1、1 光电高斯 NEEQ:430251 天津光电高斯通信工程技术股份有限公司 Tianjin Optical Electrical Gaosi Communication Engineering Technology Co.,Ltd.年度报告 2016 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 接发列车产品在 2016 年度共举办了 9 次大型的现场宣传推广汇报（铁总运输处、北京局运输处、广铁集团运输处、济南局运输处、上海局运输处、青藏公司运输处）还有数次站段领导观摩，获得高度评价。公司荣获天津市滨海新区人民政府颁发的 2016 年度天津市滨海新区科学技术奖二等奖。公司 2016 年申请发明
2、专利 2 项，获得发明专利授权 4 项，实用新型授权 13 项，外观设计专利授权 1 项，著作权 8 项。公司铁路接发列车安全智能预警系统成功申报天津市科技重大专项资金，获得财政拨款 75 万元 公司智慧运输物联网云平台建设项目申请天津市服务业专项资金，获批财政拨款400 万元。资金拨款于 2017 年落实。详见公告 2016-023 3 目目 录录 第一节 声明与提示声明与提示 第二节 公司概况公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 第五节 重要事项重要事项 第六节 股本、股东情况股本、股东情况 第七节 融资情况融资情况 第八
3、节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 第十节 财务报告财务报告 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司 指 天津光电高斯通信工程技术股份有限公司 主办券商 指 申万宏源证券有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、财务经理、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 元 指 人民币元 报告期 指 2016年1月1日至2016年12月31日 货运版块 指 对铁路货运管理领域涉及的产品归类统称。运输版块 指 对铁路运输列车管
4、理领域涉及的产品归类统称。客运版块 指 对铁路客运管理领域涉及的产品归类统称。超限检测 指 用于判断车辆装载货物后，整体高度、宽度、长度等是否符合规定要求。货检 指 铁路货运行业的一种工作，对装载货物后的车辆和货物情况进行检查，以免在运输过程中出现各类安全事故，检查重点包括车门、车窗、篷布、网绳、施封锁等等。编组站 指 铁路编组站是铁路枢纽的核心，是车流集散和列车解编的基地。货车一次全周转，在编组站作业停留的时间占30%以上。因此，加速编组站的信息化建设，对提高作业效率和缩短车辆周转时间有重大意义，是整个中国铁路方面最核心的环节之一。手持机 指 用于现场作业的“移动计算设备”，它的构建需要无线
5、网络的覆盖、专用手持机设备、应用软件三部分。机器视觉 指 一种信息化技术，包括视频采集、图像优化、模式识别和人工智能4部分。三级联网 指 铁路构建的，覆盖铁总、铁路局、站段三级的网络系统，并实现基于其上的信息传递。接发车 指 铁路运输行业的一种工作，在车站的进、出口进行的一种外勤作业，主要在线路两侧，观察车辆的运行状况，通过眼看、耳听、鼻闻等方法，判断车体、车轮等是否存在安全隐患，以便及时报警、排查。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完
6、整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 宏观经济波动风险 公司主要服务于中国铁路信息化安
7、全管理行业。铁路运输作为规模经济的大动脉，国家重要基础设施和大众化交通工具，在国民经济社会发展中具有重要作用。未来对国家铁路的投入仍将保持持续增长，但行业发展的周期性波动依然存在。据国家铁路局 2016 年初发布的铁路“十三五”发展规划征求意见稿，“十三五”期间，铁路固定资产投资规模将达 3.5 至 3.8 万亿元，其中基本建设投资约 3 万亿元，占总投资的 79%。铁路业绩表现下滑，使原本就负债累累的中国铁路总公司雪上加霜，由于宏观经济下滑超预期，铁路改革不及预期。截至近期资产负债率高至 66%，铁总总负债及资产负债率一直在不断攀升，主要原因是铁路基建投资规模在高铁不断扩展覆盖全国的情况下一
8、直保持小幅稳定上涨。另外国家补助建设基金在资金来源比例逐步下降，使得铁总不得不转向融资成本更高的贷款，进一步促使债务规模的扩大，影响铁总在其他项目的投入。行业政策风险 中国铁路行业作为国民经济基础产业，具有垄断经营特征，是国家重点扶持和发展的产业之一。近期以来国家对行业投资6 及改革力度进一步加强，多元化投融资体制初步形成，并支持国家干线的高速铁路项目，优化综合金融服务方案。但是铁路受累于宏观经济增速下滑以及其他交通运输方式兴起和铁路本身竞争力不足的影响所致，导致货运持续低迷。预计未来白货、集装箱化运输将成为新的增长点，对公司前景增长预期加大。但未来国家行业监管政策的变化可能提高公司经营成本，
9、影响公司的盈利水平，引发公司业绩波动的风险。市场竞争风险 铁路市场主要分为“货运”、“运输”、“客运”，公司货运产品“超限检测及装载状态检测系统”和“铁路货检安全集中监控系统”及升级产品“铁路列车高清视频监控及预警系统”在铁路货运安全信息化市场依然优势明显，在全国 18 个路局的各大编组站广泛应用，但随着产品的广泛应用，其他企业的相关产品也相继出台，竞争激烈，对公司的业绩造成不利的影响。收入对单一市场较为依赖的风险 中国铁路是一个多元化市场，公司一直致力于为铁路货运板块（对货物的运输安全管理）提供信息安全管理的服务，最近两年实现的销售收入平均占当期主营业务收入 50%以上，一旦该业务受到竞争对
10、手的冲击或客观经营环境发生变化，将对光电高斯的经营和财务状况产生不利影响。核心技术人员流失风险 作为以软件研发为主的高科技企业，稳定、高素质的核心技术人才队伍是公司最重要的一笔无形资产。公司产品涵盖了物联网技术、智能化技术、互联网技术、机器视觉、嵌入式、铁路信息化管理等多个专业和领域，核心技术及应用技术掌握的难度较高，需要较长时间的工作积累。随着行业竞争格局的不断演化，对此类人才的争夺必将日趋激烈。由于公司在 2016年的业绩不甚理想，给留住人才增加了难度。如果公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供更具有竞争力的待遇和激励机制，可能会造成人才队伍的不稳定，从而对本公司的产品
11、研发延展及产品化进程带来潜在风险。应收账款回款缓慢的风险 公司应收账款主要客户为铁路总公司及下属的各铁路局。他们资本实力雄厚、资信情况良好，公司历史上应收账款回款质量较好，发生坏账的风险较小，且公司已本着谨慎性原则对应收账款提取了坏账准备。尽管如此，仍然存在因铁路局的体制管理限制或财务支付流程的繁复，致使应收账款回笼比较缓慢，进而对公司的现金流和经营业绩产生影响。综合管理水平亟待提高的风险 公司在 2016 年完善了加强内部控制的规章制度，建立了体系，规避了“新核算、管理机制推行风险”对企业造成的风险，设定基本步骤，把控工作成果，进行内控与风险管理的专题培训，初步建立 KPI 考核制度，降低交
12、付能力应对不足的风险。但7 是随着公司的不断发展，公司在机制运转、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理经验和能力也将面临更大的挑战。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息一、基本信息 公司中文全称 天津光电高斯通信工程技术股份有限公司 英文名称及缩写 Tianjin Optical Electrical Gaosi Communication Engineering Technology Co.,Ltd.证券简称 光电高斯 证券代码 430251 法定代表人 周宝生 注册地址 天津市华苑产业区海泰西路 18 号西 3A-303
13、 办公地址 天津市华苑产业区海泰西路 18 号西 3A-303 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘永、刘金辉 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 二、联系方式二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘文莉 电话 022-83702098 传真 022-83702098 电子邮箱 liuwenlitoec- 公司网址 http:/toec- 天津市华苑产业区海泰西路 18 号西 3A-303 300384 公司指定信息披露平台
14、的网址 公司年度报告备置地 天津市河西区泰山路 6 号 三、企业信息三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2013 年 7 月 24 日 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）I65 信息传输、软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 计算机软件开发、系统集成、安防工程和铁路专用线设备的研发生产，主要为铁路行业提供铁路运行管理软件系统与技术开发服务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）36,191,566 做市商数量 3 控股股东 周宝生 实际控制人 周宝生 四、注册情况四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法
15、人营业执照注册号 91120000746692234X 否 9 税务登记证号码 91120000746692234X 否 组织机构代码 91120000746692234X 否 10 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 34,277,531.42 85,727,361.09-60.02%毛利率%49.38 34.49-归属于挂牌公司股东的净利润 27,202.42 9,249,716.84-99.71%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-971,288.30 7,59
16、2,422.06-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.04 25.57-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.30 20.99-基本每股收益 0.00 0.71-100.00%二、偿债能力二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 131,717,194.68 165,643,037.30-20.48%负债总计 46,113,499.86 120,559,320.79-61.75%归属于挂牌公司股东的净资产 85,603,694.82 45,083,716.51 89.88%归属
17、于挂牌公司股东的每股净资产 2.37 3.21-26.31%资产负债率%35.01 72.78-流动比率 2.67 1.30-利息保障倍数 1.17 18.76-三、营运情况三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-23,371,047.91 9,784,383.89-应收账款周转率 36.58%112.44%-存货周转率 524.00%1010.10%-四、成长情况四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-20.47 112.07-营业收入增长率%-60.02 79.73-净利润增长率%-99.71 2
18、89.30-五、股本情况五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 36,191,566 14,048,193 157.62%计入权益的优先股数量-11 计入负债的优先股数量-六、非经常性损益六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-17,578.81 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补贴除外 1,168,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 83,018.86 其他营业收入和支出-58,745.09 非经常性损益合计非经常
19、性损益合计 1,174,694.96 所得税影响数 176,204.24 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 998,490.72 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、经营分析一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司始终致力于中国铁路信息化安全运输中三大版块“货运、运输、客运”的信息化安全管理产品的方案设计、研发与销售。公司可为客户提供铁路三大版块信息化项目及产品的专业咨询、规划、设计、制造、安装、调试、生产技术支持等一套完整的服务。公司当年获得拥有自主研发的 4 项发明专利（获得证书），另有 2 项发明专利已受理；13 项实用新型（获得证
20、书）。公司截止到 2016 年底共拥有 6 项发明专利，28 项实用新型，1 项外观专利，33 项软件著作权。公司采取直接面向中国铁路总公司及 18 个铁路局进行产品销售的模式，形成现金流并获取利润。报告期内，为完善产品布局和业务拓展，打造公司成为铁路客货车安全运输智能预警解决方案的佼佼者，公司依托自身的研发能力，结合人工智能发展及应用趋势，大力开拓新的领域及市场工作。具体而言，公司细分商业模式如下：（一）研发模式 公司主要采用自主研发的模式，研发产品主要包括对货车超限检测平台、高清检测系统、接发列车安全预警系统、客运站台预警系统的研发。公司以智能算法为公司的核心技术。研发立足于市场需求以及技
21、术创新，一般包括调研、立项、研发、实施、验收、维护等阶段。公司基于上述研发模式，已取得了多项软件著作权和专利技术。（二）采购模式 公司设有采购部门负责具体的采购工作，采购分为整机采购、自组安装等方式，采购部门根据公司战略规划和营销计划，进行相应的采购和生产管理。（三）生产模式 报告期内公司采用自己组装调试的模式。公司负责核心产品的研发、设计、而基建部分则委托外协生产商进行安装。（四）销售模式 报告期内，公司主要采用直销模式。针对各铁路局，公司的老产品按照直销方式销售，公司新产品采用“试点先行，效果说话，注重实效，路内推广，大量复制”的营销策略，针对各个区域，以试点实效促进批量销售，最终达到以点
22、带面的营销效果。（五）盈利模式 产品集成系统直销模式，获取收入和利润。公司在报告期内、以及报告期后至报告披露日，商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 13 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：公司在报告期内的主营业务收入为 3,428 万元，比上年度下降了 60.02%；归属于母公司的净利润为2.72 万元，比上年度下降了 9
23、9.71%。截至 2016 年末，公司总资产为 13,171.72 万元，净资产为 8,560.37万元。1.货运版块 自成立铁路总公司以来，外在经济形势和内部改革压力的驱动下，加大铁路建设投资是刚性的，其中除高铁建设投资外，针对货运组织改革成为焦点，在组织体系上、在货运营销理念上和设备设施健全保障上以及在货运物流体系的建设上都成为改革和投资重点。大概总结两个方向，一是货运营销体系建设，如95306、快运专列、物流平台等；二是在货安系统建设，如货检站、货运站综合系统建设。根据铁路的经济结构的发展变化，铁路投资方向从货运安全管理调整到建设物流园项目，从而影响了公司货运版块“货运安全管理系统”的拿
24、单，半年报后董事会根据市场情况及时进行战略调整，调整销售方案，增加了历年项目的大修订单，并对物流园的项目进行了相关介入，但是铁路行业的行业特征还是影响了公司的整体收入，虽然大修订单没有对销售业绩有决定性帮助，却也提高了公司的平均毛利率。货运版块为公司贡献销售收入为 1,731 万元（其中项目维修收入 738 万元）。2.运输版块 拓展车务系统中间站信息化技术装备的新市场。我们主导的接发车监测系统从立意上填补了铁路行车安全的一个空白，基本确立了该产品的市场前景。公司利用杨柳青站、北京铁路局的试点效应，完善定型产品，在各铁路局加大宣传，接发车产品在 2016 年度共举办了 9 次大型的现场宣传推广
25、汇报（铁总运输处、北京局运输处、广铁集团运输处、济南局运输处、上海局运输处、青藏公司运输处等）还有数次站段领导观摩，获得高度评价。2016 年实现销售收入 1,697 万元，比上年度增长 56.55%。但是由于涉及铁总相关版块投资计划的调整，影响了公司接发车产品的上线进程，没有达到公司年初制定的预期。在公司不懈的努力下，2016 年 10 月份铁总逐步确定接发车发展方向，使接发车产品进入正常的商务流程，虽然错过铁路 2016 年申请计划的时间点，接发车将在 2017 年在各大铁路局创出业绩。3.客运版块 试点安装部分完成，总体未如预期。公司介入客运是以高铁站台乘客的安全性开拓市场，从立课题、试
26、点到项目取得了成果，放眼整个客运领域，面向社会、大众的工作区别于货运和运输业务的封闭性，对服务和安全的要求会更高，高铁和普客同等重要。同时也同样存在基础建设后安全保障和提升服务的科技14 手段不足，产品未形成产业化，但市场前景乐观。4.危险品：公司近年倾力研发的“危险品”相关平台和系统仍处于试验阶段，虽然经发改委、科委、工信部、经信委等多个部门的资金资助，关键技术方面取得了较大突破和进展，但系统的商务模式和产品业态仍未成熟，尚未推到市场，形成收入。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项项目目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业
27、收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 34,277,531.42-60.02%-85,727,361.09 79.73%-营业成本 17,351,631.61-69.10%50.62%56,160,195.07 89.33%65.51%毛利率 49.38%-34.49%-管理费用 14,513,769.29 9.41%42.34%13,265,922.59 68.85%15.47%销售费用 3,068,212.25 2.71%8.95%2,987,335.63-1.64%3.48%财务费用 681,478.26 14.11%1.99%597,
28、224.17-12.08%0.70%营业利润-947,364.62-110.56%-2.76%8,968,410.00 262.75%10.46%营业外收入 1,172,000.00-43.24%3.42%2,064,700.00 375.95%2.41%营业外支出 80,323.90-17.79%0.23%97,700.22 374.27%0.11%净利润 27,202.42-99.71%0.08%9,249,716.84 289.30%10.78%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入分析：报告期营业收入 3,428 万元，与上期相比下降 60.02%，其中主营业务收入占营业收入
29、的比重为 100%。第一版块产品包含（超限检测及装载状态监测系统、货物运输安全监控系统、货车装载视频监控系统、货检手持机及高清晰检测设备、货检安全三级联网）收入 1,731 万元，占总收入 50.50%；第二版块产品（铁路接发列车安全预警系统）收入 1,697 万元，占总收入 49.50%；第三版块没有贡献收入。具体变动原因如下：第一版块产品销售比上年同比下降了 76.89%，主要原因：一是 2016 年各铁路局部分投资额度发生变化，根据市场需求进行部分调整到建设物流园项目上，大幅降低 2016 年安全管理系统的投入，对公司第一版块的产品部署产生了重大影响。公司及时调整销售策略，分析各铁路局今
30、年的资金额度分配方向，盘点公司产品所能获取的额度，同时加大研发力度，升级产品版本推动铁路局对项目大修的投入，从项目维修方面入手维护住部分市场份额。二是公司致力打造货检/货运“智能化”产品，尚在研发过程中，未产品化。因此公司产品未摆脱残酷的红海竞争，而在投标中又不愿意打价格战，因此损失不少订单；三是公司近年倾力研发的“危险品”相关平台和系统仍处于试验阶段，虽然经发改委、科委、工信部、经信委等多个部门的资金资助，关键技术方面取得了较大突破和进展，但系统的商务模式和产品业态仍未成熟，尚未推到市场，形成收入。15 第二版块铁路接发列车安全预警系统产品是公司 2015 年推出的新产品并产生收入 1,08
31、4 万元，2016年在上海局及青藏公司进行铺设并完成销售收入 1,697 万元，同比增长了 56.55%，占总收入 49.50%，逐步成为公司创收产品。但由于铁路投资的周期性原因和本系统投资主体缺乏文件的进一步明确，因此一些原本预期的计划形成了延误，导致总体额度低于年初预期。2、营业成本分析：2016 年成本比 2015 年下降了 69.10%，主要原因系 2016 销售收入下降 60.06%从而直接导致营业成本下降。另外，由于铁路局对资金投入方向有所调整，公司也相应调整营销策略，对近年已安装产品进行盘点，从铁路项目设施维护入手，增加收入增长点。但由于项目维护主要是对人力成本的投入，导致今年设
32、备采购成本大幅下降。3、毛利率分析：报告期内毛利率 49.38%，与上年度相比提高了 14.89%，原因主要系报告期主营业务收入中部分来源是公司对各局安装的产品进行盘点，加大铁路项目维护的收入，由于项目维护主要是对人力成本的投入，导致今年设备采购成本大幅下降，进而大幅的提高了公司平均毛利率。4、营业利润分析：由于报告期的营业收入大幅下滑导致营业利润下降了 110.24%。5、本期营业外收入较上年期末下降 43.24%，主要原因是：2016 年获得政府及项目补贴应为 616.8 万元，但公司实际收到 116.8 万元，公司项目智慧运输物联网云平台建设和天津市科技重大专项与工程项目 铁路接发列车安
33、全智能预警系统十二月份获得批准立项，共获得 500 万元资金支持，当年尚未到账。6、净利润分析：销售收入的下降是导致净利润降低的主要原因，产生的毛利率比上年增长了 15%，维持公司正常运转的三费较上年增长了 8.39%，营业外收入比上年下降了 43.24%也是导致净利润降低的原因。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 34,277,531.42 17,351,631.61 85,727,361.09 56,160,195.07 其他业务收入-合计合计 34,277,53
34、1.42 17,351,631.61 85,727,361.09 56,160,195.07 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%超限检测及装载状态监测系统 1,992,699.13 5.81%12,662,540.22 14.77%货物运输安全监控系统 6,625,345.10 19.33%31,711,364.11 36.99%货车装载视频监控系统 6,092,476.29 17.77%13,416,629.06 15.65%货检手持机及高清晰检测设备-14,61
35、2,810.60 17.05%货检安全三级联网 2,599,489.62 7.58%2,485,555.56 2.90%铁路接发列车安全预警系统 16,967,521.28 49.50%10,838,461.54 12.64%合计合计 34,277,531.42 100.00%85,727,361.09 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：16 1、货物运输安全监控系统：收入占比下降了 17.66%。变动原因：2016 年铁路将投资额度调整到物流园项目上，各路局根据本身经营情况和目标规划对 2016 年度的资金预算进行调整，导致公司在被动的情况下只完成了 2 个铁路局 3 个
36、编组站的销售，销售收入幅度大幅降低。2、货检手持机及高清晰检测设备：2016 年没有产生收入，变动原因：2014 年至 2015 年手持机项目共产生销售收入 4537 万元，在 9 个铁路局 100 多个车站进行安装，2016 年铁路将投资调整到物流园项目，各路局根据本身经营情况和目标规划对 2016 年度的资金预算进行调整，此项目没有列入计划故没有产生收入。3、铁路接发列车安全预警系统：收入占比增加了 36.86%。变动原因：接发车产品是公司 2015 年新研发并推向市场的主打产品。2015 年完成了一个路局的安装使用并成为产品宣传试点。2016 年由于铁路投资的周期性原因和本系统投资主体缺
37、乏文件的进一步明确，因此一些原本预期的收入计划形成了延误，只完成了青藏公司和上海局的销售，其他在谈路局只能转移到 2017 年度完成。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-23,371,047.91 9,784,383.89 投资活动产生的现金流量净额-2,586,410.85-69,848.64 筹资活动产生的现金流量净额-2,135,526.39 38,784,332.98 现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额比上年度减少了 3315 万元。主要原因：（1）销售回款比 2015 年减少 1
38、087 万元，是由于新产品接发车销售收入产生，但资金没有回笼。（2）其他回款产生的差额是根据国家会计准则的规定，会计师事务所对部分财务科目的归类进行了调整，将科技贷款 300 万元调整到筹资活动产生的现金流量中，因此导致经营活动有关的现金流量大幅降低。（3）2015 年下半年公司设备供应商同意延长付款周期到 2016 年付款 2016 年采购支出比上年增加了 608 万元。（4）根据 2015 年的公司业绩调整了公司薪酬，尤其加大了研发人员的薪酬投入，人工成本比上年增加 494 万元。（5）2016 年比2015 年多上缴增值税、所得税、附加税等 412 万元。2、投资活动产生的现金流量净额同
39、比增加了 252 万元。主要原因：购买固定资产（主要为电脑、服务器、交换机）用于研发科研实验使用，比上年同期增加 52 万元。及公司对外借款 200 万元的产生。3、筹资活动产生的现金流量净额同比减少了 4092 万元。主要原因：2015 年公司进行三次股权融资和三次债权融资流入资金 7020 万元；2016 年公司没有进行股权融资，三次债权融资共计 1700 万元。本年度进行了权益分配现金分红 190.4 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 新长铁路有限责任公司 8,8
40、88,888.84 25.93%否 17 2 大秦铁路股份有限公司朔州车务段 2,076,876.08 6.06%否 3 大秦铁路股份有限公司大同车务段 2,023,208.54 5.90%否 4 武汉铁路局驻马店车务段 1,825,536.24 5.33%否 5 大秦铁路股份有限公司介休车务段 1,449,173.00 4.23%否 合计合计 16,263,682.70 47.45%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 天津鑫盛达源钢铁有限公司 12,416,328.
41、86 24.67%否 2 天津市汇雄钢材销售有限公司 10,166,059.69 20.20%否 3 北京东方瑞威科技发展有限公司 2,458,000.00 4.88%否 4 辽宁鸿源电子有限公司 2,163,200.00 4.30%否 5 北京中广通业信息科技有限公司 1,260,000.00 2.50%否 合计合计 28,463,588.55 56.55%（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 6,349,128.86 4,881,007.84 研发投入占营业收入的比例 18.52%5.69%专利情况：
42、专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 34 公司拥有的发明专利数量 6 研发情况：研发情况：报告期内，公司的研发支出为 6,349,128.86 元，占营业收入的 18.52%。公司目前拥有研发人员 88名。1、产品化方面。接发车产品化全面加速。三季度末，公司成立接发车专项组，由韩建枫、尉斌两位博士率领，对接发车进行了产品化设计和研发。陆续完善了接发车产品树的设计、硬件加密卡设计、远程在线更新设计、样本库资产化设计和标记等。同时，汇编了产品篇、基础篇、工程篇、维护篇等 11份企业规范、模版和标准，编纂了车站列车运行安全检测预警系统-产品规范手册，从而形成了该产品的第一篇企业标准汇编
43、。另外，公司加大了内部开发和外协的力度，截止年底，2.4 版已归档，3.0版已规划。产品功能、稳定性等方面取得了显著的进展和改善。至今已完成三次向路局领导的汇报工作，阶段成果得到客户充分肯定。2、新产品研发方面 2.1 危险品产品线的研发得到了进一步提升，主要从 5 个方面，一是完成了公路危险品运输的移动终端监控方案；二是完成了基于 VR 技术的危险品虚拟救援演练室的初步设计和实验；三是实现了基于阿里云的危险品数据部署和程序迁移；四是以危险品作为嵌入式技术门槛的“危险品接发车系统”设计方18 案；五是利用数据展示、分析和挖掘工具，完成了对危险品数据的初步分析。2.2 基于高铁站内公共安全人的行
44、为分析，输出针对性解决方案。完成了基于小场景下人体行为的人工智能应用专利检索与查新咨询服务合同，为本项目的解决方案提供了系统的支撑；实验室完成了设备选型、采集实验，基于三维相机的人员进出数量统计等应用的解决方案，经验证基本成功。3、新平台技术方面。实现了基于阿里云的数据部署和程序开发。年初，随着公司危险品数据需求的进一步加大，研发部门开展了对云部署的研究和尝试。首先在百度云、阿里云、谷歌云等不同平台进行了数据迁移测试和相关测试；之后选择了阿里云为平台，签署了商务协议，同时进行了危险品产品线的数据迁移、应用迁移，同时基于阿里云的 QUICK BI，进行了初步的二次开发和集成。4、技术改良方面。针
45、对公司传统的货运产品线。一是高清线阵方面进行了多次优化和改造，嵌入式反向过车（顶部不镜像）和大列卡导致不工作问题均得到解决，质量改进效果明显。二是面阵高清方面启动了面阵嵌入式方面的研发，目前已突破最核心阶段。三是超限方面，重新设计开发标定工具、优化超限测量算法，合理调整超限系统测量软件结构，同时还完成了超限上位机软件报警规则设计开发，目前已完成内部结项。5、管理方面。规范研发流程，实现异地研发信息的同步和共享。年初，创新中心编制了系统研发流程规范，引入禅道项目管理软件，集产品管理、项目管理、质量管理、文档管理、组织管理和事务管理于一体，覆盖了项目管理的核心流程，并将接发车产品的研发全过程纳入到
46、禅道系统中。实现了公司总部、研发中心、现场站点和测试站点的信息同步、版本同步和核心数据同步。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比重占总资产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 22,100,333.01-55.97%16.78%50,193,318.16 2862.22%30.30%-13.52%应收账款 91,694,509.86-4.22%69.61%95,737,601.04 68.71%57.80%11.82
47、%存货 2,321,989.65-46.01%1.76%4,300,813.66-36.93%2.60%-0.84%长期股权投资-固定资产 7,021,897.99-2.46%5.33%7,199,011.52-7.34%4.35%0.98%在建工程-短期借款 10,600,000.00 10.42%8.05%9,600,000.00-4.00%5.80%2.25%长期借款-资产总计 131,717,194.68-20.48%-165,643,037.30 112.07%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资金比上年同期减少 55.97%，变动原因：（1）2015 年
48、公司进行了三次融资共计 5060 万元，2016 年公司未股权融资；（2）公司接发车产品是新上线，产品交付减缓造成回款延迟，比上年应收账款回款减少了 1,079 万元；（3）因为 2015 年下半年公司对设备供应商调整付款政策，延长了付款周期，19 导致 2016 年采购多支出 713 万元。2、存货比去年同期降低了 46.01%，变动原因：（1）因为 2016 年公司销售下降，同期采购成本也相应降低；（2）公司加大往年项目维修推进力度，主要产生的是人力成本，极大的降低了存货。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况-（2）委托理财及衍生品
49、投资情况委托理财及衍生品投资情况-（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 据国家铁路局 2016 年初发布的铁路“十三五”发展规划征求意见稿，“十三五”期间，铁路固定资产投资规模将达 3.5 至 3.8 万亿元，其中基本建设投资约 3 万亿元，建设新线 3 万公里。至 2020 年，全国铁路营业里程达到 15 万公里，其中高速铁路 3 万公里。“铁路建设已经成为拉动经济增长、带动就业的重要方式，按照目前的发展形势，十三五期间铁路建设和投资仍将处于高位，而铁路建设将更多向社会资本放开。”做为为其配套的企业，做好产品的标准化，扩大产品的影响，强化产品的核心功能，使其纳入铁路建设的“标配”，是公司
50、更好发展的必经之路。另外，随国家“一带一路”战略通过政策沟通、道路联通、贸易畅通、货币流通、民心相通这“五通”，将中国的生产要素，将公司的产品输送出去，开拓更大的市场。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 公司从事货运业务时间较长，对业务各细分专业了解深刻。公司产品相对成熟，具有良好的历史业绩优势，具备全套相关的销售、技术资质，并且产品已经在多个车站、路局布局。公司对业务和产品、技术的结合意识和能力具有前瞻性。多个货运安全产品为国内首发，占领铁路货运安全管理市场领头地位。一、公司竞争优势：1、产品优势 公司的重点新产品“铁路接发车安全预警系统”在京沪线杨柳青站成为产品运行的试验站，在不断的积累
