1、 怡 申 股 份 NEEQ:872565 上海怡申科技股份有限公司 SHANGHAI CELEX SCIENCE&TECH.CO.,LTD 年度报告 2017 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 12 月 26 日，怡申成功取得全国中小企业股份转让系统的挂牌函。证券名称：怡申股份；证券代码：872565，为公司的发展壮大提供了广阔的空间。公告编号：2018-001 1 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事
2、项重要事项.21 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.26 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节第九节 行业行业信息信息.31 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.32 第十一节第十一节 财务报告财务报告.36 公告编号：2018-001 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 怡申股份、公司、本公司、股份公司、母公司 指 上海怡申科技股份有限公司 怡申有限、有限公司 指 上海怡申科技有限公司、公司前身 重庆分公司 指 上海怡申科技股份有限公司重庆
3、分公司 怡申股份第一分公司 指 上海怡申科技股份有限公司第一分公司 上海嘉畅 指 上海嘉畅电气有限公司 南通怡申 指 南通怡申电气有限公司 南京怡申 指 南京怡申电气有限公司 南昌怡申 指 南昌怡申电气有限公司 武汉怡申 指 武汉怡申电气有限公司 沈阳怡申 指 沈阳怡申电气有限公司 厦门怡申 指 厦门怡申电气有限公司 跃怡合伙 指 上海跃怡企业管理中心(有限合伙)申栩合伙 指 上海申栩企业管理中心(有限合伙)马来西亚怡申 指 Celex Science&Technology SdnBhd ABB 指 Asea Brown Boveri 集团公司,总部位于瑞士苏黎世,是全球知名的电力和自动化技术
4、领域的领导厂商 PLC 指 可编辑逻辑控制器的简称,是一种采用一类可编程的存储器,用于其内部存储程序,执行逻辑运算、顺序控制、定时、计数与算数操作等面向用户的指令,并通过数字或模拟输入/输出控制各种类型的机械或生产过程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商 指 光大证券股份有限公司 股东大会 指 上海怡申科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海怡申科技股份有限公司董事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 本报告期内有效的上海怡申科技股份有限公司的公司章程 报告期 指 2017 年 1
5、月 1 日至 12 月 31 日 元 指 人民币元 万元 指 人民币万元 公告编号：2018-001 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人胡嘉艺、主管会计工作负责人胡嘉艺及会计机构负责人(会计主管人员)周芳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是
6、否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 对主要供应商依赖的风险 公司主要从事电气产品分销及调试、安装等技术服务,报告期内分销的产品主要是变频器、电动机和发电机和机器人产品。ABB 是国际著名工业电气品牌,具有可靠的产品质量、较高的品牌认知度和较高的市场占有率,公司及其子公司选择其作为主要供应商并与之建立了稳定的合作关系。报告期内,公司及其子公司向主要供应商北京 ABB 电气
7、传动系统有限公司、ABB 高压电机有限公司、南昌 ABB 发电机有限公司等同属于 ABB 的公司采购的金额合计 272,900,097.75 元,占当期采购金额的 97.42%,存在对主要供应商依赖的风险。宏观经济和政策风险 公司下游客户主要处于橡胶塑料、水泵、电力、化工、船舶、冶金、暖通、建筑、纺织、造纸、矿山等行业,与国家宏观经济波动密切相关。若国家宏观经济发生重大波动或相关产业争吵发生不利变化,将会影响到公司下游行业的发展水平,进而影响公司的经营业绩。如受宏观经济的影响,客户需求放缓,行业市场竞争加剧,这可能会限制公司销售规模的增长,影响公司的产品价格和盈利水平。此外,如果国家货币政策紧
8、缩,部分客 公告编号：2018-001 4 户由于原材料涨价、用工成本增加以及贷款困难,对新设备采购和技术改造的资本性投入面临资金困境,对工业电气产品的需求将有所放缓。市场竞争加剧风险 公司所处行业竞争较为激烈。虽然公司凭借多年的市场积累和技术优势在传动领域细分市场赢得了一定的竞争优势,但近年来随着国际电气分销商积极拓展国内市场,以及国内大型工业电气分销商收购同行业企业,公司面临市场竞争不断加剧。公司无法取得销售折扣的风险 按照供应商与公司签订的年度分销协议约定,供应商每年会综合考虑公司的采购指标完成情况、市场拓展情况、服务支持情况等,按季度、年度给予公司一定的销售折扣。如果市场环境或公司经营
9、情况发生变化,使公司部分或全部无法达到经销协议关于销售折扣的条件要求,公司将存在无法获得销售折扣的风险,对公司经营造成不利影响。应收账款风险 公司 2017 年末应收账款为 63,060,640.93 元,占总资产的比重为 54.78%,占比比较高。如下游客户经营情况恶化,应收账款回款不及时,将对公司的运营资金形成一定的压力。实际控制人不当控制风险 胡士中、陆锦屏及胡嘉艺系公司共同实际控制人,其中陆锦屏为胡士中之配偶,胡嘉艺为胡士中、陆锦屏之子。三人合计持有公司股份总额为 1,500 万股,占公司股份总额的比例为85.71%;胡士中担任公司董事长,胡嘉艺任公司董事兼总经理,主持公司日常经营管理
10、工作,陆锦屏任公司董事,三人共同对公司生产经营产生重大影响,有可能通过所控制的股份行使表决权来对公司的人事任免、生产和经营决策等进行不当控制,从而损害公司及公司中小股东的利益。子公司控制的风险 根据公司发展战略的需要及电气产品分销行业的特点,公司广泛布局销售网络,对外投资不断增加,且地域较为分散。随着公司分支机构的不断增加和业务规模扩大,公司经营决策、组织管理与协调以及风险控制的难度加大,对公司的采购供应、营销服务、物流配送、信息传递、人员管理、资金管理等方面提出了更高的要求。虽然公司将通过完善 ERP 系统、规范子公司财务、管理制度等方式逐步实现对子公司人、财、物的统一集中管理,但如果公司对
11、子公司的各项管理、财务控制制度如果不能有效执行,公司可能面临子公司业务、运营、财务等方面不受母公司控制的情况,给公司带来一定的不利影响。境外子公司经营风险及外汇管制风险、汇率波动风险 公司于马来西亚设立子公司。公司及子公司将受到政策法规差异、经营环境差异、汇率变动、海外经营经验等多种因素的影响。一旦上述因素对公司及子公司产生不利变化,将对公司经营业绩产生不利影响。人才不足及人才流失风险 公司通过多年积累,利用多种渠道吸引并培养了一批工业电气产品营销和技术服务的专业人才,但随着行业技术的不断更新以及公司自身业务转型的需要,公司在未来可能面临人才不足的风险。此外,随着市场竞争的不断加剧,业内其他竞
12、争对手对优秀技术人才及管理人才的需求将日益增加,公司也存在核心 公告编号：2018-001 5 技术人员及管理人员向行业内其他公司流失的风险,可能对公司生产经营造成一定的不利影响。公司治理不规范的风险 股份公司于 2018 年 1 月 23 日正式挂牌,也制定了新的公司章程、“三会”议事规则、总经理工作细则、关联交易决策制度等制度,建立了内部控制体系,完善了法人治理结构,提高了管理层的规范化意识,但公司管理层及员工对相关制度的理解和执行尚需要一个过程,公司治理存在一定的不规范风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-001 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公
13、司中文全称 上海怡申科技股份有限公司 英文名称及缩写 SHANGHAI CELEX SCIENCE&TECHNOLOGY CO.,LTD.证券简称 怡申股份 证券代码 872565 法定代表人 胡嘉艺 办公地址 上海市徐汇区襄阳南路 218 号 1102 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 漆春茂 职务 董事会秘书 电话 021-64679632 传真 021-54562291 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 上海市徐汇区襄阳南路 218 号 1102 室 200031 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司会议室 三、企业信息 股票公开转让场
14、所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999 年 2 月 11 日 挂牌时间 2018 年 1 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F517 机械设备、五金产品及电子产品批发大类 主要产品与服务项目 电气产品分销及调试、安装等技术服务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）17,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 胡士中 实际控制人 胡士中、陆锦屏、胡嘉艺 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000631381727Q 是 注册地址 上海市金山区枫泾商城2厅335号
15、否 注册资本 17,500,000.00 是 公告编号：2018-001 7 -五、中介机构 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中准会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 马娟、彭志刚 会计师事务所办公地址 北京市海淀区首体南路 22 号楼 4 层 04D 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-001 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 314,049,813.71 261,241,241.83 20.21%毛
16、利率%12.24%11.22%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,426,685.50 8,004,575.80-44.70%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,322,115.00 7,332,446.58-41.05%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.75%27.55%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.07%28.57%-基本每股收益 0.27 0.53 -47.17%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 115,123,240.99 100,7
17、76,037.24 14.24%负债总计 75,049,720.85 66,707,024.29 12.51%归属于挂牌公司股东的净资产 39,750,015.73 33,931,427.89 17.15%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.27 2.26 0.44%资产负债率（母公司）61.23%66.28%-资产负债率（合并）65.19%66.19%-流动比率 1.45 1.41-利息保障倍数 75.23 134.97-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-10,171,502.08 2,525,707.57-502.72%应收账
18、款周转率 5.23 5.02-存货周转率 21.19 26.81-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%14.24%35.08%-营业收入增长率%20.21%3.30%-净利润增长率%-49.45%34.44%-五、股本情况 公告编号：2018-001 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 17,500,000 15,000,000 16.67%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 2,668.97 计入当
19、期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)161,203.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-13,942.55 非经常性损益合计非经常性损益合计 149,929.42 所得税影响数 35,561.41 少数股东权益影响额（税后）9,797.51 非经常性非经常性损益净额损益净额 104,570.50 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-001 10 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司是工业电气产品的一级分销商，利润主要来源于产品销售差价和供应商的销售返利。公司销售渠道主
20、要可以分为 OEM 市场和项目型市场。其中 OEM 市场主要针对机械设备生产商，该类客户采购电气设备将其配置在自己的设备或机械中再生产。项目型市场是客户以独立项目进行多种电气产品配套采购，采购的产品依据具体行业和项目需求而定。公司根据销售管理中心及各地分、子公司获取的客户订单，集中向供应商采购，争取合适的采购价格，并确定合理的物流、付款方式，尽最大可能降低采购及相关成本。供应商根据要求将货物发运至公司或各地分、子公司仓库，公司及各地分、子公司以上门提货、客户自提、专业运输公司配送等方式移交货物，客户签收确认后确认销售收入。供应商每年会综合考虑公司采购情况等因素，给予公司一定的销售返利。报告期内
21、变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 2017 年，公司业务规模稳步提升，实现营业收入 31,404.98 万元人民币，同比增长 20.21%，实现归属于挂牌公司股东的净利润 442.67 万元，同比下降 44.70%。报告期内归属于挂牌公司股东的净利润下降主要由于以下原因：（1）马来西亚公司虽然开始产生销
22、售业务，但成立时间较短，销售渠道尚在拓展，本会计年度亏损；（2）2017 公司新三板挂牌的中介服务费导致管理费用增加；（3）公司积极拓展机器人等领域的业务，2017 年引入相关人才导致员工薪酬上升。报告期内，为扩大公司业务和市场规模，公司积极响应国家“一带一路”的政策，在马来西亚投资设立子公司。随着公司在东南亚市场的逐步拓展，马来西亚怡申的业务规模也会逐渐发展壮大。同时公司为了拓展业务领域，顺应智能制造的发展趋势，把握相应市场机会，公司于 2016 年成立机器人事业部，开始涉足机器人领域，为公司带来新的利润增长点。机器人产品销售收入也从 2016年的 67.52 万元增长至 2017 年的 2
23、77.24 万元人民币。工业机器人应用为智能制造中的重要环节，随着智能制造的发展，公司将进一步扩大机器人业务。（二）行业情况（二）行业情况 工业电气产品的分销模式在国外已经非常成熟。随着工业电气产品使用领域和范围的日益拓展，工业电气产品使用技术不断更新，工业电气产品需求的日益增加，全球的工业电气分销行业稳定增长，针对下游需求不断开发出新的服务项目，市场潜力巨大。近年来，由于国内宏观经济增长放缓，基础设施建设成为经济增长重要动力之一。随着我国传统 公告编号：2018-001 11 工业技术改造、工厂自动化以及企业信息化发展提速，以及“供给侧改革”对经济结构、动力结构、经济增长方式的改革，“一带一
24、路”政策对基础设施、能源合作、投资贸易、海工船舶的拉动，工业自动化系统需求将不断增长。1、公司主要分销产品的市场规模：（1）变频器 变频器行业的发展受国家政策推动的影响比较大。我国“十二五”规划纲要将节能降耗作为重要目标；“十二五”节能减排综合性工作方案提出，坚持降低能源消耗强度，合理控制能源的消费总量，推动技术进步相结合，大幅度提高能源利用效率，其中明确提出要求加快推广高压变频调速技术的应用。根据工控网的预计，高压变频器的市场 2019 年将达到 172 亿元。（2）电动机 在全球降低能耗的背景下，节能电动机成为电动机市场的又一大新驱动因素。据国际能源署估计，到 2030 年能源需求可能增长
25、 50%以上。为应对这一挑战，除了引入新能源，更高效的利用现有能源也至关重要。工业领域拥有巨大的节能潜力，单从电机驱动的应用上，通过使用变频器和高效电机，可降低能耗和减少损耗，通常有助于将能源用量降低 20%至 50%。在电机系统节能方面，中国相继出台了一系列指导政策，在节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020）等政策刺激下，中国新能源汽车产业市场预期良好，将会带动驱动电机市场规模迅速增长。（3）发电机 可以将机械能转化为电能。发电机是和人们生活息息相关的机电产品。据 Global Data 预计到 2020年，电力需求的增长将推动全球柴油发电机市场增长到 176 亿美元，年复合增长率
26、为 4.5%。（4）机器人 公司 2016 年开始涉足的机器人领域，成长速度快，是行业增长的新亮点。主要体现在以下几点：1）工业领域的技术升级和产业结构调整推动电气行业发展 传统工业领域的升级改造以及产业结构的调整作为电气设备的应用的重要场合，为电气设备发展提供了很好的机会。随着我国工业化进程的推进，企业规模、生产技术、产品质量都得到大幅提升，对自动化控制系统的需求也大幅上升；同时随着产业结构的调整，一些战略新兴行业也为电气产品应用提供了更广阔的市场机会，例如新能源汽车、轨道交通、只能电网等领域，成为电气产业新的增长点和推动力。2）节能环保的推广推动变频器等工业电气产品需求 变频技术正处于从调
27、速到节能的转变过程，通过应用变频调速技术改善电动机驱动方式，能够使电动机在最节能的转速下运行，可以大大降低轻载运行时的电能消耗，应用变频器的电动机节能效果明显。目前国内节能减排形势严峻。“十三五”节能减排综合工作方案指出：调节工业结构，降低工业耗能是重中之重，鼓励永磁同步电机、变频调速、能量反馈节能技术的集成应用将成提升能效的重要途径之一。国家发改委制定了 节能中长期专项规划，其中规划启动的十大重点节能工程中有一项就是电机系统节能，因此节能环保的推动将加速变频器的普及。3）智能制造成为机器人发展的重要驱动力 从德国工业 4.0 到中国制造 2025，智能制造都是各国制造业转型升级的核心，智能制
28、造中工业机器人的应用将是最为重要的一个环节，智能制造将是机器人发展的重要驱动力。根据国际机器人联合会(IFR)最新公布的数据，2016 年全球工业机器人量增长 14%，达 29 万台，中国已是世界最大的机器人市场。根据机器人产业发展规划（2016-2020 年规划，实现机器人在重点行业的规模化应用，机器人密度需要达到 150 以上。根据国际机器人联合会（IFR）的预测，2017-2019 年全球工业机器人需求量年均增长率为 13%，到 2019 年，工业机器人保有量将从 2015 年 163 万台上升到 259 万台，到2019 年，全球机器人销量的 40%将在中国。2、行业发展趋势 目前中国
29、工业电气分销市场集中度低，绝大部分经销商均是中小经销商，竞争激烈，地域性强。公告编号：2018-001 12 随着市场竞争的进一步深化，客户对分销商的综合服务能力要求越来越高，未来行业竞争力将体现在市场网络、技术支持服务、仓储与物流管理等多方面，市场将向具有全国性销售网络，综合服务能力强的分销商集中，行业集中度将进一步提高。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资
30、金 15,484,473.85 13.45%20,023,286.76 19.87%-22.67%应收账款 63,060,640.93 54.78%49,665,812.46 49.28%26.97%存货 14,720,661.35 12.79%10,197,888.58 10.12%44.35%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 5,675,582.23 4.93%5,807,247.30 5.76%-2.27%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 1,500,000.00 1.30%1,500,000.00 1.49%0
31、.00%长期借款 147,313.21 0.13%0.00 0.00%-资产总计 115,123,240.99-100,776,037.24-14.24%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、应收账款：应收账款比上期增加 26.97%，除了营业增长带来的应收账款增长外，另由于 2017 年签订多个大项目合同，且这些合同存在跨年度收款的情况，收款期限多集中于 2018 年上半年度，由此造成应收账款期末余额增幅较大。2、存货：2017 存货比上期增加 44.35%，是基于某大型船厂项目需要，公司向 ABB 采购 14 台 ABB 电机作为备货，导致期末存货余额较高。3、长期借款：2
32、017 年产生长期借款是马来西亚怡申向银行的贷款金额。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 314,049,813.71-261,241,241.83-20.21%营业成本 275,600,801.31 87.76%231,920,254.84 88.78%18.83%毛利率 12.24%-11.22%-管理费用 17,743,524.47 5.65%10,462,950.29
33、4.01%69.58%销售费用 13,266,513.18 4.22%9,028,715.33 3.46%46.94%财务费用 247,972.32 0.08%-47,626.81-0.02%620.66%营业利润 5,837,955.06 1.86%9,637,483.17 3.69%-39.42%营业外收入 168,258.66 0.05%941,446.71 0.36%-82.13%公告编号：2018-001 13 营业外支出 20,998.21 0.01%42,074.18 0.02%-50.09%净利润 3,771,804.54 1.20%7,461,051.82 2.86%-49.
34、45%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：营业收入较上期增加 20.21%，变动的主要原因是：（1）南京怡申电气有限公司、南通怡申电气有限公司、武汉怡申电气有限公司系通过同一控制下合并方式取得，同一控制下合并最早可追溯至 2016 年 12 月 1 日，因此 2016 年仅将这三家公司 12 月份的销售收入纳入合并范围，而 2017 年将上述三家公司全年收入纳入合并范围，故收入有所增长。（2）本期新增合并范围内子公司马来西亚怡申，提高了营业收入的总额。(3）母公司销售业务较上期也有了一定增长从而提高了营业收入。2、管理费用：管理费用较上期增加 69.58%，除上述合并范围变动带来的
35、原因以外，2017 年新三板挂牌支付给券商、审计、律师等中介机构的费用，以及为拓展机器人等业务部门增加的管理人员费用，导致本年管理费用上升。3、销售费用：销售费用比上期增加 46.94%，除上述合并范围变动带来的原因以外，也是由于机器人等部门人员的增加，相应增加了销售费用。4、财务费用：财务费用的增加是因为本期保理和票据贴现业务增加导致相应手续费上升。5、营业利润下降 39.42%，净利润下降 49.45%，主要是因为以下几点原因：（1）2017 年公司设立马来西亚子公司，成立时间较短，市场渠道尚待拓展，尚处于亏损状态；（2）2017 年公司新三板挂牌，新增挂牌机构中介服务费；（3）公司积极拓
36、展机器人等领域的业务，2017 年引入相关人才导致员工薪酬上升。6、营业外收入：营业外收入下降 82.13%主要是由于根据财政部 2017 年 5 月 10 日发布的关于印发修订企业会计准则第 16 号政府补助的通知（财会201715 号）的规定，与企业日常活动相关的政府补助，计入“其他收益”，对 2016 年的数据不进行追溯调整，故而导致营业外收较上期有大幅度的下降。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 314,049,813.71 261,241,241.83 20.21%其他业务收入-主营业务成本 275,6
37、00,801.31 231,920,254.84 18.83%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%传动产品及配件 294,389,846.38 93.74%241,994,732.47 92.63%电机产品 16,887,574.17 5.38%18,571,295.69 7.11%机器人产品 2,772,393.16 0.88%675,213.67 0.26%合计 314,049,813.71314,049,813.71-261,241,241
38、.8261,241,241.83 3-按按区域分类分析区域分类分析：公告编号：2018-001 14 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司主要产品类别包括传动产品及配件、电机产品和机器人产品。其中传动产品及配件、电机产品系公司主要分销品种，报告期其销售收入占营业收入比重为 99.12%，与 2016 年基本持平。机器人作为公司 2016 年新增加的产品，迎合了国家智能制造的趋势。公司非常重视机器人业务的拓展，相应销售收入从 2016 年的 67.52 万元增加到了 2017 年的 277.24 万元。随着机器人在智能制造中发挥的作用越来越大，预计其占营业收入比重也会随之增长。（
39、3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 辽宁三三工业有限公司 20,760,769.32 6.61%否 2 上海熊猫机械(集团)有限公司 13,393,657.26 4.26%否 3 辽宁忠旺机械设备制造有限公司 9,999,366.72 3.18%否 4 上海金纬片板膜设备制造有限公司 9,175,298.25 2.92%否 5 中国船舶重工集团公司第七四研究所 8,383,371.79 2.67%否 合计合计 61,712,463.34 19.64%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况
40、 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 ABB 相关的中国公司合计 272,900,097.75 97.42%否 2 南京鑫茂特机电设备有限公司 2,974,708.54 1.06%否 3 上海鹰峰电子科技股份有限公司 685,329.91 0.24%否 4 上海茂柯机电设备有限公司 607,134.19 0.22%否 5 辽宁中辰自动化工程有限公司 603,418.80 0.22%否 合计合计 277,770,689.19 99.16%-注：ABB 中国相关的公司包括：北京 ABB 电气传动系统有限公司、ABB 高
41、压电机有限公司、南昌 ABB 发电机有限公司、上海 ABB 工程有限公司、上海 ABB 电机有限公司、上海 ABB 变压器有限公司、上海 ABB 动力传动有限公司、ABB（中国）有限公司，上述公司受同一控制人控制，故合并披露。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-10,171,502.08 2,525,707.57-502.72%投资活动产生的现金流量净额-1,213,043.24-2,129,321.48-43.03%筹资活动产生的现金流量净额 5,814,292.16 2,349,012.05
42、147.52%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额同比下降 502.72%，是因为 2017 年签订的几个大项目合同，需要提前备货，使得采购金额较上期大幅增加，并且这些大项目合同跨年度，回款多在 2018 年上半年。造成本期支付的金额增加，所以经营活动产生的现金流量净额减少较多。公告编号：2018-001 15 2、投资活动产生的现金流量净额比上期减少 43.03%，是因为本期购建固定资产、无形资产和其他长期投资支付的现金较上期减少 80 万元。3、筹资活动产生的现金流量净额比上期增加 147.52%，是由于本期进行了增资，此外本期由保理业务产生的融资金额较大，导致筹资现金
43、流量上升。除上述两个原因外，本期筹资产活动生的现金流量净额基本保持稳定。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司有 1 家全资子公司，8 家控股子公司，2 家分公司。沈阳怡申电气有限公司，南京怡申电气有限公司，上海嘉畅电气有限公司，四川怡申电气有限公司，南昌怡申电气有限公司，南通怡申电气有限公司，武汉怡申电气有限公司，马来西亚怡申科技有限公司系报告期内新增子公司，报告期内公司不存在处置子公司情况。公司主要控股子公司情况如下：1、上海嘉畅电气有限公司：成立于 2005 年 11 月 08 日，公司持有上海嘉畅 100
44、.00%的股权。注册资本;200.00 万元，法定代表人：胡嘉艺，上海嘉畅电气有限公司于 2017 年 2 月形成同一控制下企业合并，成为本公司全资子公司。2、沈阳怡申电气有限公司：成立于 2009 年 03 月 09 日，公司持有沈阳怡申 90.00%的股权。法定代表人：王国芳，注册资本：100.00 万元，沈阳怡申电气有限公司于 2017 年 1 月形成同一控制下企业合并，成为本公司控股子公司，2017 年营业收入 42,866,145.06 元，净利润为 3,281,731.01元。3、南昌怡申电气有限公司：成立于 2012 年 09 月 17 日，公司持有南昌怡申 90.00%的股权。
45、法定代表人：胡方伟，注册资本：100.00 万元，南昌怡申电气有限公司于 2017 年 4 月形成同一控制下企业合并，成为本公司控股子公司。4、南通怡申电气有限公司：成立于 2009 年 05 月 18 日，公司持有南通怡申 80.00%的股权。法定代表人：周建锋，注册资本：100 万元，南通怡申电气有限公司于 2017 年 3 月形成同一控制下企业合并，成为本公司控股子公司。5、武汉怡申电气有限公司：成立于 2011 年 12 月 15 日，公司持有武汉怡申 51.00%的股权。法定代表人：潘昊，注册资本：100 万元，2017 年 3 月形成同一控制下企业合并，成为本公司控股子公司，6、四
46、川怡申电气有限公司：成立于 2013 年 10 月 10 日，公司持有四川怡申 51.00%的股权。法定代表人：周永，注册资本：100 万元，四川怡申电气有限公司于 2017 年 3 月形成同一控制下企业合并，成为本公司控股子公司。7、南京怡申电气有限公司：成立于 2009 年 02 月 26 日，公司持有南京怡申 51.00%的股权。法定代表人：苏江，注册资本：100 万元，南京怡申电气有限公司于 2017 年 1 月形成同一控制下企业合并，成为本公司控股子公司，2017 年营业收入 23,541,691.02 元，净利润为-251,852.02 元。8、厦门怡申电气有限公司：成立于 201
47、5 年 5 月 28 日，公司持有厦门怡申 51.00%的股权。法定代表人：罗雄伟，注册资本：100 万元，厦门怡申电气有限公司的控股股东上海怡申科技有限公司于 2015 年 12 月整体变更为股份有限公司，现为上海怡申科技股份有限公司为厦门怡申电气的控股股东。9、马来西亚怡申 Celex Science&Technology SdnBh：公司于 2017 年出资新设境外控股非全资控股子公司马来西亚怡申科技有限公司，注册资本林吉特 1,208,425.00 元，本公司认缴出资额林吉特币 616,297.00 元，占注册资本 51%，马来西亚籍自然人 Lim Siew Sy 和 Lim Kerk
48、 Siong 认缴出资额分别为林吉特币 290,022.00 元、林吉特币 302,106.00 元，占注册资本 24%、25%，截止 2017 年12 月 31 日，注册资本林吉特 1,208,425.00 元已全部到位，均为货币出资。公告编号：2018-001 16 2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 1、会计政策变更（1）根据财政部 2017 年 5 月 10 日发布的关于印发修订企业会计准则第 16 号政府补
49、助的通知（财会201715 号）的规定，与企业日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入“其他收益”或冲减相关成本费用。与企业日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收入。该规定自2017 年 6 月 12 日起实施，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1日至新准则施行日之间新增的政府补助根据新准则进行调整。（2）根据关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），在利润表中新增“资产处置收益”项目，反映企业出售划分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时确认的处置利得或损失，处置
50、未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失，以及债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失。相应的删除“营业外收入”和“营业外支出”项下的“其中：非流动资产处置利得”和“其中：非流动资产处置损失”项目，修订后的营业外收支反映企业发生的营业利润以外的收益，主要包括债务重组利得或损失、与企业日常活动无关的政府补助、公益性捐赠支出、非常损失、盘盈利得或损失、捐赠利得、非流动资产毁损报废损失等。本公司对比较报表的列报进行了相应调整，本公司 2016 年未发生资产处置业务。项目项目 2017 年度年度 2016 年度年度 变更前
