1、1 2017 年度报告 鼎诚医药 NEEQ:870384 唐山鼎诚医药股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 1 月 17 日，公司在全国中小企业股份转让系统挂牌，证券代码：870384。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2、2017 年 2 月 23 日，公司董事长田翠艳女士当选为唐山市路北区政协委员。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项
2、.2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、公司、本公司、鼎诚医药 指 唐山鼎诚医药股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则
3、 股东大会 指 唐山鼎诚医药股份有限公司股东大会 股东会 指 唐山鼎诚医药股份有限公司股东会 董事会 指 唐山鼎诚医药股份有限公司董事会 监事会 指 唐山鼎诚医药股份有限公司监事会 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、财务总监、董事会秘书、采购经理、销售总监、质量负责人的统称 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 唐山鼎诚医药股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 主办券商、中原证券 指 中原证券股份有限公司 会计师、注册会计师 指 山东和信会计师事务所（特殊普
4、通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人田翠艳、主管会计工作负责人董艳欣及会计机构负责人（会计主管人员）董艳欣保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，
5、请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、短期偿债风险 2014 年末、2015 年末、2016 年末、2017 年末公司资产负债率分别为 87.56%、90.54
6、%、84.86%、81.04%，公司流动比率分别为 0.67、0.71、0.90、0.91，公司速动比率分别为 0.61、0.51、0.71、0.51，与同行业上市公司相比，公司的股权融资手段有限，对于经营活动中的资金需求往往选择债权融资方式，故资产负债率较高，若未来未能做好资金筹划工作，将面临短期偿债风险。2、行业竞争加剧风险 近年来，我国医药商业行业的集中度不断提升。在医疗体制改革相关政策的推动下，行业竞争将加剧，通过不断整合，市场集中度将进一步提高。尤其是中共中央国务院明确要求减少药品配送中间商业环节，提倡压缩医药流通环节，将进一步促进行业集中度的迅速提升。行业集中度的提升，将使得行业内
7、参与企业面临较大的行业竞争加剧风险。目前，虽然公司在唐山市地区的药品流通行业处于靠前位置，但如不能抓住行业整合的有利时机，实现进一步的发展，6 公司将有可能丧失在行业内的竞争优势。3、药品质量风险 作为医药流通企业，公司经营的药品品规、医疗器械品种为数众多，公司无法控制药品的生产质量，在药品流通质量控制的任一环节出现疏忽，都将影响药品安全，出现产品质量事故，给公司的业务经营带来风险。公司已经严格按照 GSP 的规定，在经营活动中对各环节进行严格质量控制，在医药生产企业资质审核、产品质量验收、产品在库储存养护、产品出库复核、产品运输、产品销售、产品售后服务等环节严格控制相关风险，以防药品安全事故
8、的发生。4、产品价格受限风险 药品价格受国家监管，国家会经常性地对药品价格政策和药品价格管理做出新规定，使药品定价受到约束。公司经销的药品其价格大部分属于国家价格管理范围内，价格政策的相应调整可能对公司的经营、盈利产生重大影响。5、GSP 等药品经营资质展期、重续或再认证风险 依据药品经营管理的相关法律法规，公司从事药品销售业务，须向有关政府机构申请并取得认证、许可及执照，包括药品经营许可证、GSP 认证、医疗器械经营企业许可证、道路运输经营许可证等。前述认证、许可及执照均有一定的有效期，并且其资质条件亦会发生变化。前述认证、许可及执照有效期届满或资质条件发生变化，药品经营企业需要根据相关法律
9、法规的规定，接受有关部门的重新评审，方可延续公司获得的经营资质。如若公司未能在相关证照有效期届满前或资质条件变化后续展、重续或再认证，则不能再继续经营相关业务，从而对正常经营活动造成重大影响。6、公司房产未取得房产证风险 截至本报告出具日，公司在自有土地上所建的办公楼和仓库等建筑物尚未取得房产证。公司在其拥有的位于唐山市西外环东侧，规划裕华道以南的土地上（冀唐国用（2014）第 7308号）上在建有唐山鼎诚医药物流园（一期）（地上建筑面积9,707.62 平方米，地下建筑面积 2,174.24 平方米）并于 2015 年3 月在竣工后未组织相关单位验收的情况下即投入使用。该物流园曾因未办理建筑
10、工程施工许可证被唐山市住房和城乡建设局和唐山市城市管理局分别罚款叁万元和壹万玖仟捌佰零伍元叁角玖分。2016 年 1 月 8 日公司补办了建筑工程施工许可证。如果公司未能严格按照相关政府部门的要求完成验收工作，公司依然存在遭受处罚或不能取得房产证的风险。7、公司存在对大股东资金依赖风险 2014 年末、2015 年末、2016 年末、2017 年末，公司从实际控制人田翠艳处拆入资金余额分别为 20,000,000 元、30,000,000 元、26,480,000 元、23,306,076.13 元，公司实际经营活动存在对大股东资金依赖的风险。7 8、公司治理风险 有限公司阶段，公司管理层对公
11、司治理的意识相对薄弱，曾存在未召开定期股东会会议、执行董事和监事未定期向股东会报告工作；监事未切实发挥监督作用；关联交易未经决策审批程序等治理不规范的情况。股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但股份公司成立时间短，各项管理制度的执行需要经过一段时间的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐步完善。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 唐山鼎诚医药股份有限公司 英文名称及缩写 Tan
12、g Shan Ding Cheng Pharmaceutical Co.，Ltd.证券简称 鼎诚医药 证券代码 870384 法定代表人 田翠艳 办公地址 唐山市路北区环城西路 3699-1 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 董艳欣 职务 董事会秘书 电话 0315-6811980 传真 0315-6811980 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 唐山市路北区环城西路 3699-1 号 063010 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009-01-06
13、 挂牌时间 2017-01-17 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发和零售业（F）-51-批发业 主要产品与服务项目 公司主要从事药品和医疗器械的代理分销业务，是一家省市县乡村五级一体化，具有区域经营优势地位的医药流通商业企业。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 田翠艳 实际控制人 田翠艳 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 9 统一社会信用代码 911302006843117225 否 注册地址 唐山市路北区环城西路 3699-1 号 否 注册资本
14、2000 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中原证券 主办券商办公地址 郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 冯宏志、柳娟 会计师事务所办公地址 济南市历下区经十路 13777 号中润世纪广场 18 栋 1201 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 319,213,375.67 285,20
15、4,093.44 11.92%毛利率%7.26%7.62-归属于挂牌公司股东的净利润 2,656,909.10 4,834,608.32-45.04%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,476,951.13 3,332,325.08 27.47%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.27%26.91%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.57 18.55-基本每股收益 0.13 0.31-58.06%二、偿债能力偿债能力-单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 143,47
16、3,167.60 162,158,599.36-11.52%负债总计 116,264,996.85 137,607,337.71-15.51%归属于挂牌公司股东的净资产 27,208,170.75 24,551,261.65 10.82%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.36 1.23 10.57%资产负债率%（母公司）-资产负债率%（合并）81.04 84.86-流动比率 0.91 0.9-利息保障倍数 7.49 15.41-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,730,156.82 1,023,231.21 264.
17、55%应收账款周转率 685.23%635.26%-存货周转率 871.88%1,304.57%-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-11.52%57.90%-营业收入增长率%11.92%28.84%-净利润增长率%-48.15%752.03%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 240,000.00 保险罚款支出-56.
18、04 非经常性损益合计非经常性损益合计 239,943.96 所得税影响数 59,985.99 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 179,957.97 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司业务属于医药及医疗器械批发行业，立足于医药流通行业，凭借完备的业务资质以及行业领先的信息化及物流技术进行药品和医疗器械的批发销售，主要客户包括医药商业机构、医院、药店、诊所和卫生院等。公司的盈利模式为
19、从上游医药生产企业或医药批发销售企业采购药品和医疗器械，然后销售给下游的医药商业机构、医院、药店、诊所和卫生院等，公司自身并不生产药品，只通过交易差价获取利润。公司的与上游生产厂家签订了长期合作协议，目前在唐山市场上无论从库存规模还是药品品种上均处于行业前列。公司采用新的配送模式，所有药品均实现24小时到达。目前，公司已建立起较为完善的销售终端网络，市场规模不断扩大，营业收入稳定增长。截至本报告期末，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发
20、生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 总体回顾：报告期内，公司营业收入 31,921.34 万元，较去年同期增长 11.92%；营业利润 339.15 万元，较去年同期减少 32.14%；归属挂牌公司股东的净利润为 265.69 万元，较上年同期减少 45.04%。报告期末，公司资产 14,347.32 万元，较上年同期减少了 11.52%；归属挂牌公司股东的权益 2,720.8213 万元，较上年同期增长 10.82%；归属于挂牌公司股东
21、的每股净资产 1.36 元，较上年同期增长 10.57%。公司经营业绩增加的主要原因是：（1）公司加大在市场开拓上的投入，在本年度引入具有丰富市场销售经验的股东和管理层人员，同时积极聘请专业人员为公司开展销售培训课程，同时加强公司管理力度和健全公司员工激励制度。（2）经过公司数年的“薄利多销”发展战略的落实，公司已初步完成了唐山市及周边地区销售终端网络的建设，销售终端网络效益的发挥使公司市场份额逐步扩大，同时公司销售产品的毛利率有一定幅度提升。公司资产及利润减少的主要原因是：（1）本年度公司加强了对公司内控的管理，为了防范财务风险，加大了对应收账款的管理力度，本年末应收账款余额比年初减少了 1
22、,749.73 万元，同时减少了其他应付款项，比年初降低了 474.31万元，应付票据减少 2,616.6 万元，这是造成公司资产减少的主要原因。（2）自公司成功上市新三板后，公司管理层加强了对公司内控及风险的管理，本年度公司改变了配送模式，全部改为自有车辆送货，加大了销售费用中的汽车支出。同时，完善员工的福利体系，本年度全部为公司缴纳五险一金，这是公司费用增加的一个主要原因。随着市场竞争的加剧，我公司为抢占市场，本年度加大了促销活动费用，综上，这是致使公司利润减少的主要原因。(二二)行业情况行业情况 我国医药商业企业数量多，市场集中度低，近年来一些有实力的大型企业通过联合、并购、重组进入医药
23、行业，一些境外资本也由于我国医药行业中潜在的商机，开始注资国内医药商业企业。多方抢摊医药商业市场，将进一步加剧整个医药市场的竞争，从而增加了医药商业企业的经营成本，从而降低整个行业的盈利水平。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 13,443,657.66 9.37%37,684,743.51 23.24%-64.33%应收账款 37,836,461.48 2
24、6.37%55,333,692.22 34.12%-31.62%存货 45,025,901.73 31.38%22,885,231.61 14.11%96.75%固定资产 27,729,470.51 19.33%28,384,806.54 17.50%-2.31%短期借款 4,000,000.00 2.79%1,000,000.00 0.62%300.00%资产总计 143,473,167.60-162,158,599.36-11.52%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：本年度公司货币资金较往年同期减少了 64.33%，主要是因为公司承兑汇票银行保证金减少所致。14 本年度公司
25、应收账款较往年同期减少了 31.62%，主要因为本年度公司加强了对于应收账款的管理力度，回款较好。本年度公司存货较去年同期增加 96.75%，主要因为公司经营规模扩大，公司营业收入增加，存货相应增加。本年度公司固定资产减少 2.31%，主要因为本年度公司仓储能力和运输能力充沛，能够满足公司日益增长的销售规模的需求，公司新增固定资产较少。本年度短期借款增加，主要是因为公司在中国银行的流动资金贷款增加。2016 年，公司在中国银行流动资金贷款为 100 万元，2017 年公司上市新三板后，中国银行对公司提高了授信额度，流动资金贷款增加到 400 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利
26、润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 319,213,375.67-285,204,093.44-11.92%营业成本 296,050,585.28 92.74%263,460,090.15 92.38%12.37%毛利率%7.26%-7.62%-管理费用 11,256,498.28 3.53%11,343,180.83 3.98%-0.76%销售费用 7,438,695.65 2.33%4,107,784.35 1.
27、44%81.09%财务费用 637,123.52 0.20%521,054.30 0.18%22.28%营业利润 3,391,520.14 1.06%4,997,465.04 1.75%-32.14%营业外收入 240,000.00 0.08%1,529,400.00 0.54%-84.31%营业外支出 56.04 0%27,116.76 0.01%-99.79%净利润 2,656,909.10 0.83%4,834,608.32 1.70%-45.04%项目重大变动原因项目重大变动原因：本年内销售费用的增加主要是因为公司改变了配送模式，全部改为自有车辆送货，加大了销售费用中的汽车支出。同时，
28、完善员工的福利体系，本年度全部为公司员工缴纳五险一金，这是公司费用增加的一个主要原因。同时随着市场竞争的加剧，我公司为抢占市场，本年度加大了促销活动费用。本年汽车支出共计增加了 2474717.46 元。营业外收入减少原因是 2016 年收到政府上市补助。综上造成了公司利润的下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 318,947,628.38 284,904,565.27 11.95%15 其他业务收入 265,747.29 299,528.17-11.28%主营业务成本 295,969,988.45 263,
29、431,172.58 12.35%其他业务成本 80,596.83 28,917.57 178.71%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%药品 318,519,047.53 99.87%280,166,820.17 98.34%医疗器械 428,580.85 0.13%4,737,745.10 1.66%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本年度主要加大了对药品的销售，医疗器械占比较低。(3)(3)主要客户情况主
30、要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河北唐人医药股份有限公司 9,988,736.75 3.13%否 2 唐山市丰润区人民医院 9,555,596.58 3%否 3 唐山南元医药连锁有限公司 8,675,554.82 2.72%否 4 中诚医药乐亭县有限公司 8,663,210.54 2.72%否 5 唐山市本元医药连锁有限公司 7,185,459.82 2.25%否 合计合计 44,068,558.51 13.82%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购
31、金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国药乐仁堂唐山医药有限公司 35,883,894.80 11.28%否 2 石药集团河北中诚医药有限公司 16,411,283.33 5.16%否 3 华润唐山医药有限公司 14,229,516.54 4.47%否 4 陕西海天制药有限公司 12,446,900.07 3.91%否 5 珠海联邦制药股份有限公司中山分公司 11,943,568.85 3.75%否 合计合计 90,915,163.59 28.57%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营
32、活动产生的现金流量净额 3,730,156.82 1,023,231.21 264.55%投资活动产生的现金流量净额-1,094,620.92-2,396,004.61 54.32%筹资活动产生的现金流量净额-1,710,621.75 218,346.75-883.44%16 现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额比上年同期增长 264.55%,是因为销售回款较好,因此应收账款大幅度降低，应付票据减少，故购买商品、接受劳务支付的现金增幅小于销售商品、提供劳务收到的现金增幅。投资活动产生的现金流量净额比上年同期增长 54.32%，主要因为上年度公司已基本完成经营场所和配套设施的建设
33、，公司仓储能力充沛，本年度公司减少了固定资产的投入。筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少 883.44%，主要是因为本年度公司偿还股东欠款所致 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 a.2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第
34、 42 号持有待售的非流动资 产、处置组和终止经营（财会201713 号），自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日 存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。b.2017 年 5 月 10 日，财政部发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年 修订）（财会201715 号），自 2017 年 6 月 12 日起施行，对 2017 年 1 月 1 日存在的政 府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据 本准则进行调整。c.2017 年 12 月 25 日，财政部发布了关于修订印发一般企业财务报
35、表格式的通知（财会201730 号），适用于 2017 年度及以后期间的财务报表的编制。本公司执行上述三项会计政策对列报前期财务报表项目及金额无影响。其他会计政策变更：无（2）会计估计变更：无 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 企业承担着遵守国家各项政策法规，促进劳动力就业的社会责任。17 三、三、持续持续经营经营评价评价 公司具备核心竞争力，具有独特的区域优势和完善的物流配送体系，是唐山市较大的医药批发企业，已积累多年的医药流通经营管理经验。公司有着稳定的上游供应商资源、下游终端客户资源。公司近三年来营业收入持续稳定大幅度上
36、升，营业利润同比大幅度增加。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层稳定；没有影响公司持续经营的事项发生，因此公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.短期偿债风险 2014 年末、2015 年末、2016 年末、2017 年末公司资产负债率分别为 87.56%、90.54%、84.86%、81.04%，公司流动比率分别为 0.6
37、7、0.71、0.90、0.91，公司速动比率分别为 0.61、0.51、0.71、0.51，与同行业上市公司相比，公司的股权融资手段有限，对于经营活动中的资金需求往往选择债权融资方式，故资产负债率较高，若未来未能做好资金筹划工作，将面临短期偿债风险。针对上述风险，公司将采取下列防范措施：1）不断提高盈利能力和业务拓展能力，从而提高公司收入水平；2）积极改善债务结构，将来计划增加股权募集资金和长期借款的比例，采用稳健的方式进行业务的扩张，减少通过短期借款的方式实现公司规模的扩张，降低短期负债的占比，使得流动比例和速动比例进一步提升；3）公司已对短期借款的还款做了相应规划。2.行业竞争加剧风险
38、近年来，我国医药商业行业的集中度不断提升。在医疗体制改革相关政策的推动下，行业竞争将加剧，通过不断整合，市场集中度将进一步提高。尤其是中共中央国务院明确要求减少药品配送中间商业环节，提倡压缩医药流通环节，将进一步促进行业集中度的迅速提升。行业集中度的提升，将使得行业内参与企业面临较大的行业竞争加剧风险。目前，虽然公司目前在唐山市地区的药品流通行业处于靠前位置，但如不能抓住行业整合的有利时机，实现进一步的发展，公司将有可能丧失在行业内的竞争优势。18 针对上述风险，公司将借登录新三板的契机，加大公司知名度，继续深耕唐山乃至整个河北市场，同时逐步通过并购等形式逐步向省内其他地区扩张，公司立足于“省
39、市县乡村五级药品分销渠道”、“员工创业”和“互联网+医药”三大平台，全力打造“三位一体”的销售模式，强化线上线下相配合，创新药品分销模式。3.药品质量风险 作为医药流通企业，公司经营的药品品规、医疗器械品种为数众多，公司无法控制药品的生产质量，在药品流通质量控制的任一环节出现疏忽，都将影响药品安全，出现产品质量事故，给公司的业务经营带来风险。公司已经严格按照 GSP 的规定，在经营活动中对各环节进行严格质量控制，在医药生产企业资质审核、产品质量验收、产品在库储存养护、产品出库复核、产品运输、产品销售、产品售后服务等环节严格控制相关风险，以防药品安全事故的发生。针对上述风险，第一，严格审核合作供
40、应商的经营资质，在达成合作之前对其公司进行实地考察，了解其仓储、管理、质管等各方面情况；第二，公司与供应商在采购合同中约定药品产生的质量问题由供应商承担全部责任；第三，公司设有质量管理部门对采购药品进行检查验收，以避免造成损失。第四，药监部门定期对公司经营产品进行抽检，一旦发现质量问题将向上游追诉，客观上完善了药品质量监督。4.产品价格受限风险 药品价格受国家监管，国家会经常性地对药品价格政策和药品价格管理做出新规定，使药品定价受到约束。公司经销的药品其价格大部分属于国家价格管理范围内，价格政策的相应调整可能对公司的经营、盈利产生影响。公司针对该风险计划从两方面应对：第一，扩展自身经营药品种类
41、，使商品覆盖率增加，以此降低部分品种价格变化造成的风险；第二，大力发展非一类终端客户，由于第二、三类终端客户一般采用双方协商定价的方式，因此公司可以拥有较好的议价空间，增加公司业绩。5.GSP 等药品经营资质展期、重续或再认证风险 依据药品经营管理的相关法律法规，公司从事药品批发业务，须向有关政府机构申请并取得认证、许可及执照，包括药品经营许可证证、医疗器械经营企业许可证、道路运输经营许可证等。前述认证、许可及执照均有一定的有效期，并且其资质条件亦会发生变化。前述认证、许可及执照有效期届满或资质条件发生变化，药品经营企业需要根据相关法律法规的规定，接受有关部门的重新评审，方可延续公司获得的经营
42、资质。如若公司未能在相关证照有效期届满前或资质条件变化后续展、重续或再认证，则19 不能再继续经营相关业务，从而对正常经营活动造成重大影响。针对上述风险：公司根据全国药品流通行业发展规划纲要（2011-2015）的精神，提前做好了发展布局，明确了现代医药物流作为公司发展方向。并按现代医药物流的高标准着手进行了仓储物流设施的改造升级。2016 年 1 月公司取得了唐山市城乡规划局颁发的建设工程规划许可证建设唐山鼎诚医药物流园（一期）工程用于现代医药物流基地建设，项目建设方案采用国家新制定的现代医药物流标准，为公司再认证提前完备了各项硬件条件。目前现代医药物流的认证标准为国家现行关于药品流通行业的
43、最高认证标准，公司目前的投入具有一定的前瞻性，能够有效地化解今后的再认证风险。6.公司房产未取得房产证风险 截至本报告签署日，公司在自有的土地上所建的办公楼和仓库等建筑尚未取得房产证。公司在其拥有的位于唐山市西外环东侧，规划裕华道以南的土地上（冀唐国用（2014）第 7308 号）上在建有唐山鼎诚医药物流园（一期）（地上建筑面积 9,707.62 平方米，地下建筑面积 2,174.24 平方米）并于 2015年 3 月在竣工后未组织相关单位验收的情况下即投入使用。该物流园曾因未办理建筑工程施工许可证在2015年1月被唐山市住房和城乡建设局和唐山市城市管理局分别罚款叁万元和壹万玖仟捌佰零伍元叁角
44、玖分。2016 年 1 月 8 日公司补办了建筑工程施工许可证。如果公司未能严格按照相关政府部门的要求完成验收工作，公司依然存在遭受处罚或不能取得房产证的风险。针对上述风险，公司正在积极进行相关验收，推进房产证的办理工作，公司控股股东、实际控制人田翠艳做出承诺，若未来公司房屋未能取得相房产证对公司生产经营造成不利影响，由其承担公司所遭受的一切损失。7.公司存在对大股东 资金依赖风险 2014 年末、2015 年末、2016 年末、2017 年末，公司从实际控制人田翠艳处拆入资金余额分别为20,000,000 元、30,000,000 元、26,480,000 元、23,306,076.13 元
45、，公司实际经营活动存在对大股东资金依赖的风险。针对上述风险，公司前期股本较小，未通过股权进行融资，而是通过债券进行融资，2016 年 5 月，公司股东进行增资，由原股本 1,000 万元增加至 2,000 万元，解决了公司部分资金需求，未来公司将合理调整融资方式，减少债券融资，增加股权融资，使公司融资方式多样化，尽快降低对大股东的资金依20 赖。8.公司治理风险 有限公司阶段，公司管理层对公司治理的意识相对薄弱，曾存在未召开定期股东会会议、执行董事和监事未定期向股东会报告工作；监事未切实发挥监督作用；关联交易未经决策审批程序等治理不规范的情况。股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制
46、定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但股份公司成立时间短，各项管理制度的执行需要经过一段时间的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐步完善。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。针对上述风险，公司将采取下列防范措施：（1）股份公司设立后，对有限公司阶段公司治理不规范的情况进行了整改，通过公司章程、三会议事规则、与公司治理有关的管理制度以及信息披露制度不断完善法人治理结构，改进股份公司的治理机制，提高治理水平。（2）股份公司将按照相关法律、法规和公司规章制度的规定，强化董事、监事和高级管理人员在公司治理和规范运作方面的理解和执
47、行能力，督促其勤勉尽责。（3）股份公司将充分发挥监事会作用，通过召开相关会议、现场检查等措施对公司董事会、高级管理人员进行监督。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内，无新增的风险因素。21 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对
48、外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(二)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(三)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）（一）（一）重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1 1、报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履
49、行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披报告披露时间露时间 临时临时报告报告编编号号 田翠艳 资金拆入 5,726,076.13 是 田翠艳 资金拆出 8,900,000.00 是 郑子民 资金拆入 1,700,000.00 是 田翠艳、左大岭 为公司短期借款及银行承兑提供担保 12,000,000 是 总计总计 -28,326,076.128,326,076.13-2 2、偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：2017 年度公司从股东处共发生资金拆入 7426076.13 元，资金拆出 8900000 元，因为随着公司业
50、务的增长，应收账款增加，有时会存在资金困难的情况，当采购资金不足时，公司会采取向股东临时拆借资金的方法来支付应付账款，当应收账款收回时，再还款给股东。22 公司向中国银行股份有限公司唐山市体育中心支行借款及办理银行承兑共计 1200.00 万元，借款日期为 2017 年 8 月 17 日至 2018 年 8 月 16 日。该笔借款由田翠艳、左大岭提供担保并签订最高额保证合同，保证合同编号冀-06-SME-2017-110（保）；同时该笔借款由唐山鼎诚医药股份有限公司以唐（2017）路北区不动产权第 588000042 号土地使用权设定抵押，抵押合同编号冀-06-SME-2017-110（抵）。
