1、联博联博瑞翔（瑞翔（北京北京）国际国际物流股份有限公司物流股份有限公司 公告编号：公告编号：2018-010 1 2017 年度报告 联博瑞翔 NEEQ:872489 联博瑞翔（北京）国际物流股份有限公司 LINK BRIDGE(BEIJING)INTERNATIONAL LOGISTICS CO.,LTD 联博联博瑞翔（瑞翔（北京北京）国际国际物流股份有限公司物流股份有限公司 公告编号：公告编号：2018-010 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 7 月 4 日，公司顺利完成股份制改造，正式更名为联博瑞翔（北京）国际物流股份有限公司，并取得编号为9111010569233583
2、9E 的营业执照。2017 年 11 月 30 日收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司的同意挂牌函，并于 2017 年 12 月 12 日起将本公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让。联博联博瑞翔（瑞翔（北京北京）国际国际物流股份有限公司物流股份有限公司 公告编号：公告编号：2018-010 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变
3、动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 联博联博瑞翔（瑞翔（北京北京）国际国际物流股份有限公司物流股份有限公司 公告编号：公告编号：2018-010 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 联博瑞翔、股份公司、公司 指 联博瑞翔（北京）国际物流股份有限公司 联博有限 指 联博瑞
4、翔（北京）国际物流有限公司 联博报关 指 联博瑞翔（北京）报关有限公司 联博上海 指 联博瑞翔（北京）国际物流股份有限公司上海分公司 联博沙迦、沙迦公司 指 LINK BRIDGE INTERNATIONAL FZE 信诚博瑞 指 北京信诚博瑞企业管理中心（有限合伙）山西证券、主办券商、推荐主办券商 指 山西证券股份有限公司 审计机构、会计师事务所、瑞华 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）律师、律师事务所 指 北京尚勤律师事务所 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 财政部 指 中华人民共和国财政部 投资者适当性 指 全国
5、中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则（试行）报告期、本报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监等 公司管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员 公司章程 指 联博瑞翔（北京）国际物流股份有限公司章程 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 GSA 指 General Sales Agent 销售总代理，指在某城市或某区域内为航空公司代理销售全部
6、货舱的总代理。证监会 指 中国证券监督管理委员会 货代 指 货物运输代理的简称 联博联博瑞翔（瑞翔（北京北京）国际国际物流股份有限公司物流股份有限公司 公告编号：公告编号：2018-010 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人施能、主管会计工作负责人赵雅静及会计机构负责人（会计主管人员）赵雅静保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者
7、及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、税收优惠政策变化的风险 根据国家税务总局 2014 年 7 月 4 日发布的国家税务总局关于国际货物运输代理服务有关增值税问题的公告及后续发布的关于全面推开营业税改征增值税试点的通知（财税201636 号），公司
8、的国际货运代理业务享受零税率优惠政策。报告期内公司享受国际货代免征增值税的优惠政策，若税收优惠政策不能持续，公司的盈利能力会受到一定影响。2、宏观经济波动的影响 现代物流行业与宏观经济运行周期较为紧密，宏观经济波动对实体经济的冲击必然会对产业链条上的物流企业产生不利影响，对以国际贸易进出口业务及关联产业为服务领域的外向型物流企业冲击尤甚。同时，物流客户向物流服务商传递因经济环境变化而造成的成本压力，要求降低报价、延长付款期限等，从而影响到物流服务商的盈利水平和业绩稳定性。尽管公司能够通过积极拓展业务、加强成本费用管理等措施积极化解经营风险，但是主营业务仍然面临宏观经济不确定性引起的经营业绩波动
9、风险。3、市场竞争加剧的风险 我国货物运输代理行业自完全放开以来，国外竞争对手由于拥有雄厚的资金实力和丰富的行业经验，与国际客户具有长期合作关系，在进出口贸易中占据强势地位，其进入国内对本土市场产生较大冲击；国有物流企业有着得天独厚的资源优势和政策优势；民营物流企业具有较大的灵活性，在某些特定行业和细分领域具有较强的竞争力。随着我国对外开放扩大，对国外货运代理准入门槛降低，国际货运代理市场竞争必然加剧。联博联博瑞翔（瑞翔（北京北京）国际国际物流股份有限公司物流股份有限公司 公告编号：公告编号：2018-010 6 4、汇率波动的风险 公司主要经营国际货物运输代理，公司存在向国外企业提供服务以及
10、向国外企业采购服务的情况，相关业务涉及外币结算。虽然公司外币结算比例较小，但如果汇率大幅波动也会对公司收入成本造成影响。5、政策变动的风险 国家政策对国际货运代理业务影响较大，进出口政策以及海关监管政策的变化都会直接影响货运代理的经营。随着我国国际贸易市场不断开放，各种税收和监管政策不断完善，税收以及海关监管更加规范，有利于行业的发展。但若相关政策发生变化，或者相关部门在政策执行方面存在偏差，导致外部整体经营环境出现不利变化，将会影响公司的经营业绩。6、实际控制人不当控制的风险 公司股东施能持有公司股份 8,400,000 股，占公司股本总额的 72.35%，同时施能为公司董事长和法定代表人，
11、对公司经营决策有绝对的控制能力。因此，可能存在施能利用控制地位，通过行使表决权或其他方式对公司的重大人事、发展战略、经营决策、利润分配等方面进行不当控制，对公司经营和其他股东造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 联博联博瑞翔（瑞翔（北京北京）国际国际物流股份有限公司物流股份有限公司 公告编号：公告编号：2018-010 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 联博瑞翔（北京）国际物流股份有限公司 英文名称及缩写 LINK BRIDGE(BEIJING)INTERNATIONAL LOGISTICS CO.,LTD 证券简称 联博瑞翔 证券代码 87
12、2489 法定代表人 施能 办公地址 北京市顺义区金穗路 2 号院宏远航城广场 C 座 804 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 赵雅静 职务 董事会秘书 电话 010-69450988 转 8608 传真 010-69479881 电子邮箱 secretarylink- 公司网址 http:/www.link- 联系地址及邮政编码 北京市顺义区金穗路 2 号院宏远航城广场 C 座 804 100130 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009年07
13、月20日 挂牌时间 2017 年 12 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）G 交通运输、仓储和邮政业-G58 装卸搬运和运输代理业-G582运输代理业-G5821 货物运输代理 主要产品与服务项目 国际货物运输代理业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）11,610,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 施能 实际控制人 施能 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是是否变更否变更 联博联博瑞翔（瑞翔（北京北京）国际国际物流股份有限公司物流股份有限公司 公告编号：公告编号：2018-010 8 统一社会信用代码
14、 91110105692335839E 否 注册地址 北京市朝阳区阜通东大街6号院5号楼17层2017 否 注册资本 11,610,000.00元 是 报告期初，公司注册资本为 10,000,000 元，2017 年 7 月 24 日召开的 2017 年第二次临时股东大会审议通过了北京信诚博瑞企业管理中心（有限合伙）向股份公司出资人民币 483 万元，每 3 元折合 1 股共计 161 万股，增资价款在 2017 年 8 月 10 日到位。五、五、中介机构中介机构 主办券商 山西证券 主办券商办公地址 北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 7 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会
15、计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王明 肖宝强 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 报告期内公司普通股股票转让方式为协议转让；2018 年 1 月 15 日，新三板交易制度改革后，公司股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让。联博联博瑞翔（瑞翔（北京北京）国际国际物流股份有限公司物流股份有限公司 公告编号：公告编号：2018-010 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比增减比例
16、例 营业收入 157,179,095.07 107,956,403.38 45.59%毛利率%10.20%11.07%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,317,619.84 1,648,895.15 40.56%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,622,321.56 980,743.37 65.72%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.70%27.80%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.00%16.54%-基本每股收益 0.22 0.25-12.15%注：报告期内，公司通过同一控制下企业合并 LI
17、NK BIRDGE INTERNATIONAL(FZE)（联博国际公司），由于合并范围新增 LINK BIRDGE INTERNATIONAL(FZE)（联博国际公司），导致本期合并报表同上期审计报告中营业收入等数据不一致。二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 34,300,252.82 30,048,266.48 14.15%负债总计 15,223,517.68 18,038,533.34-15.61%归属于挂牌公司股东的净资产 19,076,735.14 11,993,003.42 59.07%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.6
18、4 1.20 37.01%资产负债率%（母公司）42.26%55.92%-资产负债率%（合并）44.38%60.03%-流动比率 2.19 1.62-利息保障倍数 6.86 3.87-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,140,913.75-3,174,361.5-应收账款周转率 9.99 5.09-联博联博瑞翔（瑞翔（北京北京）国际国际物流股份有限公司物流股份有限公司 公告编号：公告编号：2018-010 10 存货周转率-注：报告期内，公司通过同一控制下企业合并 LINK BIRDGE INTERNATIONAL(F
19、ZE)（联博国际公司），由于合并范围新增 LINK BIRDGE INTERNATIONAL(FZE)（联博国际公司），导致本期合并报表同上期审计报告中应收账款周转率等数据不一致。四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%14.15%-35.56%-营业收入增长率%45.59%-1.16%-净利润增长率%39.72%-3.91%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 11,610,000 10,000,000 16.10%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益
20、 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 6,884.44 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 7,991.48 同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益 683,090.27 上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,401.43 非经常性损益合计非经常性损益合计 699,367.62699,367.62 所得税影响数 4,069.34 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 695,298.28695,298.28 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正
21、等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）联博联博瑞翔（瑞翔（北京北京）国际国际物流股份有限公司物流股份有限公司 公告编号：公告编号：2018-010 11 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益-350.10-营业外收入 14,497.54 14,147.39-根据财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号，将原归集于营业外收入、营业外支出的非流动资产处置损益调整至资产处置收益单
22、独列报。2017 年度的比较财务报表按新口径追溯调整。调减 2016 年度营业外收入 350.10 元，调增 2016 年度资产处置收益 350.10 元。联博联博瑞翔（瑞翔（北京北京）国际国际物流股份有限公司物流股份有限公司 公告编号：公告编号：2018-010 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于现代物流行业，依托自身的资源和能力情况，将业务重点定位于国际航空货运代理这一细分行业。公司商业模式主要是接受有货物进出口运输需求的企业或其代理的委托，代理其进行进出口相关操作，包括揽货、订舱、托运、仓储、中转、结算运杂费、报关
23、、报验、报检等相关的代理服务，最终完成货物进出口的转移，从而获取自身持续、稳定的收入、利润和现金流。公司主要上游供应商为航空公司或者其代理，下游客户为货物进出口企业或其运输代理。公司进出口业务的客户类型主要为服装、机械、电子、项目等有进出口需求的企业。公司主营业务为国际货运代理业务，是专业化货运代理公司。国际货运代理业务主要是接受需要进行货物进出口企业或其代理的委托，代理其完成进出口相关操作，最终完成货物进出口的转移。公司国际货物运输代理业务主要为国际空运代理业务。公司的盈利模式基本与同行业类似，公司利用现有的信息优势、货运代理资质，通过稳定的上游供应商，为下游客户提供货运代理服务，从中获取收
24、入，赚取利润。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司紧紧围绕发展战略及经营目标，密切关注市场动态，采取灵活有效的营销策略，积极拓展营销领域，通过各种形式进一步巩固公司行业地位,彰显公司品牌形象的同时，大幅提升市场
25、竞争力。公司上下紧密团结，通过强化技术创新、加强内部运营，主要表现在：1.公司财务状况 报告期末，公司资产总额为 34,300,252.82 元，比上年末的 30,048,266.48 元增长了 14.15%；负债总额为 15,223,517.68 元，比上年末的 18,038,533.34 元降低了 15.61%；净资产总额为19,076,735.14 元，比上年末的 11,993,003.42 元增长了 59.07%。公司的资产负债率为 42.26%，比期初 55.92%有所下降。公司财务状况良好。2.经营成果：报告期内，公司实现营业收入 157,179,095.07 元，比去年同期增长
26、49,222,691.69 元，比去年联博联博瑞翔（瑞翔（北京北京）国际国际物流股份有限公司物流股份有限公司 公告编号：公告编号：2018-010 13 同期增长 45.59%；归属于公司股东的净利润 2,317,619.84 元，比去年同期增长 668,724.69 元，比去年同期增长 40.56%。主要原因是：（1）2016 下半年开始公司构建海外销售网络，扩大海外销售力度，增加了海外客户群体。（2）公司 2017 年取得了 VIETJET AIR CARGO JSC 上海、宁波、杭州始发港的总代理等航线资源，立足于公司现有资源进行资源整合为固有客户提供了更多的优质资源促使公司销售收入稳步
27、增长。3.2017 年公司大力推进规范化管理和职业化建设；在财务管理上公司强化统筹和预算计划，严格按照规范制度，保障公司业务发展和资产安全。(二二)行业情况行业情况 公司主要从事国际货运代理服务，其中联博瑞翔及其联博沙迦子公司主要从事国际货运代理服务，子公司联博报关主要从事货运代理中的报关服务。1、行业发展现状：国际货代物流业作为我国现代物流产业的重要组成部分，对外经济贸易、吸引外资、扩大就业、发展现代物流业等方面发挥了积极作用。国家出台多项政策，为物流行业的健康发展创造了良好环境。2、物流行业的未来发展趋势：随着物流运行的宏观经济环境总体向好，政策环境不断改善。物流业作为支撑国民经济发展的基
28、础性、战略性产业，面临诸多发展机遇与挑战，产业转型升级、降本增效举措也将稳步推进。从物流需求看，投资、消费及出口对物流需求增长的拉动有望保持平稳，结构性调整将稳步推进。首先，随着消费结构升级和消费模式创新，消费潜力会进一步释放，消费总体上仍有望保持平稳增长，与之相关的电商、冷链、快递、配送等物流需求继续保持中高速增长。其次，投资增速总体可能缓中趋稳。其中受调控政策及去产能、去库存等因素影响，钢铁、煤炭、房地产、建筑业等的大宗商品物流需求增长可能进一步放缓。第三，2017 年外贸环境依然复杂严峻，不确定、不稳定因素增多。随着“一带一路”、“走出去”等国家战略的深入实施，我国与世界其它国家贸易广度
29、和深度不断增强，国际物流需求有望止跌回升。综合预计，国际货运代理行业作为我国物流业中的一支，未来仍将保持缓中趋稳、稳中向好的基本态势。3、行业相关政策：2009 年 3 月，国务院发布的国发20098 号国务院关于印发物流业调整和振兴规划的通知指出：制定实施物流业调整和振兴规划，不仅是促进物流业自身平稳较快发展和产业调整升级的需要，也是服务和支撑其他产业的调整和发展、扩大消费和吸收就业的需要，对于促进产业结构调整、转变经济发展方式和增强国民经济竞争力具有重要意义。该振兴规划提出：积极扩大物流市场需求，促进物流企业与生产、商贸企业互动发展，推进物流服务社会化和专业化；加快物流企业的兼并重组，鼓励
30、中小物流企业加强信息沟通，创新物流服务模式，加强资源整合，满足多样性的物流需要；加强物流基础设施建设，提高物流标准化和信息化水平。2011 年 3 月，国民经济和社会发展十二五规划纲要明确提出要大力发展现代物流业，包括：要加快建立社会化、专业化、信息化的现代物流服务体系，大力发展第三方物流，优先整合和利用现有物流资源，加强物流基础设施的建设和衔接，提高物流效率，降低物流成本。推动农产品、大宗矿产品、重要工业品等重点领域物流发展。优化物流业发展的区域布局，推广现代物流管理，提高物流智能化和标准化水平。2011 年 8 月，国务院下发国办发201138 号国务院办公厅关于促进物流业健康发展政策措施
31、的意见，提出切实减轻物流企业税收负担、加大对物流业的土地政策支持力度、鼓励整合物流设施资源等九项举措。2012 年 12 月，国务院以国发201262 号印发服务业发展“十二五”规划，该文中提出大力发展第三方物流，优先整合利用现有物流资源，拓展服务功能，完善服务网络，加强进出口口岸、国联博联博瑞翔（瑞翔（北京北京）国际国际物流股份有限公司物流股份有限公司 公告编号：公告编号：2018-010 14 际商品交易中心物流基础设施和国际通道建设。2013 年 1 月，商务部提出商务部关于加快国际货运代理物流业健康发展的指导意见指出国际货代物流业是我国现代物流产业的重要组成部分，也是生产性服务业和服务
32、贸易的重要组成部分，国际货代业在服务对外经济贸易、吸引外资、扩大就业、发展现代物流业等方面发挥了积极作用。同时提出“十二五”期间，国际货运代理物流业要在转变方式、提高质量的同时，实现规模以上企业营业额年均增长 12%左右。通过并购重组、扶优选强，打造若干个主营业务突出、经营模式先进、海外网络健全、具有较强竞争力的大型国际物流企业。培育一批功能完善、设施完备、资源整合能力强的大中型物流商。推动形成一支品牌效应突出、业务优势明显的中小型专业货运代理商队伍。基本形成结构合理、业态多样、服务优质、竞争有序的国际货运代理物流市场。2014 年 9 月，国务院下发国发201442 号国务院关于印发物流业发
33、展中长期规划（20142020 年）的通知，在物流业发展中长期规划（20142020 年）中指出，“十一五”以来我国物流业保持较快增长，服务能力显著提升，基础设施条件和政策环境明显改善，现代产业体系初步形成，物流业已成为国民经济的重要组成部分；提出物流行业的发展目标为：到 2020 年，基本建立布局合理、技术先进、便捷高效、绿色环保、安全有序的现代物流服务体系。同时物流业发展的任务中明确“着力发展第三方物流，引导传统仓储、运输、国际货代、快递等企业采用现代物流管理理念和技术装备，提高服务能力”。2016 年 3 月，十二届全国人民代表大会第四次会议通过了关于国民经济和社会发展第十三个五年规划纲
34、要。该纲要中提出，要提高物流组织管理水平，降低企业物流成本；深化流通体制改革，促进流通信息化、标准化、集约化，推动传统商业加速向现代流通转型升级；组织实施“互联网+”重大工程，加快推进基于互联网的商业模式、服务模式、管理模式及供应链、物流链等各类创新。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 14,495,822.09 42.26%6,699,553.07 22.
35、30%116.37%应收账款 14,365,168.91 41.88%16,162,502.10 53.79%-11.12%存货-长期股权投资-固定资产 408,337.16 1.19%347,946.37 1.16%17.36%在建工程-短期借款 6,251,270.61 18.23%9,050,000.00 30.12%-30.93%长期借款-应付账款 3,941,176.59 11.49%5,493,134.89 18.28%-28.25%其他应付款 3,806,398.66 11.10%2,635,572.22 8.77%44.42%股本 11,610,000 33.85%10,000
36、,000 33.28%16.10%资本公积 6,153,412.99 17.94%2,934,522.26 9.77%109.69%资产总计 34,300,252.82-30,048,266.48-14.15%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：期末余额比上年同期增加了 779.63 万元，主要是因为公司加强应收账款的管理提高了应联博联博瑞翔（瑞翔（北京北京）国际国际物流股份有限公司物流股份有限公司 公告编号：公告编号：2018-010 15 收账款回款的速度；并于 2017 年 7 月 6 日，经公司第一届董事会第二次会议决议，同意信诚博瑞向公司增资 1,610,
37、000 股，增资价格为 3 元/股，收到 483 万元的投资款。2、短期借款：期末余额比上年同期减少了 279.87 万元，主要是新增股东注入投资款，公司资金充裕减少了银行贷款。3、其他应付款：年末比上年度增加了 117 万元，主要是公司取得新的 GSA 航线资源向客户收取了业务押金的增加导致的。4、股本、资本公积：年末同比上年增加 161 万元，资本公积同比增加 321.89 万元的主要原因是 2017年 7 月 6 日，经公司第一届董事会第二次会议决议，同意信诚博瑞向公司增资 1,610,000 股，增资价格为 3 元/股产生的股本溢价，以及 2017 年 4 月收购子公司少数股权，支付价
38、款与子公司少数股权所占子公司净资产份额的差额冲减资本公积（资本溢价）等。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 157,179,095.07-107,956,403.38-45.59%营业成本 141,153,458.28 89.80%96,001,351.43 88.93%47.03%毛利率%10.20%-11.07%-管理费用 5,371,680.36 3.42%4,10
39、3,861.22 3.80%30.89%销售费用 6,715,243.30 4.27%5,476,229.79 5.07%22.63%财务费用 639,681.22 0.41%417,284.00 0.39%53.30%营业利润 2,816,990.63 1.79%1,848,584.29 1.71%52.39%营业外收入 9,392.91 0.01%14,147.44 0.01%-33.61%营业外支出 0.00-1,022.23 0.00%-100.00%净利润 2,320,629.37 1.48%1,660,951.36 1.54%39.72%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、201
40、7 年度公司营业收入比上年增加 45.59%。（1）2016 下半年开始公司构建海外销售网络，扩大海外销售力度，增加了 MILGRAM INTERNATIONAL SHIPPING 等海外客户。（2）公司 2017 年取得了 VIETJET AIR CARGO JSC 上海、宁波、杭州始发港的总代理等航线资源，立足于公司现有资源进行资源整合为公司固有客户如 Nisha Cargo and Shipping L.L.C 等提供了更多的优质方案促使公司销售收入稳步增长。2、营业成本同比上升 47.03%。原因同营业收入增加，形成营业成本同比上升。3、管理费用同比上年增长了 30.89%。原因：20
41、17 年公司申请新三板挂牌聘请中介机构支付的相关费用同比 2016 年增长了 146.87 万元。4、财务费用：2017 年度财务费用比上年度增长了 53.30%，主要是因为 2017 年度持续走低，从 2017年 1 月初中国人民银行发布的美元汇率中间价 6.937 到 2017 年 12 月末降至 6.5342，公司汇兑损失同比上年度增加 43.58 万元导致本年度财务费用增加。5、营业外收入：本期同比上年减少 4,754.53 元，降低 33.61%，主要是北京市人力资源和社会保障局给予企业的稳岗补贴收入减少所致。6、营业外支出：上期发生 1,022.23 元系子公司垫付进口税金未收回
42、697.92 元和资产报废损失 324.31元，本期未发生。联博联博瑞翔（瑞翔（北京北京）国际国际物流股份有限公司物流股份有限公司 公告编号：公告编号：2018-010 16 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 157,179,095.07 107,748,170.67 45.88%其他业务收入-208,232.71-100.00%主营业务成本 141,153,458.28 96,001,351.43 47.03%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额
43、占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国际货运代理 156,441,892.24 99.53%106,394,756.67 98.55%报关、报检服务 737,202.83 0.47%1,353,414.00 1.25%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司主营业务为国际货运代理业务，是专业化货运代理公司。国际货运代理业务主要是接受需要进行货物进出口企业或其代理的委托，代理其完成进出口相关操作，最终完成货物进出口的转移。公司国际货物运输代理业务主要为国际空运代理业务。报告期内公司营业收入仍由国际货
44、运代理收入和报关、报检服务代理收入组成，没有重大变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 MILGRAM INTERNATIONAL SHIPPING 23,106,385.42 14.70%否 2 Nisha Cargo and Shipping L.L.C 6,443,941.46 4.10%否 3 中国医药健康产业股份有限公司 4,495,395.66 2.86%否 4 广州欧华国际货运代理有限公司北京分公司 3,860,870.23 2.46%否 5 广州翁智国际货运代理有
45、限公司 3,719,914.50 2.37%否 合计合计 41,626,507.2741,626,507.27 26.4926.49%-注：报告期内公司不存在单一客户或关联客户的销售比例超过营业收入 30%或依赖少数客户的情况。公司董事、监事、高级管理人员、核心业务人员及其主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东与上述客户不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购年度采购占比占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国国际货运航空有限公司 32,177,554.15 22.80%否 2 奈
46、尔克斯（北京）航空服务有限公司 11,971,147.61 8.48%否 联博联博瑞翔（瑞翔（北京北京）国际国际物流股份有限公司物流股份有限公司 公告编号：公告编号：2018-010 17 3 加拿大航空公司北京办事处 8,097,359.72 5.74%否 4 SHAHEEN AIR INTERNATIONAL LIMITED 5,886,545.34 4.17%否 5 China Southern Airlines Branch U.A.E 5,206,879.308 3.69%否 合计合计 63,339,486.1363,339,486.13 44.8844.88%-注：报告期内，公司不
47、存在合并报表范围内单一供应商采购比例超过采购总额 30%或依赖少数供应商的情况。奈尔克斯（北京）航空服务有限公司系公司监事郑文芝担任监事的公司，股份公司成立后，郑文芝不再担任公司的监事，且已从公司离职，从 2017 年 8 月份开始奈尔克斯（北京）航空服务有限公司已不再是公司关联方。除奈尔克斯（北京）航空服务有限公司以外公司董事、监事、高级管理人员、核心业务人员及其主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东与上述供应商不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 7
48、,140,913.75-3,174,361.50 324.96%投资活动产生的现金流量净额-378,118.73-300,996.11 25.62%筹资活动产生的现金流量净额 1,563,888.65 1,460,270.32 7.10%现金流量分析现金流量分析：净利润与经营活动现金净流量不匹配主要系报告期内公司加强应收账款管控，提高了应收账款的回款速度所致，剔除上述影响，净利润与经营活动现金流量净额基本匹配。投资活动产生的现金净额为公司购买经营所需的运输设备和电子设备支出。公司筹资活动现金流入主要系股东增资、银行借款收到的现金；公司筹资活动现金流出系偿还借款、支付利息支出的现金。同比增长 7
49、.10%，系公司报告期内由于股东增资投入，公司资金量充裕减少了银行贷款导致的。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司的控股子公司、参股公司基本情况如下：1、联博瑞翔（北京）报关有限公司 联博瑞翔（北京）报关有限公司，成立于 2010 年 09 月 29 日，注册地北京，注册资本为 150 万元，持股比例 100%，为全资子公司，主要从事报关服务。报检服务；国内货运代理；货物进出口、技术进出口、代理进出口。2017 年年末资产总额为 80.03 万元，负债总额 49.75 万元，净资产 30.31 万元，营业收入 1
50、13.93 万元，营业成本为 24.51 万元，净利润 5.18 万元。2、LINK BRIDGE INTERNATIONAL（FZE）LINK BRIDGE INTERNATIONAL（FZE）其前身为 LINK BRIDGE INTERNATIONAL（FZC），成立于 2012 年7 月 24 日，实缴资本 150,000.00 迪拉姆；住所位于 P.O.Box 121424 Sharjah-U.A.E；经理：施能；经营范围：货运代理。2017 年 8 月 2 日，LINK BRIDGE INTERNATIONAL（FZE）股东施能、钟蒙与联博瑞翔（北京）国际物流股份有限公司（简称“联博
