1、 1 2017 年度报告 光谷防务 NEEQ:870113 西安光谷防务技术股份有限公司 GUANGGU INC.2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 3 月，我公司接受了中国新时代认证中心对全资子公司柯蓝电子“GJB 9001B-2009 武器装备质量管理体系”的第一次监督审核，并顺利通过审核。2017 年 8 月，全资子公司柯蓝电子的蓄电池远程维护系统项目获得 2017 年陕西省重点研发计划项目立项支持。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2017 年 4 月，我公司接受了上海英格尔认证中心对我司“环境ISO14001 管理体系”及“OHSAS18001 职业健康安全管理体系”
2、的现场监督审核，并顺利通过审核。2017 年 10 月，我公司中标“中国电信 2017 年单芯光纤熔接机集中采购项目”2017 年 11 月，全资子公司柯蓝电子中标“某部队通指装备器材和光传输系统维修保障服务采购项目”2017 年 12 月，全资子公司柯蓝电子顺利通过高新技术企业复审，取得高新技术企业证书，证书编号GR201761000783。2017 年 12 月，我公司荣获中国通信企业协会授予的“2016-2017 年度通信网络运营维护服务用户满意企业”称号。2017年10月，公司完成了挂牌后第一次定向发行股票，发行对象为2名自然人投资者，募集资金总额为1620万元。3 目 录 第一节第一
3、节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业行业信息信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一
4、节 财务报告财务报告 .4040 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、母公司、光谷防务 指 西安光谷防务技术股份有限公司 柯蓝电子、子公司 指 陕西柯蓝电子有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 西安光谷防务技术股份有限公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 股东大会 指 西安光谷防务技术股份有限公司股东大会 董事会 指 西安光谷防务技术股份有限公司董事会 监事会 指 西安光谷
5、防务技术股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 会计师事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王军、主管会计工作负责人李恩利及会计机构负责人（会计主管人员）杨刚保证年度报告中财务报告的真实、
6、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 根据全国中小企业股份转让系统公开转让说明书内容与格式指引（试行）第三条相关规定，公司就 2017 年度报告中报告期内前五大客户情况、重大业务合同履行情况、报告期内主要资产情况、报告期重大债项情况等涉及的 3 家军工客户的
7、名称及主要交易内容涉密信息豁免披露申请，对名称分别采用“客户 A”、“客户 B”和“客户 C”的代称进行披露，对主要交易内容采用汇总性描述的方式进行披露。公司下属全资子公司陕西柯蓝电子有限公司为部分军工客户提供后备电源维护系列产品的设计、开发、生产、维修和技术服务，已取得中国人民解放军总装备部于 2015 年 7 月核发的装备承诺单位注册证书（编号：15DYSW2719），有效期自 2015 年 7 月至 2020 年 7 月。由于全资子公司部分客户为军工客户，部分产品销售和技术服务信息涉及国家秘密，子公司已取得了国防武器装备科研生产单位保密资格审查认证委员会于 2013 年 12 月 31
8、日核发的三级保密资格单位证书（编号：SNC14030），有效期自 2013 年 12 月 31 日至 2018 年 12 月 30 日，能够开展涉密项目。2015 年、2016 年和 2017 年，子公司对军工客户的收入分别占当期营业收入的比重为 15.42%、25.53%和 40%。根据中华人民共和国保守国家秘密法和有关保密规定，全资子公司陕西柯蓝电子有限公司与部分军工客户之间的合作关系及合作内容属于涉密事项，因此，公司在 2017 年年度报告中将报告期内前五大客户情况、重大业务合同履行情况、报告期内主要资产情况、报告期重大债项情况等涉及的 3 家军工客户的名称及主要交易内容涉密信息豁免披露
9、申请，对名称分别采用“客户 A”、“客户 B”和“客户 C”6 的代称进行披露，对主要交易内容采用汇总性描述的方式进行披露。同时，公司已健全保密制度，共制定五大类共十五项保密制度，并在工作中严格按照保密制度执行。据此，在 2017 年年度报告中将涉及的军工客户的名称采取代称进行脱密处理的方式，符合国家有关保密制度的规定，符合光谷防务下属全资子公司柯蓝电子与军工客户的要求。同时，上述披露方式不违反信息披露方式的合规性和适当性，公司目前披露文件中披露的信息及部分信息的脱密处理方式符合中华人民共和国保守国家秘密法关于既确保国家秘密，又便利信息资源合理利用规定。公司向全国中小企业股份转让系统有限责任公
10、司申请豁免披露不存在影响信息披露的重大法律障碍。公司承诺，除在 2017 年年度报告中将报告期内前五大客户情况、重大业务合同履行情况、报告期内主要资产情况、报告期重大债项情况等涉及的 3 家军工客户的名称及主要交易内容采用代称及汇总性描述方式外，已按照股转公司的相关法律法规的要求充分披露了应披露的事项，未以保密为由规避依法应当予以公开披露的信息，不存在影响投资者对挂牌公司进行投资判断的情形，能够充分保障投资者利益。综上，公司申请将 2017 年年度报告中报告期内前五大客户情况、重大业务合同履行情况、报告期内主要资产情况、报告期重大债项情况等涉及的 3 家军工客户的名称及主要交易内容涉密信息豁免
11、披露，对名称分别采用“客户 A”、“客户 B”和“客户 C”的代称进行披露，对主要交易内容采用汇总性描述的方式进行披露。截止本报告披露日，公司上述豁免披露事项，已经获得全国中小企业股份转让系统有限责任公司的批准。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业政策风险 2016 年中央军委印发关于深化国防和军队改革的意见以来，各项“军改”措施制度陆续 出台，军工企业改革制度框架日益完善。按照本次军事改革总体方案时间表，2017 年至 2020 年 将对相关领域改革作进一步调整、优化和完善，可以预见“军改”对公司军工装备产业的影
12、响仍将持续。公司产品主要用于光纤通信网络的建设及维护以保障光纤通信网络安全通畅运行，主要消费群体为国内电信运营商、电力、军队、金融等的通信系统。军队和三大运营商作为主要客户，其用于网络建设的资本支出规模及周期安排会影响对公司产品采购量，进而影响公司的业务发展空间。市场竞争风险 随着军民融合的不断深入，竞争性招标的模式已在各兵种及总承单位广泛应用。2018 年，随着军队改革及军民融合的继续深入推进，武器装备竞争性采购范围可能进一步扩大，公司将面临竞争进一步加剧的风险。随着 5G 网络及物联网建设、“宽带中国”战略、三网融合及一带一路等国家战略的加速实施，光通信行业目前享受着国家的多种政策支持，拥
13、有良好的 7 发展前景及市场潜力，也吸引了众多的公司进入该行业，导致市场竞争不断加剧。同时，由于光通信行业的下游行业为电信行业，买方实力较强，具有一定垄断性。因此，激烈的竞争可能会压缩整个行业的利润空间，运营商的采购偏好、招投标规则的改变也可能影响公司的市场份额。技术更新及核心技术人员流失风险 目前，信息技术产业处于快速发展阶段，技术更新和产品换代迅速。若公司对技术、产品和市场的发展趋势不能正确判断并适时调整自身研发策略，不能正确把握新技术的研发方向，将导致公司的市场竞争力下降。公司将紧密跟踪国内外的技术走向，深入调研客户实际需求，持续投入研发资源，加强专业人才引进，提升公司专业技术水平，保持
14、公司技术领先优势。此外，技术研发工作依赖于专业人才，特别是核心技术人员，如果公司核心研发人员流失，会较大程度影响公司持续创新的步伐，虽然公司核心研发团队近年来保持稳定，且公司已与核心技术人员签订了保密协议，但一旦出现核心技术人员流失的情况，仍将会对公司的业务发展造成不利影响。应收账款发生坏账的风险 2015 年末、2016 年末、2017 年末，应收账款账面价值分别为 26,200,183.48元、72,803,775.49 及 89,001,497.14 元，占总资产的比重 39.79%、58.33%及53.15%，余额及占比逐渐增大。虽然公司的客户主要为国内三大电信运营商、军队、铁路局及电
15、力公司，具有较好的信誉和较强的支付能力，但如果应收账款不能得到有效的管理，可能面临一定的坏账风险。经营活动现金流量净额为负的风险 公司所在的通信系统设备制造行业处于快速增长的阶段，随着光谷防务销售收入的大幅增加，支付的材料采购费及各项税费大幅增加，然而公司的主要客户为军队、国内三大运营商、铁路局及电力公司，销售回款审核较为严格，付款周期较长，导致销售商品收到的现金未随营业收入的增加而大幅增加，同时公司为保持市场份额，支付的销售费用、管理费用金额较大，导致报告期末公司经营性现金流量净额为负数，如若经营活动现金流量净额持续为负数，将会导致公司资金周转困难。销售季节性明显的风险 由于公司客户主要为三
16、大电信军队、运营商、铁路局及电力公司，该类客户通常实行预算管理制度和集中采购制度，在上半年审批当年的年度预算和资产采购计划，在年中或下半年安排招标，发货及验收则集中在下半年尤其是第四季度，因此使得公司营业收入淡旺季明显，报告期内各月营业收入波动较大，毛利率波动较大。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：本期减少了“实际控制人不当控制风险”。报告期内，公司进行了一次股票定向发行，实际控制人王军直接持有公司 44.77%股权，对公司的绝对控制权在减弱。公司已经建立了完善的法人治理结构和规章制度体系，制定了关联交易回避表决等各项制度，已形成了一套防范控股股东操控决策的监督约束机制，在组织和制度上对实
17、际控制人的行为进行了规范，以保护公司及中小股东的利益，此项风险不复存在。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 西安光谷防务技术股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGGU INC.证券简称 光谷防务 证券代码 870113 法定代表人 王军 办公地址 西安市高新区草堂科技企业加速器秦岭大道西 2 号 9 号楼 30101 号房 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 寇梦云 职务 董事会秘书 电话 029-65659299 传真 029-65659320 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 西安市高新区草堂科技企业加速器
18、秦岭大道西 2 号 9 号楼 30101号房 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009-5-31 挂牌时间 2016-12-16 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）主要产品与服务项目 通信设备（不含地面卫星接收设施）和电源设备的开发、生产、销售及技术服务；安全技术防范工程的设计、施工及技术服务；通信工程的施工及技术服务；计算机网络工程施工；计算机软硬件、电子测量测试仪表软硬件的开发、生产、销售；货物与技术的进出口经营（国家限制
19、、禁止和须经审批进出口的货物和技术除外）；仪器、仪表设备的租赁与技术服务；房屋租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后，方可开展经营活动）普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）31,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-9 控股股东 王军 实际控制人 王军 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91610131688961706F 否 注册地址 西安市高新区草堂科技企业加速器秦岭大道西2 号9 号楼 30101 号房 否 注册资本 31,000,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券商
20、办公地址 北京市西城区恒奥中心 D 座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 雷军锋，康慷 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、2018 年 1 月 15 日起，公司股票转让方式由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。2、根据公司法及公司章程的有关规定，公司于 2018 年 4 月 9 日召开 2018 年第一次临时股东大会审议并通过：修改公司章程，将原公司章程第七条“董事长为公司的法定代表人”，修改为“总经理为公司的法定代表人”，公司
21、法人代表由王军变更为杨刚，详见公司于 2018 年 4 月 10 日披露的法定代表人变动公告（公告编号：2018-005），截止本报告披露日，公司法人变更的工商备案尚未完成。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 98,826,811.22 96,291,894.70 2.63%毛利率%46.60%43.08%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,134,960.42 5,710,254.54 42.46%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,476,063.04 4,5
22、42,535.56-1.46%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.18%15.14%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.80%12.04%-基本每股收益 0.31 0.23 34.78%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 167,457,403.14 124,806,918.93 34.17%负债总计 94,067,840.25 75,488,165.51 24.61%归属于挂牌公司股东的净资产 73,389,562.89 49,318,753.42 48.8
23、1%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.37 1.97 37.76%资产负债率%（母公司）51.54%57.86%-资产负债率%（合并）56.17%60.48%-流动比率 1.73 1.44-利息保障倍数 5.66 7.55-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-16,240,847.88-26,465,885.03 38.63%应收账款周转率 1.13 1.82-存货周转率 2.46 3.51-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%34.17%89.52%-营业收入增长率%2
24、.63%56.85%-净利润增长率%42.46%11.14%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 31,000,000 25,000,000 24.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,136,571.02 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 168,014.13 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,304,585.15 所得税影响数
25、645,687.77 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 3,658,897.38 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 随着全球信息技术创新进入新一轮加速期，云计算、大数据、物联网、移动互联网、人工智能、虚拟现实等新一代信息技术正快速演进，单点技术和单一产品的创新正加速向多技术融合互动的系统化、集成化创新转变，创新周期大幅缩短。面对技术的革新，客户需求的变化，公司作为中国领先的信息网络管理维护方
26、案供应商，以工业物联网为基础，融合新 ICT 技术，围绕大数据和云计算，多年来，一直致力于军队信息化维护管理水平的不断提升，解决方案覆盖固定台站和机动平台，为军队提供基于北斗平台及光通信的智慧机房、特种电源、军用物资资源管理等产品和技术。从而帮助行业客户实现智慧化运维、智慧化管理、智慧化运营，提升了公司的市场竞争力和行业影响力。光谷防务始终坚持稳健经营、持续创新、开放合作，在军队、数据中心、高铁等领域构筑了全维度的解决方案，为军队用户、企业用户、铁路用户提供了有竞争力的网络管理维护解决方案、产品和服务。在军工装备领域，公司专注于部队应急保障等军工市场，提供的信息网络解决方案及产品围绕体系化、模
27、块化、高机动、高效信息处理等适应未来联合作战需求的目标发展。报告期内，公司各项战略规划布局逐步落地，公司运用物联网、大数据、云计算、人工智能等技术，形成了具有智能感知和采集、智能传输、智慧决策、智慧分析能力的全新的智慧管理系统产品及解决方案，助力客户实现智慧化运营管理。公司通过高新技术产品认定、质量管理体系认证、环境管理体系认证、职业健康安全管理体系认证并被认定为高新技术企业。同时，子公司柯蓝电子具备进入军方市场的资质认证，在开拓军队业务上具有较强竞争力。公司依托以上关键要素，始终聚焦信息网络管理维护产品及解决方案的创新进步，坚持运用科技手段为客户创造价值，获得收入、利润及现金流。2017 年
28、，公司研发投入继续保持增长，研发费用投入占销售收入的比例由 2015 年的不到 6%增长到2017 年的 11%以上，产生了包括光纤识别算法系列技术、后备电源管理维护技术等行业核心技术在内的一系列研究成果。公司共拥有 19 项专利技术和 10 项软件著作权证书，报告期内新增 6 项专利技术和 8项软件著作权证书。报告期内，报告期后至本报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道
29、是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年，光谷防务身处国内军队历史性改革不断深化的局势，军委管总、战区主战、军种主建格局正在形成，军队编制调整、建立联合作战指挥体系、提高军队现代化水平为装备的快速发展带来机遇，进一步增加了对信息化装备的需求；军民融合也升级到国家战略高度，为公司创造了良好的竞争机会。公司所处通信行业健康有序平稳发展，公司主营业务未发生变化，管理团队紧紧围绕年初制定的经营目标，强化内部管理，加强研发创新，提高员工技术专业水平，完善和拓展市场渠道，有效把控风险，合理
30、进行资源配置，有步骤有规划的拓展业务市场。报告期内，公司的核心团队、供应商和客户群体、收入模式等要素均未发生重大变化，公司发展稳健。全年实现营业收入 98,826,811.22 元，实现净利润 8,134,960.42 元，取得了良好的经营业绩。(二二)行业情况行业情况 一、军工装备行业 2017 年度，公司面向部队业务重点，以需求为牵引，加大产品技术创新力度和研发投入，研发投入在营收中保持了非常高的比例。通过研发的投入以确保产品的领先性、确立和扩大与竞争对手领先优势。自上世纪末海湾战争以来世界范围内陆续发生的多场局部战争，促进推进了世界范围内新的军事革命，引发了军事领域武器装备、军事理论和组
31、织体制等一系列的根本变革，导致彻底改变战争形态和军队建设模式的一场革命。新军事革命的本质和核心是信息化，这既使我军现代化建设面临前所未有的严峻挑战，又给我军现代化建设提供了难得的战略机遇。因此在新的历史时期，公司应顺应新军事革命的潮流，着眼于新时期强军目标和军队保障模式改革的大趋势，积极抓住机遇，稳步推进现有项目，扩大战果，提高效益和产出。同时还应本着面向部队、需求牵引、平战结合，信息主导、创新驱动的理念，使得公司的现代信息技术和军事物联网关键技术向实战贴近、向一线靠拢、向战斗力聚焦，积极研发适应部队需求的军事物联网产品，适应军事物联网军事领域既有较高的门槛又有广阔空间的市场竞争需求。二、20
32、17 年国内电信行业概述 根据中国工业和信息化部统计数据，2017年全国电信业务总量大幅提高，电信收入增长有所加快，2017 年全国电信业务总量达27,557 亿元，比2016 年增长76.4%，国内电信行业收入12,620 亿元人民币，同比增长 6.4%，全国在固定通信业务中固定数据及互联网业务收入达到1,971 亿元，比上年增长9.5%，在电信业务收入中占比由上年的15.2%提升到15.6%。无线领域，一方面持续进行 4G 网络深度覆盖，全国净增移动通信基站 59.3 万个，总数达 619 万个，网络品质持续提升。另一方面，加快推进 5G 商用部署进程，中国工业和信息化部发布了 5G 工作
33、频段使用规划，国内运营商及设备商积极参与 5G 标准制定，共同加速 5G 技术、方案的大规模验证。同时，随着 NB-IoT 标准冻结，运营商将物联网作为未来新的发展领域，开始进行第一轮规模部署。有线领域，宽带中国战略的加快实施带动数据及互联网业务快速发展，光纤网络建设加速。电信业务领域，受益于网络接入速率的大幅提升，IPTV、家庭智能网关、视频通话等融合业务加快发展。2017 年末，全国电信业完成3.2 万个行政村通光纤的电信普遍服务任务部署。全国农村宽带用户达到9,377 万户，全年净增用户1,923 万户，比上年增长25.8%，增速较上年提高 9.3个百分点；在固定宽带接入用户中占26.9
34、%，占比较上年提高 1.8个百分点。14 2017 年全国新建光缆线路长度 705万公里，全国光缆线路总长度达3,747万公里，比上年增长23.2%。“光进铜退”趋势更加明显，截止12月底，全国互联网宽带接入端口数量达到7.79亿个，比上年净增0.66 亿个，增长9.3%。其中，光纤接入（FTTH/0）端口比上年净增1.2亿个，达到6.57亿个，占互联网接入端口的比重由上年的75.5%提升至84.4%。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额
35、 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 5,305,972.77 3.17%11,219,944.47 8.99%-52.71%应收票据 1,099,100.00 0.66%3,640.00 0.00%30,095.05%应收账款 89,001,497.14 53.15%72,803,775.49 58.33%22.25%预付款项 15,801,083.01 9.44%3,525,367.4 2.82%348.21%其他应收款 4,161,429.64 2.49%2,548,722.96 2.04%63.28%存货 24,394,580.01 14.5
36、7%18,469,531.64 14.80%32.08%其他流动资产 8,707,496.67 5.20%固定资产 14,960,750.00 8.93%13,995,398.42 11.21%6.90%无形资产 1,193,608.5 0.71%267,017.45 0.21%347.02%长期待摊费用 1,620,038.32 0.97%1,188,342.47 0.95%36.33%递延所得税资产 1,211,847.08 0.72%785,178.63 0.63%54.34%短期借款 27,500,000.00 16.42%22,900,000.00 18.35%20.09%应付票据
37、718,660.00 0.58%-100.00%应付账款 41,422,698.09 24.74%27,899,543.14 22.35%48.47%预收款项 422,964.42 0.25%539,145.44 0.43%-21.55%应付职工薪酬 2,299,046.21 1.37%2,547,179.45 2.04%-9.74%应交税费 12,853,450.81 7.68%9,433,481.28 7.56%36.25%其他应付款 1,569,680.72 0.94%11,450,156.2 9.17%-86.29%长期借款 8,000,000.00 4.78%资产总计 167,457
38、,403.14-124,806,918.93-34.17%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，公司货币资金较上年减少了 52.71%，主要是年末公司办理了短期银行理财产品8,707,496.67 元所致。2、报告期内，公司应收账款较上年增长 22.25%，公司销售主要集中在下半年尤其是第四季度，到年末销售收款尚未到结算时间，故年末应收账款余额较大。3、报告期内，存货较上年增加 32.08%，主要是为备货而提前购买了采购周期较长的材料物资等。4、报告期内，短期借款较上年增长 20.09%，主要原因是：公司军品业务快速发展，资金需求较大，因而向银行取得流动资金贷款，以满
39、足日常经营所需。5、报告期内，应付账较上年增加，主要原因是：公司业务快速发展，年底备货提前采购了周期较长的 15 材料物资，造成存货增加的同时，应付账款同步增加。6、报告期内，本年新增长期借款 800 万元，主要是公司取得有偿使用政府资助项目资金的支持。7、报告期内，总资产比上年增长 34.17%，主要原因系：本期公司经营性应收账款等的增加，以及取得借款和吸收投资，综合因素导致公司总资产的的增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比
40、重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 98,826,811.22-96,291,894.70-2.63%营业成本 52,770,519.98 53.40%54,813,120.33 56.92%-3.73%毛利率%46.60%-43.08%-管理费用 18,585,874.63 18.81%20,174,813.62 20.95%-7.88%销售费用 16,932,141.92 17.13%10,976,357.79 11.40%54.26%财务费用 2,229,712.63 2.26%1,173,325.55 1.22%90.03%营业利润 7,937,161.42
41、8.03%4,596,452.37 4.77%72.68%营业外收入 797,605.17 0.81%1,406,256.04 1.46%-43.28%营业外支出 129,591.04 0.13%32,469.00 0.03%299.12%净利润 8,134,960.42 8.23%5,710,254.54 5.93%42.46%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，毛利率较上年增长 8.18%，是因为公司调整了产品销售结构，加大军品销售力度，军品销售的毛利率较高，并且其在销售额中的比重逐步加大，对公司全年的毛利贡献较多，因而导致公司毛利率的上升。2、报告期内，销售费用较上年增长 5
42、4.26%，主要是公司为拓展军工和海外市场，调整了产品销售架构，导致公司销售人员薪酬、差旅费等的增加。3、报告期内，财务费用较上年增长 90.03%，主要是公司借款的增加，导致利息支出、担保费等融资费用的增加。4、报告期内，营业外收入较上年减少 43.28%，主要是将 3,636,571.02 元转入“其他收益”科目。5、报告期内，营业外支出较上年增加 97,122.04 元，增长了 299.12%，主要原因是公司存货盘亏所致。6、报告期内，净利润比上年增加 2,424,705.88 元，同期比上升 42.46%，主要是因为公司调整用户结构，毛利率提高，以及政府资助项目的增加，导致本年净利润的
43、上升。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 95,402,240.85 96,251,566.53-0.88%其他业务收入 3,424,640.37 40,328.17 8,391.93%主营业务成本 52,555,297.36 54,813,120.33-4.12%其他业务成本 215,222.62 按产品分类分析按产品分类分析：16 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%电源产品 28,017,679.84
44、28.35%30,066,366.33 31.22%通信产品 70,809,201.38 71.65%66,225,528.37 68.78%合计 98,826,811.22 100%96,291,894.70 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内 90,550,591.27 91.63%89,890,853.42 93.35%其中：民品 57,165,880.24 57.84%65,321,954.94 67.83%军品 33384
45、711.03 33.79%24,568,898.48 25.52%国外 8,276,289.95 8.37%6,401,041.28 6.65%合计 98,826,881.22 100%96,291,894.70 100%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，国内民品收入较上年减少 8,156,074.70 元，销售结构占比同步减少 9.99%；国内军品收入较上年增加 8,815,812.55 元，销售结构占比同步增加 8.27%；国外收入结构比较上年增加 1.72%，上述主要原因是公司销售政策战略性倾斜军方市场和海外市场所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序
46、号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 A 10,256,410.26 10.38%否 2 客户 B 5,885,299.15 5.96%否 3 客户 C 5,117,008.54 5.18%否 4 国网河南省电力有限公司 4,918,000.00 4.98%否 5 客户 D 2,944,615.40 2.98%否 合计合计 29,121,333.35 29.48%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 杭州富阳亚
47、创通信器材有限公司 2,281,850.39 4.51%否 2 广州科纳进出口有限公司 1,699,829.07 3.36%否 3 深圳市智通达实业发展有限公司 1,499,230.77 2.96%否 4 浙江天创信测通信科技有限公司 1,204,107.26 2.38%否 5 深圳市朗锐供应链股份有限公司 1,140,060.04 2.25%否 合计合计 7,825,077.53 15.46%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 17 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-16,240,847.88-26,465,885.03 3
48、8.63%投资活动产生的现金流量净额-13,570,445.45-1,542,288.39-779.89%筹资活动产生的现金流量净额 26,338,646.63 28,087,770.80-6.23%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年增加 10,225,037.15 元，主要是因为：1）经营活动现金流入比上期增加 30,158,252.16 元，其中：销售商品收款比上年增加 29,745,687.77元，；其他与经营活动有关的收款等比上年增加 412,564.39 元。公司加强应收账款的回收，销售商品收到的现金随营业收入的增加而增加；其次是收到的保证金、往来款项、政
49、府资助较上年增加所致。2）经营活动现金流出比上期增加 19,933,215.01 元，其中：购买商品、接受劳务支付的现金比上期增加 6,931,937.07 元，支付给职工的现金比上期增加 5,258,914.03 元，支付的各项税费比上期增加1,164,339.66 元，支付其他与经营活动有关的现金同期比增加 6,578,024.25 元。为了保证供货而提前备货支付的材料采购款增加，人员薪酬及税费也随产品销售结构调整而增加；其次支付的保证金、往来款项、期间费用较之上年有所增加。2、投资活动产生的现金流量净额较上年减少 12,028,157.06 元，主要是因为：本年购建固定资产、无形资产支付
50、的现金同期比增加 3,304,860.39 元,投资支付的现金同期比增加 8,707,496.67 元，而当期无处置固定资产收益所以同期比又减少现金收入 15,800 元。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 1,749,124.17 元，主要是因为：1）本年吸收投资比上年增加 935,849.05 元；2）本年取得借款比上年增加 22,100,000.00 元；3）偿还债务、支付利息等比上年增加 24,784,973.22 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司子公司、参股公司情况如下：陕西柯蓝电子有限公司，
