1、1 2017 年度报告 绿亮股份 NEEQ:872673 昆山绿亮电子科技股份有限公司 Summit Electronics Technology(Kunshan)Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 20172017 年年 1212 月月 2727 日日，公司公司取得由取得由江苏省科学技术厅、江苏省财政江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局和江苏省厅、江苏省国家税务局和江苏省地方税务局地方税务局颁发颁发的高新技术企的高新技术企业证书。业证书。20172017年年1111月月公司公司新增新增SMTSMT生产线生产线一条，一条，公司公司 SMTSMT 生产线由原来的生产线由
2、原来的一条变为两条。一条变为两条。20172017 年年 1010 月月 1212 日日公司公司取得苏州取得苏州市工商行政管理局市工商行政管理局公司准予变公司准予变更登记通知书更登记通知书并于当日换发营并于当日换发营业执照，标志业执照，标志着着股份公司正式成股份公司正式成立。立。20172017年年1010月公司新建月公司新建小筒灯小筒灯专用专用生产线生产线正式投产正式投产。20172017年年1212月公司办公自动化信息月公司办公自动化信息平台工具“钉钉”正式投入使用。平台工具“钉钉”正式投入使用。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7
3、 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业行业信息信息 .2626 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2626 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3131 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义
4、 公司、本公司、股份公司、绿亮股份 指 昆山绿亮电子科技股份有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、董事会秘书、财务总监 发起人 指 股份公司设立时的全部发起人股东 元、万元 指 人民币元、人民币万元 邦曼电子 指 上海邦曼电子有限公司 股东大会 指 昆山绿亮电子科技股份有限公司股东大会 董事会 指 昆山绿亮电子科技股份有限公司董事会 监事会 指 昆山绿亮电子科技股份有限公司监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共
5、和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 昆山绿亮电子科技股份有限公司章程 LED 指 light emitting diode(发光二极管)的缩写，是一种能够将电能转化为可见光的固态的半导体器件，它可以直接把电转化为光。LED 灯具有节能环保等特点，用途广泛 PCB 指 Printed Circuit Board，又称印刷电路板，是重要的电子部件，是电子元器件的支撑体，是电子元器件电气连接的载体 PCBA 指 PCB 空板经过 SMT 上件,再经过 DIP 插件的整个制作过程。T70 指 线性吊式 LED 灯 SMT 指 表面组装技术(表面贴装技术)(S
6、urface Mount Technology 的缩 写)，是目前电子组装行业里最流行的一种技术和工艺 钉钉 指 英文名：DingTalk，是阿里巴巴集团专为中国企业打造的免费沟通和协同的多端平台，提供 PC 版、Web 版和手机版，支持手机和电脑间文件互传 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人任世武、主管会计工作负责人崔华敏 及会计机构负责人（会计主管人员）崔华敏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整
7、。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 受宏观经济形势波动影响风险 LED 照明行业与宏观经济发展密切相连。从国内经济发展来看，未来几年我国经济将在整体上处于调整和转型期，2017
8、年，我国国内生产总值同比增长 6.9%，经济增长依赖制造业发展的优势正逐渐减弱。而从国外市场来看，欧洲、美国等主要发达国家经济复苏迹象不明显，对我国 LED 照明产品进口动力不足。因而，受国内外宏观经济增速降低的影响，公司经营业绩亦可能随之波动。公司总体规模较小、盈利能力较弱、抗风险能力较弱 公司自成立以来，一直专注于 LED 灯、印刷电路板产品的生产、销售业务。2016 年度及 2017 年公司营业收入分别为 3,192.66万元、3,183.45 万元，归属于母公司所有者的净利润分别为112.49 万元和 86.24 万元。报告期公司营业收入规模较小，净利润相对较低，抵御市场风险能力较弱。
9、如果公司所在行业市场情况或者国家产业政策发生不利变化，可能对公司未来经营造成重大不利影响。客户集中度较高的风险 受目前公司业务辐射范围及市场开拓力度有限的影响，目前公司前五名客户收入占比较高，公司 2017 年度来源于前五大客户的收入占当期营业收入的比例为 81.12%，存在客户集中度较高的风险。其中，2017 年来源于上海莱迪弗彻照明科技有限公司的收入占当期营业收入的比例为 41.62%，存在对单一客户依赖风险。若公司客户调整经营方针政策，减少对外的采购需求，公司的业务开发和日常经营将受到重大不利影响。应收账款占比较高的风险 2017 年末公司应收账款净额为 1,224.51 万元，占总资产
10、的比重为 57.30%，应收账款余额较大，占比较高。若客户的财务状6 况恶化、经营状况或信用条件发生重大不利变化，公司将存在发生大额坏账损失的风险。新产品研发及相关市场开拓风险 公司注重新产品研发，目前已经完成了部分新产品的试制及基础测试，且与部分客户就新产品销售等达成了合作意向，但新产品进入市场需要进行严格的质量检验，而且其产品质量、节能效果、客户体验等均须市场检验、认可，因此无论是新产品研发还是后续市场开拓均面临一定的不确定性。实际控制人股权过于集中的风险 公司实际控制人任世武先生直接持有公司 63.00%的股份，同时担任公司董事长。因此，公司客观上存在实际控制人利用其绝对控股地位，通过不
11、当行使其表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项施加影响，从而可能损害公司及中小股东的利益的风险。公司治理和内部控制风险 随着公司快速发展，生产经营规模将不断扩大，人员会不断增加，从而对未来公司治理和内部控制提出了更高的要求。通过股份制改制和主办券商的辅导，公司已经建立了比较完善的内部控制体系，针对内部控制中的不足已经采取积极的改进措施，但内部控制具有固有局限性，存在不能防止或发现错报的可能性。公司未来经营中存在因公司治理不善或内部控制未能有效执行而影响公司持续稳定发展的风险。租赁厂房产权、消防手续不完善的风险 公司租赁了位于昆山市千灯镇原创型基地 22 号的厂房，该厂房在
12、建设时虽已取得建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建筑工程施工许可证，但未进行消防验收或办理消防备案手续，亦未取得房屋产权证书。尽管该厂房在使用过程中未发生过纠纷或其它导致厂房不能继续使用的情况，但是公司仍存在因租赁厂房权证或消防手续不完全 而导致公司不能继续使用该厂房的风险，届时则有可能对公司生产经营造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 昆山绿亮电子科技股份有限公司 英文名称及缩写 Summit Electronics Technology(Kunshan)Co.,Ltd 证券简称 绿亮股份 证券代码
13、872673 法定代表人 任世武 办公地址 千灯镇大唐村工业园区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 杨强 职务 董事会秘书 电话 0512-55156999 传真 0512-57472360 电子邮箱 Sales07ks- 公司网址 http:/ 千灯镇大唐村工业园区 215300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009-8-19 挂牌时间 2018-2-8 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C38 电气机械和器材制造业-C387
14、 照明器具制造-C3872照明灯具制造 主要产品与服务项目 LED 灯具研发、生产和销售及 PCB、PCBA 成套产品加工、销售等业务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 任世武 实际控制人 任世武 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320583693364818L 否 注册地址 千灯镇大唐村工业园区 否 注册资本 10,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 江海证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区东三环南路 52 号顺
15、迈金钻大厦 16 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张猛勇、姬绍卓 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号万通大厦 A 座 24 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 31,834,458.23 31,926,634.50-0.29%毛利率%16.48%16.78%-归属于挂牌公司股东的净利润 862,446.02 1,124,86
16、8.32-23.33%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-9,757.35 1,088,911.53-100.90%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.61%13.62%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.09%15.80%-基本每股收益 0.09 0.17-47.06%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 21,370,520.42 18,307,157.92 16.73%负债总计 9,604,180.36 7,403,263.88 29.73%归
17、属于挂牌公司股东的净资产 11,766,340.06 10,903,894.04 7.91%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.18 1.09 8.26%资产负债率%（母公司）47.08%41.54%-资产负债率%（合并）44.94%40.44%-流动比率 2.05 2.27-利息保障倍数 57.15 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,387,818.96 779,303.62 78.08%应收账款周转率 2.65 2.84 -存货周转率 6.56 7.02 -10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期
18、增减比例增减比例 总资产增长率%16.73%-4.16%-营业收入增长率%-0.29%1.06%-净利润增长率%-23.33%-49.89%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 1,017,000.00 其他 9,121.61 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,026,121.61 所得税影响数 153,918.24 少数股东权益影响额（税后）
19、非经常性非经常性损益净额损益净额 872,203.37 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司自成立以来一直专注于 LED 照明灯具的研发、生产与销售。公司所从事的 LED 照明产品制造业务属于技术创新型行业，产品销售对象主要为外贸公司，终端用户为国外个人和工商企业。目前公司主要产品已取得 CCC 认证、CE 认证、TUV 认证。产品具有定制化、多样化的特征，销售范围广。当前，公司采用“以销定产”的生产模式，公司产品
20、设计、采购、生产、销售形成一体化经营。公司建立并实施采购过程的控制，以确保对构成产品一部分或直接影响其质量的采购产品的供方进行有效控制。把合格的供方作为供货来源，确保采购的产品符合要求。合格供方的评定依据采购物资的分类（重要物资、一般物资、辅助物资）采取不同的方式进行，经评定合格的供方列入“合格供应商名录”。公司对所有合格的供方进行定期评价。采购部会同品保部、技术研发部每年定期一次对供方进行业绩评价（综合考虑质量、交期、服务等方面因素），根据评价结果对供方采取相应的措施，并对供方措施的执行进行跟踪记录。采购部负责建立供方档案，并保存评价的记录。公司采购的原材料主要分为四大类：LED、钣金五金类
21、、PCB 类、驱动电源类。在采购过程中，同类原材料采购的备选供应商都在两家以上，销售部门取得订单后通知制造部进行生产，采购部采购员接到制造部采购需求后初步确定合适的供应商，报采购经理审核通过后交由总经理审批，待审批通过后向供应商下达订单。原材料验收合格后入库并结转材料款。钣金件由公司出图后全部交由钣金厂进行生产，待其完成后进行购买，并检验入库。对于部分需要喷塑产品，外协厂按照公司要求，购买指定品牌塑粉进行喷塑，经公司资材课检验合格入库。PCB 类由公司设计出图后交给 PCB 工厂生产，生产完工后入厂检验，合格产品入库。由于公司所在地江苏省昆山市千灯镇是 PCB 产业集中地，故可选择的范围广，竞
22、争优势明显。驱动电源类为核心部件，采取两种方式采购：一种为自主设计，交由驱动电源代工厂生产测试；另外一种为采购市场上知名品牌的驱动电源，由厂内技术部门验证可靠性后，公司按照规定流程采购。公司设技术研发部，由总经理直接领导。技术研发部将理论与实践、产品创新和客户需求紧密地结合起来，不断提高公司在 LED 灯具的自主研发能力，加强对已有产品技术改造力度，更好地服务于客户。由销售部根据市场需求分析提出产品开发建议，公司组织相关技术人员和管理人员对产品技术、生产成本、市场风险、产品定位、开发周期等多方面进行产品开发评审，以确定产品是否立项。产品立项后，公司研发部制定开发计划进行开发。对于开发出的新产品
23、公司会组织单元测试并出具报告，并为通过测试的产品建立相关文档，组织产品发布。报告期内，公司通过自主创新的研发模式，已取得 5 项实用新型专利，一项发明专利，另有 2 项发明专利进入实审阶段。目前，公司三防灯、LED 灯、支架灯、面板灯被江苏省科技厅认定为高新技术产品。公司将持续加大研发投入，提升在智能化及新型产品方面的开发能力如雷达控制系统、LED 配用结构及新能源方面。公司生产部，下设 SMT 组、DIP 组。根据销售订单和生产计划，采购相应原材料，生产、加工目标产品。一般产品生产周期（含备料时间）控制在 20-30 天。公司生产设备主要包括 SMT、DIP 生产流水线。安装布线较为容易，不
24、受生产场所变动影响。邦曼电子主要采取委托加工生产方式：凭借对用户需求的精准把握和与加工商的长期良好合作，对新接订单快速反应，按时、保质完成产品订单生产和交接。根 据 产 品 特 点 及 销 售 策 略 公 司 开 通 阿 里 巴 巴 国 际 站（公 司 宣 传 网 页：https:/ 11 月份设立外贸部，当前公司终端客户主要为国外客户，公司通过外贸公司和外贸部对接海外各市场，依据客户需求、制定销售方案。针对潜在市场需求公司销售部安排人员成立项目组，掌握客户产品需求（数量、型号、价格、质量标准）；项目组明确分工，安排专业人员与客户进行商务、价格、技术方面沟通。拓展销售渠道，提高公司知名度。未来
25、公司将参与国内企事业单位招投标项目，提高公司在国内的知名度。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。12 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层依据年度计划展开生产经营活动和业务开拓工作，并加大了对公司人员招聘及培训、销售、产品研发和内部合规管理的投入。报
26、告期内人员由期初的 49 人增到到期末的 72 人，增加了 23 人；根据公司灯具产品客户均为海外的特点，公司开通了阿里国际平台，并在 11 月份设立外贸部，负责海外市场的开拓，目前外贸部已与美国、法国、菲律宾、瑞士、新西兰进行了订单交易；公司加大了研发经费的投入，较去年同期增长 14.82%，新产品 T70 性能已逐步稳定，可以进行批量生产；根据生产需要公司 11 月份新增加一条 SMT 生产线，本期审计报告显示,贴片及贴片服务业务营业收入占比较去年同期有所提高。2017 年度，公司实现营业收入 3,183.45 万元，实现净利润 86.24 万元，公司体量较小，加之原材料及人力成本有所上涨
27、，且报告期内对销售、研发、内部管理的投入费用有所提高，在营收不变的情况下，净利润有所降低；报告期内公司资产负债率（合并）为 44.94%，趋于健康水平；毛利率 16.48%，公司正通过提升内部管理，开阔产品市场，逐步提升产品和服务质量，促使公司稳步发展。(二二)行业情况行业情况 从全球视角看，LED 产业正处于稳健发展期。而全球 LED 市场保持快速增长的态势的主要增长来源于室内通用照明、建筑照明、景观照明、背光源和户外 LED 大屏幕等。未来 3-5 年，随着技术的成熟和成本的下降，LED 在通用照明领域市场渗透率将进一步提高，并且随着汽车照明、小间距 LED 显示屏等应用的继续拓展，LED
28、 行业有望迎来新一轮爆发。LED 产业链上中游大规模投资，进行扩产与并购，使得产业集中度越来越高。在供应链端，随着产能的持续释放，产业链供需关系将再次发生变化。上中下游企业需持续提升供应链管理水平，从资本层面促使供应端深度合作，让细分领域企业分工协作。2017 年中国 LED 行业总体规模 6368 亿元，同比增长 21%。其中，上游芯片高速增长，中游封装平稳发展，下游应用维持快速增长态势。预计，2018-2020 年中国 LED 产业产值规模复合增长率将达 18%左右，2020 年中国 LED 产值规模将突破 1 万亿。13 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析
29、 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,177,898.92 10.19%1,281,786.15 7.00%69.91%应收账款 12,245,125.39 57.30%10,075,342.23 55.03%21.54%存货 3,839,322.64 17.97%4,268,426.97 23.32%-10.05%长期股权投资 -固定资产 1,544,579.02 7.23%1,305,844.68 7.13%18.2
30、8%在建工程 -短期借款 1,000,000 4.68%-长期借款 -资产总计 21,370,520.42-18,307,157.92-16.73%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内，公司资产规模有所提高，但资产、负债结构保持稳定，资产主要集中为货币资金、应收账款、存货等流动资产，期末货币资金较期初增加了 896,112.77 元,增幅为 69.91%，主要原因是受期末公司加快货款回收及收到政府补助资金的影响所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动
31、比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 31,834,458.23-31,926,634.50-0.29%营业成本 26,588,977.08 83.52%26,568,001.47 83.22%0.08%毛利率%16.48%-16.78%-管理费用 3,728,496.51 11.71%3,277,824.18 10.27%13.75%销售费用 1,034,116.07 3.25%640,586.01 2.01%61.43%财务费用 28,542.77 0.09%7,146.93 0.02%299.37%营业利润 173,402
32、.01 0.54%1,436,560.39 4.50%-87.93%营业外收入 1,026,918 3.22%10,480.72 0.03%9,698.16%营业外支出 796.39 0.003%-净利润 862,446.02 2.71%1,124,868.32 3.52%-23.33%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，公司收入规模保持稳定，受原材料及人工成本上涨的影响，公司毛利率有所下降，但尚处于正常水平，受公司开拓市场、优化管理及新三板挂牌的影响，公司经营性费用及营业外收入呈现一定的波动，具体情况如下：14 1、销售费用：本年度较上年同期增加了 393,530.06 元，增幅为
33、61.43%，主要是受公司加大营销推广力度及调整销售人员薪酬的影响所致；2、管理费用：本年度较上年同期增加了 450,672.33 元，增幅为 13.75%，主要是受公司加大研发投入及调整管理人员薪酬的影响所致；3、营业外收入：本年度较上年同期增加了 1,016,437.28 元，增幅为 9698.16%，主要是受公司新三板挂牌后收到政府补助 100.00 万元的影响所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 30,038,609.36 30,334,212.42 -0.97%其他业务收入 1,795,848.87
34、 1,592,422.08 12.77%主营业务成本 24,882,920.65 25,060,507.33-0.71%其他业务成本 1,706,056.43 1,507,494.14 13.17%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%LED 灯 16,784,669.42 52.72%19,760,070.99 61.89%印刷电路板 8,808,310.25 27.67%9,307,298.82 29.15%电路板贴片产品 3,738,321.59 11.7
35、4%1,082,683.43 3.39%贴片服务 680,756.43 2.14%164,845.60 0.52%其他 26,551.67 0.08%19,313.58 0.06%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入构成未发生重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海莱迪弗彻照明科技有限公司 13,248,034.58 41.62%否 2 安徽康佳绿色照明技术有限公司 5,436,218.68 17.08%否
36、3 杭芝机电有限公司 2,947,615.87 9.26%否 4 苏州格莱博扫描有限公司 2,386,222.40 7.50%否 5 江苏一达通企业服务有限公司 1,806,506.85 5.66%否 合计合计 25,824,598.38 81.12%-主要供应商情况 单位：元 15 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 昆山铨莹电子有限公司 2,939,828.28 11.06%否 2 上海信利康供应链管理有限公司 2,252,950.06 8.47%否 3 拓达兴电子（深圳）有限公司 1,587,442.18 5.97%否
37、 4 昆山欣炎康电子材料有限公司 963,600.88 3.62%否 5 太仓何氏电路板有限公司 929,852.58 3.50%否 合计合计 8,673,673.98 32.62%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,387,818.96 779,303.62 78.08%投资活动产生的现金流量净额-654,891.64-270,004.00-142.55%筹资活动产生的现金流量净额 163,185.45 119,000.00 37.13%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流
38、量净额比去年同期增长 78.08%，主要原因：一方面公司收到政府补助 101.70万元，另一方面，公司实施精细化管理，有效控制存货规模，减少了现金流出；公司经营活动产生的现金流量净额与净利润相比存在一定的差异，主要是受资产减值准备、折旧计提及公司调整营运资金占用规模的影响所致；2、投资活动产生的现金流量净额比去年同期增长 142.55%，主要原因是，公司本期长期资产购置规模增大的影响所致。3、筹资活动产生的现金流量净额比去年同期增长 37.13%，主要原因是，公司本年度调整融资渠道所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司名称
39、：上海邦曼电子有限公司 统一社会信用代码：913101177633118195 住所：上海市松江区荣乐东路 18 号 法定代表人：任世武 注册资本：500.00 万元 实收资本：500.00 万元 经营范围：低压电器开关及配件，五金工具，气动元器件，电子原件及产品，集成电路板批发零售。低压配电设备，自动控制系统设备维修、调试、安装服务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】主营业务：LED 灯、PCB 电路板的批发销售业务 2016 年 4 月，绿亮股份全资收购上海邦曼电子有限公司，邦曼电子成为绿亮股份全资子公司。截至 2017 年 12 月 31 日，邦曼电子总资产 7,5
40、86,627.89 元，净资产 6,045,936.27 元，2017年度实现收入 10,938,098.49 元，实现净利润 376,350.88 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 16 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理
41、。财政部于 2017 年度修订了 企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。本次会计政策变更不涉及对以前年度的追溯调整，仅涉及会计科目列示的变化，不影响公司当期及前期列报损益。(七七)合并报表范围
42、的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信经营、依法纳税、新增员工 23 名，提供工作岗位解决社会就业，依法足额按时发放薪水，交纳保险及住房公积，保障员工合法权益。公司研发并推出环保节能绿色照明产品，保护环境，减少能源过度使用，提供健康照明，认真落实对社会发展有益的工作，立足根本，履行企业社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，商业模式及主营业务未发来变化，公司持续增长能力良好，海内外业务开发进展正常，产品性能稳定，未发生品质问题及召回事件，管理层人员稳定，报告期内未发生影响公司持续经营的重大不利风险事项。四、四、未来展望
43、未来展望 是否自愿披露 是否 17 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、受宏观经济形势波动影响风险 LED 照明行业与宏观经济发展密切相连。从国内经济发展来看，未来几年我国经济将在整体上处于调整和转型期，2017 年，我国国内生产总值同比增长 6.9%，经济增长依赖制造业发展的优势正逐渐减弱。而从国外市场来看，欧洲、美国等主要发达国家经济复苏迹象不明显，对我国 LED 照明产品进口动力不足。因而，受国内外宏观经济增速降低的影响，公司经营业绩亦可能随之波动。对策：未来公司一方面通过拓宽销售渠道争取市场份额，另一方面通过技术研发扩大公司产品种类，尤其
44、是加大对高附加值的新能源领域产品研发，以获取该领域的市场份额，进一步提高公司的盈利能力。二、公司总体规模较小、盈利能力较弱、抗风险能力较弱 公司自成立以来，一直专注于 LED 灯、印刷电路板产品的生产、销售业务。2016 年度及 2017 年公司营业收入分别为 3,192.66 万元、3,183.45 万元，归属于母公司所有者的净利润分别为 112.49 万元和86.24 万元。报告期公司营业收入规模较小，净利润相对较低，抵御市场风险能力较弱。如果公司所在行业市场情况或者国家产业政策发生不利变化，可能对公司未来经营造成重大不利影响。对策：虽然公司目前总体规模较小，但经过前期的市场开发和品牌宣传
45、，公司已经占据了一定的市场份额，并积累了一批稳定的优质客户。在未来发展方面，一方面公司将进一步扩大生产经营规模；另一方面还将加强市场开拓力度，深耕长三角地区，开发新客户及 LED 灯应用新领域，以增强公司实力、提升抵御市场风险的能力。三、客户集中度较高的风险 受目前公司业务辐射范围及市场开拓力度有限的影响，目前公司前五名客户收入占比较高，公司2017 年度来源于前五大客户的收入占当期营业收入的比例为 81.12%，存在客户集中度较高的风险。其中，2017 年来源于上海莱迪弗彻照明科技有限公司的收入占当期营业收入的比例为 41.62%，存在对单一客户依赖风险。若公司客户调整经营方针政策，减少对外
46、的采购需求，公司的业务开发和日常经营将受到重大不利影响。对策：针对上述风险，公司将通过引进技术人才，积极开拓市场，扩大公司客户的行业领域，以降低客户的行业依赖性。四、应收账款占比较高的风险 2017 年末公司应收账款净额为 1,224.51 万元，占总资产的比重为 57.30%，应收账款余额较大，占比较高。若客户的财务状况恶化、经营状况或信用条件发生重大不利变化，公司将存在发生大额坏账损失的风险。对策：针对应收账款余额，公司已经严格执行相关会计政策充分计提了坏账准备。同时，公司为了尽可能降低可能出现的客户回款风险，保证资金顺利回笼，公司将一方面在业务开展之前严格审核销售订单、综合考虑客户的付款
47、能力和资信状况，优先考虑信用良好、有发展前景、生产经营状况较好的客户，对于目前 合作时间和信用周期较长的客户，公司将严格执行事前商定的信用周期；另一方面落实销售人员的催收责任，加强与客户的沟通力度、积极催收货款以尽可能减少坏账损失发生的风险。另外，公司制定了财务管理控制程序和财务管理制度等内部控制制度，其中包含了应收账款管理相关的内容。公司按月与客户进行对账，发现不符的情况及时查找原因，并报财务总监及总经理进行协调处理；公司根据不同客户的账期不同，由业务人员负责应收账款的跟踪与催收，确保应收账款按期、及时的收回；资产负债表日，由财务人员严格根据公司的会计政策，结合应收账款账龄 及回收的风险大小
48、对应收账款计提坏账准备。五、新产品研发及相关市场开拓风险 公司注重新产品研发，目前已经完成了部分新产品的试制及基础测试，且与部分客户就新产品销售等达成了合作意向，但新产品进入市场需要进行严格的质量检验，而且其产品质量、节能效果、客户体验等均须市场检验、认可，因此无论是新产品研发还是后续市场开拓均面临一定的不确定性。对策：公司深挖 LED 照明行业发展趋势，有针对性的进行产品研发，在研发项目立项时争取与合作伙伴及在终端应用领域具有较大影响力的机构、企业达成合作意向，确保研发项目符合市场所需；18 在研发项目推进过程中，公司及时根据合作伙伴及权威机构的意见及导向调整研发方向，最大限度的保证研发成果
49、及后续市场化运作成功。六、实际控制人股权过于集中的风险 公司实际控制人任世武先生直接持有公司 63.00%的股份，同时担任公司董事长。因此，公司客观上存在实际控制人利用其绝对控股地位，通过不当行使其表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项施加影响，从而可能损害公司及中小股东的利益的风险。对策：公司已经依据 公司法 建立监事会。一方面将严格遵循 公司法、证券法等相关法律法规、规章和规范性文件的相关规定，不断健全和完善公司治理机制；另一方面随着生产经营规模的扩大和外部投资者的进入，未来公司还将考虑引进独立董事制度，设立外部董事席位，进一步完善公司决策机制，减少因实际控制人股权过
50、于集中而带来的潜在决策风险。七、公司治理和内部控制风险 随着公司快速发展，生产经营规模将不断扩大，人员会不断增加，从而对未来公司治理和内部控制提出了更高的要求。通过股份制改制和推荐主办券商的辅导，公司已经建立了比较完善的内部控制体系，针对内部控制中的不足已经采取积极的改进措施，但内部控制具有固有局限性，存在不能防止或发现错报的可能性。公司未来经营中存在因公司治理不善或内部控制未能有效执行而影响公司持续稳定发展的风险。对策：公司进一步健全公司治理结构和机制，不断完善公司的股东大会、董事会、监事会的运作机制，完善信息披露机制，提高公司内部管理水平，严格执行公司内部控制制度，以尽可能减少公司治理和内
