1、公告编号：2018-014 1 2017 年度报告 佐今明 NEEQ:871557 河南佐今明大药房健康管理股份有限公司 Henan Zuo JinMing Big Pharmacy Jiankang Guanli Co.,LtdHenan Zuo JinMing Big Pharmacy Jiankang Guanli Co.,Ltd 公告编号：2018-014 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司荣获河南百强医药连锁 2017 年度信用等级 AAA 公司荣获河南 2017 年最具合作价值连锁药店金奖 公司荣获 2016-2017 年度中国药店直营力百强企业 公司荣获 2017 年食品药品
2、安全知识竞赛优秀组织单位，通过知识竞赛，增强了员工对药品安全知识的深入学习 公告编号：2018-014 3 事 件 描 述 公司在 2017 年 4 月 28 日取得了全国中小企业股份转让系统 关于同意河南佐今明大药房健康管理股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函，标志着公司正式走向资本市场。公告编号：2018-014 4 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .
3、2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 公告编号：2018-014 5 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、佐今明、挂牌公司 指 河南佐今明大药房健康管理股份有限公司 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级
4、管理人员及与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 现有股东 指 股权登记日在册的股东 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 核心员工 指 河南佐今明大药房健康管理股份有限公司核心员工 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人的统称 公司章程 指 最近一次由股东大会通过的河南佐今明大药房健康管理股份有限公司章程 京师 指 北京市京师律师事务所 会计师 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)全国中小企业股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统
5、有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 申请挂牌 指 公司股票申请在全国中小企业股份转让系统有限责任公司挂牌 公开转让 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统公开转让 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 国务院 指 中华人民共和国国务院 证监会 指 中国证券监督管理委员会 GSP 指 Good Supplying Practice 的缩写，指药品经营质量管理规范 OTC 指 Over The Counter 的缩写，指那些不需要医生处方，消费者可直接在药房或药店中直接购取的药物，即非处方药 公告编号：2018-014 6 第一节第一节 声
6、明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨啸、主管会计工作负责人张茜及会计机构负责人（会计主管人员）张茜保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会
7、审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争加剧的风险 我国药品零售行业在近十年的发展中快速扩张，门店数目增长迅速，全国零售药店呈现出“小而散”的竞争格局。同时，行业领先企业不断加大市场拓展和整合力度，逐渐提高行业集中度，从而加剧市场竞争。经营活动产生的现金不足的风险 公司增开新店速度过快，扩大开店的规模，就要求保持续的现金流量，保证公司正常运转经营的需要。存货占比过高的风险 公司因增加新店过快,每家门店所备用的使正常经营的存货在逐渐增高,致使存货余额也在增加，
8、虽然合作的供应商给予一定的信用账期,但占用资金较多,长期影响公司的正常经营。药品安全风险 公司所处的药品零售行业对药品安全的要求非常高，虽然公司建立了完善的质量控制体系，严格控制药品质量，但是如果质量控制的某个环节出现疏忽，将影响药品安全。药品生产企业在生产、加工或储运过程中存在瑕疵，上游供货商提供的药品本身存在质量问题，公司在采购药品时对供应商选择及药品查验、保存等环节存在疏忽等都可能带来药品安全问题。药品安全事故的发生将对公司的品牌、声誉和经营产生不利影响，公司将要承担相应的责任。医疗风险 公司所处的药品零售行业对药品安全的要求非常高，在市场上终端销售，就会产生客户对门店药品销售之后医疗风
9、险。门店租赁房产不能续租的风险 公司共有实际运营的零售门店 137 家，所有门店均通过租赁物业形式进行经营。租赁经营受租赁期限等的制约，存在一定的不确定性。虽然本公司在选址时与业主方签订长期租赁合公告编号：2018-014 7 同，并要求享有优先续租权，但仍有可能由于租赁期限届满无法及时续约、房产拆迁、改建及周边规划或环境发生变化而影响门店的持续经营，给公司经营带来一定风险。实际控制人不当控制的风险 牛成群、秦永梅和袁永华为公司实际控制人，虽然公司已经并将继续在制度安排方面防范控股股东、实际控制人操控公司的现象，但仍不能完全排除控股股东、实际控制人利用其绝对控股地位，通过行使表决权等方式对公司
10、的人事任免、经营决策等进行影响，控股股东、实际控制人有可能会损害公司及公司中小股东的利益。行业政策风险 药品零售行业的发展受到国家有关政策的规范及影响。国家颁布了一系列如药品经营质量管理规范、关于完善基本医疗保险定点医药机构协议管理的指导意见等文件，这些文件的颁布对行业运行提出了具体要求。随着我国药品零售行业管理标准逐年提升，这些规定也在不断进行修订与完善，对企业经营提出更高的要求。如果公司无法及时根据政策变化来修订内部规范制度并有效执行，则有可能给公司经营带来一定风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 报告期内，公司减少一项重大风险，即对供应商采购已经不存在重大依赖的风险。公司在 2017
11、年 3 月份已经投资建设其自身的仓库并已投入运营，已具备独立的采购权；并设立仓库配送直接到各门店。现跟全国各地供应商进行采购、经营的品种也较全、转换成本较低，已经解除对佐今明医药公司的采购的依赖影响。公告编号：2018-014 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 河南佐今明大药房健康管理股份有限公司 英文名称及缩写 Henan Zuo JinMing Big Pharmacy Jiankang Guanli Co.,Ltd 证券简称 佐今明 证券代码 871557 法定代表人 杨啸 办公地址 新乡市华兰大道 4 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或
12、信息披露事务负责人 张茜 职务 信息披露事务负责人 电话 0373-5858039 传真 0373-5858039 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 新乡市华兰大道 4 号 邮编：453000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 信息披露事务负责人办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 1 月 30 日 挂牌时间 2017 年 5 月 25 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F 批发和零售业F52 零售业F525 医药及医疗器材专门零售F5251 药品零售行业 主要产品与服务项目 药品及其他健康相
13、关商品的销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）61,140,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 新乡市群彩印务有限公司 实际控制人 牛成群 秦永梅 袁永华 公告编号：2018-014 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914107007583560439 否 注册地址 新乡市华兰大道 4 号 否 注册资本 61,140,000 元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事
14、务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李留庆、陈新爽 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、2018 年 1 月 15 日，公司股票转让方式由协议转让方式为集合竞价转让方式。2、2018 年 1 月 9 日，公司取得全国中小企业股份转让系统有限责任公司核发的新增股份登记函，公司新增股份 2,040,000 股，并于 2018 年 1 月 31 日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。公告编号：2018-014 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标
15、摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 168,381,683.82 130,109,683.85 29.42%毛利率%20.58%20.49%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,374,062.94 1,601,615.43 173.10%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,714,752.35 1,625,934.07 66.97%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.18%3.88%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.46%3.94%-基本每股收益
16、0.074 0.039 89.74%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 98,343,747.49 87,330,783.74 12.61%负债总计 32,856,076.64 28,850,307.91 13.88%归属于挂牌公司股东的净资产 65,487,670.85 58,480,475.83 11.98%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.07 1.95-45.13%资产负债率%（母公司）33.41%33.04%-资产负债率%（合并）33.41%33.04%-流动比率 2.65 2.67-利息保障倍数 3.82 2.25-三、
17、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,012,759.80-47,873,383.47 114.65%应收账款周转率 10.57 7.97-存货周转率 2.42 2.18-公告编号：2018-014 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%12.61%32.03%-营业收入增长率%29.42%36.89%-净利润增长率%173.10%15.71%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 61,140,000 30,000
18、,000 103.80%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%注：1、2017 年 8 月 14 日，公司召开第一届董事会第五次会议，审议通过关于资本公积和未分配利润转增股本预案的议案，决议以资本公积向全体股东每 10 股转增 9.3 股，共计转增股本 27,900,000 股；以未分配利润向全体股东每 10 股配送红股 0.4 股，共计转增 1,200,000 股。本议案于 2017 年 9 月 1 日经公司 2017 年第一次临时股东大会审议通过，并于 2017 年 9 月 14 日实施完毕。2、公司 2017 年定向发行股份 2,040,000
19、股，于 2017 年 11 月 29 日收到投资者认购款并于 2017 年12 月 26 日完成验资，公司于 2018 年 1 月 9 日取得全国中小企业股份转让系统有限责任公司核发的新增股份登记函，并于 2018 年 1 月 31 日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,224,051.98 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-39,646.26 其他符合非经常性损益定义的损益项目 43,756.93 非经
20、常性损益合计非经常性损益合计 2,228,162.65 所得税影响数 568,852.06 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,659,310.59 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：2018-014 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事药品及其他健康相关商品销售业务，通过直营连锁门店和互联网电商平台实现产品销售，属于药品零售行业。公司的商业模式可以概括为采购模式和销售模式，公司的收益来自于商
21、品进销差价。（一）采购模式 公司的采购以向医药批发企业采购为主。公司的采购主要由采购部负责，每年公司与大部分供应商签订年度框架协议，约定发货和付款方式、账期、退换货条件等，同时还与供应商签订质量保证协议，保证采购产品的质量，药品由公司自行仓储配送。公司采购部定期根据产品目录进行价格对比，对采购成本实施控制。质量管理部对药品质量进行监控。（二）销售模式 公司的销售采取“直营门店+互联网电商平台”的直销方式面向顾客提供药品零售服务。直营门店销售终端：以门店为基础，通过多种营销手段，包括广告、会员活动等，实现公司销售最大化。公司设立了门店营运部负责市场营销、市场开发。互联网电商平台销售：公司采取了更
22、加灵活的定价和营销策略，通过互联网电商平台打破了公司原有直营门店区域的限制。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期后至披露日，公司的商业模式没有发生改变。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年度，公司进一步强化市场拓展门店，持续市场自主发展，秉承“药店是
23、我家，顾客是亲人”的宗旨，赢得了当地区域人民的一致好评。2017 年市场发展形势多变，公司加快开拓门店的速度，新增药店 34 家。2017 年销售收入目标 16,000 万元，实际完成 16,838.17 万元，完成计划目标的 105.24%，销售收入比上年增加了 29.42%。2017 年销售净利润目标 400 万元，实际完成 437.41 万元，完成计划目标的 109.35%，净利润比上年增加了 173.10%。公告编号：2018-014 13 (二二)行业情况行业情况 1、行业市场规模及增长速度 中国药店连锁率较低、集中度低，相比美日仍有较大提升空间。我国药品销售分为医院、药店和基层医疗
24、机构三大终端，药品在药店渠道销售占比约为22.5%，远不及医院终端68.4%的销售占比。与医院相比，零售药店无论是购药的经济性还是便利性上都更具优势，但在医药未分家的现状下，目前药店专业性方面仍不如医院终端。而美国实行较为彻底的医药分家政策，约60-70%的药品在药店（连锁、单体和邮购药房）渠道销售。2016年，我国药品流通行业销售总额分别为18,393亿元，同比增长 10.4%，其中医药零售市场销售额分别为 3,679亿元，同比增长9.5%。根据中国药店数据推算：2016年11月底，全国共有药品经营许可证零售连锁企业5658家，零售连锁企业门店222846家，零售单体药店224188家。2、
25、社会人口刚性需求的影响 社会刚性需求的加大，将促使药品流通市场规模持续扩大。随着五六十年代生育高峰期出生的人口逐渐从青壮年进入老年，整个中国的人口结构正在快速老龄化，而老年人对医疗及药品的需求随着年龄的增长迅速增加同时，在未来也将保持良好的发展态势，在老龄化加剧情况下，我国药品和保健品市场将会有一个告诉增长的过程。此外，在我国生态环境压力增大、计生政策调整、户籍制度改革、居民收入稳步增长的新形势下，人民群众对医疗卫生服务和自我保健的需求将大幅增长，在2020 年将超越日本成为全球第二大医药消费市场，药品零售行业仍有较大的发展空间。3、医改政策对连锁药店的影响 医药行业因其产品的特殊性，容易受到
26、国家及地方相关政策的影响。随着近年来医疗体制改革的逐步深入，国家实施了公费医疗体制改革政策、社会医疗保障制度、新医改政策，发布了关于建立国家基本药物制度的实施意见、国家基本药物目录管理办法（暂行）等一系列相关的政策，对整个医药行业尤其药品流通行业产生了深远的影响。处方外流和新零售带来增量，行业监管和龙头证券化促存量调整。我们认为，未来我国连锁药店行业将迎来明确向上的发展良机，尤其大型连锁药店和批零一体化企业的机遇更加明显。医药体制改革的推进，国家医疗覆盖面的扩大促进了整个市场空间的扩大与潜力的挖掘，政策效应也开始显现。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元
27、 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 4,025,269.93 4.09%682,972.66 0.78%489.37%应收账款 15,140,591.76 15.40%16,564,242.92 18.97%-8.59%存货 58,603,643.49 59.59%52,066,414.48 59.62%12.56%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%-固定资产 4,103,267.08 4.17%2,384,63
28、5.79 2.73%72.07%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%-短期借款 20,000,000.00 20.34%20,000,000.00 22.90%0.00%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%-公告编号：2018-014 14 资产总计 98,343,747.49-87,330,783.74-12.61%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：期末余额较年初增加 3,342,297.27 元，主要是银行存款中有股权激励定增方案的募集专用资金 2,652,000.00 元因尚未取得新增股份登记函尚不能使用，其余 690,297.6
29、7 元为公司后半年来增开新店的备用金导致库存现金的增加。2、应收账款：期末余额较年初减少了 1,423,651.16 元，主要为新乡市医保中心的医保保证金比例调整，从 2016 年的 5%降低至 2%所致。3、存货期末余额：较年初增加了 6,537,229.01 元，主要为新增门店增加的铺货金额。4、固定资产余额较年初增加了 1,718,631.29 元，主要为报告期新增门店所增加的办公设备、电子设备及货架。5、资产总额较年初增加了 11,012,963.75 元,主要是存货的增加及有形资产的增加所致，另一方是所有者权益的增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成
30、单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 168,381,683.82-130,109,683.85-29.42%营业成本 133,720,878.90 79.42%103,451,371.46 79.51%29.26%毛利率%20.58%-20.49%-管理费用 11,449,067.79 6.80%8,789,967.13 6.76%30.25%销售费用 16,890,184.73 10.03%12,349,963.46 9.49%3
31、6.76%财务费用 2,117,879.49 1.26%2,354,859.04 1.81%-10.06%营业利润 4,012,013.18 2.38%2,928,647.19 2.25%36.99%营业外收入 2,007,599.35 1.19%158,604.47 0.12%1,165.79%营业外支出 47,245.61 0.03%143,271.99 0.11%-67.02%净利润 4,374,062.94 2.60%1,601,615.43 1.23%173.10%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内主营业务收入 168,381,683.82 元，较去年同期增加
32、29.42%，原因为：一是随着公司挂牌后，公司决策发生了很大的变化，扩大公司规模加速公司发展，凸显公司品牌；二是公司2017 年拓展直营门店 34 家，在当地区域占有 40%的市场份额，公司拓展新增门店所增加的收入；2、营业成本：报告期内营业成本 133,720,878.90 元，较去年同期增加 29.26%，主要原因是销售规模扩大，销售政策和去年一致，成本随之增长。2017 年度的综合毛利率较去年同期提升 0.09 个百分点。3、管理费用：报告期内管理费用 11,449,067.79 元，较去年同期增加了 30.25%，主要是增开新门店增加的人员的工资、社保及装修费。4、销售费用：报告期内销
33、售费用 16,890,184.73 元，较去年同期增加了 36.76%，主要是增开门店所增加的房租费、工资、汽油费及促销费用。5、财务费用：报告期内财务费用 2,117,879.49 元，较群同期降低了 10.06%，主要是农村商业银行的借款率下调而减少的利息支出。公告编号：2018-014 15 6、营业利润：报告期内营业利润 4,012,013.18 元，较群同期增长了 36.99%，一是随着公司业务规模的扩大，营业收入增长，规模效应日趋明显；二是新增其他业务收入 1,834,742.21 元。7、营业外收入：报告期内营业外收入 2,007,599.35 元，较同期增加了 1,165.79
34、%，主要是挂牌时新乡市市政府和高新区给予的新三板挂牌奖励资金 2,000,000.00 元及其他营业外收入 7599.35 元。8、营业外支出：报告期内营业外支出 47,245.61 元，较同期降低 67.02%，主要是 2016 年补交税款滞纳金 106,951.19 元，报告期滞纳金为 6101.02 元，2017 年营业外支出主要是行政罚款和其他项目。9、净利润：报告期内净利润 4,374,062.94 元，较同期增长比例 173.10%，一是随着营业收入增长，净利润随之同步增长；二是政府奖励资金较上年增加 2,000,000.00 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目
35、本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 166,546,941.61 128,858,615.20 29.25%其他业务收入 1,834,742.21 1,251,068.65 46.65%主营业务成本 133,720,878.90 103,451,371.46 29.26%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%中药饮片 3,662,696.59 2.18%7,154,028.31 5.50%中西成药 93,544,22
36、3.50 55.55%75,909,994.20 58.34%保健食品 34,848,060.80 20.70%26,250,865.40 20.18%医疗器械 12,475,047.80 7.41%10,280,628.48 7.90%其他 7,564,160.03 4.49%9,263,098.81 7.12%生物制剂 14,051,656.89 8.35%0.00%计生用品 401,096.00 0.24%0.00%合 计 166,546,941.61 98.91%128,858,615.20 99.04%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金
37、额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%新乡地区 164,685,059.95 97.80%127,298,169.96 97.84%郑州地区 1,861,881.66 1.11%1,560,445.24 1.20%合 计 166,546,941.61 98.91%128,858,615.20 99.04%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内主营业务收入 166,546,941.61 元，较去年同期增加 29.25%，原因为：一是随着公司挂牌后，公司决策发生了很大的变化，扩大公司规模加速公司发展，凸显公司品牌；二是公司
38、2017 年拓展直营门店 34 家，在当地区域占有 40%的市场份额，公司拓展新增门店所增加的收入。报告期内营业成本 133,720,878.90 元，较去年同期增加 29.30%，主要原因是销售规模扩大，销售政策和去年一致，成本随之增长。公告编号：2018-014 16 报告期内其他业务收入 1,834,742.21 元，较去年同期增加 46.65%，主要原因是销售店面的增加，与上游供应商的合作加大力度,为对方提供陈列服务、药品展示服务收取的服务费收入。公司主营业务收入主要营业地为新乡市区及县城，2017 年拓展门店主要是新乡市区，占比 97.80%与 2016 年度占比基本上一致，2017
39、 年后半年发展战略改变，2017 年在郑州区域增开门店 8 家，因在 11月到 12 月新开，营业收入变动不大。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 新乡市社会医疗保险管理局 101,294,238.60 60.16%否 2 支付宝 11,389,354.31 6.76%否 3 新乡县社会医疗保险中心 3,236,483.80 1.92%否 4 郑州铁路局社会保险管理处 3,062,157.81 1.82%否 5 国家电投集团新乡豫新发电有限责任公司 2,940,950.17 1.7
40、5%否 合计合计 121,923,184.69 72.41%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河南省佐今明医药有限责任公司 36,224,733.98 27.09%否 2 河南省九州通医药有限公司 33,115,033.77 24.76%否 3 华润河南医药有限公司 10,966,285.29 8.20%否 4 国药控股河南股份有限公司 10,576,528.14 7.91%否 5 河南省爱森医药有限公司 4,734,784.91 3.54%否 合计合计 95,617,
41、366.09 71.50%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 7,012,759.80-47,873,383.47 114.65%投资活动产生的现金流量净额-3,613,226.11-5,182,181.69 30.28%筹资活动产生的现金流量净额-57,236.42 52,453,445.45 100.11%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动现金流量：报告期内，公司经营活动现金流量净额为 7,012,759.80 元，比上年同期增加 54,886,143.27 元，主要原因是：（1）20
42、16 年支付新乡市佐今明医药有限责任公司以前的货款36,550,000.00 元，消除了公司对新乡市佐今明医药有限责任公司的配送药品的依赖，报告期内 3 月份公司建立自己的仓库，由仓库自行配送到各门店。（2）公司本年度拓展门店速度较快，2017 年度主营业务收入较 2016 年度增长 29.40%，销售规模扩大，各门店备货增加，改善存货周转天数，增加流动资金流动性。2、投资活动现金流量：报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-3,613,226.11 元，比上年公告编号：2018-014 17 同期增 1,568,955.58 元，主要原因是迅速拓展门店，增加购买的各项办公设备、货架及电器
43、。3、筹资活动现金流量：报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为-57,236.42 元，比上年同期减少 52,510,681.87 元。主要原因：2016 年吸收投资者投入的资金 54,836,576.00 元所致，2017 年对核心员工股权激励定增吸收投资 2,040,000.00 元，支付银行短期借款利息 2,089,236.42 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、
44、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终坚持实现公司价值与社会责任同步，积极承担社会责任。1、公司在报告期内诚信经营，按时纳税、支持地区经济发展和共享社会发展成果。2、公司积极维护员工的合法权益，关爱员工成长，依法参加社会保险，提高了当地的人口就业率，推动了当地的经济发展。3、诚心对待客户和供应商，公司今后将一如既往地诚信经营，服务好每一位客户。4、在报告期内，公司积极开展各类社会活动，具体如下：（1）2017 年 7 月 27 日，中国人民解放军建
45、军九十周年，公司代表团到新乡市高新区公安消防大队进行“八一”建军节走访慰问。（2）2017 年每月 15 日、30 日，为社区群众免费测血糖。（3）2017 年 6 月，公司举办儿童绘画比赛，给小朋友们提供学习机会，并颁发奖品。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司专业主要从事中成药、中药饮片、化学药制剂、抗生素、生化药品、生物制品（除疫苗）；医疗器械经营及其他健康相关商品销售业务，通过直营连锁门店和互联网电商平台实现产品销售，属于药品零售行业。报告期内营业收入 168,381,683.82 元，比上年增加 38,271,999.97 元，增长比例 29.40%。净利润为 4,374,062.
46、94 元，比上年增加了 2,772,447.51 元，增长比例 173.10%，盈收持续增长。报告期内，公司努力提升市场占用率，开拓市场稳步增长，截止至 2017 年 12 月 31 日止开设新门店 42 家，为公司拓宽发展空间奠定了坚实经济基础。同时电商平台团队扩大，业务也显然增加。公告编号：2018-014 18 报告期内，公司创新发展中医中药馆，加强中药中药的采购，销售及管理团队的建设，医生在个别门店开设坐诊，为公司的销售收入增加了渠道，也解决了社区百姓的看病不用跑医院的困难，同时也扩大了公司品牌的宣传。公司以“诚爱、责任、挑战、奉献”为企业精神，以实现“提升全民健康，建设幸福乐园”为发
47、展战略。实现从传统的单体销售模式到大健康平台的升级。报告期内，不存在债务违约和无法继续履行重大借款合同相关条款的情形，不存在过度依赖短期借款筹资的情形，公司报告期内无对外担保，不存在因对外巨额担保等或有事项引发的或有负债，不存在导致破产清算的情形，不存在大量长期未作处理的不良资产。因此公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 中国药店连锁率较低、集中度低，相比美日仍有较大提升空间。我国药品销售分为医院、药店和基层医疗机构三大终端，药品在药店渠道销售占比约为 22.5%，远不及医院终端 68.4%的销售占比。与医院相比，零售药店无
48、论是购药的经济性还是便利性上都更具优势，但在医药未分家的现状下，目前药店专业性方面仍不如医院终端。而美国实行较为彻底的医药分家政策，约 60-70%的药品在药店（连锁、单体和邮购药房）渠道销售。2015 年，我国零售药店数目为 44.8 万家，其中单体药店 24.3 万家，连锁药店 20.5 万家，连锁率仅 45.7%。虽然新版 GSP 推行以来，我国药店连锁率快速提升，但距离商务部全国药品流通行业发展规划纲要（2015-2020）提出的：“到 2020 年连锁药店占全部零售门店的比重提高到 50%以上”的规划，仍有一定的空间，和美国药店 62%连锁率（门店数连锁率，销售连锁率已近 80%）相
49、比也有较大差距。从集中度上看，中国百强连锁药店企业销售额仅占当年我国药店市场销售总额的28.8%（CR100）；CR10 则为 15.9%，整体集中度仍然较低。而美国前三大连锁药房即占据药房销售总额66%，占连锁药店更是超过 90%，日本药店前 10 强市占率也达到 70%。由此来看，中国药店市占率仍有较大的提升空间。日本实行实质上的医药分业超过 40 年，目前已有 70%的处方药由院外药房进行调剂销售，药店行业总规模超 4000 亿元，2017 年以来增速有所回暖。2009-2015 年，我国药店行业市场规模从 2011 亿元增长到 4040 亿元，15 年扣除不可比因素同比增长 8.5%，
50、和医药行业整体一样，呈现增长放缓趋势。我们预计和处方外流以及品牌 OTC 提价有关。未来趋势：处方外流和新零售带来增量，行业监管和龙头证券化促存量调整。我们认为，未来我国连锁药店行业将迎来明确向上的发展良机，尤其大型连锁药店和批零一体化企业的机遇更加明显。(二二)公司发展战略公司发展战略 通过选取优质的房源，在郑州地区重点拓展实体门店，通过直营或合作并购的方式扩大规模；建立大型的特色医疗体验中心，开设保健理疗和慢性病康复医疗服务；使公司成为省内区域内有影响力的医药零售商。1、门店拓展：将以郑州地区及新乡市县级市为拓展重点，利用优质的管理经验，及高效的选址技巧，增开优质门店 50-100 家，2
