1、1 2017 年度报告 凯伦科技 NEEQ:871917 江苏凯伦风能科技股份有限公司 JIANGSU KAILUN WIND ENERGY TECHNOLOGY CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司于 2017 年 4 月 11 日进行股份制改造，成立股份公司。2017 年 04 月 27 日，公司向全国中小企业股份转让系统递交挂牌申请。2017 年 8 月 22 日公司在全国中小企业股份转让系统正式挂牌。公司与上海电气在陕西紫阳县有共计 6 个风电厂合作项目，业务规模扩展显著，新增咨询收入。公司与中国中车在风电厂建设方面有较大突破，目前分别在河南周口、山西运城、山西临汾有
2、共计 10 个风电厂合作项目，公司除了配套上述工程的土建、前后机舱架的制作外，新增咨询收入。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .2626 第九节第九
3、节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、凯伦科技 指 江苏凯伦风能科技股份有限公司 股东大会 指 江苏凯伦风能科技股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏凯伦风能科技股份有限公司董事会 监事会 指 江苏凯伦风能科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司章程 指 江苏凯伦风能科技股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会的统称 主办券商、德邦证券 指 德邦证券股份有限公司
4、 会计师事务所/审计机构 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所/律师 指 北京伯彦律师事务所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 上海电气 指 上海电气风电设备有限公司 中车株洲 指 中车株洲电力机车研究所有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人钱志南、主管会计工作负责人马建平及会计机构负责人（会计主管人员）马建平保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（
5、特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了带强调事项段的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、品牌知
6、名度仍处于发展早期 虽然公司拥有较强的问题解决能力，在华东区域的客户中已初步建立商誉，但是由于资金、人员数量所限，公司在品牌推广上的进程较慢，与风能或港口设备制造行业中的大型公司相比，品牌知名度还处在发展早期的较低阶段。公司将更加专注于品牌宣传及科技创新，依托公司便利的采购渠道及研发能力，凯伦科技未来将努力发展，致力于成为国内风能原动设备细分市场的领军者。二、原材料价格波动风险 公司产品的主要原材料为钢材，其价格的波动将直接影响公司的盈利。原材料价格的波动直接影响公司经营成本和经营效益，2017 年以来，钢铁价格有所回升，会影响公司原材料成本及盈利能力的稳定性。三、存货跌价风险 报告期期末，公
7、司存货均为正常生产经营所需，未计提存货跌价准备，但是存货较大占用了公司较多的流动资金。随着公司经营规模的不断扩大，存货规模处于较高水平，若将来公司库存产品滞销，或产品价格下降超过一定幅度时，公司的存货发生减值。若公司存货发生不利变化，将对公司经营业绩和盈利能力造成不利影响。四、风电行业“弃风限电”风险 2016 年 3 月 21 日，国家能源局发布关于下达 2016 年全国风电开发建设方案的通知，在明确 2016 年全国风电开发建6 设总规模维持在 30GW 以上的同时，要求 2015 年“弃风限电”严重的吉林、黑龙江、内蒙古、甘肃、宁夏、新疆暂不安排新增项目建设规模，待“弃风限电”问题有效缓
8、解后另行研究制定。有鉴于此，属于风电行业上游的风能原动设备制造行业也必然会受到影响。目前，公司 50%以上的营业收入源于风能原动设备的制造和销售，虽然已与大型国有企业签订了大额合同及框架协议，并努力开拓海上风电市场，达到一定成效，但未来风电产业的发展直接影响了公司未来的经营情况。五、实际控制人不当控制的风险 公司由钱志南、马建平、钱哲控制，钱志南与马建平是夫妻关系，钱哲系二人独子，三人合计持有公司 55.71%的股权。同时钱志南作为公司的董事长，马建平作为公司的董事，钱哲作为公司的总经理，对公司的生产经营有重大影响。目前公司已根据公司法、证券法、上市公司章程指引等相关法律法规和规范性文件的要求
9、，建立了比较完善的法人治理结构，并将继续在制度安排方面加强防范控股股东及实际控制人操控公司现象的发生，但仍不能排除此后实际控制人通过行使表决权等方式，对公司的经营决策、财务决策、重要人事任免等方面进行不当控制，给公司经营和其他少数权益股东带来风险的可能性。六、资产负债率偏高和偿还债务的风险 公司整体偿债能力一般，存在流动风险。长期偿债能力方面，公司长期偿债风险有所下降；短期偿债能力方面，公司流动比率、速动比率表现一般，公司短期借款较多，有一定的短期偿债压力，存在流动风险，但公司正在积极引入外部投资者，以期缓解公司的偿债压力。七、主要经营资产抵押的风险 公司以房屋建筑物及部分动产为公司贷款提供抵
10、押担保。尽管公司目前经营良好，但可能存在贷款到期时不能按时还款，主要经营资产被依法处置的风险，公司持续经营将受到影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏凯伦风能科技股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGSU KAILUN WIND ENERGY TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 凯伦科技 证券代码 871917 法定代表人 钱志南 办公地址 江苏省无锡市宜兴环科园南岳路 9 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 万圣超 职务 信息披露事务负责人 电话 0510-8707518
11、9 传真 0510-87075289 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省无锡市宜兴环科园南岳路 9 号 214205 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 江苏省无锡市宜兴环科园南岳路 9 号 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 4 月 23 日 挂牌时间 2017 年 8 月 22 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-34 通用设备制造业-341-锅炉及原动设备制造-3415 风能原动设备制造 主要产品与服务项目 风能原动设备、港口设备、配套件的制造和销售，技术咨询 普通股股票转让方式
12、 集合竞价 普通股总股本（股）70,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 钱志南、马建平、钱哲 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320200760515496H 否 注册地址 宜兴环科园南岳村 否 注册资本 70,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 德邦证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区福山路 500 号城建国际中心 26 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李继校、马明 会计师事
13、务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 23,929,074.97 88,589,349.21-72.99%毛利率%29.03%20.86%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,420,772.89 6,244,006.91-154.78%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,604,601.02 7,067,064.83-165.16%加
14、权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-4.59%8.58%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-6.35%9.71%-基本每股收益-0.05 0.09-155.56%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 179,139,971.21 191,794,083.48-6.60%负债总计 106,636,267.17 115,869,606.55-7.97%归属于挂牌公司股东的净资产 72,503,704.04 75,924,476.93-4.51%归属于挂牌公司股东的每股净资产
15、 1.04 1.08-3.70%资产负债率%（母公司）59.55%60.41%-资产负债率%（合并）59.55%60.41%-流动比率 73.13%69.93%-利息保障倍数 0.49 2.71-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,978,940.49-4,394,349.68-190.55%应收账款周转率 51.3%165.86%-存货周转率 41.19%144.77%-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-6.59%-23.18%-营业收入增长率%-72.99%5.
16、22%-净利润增长率%-154.5%135.86%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 70,000,000-计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 12,792.03 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,500,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-328,963.90 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,183,828.13 所得税影响数-少数股东
17、权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,183,828.13 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司采用“以销定产”的生产方式和“以产定购”的采购方式，对于常规品种，保持适量备货。销售是公司生产经营的中心环节，采购和生产都围绕销售展开。（一）销售模式（一）销售模式 公司主要采用直销模式。目前，公司风电产品的客户是中国中车、上海电气等大型国有企业，斗轮堆取料机等港口产品的客户为大唐电器等国有大型企业，
18、机场设备部件、其他未列明用途的配套件和其他港口设备产品的客户为无锡市瑞尔精密机械有限公司为代表的民营企业。公司销售部门利用多种方式接触终端客户，从提供服务开始逐步与客户建立联系，同时通过向客户了解其所需要的产品及使用情况，与其充分沟通，向其提供初步的产品方案及建议；成为终端客户的合格供应商后，公司会为客户建立设备装配的“配套部件档案”；产品出厂过程中，严格质量检测关，确保产品质量与售后服务，定期走访客户，根据客户提出的反馈意见来进一步改进产品质量和要求，以满足客户的需求。（二）采购模式（二）采购模式 公司原材料实行统一采购，实行统一采购具有以下优点：（1）原材料采购较为集中，提高议价能力，降低
19、成本和费用；（2）和主要原材料供应商建立了稳固的长期合作关系，保证原材料供应充足、渠道畅通，有效降低了原材料价格和质量波动带来的经营风险。原材料采购是公司产品质量控制和成本控制的关键环节，因此公司在选择供应商时，十分注重供应商的产品质量及公司实力。此外，在向主要供应商集中统一采购的模式下，公司也密切关注原材料市场动态，建立了合格供应商选择制度，挑选质量过关、价格优惠的厂商作为备选供应商，以降低原材料采购成本，有效防范和化解采购风险。（三）质量控制模式（三）质量控制模式 1、公司构建了较为完善的产品质量管理体系，根据 ISO 标准和实际情况制定了 质量手册，严格执行产品质量管理，从原材料采购、产
20、品生产、质检、销售到设备管理等环节都建立了相应的质量管理体系。2、公司设立了职责分明的质量管理部门，设有专职管理部门和人员负责质量控制。公司将质量控制指标进行分解，将责任落实到部门和个人，按月对各部门的质量控制执行情况进行严12 格考核，并对有关责任人进行奖惩。3、公司根据业务发展的需要不断完善质量管理体系和管理制度，定期举行内外部评审工作会议，评价质量体系的有效性，提出质量体系的完善措施。公司在质量检测方面，要求质检部门执行操作规程，切实把好原材料和成品质量关，对不合格产品实行评审制度，力求杜绝质量隐患；在产品生产方面，制定了不合格品控制程序、纠正和预防措施控制程序等一系列质量监控程序，规定
21、员工按照质量记录控制程序详细记录相关信息。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 高、精、尖的现代化设备为公司大规模发展奠定了良好的基础。下阶段，公司将依托企业的设备优势、技术优势和成熟的市场优势，在风力电力行业取得更大的发展。公司从 2011 年开始投资风力发电行业，先后投
22、资近亿元设备和厂房，达到了生产后机架的较先进制作水平。拥有完善的设备和厂房，从原材料进厂到成品出厂所有制作、工艺等全在厂里完成，年生产能力可达 2000 套。2014 年开始风能形势开始好转，至 2015 年年底，先后为新疆达坂城、黄骅港等几十个风场生产了千余套设备，其中主要是为上海电气、中国南车、中国北车配套生产。2018 年经营计划：1、大力拓展风场的开发，以保障公司的盈利能。2、继续开展风电设备的加工制造，特别是后机舱架的制造，依靠公司现有的专利技术以及专用设备，抢占市场，拓宽业务来源，为企业的后续经营发展带来稳定的收益。3、加强企业管理，控制管理风险，加强企业内部的控制，使企业拥有现代
23、管理模式，管理出效益。(二二)行业情况行业情况 从国家能源局获悉：2016 年上半年，全国风电新增并网容量 774 万千瓦，到 6 月底，累计并网容量达到 1.37 亿千瓦，累计并网容量同比增长 30%；与此同时，平均弃风率高达 21%，同13 比上升 6 个百分点。全国风电上网电量约 1200 亿千瓦时，同比增长 23%；平均利用小时数 917小时，同比下降 85 小时；风电弃风电量 323 亿千瓦时，同比增加 148 亿千瓦时。所谓弃风限电，是指在风电发展初期，风机处于正常情况下，由于当地电网接纳能力不足、风电场建设工期不匹配和风电不稳定等自身特点导致的部分风电场风机暂停的现象，这样大量的
24、浪费了风资源。一方面，我国风资源集中、规模大，远离负荷中心，资源地市场规模小、难以就地消纳，而国外风资源相对分散，80%以上的风电接到 10 千伏以下配电系统，能够就地消纳；另一方面，风电本身具有波动性和间歇性等特点，风电并网需要配套建设调峰电源，而我国风电集中的“三北”（西北、华北、东北）地区，电源结构单一，基本没有调峰能力。此外，跨区输电能力不足也是一个重要的制约因素。2015 年，中国风电装机量再创新高。全国（除台湾地区外）新增安装风电机组 16740 台，新增装机容量 30753MW，同比增长 32.6%；累计安装风电机组 92981 台，累计装机容量 145362MW，同比增长 26
25、.8%。西北地区依旧是新增装机容量最多的地区，超过 11GW，占总装机容量的 38%；其他地区均在 10GW 以下，所占比例分别为华北地区（20%）、西南（14%）、华东（13%）、中南（9%）、东北（6%）。与 2014 年相比，西南地区同比增长幅度最大为 91%，其次为中南地区同比增长为 37%，东北地区同比增长 35%，西北同比增长 27%，华北地区和华东地区同比增长分别为 22%和 20%。在这一背景下，风能原动设备制造业持续蓬勃发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期
26、末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 44,523.11 0.02%1,483,474.08 0.77%-97.00%应收账款 19,803,597.41 11.05%26,815,093.32 13.98%-26.15%存货 39,894,399.54 22.27%42,564,377.20 22.19%-6.27%长期股权投资-固定资产 79,086,684.17 44.14%80,819,129.79 42.14%-2.14%在建工程-6,720,000.00 3.5%-100.00%短期借款 81,8
27、79,018.69 45.70%82,803,219.48 43.17%-1.12%长期借款 4,000,000.00 2.23%4,000,000.00 2.09%0.00%资产总计 179,139,971.21-191,794,083.48-6.60%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：14 公司转型加前期风场投入大量资金，造成货币资金，应收账款减少，在建工程完工转固定资产。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额
28、占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 23,929,074.97-88,589,349.21-72.99%营业成本 16,981,321.09 70.97%70,109,455.48 79.14%-75.78%毛利率%29.03%-20.86%-管理费用 6,509,219.85 27.20%7,160,134.66 8.08%-9.09%销售费用 1,026,006.93 4.29%1,200,084.05 1.35%-14.51%财务费用 4,573,250.53 19.11%4,460,892.13 5.04%2.52%营业利润-4,188,760.99-17.50%7,727,1
29、13.04 8.72%-154.21%营业外收入 1,517,810.24 6.34%60,181.00 0.07%2,422.08%营业外支出 346,774.14 1.45%865,140.32 0.98%-59.92%净利润-3,420,772.89-14.30%6,244,006.91 7.05%-154.78%项目重大变动原因项目重大变动原因：公司转型，由传统制造业转风电业务，风场周期较长，前期投资较大，造成利润变动。营业收入：2017 年新增技术咨询 550 多万，风场周期较长，致使风能设备制造暂时缩水。另因公司转型至风电业务，传统制造业的港口设备和配套件制造减产，造成营业收入减少
30、。营业成本：公司转型带来的营业收入减少，同样导致营业成本减少。营业利润：风场周期较长，前期投入较大，费用增多，造成利润大幅下降。净利润：营业利润的下降导致净利润的同比例下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 23,896,642.54 88,589,349.21-73.03%其他业务收入 32,432.43-主营业务成本 16,981,321.09 70,109,455.48-75.78%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比
31、例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%技术咨询 5,515,000.01 23.05%0 0%风能设备 13,977,894.93 58.41%46,358,631.08 52.33%港口设备 599,025.38 2.50%27,197,983.09 30.70%配套件 3,804,722.22 15.90%15,032,735.04 16.97%15 按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：新增风场业务技术咨询。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是
32、否存在关联关是否存在关联关系系 1 江苏恒万升新能源科技有限公司 5,523,200.44 23.08%否 2 中车株洲电力机车研究所有限公司风电事业部 4,784,828.73 20.00%否 3 无锡市瑞尔精密机械有限公司 3,488,888.89 14.58%否 4 上海飞机制造有限公司 3,015,000.00 12.60%否 5 江苏晟弘宇科技有限公司 2,413,715.41 10.08%是 合计合计 19,225,633.47 80.34%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存
33、在关联关系系 1 江苏瑞尔精密机械有限公司 945,000.00 13.85%否 2 上海橙屹机电有限公司 560,000.00 8.21%否 3 宜兴市新氧工业气体有限公司 479,839.34 7.03%否 4 江苏格桑花涂料有限公司 418,636.76 6.14%否 5 宜兴市万和物资有限公司 375,638.55 5.51%否 合计合计 2,779,114.65 40.74%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 3,978,940.49-4,394,349.68-190.55%投资活动
34、产生的现金流量净额-7,253,543.41 100%筹资活动产生的现金流量净额-5,167,891.46 12,848,250.34-140.22%现金流量分析现金流量分析：向供应商预付款项，预付账款余额增大；原材料价格未来上涨；支付拖欠供应商的应付账款导致经营活动产生的现金流量净额增大。取得借款以及其他与筹资活动有关的现金减少导致筹资活动产生的现金流量净额减少。16 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用
35、审计意见类型：带强调事项段的无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：公司董事会认为，公司转型加前期风场投入大量资金，造成货币资金，应收账款减少。由传统制造业转风电业务，传统制造业的港口设备和配套件制造减产，风能设备制造暂时缩水，造成营业收入减少，风场周期较长，前期投资较大，造成利润变动。公司经营范围增加了风力发电厂相关技术咨询、技术服务业务，在获取风电领域可开发的风电资源，进行测风、土地预审、环境评价、电网接入等项目上取得进展，并且已签订了 1.6个亿的合同。上述事项不会对公司的持续经营能力产生影响。本公司拟采取的改善措施：加快资本市场的融资，补充公司流动资金；进一步加大市场开发力度，拓宽市
36、场；加强企业内部管理，控制成本、费用的支出。公司不断加强项目的研发，保证产品技术能力持续增强。(六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 a.2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组 和终止经营（财会201713 号），自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动 资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。b.2017 年 5 月 10 日，财政部发布了企业会计准则第 16 号政府补助（
37、2017 年修订）（财 会201715 号），自 2017 年 6 月 12 日起施行，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法 处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。c.2017 年 12 月 25 日，财政部发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会2017 30 号），适用于 2017 年度及以后期间的财务报表的编制。本公司执行上述三项会计政策对列报前期财务报表项目及金额无影响。其他会计政策变更 本报告期内，本公司无其他会计政策变更。2、会计估计变更 本报告期内，无会计估计变更事项。3、重大会计差错更正 本报
38、告期内，本公司无重大会计差错更正。17 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司承担并履行着良好的经济责任，为国家经济的快速稳定发展发挥自己应有的作用。我们的责任就是提高效益，尽可能的扩大销售，降低成本，正确决策，保证利益相关者的合法权益。公司遵守各项法律法规，缴纳各种税费。公司还在遵纪守法方面作出表率，为社会稳定、健康、发挥有限的力量，完成所有的合同义务，带头诚信经营。公司关爱职工，为职工缴纳社保，解决员工吃饭、住宿问题，对职工工作营造良好的氛围。加速产业技术升级和产业结构的优化，增大企业吸纳就业的能力，公司的风电项目属于环保
39、项目，公司为环境保护和社会安定尽职尽责。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。由于公司转型升级，由原来单一的制造加工转型升级为制造加工与承接风场相结合，2018年，公司与大型国企签订的大额风能原动设备合同及框架协议已逐步履行，并且能够根据上述协议继续制造后机座架、部分配件等业务，并拓展筒体制造、机座基建等新的业务，以及风场咨询费等业务收入，综上，公司具有持续经营能力。目前，我司与上海电气风电集团有限公司签订的陕西安康紫阳县风电项目 6 个风场咨询费4800 万元，与山东中车风电有限公司签订的河南周口淮阳、河南周
40、口郸城、陕西安康旬阳 12个风场咨询费 6000 万元正在履行中，2018 年可以增加收入近 2 亿元左右（含风场技术咨询费、后机座架、部分配件等业务收入）。具体承接情况如下：已承接的风场技术咨询服务费，目前已签订 10800 万元，在 2018 年 5 月有 4 个风场（河南周口淮阳、河南周口郸城各 2 个）核准结束，可回拢资金 1600 万元（500 万元/个*4*80%），在2018 年 8 月再核准 4 个风场（河南周口淮阳、河南周口郸城各 2 个），可回拢资金 1600 万元（500万元/个*4*80%），在 2018 年 12 月核准 6 个风场（陕西安康紫阳县），可回拢资金 38
41、40 万元（800万元/个*6*80%），2018 年年底核准陕西安康旬阳 4 个风场，有技术咨询费 1600 万元（500 万元/个*4*80%），2018 年可回拢资金共计 8640 万元。2018 年承接 40 个风场，有 10%起动资金3200 万元，承接的风场一年后核准，核准后可实现技术咨询服务费 3.2 亿，付款同前。后机座架、部分配件等业务收入可新增 10000 万元。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 18 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、海上风电潜力巨大 我国的海上风电资源比较丰富，据国际工程顾问公司 4Coffshore 统计，全球 18 个最适合建设海上风
42、电的风场中，有 16 个在我国台湾海峡。我国沿海地区经济发达，用电需求集中，电网调峰能力好，有较强的风电消纳能力，适于海上风电建设，不会出现“三北”地区距离负荷中心过远、输电通道不畅等导致弃风限电的因素，未来风能原动设备制造商必将重点开拓这一领域。2、政策扶持的连续性 21 世纪以来，中央密集出台了多项文件大力扶持风电行业，从强制收购风电、大幅提高风电收购价格、对进口风电及零件进行关税减免、明确风电在全国能源消费总量占比等诸多方面进行扶持。在最新的十三五规划中，要求继续推进风电、光伏发电发展，完善风能、太阳能、生物质能发电扶持政策。3、弃风限电问题仍未解决 根据国家能源局的统计，2015 年，
43、风电弃风限电形势加剧，全年弃风电量 339 亿千瓦时，同比增加 213 亿千瓦时，平均弃风率 15%，同比增加 7 个百分点。其中弃风较重的地区是内蒙古（弃风电量 91 亿千瓦时）、甘肃（弃风电量 82 亿千瓦时）、新疆（弃风电量 71 亿千瓦时）、吉林（弃风电量 27 亿千瓦时）。虽然国家电网、国家能源局出台了一系列政策，并于弃风严重地区审慎审批新的风电工程，但至少从未来五到十年的发展来看，弃风限电依然将会是风电行业中难以跨越的障碍之一。4、单机容量大型化 大功率容量机组不仅能够显著降低风力发电的单位功率造价和提高转换效率，而且还明显降低风电场运行的维护成本。在进口关税降低的背景下，风能发电
44、厂将大批量引进大功率容量机组。本国风能原动设备生产商技术水平并不突出，对于国内的相关生产商而言，既是挑战也是机遇。(二二)公司发展战略公司发展战略 高、精、尖的现代化设备为公司大规模发展奠定了良好的基础。下阶段，公司将依托企业的设备优势、技术优势和成熟的市场优势，在新能源、风力电力行业取得更大的发展。5 年内拟规划建设 10 个自建风场，总销售将达 40 亿左右。近三年内，公司将负责中国中车、上海电气的后机座架、筒体、基础设施等项目以及自建风场项目。19 (三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司与中国中车达成了二个长期合作协议，主要从三个方面着手：一是所有后机舱架及配套件，公司生产量约占总台
45、数的 90%。二是和中车、上海电气联合开发风场。目前公司将主要负责山西、河南、安徽、河北、江苏宜兴风场和太阳能的开发。今年，已在山西签订了 18 个风场和河南 10 个风场的项目建设意向书，其中意向供给上海电气、中车的北车风电各 10 个风场建设，还有 10 个风场可自行建设，后续几年，在以上地区仍可签订风场建设项目达 90 个左右，同时，公司力争在 2018 年建设成第一个属于自己建设的风场。三是加强服务，公司与中国中车达成一致，中车所建成的风电厂一律由公司负责运维。(四四)不确定性因素不确定性因素 虽然国家电网、国家能源局出台了一系列政策，并于弃风严重地区审慎审批新的风电工程，但至少从未来
46、五到十年的发展来看，弃风限电依然将会是风电行业中难以跨越的障碍之一。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、品牌知名度仍处于发展早期 虽然公司拥有较强的问题解决能力，在华东区域的客户中已初步建立商誉，但是由于资金、人员数量所限，公司在品牌推广上的进程较慢，与风能或港口设备制造行业中的大型公司相比，品牌知名度还处在发展早期的较低阶段。应对措施：公司将更加专注于品牌宣传及科技创新，依托公司便利的采购渠道及研发能力，凯伦科技未来将努力发展，致力于成为国内风能原动设备细分市场的领军者。二、原材料价格波动风险 公司产品的主要原材料为钢材，其价格的波动将直接影响
47、公司的盈利。原材料价格的波动直接影响公司经营成本和经营效益。2017 年以来，钢铁价格有所回升，会影响公司原材料成本及盈利能力的稳定性。应对措施：公司在原材料价格波动时，相应调整产品价格，密切关注原材料市场行情，在原材料价 格处于低位时，适当扩大原材料采购，进行合理储备。三、存货跌价风险 报告期期末，公司存货均为正常生产经营所需，未计提存货跌价准备，但是存货较大占用了公司较多的流动资金。随着公司经营规模的不断扩大，存货规模处于较高水平，若将来公司库存产品滞销，或产品价格下降超过一定幅度时，公司的存货发生减值。若公司存货发生不利变化，将对公司经营业绩和盈利能力造成不利影响。应对措施：公司在产品价
48、格波动时，相应调整产品价格，合理进出货物，密切关注公司产品市场行情，进行合理储备。四、风电行业“弃风限电”风险 2016 年 3 月 21 日，国家能源局发布 关于下达 2016 年全国风电开发建设方案的通知，在明确 2016 年全国风电开发建设总规模维持在 30GW 以上的同时，要求 2015 年“弃风限电”严重的吉林、黑龙江、内蒙古、甘肃、宁夏、新疆暂不安排新增项目建设规模，待“弃风限电”问题有效缓解后另行研究制定。20 有鉴于此，属于风电行业上游的风能原动设备制造行业也必然会受到影响。目前，公司 50%以上的营业收入源于风能原动设备的制造和销售，虽然已与大型国有企业签订了大额合同及框架协
49、议，并努力开拓海上风电市场，达到一定成效，但未来风电产业的发展直接影响了公司未来的经营情况。应对措施:一是以更加专业的技术能力和更加优质的服务质量,维护与客户的良好合作关系;二是努力开拓更多业务区块,以规避因某些区域限制所带来的风险。五、实际控制人不当控制的风险 公司由钱志南、马建平、钱哲控制，钱志南与马建平是夫妻关系，钱哲系二人独子，三人合计持有公司 55.71%的股权。同时钱志南作为公司的董事长，马建平作为公司的董事，钱哲作为公司的总经理，对公司的生产经营有重大影响。应对措施：目前公司已根据公司法、证券法、上市公司章程指引等相关法律法规和规范性文件的要求，建立了比较完善的法人治理结构，并将
50、继续在制度安排方面加强防范控股股东及实际控制人操控公司现象的发生。六、资产负债率偏高和偿还债务的风险 公司整体偿债能力一般，存在流动风险。长期偿债能力方面，公司长期偿债风险有所下降；短期偿债能力方面，公司流动比率、速动比率表现一般，公司短期借款较多，有一定的短期偿债压力，存在流动风险。应对措施：公司正在积极引入外部投资者，以期缓解公司的偿债压力。七、主要经营资产抵押的风险 公司以房屋建筑物及部分动产为公司贷款提供抵押担保。尽管公司目前经营良好，但可能存在贷款到期时不能按时还款，主要经营资产被依法处置的风险，公司持续经营将受到影响。应对措施：公司将加强信用管理，积极履责，在保证公司自有资金充足的
