1、 2017 年度报告 合力创新 NEEQ:871229 山西合力创新科技股份有限公司 ShanXi HeLi Innovation Science Technology Co.,Ltd.公告编号：2018-008 公司年度大事记公司年度大事记 一、2017 年 1 月 24 日，公司取得国家能源局监督办公室颁发的电力承装(承修)四级资质证，自取得证照之日起公司可以从事 35 千伏以下电压等级电力设施的安装、维修业务。二、2017 年 3 月 28 日，公司在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。三、2017 年 4 月 20 日，公司荣获山西省国家税务局、山西省地方税务局联合评定颁发的 20
2、16 年度纳税信用 A 级企业证书。四、2017 年 6 月 8 日，公司取得两项计算机软件著作权登记证书（调度数据网智能监测系统 V3.0、自动化数据质量监测系统 V1.0）五、2017 年 9 月 27 日，公司对外投资成立了全资子公司山西合力创新新能源有限公司。六、2017 年 11 月 9 日，公司重新取得高新技术企业证书。七、2017 年 11 月 21 日，公司取得两项商标注册证书。八、2017 年 12 月 13 日，公司对外投资成立了全资子公司山西合力腾达新能源有限公司。九、2017 年 12 月 29 日，公司取得一项计算机软件著作权登记证书（精益管理百事通应用平台 V1.0
3、）。公告编号：2018-008 1 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.30 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.32 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节第九节 行业行业信息信息.36 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.36 第十一节第十一节 财务
4、报告财务报告.43 公告编号：2018-008 2 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、合力创新 指 山西合力创新科技股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 山西合力创新科技股份有限公司股东大会 董事会 指 山西合力创新科技股份有限公司董事会 监事会 指 山西合力创新科技股份有限公司监事会 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员的统称 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 山西合力创新科技股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 本期、本年 指 2017 年 1 月 1 日12 月 31 日 上年、上期 指 2016 年 1 月
5、1 日12 月 31 日 年初、期初 指 2017 年 1 月 1 日 年末、期末 指 2017 年 12 月 31 日 上海证券、主办券商 指 上海证券有限责任公司 会计师事务所、审计机构 指 中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)合力创新新能源 指 山西合力创新新能源有限公司 合力腾达新能源 指 山西合力腾达新能源有限公司 分布式光伏 指 分布在用户端的能源综合利用系统，本报告特指将光伏发电系统以小规模、小容量、模块化、分散式的方式直接安装在用户端（工商业、公共建筑和民用建筑）屋顶，独立地输出电能的系统。?公告编号：2018-008 3 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事
6、会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人赵昌健、主管会计工作负责人王慧琴及会计机构负责人（会计主管人员）白够梅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董
7、事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 公告编号：2018-008 4 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 业务区域集中及市场竞争加剧风险 报告期内,公司业务主要集中于山西地区,公司存在核心市场区域集中的风险,一旦该区域市场竞争加剧或投资量大幅下滑,将对公司经营业绩产生较大影响。另外受市场规模、客户经济建设周期的影响,行业竞争风险加剧。若企业在现有技术、服务质量上不能融入更多前期的市场开拓和后期的升级
8、运维服务,不重视新产品研发、技术创新,则可能落后于竞争对手面临较大的市场竞争风险。控股股东及实际控制人不当控制的风险 报告期内,公司实际控制人为赵昌健、贾培伟,二人为一致行动人,所持股份表决权足以对公司经营决策、人事、财务管理等事项施予重大影响。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能损害公司和少数股东利益。外协单位项目质量风险 报告期内,外协成本占当年营业成本的比例约在 11%左右。若外协单位在实际执行过程中未按照公司的质量标准进行,可能会对项目的质量及履约的及时性、有效性等方面造成一定风险。应收账款余额较大的风险 报告期末应收账款余额为 5,
9、243.34 万元,比上期应收余额增长 18.91%,公司已对合同约定收款环节及结算、验收、审计等环节加强了内部控制及具体要求,且赊账客户主要为政府行政事业单位、大中型国有电力企业,规模较大且信誉高,应收账款总体质量较好,但仍不能排除客户自身财务状况恶化或宏观经济景气程度不佳导致应收账款无法及时收回或不能全部收回的风险。另外,随着公司新业务、新客户的扩大和拓展,应收账款余额也会相应增加,从而也会加大应收款的回收风险。新产品或新技术研发失败的风险 公司所处的软件和信息技术服务行业属于技术密集型行业,该行业技术发展迅速、更新换代较快,公司需要不断的致力于新技术的研究和新产品的开发,以保持自身的竞争
10、力。但一种新技术或新产品从研究设计,到通过测试认证,最终推出并得到市场认可,往往需要较长的时间周期及大量的资金投入,期间存在研发失败的风险。如公司对技术、产品及市场发展趋势的把握出现偏差或对新技术和新产品的研究开发失败,都将造成公司现有的技术优势和竞争能力下降,给公司发展带来风险。公司治理及内部控制不规范产生的风险 股份公司设立后,公司逐步建立健全了法人治理结构,制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但由于公司股份进入全国中小企业股份转让系统公开转让之后,对公司治理提出了更高的要求,而公司董事会、监事会及经营管理层却由于股份公司成立时间较短,规范运作意识的提高以及相关制度切实执行及完善尚需要
11、一个过程;对于新制度的贯彻、执行水平仍需进一步的提高。随着公司的发展,经营规模不断扩大,业务范围不断扩展,人员不断增加,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中可能存在因公司治理体系不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。税收优惠政策风险 2017 年 11 月 9 日,公司取得了由山西省科学技术厅、山西省财政厅、山西省国家税务局、山西省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书,证书编号为 GR201714000163,有效期为三年,2017 年 11 月 9 日起至 2020 年 11 月9 日止。根据中华人民共和国企业所得税法及其实施条例的规定,高新 公告编号：2018-
12、008 5 技术企业可按 15%的税率征收企业所得税,如公司未来不能被继续认定为高新技术企业或相应的税收优惠政策发生变化,公司将不再享受相关税收优惠,按照 25%的税率征收所得税,所得税税率的提高将对公司经营业绩产生一定影响。核心技术人才流失风险 高新技术企业最核心的资源是技术人才,技术人才的稳定对公司的生存和发展起着关键的作用。经过多年积累,公司形成了一支高素质的专业技术人才队伍,拥有丰富的行业经验及优秀的技术水平,正是由于人才和核心技术稳定的团队使公司在行业内树立了良好的口碑,取得较大的竞争优势。随着市场竞争的加剧,行业对技术人才的争夺也日趋激烈,公司面临人才流失或离岗的风险。公司如果不能
13、做好专业技术人才的稳定工作,将对公司业务发展造成不利影响。专利共有权产生的收益不确定性风险 公司与国家电网公司、国网山西省电力公司大同供电公司取得基于 GIS 的电网调度自动化二次设备故障处理装置(ZL 2015 2 1073539.6)、一种电力调度自动化二次设备运行监测报警系统(ZL 2015 2 1073567.8)两项专利,专利共有人对上述专利享有同等使用权。同时,公司与国网山西省电力公司大同供电公司签订了专利合作协议,约定:双方申请专利并成功获得专利权后,双方享有同等使用权,专利申请日前已经制造相同产品、使用相同方法或者已经作好制造、使用的必要准备,并且仅在原有范围内继续制造、使用。
14、报告期内,上述专利未进行其他推广与使用,未使用专利生产销售相关产品而产生收益。由于专利共有权人未对使用上述专利生产销售相关产品以及由此产生的收益分配进行约定,由此,可能对公司未来使用该专利生产销售相关产品以及由此产生的收益产生不确定性。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-008 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山西合力创新科技股份有限公司 英文名称及缩写 ShanXi HeLi Innovation Science&Technology Co.,Ltd.证券简称 合力创新 证券代码 871229 法定代表人 赵昌健 办公地址 太原市
15、小店区体育路永利国际大厦十层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 原红兰 职务 董事会秘书 电话 13834564734 传真 0351-7243701-8005 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 太原市小店区体育路永利国际大厦十层 030006 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 3 月 11 日 挂牌时间 2017 年 3 月 28 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息传输、软件和信息技术服务业-软件和
16、信息技术服务业-信息系统集成服务 I65 主要产品与服务项目 信息系统集成、软件研发及技术服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）42,000,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 赵昌健 实际控制人 赵昌健、贾培伟 公告编号：2018-008 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911401007701457084 否 注册地址 太原市高新区学府街128号6幢兰亭银座 23 层 2302 号第 2、3、4、5 室 否 注册资本 42,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办
17、券商 上海证券 主办券商办公地址 上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李海兵、李建树 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的关于实施全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让自动变更为集合竞价交易。公告编号：2018-008 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈
18、利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 68,404,195.01 60,985,794.96 12.16%毛利率%33.64%28.66%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,866,697.53 2,980,415.06 264.60%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,360,913.89 2,958,421.75 182.61%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.25%6.74%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.35%6.69%-基本每股收益 0.26
19、 0.07 271.43%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 98,115,698.27 72,846,998.59 34.69%负债总计 41,542,764.20 27,140,762.05 53.06%归属于挂牌公司股东的净资产 56,572,934.07 45,706,236.54 23.78%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.35 1.09 23.85%资产负债率%（母公司）40.93%37.26%-资产负债率%（合并）42.34%37.26%-流动比率 2.45 2.63-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元
20、本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,876,019.04 5,930,239.74-0.91%应收账款周转率 1.42 1.15-存货周转率 3.55 4.04-公告编号：2018-008 9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%34.69%-16.54%-营业收入增长率%12.16%-34.25%-净利润增长率%264.60%-42.38%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 42,000,000 42,000,000 0%计入权益的优先股数
21、量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免-12,554.39 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,950,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 12,470.96 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,949,916.57 所得税影响数 444,132.93 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,
22、505,783.64 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 0 27,810.82 0 0 营业外收入 37,189.11 8,176.96 0 0 公告编号：2018-008 10 营业外支出 9,617.43 8,416.10 0 0 公告编号：2018-008 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与
23、分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1 1、销售模式、销售模式 公司是集信息系统集成、软件研发、IT 运维服务于一体的高新技术企业，主要服务于电力、煤炭、教育、金融、政府等领域客户，近年聚焦电力行业，为电力行业产业链的发电、输电、变电、配电和调度等多个环节提供一体化解决方案，公司通过客户需求调研、售前技术支持形成解决方案，在产品研发、系统集成、售后及运行维护等环节提供涵盖用户业务信息系统生命周期全过程的专业信息系统集成服务，由此获取稳定收益。公司目前主要采用直销的销售模式，在市场获得行业客户信息后，由营销中心通过参与投标、议标、谈判等方式取得合同。报告期内，公司获得合同的主要方式
24、是以招投标方式及商务谈判取得。公司向客户提供系统集成及技术服务（包括软件开发、运行维护等技术服务），按合同约定提供系统集成及技术服务并收取合同价款。同时公司制定了“销售人员技术化，技术人员市场化”的销售方针，不定期对技术人员进行市场营销培训，提高技术人员的市场敏感度；同时对销售人员进行技术培训，提高销售人员的技术水平；将技术服务和销售紧密结合，迅速、准确了解客户需求，把握市场机会。2 2、运维服务模式、运维服务模式 公司运维服务业务依据 ITSS 运行维护服务能力成熟度模型二级标准，针对客户提出的服务需求，采用专业的过程安全方法、工具、技术和资源等，对运行维护服务客户交付高质量和高满意度的综合
25、服务。公司目前所覆盖的运行维护服务对象包括应用系统、基础环境、网络平台、硬件平台、软件平台、应用数据等。根据用户需求和公司现有资源，向用户提供驻场、巡检、例行操作、应急响应支持、优化改善和调研评估等服务方式。公司每年度对运行维护服务能力进行整体评价和策划，对服务交付过程以及相关管理体系进行监督测量、分析和评审，并实施改进，为保证实施运行维护服务和按服务级别协议交付服务内容提供必要的保障支持，保证交付成果满足服务级别协议要求。3 3、采购模式、采购模式 公司在生产经营中主要在项目业务上向供应商直接采购设备及材料。公司市场部和工程部负责编制项目预算，商务部依据销售计划、项目实施进度执行采购。项目采
26、用询价方式，货比三家集中采购。商务部同时负责组织对供应商的每年度评价和分级评定，对合格供方库建立档案进行入库动态管理。对于品牌供应商和评级优秀的供应商，公司可在一定标准年限内建立战略合作关系进行相关产品的采购。4 4、研发、研发模式模式 公司研发以产品型研发为主线，以项目型研发为补充。产品型研发依托公司中长期的战略方向，以公司的主营行业发展方向规划产品线，深入市场调研、挖掘用户需求，洞察行业发展趋势，策划、研发具有前瞻性的产品。产品型研发由公司创新孵化小组前期策划，经 公告编号：2018-008 12 公司决策层确定，研发部设计产品方案、组织研发工作，主导产品的研发、测试、发布和实施，产品型研
27、发兼顾标准化与灵活性，依据用户反馈、不断完善产品功能，解决用户的通用性需求，以二次开发的方式满足用户个性化的需求。快速迭代，不断复制，支撑公司主营业务的稳健高速发展。项目型研发，遵循标准软件研发流程及规范，采用定制开发的方式，按时保质地完成公司承接的软件研发项目，提高用户满意度。5 5、盈利模式、盈利模式 目前，公司盈利主要通过提供软件研发、信息系统集成业务与 IT 运维服务，获取稳定收益，报告期内公司客户主要为电力行业，也有部分客户分布于教育、金融、政府等领域。信息系统集成：公司为用户提供全方位一体化整体解决方案，构建软硬件应用平台，向客户收取相关集成服务的价款，实现收入与利润。IT 运维服
28、务：与客户签订服务合同，确定服务级别协议，为客户提供驻场、巡检、日常故障的检测与排除、软硬件升级等技术及服务。通过投标等方式获取订单获取稳定长期收入。软件研发：根据客户需求为其定制所需的个性化软件；在调研客户过程中发现其共性需求形成可复制的软件产品，通过投标等方式获取订单，形成收益。6 6、节能效益分享模式节能效益分享模式 报告期内，公司子公司新增新能源光伏发电应用项目的开发及建设。营销中心专员通过寻找自有建筑物屋顶具备准入条件的政府、学校、国有企事业单位、工商企业、大型商场等客户对象，并与其进行商业谈判签订分布式光伏发电应用项目合同，采采用利益共享模式，按期向客户对象支付租金或节能效益。报告
29、期内，公司的商业模式较上年度没有发生重大变化。报报告期内变化告期内变化情况：情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:?公司是集信息系统集成、软件研发、IT 运维服务于一体的高新技术企业，主要服务于电力、煤炭、教育、金融、政府等领域客户。报告期内，公司新设的全资子公司（山西合力创新新能源有限公司）开始新能源光伏发电应用项目的开发及
30、建设，分布式光伏电站的接入条件是具有合法使用权力的建筑物屋顶，营销中心专员通过寻找自有建筑物屋顶具备准入条件的政府、学校、国有企事业单位、工商企业、大型商场等客户对象。公告编号：2018-008 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司根据年度经营目标，围绕既定工作，以效率效益为核心，基本完成公司年初预定各项工作目标，顺利实现了公司营业收入及利润的稳定增长。报告期内，公司实现营业收入 6,840.42 万元，较上年同期增长了 12.16%，其中系统集成服务营业收入 5,193.07 万元，运维及技术服务1,647.35 万元，同比分别增长5.39%，40.
31、69%；实现净利润 1,086.67 万元，较上年同期增长了 264.60%。截止报告期末，公司总资产 9,811.57 万元，较上年同期增长了 34.69%；公司净资产 5,657.29 万元，较上年同期增长 23.78%；每股净资产 1.35 元，较上年同期增长 23.85%。报告期内，公司持续技术创新研发工作，加大研发投入，完善公司技术中心的建设，推进研发成果的转化效率。公司取得了与电力系统领域相关的多项软件著作权，研发产品已有多项在山西省调度控制中心试运行，研发技术对运维及销售业务的支撑优势将进一步体现出来。报告期内，公司资质部门牵头按时进行了 ITSS 信息技术服务运行维护年度监督审
32、核工作，保证了运维服务管理体系的真正落实执行，从而进一步提升公司运维服务人员的整体运维能力。报告期内，公司设立了两个全资子公司，涉足分布式光伏发电应用领域。其中合力创新新能源有限公司在报告期末已开始了光伏发电项目的投资建设，此新领域的开拓必将给公司经营业绩带来积极的影响。(二二)行业情况行业情况 1 1、外部环境优势、外部环境优势因素因素分析分析 （1 1）国家产业政策有力支持。）国家产业政策有力支持。为促进国家信息化产业发展，保障 IT 系统稳定、可靠、安全的运行，我国把信息产业列为鼓励发展的战略性产业，并为 IT 服务产业发展营造了优良的政策环境，出台了一系列产业政策和发展规划。2012
33、年 12 月，国务院批准发布服务业发展“十二五”规划，要求将高技术服务业列为服务业发展重点，要求推进各类面向行业应用的信息技术咨询、系统集成、系统运行维护和信息安全服务。2013 年 5 月，产业结构调整指导目录（2011 年本）（2013 年修正）开始施行，“行业信息化解决方案开发”、“信息系统集成”等多个相关领域、细分行业均被列入鼓励类产业。这一系列优惠政策，不仅为 IT 服务行业发展创造了良好的社会环境和平台，而且带动 IT 服务产业的快速良性发展。鼓励企业进行技术和设备升级，从企业、行业、区域三个层面推进“两化”融合，从信息化带动工业化，到信息化与工业化的融合，强大的政策支持为 IT
34、基础设施服务行业的快速发展提供了强有力的支持。2017 年 10 月习近平主席在十九大报告中明确指出网络强国的战略，提倡建立产学研深度融合的创新技术体系，促进科技成果转化。（2 2）市场需求空间巨大）市场需求空间巨大 软件和信息技术服务业在国家各项鼓励政策的扶持下发展迅速。根据工信部披露的数据显示，我国信息系统集成行业收入增长情况整体较为稳定。未来，行业巨大的市场容量将吸引更多的资金、人才、技术等社会资源的投入，这对行业整体的发展将起到积极的推动作用。随着政府、教育、企业等国家重要信息化领域的需求进一步增加，行业将迎来更加广阔的发展空间。新一代信息技术和通信技术加快融合，云计算、物联网、移动互
35、联网等蓬勃发 公告编号：2018-008 14 展，行业技术创新让人应接不暇。全球软件和信息服务业格局面临重大调整，为发展中国家实现追赶和跨越带来更多机会，也为我国软件和信息服务业带来了更为广阔的创新发展空间。（3 3）技术不断进步技术不断进步 一方面，信息系统集成的主要原材料为电子产品。随着技术的进步，电子产品价格逐渐下降，这降低了信息系统集成企业的成本，提高了盈利能力，也使客户进行信息系统集成的成本呈下降趋势，从而推动了市场规模的进一步扩大。另一方面，技术的进步使得信息系统集成行业的系统性和专业性越来越强，可以为细分领域提供更专业化、更有针对性的服务，更好地满足客户的需求，而客户需求的不断
36、提高又促进行业技术的升级，形成产业发展的良性循环。（4）分布式光伏发电成为新能源应用项目的主流）分布式光伏发电成为新能源应用项目的主流 国家发展改革委关于完善陆上风电光伏发电上网标杆电价政策的通知（发改价格20153044号）、国家发展改革委关于调整光伏发电陆上风电标杆上网电价的通知(发改价格20162729 号)政策的出台，弃风弃光难以缓解状况下，地面集中式光伏电站建设越来越被冷落。2016 年底太阳能“十三五”规划出台，分布式光伏发电成为众多单位投资的重点和方向。随着国家和地方政府在新能源方面的利好政策推陈出新，子公司迎来新的发展机遇。在组件价格快速下滑的背景下，国家度电补贴 0.42 元
37、继续维持，山西个别地市也出台了度电补贴的地方鼓励政策，这将为子公司成为分布式光伏电站综合运营服务商创造了历史性条件。2 2、外部环境的、外部环境的不利因素不利因素分析分析 （1 1）受国家宏观经济影响较大受国家宏观经济影响较大 信息系统集成行业的下游市场涉及面较广，覆盖宏观经济的多个基础行业。基础行业与国家宏观经济紧密相连，国民经济或国家宏观调控政策的变化都会直接影响到基础行业，进而影响下游市场对信息系统集成的需求，对信息系统 集成行业产生较大影响。（2 2）行业细分领域较多行业细分领域较多 行业抗风险能力弱 信息系统集成业务应用领域广泛，细分领域众多。企业提供的集成方案必须与相关应用领域的业
38、务流程、特点相结合。因此，大部分信息系统集成企业只能局限于一个或几个相关的应用领域。行业内大部分企业规模有限，市场占有率不高，区域性特征较为明显。没有一家企业在整体市场及细分市场中占有主导地位，在全国范围具有品牌影响力的企业非常少。整个行业抗风险能力相对较弱。（3 3）系统集成实施标准有待进一步规范）系统集成实施标准有待进一步规范 IT 基础设施和应用市场在每个细分领域都有个性化的用户需求，并且每个服务供应商也都有自成体系的服务规范和技术标准，这就造成系统集成实施服务市场面临着缺乏统一规范、用户对集成服务商服务质量没有较权威的评价标准等情况，若进一步规范行业实施标准将促进 IT 基础设施和应用
39、与服务市场的健康发展。（4 4）人力资源短缺，人才争夺激烈）人力资源短缺，人才争夺激烈 系统集成所处行业属于新兴技术行业，对从业人员提出了较高要求。由于行业发展迅速，本行业各服务提供商需要积极引进具有多年从业经验的优秀人才，以保证企业在人力资源方面具有一定的优势和储备，这就导致了各系统集成商对人力资源的需求迅速增加。各系统集成商为应对人力资源短缺的现状，在着手自身人才培养的同时，也开始加大了外部高端人才引进力度，使得行业内人才争夺不断加剧。公告编号：2018-008 15 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末
40、 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 22,665,540.92 23.10%20,380,233.08 27.98%11.21%应收账款 45,793,072.54 46.67%37,445,729.71 51.40%22.29%存货 14,789,643.74 15.07%10,817,889.40 14.85%36.71%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 613,517.18 0.63%440,206.53 0.60%39.37%在建工程 0 0%0 0%0%短期
41、借款 0 0%0 0%0%长期借款 0 0%0 0%0%资产总计 98,115,698.27-72,846,998.59-34.69%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、存货比上年同期增长 36.71%主要原因：主要是本期存货中在施项目的劳务成本占存货的比重为 84.13%，库存商品的成本占存货的比重为 15.87%；本期劳务成本较去年同期增长 44.65%，本期库存商品较去年同期增长 5.80%，造成劳务成本较去年同期增长 44.65%的主要原因是截止本期期末未完工项目的合同额较去年同期增长 53.06%所致。报告期内，公司资产负债率由上年同期 37.26%增长到 42.3
42、4%；随着营业收入规模的增长，应付账款当期余额为 2,507.77 万,比上年同期上升 31.03%；公司为更好的利用资金增加了应付票据 257 万，比上年同期上升 100%；在建项目比上年同期增长 53.06%，导致预收账款比上年同期增长 43.05%。总体说来，资产负债率正常。2017 年、2016 年应收账款周转率分别为 1.42、1.15，应收账款周转率较去年略有上升，公司应收账款周转率与营业收入变动情况及经营特点相符。应收账款周转率略有上升主要原因如下：（1）与公司在报告期内采取一系列针对减少应收账款措施的办法有关：首先，根据客户的盈利能力，偿债能力和信用状况，选择优质客户资源；其次
43、，每月公司财务部门组织营销中心逐笔跟踪应收账款的清收进度，并对相关责任人进行奖惩处理，保证应收账款的回款；再次，公司加强对业务的管控力度，注重提升客户满意度，从而促进应收账款的回收速度。（2）公司主要客户为政府行政事业单位、大中型国有企业，规模较大且信誉良好，应收账款总体质量较好，虽然还有一部分客户为煤炭企业，但随着煤炭行业的逐渐回暖，煤炭企业应收账款也逐渐回收，造成应收账款账龄中较长账龄减少，报告期内应收账款周转率持续上升。公司 2017 年、2016 年的存货周转率分别为 3.55 次、4.04 次。存货周转率持续下滑，主要是由于报告期末未完工项目劳务成本金额较大造成的。公告编号：2018
44、-008 16 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 68,404,195.01-60,985,794.96-12.16%营业成本 45,393,883.88 66.36%43,505,684.68 71.34%4.34%毛利率%33.64%-28.66%-管理费用 9,506,511.96 13.90%10,164,948.09 16.67%-6.48%销售费用 3,67
45、6,850.22 5.38%4,060,515.06 6.66%-9.45%财务费用-33,864.30-0.05%-40,477.24-0.07%16.34%营业利润 12,386,040.97 18.11%3,316,229.26 5.44%273.50%营业外收入 23,440.71 0.03%8,176.96 0.01%186.67%营业外支出 23,524.14 0.03%8,416.10 0.01%179.51%净利润 10,866,697.53 15.89%2,980,415.06 4.89%264.60%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内营业利润较上年同期增长 27
46、3.50%，净利润较上年同期增长 264.60%，主要是因为营业收入增长 12.16%，毛利润增长 31.64%，其它收益增长 100%，其它收益是新三版挂牌后政府补助 295 万；管理费用下降 6.48%，销售费用下降 9.45%所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 68,404,195.01 60,985,794.96 12.16%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 45,393,883.88 43,505,684.68 4.34%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别
47、类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%系统集成 51,930,702.65 75.92%49,276,589.91 80.80%运维及技术服务 16,473,492.36 24.08%11,709,205.05 19.20%合计 68,404,195.01 100%60,985,794.96 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司从 2015 年开始逐步聚焦电力行业、政府采购等。同时，由于行业大规模建设期的 公告编号：2018-008 17 结束，
48、公司经营方向由系统集成提供商向运维及技术服务商转移，此调整举措，在 2016、2017 年的收入构成比例中显现系统集成比例逐步下降，运维及技术服务逐步上升。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 山西省监狱管理局 8,077,244.68 11.81%否 2 国网山西省电力公司太原供电公司 5,411,295.57 7.91%否 3 国网山西省电力公司 4,058,703.76 5.93%否 4 山西晋电电力科技有限公司电网技术分公司 3,263,221.31 4.77%否 5 山西鹏
49、跃送变电工程有限公司 3,247,437.59 4.75%否 合计合计 24,057,902.91 35.17%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 山西陆广建筑劳务有限公司 3,754,099.79 7.19%否 2 太原百益众赢科技有限公司 2,322,535.00 4.45%否 3 北京忠业兴达科技有限公司 2,074,370.00 3.97%否 4 杭州海康威视科技有限公司 2,008,198.88 3.85%否 5 融智通科技（北京）股份有限公司 1,800,00
50、0.00 3.45%否 合计合计 11,959,203.67 22.91%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 5,876,019.04 5,930,239.74-0.91%投资活动产生的现金流量净额-8,460,711.20-139,180.19-5,978.96%筹资活动产生的现金流量净额 2,300,000.00 0 100.00%现金流量分析现金流量分析：1、公司投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 5,978.96%，主要原因如下：（1）购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的
