1、1 2017年度报告 恒丰泰 NEEQ:839755 恒丰泰精密机械股份有限公司 Hengfengtai Precision Machinery Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 在温州市第十六届经济年度人物颁奖大会上，公司董事长叶胜康荣获“2017温州经济十大年度人物”荣誉称号 2017 年 4 月 20 日，恒丰泰精密机械研究院被浙江省总工会授予“浙江省工人先锋号”荣誉称号 2017 年 12 月 5 日，荣获“温州市重才爱才先进单位”荣誉称号 2017 年度，荣获温州浙南沿海先进装备产业集聚区（经开区、瓯飞）管委会”四星级企业”荣誉称号 2017 年度公司获批三项发明专利
2、：一种复式全齿驱动偏心活齿传动装置、一种双轴定位传动机构、偏心轴的激光检测装置和控制系统以及监控方法 2017 年度公司获批四项实用新型专利：一种全自动母线提升框架、不间断废气检测系统、自动循迹的灭火无人机、自动扫描监控系统 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.26 第八节第八节
3、董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节第九节 行业信息行业信息.32 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.32 第十一节第十一节 财务报告财务报告.36 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、恒丰泰 指 恒丰泰精密机械股份有限公司 有限公司 指 浙江恒丰泰减速机制造有限公司 同泽投资 指 温州同泽投资管理中心(有限合伙)同润投资 指 温州同泽投资管理中心(有限合伙)恒丰泰成套 指 温州恒丰泰成套设备制造有限公司 恒丰泰浓缩 指 温州恒丰泰浓缩技术开发有限公司 恒丰泰工贸 指 温州恒丰泰工贸有限公司 高级管理人员、高
4、管 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其直接或间接控制的企业,以及可能导致公司利益转移的其他关系 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 恒丰泰精密机械股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 开发区管委会 指 温州市瓯海经济开发区管理委员会 5 第一节第
5、一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人叶胜康、主管会计工作负责人黄官庭及会计机构负责人（会计主管人员）郑海月保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。山东和信会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承
6、诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动风险 专用设备制造行业发展受国家宏观经济波动的影响较大,宏观经济的周期性波动将影响到下游行业对本公司产品的市场需求,从而影响收入的稳定性。控股股东及实际控制人不当控制的风险 叶胜康直接、间接合计持有公司 78.25%的股份,是公司的控股股东、实际控制人,同时担任公司法
7、定代表人、董事长、总经理。虽然公司已经建立较为完善的现代公司治理制度,若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权,对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能会给公司经营和其他权益股东带来风险。原材料价格波动的风险 公司产品的主要原材料为钢材，原材料在未来的价格上升,将导致生产成本提高,毛利率下降,对公司的盈利水平产生不利影响。应收账款回收的风险 公司 2017 末应收账款净额为 9367.7 万元,占当期营业收入的比重分别为 52.83%。报告期公司应收账款金额较大,如果公司对应收账款催收不力,或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化,导致应收账款不能按合同规定及时收回,将可能给公司带来坏账
8、风险。公司短期偿债的风险 公司2017年末的资产负债率为76.35%,流动比率为0.86,报告期公司资产负债率较高,短期偿债能力较弱,6 未来如果银行缩减公司授信规模或公司无法及时偿还银行借款,将导致公司发生融资风险。子公司恒丰泰成套经营场所租赁期满后存在不稳定性的风险 恒丰泰成套向浙江省温州市瓯海经济开发区管理委员会(下简称开发区管委会)承租温州市瓯海经济开发区三溪工业园 28.6 亩的地块用于建造临时厂房,租期至 2018 年底。若恒丰泰成套被强行要求腾退,则公司子公司恒丰泰成套经营场所处在不稳定状态下,将面临一定的经营风险。公司存在因对外担保承担连带担保责任的风险 公司为非关联方浙江宏印
9、包装有限公司在浙江温州瓯海农村商业银行股份有限公司的融资债务提供担保,担保最高限额 200 万元，担保期限为 2017 年 8 月 4日至 2018 年 8 月 3 日,担保方式为信用担保。虽然上述被担保方财务状况和信用状况良好,发生不能偿还到期借款可能性较小,但如果浙江宏印包装有限公司到期未履行或未完全履行合同义务,则公司仍然存在承担连带担保责任的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 2016 年度研发支出资本化金额为 769.78 万元，已经转入无形资产正常使用摊销，没有需要转回费用化的情况，2016 年末研究项目支出余额 69.78 万元重新评估后进行费用化，对利润影响不大，该风险已经
10、消除。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 恒丰泰精密机械股份有限公司 英文名称及缩写 Hengfengtai Precision Machinery Co.,Ltd 证券简称 恒丰泰 证券代码 839755 法定代表人 叶胜康 办公地址 温州经济技术开发区滨海园区滨海一道 1489 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 黄官庭 职务 董事会秘书、财务总监 电话 0577-86803366 传真 0577-86111989 电子邮箱 公司网址 http:/ 温州经济技术开发区滨海园区滨海一道 1489 号 邮编:325000 公司指
11、定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1985 年 4 月 22 日 挂牌时间 2016 年 11 月 4 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C35 专用设备制造-C359 环保、社会公共服务及其他专用设备制造-C3599 其他专用设备 主要产品与服务项目 公司以研发、生产、销售精密机械传动为主导,延伸到搅拌装置、减速机、电解铝及新能源设备等高新技术设备。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）60,180,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东
12、 叶胜康 实际控制人 叶胜康 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330301145316604X 否 注册地址 温州经济技术开发区滨海园区滨海一道 1489 号 否 注册资本 60,180,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 山东和信 签字注册会计师姓名 王何成 王晶 会计师事务所办公地址 济南市经十路 13777 号中润世纪广场 18 栋 12 层 1211 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况
13、适用 不适用 2018 年 1 月 15 日开始，股票转让方式由“协议转让”统一改为“集合竞价”。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 178,824,436.35 146,812,358.52 21.80%毛利率%28.16%28.68%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,309,109.93 2,562,167.68 185.27%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,967,760.30 2,039,833.93 45.49%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌
14、公司股东的净利润计算）11.58%4.40%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.70%3.50%-基本每股收益 0.12 0.04 200.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 280,742,640.52 265,643,612.57 5.68%负债总计 214,354,581.66 206,489,629.61 3.81%归属于挂牌公司股东的净资产 66,791,895.45 59,482,785.52 12.29%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.11 0.99 12.12%资
15、产负债率%（母公司）77.40%76.92%-资产负债率%（合并）76.35%77.73%-流动比率 0.86 0.72-利息保障倍数 3.00 1.53-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,288,300.11 24,434,813.12-74.26%应收账款周转率 2.13 2.09-存货周转率 2.84 2.40-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%5.68%3.33%-营业收入增长率%21.80%17.80%-净利润增长率%238.84%-20.49%-五、股本
16、情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 60,180,000 60,180,000 0%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1非流动资产处置损益 1,022,890.00 2 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）4,203,735.47 3除上述各项之外的其他营业外收入和支出-107,437.72 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,119,187.75 所得税影响数 777,8
17、17.12 少数股东权益影响额（税后）21.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 4,341,349.63 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司属于专用设备高端制造业，是专研于精密传动技术和行业应用的专家，为工业机器人、太阳能热发电定日镜跟踪系统、搅拌设备技术、浓密机设备技术、电解铝设备技术等行业提供系统解决方案。本公司拥有精密传动技术和行业应用专利 34 项。其中 14 项发明专利（美国发明专利 1项）、20
18、 项实用新型专利，软件著作权 3 项。另有 5 项实用发明专利申请已经被受理。公司技术产品面向于工业机器人、太阳能热发电定日镜跟踪系统、搅拌设备技术、浓密机设备技术、电解铝设备技术等行业的技术服务，已在全球 6000 多家大中型国有企业、大型民营企业以及上市企业得到成功应用。公司在国内外的工业机器人、太阳能热发电定日镜跟踪系统、搅拌设备技术、浓密机设备技术、电解铝设备技术等行业市场享有一定知名度。公司营销渠道建设，组建专业营销团队，通过展会，技术交流论坛，产品发布会，户外广告，网络，电话营销，上门拜访等方式进行市场开拓。商业模式主要为“客户需求-产品研发-解决方案设计确认-签订合同-组织生产-
19、发货-售后服务”。公司基于对未来精密传动在工业机械人、太阳能热发电跟踪系统、搅拌设备、浓密机设备、电解铝设备领域及市场需求的研究及分析，并结合发展趋势，根据客户的需求及自主研发的项目或技术，将技术方案和产品销售给客户并提供相应的售后服务。公司在报告期内、以及报告期后至报告披露日，商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是
20、 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年的经营目标是进一步优化内部管理，提高管理效率；持续推行单元化生产，降低公司内部的运营成本；完善新产品的设计研发，提高市场占有率。12 2017 年在公司全体员工的努力下，围绕董事会的经营管理目标，以“改革、创新、降耗、增效”为重点，取得了可喜的成绩。1、深化改革，规范内部管理 公司销、供、产全面实施计划管理并有效实施。公司制定 15 个计划管理内容，在各部门组织实施，运营中心对生产计划进行了重新梳理，优化三级计划管理体系，有效提高了生产计划的准确率和执行力，在销售订单、回款、采购、产值等计划达成率都有较大的提升，管理环
21、境及氛围、信息化建设，计划管理、团队绩效管理、成本管理、单元化生产进一步完善。2、积极开拓市场，实现内贸、外贸双丰收 报告期内，公司实现营业收入 178,824,436.35 元，同比增长 21.80%；归属于母公司的净利润为 7,309,109.93 元，同比增长 185.27%。截止 2017 年 12 月 31 日，公司总资产280,742,640.52 元，同比增长 5.68%，归属于母公司的净资产 66,791,581.66 元，同比增长 12.29%。2017 年国内市场销售收入 158,254,453.40 元，同比增长 12.93%，主要注重项目前期跟踪，深入了解客户需求，为客
22、户提供满意的系统解决方案。其中搅拌设备销售同比增长4.23%，电解铝设备销售同比增长 20.40%，浓密设备销售增长 68.00%。2017 年国外市场销售收入 20,569,982.95 元，同比增长 208.33%。随着公司在海外的知名度不断提高，特别是公司精密传动技术产品在太阳能光伏发电行业的运用，标志着精密传动技术产品已经稳步进入国际市场，得到了客户的认可。3、重视技术研发，优化产品结构，加强技术创新 报告期内，公司继续对研发的投入。报告期内取得了 3 项发明专利，4 项实用新型专利，不断的完善技术创新、产品创新、市场创新，加大创新资源获取力度，加强产学研合作步伐，拓展光热发电、光伏发
23、电、机器人等新业务和增量，推动搅拌、电解铝传统与新型技术的同步发展；2017 年承担了国家科技部“精密减速器高精度综合性能检测仪器开发与应用项目”的研发，得到国家科研的支持；对搅拌、减速机等设备完成了产品标准化建设及优化工作。4、强化质量管理，提高客户满意度 质量是企业的生命，也是企业立足市场的根本。为更好的迎接市场挑战，打造世界一流机械装备制造企业，本年度公司积极推动客户满意度回访，从产品质量提升入手，取得了显著成效。通过团队的努力，公司全员的质量意识有了很大提升，产品质量也得到了质的提高。5、加强成本管理，提高市场竞争力 2016 年开始国内钢材价格上涨，报告期内钢材市场价格持续上涨，带动
24、原材料市场中其他材料价格也大幅上升；同时环保部门加大了对生产企业污染排放的检查力度，公司的外协加工费用也面临不小的上涨压力。面对如此环境，公司积极开展开源节流。首先根据市场的变化，及时调整产品结构，加大高附加值的产品市场开拓，扩大市场占有率；其次优化供应商，开展战略合作，实现保质、保量、优价的原材料供应保障；其三加强计划管理，优化三级计划体系，实行单元化生产，提高了设备利用率和工作效率。报告期内，公13 司的生产成本得到了有效控制。6、打造团队，凝心铸魂。首先是积极推进组织建设，组织各种形式的培训，打造优秀管理团队；其次，倡导能者上，劣者下，找长板，补短板，大力引进高端人才，大胆提拨使用内部优
25、秀人才；其三积极开展让“员工满意”工作，改善了员工工作环璄和生活环境。7、实行全面预算，严格控制费用开支 公司重点实施提质增效，创新融资方式，严控三项费用。财务管理进一步加强，真正做到从财务预算到财务核算形成全过程管理，为决策提供有效的依据。严格控制各项开支和财务费用，初步形成全员讲成本、全员重效益的氛围，2017 年在原材料大幅上涨的情况下，全年实现净利润 723 万元。在报告期内,公司整体运行正常，目标管理稳定有序，各项指标基本按照计划落实。2018 年公司要进一步全面规范管理，坚持以客户需求为导向，以企业利润为中心，以高度执行力为目标，以客户、员工满意为标准工作思路，抓住国家智能制造的机
26、遇，时刻警觉我们的不足和差距，不断创造新的辉煌！(二二)行业情况行业情况 我国机械工业规模已位于全球第一位，但存在大而不强、自主创新能力薄弱、核心技术与关键零部件对外依存度高、服务型制造发展滞后等问题；行业发展将加快转型升级，实现由大到强的转变，推动高端装备和新兴产业发展提速。2016 年 5 月,国务院印发国家创新驱动发展战略纲要，提出发展智能制造装备等技术，推动制造业向自动化、智能化、服务化转变；发展大飞机、航空发动机、核电、高铁、海洋工程装备和高技术船舶等高端装备和产品，推动增材制造装备、智能机器人等发展，深化军民融合，推动制造业向价值链高端攀升。精密减速器为高端装备制造提供了核心保障，
27、全球巨大的装备市场需求给精密减速器提供了巨大的市场空间。国家的产业政策和整体经济发展对精密减速器行业带来产业蓬勃发展。根据公司本身的专业特点出发，我们选择了针对高端装备的精密减速机为切入点来抓住这次机遇，通过打造新能源发电精密减速器来创造公司新的盈利点。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 5,323,864.46 1.90%8,559,007.77 3.22
28、%-37.80%应收账款 93,677,475.35 33.37%73,943,424.69 27.84%26.69%存货 49,028,717.31 17.46%41,558,852.20 15.64%17.97%长期股权投0.00 0.00%0.00 0.00%-14 资 固定资产 77,402,240.41 27.57%76,585,198.80 28.83%1.07%在建工程 0.00 0.00%13,619,426.11 5.13%-100.00%短期借款 32,000,000.00 11.40%60,200,000.00 22.66%-46.84%长期借款 8,800,000.00
29、 3.13%15,850,000.00 5.97%-44.48%一年内到期非流动负债 16,203,819.41 5.77%10,142,918.61 3.82%59.75%递延收益 10,787,059.47 3.84%7,500,000.00 2.82%43.83%资产总计 280,742,640.52-265,643,612.57-5.68%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、在建工程减少 100%，主要是公司小微园工业区的厂房竣工验收转入固定资产并出售所致。2、短期借款减少 46.84%、长期借款减少 44.48%、一年内到期的非流动负债增加 59.75%，三项合计减
30、少 31.56%，主要是公司出售闲置的小微园工业区的厂房的资金归还了借款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 178,824,436.35-146,812,358.52-21.80%营业成本 128,470,891.35 71.84%104,705,548.85 71.32%22.70%毛利率%28.16%-28.68%-管理费用 23,262,750.18 13.0
31、1%17,507,811.91 11.93%32.87%销售费用 16,799,546.50 9.39%14,721,196.98 10.03%14.12%财务费用 4,150,539.71 2.32%5,231,314.04 3.56%-20.66%营业利润 7,887,993.50 4.41%2,054,059.83 1.40%284.02%营业外收入 92,765.54 0.05%931,348.87 0.63%-90.04%营业外支出 200,203.26 0.11%347,542.16 0.24%-42.39%净利润 7,234,075.90 4.05%2,134,973.31 1.
32、45%238.84%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、管理费用增长 32.87%。主要是报告期列支研究开发费 801 万元，上年同期的研究开发费转入无形资产。2、营业利润增长 284.02%，主要是由于资产处置收益和其他收益增加。15 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 178,322,300.11 145,637,571.18 22.44%其他业务收入 502,136.24 1,174,787.34-57.26%主营业务成本 128,023,459.73 103,691,919.17 23.47%其他业务成
33、本 447,431.62 1,013,629.08-55.86%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%搅拌设备 90,244,108.60 50.61%86,584,858.62 59.45%电解铝设备 45,482,556.03 25.51%37,777,280.36 25.94%减速机 6,323,416.34 3.55%10,730,729.63 7.37%精密减速机 22,914,763.98 12.85%2,593,890.91 1.78%浓密设备 1
34、3,357,455.16 7.49%7,950,811.66 5.46%合计 178,322,300.11 100.00%145,637,571.18 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、精密减速机销售收入增长 783.41%，主要是公司研发的精密减速机运用于太阳能光伏发电的跟踪装置在国际市场得到认可，实现销售 1418 万元。2、浓密设备销售收入增长 68.00%，主要是积极开拓国内市场，加强项目前期跟踪以及对客户需要的了解，提高了客户的满意度。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额
35、 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 客户一 14,174,874.10 7.99%否 2 客户二 7,520,400.00 4.24%否 3 客户三 7,603,200.00 4.29%否 4 客户四 8,640,000.00 4.87%否 5 客户五 7,420,000.00 4.18%否 合计合计 45,358,474.10 25.57%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 16 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 供应商一 12,421,093.65 12.12%否 2 供
36、应商二 6,228,222.05 6.08%否 3 供应商三 3,525,422.28 3.44%否 4 供应商四 3,417,523.96 3.33%否 5 供应商五 3,285,360.64 3.21%否 合计合计 28,877,622.58 28.18%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 6,288,300.11 24,434,813.12-74.26%投资活动产生的现金流量净额 11,739,919.16-14,399,011.25 181.53%筹资活动产生的现金流量净额-19,15
37、8,973.70-10,244,577.25-87.02%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额减少 74.26%，主要是由于产值增加购买商品支付的现金增加 1515 万元，支付给职工以及为职工支付的现金增加 620 万元。2、投资活动产生的现金流量净额增加 181.53%，主要是处置小微工业园的固定资产所致。3、筹资活动产生的现金流量净额减少 87.02%，主要原因是偿还银行借款所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、恒丰泰成套，由母公司投资 1,000 万元，该公司为全资子公司。报告期内恒丰泰成套实现销
38、售收入 13,556,689.65 元，净利润 513,090.41 元。2、恒丰泰工贸，由母公司投资 100 万元，该公司为全资子公司，报告期内注销。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 17 会计政策变更 1、财政部于2017年度发布了企业会计准则第42号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自2017年5月28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。
39、2、财政部于2017年度修订了企业会计准则第16号政府补助，修订后的准则自 2017 年6月12日起施行，对于2017年1月1日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于2017年1月1日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。3、财政部于2017年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于2017年度及以后期间的财务报表。本公司执行以上规定的主要影响如下：1、与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益，不再计入营业外收入。比较数据不调整。2、在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业外收入”的资产处置损益重
40、分类至“资产处置收益”项目。比较数据相应调整。报告期：“营业外收入”调减1,022,890.00元、“资产处置收益”调增1,022,890.00元。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 报告期内注销了全资子公司温州恒丰泰工贸有限公司，与同期比合并报表范围少温州恒丰泰工贸有限公司。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司在报告期内积极承担社会责任：持续资助五名贫困大学生；持续向贫困地区温州泽雅镇五凤垟村捐助，改善了五凤垟村的村容村貌。今后公司将一如既往地诚信经营，报答社会。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良
41、好的公司独立自主的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；公司管理层及核心技术团队稳定，生产工艺不断提高，公司产品技术含量不断提高，为公司的持续经营和发展提高重要保障。公司和员工未发生违法、违规行为，公司也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。由此表明，公司拥有一定的持续经营和发展能力。18 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 19 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、宏观经济波动风险 精密传动设备运用于多个领域，行业状况与宏观经济形势有较强的关联性。如果宏观经济发展较快，下游产业发展形势良好，对前述设备的需
42、求也将比较旺盛；如果宏观经济出现紧缩，下游产业相应的市场需求则会削弱。因此，专用设备制造行业发展受国家宏观经济波动的影响较大，宏观经济的周期性波动将影响到下游行业对本公司产品的市场需求，从而影响收入的稳定性。公司在维持冶炼、矿山、化工、制药等行业业务的基础上，大力开拓食品、环保、工业机械人、太阳能发电等朝阳行业市场，订单量逐步上升，有效地避免传统行业变化对公司收入的影响。2、实际控制人不当控制的风险 叶胜康直接持有公司 3,553 万股股份，占公司股本总数的 59.04%；并通过同泽投资、同润投资两个有限合伙间接持有公司 19.21%的股份。叶胜康合计持有公司 78.25%的股份。所以叶胜康是
43、公司的控股股东、实际控制人。叶胜康同时担任公司法定代表人、董事长、总经理。虽然公司已经建立较为完善的现代公司治理制度，若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他权益股东带来风险。公司建立了较为合理的法人治理结构。公司章程、“三会”议事规则、资金管理制度、对外担保管理制度、对外投融资管理制度、关联交易管理制度等对关联交易、购买出售重大资产、重大对外担保等事项均实行了制度性的规定。这些制度性的措施，将对实际控制人的行为进行合理的限制，以保证关联交易的公允性，重大事项决策程序的合法合规性，保护所有公司股东的权益。公司依据国家公司法等法
44、律法规和股转公司规范性文件的要求规范化动作，严格执行公司章程、“三会”议事规则以及相关管理制度，保证“三会”落实到位，不断完善公司法人治理结构，保障中小投资者的利益，避免公司被实际控制人的不当控制。同时通过对控股股东和管理层不断加强法律法规和规范化培训，树立规范和诚信意识，提高规范经营能力，忠诚履行职责。3、原材料价格波动的风险 公司产品制造投入的主要原材料为钢材。原材料的市场价格波动，对公司的盈利水平产生影响。公司建立原材料价格监控体系，实时监控原材料价格，分析研究原材料价格趋势，及时调整技术方案和产品定价策略，将原材料价格上升对公司盈利的影响减少到最低。4、应收账款回收的风险 公司 201
45、7 末应收账款净额为 9367.7 万元,应收账款周转率为 2.12 次，比上年同期提高了 0.03 次。报告期公司应收账款金额较大,如果公司对应收账款催收不力,或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化,导致应收账款不能按合同规定及时收回,将可能给公司带来坏账风险。公司强化销售环节的工作规范，改进完善销售工作标准；修订销售人员绩效考核办法，落实责任；建立客户评审机制，定期评价客户信用状况；建立定期对账制度，确认债权，防范坏账风险。5、公司短期偿债的风险 20 公司 2017 年末的资产负债率为 76.35%,同比下降了 1.38 个百分点；流动比率为 0.86,同比上升 0.14；报告期公司资产
46、负债率较高,短期偿债能力较弱,未来如果银行缩减公司授信规模或公司无法及时偿还银行借款,将导致公司发生融资风险。报告期内,公司未发生银行借款到期逾期还款的情况,未来公司将继续做好银行还款工作,提前做好还款规划,加强销售回款,保证还款资金及时到位。公司开发战略合作的供应商，降低采购周期，加强生产计划管理，合理安排存货库存，加大应收账款的催收，尽量减少资金占用，从而提高公司偿债能力。同时调整优化资本结构，提高资本的利用率；拓宽融资渠道，引入战略投资，从而改善企业的资本结构，合理降低财务风险，提高公司的偿债能力。6、子公司恒丰泰成套经营场所租赁期满后存在不稳定性的风险 恒丰泰成套与浙江省温州市瓯海经济
47、开发区管理委员会签订了土地租赁协议，承租温州市瓯海经济开发区三溪工业园 28.6 亩的地块建造临时厂房进行生产经营，租期至2018 年底。若协议终止，则公司子公司恒丰泰成套经营场所处在不稳定状态下，将面临一定的经营风险。如果发生协议终止的情形，公司将把恒丰泰成套厂房搬迁至股份公司厂区，股份公司厂区土地面积为 23,325.98 平方米，厂房面积 27,285.54 平方米。完全可以满足恒丰泰成套的生产、经营需要。7、公司存在因对外担保承担连带担保责任的风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司为浙江宏印包装有限公司在浙江温州瓯海农村商业银行股份有限公司提供最高限额为 200 万元提保，
48、担保期限为 2017 年 8 月 4 日至 2018 年 8 月 3日。担保方式为信用担保，公司下降担保额度，降低了公司承担连带担保责任的风险。虽然上述被担保方财务状况和信用状况良好，发生不能偿还到期借款可能性较小，但如果浙江宏印包装有限公司到期未履行或未完全履行合同义务，则公司仍然存在承担连带担保责任的风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 21 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 五.二.(一)是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资
49、产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(四)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(五)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(六)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一
50、一)公司发生的公司发生的对外对外担保担保事项事项 报告期内履行的及尚未履行完毕的对外担保事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 对外担保对外担保分类分类汇总：汇总：项目项目汇总汇总 余额余额 公司对外提供担保（包括公司、子公司的对外担保，不含公司对子公司的担保）2,000,000.00 公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保 0.00 直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保金额 0.00 公司担保总额超过净资产 50%（不含本数）部分的金额 0.00 清偿和违规担保情况：清偿和违规担保情况：无 (二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发
