1、 2017年度报告 贵州能源 NEEQ:871374 贵州新能源开发投资股份有限公司 Guizhou New Energy Development&Investment Co.,Ltd 1 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 4 月 25 日公司在全国中小企业股份转让系统即“新三板”正式挂牌上市，证券代码：871374，证券简称：贵州能源。5 月 26 日，公司在北京隆重举办新三板挂牌上市敲钟仪式。贵州省国资委总经济师安丰明、西南能矿集团副董事长、总经理赵震海携手贵州新能源股东单位代表共同敲响开市宝钟，见证了这一具有历史意义的时刻。2、2017 年 6 月，公司挂牌成功后，获得贵阳
2、市观山湖区发展和改革局“新三板”挂牌扶持奖励资金 75 万元，获得市政府“新三板”挂牌扶持奖励资金 75 万元。3、2017 年 8 月公司完成高新企业认证申报，并成功授予高新技术企业，获奖励资金80 万元。4、2017 年 11 月获得教育部学校规划建设发展中心及中国质量认证中心联合评定的能效领跑者项目入库企业资格。2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节
3、第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .1919 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2121 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2222 第九节第九节 行业信息行业信息 .2424 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2424 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .2929 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、贵州能源、新能源公司 指 贵州新能源开发投资股份有限公司 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以
4、及可能导致公司利益转移的其他关系 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 公司管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 贵州新能源开发投资股份有限公司章程 申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 会计师、审计机构 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计报告 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具的 2017年度审计报告 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监
5、事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人郑皓峰、主管会计工作负责人魏东及会计机构负责人（会计主管人员）彭毅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度
6、报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 主营业务收入的风险 公司工业节能合同能源管理服务于煤炭行业企业，煤炭行业受宏观经济运行态势及国家环保政策的影响，处于转型升级期，波动较大，国家政策的变化可能会影响到公司合作方的正常生产和经营，进而影响本公司的生产经营及持续盈利能力。建筑节能领域公司为抢占市场，对部分贵州省新成立的学校投资卫生热水和节能空调的建设，如果未来学校生源数量存在不确定性，公司投资
7、项目存在亏损的风险。公司营运资金不足的风险 公司主营业务属于资金密集型业务，公司业务的扩张需要大量资金作为支撑，充足的现金流和较强的融资能力是公司未来发展的基本条件。公司项目复制性较强，随着公司投资项目的增加，对资金的需求量也将大幅增加。如果公司未来盈利水平下降，或者合作方未能及时与公司办理结算并支付款项，或者不能及时筹措到建设所需资金，将影响公司业务的快速发展，甚至导致公司不能按合同如期完成项目建设，遭到合作方的索赔，而给公司带来一定的经济损失。应收账款收回的风险 公司的应收账款集中度较高，公司 2017 年 12 月 31 日应收账款账面余额为 125,982,571.31 元，其中应收鹤
8、壁市建坤热力发展有限公司款项余额占应收账款总额的比例为 47.99%，由于该项目受国家产业补贴政策影响较大，如果项目所在地补贴政策未 5 落实，客户信用状况出现问题，可能导致应收账款无法收回，将会对公司的财务状况、经营成果和现金流量造成不利影响。税收优惠政策变化的风险 公司根据财税2009166 号关于公布环境保护节能节水项目企业所得税优惠目录（试行）的通知和财税（2010）110 号关于促进节能服务产业发展增值税、营业税和企业所得税政策问题的通知以及黔发改环资（2014）1582 号，经贵阳市观山湖区国家税务局认定享受合同能源管理项目免征增值税，以及第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六
9、年按照 25%的法定税率减半征收企业所得税优惠政策。如果公司所享受的税收优惠政策发生变化，将对公司净利润产生较大影响。另外，如果上述税收优惠政策届满后，本公司经营业绩可能因为所得税费用的上升而受到不利影响。同时，本公司如在税收减免期内未符合税收减免申报的条件，则本公司将存在在相应年度无法享受税收优惠政策或存在享受税收优惠减少的风险。人力资源风险 公司的发展需要专业化人才的支撑，拥有优秀的人才是公司保持竞争力的关键。公司自设立以来，培养、引进并拥有一定的管理人才和专业技术人才，使公司保持了行业相对领先的竞争地位。随着公司业务规模的扩大，公司在资源整合、市场开拓、技术研发、质量管理、财务管理和内部
10、控制等诸多方面都需要专业人才，公司所处区域属于经济较落后地区，高端人才资源引进较难，可能存在人力资源风险。报告期内公司对关联方、股东资金存在较大依赖的风险 截至报告期末公司共向关联方、股东借款 35,412,550.02 元，公司占用关联方、股东资金金额较大，存在对关联方、股东资金存在重大依赖的风险。2017 年公司对外融资总计壹亿元，其中与贵阳贵银金融租赁有限责任公司开展融资租赁，从贵银金租融资 8000 万元，在贵阳农商行取得综合授信 2000 万元，大大提升了公司在资本市场自身的融资能力，降低了对关联方、股东资金的依赖风险。对前五大客户及供应商依赖的风险 公司前五名客户的收入分别占到公司
11、主营业务收入 89.82%，公司对前五大客户存在依赖，其中公司第一大客户鹤壁市建坤热力发展有限公司的收入分别占到公司主营业务收入的 62.68%，公司对单一客户存在重大依赖。若公司未来无法在一定期间内将业务推广至其他客户或者拓宽公司节能服务的领域，则客户高度集中会对公司经营业绩产生一定风险。应收账款占报告期内收入的比重超过100%2017 年收入除建筑节能收入为先预收后确认，火铺项目收入当期收款 400 万元外，其他收入均为赊销方式且集中于下半年确认，特别是北方供暖项目因供暖期间在当年 11 月至次年 4 月，影响北方供暖收入集中在 10-12 月确认，加之未收回应收账款，导致应收账款占报告期
12、内收入的比重超过 100%，期后火铺项目已回款 800 万元，产品贸易回款 170 万元，应收账款较大的北方供暖项目需国家相关部门对供暖工程进行验收后才拨付补助资金，受验收标准及期限影响，对资金回笼产生一定风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 贵州新能源开发投资股份有限公司 英文名称及缩写 Guizhou New Energy Development Investment Co.,Ltd 证券简称 贵州能源 证券代码 871374 法定代表人 郑皓峰 办公地址 贵州省贵阳市观山湖区世纪金源商务中心 3 号楼 23 层
13、 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 魏东 职务 董事会秘书 电话 0851-85882994 传真 0851-85882296 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 贵州省贵阳市观山湖区世纪金源商务中心 3 号楼 23 层 邮编：550014 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘处 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013-09-27 挂牌时间 2017-04-25 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）M 科学研究和技术服务业-75 科技推广和技术服务业-751 技术推广服务-7514 节
14、能技术推广服务 主要产品与服务项目 公司是一家掌控核心技术能力、致力于资源综合利用及清洁能源应用的综合服务商。以资源综合利用及清洁能源综合服务为主要业务方向，开展绿色矸电、绿色校园、北方清洁能源供暖项目。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）95,662,102 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 贵阳矿业开发投资股份有限公司 实际控制人 贵州省人民政府国有资产监督管理委员会 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91520190078486557Q 否 注册地址 贵州省贵阳市观山湖区人民政府行政办公楼 26 层
15、157 号房 否 注册资本 95,662,102 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王晓明 洪琳 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 103,227,377.31 35,644,713.02
16、 189.60%毛利率%33.88%57.06%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,076,166.68 10,994,758.97 37.12%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,945,566.68 10,994,658.97 17.74%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.66%16.33%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.87%16.33%-基本每股收益 0.16 0.18-11.11%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 315,
17、399,667.32 183,908,039.80 71.50%负债总计 188,799,421.09 72,383,960.25 160.83%归属于挂牌公司股东的净资产 126,600,246.23 111,524,079.55 13.52%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.32 1.17 12.82%资产负债率%（母公司）59.86%39.36%-资产负债率%（合并）-流动比率 166.18%70.54%-利息保障倍数 4.30 10.23-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-35,711,430.28 10,686
18、,722.83-434.17%应收账款周转率 1.38 1.69-存货周转率 26.17 11.84-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%71.50%28.25%-营业收入增长率%189.60%133.88%-净利润增长率%37.12%814.01%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 95,662,102 95,662,102 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 2,840,800 非经常
19、性损益合计非经常性损益合计 2,840,800 所得税影响数 710,200 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,130,600 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家掌控核心技术能力、致力于资源综合利用及清洁能源应用的综合服务商，目前主营业务包含资源综合利用、清洁能源综合服务及节能产品销售。其中资源综合利用绿色矸电板块指运用矸石锅炉改造技术，通过合同能源管理（EPC）模式，与能耗企
20、业分享节能收益；在清洁能源综合服务方面指通过能源塔热泵技术等清洁能源技术，采用投资-运营模式，为学校学生公寓、社会园区提供热水、空调、直饮水服务。北方清洁供暖业务是以清洁可再生能源替代原煤，实现清洁能源供暖，参与北方雾霾治理。以空气能、太阳能、浅层地温、深层地温有生物资等可再生能源使用技术为城镇住宅、商务楼、商场、学校、医院、工业园区提供供热、供冷、供暧、供气一揽子服务。报告期内，公司销售渠道、商业模式无重大变化。?报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是
21、 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:2017 年收入除学校热水 BOT 模式,电厂 EMC 模式外，北方供暖收入新增工程施工、贸易、技术服务模式。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年,公司以“创新绿色能源 引领低碳时代”为宗旨,秉承节能、环保、绿色、低碳的发展思路，围绕业务拓展和年度目标开展工作。公司结合自身具备的技术条件优势，以矸石发电厂循环流化床技术锅炉改造项目、高等院校冷、暖、热“三联供”、北方清洁能源供暖为着力点，全力打造绿色矸电
22、示范项目、绿色校园节能节水能效领跑示范项目、北方清洁供暖示范项目，积极开拓绿色能源市场，取得了快速的发展。1、经营业绩情况:报告期内，实现主营业务收入 10,322.74 万元，同比增 189.60%；截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产 31,539.97 万元,同比增长 71.50%；净资产为 12,660.02万元,同比增长 13.52%；实现净利润 1,507.62 万元。2、打造示范项目，创造节能经济新思路。（1）打造绿色矸电示范项目。公司目前已打造了两个绿色示范电站，对两个电厂实施了节能环保一体化改造，改造后实现了煤矸石煤泥 100%燃烧代用。绿色示范电站一是变废为宝
23、，利用废弃煤矸石、煤泥代用原煤燃料发电，有效降低发电成本；二是降低燃烧废料粉煤灰的烧失量，达到国家建材用料标准，实现资源综合利用。（2）围绕绿色校园战略建设高校绿色能源站及节能节水示范。为打造智慧运营平台奠定基础，公司依托已建成的高校热水运营项目，以现有能源塔热泵及其他可再生能源综合利用技术作为基础，在省内外共建立了 14 个绿色示范能源站，为 14 所高校提供集中供暖、制冷及卫生热水绿色园区的建设。（3）建设北方清洁供暖示范项目。清洁取暖是指利用天然气、电、地热、生物质、太阳能、工业余热、清洁化燃煤（超低排放）、核能等清洁化能源，通过高效用能系统实现低 11 排放、低能耗的取暖方式，包含以降
24、低污染物排放和能源消耗为目标的取暖全过程，涉及清洁热源、高效输配管网（热网）、节能建筑（热用户）等环节。公司抢抓“2+26”大气污染传输通道城市，清洁供暖中央财政补贴机会，切入市场，抢占北方清洁供暖市场份额，全面扩大复制北方清洁供暖项目。3、紧盯国家节能产业政策，及时获取政策资金支持。2017 年 6 月，公司挂牌成功后，获得贵阳市观山湖区发展和改革局“新三板”挂牌扶持奖励资金 75 万元，获得市政府“新三板”挂牌扶持奖励资金 75 万元。2017 年 8 月公司完成高新企业认证申报，并成功授予高新技术企业，获奖励资金 80 万元。通过对国家产业政策的仔细研读，深入了解，知悉京津冀及周边地区
25、2017 年大气污染防治工作方案，确定中央财政专项补贴标准后，以“2+26”传输通道城市为目标，迅速切入北方市场。以提高行业影响力和市场竞争力为目标，公司通过整合资源，积极对接政府各职能部门，将公司投资项目与国家及地方政府对新能源及节能服务产业的各项扶持政策紧密结合，有效利用政府新能源产业政策及资金支持，促进企业更好更快发展。4、坚持“科技支撑”,核心技术应用取得重大突破。公司在生产经营的同时注重核心技术的自主研发，以已拥有的专利技术上，截至 2017 年底，已经完成了 19 项实用新型专利的申报，成功授权 10 项；完成了 9 项发明专利的申报，已成功授权了 1 项。5、公司围绕金融发展战略
26、，优化资本结构，积极打造新能源投融资平台，通过提升自身在资本市场的融资能力,2017 年成功实现对外融资壹亿元。其中与贵阳贵银金融租赁有限责任公司开展融资租赁，从贵银金租融资 8000 万元，在贵阳农商行取得综合授信 2000 万元。6、加强制度建设，规范内部管理，严格按照上市公司的要求规范法人治企机制，完善三会制度，遵照章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、总经理工作细则等提升内部管理和运行效率。并对公司内部规章制度进行梳理，围绕项目建设管理、运营管理、安全管理、财务管理、人事管理等方面进行修订完善，逐步建立和完善了一套较为完备的工作制度和运行机制，真正实现制度管权、管人、管事。(二二)行
27、业情况行业情况（1）宏观环境 随着传统能源日渐枯竭、全球变暖以及环境污染问题的凸显，新能源产业的发展日益成为全球的焦点。可持续发展、环境保护、能源供应成本和结构变化决定了未来世界能源向着多元化、清洁化、可再生方向进展。（2）行业发展 国家相关政策的出台，新能源行业规模发展迅速。在新能源开发领域取得了长足的进步，新能源不仅是用于发电，在生活、生产以及交通领域也逐步渗透。（3）市场竞争现状 目前大多数企业在新能源和节能环保的技术和产业研发上投入不足，缺乏自主科学技术；技术产业的示范与应用推广，市场推广度还不高。在使用方面，由于技术和设备的限制，大部分新能源处于产能过剩，无法充分利用的状态。市场中还
28、存在产业竞争无序，存在恶性竞争的情况，市场准入的提高，促进了新能源产业的有序健康发展。（4）未来发展趋公司在节能改造上加大了资金与技术投入，未来将与制造业、电力、交通的合作，积极拓展新能源的利用领域，提升新能源利用技术，是我公司新能源未来的发展方向。（5）行业资源优势 公司成立以来，依赖自身技术优势、业务拓展能力，在贵阳市发展改革委的认可和支持下，通过公开招标和商务洽谈，积累了长期稳定的客户资源。在资源综合利用绿色矸电领域，公司与贵州盘江精煤股份有限公司火铺矸石发电厂、贵州水城矿业股份公司汪家寨洗煤厂合作，建立长期效益分享机制；在清洁能源综合服务领域与十余所高校合作，由公司独立运营814 年，
29、享受项目收益。充分利用国家产业政策，积极开拓北方清洁供暖市场，目前已签订了鹤壁与邯郸两个城市的清洁供暖项目，共计 86 万余平米供暖面积，经营年限 30 年。至此，公司在贵州省内、外新能源市场建立了良好的口碑和品牌认知度。此外，公司与贵州大学、东南大学、武汉大学建立良好合作伙伴关系，行业资源优势明显。?12 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 23,793,
30、878.16 7.54%1,138,629.92 0.62%1,989.69%应收账款 118,303,296.19 37.51%31,228,241.92 16.98%278.83%存货 2,630,252.38 0.83%2,586,283.46 1.41%1.70%长期股权投资 固定资产 1,009,854.41 0.32%1,325,697.75 0.72%-23.82%在建工程 32,052,358.75 10.16%16,683,149.15 9.07%92.12%短期借款 长期借款 应收票据 4,000,000.00 1.27%0.00 预付账款 19,617,457.41 6.
31、22%9,789,250.55 5.32%100.40%其他应收款 249,538.02 0.08%249,333.77 0.14%0.08%其他流动资产 0.00 543,169.57 0.30%-100.00%长期应收款 1,214,631.42 0.39%0.00 无形资产 125,597.62 0.04%79,756.36 0.04%57.48%其他非流动资产 112,402,802.96 35.64%120,284,527.35 65.40%-6.55%应付票据 20,000,000.00 6.34%0.00 0.00%应付账款 37,603,997.59 11.92%22,248,
32、647.73 12.10%69.02%预收账款 796,329.49 0.25%2,147,819.49 1.17%-62.92%应交税费 3,423,542.84 1.09%16,874.07 0.01%20,188.78%其他应付款 39,631,499.82 12.57%40,137,285.64 21.82%-1.26%长期应付款 79,627,384.74 25.25%0.00 0.00%递延收益 7,716,666.61 2.45%7,833,333.32 4.26%-1.49%资产总计 315,399,667.32-183,908,039.80-71.50%资产负债项目重大变动原
33、因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金较上年增加1989.69%的原因主要是今年融资增加8000万元，今年投资较少。融资、关联借款、销售收入、政府补贴收入共计 11,379 万元；归还借款本息、支付项目投资、经营管理费用支出等共计 9,010.20 万元。2.应收票据增加主要是收火铺电厂效益分享款承兑汇票 400 万元，至年末未对外支付。3.应收账款增加 278.83%，主要是今年北方供暖项目新增应收款挂账 7,357.41 万元。4.预付账款增加 100.40%，主要一是支付增加火铺 3 号炉合同预付款 620 万元，预付北方供暖项目采购和工程款 629 万元。超过一年的预付账款 218.
34、60 万元，主要是预付火铺项目 3 号锅炉建设工程款，因建设工期较长，尚未办理相关决算手续所致。5.其他流动资产下降 100%，主要是 2017 年未抵扣进项税减少。6.长期应收款增加，主要融资保证金。7.在建工程增加 92.12%，主要是火铺项目 3#炉今年投资 1433 万元。8.无形资产增加 57.48%，主要是购买的正版操作系统 5.98 万元。9.应付票据增加，主要是今年在贵阳农商银行开具的银行承兑汇票，未到解付期。10.应付账款增加 69.02%，主要是应付北方供暖项目河南置诚建筑工程有限公司工程款增加 2383.26 万元，支付欠款减少 931.72 万元。11.预收账款减少 6
35、2.92%，主要是预收学校热水费用确认收入减少 169.50 万元。12.应交税费增加 20188.78%，主要是今年新增北方供暖项目的利润，不属于免税项目，增加应交所得税 317.77 万元。13 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 103,227,377.31-35,644,713.02-189.60%营业成本 68,249,705.42 66.12%15,307,4
36、14.36 42.94%345.86%毛利率%33.88%-57.06%-管理费用 7,086,845.32 6.87%4,744,575.80 13.31%49.37%销售费用 1,988,997.07 1.93%2,183,990.67 6.13%-8.93%财务费用 5,472,217.63 5.30%1,206,265.06 3.38%353.65%营业利润 16,781,380.99 16.26%10,827,992.29 30.38%54.98%营业外收入 1,500,000.00 1.45%166,766.68 0.47%799.46%营业外支出 净利润 15,076,166.6
37、8 14.60%10,994,758.97 30.85%37.12%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.收入增加主要是北方供暖项目增加收入 6651.56 万元。2.营业成本增加主要是北方供暖项目增加成本 4639.82 万元。3.管理费用增加主要是今年三板挂牌后，审计、券商费用等中介费用相比上年增加 143 万元。4.财务费用增加主要是 2017 年增加 8000 万元借款利息费用化影响利息支出增加 307.57 万元所致。5.其他收益增加，主要是今年取得的除三板以外的政府补助直接确认其他收益。6.营业外收入增加，主要是今年取得三板奖励 150 万元。7、毛利率 2017 年比 2016
38、年下降，主要是今年新增的北方供暖项目收入占比为 64.44%，毛利 2012 万元，占总毛利的 58%，因北方供暖毛利率低于其他项目，影响整体毛利率下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 103,227,377.31 35,644,713.02 189.60%其他业务收入 主营业务成本 68,249,705.42 15,307,414.36 345.86%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占
39、营业占营业收入收入比比例例%工业节能收入 23,489,915.00 22.76%26,130,155.00 73.31%建筑节能收入 10,670,148.35 10.34%8,122,061.32 22.79%贸易收入 2,551,709.91 2.47%1,392,496.70 3.91%北方供暖收入 66,515,604.05 64.44%合计 103,227,377.31 100.00%35,644,713.02 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：14 2017 年收入比 2016 年收入增加 6758.27 万元，主要
40、是新增北方供暖贸易、工程施工、技术服务收入 6651.56 万元。二是建筑节能项目全部竣工使用，热水收入比 16 年增加 254.81万元。三是由于汪矸电项目今年下半年停产，无效益分享，影响工业节能收入减少 264 万元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 鹤壁市建坤热力发展有限公司 64,704,283.29 62.68%否 2 贵州盘江精煤股份有限公司火铺矸石发电厂 17,030,000.00 16.50%否 3 贵州水城矿业股份有限公司汪家寨洗煤厂 6,459,915.00
41、6.26%否 4 秦铁桥 2,716,981.13 2.63%否 5 磁县新正热力有限公司 1,811,320.76 1.75%否 合计合计 92,722,500.18 89.82%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购年度采购占比占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 河南置诚建筑工程有限公司 41,099,099.10 55.99%否 2 北京中科华誉热泵设备制造有限公司 5,299,145.10 7.22%否 3 长沙千秋节能环保科技有限公司 4,721,750.00 6.43%否 4 浙江洁能环保机械有限公司 2,2
42、30,600.00 3.04%否 5 贵州发展建设工程有限公司红果分公司 1,768,000.00 2.41%否 合计合计 55,118,594.20 75.09%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-35,711,430.28 10,686,722.83-434.17%投资活动产生的现金流量净额-21,637,913.16-29,780,479.82-27.34%筹资活动产生的现金流量净额 74,004,591.68 20,000,001.69 270.02%现金流量分析现金流量分析：1、经营
43、活动现金流量净额相比上年减少 4639.82 万元，一是今年北方供暖项目暂无回款，采购成本支出增加 3428.08 万元。二是今年财政补贴收入比 16 年减少 460.92 万元。2、投资活动现金流量净额对比上年增加，主要是由于今年除火铺项目外，无其他投资支出，投资支出较上年减少 814 万元。3、筹资活动现金流量净额对比上年增加 5400.46 万元，主要一是今年增加融资 9300万元，比 2016 年 5650 万元增加流入 3650 万元。二是今年归还借款支出 1594.46 万元，比2016 年 3650 万元，减少资金流出 2055.54 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1
44、1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 15(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 执行企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营、企业会计准则第 16 号政府补助和财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知。（1）财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在
45、的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。（2）财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。（3）财政部于2017年度发布了 财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司执行上述三项规定的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金
46、额（1）在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”。比较数据相应调整。列 示 持 续 经 营 净 利 润 本 年 金 额15,076,166.68元，上年金额 10,994,758.97 元；列示终止经营净利润报告期金额均为 0.00 元。（2）与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益，不再计入营业外收入。比较数据不调整。其他收益：3,507,466.71 元。（3）在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业外收入”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目。比较数据相应调整。资产处置收益 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八
47、八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司没有扶贫事项。报告期内，公司坚持诚实守信，合规经营，依法纳税，切实做好每一项对社会有益的工 16 作，努力做到对社会负责，对全体股东负责，对每一位员工负责。公司坚持安全生产标准化管理，为员工营造安全、优美的工作环境，坚守安全、环保“高压线”，做好各个环节的风险管控，确保项目现场施工人员的生命财产安全。公司坚持“送温暖工程”，通过工会为特困职工申领救助金。公司关爱员工身心健康，注重员工精神需求，组织开展各项文娱活动，既增进员工相互间的友谊和交流，也增强企业的凝聚力、战斗力。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司战略定位明确，业务模式清晰，拥有行业发展的
48、核心技术，加上管理层稳定，具有持续经营的能力。公司 2017 年度营业收入有大幅提高，品牌和市场地位得到认可和强化，资产负债结构合理，已形成较强的融资能力，2017 年成功对外融资壹亿元，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）主营业务收入的风险 报告期内，公司工业节能合同能源管理服务于煤炭行业企业，煤炭行业受宏观经济运行态势及国家环保政策的影响，处于转型升级期，波动较大。国家政策的变化可能会影响到公司合作方的正常生产和经营，进而影响本公司的生产经营及持续盈利能力。
49、建筑节能领域公司为抢占市场，对部分贵州省新成立的学校投资卫生热水和节能空调的建设，如果未来学校生源数量存在不确定性，公司投资项目存在亏损的风险。管理措施：加大市场开发力度，及时跟随市场需求的变化调整项目投资方向，在项目投资前做好充分的盈利预测，在充分利用现有资源的前提下，拓展不同角度业务，保证经营业绩的稳定性。（二）公司营运资金不足的风险 公司主营业务属于资金密集型业务，公司业务的扩张需要大量资金作为支撑，充足的现金流和较强的融资能力是公司未来发展的基本条件。公司项目复制性较强，随着公司投资项目的增加，对资金的需求量也将大幅增加。如果公司未来盈利水平下降，或者合作方未能及时与公司办理结算并支付
50、款项，或者不能及时筹措到建设所需资金，将影响公司业务的快速发展，甚至导致公司不能按合同如期完成项目建设，遭到合作方的索赔，而给公司带来一定的经济损失。管理措施：公司一方面积极进入资本市场拓展融资渠道，另一方面也将加大经营性应收款项的回收力度，增强应收账款的周转率。2017 年公司大幅提升了在资本市场的融资能力，成功对外融资壹亿元，降低了营运资金不足的风险。（三）应收账款收回的风险 公司的应收账款集中度较高，公司 2017 年 12 月 31 日应收账款账面余额分别为125,982,571.31 元，其中应收鹤壁市建坤热力发展有限公司的款项余额占应收账款总额的比例为 47.99%，由于该项目受国
