1、1 2017 年度报告 大泽股份 NEEQ:870406 深圳市大泽供应链股份有限公司 Shenzhen Daze Supply Chain CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年年 4 月月 12 日，公司出资设立子公司广州市大泽新能源配送有限公司日，公司出资设立子公司广州市大泽新能源配送有限公司 2017 年年 5 月月 30 日开始，公司出口孟加拉电脑机器设备，并完成相应的退税手续日开始，公司出口孟加拉电脑机器设备，并完成相应的退税手续 2017 年年 8 月月 23 日，公司出资设立子公司武汉大泽物流配送有限公司日，公司出资设立子公司武汉大泽物流配送有限公司 2
2、017 年年 9 月月 6 日，公司顺利通过日，公司顺利通过 ISO9001:2008 质量管体系的换证及审核工作质量管体系的换证及审核工作 2017 年年 10 月月 31 日，公司收购深圳中惠商业保理有限公司日，公司收购深圳中惠商业保理有限公司 51%股权股权 2017 年年 12 月月 1 日，公司日，公司部署部署大西北供应链市场，展开前期筹备、市场考察工作大西北供应链市场，展开前期筹备、市场考察工作 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管
3、理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2929 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3232 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3434 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4747 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 大泽股份、公司、本公司、股份公司 指 深圳市大泽供应链股份有限公司 大泽物流、大泽供应链、
4、大泽有限、有限公司 指 深圳市大泽供应链管理有限公司，公司前身 广州大泽 指 广州市大泽新能源配送有限公司 武汉大泽 指 武汉大泽物流配送有限公司 深圳中恵 指 深圳中惠商业保理有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 财政部 指 中华人民共和国财政部 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 三会 指 股东（大）会、董事会和监事会 股东大会 指 深圳市大泽供应链股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市大泽供应链股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市大泽供应链股份有限公司监事
5、会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程、章程 指 最近一次被公司股东大会批准的深圳市大泽供应链股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 供应链 指 是指商品到达消费者手中之前各相关者的连接或业务的衔接，是围绕核心企业，通过对信息流，物流，资金流的控制，从采购原材料开始，制成中间产品以及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中的将供应商，制造商，分销商，零售商，直到最终用户连成一个整体的功能
6、网链结构。JIT 配送 指 Just in time 的缩写，意为准时。JIT 配送多采用小批量、多频次的送货方式，目的是为了降低库存，减少浪费，满足客户多样化、个性化需求。VMI 管理 指 Vendor Managed Inventory 的缩写，意为供应商管理库存，是一种以用户和供应商双方都获得最低成本为目的，在一个共同的协议下由供应商管理库存，并不断监督协议执行情况和修正协议内容，使库存管5 理得到持续地改进的合作性策略。6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对
7、其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈文国、会计工作负责人何坤艳及会计机构负责人（会计主管人员）何坤艳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事
8、项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人陈文国直接持有公司 916.67 万股份，占公司股份总数的91.67%，陈文国共计拥有公司 91.67%的投票权。且陈文国担任公司董事长和总经理职务；对公司生产经营、人事、财务管理有一定的控制权。若实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的生产经营等方面进行不当控制，可能损害公司和其他新进小股东的利益。传统物流环节面临的经营管理风险 在传统的物流环节，最主要是交通事故的风险，从事运输业务难以完全避免，包括设备损坏（自身的和他人的），人员受伤，货物损坏的赔偿。也不排除因为第三方等原因造成交通事故，给员工人身安全、货物安全带来不确定风
9、险，从而影响公司整体经营，因此公司存在道路运输带来的交通事故风险。公司治理风险 股份公司设立后，虽然完善了法人治理机制，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系和管理制度。但仍可能发生不按制度执行的情况。随着公司快速发展，业务经营规模不断扩大，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，未来经营中存在因7 公司治理不善，影响公司持续、稳定经营的风险。主要客户依赖风险 公司2017年营业收入52,302,317.90元，前五大客户的销售占总收入的比重为79.86%，客户集中度高、占比稳定，且四川汇维仕化纤有限公司、日通国际物流（深圳）有限公司、佳能精技立志凯高科技（深圳）有限公司和TOP T
10、EX SWEATERS LIMITED在整个报告期内均属于公司前五大客户；公司存在对主要客户的依赖的情况。虽公司与主要客户一般先签订一年期以上的合作协议，然后在合作协议下根据具体需要采购服务，且主要客户均合作多年，但仍存在丢失客户从而影响公司业绩的风险。公司规模较小、盈利能力不够强、抗市场风险能力弱的风险 报告期内，公司2017年、2016年的营业收入分别为5,230.23万元、5,019.79万元，净利润分别为8.66万元、114.87万元；公司2017年末、2016年末总资产分别为2,444.52万元、1,918.02万元；整体而言，公司存在规模较小、盈利能力不够强、抗市场风险能力弱的风险
11、。应收账款回收风险 2017年末、2016年末应收账款账面价值占资产总额的比例分别为27.11%、24.83%。公司的客户主要为大型企业，报告期各期末公司应收账款均在一年以内，客户回款情况较好，但是如果公司未能采取有效措施控制应收账款规模，或者客户资金紧张不能及时付款，可能导致回款情况存在不确定性，将会给公司带来资金周转困难的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市大泽供应链股份有限公司 英文名称及缩写 ShenZhen DaZe Supply Chain Co.,Ltd 证券简称 大泽股份 证券代码 87040
12、6 法定代表人 陈文国 办公地址 深圳市福田区保税区蓝花道南段 3 号兴达物流大厦 A 区 501 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 何坤艳 职务 董事会秘书 电话 0755-83485855 传真 0755-83485255 电子邮箱 kunyan.he daze- 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市福田区保税区蓝花道南段 3 号兴达物流大厦 A 区 501 室 518000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 深圳市福田区保税区蓝花道南段 3 号兴达物流大厦 A 区 501 室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统
13、成立时间 2000 年 04 月 29 日 挂牌时间 2017 年 01 月 03 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）交通运输、仓储和邮政业（G）道路运输业（G54）道路货物运输（G543）道路货物运输（G5430）主要产品与服务项目 供应链管理，包装原材料、包装材料的购销，国内贸易，经营进出口业务，国内货运代理，投资兴办实业（具体项目另行申报）；国际运输代理服务；国际贷运代理；报关报检服务；医疗器械运输冷链物流服务；物流方案设计；物流信息咨询。（以上内容法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）；许可经营项目：普通货运、货物专用运输（集装箱）
14、，仓储服务（凭有效许可证经营）；预包装食品销售；搬运装卸服务；9 国际船舶运输、代理、管理业务；无船承运；大型物件运输；国际货物运输。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 陈文国 实际控制人 陈文国 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914403007152978134 否 注册地址 深圳市福田区保税区蓝花道南段3号兴达物流大厦 A 区 501 室 否 注册资本 10,000,000 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳
15、市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务 签字注册会计师姓名 邱俊洲 沈瑞鉴 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 101 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 52,302,317.99 50,197,923.06 4.19%毛利率%15.89%13.45%-归属于挂牌公司股东的净利润 582,5
16、53.85 1,148,719.64-49.29%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 390,620.64 1,138,377.39-65.69%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.05%13.88%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.39%13.76%-基本每股收益 0.06 0.16-62.50%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 24,445,166.73 19,182,606.00 27.43%负债总计 13,080,362.81 7,904
17、,437.63 65.48%归属于挂牌公司股东的净资产 11,860,722.22 11,278,168.37 5.17%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.19 1.13 5.31%资产负债率%（母公司）46.75%41.20%-资产负债率%（合并）53.51%41.20%-流动比率 1.68 1.91-利息保障倍数 1.52 48.24-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,227,932.75-5,788,380.35 9.68%应收账款周转率 9.18 19.26-存货周转率 58.53-11 四、成长情况成长情况
18、 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%27.43%72.86%-营业收入增长率%4.19%7.39%-净利润增长率%-92.46%-19.75%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）235,724.85 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-9,795.80 非经常性
19、损益合计非经常性损益合计 225,929.05 所得税影响数 35,320.24 少数股东权益影响额（税后）-1,324.40 非经常性非经常性损益净额损益净额 191,933.21 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要的商业模式是在第三方物流服务细分行业内，依托公司的车辆定位技术及 JIT 配送、VIM 管理等技术，采取“框架集中采购、就近采购和零散采购”相结合的采购模式、直销的销售模式向电子信息产业领域知名
20、企业佳能、向四川汇维仕化纤有限公司大型制造企业、向日通国际物流（深圳）有限公司等第三方物流企业提供道路运输服务、专业仓储服务以及由此衍生的装卸、理货、拣货等增值服务以赚取收入、利润和现金流。对为其提供专业仓储装卸和与其签订长期合同的道路货物运输服务的客户，公司采取按月结收费方式；对为其提供偶发性道路货物运输服务的客户，公司一般和对方约定采取货到结算付款方式。未来，公司将尝试提供应链之资金流服务介入原物流服务对象和新增客户的货物交易，即用购入客户所需商品，以商品贸易形式为现有客户和新增客户提供配套资金链的服务并收取一定收益。在综合“一体化供应链”方面，公司为客户提供向传统供应链前端及后端延伸的新
21、型供应链一体化解决方案，整合采购、进出口贸易、代理和报关、仓储、JIT 配送、分销与售后服务等一站式物流服务，形成一体化的供应链管理，为电器设备、医疗设备、高档消费品、纺织、化工、机械等行业的国际国内著名企业提供第三方采购、分销、JIT 配送、仓储、报关等多环节、多方位的一体化物流服务。公司还在物流行业中损耗最大的仓储装卸环节掌握了核心管理方式，结合自有的供应链管理系统，可为客户提供专业的 JIT 配送和 VMI 管理。同时公司提供供应链咨询服务，优化和改善企业供应链整体方案，提升生产企业的运营效率。报告期内，公司商业模式未有发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生变化。报告
22、期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 13 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层、董事会按照公司的发展规划，稳步发展物流配送服务，不断加强内部管理，强化服务意识，提高操作水平，扩大销售渠道，合理配置资源，注意风险控制，不断提升核心竞争力，以促进企业持续稳定的发展。1、财务业绩情况 报告期内，公
23、司实现营业收入 52,302,317.99 元，同期增长 4.19%；营业成本 43,993,357.42 元，同比增长 1.26%，系公司营业收入增长使得营业成本同步增长所致；公司净利润 86,635.55 元，同比降低 92.46%，主要系公司 2017 年研发技术人员增加导致研发费用增加以及控股子公司广州市大泽新能源配送有限公司、武汉大泽物流配送有限公司前期筹备开办费用、销售推广费用影响导所致；本报告期末，公司总资产 24,445,166.73 元，同比增长 27.43%，主要系广州大泽购进厢式运输车辆 20 台、新能源车辆等所致；净资产 11,364,803.92 元，同比增长 0.7
24、7%。2、现金流量情况 报告期内，本公司经营活动产生的现金流量净额为-5,227,932.76 元，比上年同期增加了560,447.60 元，即 9.68%，主要原因：经营活动现金流入中，有收到出口退税的税费返还 30.80 万元和收到其他与经营活动有关的现金如政府高新企业补助 20.00 万元所致；报告期内，本公司投资活动产生的现金流量净额为-48.20 万元；比上年同期增加 11.46 万元，元，即 31.21%，主要原因是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 2017 年度较 2016 年度增加9.30 万元所致；报告期内，本公司筹资活动产生的现金流量净额为 450.00 万元
25、，较上年同期减少了 261.02 万元，即 36.71%，主要原因是上年度有增资 420.00 万元及 2016 年 5 月公司实际控制人陈文国自愿向公司赠予资产人民币 607,200.00 元所致.3、战略布局 14 新能源板块：报告期内，总部响应政府的倡导增加新能源板块布局，公司设立了控股子公司广州市大泽新能源配送有限公司、武汉大泽物流配送有限公深圳中惠商业保理有限公司等子公司，运用新能源运输车辆、结合线上线下物流，并取得区域性业务和一定的订单，合作客户有京东、天猫、唯品会、日日顺等。2017 年年末，公司将进驻大西北供应链市场，着手筹备等西宁大泽的工商注册事宜，部署规划西部项目的各项工作
26、实施和安排有序进行，且已取得与部份仓储、运输的订单及一定的合作伙伴。并将公司先进、专业的运输、仓储管理模式推向其他地区，扩大经营网络及整体战略布局，结合一带一路响应政府提出的十三五规划，制定公司三五规划。（2）危化品项目：2017 年，公司一直关注危险化学品物流运输发展的动态，不断关注危化行业协会、论坛等多方资源资信，公司领导层一直在跟进与危化运输客户的合作洽谈，目前已达成了良好的合作意识。同时，公司积极加入行业协会，汇聚协会、论坛等多方资源，推进产业整合、业务整合、信息整合，推进危险化学品物流运输一体化运作，实现生产、消费、交易、仓储、运输等上下游供应链的协同，并积极探索产业的新发展、同步学
27、习危化品的实战操作流程和案例。（3）南亚东南亚布局：17 年末通过历经三个多月的筹备，推出西南地区始发达卡 DAC、孟买 BOM、德里 DEL、金奈 MAA、班加罗尔 BLR 全货机 A300F 和 B747F 型全货机承诺门到港 48 小時、将原来的“重庆飞香港.台北中转出境”模式打造成从“重庆定点卡航到昆明机场全程实现一体化通关和淸关。全面贯通南亚、东南亚”陆空联运模式，以实现一带一路资源高效互联互通形成云南与全国、东南亚乃至全世界双向互动良性运作。（4）东南亚汽运通关一体化板块：同步继续推进和完善内外销运输的对开和卡班集约化运作。将越南、老挝、缅甸、泰国内外销产品区块化、打造仓到门的无缝
28、链接。真正实现制造业、加工业、冷链、及后期发展趋势变革的电商和新零售产业、形成以深圳为中心辐射东南亚提供一体化集约化汽运通关模式。（5）新能源产品线上线下销售公司项目：绿草地新能源科技隶属于集科研，设计、生产、专利为一体的高科技集团、与我司达成一致成立深圳销售总部，对电能和储能两大系列；由大泽统一规划内外销市场的销售规划，加大国内市场电能领域新能源物流业、环保业、汽车制造业的推广和市场拓展；让高科技产品本身的优越性说话，为国内电能的短板补充实力。同步加大东南亚和南亚市场（越南、老挝、泰国、缅甸、印度等）储能需求的根本。将新能源电能和储能纳入到大泽总部的三五规划发展战略体系一项非常严重的业务要素
29、。（6）物流地产项目：项目一 昆明空港物流园，占地面积 36 万平方米。打造电商创业和产业联盟、15 集约化分拨中心、东南亚进出口贸易、花市、高端产业的综合经开区。集快递、快运、新零售为一体的无缝对接；配套设施软硬件（增值服务新能源汽车销售、售后、充电等一系列）一流的高新物流供应链产业园区。致力于打造昆明延伸链接一带一路的战略窗口。也就是我司三五规划的重要一环。项目二 海口物流园。（项目设计类似项目一）物流地产随着供应链发展和供需需求越来越在行业中引起各方的高度重视、关注和延伸。结合昆明政府的十三五规划和一带一路的钢性和柔性发展战略，（7）绩效管理（管理提升）：要上升到企业经营的高度。1、明确
30、绩效管理是关系公司发展的大事；2、明确绩效管理是管理者的日常工作重点；3、明确管理者在绩效管理中应该扮演的角色和要做的事情；4、明确绩效沟通的重要性；5绩效管理系统诊断的重要性、明确绩效反馈的重要性。6、绩效管理系统诊断的重要性。将绩效管理列入经营活动，目的是提示大家要重视这个工作，把它摆到原本应该有的位置，而不是一直围绕绩效考核做文章，只是改善绩效考核的手段和方法是解决不了根本问题的，必须把绩效考核放到绩效管理的流程中，通过流程的运作使绩效考核发挥作用。所以，企业一定要给予这项工作足够的重视。绩效管理列入经营活动就是要把绩效管理与企业的战略目标紧密联系起来，把绩效管理上升到战略的高度，像重视
31、企业战略一样重视绩效管理，明确绩效管理是关系企业发展的大事!4、销售渠道的扩大 除传统业务以外，报告期内，公司销售部门在国际贸易项目上加大了市场开拓与推广力度，其中对东南亚地区的进出口贸易开发取得了一定的成效，在时效、专业、服务方面获得客户的高度赞扬。未来，公司继续扩大这一领域的销售工作，除已开展的进口椰丝产品外，将新增 G2000、左丹奴等业务。(二二)行业情况行业情况 2017 年，站在资本和政策的风口，我国物流行业迎来了新发展：（1）发展方式迎来新转变，资本市场共同推进物流产业发展 根据 Talking Data 移动数据研究中心的2017 物流行业报告，物流产业得到四方势力 合力推动，
32、以 BAT 为代表的互联网巨头，重点投资方向为连接供求的物流平台；国家队重 点投资大型港口码头和物流设备制造，以中海集运 77.84 亿收购大型集装箱企业佛罗伦和中 远海运 3.68 亿欧元收购比雷埃夫斯港口为代表；传统资本商涉及物流各个环节；阿里除搭 建菜鸟网络物流平台外，在运输和仓储领域也积极布局。腾讯的投资已经覆盖了物流平台、仓储和运输三大版块；百度目前以投资物流平台为主。16 （2）国家战略布局：供应链创新与应用 2017 年 10 月 5 日，国务院办公厅发布关于积极推进供应链创新与应用的指导意见，提出到 2020 年基本形成覆盖我国重点产业的智慧供应链体系，培养出 100 家左右全
33、球领先 的供应链企业；同时，指导意见还提出了六大重点任务，覆盖农业、制造业、流通业、供应链金融、绿色供应链、全球供应链六个方面，并对绿色供应链和全球供应链两大方向给 予政策优惠和引导资金支持。（3）智慧物流领域新技术的普及和应用 2017 年，人工智能、云计算等纷纷高速融入物流领域。2017 年 10 月 9 日，京东物流宣 布在上海市嘉定区建成全球首个全流程无人仓，从入库、存储、包装到分拣，实现全流程、全系统的智能化和无人化，无人机、无人车和无人仓将成为京东智慧物流的三大支柱。德勤 中国物流与交通运输团队发布专业评估报告 中国智慧物流发展报告（下称“报告”），对 国内外领先企业在智慧物流领域
34、的新技术和相关实践案例以及新商业模式的应用进行了详 细的分析。报告在分析行业实践时发现，行业内电商平台与领先物流企业纷纷积极布局智慧 物流，抢占先机。作为智能物流的基础，对相关新兴技术的运用尤为重要。在众多新兴技术 中，无人机、机器人与自动化、大数据等目前已相对成熟，即将商用；可穿戴设备，3D 打 印、无人卡车和人工智能等技术预计在未来 5-10 年左右也会逐步成熟，并将广泛应用于仓 储、运输、配送、末端等各物流环节。（4）供应链金融服务业随着社会化生产方式的不断深入，市场竞争已经从以前单一的客户竞争变成供应链与供应链之间的竞争。经济新常态下，在金融供给侧改革、金融支持实体产业转型升级过程中，
35、供应链金融作为连接产业与金融的跨界平台，试图打通传统产业链所有不通畅的阻塞点，让 链条上所有资金流动起来成为了企业关注的热点。目前供应链金融服务在计算机通信、汽车、化工、医药、有色金属等行业迅速普及，据业内人士预测，目前供应链金融市场规模已经超 过 10 万亿，到 2020 年，我国供应链金融的市场规模可达 14.98 万亿元左右。（数据来源：中国物流与采购网）。除金融机构外，传统产业公司、电商平台、大宗产品资讯网站、物流 企业、ERP 软件服务商等，都在供应链金融领域纷纷布局，在大数据的影响下，未来供应链 金融将会朝着供应链参与企业、银行及物流企业等多方合作的平台模式发展。(三三)财务分析财
36、务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 17 货币资金 1,535,964.79 6.28%2,745,869.72 14.31%-44.06%应收票据 3,400,000.00 13.91%1,228,000.00 6.40%176.87%应收账款 6,627,661.56 27.11%4,761,835.11 24.82%39.18%预付账款 3,310,973.77 13.54%5,
37、536,952.64 28.86%-40.20%其他应收款 1,376,758.49 5.63%488,794.59 2.55%181.66%存货 1,503,157.05 6.15%-100.00%其他流动资产 945,555.63 3.87%93,781.91 0.49%908.25%长期股权投资-固定资产 5,326,519.37 21.79%3,890,966.18 20.28%36.89%无形资产 10,844.04 0.04%3,846.18 0.02%181.94%在建工程-商誉 5,100.00 0.02%-100.00%长期待摊费 102,094.96 0.42%354,53
38、1.44 1.85%-71.20%递延所得税资产 300,537.07 1.23%78,028.23 0.41%285.16%短期借款 1,500,000.00 6.14%-100.00%长期借款-应付账款 4,153,507.64 16.99%5,365,219.76 27.97%-22.58%预收账款 50,000.00 0.20%42,020.00 0.22%18.99%应付职工薪酬 1,191,102.42 4.87%792,782.99 4.13%50.24%应交税费 409,031.25 1.67%200,248.48 1.04%104.26%其他应付款 3,798,200.00
39、15.54%1,195,570.40 6.23%217.69%一年内到期的非流动资产 57,404.00 0.23%193,219.00 1.01%-70.29%长期应付款 1,787,187.50 7.31%115,377.00 0.60%1,548.00%递延收益 133,930.00 0.55%-100.00%资本公积 403,205.80 1.65%403,205.80 2.10%0.00%盈余公积 267,936.82 1.10%114,871.97 0.60%133.25%未分配利润 1,189,579.60 4.87%760,090.60 3.96%56.50%资产总计 24,4
40、45,166.73-19,182,606.00-27.43%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：2017 年公司资产总额为 2,444.52 万元，比上年 1,918.26 万元增长 27.43%，其中流动资产为 1,870.00 万元，比上年 1,485.52 万元增长 25.88%，非流动资产为 574.51 万元，比上年 432.74 万元增长 32.76%。资产变动的主要原因是：1、货币资金期末余额为 153.60 万元，占总资产比重为 6.28%，较上年同期减少 44.06%，主要是因为报告期内公司投资子公司支出货币资金 303.11 万元所致；2、应收票据期末余额为
41、340.00 万元，占总资产比重为 13.91%，较上年同期增加 176.87%，主18 要系报告期内公司第四季度收到四川汇维仕化纤有限公司开具的银行承兑汇票 310.00 万元用以支付运输费所致。3、应收账款期末余额为 662.77 万元，占总资产比重为 27.11%，较上年同期增加 39.18%，主要系报告期内公司开展了新的业务领域，如进口椰丝国内销售所致；4、预付账款期末余额为 331.10 万元，占总资产比重为 13.54%，较上年同期减少 40.20%，主要系报告期内公司与海南俊通物流有限公司购买运输服务而抵减预付款 209.81 万元所致；5、其他应收款期末余额为 137.68 万
42、元，占总资产比重为 5.63%，较上年同期增加 181.66%，主要系报告期内公司租赁观澜铭可达仓库租金上涨而引起的补交保证金 34.1 万、支付业务合同保证金 21.5万元、广州大泽车辆融资车贷保证金等所致；6、存货期末余额为 150.32 万元，占总资产比重为 6.15%，较上年同期增加 100.00%，主要系报告期内公司新开展商品销售业务而暂时库存的进口椰丝商品所致；7、其他流动资产期末余额为 94.56 万元，占总资产比重为 3.87%，较上年同期增加 908.25%，主要系待认证抵扣增值税额增加；8、固定资产期末余额为 532.65 万元，占总资产比重为 21.79%，较上年同期增加
43、 36.89%，主要系广州大泽购置厢式运输车辆二十台、新能源车辆，原值合计 216.30 万元纳入合并报表所致。9、无形资产期末余额为 1.08 万元，占总资产比重为 0.04%，较上年同期增加 181.94%，主要系广州大泽、武汉大泽新增财务软件纳入合并报表所致。10、商誉期末余额为 0.51 万元，占总资产比重为 0.02%，较上年同期增加 100.00%，主要系公司收购深圳中恵商业保险有限公司，企业合并所致；11、长期待摊费用期末余额为 10.21 万元，占总资产比重为 0.42%，较上年同期减少 71.20%，主要系公司 2015 年、2016 年购置的车辆轮胎逐渐在报告期内摊销完毕，
44、本报告期内长期待摊金额 28.96 万元所致；12、递延所得税资产期末余额为 30.05 万元，占总资产比重为 1.23%，较上年同期增加 285.16%，主要系广州大泽、武汉大泽子公司可抵扣亏损所致；13、短期借款期末余额为 150.00 万元，占总资产比重为 6.14%，较上年同期增加 100.00%，主要19 系报告期内公司向中国银行深圳滨河支行申请纳税信用贷款所致；14、应付账款期末余额为 415.35 万元，占总资产比重为 16.99%，较上年同期减少 22.58%，主要系报告期内公司与占比期初余额较大的外包运输供应商日通国际物流（深圳）有限公司的上年款项已于本年度结清，本期发生的应
45、付账款于本期及时付款的较多所致；15、应付职工薪酬期末余额为 119.11 万元，占总资产比重为 4.87%，较上年同期增加 50.24%，主要系报告期内公司科技研发领域新增加了技术人员以及广州大泽、武泽大泽等子公司纳入合并所致；16、应交税费期末余额为 40.90 万元，占总资产比重为 1.67%，较上年同期增加 104.26%，主要系报告期内公司第四季应缴纳的企业所得税所致；17、其他应付款期末余额为 379.82 万元，占总资产比重为 15.54%，较上年同期增加 217.69%，主要系报告期内公司向股东陈文亮借入 300 万经营资金所致；18、一年内到期的非流动资产负债期末余额为 5.
46、74 万元，占总资产比重为 0.23%，较上年同期减少 70.29%，主要系报告期内公司向东风财务公司的车辆还贷逐渐还清所致；19、长期应付款期末余额为 178.72 万元，占总资产比重为 7.31%，较上年同期增加 1548.00%，主要系报告期内广州大泽购入二十台厢式运输车辆借款纳入合并所致；20、递延收益期末余额为 13.93 万元，占总资产比重为 0.55%，较上年同期增加 100.00%，主要系报告期内广州大泽购买新能源车辆获得补贴款 13.60 万元，按 5 年摊销，本报告期 12 月为一期，余下计入递延收益所致；21、盈余公积期末余额为 26.79 万元，占总资产比重为 1.10
47、%，较上年同期增加 133.25%，主要系报告期内公司提取法定盈余公积金所致；22、未分配利润期末余额为 118.96 万元，占总资产比重为 4.87%，较上年同期增加 56.50%，主要系报告期内公司净利润结转所致；2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 52,302,317.99-50,197,923.06-4.19%营业成本 43,993,357.42 84.11%43
48、,447,936.32 86.55%1.26%20 毛利率%15.89%-13.45%-管理费用 5,962,167.74 11.40%4,048,779.57 8.07%47.26%销售费用 1,630,081.27 3.12%847,164.41 1.69%92.42%财务费用 316,113.58 0.60%95,635.22 0.19%230.54%营业利润 74,481.45 0.14%1,339,394.79 2.67%-94.44%营业外收入 500.05 0.001%27,547.32 0.05%-98.18%营业外支出 10,295.85 0.02%3,284.73 0.01
49、%213.45%净利润 86,635.55 0.17%1,148,719.64 2.29%-92.46%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：2017 年公司营业收入 5,230.23 万元，较上年同期 5,019.79 万元增长 4.19%，报告期内公司经营稳定发展；2、营业成本：2017 年公司营业成本 4,399.33 万元，较上年同期 54.54 万元增长 1.26%，报告期与去年同期比较，公司不断加强内控管理、对销售领域成本的把控、公司营业成本控制的较好，毛利与去年同期比，略有提高；3、管理费用：2017 年公司管理费用 596.22 万元，较上年同期 404.88 万元增
50、长 47.26%，主要原因系报告期内研发技术人员增加，导致研发费增长及开办子公司产生的开办费所致；4、销售费用：2017 年公司销售费用 163.00 万元，较上年同期 84.72 万元增长 92.42%，主要原因系报告期内新增进出口业务产生的报关费费用所致；5、财务费用：2017 年公司财务费用 23.57 万元，较上年同期 9.56 万元增长 230.54%，主要原因系报告期内出口销售业务使用信用证结算，美元换算人民币的汇兑损益及向个人和银行借款支付的利息所致；6、营业外收入：2017 年公司营业外收入 0.05 万元，较上年同期 2.75 万元减少 98.18%，主要原因系报告期内未有非
