634,087.42 7.56%否 5 深圳市晟诚世纪科技有限公司 5,016,533.46 3.94%否 合计合计 56,516,998.55 44.37%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金
40、额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 深圳市甘井高新材料有限公司 20,427,003.75 25.21%否 2 金响(天津)国际贸易有限公司 12,121,626.54 14.96%否 3 苏州格优绝缘材料有限公司 7,888,355.56 9.73%否 4 苏州又东电子有限公司 6,206,418.19 7.66%否 5 东莞市古川胶带有限公司 5,190,753.17 6.40%否 合计合计 51,834,157.21 63.96%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流
41、量净额 2,190,317.21-7,366,468.76 129.73%投资活动产生的现金流量净额-9,574,313.46-7,989,429.71-19.84%筹资活动产生的现金流量净额 14,895,683.87 10,492,605.70 41.96%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额 2,190,317.21 元，较上年增加 9,556,785.97 元，增幅 129.73%，主要原因是本报告期支付供应商贷款减少所致；本报告期，净利润为 11,819,944.66 元，同经营活动产生的现金流量净额相差 9,629,627.45 元，主要原因是：资产减值准备增加 5
42、29.71 万元，固定资产折旧增加 308.15 万元，存货的增加-1,405.58万元，经营性应收增加-1,224.45 万元，经营性应付增加 761.28 万元所致。投资活动产生的现金流量净额为-9,574,313.46 元，比上年同期增加-19.84%，主要是本报告期内支 公告编号：2018-031 16 付购买设备资产现金增加所致。筹资活动产生的现金流量净额 14,895,683.87 元，较上年增加 4,403,078.17 元，增加 41.96%，主要原因是本报告期内增加银行贷款、融资租赁贷款以及增发新股所致。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情
43、况、主要控股子公司、参股公司情况 东莞市思泉实业有限公司（香港）为公司全资子公司，2017 年营业收入 164,747.04 元，营业利润 11,265.72 元，净利润 11,466.68 元，总资产 498,338.56 元，净资产 23,777.25 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 本报告期内，公司有购买低风险理财产品，产生收益 3,638.36 元。（五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2017 年 4
44、 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会201715 号发布了 企业会计准则第 16 号政府补助（2017年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。2017年12月25日，财政部颁布 财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会（2017）30 号），将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处
45、置组和终止经营准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。因该项新准则的实施而进行的会计政策变更不会对本财务报表及可比年度财务报表产生影响，也无需进行追溯调整。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支，因该项新准则的实施而进行的会计政策变更对可比年度财务报表无影响，本期计入其他收益的金额为2,082,546.83 元。财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会（2017）30 号），将原列报于“营业外收入”和“
46、营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。因该项新准则的实施而进行的会计政策变更对可比年度财务报表无影响，本期计入资产处置收益的金额为-83,942.08 元。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 不适用 （八八）企业社会责任）企业社会责任 公告编号：2018-031 17 报告期内，公司依法纳税；依法保障员工的合法权益，给员工创造一个良好的工作氛围；诚信经营，与客户、供应商形成良好的合作关系。三、持续经营评价三、持续经营评价 本年度公司在宏观经济不景气的形势下，仍表现出强劲的销售增态势，利润也成增长态势。公司订单以中大型
47、客户、大型项目的转变，为公司后续的高速发展奠定了扎实的基础。在这一年度，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立；生产经营各要素在去年基础上进一步完善；会计核算、财务管理、风险控制等各项内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康。公司整体经营情况稳定，资产负债结构合理，具备良好的自主持续经营能力，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、未来展望四、未来展望 适用（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 （二）公司发展战略（二）公司发展战略 公司发展战略，以提供人工合成石墨散热材料、导热硅胶散热材料为主要发展方向，通过自主研发与院校合作相结合，形
48、成产品技术核心优势，到 2018 年实现销售收入 2 亿，净利润 2500 万元的目标，成为电子散热材料领域的知名企业。公司后续会继续增加自动化、半自动设备投入，同时也计划改造原有旧设备，以进一步提高生产效能。公司在 2017 年已引进集团版的 ERP 系统，进一步规范内部治理。（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标 主要经营目标为：2018 年实现销售收入 2 亿元，利润 2,100 万元。实现该目标的主要措施有：1、2017 年公司新增固定资产 489 万元，已全面达产，公司在 2018 年会继续追加对石墨烧结车间和压延车间的投入，以进一步提高产能；2、公司在 2018 年采取进一步以大
49、客户、大项目为导向的销售策略，为公司销售增长提供有力的保障；公司专注于电子材料的研发、制造与销售，主要产品是人工合成石墨散热片、人工合成石墨膜系列、导热硅胶。同时，公司正致力于将石墨散热产品应用于更广泛的范围，如工业级无人机、新能源汽车电池的散热。对于行业的未来发展，本公司认为：1、人工合成石墨散热材料作为新型材料，目前导热石墨膜因原材料及制备方法的不同分为天然石墨膜和人工石墨膜两种。由于人工石墨膜较天然石墨膜具有更好的导热性能，且人工石墨膜在技术进步的推动下，成本不断降低，性能不断提高，很好的满足了消费电子等产品发热量越来越大、结构越来越紧凑而带来的散热需求，发展空间较大。随着技术的不断发展
50、，电子产品对热管理方案有着更高的要求，因此对导热石墨膜材料将提出更多新的要求，如厚度更薄、导热性更好，以及可加工为 3D 结构产品，或与其他材料结合而形成复合多功能材料等。2、后续，5G 网络的兴起，手机及 5G 网络相关配套产品，带来导热器件的更大的需求，并不断提升器件的柔软要求，各厂家推出了各种导热硅胶垫以及导热胶、导热泥、导热凝胶、导热石墨膜等新产品。此外，液态导热胶和导热胶带产品也在铝基板电路、电源、汽车电子等行业中得到更多应用。目前导热界面器件主要有：导热膏、片状导热间隙填充材料、液态导热间隙填充材料、相变化导热界面材料和导热凝胶等。上述的行业发展趋势，将会给公司带来更多的订单，提升
