1、 2017 年度报告 隆亿股份 NEEQ:871479 盘锦辽河油田隆亿实业股份有限公司 1 公司年度大事记公司年度大事记 公司于 2017 年 5 月 11 日正式登陆“新三板”，同年 6 月 1 日举行挂牌敲钟仪式，标志着我公司正式登陆资本市场，走进一个新时代，迈向一个新台阶。公司与四川路之星交通工程材料有限公司合作成立控股子公司盘锦隆亿路之星新材料有限公司，我公司占股比 51%，该公司建成投产后将成为东北地区 UPS 低温沥青生产基地。USP 添加剂，是合资公司自主研发的一种建筑新材料配方产品（发明专利号：201410018962.X），其质量可替代进口的 SBS 等品牌改性剂。其掺合生
2、产的低温改性沥青混凝土，可大大降低原有沥青混凝土的生产施工温度，实现低温生产，一年四季均可施工。改变了沥青热拌热铺繁琐的施工工艺和受季节限制的历史，对沥青混凝土的生产和施工工艺进行了颠覆性革命，在世界上具有领先地位。同时，节约能源 60%左右，降低碳排放 80%以上，施工现场的的沥青烟趋于零。避免了热拌沥青高能耗、高排放和高污染等问题，满足国家绿色发展理念，促进环境保护，产品销售覆盖整个东北地区。公司为拓展经营渠道，2017 年 4 月我公司的全资子公司大连中油隆亿能源有限公司正式经营。2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第
3、三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3131 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3333 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业行业信息信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份
4、公司、隆亿实业 指 盘锦辽河油田隆亿实业股份有限公司 有限公司、盘锦隆亿、隆亿有限 指 盘锦辽河油田隆亿实业股份有限公司 大连公司 指 大连中油隆亿能源有限公司 淮安公司 指 淮安中油隆亿能源实业有限公司 聚能科技 指 盘锦聚能科技有限公司 股东大会 指 盘锦辽河油田隆亿实业有限公司股东大会 董事会 指 盘锦辽河油田隆亿实业股份有限公司董事会 监事会 指 盘锦辽河油田隆亿实业股份有限公司监事会 全国中小企业股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限公司 会计师事务所 指 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2
5、017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 报告期初 指 2017 年 1 月 1 日 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人赵东、主管会计工作负责人尹守伟及会计机构负责人（会计主管人员）尹守伟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说
6、明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 5 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 控股股东不当控制风险 公司控股股东、实际控股人赵东先生持有公司 63.19%的股份，对公司经营具有实质影响力。公司股东
7、承诺将严格遵守 公司章程和其他内部控制制度，但是在实际生产经营中如果控股股东利用其控制地位，对公司的经营决策、人事安排、投资方向、资产交易等重大事项予以不当控制，则可能会给公司经营带来一定风险。市场竞争加剧的风险 随着我国能源改革的不断深化、利好政策的陆续出台以及市场机制的逐步建立，可以预见未来会有更多的企业进入油田服务行业，市场规模将进一步扩大，市场竞争将会进一步加剧。如公司未来不能有效提高其核心竞争力，则可能面临因行业竞争加剧导致其市场地位下降的风险。公司新业务经营风险及大额融资风险 公司新投资了淮安港许渡作业区天然气（LNG）综合港口项目，计划以淮安中油隆亿能源实业有限公司为载体在江苏省
8、淮安市京杭大运河主航道上开展油气批发与零售以及港口经营业务，并作为公司未来重点打造的业务方向。为促进公司淮安综合港口项目建设的顺利开展，公司与中民国际融资租赁股份有限公司进行融资合作，由子公司淮安中油隆亿能源实业有限公司以融资租赁方式和信托贷款方式向中民国际融资租赁股份有限公司融资合计 1.77 亿元，融资租赁标的为淮安综合港口项目在建工程及相关设备，融资资金分期发放，期限 7 年，利率为 6.272%。毛利率波动的风险 2015 年度、2016 年、2017 年，公司综合毛利率分别为29.10%、32.88%、22.32%，波动幅度较大。2017 年公司综合毛利率降低较多主要是因为公司 20
9、17 年收入结构发生变化，毛利率较高的工程施工收入占比大幅减少，而毛利率较低的油气销售、材料销售和设备租赁收入占比提高较多。季节性导致的经营风险 报告期内，公司经营业绩呈现明显的季节性特征。受业务6 及收入结算的季节性影响，公司上半年通常实现收入较低。由于存在以上季节性特征，公司上半年存在净利润较低的风险。自有房产未取得房屋所有权证的风险 公司位于兴隆台区振兴街道设计院委以及位于新兴镇工业园 A 区的合计 12 栋房产（建筑面积共计 11,240.51 平方米）均未取得房产证，存在无法取得房产证以及被有权部门行政处罚的风险。公司治理风险 股份公司于 2016 年 7 月 4 日设立前，公司的法
10、人治理结构不完善。股份公司设立后，虽逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系，但各项管理控制制度的执行需要经过一个甚至几个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在公司经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围持续扩展，人员迅速增加，对公司治理将会提出更高要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。受石油行业下行影响的风险 油田服务行业主要服务于石油天然气开采企业，因此石油公司的勘探开发规模往往对油服企业业绩有较大的影响。当下我国油气资源进口依赖程度较高，出于能源安全的考量，国内石油公
11、司勘探开发支出不会出现较大程度下降；但出于经济利益的考量，国内石油公司勘探开发支出会随着油价的降低出现一定程度的下降。因此，公司存在因石油公司油气投资规模降低而影响经营业绩的风险。客户集中及过度依赖单一市场的风险 公司来自于第一大客户的收入占公司2017年营业收入的比重为58.39%，公司客户集中度较高。国内油服企业主要服务于石油公司，根据我国每个油田都需办理各自的准入许可且大都形成区域壁垒的特点，导致油服企业往往业务区域较单一，因此普遍存在对其所在油田各下属单位业务依赖度较高的情况。目前，公司大部分业务主要集中在辽宁范围内，存在业务7 范围高度集中的情况。公司的主要服务市场为中石油辽河油田分
12、公司的作业区，如辽河油田分公司的准入制度发生变化导致公司不能继续从辽河油田分公司取得业务或者取得的业务量大幅减少，有可能会对公司未来的经营造成重大影响。重大诉讼风险 2017 年 1 月 3 日，北京江河润泽工程管理咨询有限公司因合同纠纷在北京市丰台区人民法院起诉本公司的子公司淮安中油隆亿能源实业有限公司；2017 年 12 月 15 日，北京市丰台区人民法院作出一审判决（2017）京 0106 民初 142 号），判决淮安中油隆亿能源实业有限公司支付咨询服务费 624 万元及按同期贷款利率计算的违约金。淮安中油隆亿能源实业有限公司已于2017 年 12 月 27 日提出上诉。本期重大风险是否
13、发生重大变化：是 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 盘锦辽河油田隆亿实业股份有限公司 英文名称及缩写-证券简称 隆亿股份 证券代码 871479 法定代表人 赵东 办公地址 盘锦市兴隆台区振兴路 36 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 尹守伟 职务 董事会秘书兼财务负责人 电话 0427-7807098 传真 0427-7807098 电子邮箱 W 公司网址 联系地址及邮政编码 盘锦市兴隆台区振兴路 36 号 124010 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 盘锦辽河油田隆亿实业股份有限公司董事会办公室 三、三、
14、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 12 月 19 日 挂牌时间 2017 年 5 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）B 采矿业-11 开采辅助活动-112 石油和天然气开采辅助活动-1120石油和天然气开采辅助活动 主要产品与服务项目 油田配套服务、机电配电柜 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）24,450,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 赵东 实际控制人 赵东 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 9 统一社会信用代码 9121110
15、3059801777L 否 注册地址 盘锦市兴隆台区经济开发区石油高新技术产业园 7 号 否 注册资本 24,450,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 金元证券 主办券商办公地址 深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 周波、陈建谋 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年 1月 15 日起由
16、协议转让方式变更为集合竞价转让方式。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 27,262,189.64 27,550,177.60-1.05%毛利率%22.32%32.88%-归属于挂牌公司股东的净利润-2,263,301.94 1,080,053.73-309.55%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,163,300.25 1,112,507.05-384.34%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-9.02%4.20%-加权平均净资产收益
17、率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-12.61%4.33%-基本每股收益-0.09 0.04-325.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 255,785,294.94 92,519,337.79 176.47%负债总计 230,329,533.81 64,800,274.72 255.45%归属于挂牌公司股东的净资产 23,955,761.13 26,219,063.07-8.63%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.98 1.07-8.41%资产负债率%（母公司）71.77%66.73%-资产负债率%（
18、合并）90.05%70.04%-流动比率 1.47 0.49-利息保障倍数-4.75 6.79-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 19,613,957.93 10,492,678.85 86.93%应收账款周转率 1.49 1.12-存货周转率 6.43 20.35-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%176.47%24.53%-营业收入增长率%-1.05%32.06%-净利润增长率%-309.54%19.47%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末
19、上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 24,450,000 24,450,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 900,000.00 罚款、滞纳金支出-1.69 非经常性损益合计非经常性损益合计 899,998.31 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 899,998.31 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要
20、商业模式商业模式 公司属于油服行业，国内油服企业主要服务于石油公司，根据我国每个油田都需办理各自的准入许可且大都形成区域壁垒的特点，导致油服企业往往业务区域较单一，因此普遍存在对其所在油田各下属单位业务依赖度较高的情况。我公司属于辽河油田多种经营企业，主要业务收入来源于辽河油田。同时，公司新投资了淮安港许渡作业区天然气（LNG）综合港口项目，计划以淮安公司为载体在江苏省淮安市京杭大运河主航道上开展油气批发与零售以及港口经营业务，并作为公司未来重点打造的业务方向。公司油气加注站位于京杭大运河主航道且所在地淮安市是连接长江、淮河、黄河的重要水上枢纽，该油气加注站是目前京杭大运河上唯一具有液化天然气
21、（LNG）与柴油、汽油加注功能的大型内河综合港口码头，在该航道的细分市场中具有垄断优势。根据调研机构的预测，京杭大运河河段中过往船只对液化天然气（LNG）的需求超过500万吨/年，并保持每年10-15%的速度增长，其市场增量约25亿元/年，市场开发空间巨大。该项目作为淮安市新能源、节能减排的重点项目，目前已取得了交通运输部、省水利厅、省国土资源厅、省能源局等各部门必要的全部批复文件。根据公司的商业计划书，项目总投资4亿元，以滚动开发的方式分两期开发，建设周期两年半，项目投资回报期为3至4年。（一）研发模式（一）研发模式 公司自成立以来一直注重技术研发与产品创新，设有独立的技术部门，主要任务为根
22、据公司发展需要，切合产品生产条件与工程施工工艺，进行新产品与新技术工艺的研发，并负责提供技术支持。技术部以公司现有产品与技术为基础，结合市场开发部所采集的信息与客户反馈意见进行整合，从而对现有产品进行技术升级与研发新产品。公司产品研发主要以客户的实际需求为导向，并考虑到油田使用环境的特殊性与行业的工艺标准，从而进行有针对性的设计研发。（二）采购模式（二）采购模式 公司所采购的产品主要为生产电气设备与建筑施工所需的电气零配件、钢材、管材、化工原料等，采购工作主要由物资管理部负责。公司主要采取以销定产的策略，在中标后根据客户对产品的需求与施工工程要求进行相应的材料采购，同时会考虑市场供需情况、价格
23、趋势、定制周期等因素以此决定当次的采购量。在满足项目时间进度与质量要求的前提下，物资管理部会将材料需求进行汇总并编制采购计划，以批量订购的形式提高自身的议价能力，从而有效地控制采购成本。目前，公司已与多家供应商建13 立了良好的合作关系。公司生产所需原材料的市场竞争充分，市场供应充足。（三）生产模式（三）生产模式 公司遵循“以销定产”的模式，在中标后市场开发部会将产品数据与性能参数交于技术部，由技术部对现有产品进行有针对性的改进与调试，由物资管理部负责生产所需原材料的采买工作，之后由电气部按照生产计划进行批量生产，在生产安全部对产品质量检验合格后入库准备发货。目前，电气设备产品全部由公司自主研
24、发与生产。在生产计划和库存管理上，不断寻求积极的管理方式并做好长期规划，从而有效地控制存货量；在质量控制上，实行全面质量管理体系并严格遵照 ISO9001 体系标准，将生成过程中的自检与入库前的质量检测有效地结合，在保证质量的同时有效降低管理成本。（四）销售模式（四）销售模式 公司所处行业为油田服务行业，该行业具有一定的特殊性即进入每个油田首先需办理相关的准入资质后才可进行业务投标与承揽。公司立足于辽河油田具有该油田的相关准入资质，销售模式以直销为主，由市场开发部参与投标竞标工作，技术部则根据目标客户的需求提供相关技术支持。目前，公司主要客户为辽河油田下属各二级单位与第三产业单位，主要产品为电
25、气成套及控制设备与箱式变电设备，主要服务为油田地面工程与管道工程的建筑施工。在项目中标之后，由市场开发部根据客户的产品需求或施工要求进行分配至电气部或工程部；针对电气产品的销售，在中标后由技术部与电气部根据客户的需求进行生产预算并编制生产计划，由市场开发部签订销售合同；针对油田地面与管道工程施工服务，由工程部制定施工方案与预算，由市场开发部在竞标成功后与客户签订工程合同并在施工完成后根据实际工作量向客户报价，待工程验收成功后由客户进行付款。在销售产品或施工完成后，由电气部或工程部根据合同内所约定的运维条款与价格，对客户进行相关的售后服务。报告期内，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告
26、期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 14 具体变化情况说明具体变化情况说明:2017 年公司收入结构存在较大变化，其中油气销售、材料销售以及设备租赁收入增加较多，2017 年公司前述三项收入合计为 19,907,920.92 占营业收入的比重为 73.02%。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 27,
27、262,189.64 元，较上年同期降低 1.05%；报告期末，公司总资产255,785,294.94 元，较上年期末增加 176.47%；期末净资产 25,455,761.13 元，较上年期末降低 8.17%。公司经营方面，2017 年公司实现销售收入 27,262,189.64 元，比去年同期略有下降，主要原因是报告期内油服行业整体萎缩所致。针对于此，公司一方面加快非油服行业全资子公司发展，另一方面公司增加了销售人员，维系原有客户的同时开拓挖掘新客户。公司治理方面，报告期内公司按照公司法、证券法、全国中小企业股份转让系统业务规 则(试行)以及全国中小企业股份转让系统有关规范性文件的要求及其
28、他相关法律、法规的要求不断完善公司法人治理结构，规范公司运作，提高公司治理水平。截止报告期末，公司治理情况符合 公司法、证券法、全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)等法律、法规及规范性文件的要求。(二二)行业情况行业情况 油田服务行业主要指石油与天然气的开采辅助行业，是能源服务业的重要组成部分之一，主要为石油、天然气勘探与生产提供工程技术支持和解决方案的生产性服务行业，业务领域涵盖了众多环节，如油田前期的勘探与开发、中期的炼制与储运、后期的销售与化工等等。油田服务公司通过对上述各个环节提供相关设备与技术支持等产品与服务，保证石油与天然气顺利地开采、炼制与销售。在 2003 年联合国贸易和发
29、展会议中，能源专家将油气服务业务分为 5 大板块，其中包含了 4 个基础性板块，分别为物探、钻井完井、测录井、油气开采，及 1 个建设性板块为油田建设。报告期内，公司产品与服务属于油田建设板块。由于石油与天然气为国家重要的战略资源，通常受政府所管制，因此油田服务企业的主要客户为拥有石油与天然气资源的国有公司。在我国的油气市场上，主要资源为中石油、中石化、中海油三大石油公司所掌握，且三大石油公司附属的油服企业占据了该行业的主要市场份额；民营的油服企业往往通过寻找市场空白或在价格上进行让步以求发展，占据着市场份额次席的位置；而因重要资源受政府管制且出于能源安全的考量等因素的影响，国际油服企业目前在
30、我国的市场占有率最低。随着我国油田服务市场的逐步开放与公平竞争机制的建立、相关利好政策陆续出台、以及三大石油公司辅助业务进一步剥离，15 可以预见未来油田服务市场将会有更多的民营企业与外资企业加入，逐步形成多种所有制企业共同竞争的格局。油田服务企业中主要包含了专业化与一体化两种模式。专业化模式指企业服务面侧重于某个细分的板块，如物探板块；而一体化模式指企业服务面较广，包含了油气服务中的多数板块。当下，我国大部分民营油田服务企业采用专业化模式，主要因为其进入市场时间较晚、资金实力与技术实力相对不足、及寻找市场空白的企业战略所致。专业化模式有助于民营油服企业在自身所擅长的技术领域内“做专做精”并筑
31、起技术壁垒，由此提高其议价能力与增强自身竞争力。石油与天然气作为我国经济发展、战略发展的核心能源之一，保障油气资源的稳增稳产并不断加快市场化的步伐是我国未来主要的发展方向并被列入“十二五”与“十三五”规划之中。国际能源市场上，因受页岩油气革命与主要产油国不减产等因素的影响导致国际石油储量大幅增高，开启了自 2014 年末起的油价下跌趋势，并在 2016 年第一季度跌破每桶 30 美元达到了冰点，虽然原油价格在第二季度有所回暖但当下仍处于历史低位。出于经济利益的考量，国际原油价格的下跌直接导致了自 2014 年起我国石油公司勘探开发的支出放缓，并提高了对进口原油的依赖程度，在 2015 年原油进
32、口比例首次突破了 60%分水岭。石油公司受国际原油价格下降的影响缩减了自身的勘探开发规模，这直接影响到了近几年间我国油田服务行业的发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,099,421.63 0.43%582,661.80 0.63%88.69%应收账款 13,882,770.34 5.43%22,322,828.52 24.13%-37.81%预付账
33、款 95,754,667.96 37.44%6,477,403.85 7.00%1,378.29%其他应收款 12,005,988.36 4.69%607,102.60 0.66%1,877.59%存货 5,432,526.78 2.12%1,153,492.22 1.25%370.96%其他流动资产 2,302,765.21 0.90%441,765.44 0.48%421.26%固定资产 13,649,488.32 5.34%14,206,868.83 15.36%-3.92%在建工程 98,730,624.56 38.60%31,737,540.41 34.30%211.09%无形资产
34、3,349,953.81 1.31%2,302,288.42 2.49%45.51%长期待摊费用 13,300.00 0.01%2,828,068.96 3.06%-99.53%短期借款 5,000,000.00 1.95%5,845,962.90 6.32%-14.47%应付职工薪酬 617,645.49 0.24%2,079,862.50 2.25%-70.30%应交税费 878,355.29 0.34%1,837,990.35 1.99%-52.21%16 其他应付款 49,839,183.50 19.48%21,828,619.32 23.59%128.32%长期借款 16,000,0
35、00.00 6.26%-长期应付款 119,155,499.85 46.58%-预计负债 6,467,310.74 2.53%-资产总计 255,785,294.94-92,519,337.79-176.47%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动的原因：报告期末货币资金余额 1,099,421.63 元，2016 年末货币资金余额 582,661.80元，同比增加 88.69%。主要原因：一是报告期新增三家子公司，其货币资金纳入合并报表；二是经营活动累计结余资金增加。2、应收账款变动的原因：报告期末应收账款余额 13,882,770.34 元，2016 年末应收账
36、款余额 22,322,828.52元，同比降低 37.81%。主要原因：一是公司加大应收账款的追收工作影响；二是应收账款主要是应收油服行业收入形成的，因报告期油服收入同比降低 24.72%，导致期末应收账款降低。3、存货变动的原因：报告期末存货余额 5,432,526.78 元，2016 年末存货余额 1,153,492.22 元，同比增加370.96%。主要原因是因为 2017 年底有尚未完工的项目用材料库存，原材料及库存商品增加较多。4、在建工程变动的原因：报告期末在建工程余额 98,730,624.56 元，2016 年末在建工程余额 31,737,540.41元，同比增加 211.09
37、%。主要原因是因为淮安公司尚未完工的固定资产投资所致，其中码头及堆场项目期末余额为 95,013,425.15 元，陆上油气站项目期末余额为 3,587,422.00 元，丰润 LNG 工程项目期末余额为 129,777.41 元。5、无形资产变动的原因：报告期末无形资产余额 3,349,953.81 元，2016 年末无形资产余额 2,302,288.42元，同比增加 45.51%。主要原因是公司支付土地出让金购买土地使用权影响。6、长期待摊费用变动的原因：报告期末长期待摊费用余额 13,300 元，2016 年末长期待摊费用余额2,828,068.96 元，同比降低 99.53%。主要原因
38、：原租赁场地设施不再租赁，租金收回导致长期待摊费用变动较大。7、应付职工薪酬变动的原因：报告期末应付职工薪酬余额 617,645.49 元，2016 年末应付职工薪酬余额2,079,862.50 元，同比变动 70.30%。主要原因是因为公司 2016 年企业盈利年底计提的职工奖金，2017年初发放，2017 年企业亏损未计提职工奖金，因此同比变动较大。8、应交税费变动的原因：报告期末应交税费余额 878,355.29 元，2016 年末应交税费余额 1,837,990.35元，同比降低 52.21%。主要原因：2016 年企业盈利计提的企业所得税 816,328.14 元，2017 年亏损未
39、计提企业所得税所致。9、其他应付款变动的原因：报告期末其他应付款余额 49,839,183.50 元，2016 年末其他应付款余额17 21,828,619.32 元，同比变动 128.32%。主要原因为公司临时性借入周转资金所致。10、长期借款变动的原因：报告期末长期借款余额 16,000,000.00 元，长期借款 2016 年无余额，2017 年因淮安公司项目建设资金需要，增加信托资金借款 1600 万元，期限为 84 个月。11、预付账款变动的原因：报告期末预付账款余额 95,754,667.96 元，2016 年末预付账款余额 6,477,403.85元，同比增加 1,378.29%
40、。主要原因是因为淮安公司支付尚未完工且未收到发票的预付款。12、其他应收款变动的原因：报告期末其他应收款余额 12,005,988.36 元，2016 年末其他应收款余额607,102.60 元，同比增加 1,877.59%。主要原因是因为淮安公司支付融资租赁质保金 1,080 万元，信托资金借款质保金 16 万元，两项占报告期末余额 91.33%。13、其他流动资产变动的原因：报告期末其他流动资产余额 2,302,765.21 元，2016 年末其他流动资产余额 441,765.44 元，同比增加 421.26%。主要原因是淮安公司发生的待抵扣增值税进项税 1,914,745.48 元占报告
41、期末其他流动资产总额的 83.15%。14、长期应付款变动的原因：报告期末长期应付款余额 119,155,499.85 元，长期应付款 2016 年无余额，2017 年因淮安公司以融资租赁方式融资，租赁期限为 72 个月。15、预计负债变动的原因：2017 年 1 月 3 日，北京江河润泽工程管理咨询有限公司因合同纠纷在北京市丰台区人民法院起诉本公司的子公司淮安中油隆亿能源实业有限公司；2017 年 12 月 15 日，北京市丰台区人民法院作出一审判决（2017）京 0106 民初 142 号），判决淮安中油隆亿能源实业有限公司支付咨询服务费 624 万元及按同期贷款利率计算的违约金。淮安中油
42、隆亿能源实业有限公司已于 2017 年 12月 27 日提出上诉。本公司已根据会计准则的要求计提了预计负债 6,467,310.74 元。截至报告期末公司母公司资产负债率为 71.77%、合并资产负债率为 90.05%，合并资产负债率较高的原因为2017年淮安公司以融资租赁方式融资119,155,499.85元，截至2017年末公司总资产为255,785,294.94元、净资产为 25,455,761.13 元。公司负债主要为应付账款 32,257,188.94 元、其他应付账款 49,839,183.50元、长期借款 16,000,000.00 元及长期应付账款 119,155,499.85
43、 元，合计金额为 217,251,872.29 元，占总负债的比重为 94.32%，但是其中长期借款及长期应付账款的借款期限分别为 84 个月和 72 个月，其他应付款主要为公司向股东、员工拆入的周转资金，公司与供应商形成了良好的合作关系，一般给予公司较长账期，2017 年公司经营活动产生的现金流量净额 19,613,957.93 元，现有负债对公司现金流具有一定影响。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金18 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比
44、重比重 额变动比例额变动比例 营业收入 27,262,189.64-27,550,177.60-1.05%营业成本 21,177,707.52 77.68%18,491,706.93 67.12%14.53%毛利率%22.32%-32.88%-管理费用 7,093,820.68 26.02%6,392,186.31 23.20%10.98%销售费用 1,478,490.06 5.42%720,057.00 2.61%105.33%财务费用 494,380.69 1.81%383,255.65 1.39%29%营业利润-3,140,078.47-11.52%1,618,620.98 5.88%-
45、294%营业外收入 900,000.00 3.30%10.08 -8,928,471.43%营业外支出 1.69 0.16%43,281.17 0.16%-100%净利润-2,263,301.94-8.30%1,080,053.73 3.92%-309.54%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用变动比例较大的原因：2017年度销售费用1,478,490.06元，同比增加105.33%。主要一是公司开展油品销售新业务，租赁加油站点及船舶发生620,806.84元，二是公司本期增加销售人员导致销售人员工资有所提升。2、营业利润变动比例较大的原因：2017年度营业利润-3,140,078.
46、47元，同比降低294.00%。主要原因一收入构成的变动所致，2017年公司新增油品销售收入，2017年实现油品销售收入6,522,110.95元，毛利437,007.17元，毛利率为6.70%，而公司工程施工收入大幅降低，工程施工项目毛利率较高，2017年毛利率为45.97%，公司其他业务收入大幅提升，其他业务收入均为销售材料和出租设备。二是报告期内公司新增3家子公司，因新业务的开展，期间费用有所提升。综上导致营业利润下降幅度较大。3、营业外收入变动比例较大的原因：2017年度营业外收入900,000.00元，为新三板挂牌补助，2016年未有此补助。4、营业外支出变动比例较大的原因：2016
47、年度营业外支出43,281.17元，是固定资产资产报废、毁损损失，报告期末发生固定资产报废、毁损损失。5、净利润变动比例较大的原因：净利润由2016年的1,080,053.73元减少到2017年的-2,263,301.94元，降低了3,343,355.67元，变动比例为309.54%，变动的原因是营业利润2017年比2016年减少较多所致，所以净利润变动比例较大，营业利润变动解释见“2、营业利润变动比例较大的原因”。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 13,876,379.67 27,183,284.44-48.
48、95%其他业务收入 13,385,809.97 366,893.16 3,548.42%19 主营业务成本 10,622,664.75 18,145,551.57-41.46%其他业务成本 10,555,042.77 346,155.36 2,949.22%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%产品销售 2,737,552.08 10.04%2,341,560.10 8.50%工程施工 4,616,716.64 16.93%24,841,724.34 90.17
49、%油气销售 6,522,110.95 23.92%-材料销售 9,770,425.36 35.84%3,668,93.16 1.33%出租设备 3,615,384.61 13.26%-主营业务收入项目包括：产品销售、工程施工、油气销售。其他业务收入项目包括：材料销售、出租设备。按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：整体业务收入变动原因：工程施工收入由 2016 年的 24,841,723.34 元降低到 2017 年的 4,616,716.64元，降低了 20,225,007.70 元，变动了 81.42%；其他业务收入为材料销售和设备出租收入，报
50、告期发生13,385,809.97 元，2016 年发生 366,893.16 元，增加 13,018,916.81 元，增加 3,548.42%；主要原因：一是油服行业低门槛高附加值形成的竞争影响，公司本期承接工程施工项目减少；二是公司为适应市场的变化，材料销售和出租设备收入大幅提升。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 辽宁辽河油田恺拓实业有限公司 15,917,435.41 58.39%否 2 辽河石油勘探局物资公司 3,136,727.92 11.51%否 3 中国石油天然气
