1、1 2017 宁新新材 NEEQ:839719 江西宁新新材料股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 5 月，公司按照分层标准2 进入新三板创新层。2017 年公司成功定增 600 万股，融资 2,400 万元。2017 年 10 月，奉新县新材料（石墨）产业招商推介会暨控股子公司江西宁和达开业盛典。2017 年 12 月，公司改扩建项目通过奉新县发改委备案。2017 年 4 月，公司获得江西省专精特新中小企业称号。2017 年下半年，公司开始新的定向增发，积极对接资本。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7
2、 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.1 12 2 第五节第五节 重要事项重要事项 .2929 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3434 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3737 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4040 第九节第九节 行业信息行业信息 .4444 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4646 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5252 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释
3、义 本公司、宁新新材 指 江西宁新新材料股份有限公司 子公司、宁和达 指 江西宁和达新材料有限公司 主办券商、华西证券 指 华西证券股份有限公司 会计师事务所、审计师 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所、公司律师 指 北京市中银律师事务所 上年同期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日/2016 年度 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日/2017 年度 证监会 指 中国证券监督管理委员会 管理层 指 公司董事、监事和高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 焙烧 指 固体物料
4、在高温不发生熔融的条件下进行的反应过程，可以有氧化、热解、还原、卤化等，通常用于焙烧无机化工和冶金工业 浸渍 指 浸渍炭素制品,起到减少制品孔隙率和提高体积密度或达到不渗透目的 模压、等静压成型 指 石墨生产工艺环节中的产品成型方式 股东大会 指 江西宁新新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 江西宁新新材料股份有限公司董事会 监事会 指 江西宁新新材料股份有限公司监事会 关联公司 指 在资金、经营、购销等方面，存在着与公司直接或间接参股、拥有或控制关系、直接或间接地同为第三者拥有或控制、其他在利益上具有相关联的关系的公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、
5、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李海航、主管会计工作负责人邓婷及会计机构负责人（会计主管人员）邓婷保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是
6、否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理机制不能有效发挥作用的风险 公司挂牌新三板后，治理机制相应需要在更大范围发挥有效作用，挂牌也对公司的信息披露工作提出更高要求，如公司不能快速实现内部控制治理机制高效化和制度化，或不能客观及时准确披露信息，将影响公司的正常生产经营和投资者权益。宏观经济波动的风险 公司主要产品特种石墨的下游行业主要为锂电，光伏、机械、电子、轨道交通、国防军事、航天航空、核工业等行业，公司所处的碳素行业与下游行业的发展密切相关，下游行业对本行业的发展具有较大的牵引作用，下游行业对本行业产品的需
7、求直接决定了本行业的市场需求。下游行业与国民经济息息相关，经济周期变化与国家产业政策变动对公司产品销售影响较大，2017 年碳素行业虽然有锂电行业快速发展的有利因素，但仍将受国内经济增速放缓，市场萎缩的影响，对公司的业务增长造成压力。宏观经济波动造成下游市场需求减少，进而对公司业绩造成不利影响。应收账款金额较大的风险 截至 2017 年 12 月 31 日公司应收账款账面净额为30,407,239.46 元，随着公司收入规模的提高，应收账款余额可能会持续增加。截至 2017 年 12 月 31 日，公司的 90%以上应收账款账龄在 1 年以内，且均在合同约定的账期内，但是如果公司对应收账款催款
8、不力或者与主要客户关系恶化，导致应收账款无法按照合同约定及6 时收回，公司应收账款仍存在发生坏账的风险。环保成本上升的风险 公司主营业务为特种石墨和高纯石墨的研发、生产及销售，根据上市公司环保核查行业分类管理名录公司属于高污染行业。目前，国家对该行业制定了较为严格的环保标准和规范，虽然公司已严格按照有关环保法规及相应标准对污染性排放物进行了有效治理，使“三废”的排放达到了环保规定的标准，通过了项目竣工环境保护验收，生产经营活动符合国家环保部及地方政府颁布的相关规定要求，但随着社会公众环保意识的逐步增强，国家对环境保护的要求将更加严格,特别是 2017年国家环保部印发京津冀及周边地区 2017
9、年大气污染防治工作方案以来，环保压力进一步加大。为此，公司可能需要持续增加环保投入，一定程度上会增加公司经营成本。人力资源风险 特种石墨和高纯石墨产品的研发生产需要有行业经验丰富的专业研发人才和管理人才，随着生产规模的不断扩大和业务不断发展，公司仍然需要补充大量专业人才和管理人才。虽然公司在前期已经为后续的发展进行了相应的人才储备，但如果公司不能持续吸引足够的技术人才和管理人才，或者出现现有关键技术人才的流失，并不能在人才培养和激励方面继续进行机制的创新，公司仍将在发展过程中面临人才短缺风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 本期较上期减少一个风险-公司实际控制人可能发生变更的风险。原因是 2
10、017 年 5 月，公司还清公司实际控制人李海航、邓达琴以其在公司的股份 975 万股、780 万股作为质押的中国邮政储蓄银行股份有限公司奉新县支行的 6,000,000.00 元借款，本风险消除。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江西宁新新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Jiang Xi Ning Xin New Material Co.,Ltd.证券简称 宁新新材 证券代码 839719 法定代表人 李海航 办公地址 江西省宜春市奉新县工业园区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 田家利 是否通过董秘资格考试 是 电话 13816853799
11、传真 0795-4509033 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 江西省宜春市奉新县工业园区宁新新材 330700 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007-05-21 挂牌时间 2016-11-08 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）石墨及碳素制品制造（C3091）主要产品与服务项目 特种石墨及石墨制品的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）50,350,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 李海航、邓
12、达琴、李江标 实际控制人 李海航、邓达琴、李江标 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 913609006620108491 否 注册地址 江西省宜春市奉新县宋埠镇夏泽村 否 注册资本 50,350,000 否 2017年通过定向增发发行股份6,000,000股，2017年4月27日完成工商变更，注册资本由4435万增至5035万，新增股份2017年5月9日在全国股份转让系统挂牌并公开转让。五、五、中介机构中介机构 主办券商 华西证券 主办券商办公地址 成都市高新区天府二街 198 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务
13、所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 姜纯友，吴少华 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 119,674,350.45 70,833,479.69 68.95%毛利率%42.18%36.77%-归属于挂牌公司股东的净利润 28,466,187.88 13,922,902.11 104.46%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后
14、的净利润 29,190,323.70 12,716,657.53 129.54%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）29.42%23.87%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）30.05%23.18%-基本每股收益 0.59 0.34 73.53%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 199,285,850.09 104,663,650.64 90.41%负债总计 77,911,705.12 34,371,914.25 126.67%归属于挂牌公司股东的净资产 119
15、,802,035.20 70,291,736.39 70.44%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.38 1.58 50.63%资产负债率%（母公司）38.55%32.84%-资产负债率%（合并）39.00%32.84%-流动比率 168.85%179.88%-利息保障倍数 16.18 12.85-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-509,961.13-7,297,212.53 93.01%应收账款周转率 4.60 5.43-15.21%存货周转率 1.29 1.83-29.68%10 四、四、成长情况成长情况 本期本
16、期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%90.41%43.57%-营业收入增长率%68.95%162.16%-净利润增长率%101.38%408.53%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,350,000 44,350,000 13.53%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-1,887,987.25 计入当期损益的政府补助 1,122,905.20 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交
17、易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 33,750.16 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-109,234.06 对外拆入资金利息-11,358.54 非经常性损益合计非经常性损益合计-851,924.49 所得税影响数-127,788.67 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -724,135.82 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年
18、上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 20,166,854.22 21,600,202.73 11 预付款项 3,641,069.19 3,608,777.52 其他应收款 1,644,206.73 199,583.46 存货 31,845,621.06 31,954,647.86 流动资产合计 58,322,619.38 58,388,079.75 固定资产 39,767,793.31 40,301,641.28 无形资产 3,459,359.41 3,473,154.90 递延所得税资产 1
19、76,432.62 216,353.89 其他非流动资产 373,060.75 1,580,170.65 非流动资产合计 44,480,896.26 46,275,570.89 资产总计 102,803,515.64 104,663,650.64 应付账款 3,455,548.99 5,838,723.21 预收款项 2,512,508.65 1,863,746.61 应付职工薪酬 375,595.49 815,332.25 应交税费 1,071,868.17 1,145,747.24 其他应付款 4,024,399.98 3,356,643.93 流动负债合计 30,879,921.28 3
20、2,460,193.24 负债合计 32,791,642.29 34,371,914.25 未分配利润 13,466,181.42 13,746,044.46 归属于母公司股东权益合计 70,011,873.35 70,291,736.39 股东权益合计 70,011,873.35 70,291,736.39 负债和股东权益总计 102,803,515.64 104,663,650.64 营业成本 43,975,695.28 44,785,282.34 税金及附加 303,336.74 306,109.86 销售费用 1,420,938.01 1,448,514.28 管理费用 8,320,6
21、12.72 6,881,876.90 财务费用 1,239,510.72 1,358,231.48 其他收益 0 1,078,764.17 投资收益-96,905.32-73,902.32 资产处置收益 127,150.36 127,150.35 营业利润 14,520,963.05 16,102,808.82 营业外收入 1,079,094.25 330.06 利润总额 15,600,057.30 16,103,138.88 所得税费用 2,111,070.50 2,180,236.77 净利润 13,488,986.80 13,922,902.11 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩
22、预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：本公司是一家专业从事石墨材料研发、生产与销售的民营企业，国家高新技术企业，特种石墨行业龙头企业。公司先后与湖南大学、武汉科技大学、陕西科技大学、中国电子科技大学、江西省科学院等多家科研机构建立了合作关系。从 2007 年至 2017 年，成功完成多项科技攻关项目，拥有多项专利技术，公司产品畅销国内十几个省市。（一）销售模式 公司销售部负责公司产品销售。公司产品销售主要有直销和经销两种方式。直销是指公司将产品直接销售给终端客户；经销是指公司通过经销商将产品间接
23、销售给终端客户。公司以多种优质产品满足不同客户需求，公司经过多年的行业积累，沉淀了一批满意度高、需求量稳定的优质客户。（二）采购模式 公司采购模式主要分为三种：原材料采购、生产设备采购以及委托加工。1、原材料采购 公司产品使用的原材料主要包括沥青焦、石油焦和沥青等。原材料大都属于大宗商品，主要从上海宝钢等国有大中型企业购买，原材料价格基本由市场决定，按照市场价格购入。公司根据产品销售情况、各类规格产品库存量和市场需求情况制定年度生产计划，并据此进行统一采购。公司所需原材料向上游供应商直接采购，公司有稳定的原材料供应商，并与之建立了长期稳定的供货关系。公司结合多年的采购经营，制定了采购管理程序，
24、对于购入的原材料，需要经过公司质量部门检验合格后方可交付车间使用。2、生产设备采购 公司的生产设备由采购部门通过考察设备生产商的生产资质、质量保障、产品售后服务等方面情况，直接与设备生产商签订采购合同，在经过公司质量部门检验合格后方可交付车间使用。3、委托加工 公司报告期存在委外加工情况，为满足公司迅速扩大的产能需求，公司委外加工产量增大。目前行业内特种石墨生产产能饱和富余，委外加工生产成本较低。公司采购部筛选出符合条件的加工厂商，通过考察加工厂商的生产资质、生产能力、质量保障等方面确定最终合作厂商。在合作加工厂商生产过程中，公司派出技术人员现场指导，产品生产完成后，公司技术质量部门进行抽样测
25、试，测试验货合格后，委外厂商将产品发货至公司。（三）盈利模式 公司实现收入和利润的主要来源为各种石墨材料的销售收入及委托加工生产。2017 年度营业收入 11,967.44 万元，实现净利润 2803.83 万元，报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、产能优势 宁新新材目前主营业务为特种石墨材料及其制品的研发、生产和销售，是特种石墨行业生产规模较大的企业之一，竞争能力强。由于主要竞争对手集中于京津冀地区，受困于京津冀及周边地区大气环保治理压力，部分生产厂家限产甚至停产。宁新新材有望成为细分市场绝对龙头，在行业标准制定和定价权方面具有示范引导作用。2、区
26、域优势 宁新新材位于江西省奉新县工业园区，交通便利，公司紧邻工业园区主干道，与主要邻省城市均有高速公路相连，铁海联运，可直达上海，宁波，深圳，厦门，广州等地，属13 沿海发达地区“八小时经济圈”范畴，确保了原料采购和产品销售运输的优势。宁新新材作为华东、华中地区的特种石墨生产厂家，销售区域上占据优势。同时，江西省奉新县是锂电行业聚集地，有利于产业互动。3、团队优势 公司管理团队由具备多年管理经验的人士组成，涵盖研发、生产、市场、销售等各个领域，在业界拥有良好的高层人脉资源；研发团队由具备多年相关产品开发经验的资深专家和技术骨干组成，不但技术积累深厚，研发经验丰富，而且具有较高的创新能力；公司一
27、线生产员工都具有多年的生产操作经验，认同公司的企业价值观，具有较强的协作精神和团队意识。4、质量优势 宁新新材始终把产品质量放在第一位，通过近几年工艺改进调整，产品质量得到进一步提高，在客户中得到普遍认可。生产中引进质量管理体系及六西格玛等质量控制经验，严格控制质量波动，目前公司各工序平稳运行，焙烧合格率 98%以上，生产成本大大降低。后期磨粉混捏工序，压型工序，浸渍工序均进行了升级改造，产品质量得到进一步加强。5、营销优势 公司产品拥有稳定可靠的客户群，随着产品质量的提高，产品认知度继续提升，在稳定国内市场的情况下，开拓国际市场，国际订单逐渐增多。6、研发优势 公司与多家院所高校及国内外知名
28、碳素企业建立了技术合作。已与武汉科技大学签署校企产学研合作协议，就三高石墨材料制备工艺优化研究、三高石墨加工尾料用作锂离子电池负极材料的研究 两项课题作为近两年主要研究方向。与湖南大学先进炭材料研究中心，陕西科技大学，深圳市国创新能源研究院，江西科学院等多家科研院所保持良好沟通关系，加强研发合作。在此基础上，“高密度高强度石墨制备方法”已获得国家发明专利，“铝-石墨复合材料制备工艺”已申请国家发明专利，进入实质审查阶段，“超细粉制造高密度高强度石墨”获得 2014 年江西重点新产品称号，新开发负极材料碳化用坩埚填补国内同行业空白，在客户中引起普遍轰动，市场前景广阔。7、全产业链优势 公司在发展
29、主营业务特种石墨生产销售的同时，通过合作模式成立了石墨精加工控股子公司，打通特种石墨上下游产业链，助力企业发展，完成原来材料供应商向供应服务商的转变。8、资金优势 公司积极利用新三板平台，通过定向增发募集资金，解决了企业快速发展的资金问题。2017 年上半年募集资金 2,400 万，下半年启动第二轮定向增发，截至报告日，已经募集资金 9,176 万，确保了公司新生产线的建设资金，补充了公司的流动资金，使公司的现金流稳定，降低了资金成本。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是
30、否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 14 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层在积极发展主营业务的同时，成立石墨精加工的控股子公司，延伸产业链，利用资金优势扩大产能，注重技术研发创新，不断提升工艺业务水平，增强市场竞争力，完成了公司既定的经营目标。报告期内，公司实现营业收入 119,674,350.45 元，比上年度增长 68.95%；净利润28,038,297.65 元，比上年度增长 101.38%；归属于母公司的净利润为 28,466,187.88元，比上
31、年度增长 104.46%。截至 2017 年末，公司总资产为 199,285,850.09 元，净资产为 121,374,144.97 元，分别同比增长 90.41%和 72.67%。报告期内，公司的工作重心围绕长期发展战略与年度经营计划，立足公司核心竞争力，快速发展壮大。1、快速扩大产能 公司借助资金优势，通过委外加工形式快速扩大了产能，2017 年压型产量为 6,805.60吨，较上年提高了 52.51%。产能的扩大提高了公司市场份额，巩固了公司在行业的位置。公司年产 18000 吨特种石墨和 6000 吨锂离子电池负极材料项目已经获得立项审批。2、延伸产业链 公司做大主营业务同时，已成立
32、石墨精加工控股子公司，打通特种石墨上下游产业链，助力企业发展。3、生产工序升级改造 对原有磨粉混捏工序进行淘汰，新建年产 18000 吨特种石墨的全自动化磨粉混捏生产线，不仅实现节能减排，而且能提高产能，稳定质量。新建 20 室带盖式节能环保焙烧炉和节能新型艾奇逊石墨化炉，减少了相关工序委外加工的成本，提高了生产效率和产品供应能力。增加新等静压机，完成产品结构升级。4、大力进行技术研发 公司积极与科研院校保持密切的产学研合作关系。立足特种石墨领域，进行技术革新，产品质量进一步提升，努力达到国外先进质量水平。已与武汉科技大学签署校企产学研合作协议，与陕西科技大学建立石墨/石墨烯新材料研发实验基地
33、。5、规范管理，加强内控 报告期内，公司持续完善组织架构，优化管理流程，在吸收优质人才的同时建立健全了人才培养计划、行业研究计划、绩效考核制度、员工薪酬制度、财务管理制度，不断提升员工向心力，使得组织内部高效运作，为公司快速发展奠定更为坚实的基础。(二二)行业情况行业情况 21 世纪被称为“碳世纪”，碳素材料素有“黑金子”的美称。目前已经形成规模应用的碳素新材料主要有各种特种石墨、碳纤维、炭/炭复合材料等，而更高端的石墨烯和15 碳纳米材料已经处于突破阶段。碳素新材料广泛用于航空航天、核能、风能、硬质材料制造等行业。中国的“黑金子”绽放正当时。目前我国正以碳碳复合材料为重点，积极开发新型超大规
34、格、特殊结构材料的一体化制备工艺，推进高性能复合材料低成本化、高端品种产业化和应用技术装备自主化。此外，还将提升高性能增强纤维规模化制备水平，积极开展高强、高模等系列碳纤维开发和产业化，加快推广高性能复合材料在航空航天、风电设备、汽车制造、轨道交通等领域的应用。石墨行业是国家的重要原材料工业。石墨制品具有耐高温、耐腐蚀、抗热震及良好的导电性能，经纯化处理的高纯石墨更具有库伦效率高、中子减速能力强和极小的热中子吸收截面等一系列优良的电和核性能。因此，炭石墨材料在很多领域，是任何金属和非金属材料都替代不了的特殊材料，已被广泛用于冶金、有色、化工、机械、航空、航天、核工业、新能源、军事工业、体育器材
35、、生物医疗等诸多领域。随着航空、航天、军事工业、核工业、电子、新能源等行业的飞速发展，石墨产品的用途将越来越广泛。2017年1月，为了贯彻“十三五”国家战略性新兴产业发展规划，国家发展和改革委员会公布了战略性新兴产业重点产品和服务指导目录，将长寿命石墨材料，高功率石墨电极，锂离子电池负极用石墨、石墨烯材料列为重点发展产品,石墨材料行业将迎来广阔的发展空间。特种石墨新材料广泛应用在半导体、太阳能光伏、化工、电子、核电高温气冷堆材料、模具、粉末冶金、航空航天、新能源、真空热处理等领域，并有逐渐向民用石墨日用品发展的趋势。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元
36、项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 8,523,859.01 4.28%649,786.29 0.62%1,211.79%应收账款 30,407,239.46 15.26%21,600,202.73 20.64%40.77%应收票据 2,854,528.06 1.43%126,400.00 0.12%2,158.33%预付款项 4,843,488.28 2.43%3,608,777.52 3.45%34.21%存货 75,580,37
37、5.12 37.93%31,954,647.86 30.53%136.52%长期股权投资-固定资产 43,928,794.01 22.04%40,301,641.28 38.51%9.00%无形资产 3,397,518.06 1.70%3,473,154.90 3.32%-2.18%在建工程 15,734,084.08 7.90%-长期待摊费用-0.00%-其他流动资产 1,015,340.79 0.51%248,681.89 0.24%308.29%其他非流动资产 9,077,107.65 4.55%1,580,170.65 1.51%474.44%短期借款 37,500,000.00 18
38、.82%18,000,000.00 17.20%108.33%长期借款-16 应付票据 900,000.00 0.45%900,000.00 0.86%0.00%应付账款 20,209,846.86 10.14%5,838,723.21 5.58%246.13%预收款项 6,884,872.61 3.45%1,863,746.61 1.78%269.41%应交税费 4,273,023.18 2.14%1,128,657.52 1.09%278.59%长期应付款 2,313,693.28 1.16%1,903,883.81 1.82%21.52%递延收益 1,032,480.80 0.52%-股
39、本 50,350,000.00 25.27%44,350,000.00 42.39%13.53%资本公积 25,645,604.78 12.87%10,655,038.75 10.18%140.69%资产总计 199,285,850.09-104,663,650.64-90.41%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金期末余额较期初增加 1211.79%，主要原因是 2017 年度公司产品供不应求，应收账款回款周期缩短。（2）应收账款较期初增加 40.77%，主要原因为公司的营业收入增长，期末在账期内的应收账款未能收回，报告期内的应收账款均为 1 年以内，形成坏账的可
40、能性较小。（3）应收票据变动比例为 2158.33%，公司进行应收账款催收，客户采用新的融资方式，增加了公司的应收票据总额，年末应收票据均是银行承兑汇票。（4）存货变动比例为 136.52%，公司 2018 年度预计收入有更大幅度的增长，为了适应原材料价格的市场波动，在原料价格低时，采购大量原材料。同时公司产品的生产周期为 6 个月，期末存在尚未完工的在产品。（5）在建工程变动主要是公司为了增加产能于 2017 年新建 5#、6#厂房。（6）短期借款变动比例为 108.33%，公司 2017 年度新增银行贷款 1950 万元。（7）预付款项变动比例为 34.21%，主要为采购原材料预付的款项。
41、（8）其他流动资产变动比例为 308.29%，主要为公司应交增值税期末留抵税额。（9）其他非流动资产变动比例为 474.44%，主要为新增在建工程预付的设备及工程款。（10）应付账款变动比例为 246.13%，主要是经与供应商协商，延长了部分采购款的付款周期。（11）预收账款变动比例为 269.41%，原因是本年度收到客户的预付货款增加。（12）应交税费变动比例为 272.95%，原因是公司企业所得税增加。（13）递延收益变动为收到与固定资产相关的政府补助按资产收益年限进行分摊。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与
42、上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 119,674,350.45-70,833,479.69-68.95%营业成本 69,195,941.01 57.82%44,785,282.34 63.23%54.51%毛利率%42.18%-36.77%-14.70%管理费用 9,524,133.80 7.96%6,881,876.90 9.72%77.17%销售费用 3,516,861.84 2.94%1,448,514.28 2.04%142.79%17 财务费用 2,385,361.26 1
43、.99%1,358,231.48 1.92%75.62%营业利润 35,231,446.63 29.44%16,102,808.82 22.73%118.79%营业外收入 19,500.95 0.02%330.06 0.00%5,808.30%营业外支出 2,016,392.26 1.68%-净利润 28,038,297.65 23.43%13,922,902.11 19.66%101.38%项目重大变动原因项目重大变动原因：公司经营情况仍然保持良好的发展趋势，公司产品市场占有率较为稳定。公司的资产结构较为合理，公司具备较强的持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。随着公司采用新工
44、艺生产的新产品上市，将大大降低产品的生产成本，同时公司的市场占有率将会有新的跨越，随着客户的不断增加，公司的盈利能力日益增强，预计 2018 年度业绩将大幅提升。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 68,143,421.72 32,868,500.08 107.32%其他业务收入 51,530,928.73 37,964,979.61 35.73%主营业务成本 36,110,445.93 23,844,521.19 51.44%其他业务成本 33,085,495.08 20,940,761.15 58.00%按产
45、品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%特种石墨 44,413,024.27 37.11%24,088,127.55 34.00%石墨坯 20,142,876.30 16.83%8,780,372.53 12.00%特种石墨制品 3,587,521.15 3.00%-0.00%贸易收入 42,347,656.00 35.39%34,645,105.24 49.00%代加工收入 3,449,437.50 2.88%1,463,659.17 2.00%其他 5,733,8
46、35.23 4.79%1,856,215.20 3.00%总计 119,674,350.45 100.00%70,833,479.69 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%华中地区 51,074,256.75 42.67%38,124,349.67 53.83%华东地区 32,810,116.66 27.42%15,764,539.70 22.26%华南地区 13,297,315.08 11.11%15,932,680.09
47、 22.49%18 西北地区 11,298,359.09 9.44%-0.00%华北地区 7,802,854.12 6.52%264,193.76 0.37%东北地区 1,779,555.48 1.49%178,899.57 0.25%西南地区 825,409.83 0.69%568,816.90 0.80%境外 786,483.44 0.66%-0.00%合计 119,674,350.45 100.00%70,833,479.69 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司产品拥有稳定可靠的客户群，随着产品质量的提高，产品认知度继续提升，本期产品销售供不应求。公司产能主要服务
48、于自己生产的产品，受托加工服务占营业收入比例2.88%，较上期增加 0.88%；另成立控股子公司开展石墨制品加工业务，增加新的收入来源；且本期产品价格较上期增长幅度较大，体现在石墨产品销售收入较上期大幅增加，导致收入结构有所变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 陕西兴汉光源科技有限公司及其关联方 11,298,359.09 9.44%否 2 无锡扬苏碳素材料有限公司 6,412,662.04 5.36%否 3 辉县市豫北电碳制品厂 5,909,584.56 4.94%否 4 深圳市瑞
49、石科技有限公司 5,823,963.51 4.87%否 5 武汉亿之烽科技有限公司 5,468,181.53 4.57%否 合计合计 34,912,750.73 29.18%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 汩罗市益丰碳素材料有限公司 13,537,333.11 10.15%否 2 江西德荣建设有限公司 10,441,747.56 7.83%否 3 上海宝钢化工有限公司 10,228,353.55 7.67%否 4 葫芦岛正洋石化有限公司 8,358,935.94 6.2
50、7%否 5 江西祥生物流有限公司 7,685,591.13 5.76%否 合计合计 50,251,961.29 37.68%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 19 经营活动产生的现金流量净额-509,961.13-7,297,212.53 93.01%投资活动产生的现金流量净额-25,776,981.94-2,277,291.50 1,031.91%筹资活动产生的现金流量净额 34,161,015.79 9,644,238.29 254.21%现金流量分析现金流量分析：2017 年，公司购建固定资产、在建工程支付现金
