1、1 安徽泰达新材料股份有限公司 ANHUI TAIDA NEW MATERIALS CO.,LTD.泰达新材 NEEQ:430372 年度报告 2016公告编号：公告编号：20172017-005005 2 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 2 月 16 日，公司股票转让方式由协议转让方式变更为做市转让方式。2016 年 3 月，公司向中国证券监督管理委员会安徽证监局报送了首次公开发行股票并上市项目辅导备案材料，安徽证监局已于2016 年3月22日在其官方网站公示了公司的辅导备案报告，辅导期自 2016 年 3 月 21 日开始计算。完成了 2015 年年度权益分派，分派方案为以公司总
2、股本 4350 万股为基数，向全体股东每10 股派 10 元人民币现金（个人股东、投资基金适用股息红利差别化个人所得税政策（财税【2015】101 号文）；QFII 实际每 10股派 9 元，对于 QFII 之外的其他非居民企业，本公司未代扣代缴所得税，由纳税人在所得发生地缴纳。）。本次权益分派权益登记日为：2016 年 4 月 28 日，除权除息日为：2016年 4 月 29 日。2016 年 6 月 15 日，公司第三届董事会第十三次会议审议通过关于出售歙县启泰树脂有限公司 100%股权的议案；该议案于 2016 年 6 月 29 日经 2016 年第三次临时股东大会审议通过。2016 年
3、 6 月 27 日，依据股转系统公告【2016】50 号，公司成功进入全国中小企业股份转让系统挂牌公司的创新层。2016 年 9 月 23 日，公司向中国证券监督管理委员会提交了首次公开发行股票并在创业板上市的申请文件。于 2016年 9 月 30 日取得中国证监会行政许可申请受理通知书（第 162741 号），公司首次公开发行股票并在创业板上市的申请已获中国证监会受理。安徽泰达新材料股份有限公司 2016 年度报告 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要8 第四节 管理层讨论与分析10 第五节 重要事项19 第六节 股本变动及股东情况22 第
4、七节 融资及分配情况.24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节 公司治理及内部控制28 第十节 财务报告31 安徽泰达新材料股份有限公司 2016 年度报告 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 泰达新材、公司 指 安徽泰达新材料股份有限公司 本报告 指 安徽泰达新材料股份有限公司 2016 年年度报告 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 光大证券 指 光大证券股份有限公司 华普天健、会计师 指 华普天健会计师事务所（特
5、殊普通合伙）天禾、律师 指 安徽天禾律师事务所 证监会 指 中国证券监督管理委员会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 安徽泰达新材料股份有限公司章程 偏酐 指 偏苯三酸酐 启泰树脂 指 歙县启泰树脂有限公司 安徽泰达新材料股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计
6、工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 毛利率波动风险 报告期、2015 年、2014 年、2013 年公司营业收入毛利率分别为 28.
7、07%、24.07%、23.62%、2.03%，公司毛利率波动较大。主要原因是公司生产所需的原材料为偏三甲苯，其成本占生产成本的占比较高。偏三甲苯的市场价格受供求关系和原油价格影响，价格波动较大。因此，上述原材料价格会在一定程度上影响公司的盈利空间。其次，公司产品价格受供求关系影响较大。若未来产品价格、原材料价格向不利方向波动，则公司经营业绩将受到一定的影响。实际控制人控制不当风险 报告期，公司实际控制人为柯伯成、柯伯留两兄弟，二人合计持有公司股份比例为 61.07%，其中二人合计直接持有23,650,990 股股份，占股份总数的 54.37%，二人合计间接持有 2,914,669 股股份，占
8、股份总数的 6.70%，同时担任董事长、副董事长、总经理。实际控制人能对公司的发展战略、人事安排、生产经营、财务等决策实施有效控制及重大影响。若公司的内控制度有效性不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范，可能会导致实际控制人损害公司和中小股东利益的公司治理风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 安徽泰达新材料股份有限公司 2016 年度报告 6 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 安徽泰达新材料股份有限公司 英文名称及缩写 ANHUI TAIDA NEW MATERIALS CO.,LTD.证券简称 泰达新材 证券代码 430372 法定代表人 柯伯成 注册地址 安徽省黄山市徽州区
9、循环经济园紫金路 18 号 办公地址 安徽省黄山市徽州区循环经济园紫金路 18 号 主办券商 光大证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 会计师事务所 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 廖传宝、高平、徐林 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号外经贸大厦 9 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张五星 电话 0559-5221298 传真 0559-5221298 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 安徽省黄山市徽州区循环经济园紫金路 18 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室
10、三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-01-24 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）化学原料和化学制品制造业（C26）主要产品与服务项目 偏苯三酸酐、均苯三甲酸和环氧树脂的生产与销售 普通股股票转让方式 做市转让方式 普通股总股本（股）43,500,000 做市商数量 4 控股股东 柯伯成、柯伯留 实际控制人 柯伯成、柯伯留 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 安徽泰达新材料股份有限公司 2016 年度报告 7 企业法人营业执照注册号 91341000704955411R 是 税务登记证号码 913410007
11、04955411R 是 组织机构代码 91341000704955411R 是 注：公司于 2016 年 8 月办理完成了“三证合一”相关手续。安徽泰达新材料股份有限公司 2016 年度报告 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 175,349,023.03 206,444,020.30-15.06%毛利率%28.07%24.07%-归属于挂牌公司股东的净利润 34,827,642.70 28,495,995.27 22.22%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 26,891,713.71 26,856,
12、150.80 0.13%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）25.21%20.74%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.47%19.54%-基本每股收益 0.80 0.66 21.21%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 182,224,511.88 229,904,116.91-20.74%负债总计 41,442,005.13 79,939,891.22-48.16%归属于挂牌公司股东的净资产 140,782,506.75 149,964,225.69-6.12%归属于
13、挂牌公司股东的每股净资产 3.24 3.45-6.12%资产负债率%（母公司）22.74%33.39%-资产负债率%（合并）22.74%34.77%-流动比率 4.73 1.89-利息保障倍数 25.16 12.70-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 39,209,574.76 15,221,202.21-应收账款周转率 6.13 6.30-存货周转率 16.14 17.43-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-20.74%10.93%-营业收入增长率%-15.06%21.77%-净利润增长
14、率%22.22%45.72%-五、股本情况 安徽泰达新材料股份有限公司 2016 年度报告 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 43,500,000 43,500,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计非经常性损益合计 9,270,390.54 所得税影响数 1,334,461.55 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 7,935,928.99 安徽泰达新材料股份有限公司 2016 年度报告 10 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一
15、）商业模式商业模式 公司属于化学原料和化学制品制造业（C26），是偏苯三酸酐、均苯三甲酸和环氧树脂的主要生产企业，拥有自主研发的发明专利 3 项，实用新型专利 11 项，公司的核心技术为自主研发的专利技术，为聚酯树脂、偏苯三酸三辛酯、绝缘材料、粉末涂料等生产厂家提供优质的产品。公司主要通过直销模式开拓业务，收入来源主要是产品销售。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生较大变化，未对公司的经营情况产生影响。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发
16、生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：（一）报告期内业务、产品的实现情况 报告期内，公司实现营业收入 17535 万元，同比增长-15.06%；营业成本 12613 万元，同比增长-19.53%；利润总额 4038 万元，同比增长 21.97%；净利润 3483 万元，同比增长 22.22%。（二）报告期内，年度经营计划实现情况（1）关于“做好安全生产、清洁生产，保证生产设施安全稳定运行，确保产品质量的前提下力争提高 15%的产量。”的执行情况；报告期内，公司加强了安全生产、清洁生产，强化了现场管
17、理，产品质量稳定，主要产品偏苯三酸酐产量同比增长 23.2%、销售量同比增长 14%。（2）关于“继续保持与科研院所、高等院校进行产学研合作，充分挖掘企业内部潜力，争取申请 1项专利，力争在资源综合利用方面较去年提高效益 20%。”的执行情况；报告期内，公司积极与科研院所、高等院校进行产学研合作，挖掘企业内部潜力，获得发明专利 1项。（3）关于“加大技术改造力度，节能降耗、提高产品收率，进一步提升和稳定产品质量，以满足高端市场需求。”的执行情况；报告期内，公司对精制工序、成酐工序进行优化，对部分设备进行了改造，产品质量和收率得到了进一步提高。（4）关于“练好内功，进一步完善内控管理，做好风险控
18、制，提高管理效益。”的执行情况；报告期内，公司制定了独立董事任职及议事制度、董事会战略与投资委员会工作规则、董事会薪酬与考核委员会工作规则、董事会提名委员会工作规则、董事会审计委员会工作规则、内幕信息及知情人管理制度、日常生产经营交易事项决策制度、非日常经营交易事项决策制度、年报信息披露重大差错追究制度等规则制度，设立了董事会战略与投资委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会，进一步完善了公司内部机构。安徽泰达新材料股份有限公司 2016 年度报告 11 （三）报告期内，对企业经营有重大影响事项 无 1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期
19、上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 175,349,023.03-15.06%-206,444,020.30 21.77%-营业成本 126,127,054.81-19.53%71.93%156,747,180.61 21.05%75.93%毛利率 28.07%-24.07%-管理费用 11,638,033.73-9.03%6.64%12,792,730.73-2.11%6.20%销售费用 3,431,266.48 18.98%1.96%2,883,938.36-2.77%1.4
20、0%财务费用 1,583,686.40-35.30%0.90%2,447,602.90-15.06%1.19%营业利润 31,842,661.71 0.87%18.16%31,566,759.63 59.88%15.29%营业外收入 13,840,969.09 534.78%7.89%2,180,426.97-0.57%1.06%营业外支出 5,302,707.75 727.81%3.02%640,570.00 6,305.70%0.31%净利润 34,827,642.70 22.22%19.86%28,495,995.27 45.72%13.80%项目重大变动原因：项目重大变动原因：一、营业
21、收入下降 15.06%的主要原因：1.产品偏苯三酸酐销售价格下降幅度超过产销量上升的幅度；2.其他业务收入下降 6.7%。二、营业成本下降 19.53%的主要原因：1.主原材料偏三甲苯采购价格下降；2.其他业务成本下降8.3%。三、销售费用上升 18.98%的主要原因系本年度销售的产品总量上升所致。四、财务费用下降较大的原因系公司本年度减少银行借款所致。五、营业外收入增长较大系收到政府补助所致，详情见“财务报表附注，五、37”“财务报表附注，十二、3”。六、营业外支出增长较大的原因主要系本年度广惠厂区搬迁，搬迁资产账面净值转入本科目所致，详情见“财务报表附注，五、38”“财务报表附注，十二、3
22、”。七、净利润变动受上述各原因影响，其中主要原因为营业外收支变动的影响。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 174,957,768.56 126,006,581.55 192,215,647.69 143,614,981.92 其他业务收入 391,254.47 120,473.26 14,228,372.61 13,132,198.69 合计合计 175,349,023.03 126,127,054.81 206,444,020.30 156,747,180.6
23、1 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%偏苯三酸酐 143,193,642.39 81.66%160,582,021.61 77.78%均苯三甲酸 2,056,068.32 1.17%4,411,230.72 2.14%环氧树脂 29,708,057.85 16.94%27,222,395.36 13.19%其他业务收入 391,254.47 0.22%14,228,372.61 6.89%安徽泰达新材料股份有限公司 2016 年度报告 12 合 计 175,349,
24、023.03 100.00%206,444,020.30 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本年度收入结构保持了上年度情况。其中主要占比变动原因如下：一、偏苯三酸酐销售收入同比下降 1739 万元，（1）受国际市场原油价格波动以及原料和能源市场产品供需情况变化影响，原材料偏三甲苯市场价格持续走低，生产成本不断降低增加了该产品市场供应，导致该产品价格下降明显。本期该产品平均售价下滑 21.78%，导致销售额减少 3498 万元；（2）公司通过提升生产工艺，提升了产能利用率，本期该产品销售量上升 14.01%，致销售额增加 1759 万元。二、均苯三甲酸同比下降 236 万元，
25、（1）因销售量下降致销售额减少 283 万元；（2）产品价格上升致销售额增加 47 万元。三、其他业务收入变动较大，主要原因系 2015 年度销售了一批产品原料所致。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 39,209,574.76 15,221,202.21 投资活动产生的现金流量净额 19,732,388.70-12,735,862.35 筹资活动产生的现金流量净额-72,388,859.98 -7,791,844.40 现金流量分析：现金流量分析：一、经营活动产生的现金流量净额同比增长 157.6%的主要原
26、因：1.本年度主原料价格下降幅度较大；2.本期购买商品、接受劳务支付的现金比例下降。二、投资活动产生的现金流量净额同比增长较大的主要原因：1.本期处置子公司收到 452.83 万元；2.本期收到政府补助 2198.93 万元；3.去年同期投资 1000.49 万元用于收购子公司。三、筹资活动产生的现金流量净额变动的主要原因：1.本期分配股利 4350 万元，去年同期仅为 652.5万元；2.去年年末银行贷款为 4200 万元，于本期全部归还。注：因 2015 年年报中未将收取的全资子公司启泰树脂的借款利息 203902.08 元予以抵消，导致 2015年度披露的“投资活动产生的现金流量净额”“
27、筹资活动产生的现金流量净额”数据与实际不符，特于此次披露中予以更正。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第 1 名 7,734,188.03 4.41%否 2 第 2 名 6,858,974.36 3.91%否 3 第 3 名 6,388,034.19 3.64%否 4 第 4 名 6,211,965.81 3.54%否 5 第 5 名 5,479,487.18 3.12%否 合计合计 32,672,649.57 18.62%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序
28、号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第 1 名 20,243,369.23 17.71%否 2 第 2 名 18,377,584.62 16.08%否 3 第 3 名 10,989,191.02 9.61%否 安徽泰达新材料股份有限公司 2016 年度报告 13 4 第 4 名 9,984,486.32 8.73%否 5 第 5 名 5,967,878.63 5.22%否 合计合计 65,562,509.82 57.35%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额
29、上期金额上期金额 研发投入金额 6,276,738.99 7,259,022.44 研发投入占营业收入的比例 3.58%3.52%专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 14 公司拥有的发明专利数量 3 研发情况：研发情况：报告期，公司研发投入 627.67 万元，直接从事研发和检测工作的研发人员共有 25 人，占公司员工总数比例为 18.16%，完成研发项目 8 个，其中 3 个为 2015 年度延续项目。通过项目研发，提高了产品质量和产品收率、节能减排效果明显，降低了生产成本、提升了公司的竞争能力。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年
30、期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 5,977,175.31-67.46%3.28%18,371,132.19-19.24%7.99%-4.71%应收账款 19,166,549.62-45.14%10.52%34,940,182.11 27.93%15.20%-4.68%存货 11,715,525.02 17.08%6.43%10,006,503.05-26.86%4.35%2.08%长期股权投资 8,342,356.12 4.96%4.5
31、8%7,948,399.89 9.46%3.46%1.12%固定资产 53,961,543.93-20.80%29.61%68,136,193.03 2.11%29.64%-0.02%在建工程 6,645,473.08 1,042.95%3.65%581,434.00-46.37%0.25%3.39%短期借款 0.00-100.00%-42,000,000.00 5.00%18.27%-18.27%长期借款-资产总计 182,224,511.88-20.74%-229,904,116.91 10.93%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：一、货币资金变动原因：主要系公司偿还前
32、期所欠银行借款所致。二、应收账款变动的主要原因系本期转让全资子公司启泰树脂，期末余额中不再包含启泰树脂部分所致。三、固定资产变动主要原因系本期转让全资子公司启泰树脂，期末余额中不再包含启泰树脂部分；另本期广惠厂区搬迁清理。四、在建工程变动，系 1.5 万吨偏酐生产线本期动工所致。五、短期借款变动的原因：本期公司偿还了银行借款。六、本期与上年同期末，公司的资产负债率分别为 22.74%和 34.77%，随着公司盈利能力的增强，资产负债率呈下降趋势。公司期末流动资产占比 53.26%，非流动资产占比 46.74%。公司期末总负债中，流动负债占比为 49.5%、非流动负债全部为递延收益，占比 50.
33、5%。七、资产周转情况良好：本期总资产周转率为 0.85，较为稳定；流动资产周转率为 1.51，应收账款周转安徽泰达新材料股份有限公司 2016 年度报告 14 率 6.13，存货周转率 16.14。本期广惠厂区搬迁清理、在建工程变动情况、处置子公司及偿还银行借款等事项，在较大程度上影响了本期各项现金流的变动。3、投资状况分析、投资状况分析（1 1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况-（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 -（三）（三）外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观环境、行业发展情况 我公司所属行业为化工行业中的精细化工子行业，是中国化学
34、工业中一个重要的经济效益增长点，是国家产业政策长期鼓励和扶持的高新技术领域。近年来，国家出台了一系列有关精细化工行业的规划和政策，如高新技术企业认定管理办法明确将新材料领域中的精细和专用化学品的制备及应用技术列为重点支持的八大高新技术领域；石油和化学工业“十三五”发展指南要求“十三五”期间，石化全行业主营业务收入年均增长 7%左右，到 2020 年达到 18.4 万亿元；化工新材料等战略性新兴产业占比明显提高，新经济增长点带动成效显著，产品精细化率有较大提升，行业发展的质量和效益明显增强；国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020 年）指出要重点研究开发满足国民经济基础产业发展需求的
35、高性能复合材料及大型、超大型复合结构部件的制备技术，高性能工程塑料，轻质高强金属和无机非金属结构材料，高纯材料，稀土材料，石油化工、精细化工及催化、分离材料，轻纺材料及应用技术，具有环保和健康功能的绿色材料。公司主要产品为偏苯三酸酐，以偏苯三酸酐为原料生产的偏苯三酸三辛酯（TOTM）为无毒环保型增塑剂，具有耐高温、抗老化、耐腐蚀等优点。以偏苯三酸酐为原料生产的粉末涂料、高级绝缘材料等产品性能好。随着国民经济的发展，国家对环保型新材料鼓励政策的不断落实，人们生活水平的提高，对绿色环保精细化工产品的需求会不断增长，这将为环保型精细化工带来广阔的市场空间。2、周期波动 公司主要产品为偏苯三酸酐，主要
36、受下游增塑剂、高级绝缘材料、固化剂等行业需求变化的影响。由于偏苯三酸酐应用范围较广，2016 年度下游生产厂家需求稳定，本公司生产经营正常，经营业绩较好，报告期内没有发生大的波动。3、市场竞争现状、已知趋势 国内偏苯三酸酐生产厂家有 4 家，主要分布在江苏和安徽两地，其中江苏 3 家，安徽 1 家。目前，国内偏苯三酸酐的生产能力基本满足国内市场的需求，随着社会经济的发展，对环保型精细化工的需求不断增加，偏苯三酸酐市场需求将进一步变大，发展空间较大。报告期内，市场竞争较为稳定，没有出现不良竞争现象。4、重大事件对公司的影响 报告期内，公司各项生产经营活动有序开展，不存在重大事项对公司造成影响。（
37、四）（四）竞争优势分析竞争优势分析 1、拥有自主研发的核心技术 公司产品的核心技术均为自主研发的专利技术，截至报告期末，公司拥有发明专利 3 项，实用新型专利 11 项。2、拥有稳定的管理团队、核心技术团队 公司从 1999 年开始专业生产偏苯三酸酐，经过十几年的发展，生产规模逐步扩大、产品质量稳步提升，培养了一批稳定的管理团队和核心技术团队。3、拥有稳定的产业工人团队 公司一线产业工人团队稳定，在公司就业超 10 年的工人占公司总人数的 40%以上，稳定、熟练的安徽泰达新材料股份有限公司 2016 年度报告 15 一线工人为持续稳定的生产提供了强而有力的保障。4、拥有自主品牌 公司拥有国家注
38、册商标 1 项，偏苯三酸酐和均苯三甲酸均为安徽省高新技术产品，其中偏苯三酸酐为黄山市名牌产品。经过多年的精耕细作，公司在行业内具有较大的影响力，并形成了一定的品牌效应。公司的质量管理体系已与国际接轨，通过了 ISO9001:2008 质量体系标准的认证。由于公司的产品不直接面对终端个人消费者，所以公司的品牌效应更体现在大型企业的认同上。近年来，公司通过提供高质量的偏苯三酸酐和均苯三甲酸等产品及服务，已在业内树立了良好的口碑，产品质量完全能满足国际企业的要求并兼具价格优势，这形成了公司的主要竞争力。5、节能减排资源综合利用成效显著 公司十分重视节能减排和资源综合利用工作的开展，对生产过程中产生的
39、余热、精制残渣、热水等进行综合利用，且取得的成效显著。6、区位优势 公司位于安徽省重要的精细化工产业集群镇，所属的黄山市徽州区循环经济园是安徽省政府授予的全省循环经济示范区，该园区主要围绕粉末涂料上下游发展，有偏苯三酸酐、环氧树脂、聚酯树脂等五大主导类产品，是黄山市乃至安徽省重点打造的新型精细化工产业集群地。该园区基础设施完善、商贸物流完备、产业工人富足、扶持政策优厚且发展空间广阔，为公司发展成长提供重要载体。（五）（五）持续经营评价持续经营评价 报告期公司经营情况良好，后续订单稳定，资产负债结构合理，组织机构齐全。开展了技术改造工作，产品质量稳步提升，生产经营有序开展，公司具备持续经营能力，
40、不存在影响持续经营能力的重大不利风险。（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司诚信经营、清洁生产，对社会负责、对股东负责，公司良好的发展带动了当地经济的繁荣。公司积极响应区委区政府“多企帮多村”精准扶贫行动，帮助困难户尽早脱贫。公司工会、党支部每年派专人探望和慰问困难户和留守儿童。二、未来展望（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 公司所处行业精细化工业是中国化学工业中一个重要的经济效益增长点，是国家产业政策长期鼓励和扶持的高新技术领域。当今世界精细化工呈快速发展趋势，未来国内精细化工产品将会不断创新，向高档化、精细化、功能化方向发展，国内在环保型材料、增塑剂、医药中间体等新兴领域的精细化
41、工相关子行业将会具有广阔的发展前景。公司主要从事偏苯三酸酐、均苯三甲酸等精细化工产品的生产与销售。产品主要应用于增塑剂、粉末涂料、高级绝缘材料和高温固化剂等领域。通过偏苯三酸酐和辛醇酯反应生产环保型增塑剂偏苯三酸三辛酯（TOTM），TOTM 具有耐高温、抗老化、耐腐蚀、绝缘性能好等特性，特别是欧盟 ROHS 指令和 REACH法规对环保标准要求的提高，TOTM 在增塑剂行业将会有巨大的发展空间。以偏苯三酸酐为原料生产的粉末涂料性能优于传统涂料，随着国内轻功、家电等行业的产业升级，对高级、环保型涂料的需求增大，将会促进偏苯三酸酐市场需求。以偏苯三酸酐制成的聚酰亚胺、聚酰胺酰亚胺漆主要用于 F 级
42、、H 级高端机电绝缘材料，可用于高档的防爆电机、空调及冰箱的电机等，随着电机行业对电机防爆性能要求的提高，将会促进偏苯三酸酐市场需求量的增大。随着绿色环保理念在社会各个领域的不断深入，下游产品使用标准逐步提高，以偏苯三酸酐为原料生产的新材料因具有高性能、无毒、绿色环保等特点而受到国家鼓励发展。（二）（二）公司发展战略公司发展战略 在专注和扩大公司主导产品偏苯三酸酐发展的同时，在该产业链上延伸，自主创新，开发新的产品；持续保持与科研院所、高校产学研合作，积极寻求合适的产品和项目；不断加大技术改造投入力度，优化安徽泰达新材料股份有限公司 2016 年度报告 16 工艺流程，提升产品品质；进一步提高
43、企业管理效率，强化风险控制机制，提高公司核心竞争力。（三）（三）经营计划或目标经营计划或目标 1、公司 2017 年经营计划和主要目标（1）做好安全生产、清洁生产，保证生产设施安全稳定运行，确保产品质量的前提下力争提高 15%的产量。（2）继续保持与科研院所、高等院校进行产学研合作，充分挖掘企业内部潜力，争取申请 1 项专利，力争在资源综合利用方面较去年提高效益 10%。（3）加大技术改造力度，节能降耗，提高产品收率，进一步提升和稳定产品质量，以满足高端市场需求。（4）积极寻求投资项目，开发新产品，消除公司产品品种少的现状，提高抗风险能力和竞争力。（5）继续加大市场开发力度，巩固老客户，开发新
44、业务，扩大市场占有率。2、公司经营计划涉及的投资资金的来源、成本及使用情况 公司 2017 年经营计划涉及的投资资金原则上来自企业自筹，定向增发和银行借款等融资方式。3、其他事项 公司 2017 年经营计划和主要目标不构成对投资者的业绩承诺，请投资者对此保持足够的风险意识。（四）（四）不确定性因素不确定性因素 公司目前不存在有重大影响的不确定因素。三、风险因素（一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 （1）毛利率波动风险 报告期、2015、2014 年、2013 年公司营业收入毛利率为 28.07%、24.07%、23.62%、2.03%。毛利率波动的主要原因是公司生产所需的原
45、材料主要为偏三甲苯，其成本占全部生产成本的占比较高。偏三甲苯的市场价格受供求关系和原油价格影响，价格波动较大。其次，公司产品偏酐市场空间较其他基础化工产品相对较小，产品价格受供求关系影响较大。若未来产品价格、原材料价格持续向不利方向波动，则公司经营业绩将受到一定的影响。为应对该风险，公司从三方面采取措施。第一，公司持续加强技术攻关，降低产品单位成本。第二，积极拓展业务渠道，建立更为广泛的采购与销售网络。第三，积极开拓均苯三甲酸市场，提升均苯三甲酸等高毛利率产品的收入比重。（2）实际控制人不当控制风险 报告期，公司实际控制人为柯伯成、柯伯留两兄弟，二人合计持有公司股份比例为 61.07%，其中二
46、人合计直接持有 23,650,990 股股份，占股份总数的 54.37%，二人合计间接持有 2,914,669 股股份，占股份总数的 6.70%，同时担任公司董事长、副董事长、总经理。实际控制人能对公司的发展战略、人事安排、生产经营、财务等决策实施有效控制及重大影响。若公司的内部控制有效性不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范，可能会导致实际控制人损害公司和中小股东利益的公司治理风险。公司将严格按照公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、关联交易决策制度等的规定履行公司重大生产经营决策、投资决策及重要财务决策程序。同时监事会对公司实际控制人利用管理关系损害股东利益情况进行有效监督。（3）
47、原材料价格波动和供应风险 公司产品偏酐所需的原材料主要为偏三甲苯，其成本占全部生产成本的占比较高。偏三甲苯的市场价格与原油价格关联性较强，价格波动较大。因此，上述原材料价格波动会在一定程度上影响公司的盈利空间。如果未来上述原材料价格上涨，由于价格传导机制的滞后性，公司的毛利率可能存在下滑的风险。此外，原材料还存在因地域、运输、不可抗力等因素造成的毁损风险。为应对原材料价格波动的风险，公司从多个方面采取了积极措施。一是与主要供应商建立了长期合安徽泰达新材料股份有限公司 2016 年度报告 17 作关系，以规模化采购的优势换取更优惠的价格；二是加强公司品牌管理，以良好的口碑赢得市场，从而有效转嫁原
48、材料价格波动的风险；三是公司制定了严格的采购管理程序，对于供应商的选择与采购成本控制建立起了一套完整的机制；四是加强技术研发投入，以技术创新来降低生产成本。（4）生产过程中的安全风险 公司作为一家传统的化工生产企业，存在着易燃、易爆等安全隐患，如果生产过程中操作不慎，亦可能危害到生产工人的健康安全。如公司在安全管理环节发生疏忽，或员工操作不当，或设备出现问题，均可能发生失火、爆炸等安全事故，影响公司的正常生产经营，并可能造成较大的经济损失，进而对公司正常生产经营产生较大的不利影响。针对该风险，公司从制度和技术两方面进行应对。首先在制度上确保生产过程的规范运作，防范人为操作风险所带来的安全隐患。
49、其次，公司在技术上不断进行改进创新，优化生产流程，针对容易造成安全隐患的生产环节进行有针对性的技术攻关，从而减少技术层面可能造成的安全风险。（5）经营成果受下游行业波动影响的风险 公司成立以来专注于偏苯三酸酐的研发、生产、销售和专业服务，其中偏苯三酸酐可进一步加工以用于增塑剂和粉末涂料行业。下游行业的快速发展相应带动了公司业务的发展，但如果下游行业受到宏观经济、固定资产投资、进出口贸易环境、环保政策等诸多因素影响出现不利变化，将减少其对公司所在行业产品的需求，对公司的经营成果造成不利影响。因此，公司存在经营业绩受下游行业波动影响的风险。针对下游行业波动可能对公司业绩造成的影响，公司一方面坚持“
50、优良品质、丰富品种、全面服务”的经营策略，通过稳步提升产能向客户提供具有较高性价比和优良技术配套服务的产品，以推动收入规模的稳定持续增长；另一方面坚持“专业创新、优化结构、引导市场”的技术创新和市场开拓策略，通过提供价格合理的偏苯三酸酐产品，引导更多的下游行业和国内企业形成市场需求，从而优化公司产品结构，提升公司盈利能力，降低公司业绩受下游行业波动影响所引致的风险。（6）环境保护风险 公司属于化工企业，在生产过程中会产生废水、废气、固废和噪音等。随着整个社会环境保护意识的增强，国家环境保护力度不断加强，并可能在未来出台更为严格的环保标准，对化工生产企业提出更高的环保要求。环保标准的提高需要公司
