1、1 2017 年度报告 恒锵航空 NEEQ:870318 西安恒锵航空科技股份有限公司 Xian HengQiang Aviation Technology Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2016 年 11 月 30 日收到全国中小企业股份转让系统同意我公司挂牌的函；2017 年 2 月 17 日正式挂牌。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .202
2、0 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、恒锵航空、股份公司 指 西安恒锵航空科技股份有限公司 股东大会 指 西安恒锵航空科技股份有限公司股东大会 董事会 指 西安恒锵航空科技股份有限公司董事会 监事会 指 西
3、安恒锵航空科技股份有限公司监事会 公司章程 指 西安恒锵航空科技股份有限公司章程“三会”议事规则 指 西安恒锵航空科技股份有限公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 2012 年 12 月 28 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修订,2014 年 3 月 1 日起执行的 中华人民共和国公司法 主办券商、兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 会计师事务所、希格玛 指 希格玛会计师事务所(特殊普通合伙)审计报告 指 希格玛会计师事务所(特殊普通合伙)出具的基准日为2017 年 12 月 31 日的希会审字(2018)1148 号审计报告 恒锵投资（上海）指 恒
4、锵投资管理(上海)有限公司 永铿实业 指 恒锵航空控股股东西安永铿实业发展有限公司 报告期 指 恒锵航空参股子公司 2017 年度 元，万元 指 指人民币元,人民币万元 CAAC 指 中国民用航空局,Civil Aviation Administration of China 的缩写 EASA 指 欧洲航空安全局,European Aviation Safely Agency的缩写 JMM 指 中港澳(CAAC/HKCAD/AACM)联合认证维修许可证 MRO 指 航空器维修及航空器维修服务商,Maintenance Repair Overhaul 的缩写 GTA 指 通用保证协议,Guara
5、nteed Traffic Agreement 的缩写 CCAR-145R3 指 民用航空器维修单位合格审定规定(2005 年修订)(中国民用航空总局令第 152 号)机载设备 指 为完成飞行任务、作战任务以及为保证飞行员与乘员安全、舒适而安置在飞机上的、有独立功能装置的总称。主要分 为机载电子设备和机载机械设备 件号 指 Part Number,简称 PN,是指飞机上某一零部件的具体型号 航空维修 指 国 际 标 准 化 组 织,英 文 名 称“International Organization for Standardization”的缩写 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声
6、明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吴迅达、主管会计工作负责人杨红梅及会计机构负责人（会计主管人员）杨红梅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。希格玛会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留审计意见 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项
7、或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 我公司特申请对 2017 年度报告及审计报告里豁免披露前五大客户名称、前五大供应商名称、期末余额前五大应收账款单位名称、期末余额前五大预付账款单位名称。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、报告期内公司净利润为负的风险 公司 2017 年度、2016 年度、2015 年度净利润分别为 4.8 万元、-178.98 万元、-190.71 万元。这主要是因为公司 2013 年完成厂房
8、建设并搬入新厂房后,固定资产折旧摊销增大、固定成本增加导致报告期内持续亏损,同时 2015 年度因东方航空提出新的资质要求导致送件减少,亏损扩大。目前公司已取得 EASA 资质,且 2016 年开始业务规模快速提升,报告期内净利润已有营利。但因为公司收入规模较小,产能未完全释放,导致固定成本占营业成本较大,短期内仍可能存在无法盈利或盈利规模较小的风险。2、市场竞争加剧的风险 公司的主营业务为民用航空器部件的维修、检测。目前国内从事此类业务的服务企业主要由三大类型的企业构成:独立第三方航空维修企业、航空公司下属的维修企业及合资或外资维修企业,行业面临三类企业的竞争,其中国内第三方航空维修企业竞争
9、压力最大。公司所处航空器维修行业市场竞争较为激烈,公司近年来不断加大技术投入,努力提升维修技术的先进性及技6 术人员的技术水平,公司机载设备维修能力得到持续提升,在国内各大航空公司具有一定的品牌知名度以及良好的口碑,但随着行业内技术水平提升及专业领域细分的要求的提高以及国内外行业市场的进一步开拓,行业竞争将日渐加剧。3、行业技术风险 航空维修是指对飞机及其上的技术装备进行的维护和修理,确保飞机的安全,航空维修是飞机使用的前提和必要条件,是航空业的重要组成部分。近年来,随着航空设备不断的应用最新的科技成果,性能更高级,技术更加综合,结构也更加复杂,给航空设备的维修带来了巨大的挑战。若技术人员无法
10、掌握最新的维修技术,不断提升维修技能,保证维修技术的领先性,则公司可能面临客户流失,不能有效的抢占市场,最终使得公司盈利能力下降的风险。4、技术人员流失风险 航空器维修作为高技术要求的行业,对于专业维修人员素质和能力要求较高,维修能力的获取依赖于核心技术人员对于维修技术的掌握以及技术工人的培养。随着行业的迅速发展,对具有丰富经验的高端技术人才需求增大,人才竞争日益激烈。如何吸引技术人才和稳固企业自身的核心技术团队则是企业的一项重任,是企业能否在行业内保持现有市场地位和是否具有持续发展能力的关键。公司十分重视核心技术人员成长和激励,对于核心技术人员进行报酬、股权等激励,但未来若核心技术人员发生流
11、失,势必会对公司的发展产生不利影响。5、企业维修资质风险 我国对航空维修行业采用了维修许可管理制度,取得对应项目的维修许可证是从事航空维修的必备资质条件,企业获得许可证后方可从事航空维修业务。中国民用航空局及其地区管理局每年定期或不定期进行审核、检查等监管,若检查发现企业不符合 CCAR-145R3民用航空器维修单位合格审定规定(2005 修订)要求,根据 CCAR-145R3 部“罚责”部分条款,严重时可吊销企业的维修许可。倘若因中国民用航空局修改相关法律法规,以及经检查发现企业不符合维修许可要求的,企业有可能发生该维修许可证被吊销的经营风险,将对企业的持续经营产生严重的不利影响。6、维修质
12、量风险 公司从事民用航空器部件的维修业务,随着竞争加剧客户对企业维修质量、维修技术、维修管理等方面也提出了更高的要求。此外,航空机载设备的新技术、新创新,也增加了维修的技术难度和复杂程度。若企业在客户服务过程中,未够达到应有的维修服务质量标准,也将减少企业的目标客户或潜在客户,造成客户流失,企业面临经营业绩下滑的风险。7、法人治理风险 因公司改制为股份公司成立时间较短,虽建立健全了法人治理结构,完善了企业发展所需的内部控制体系,但公司治理模式和内部控制体系的落实和执行也需要在生产经营过程中逐渐完善。另外,随着公司经营规模不断扩大,对公司的管理、治理也会提出更高的要求。如果公司管理、治理水平不能
13、适应公司规模迅速扩张的需要,管理机制和组织结构未能随之进行及时的调整和完善,将难以保证公司安全和高效地运营,进而削弱公司7 的市场竞争力。8、客户集中度较高的风险 2015 年度、2016 年度、2017 年度公司前五大客户的销售额占同期销售额的比重分别为 78.46%和 87.35%和 84.31%,公司的客户集中度相对较高,主要系国内航空行业现有竞争格局所致。公司与国内各主要航空公司签订了 GTA 维修协议,与东方航空、深圳航空等大型航空企业建立了持续、稳定的合作关系,未来随着业务规模的不断扩大以及服务种类的不断丰富、客户数量不断增多,公司前五名客户收入占比将逐渐下降。9、税收优惠政策变动
14、风险 财政部、国家税务总局 2000 年 10 月 12 号发布的财政部、国家税务总局关于飞机维修增值税问题的通知(财税2000102号),为支持飞机维修行业的发展,自2000年1月1日起对飞机维修劳务增值税实际税负超过 6%的部分实行由税务机关即征即退的政策。若未来该税收政策取消或税率增加,将会增加公司的税负支出,间接影响公司的净利润水平。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 西安恒锵航空科技股份有限公司 英文名称及缩写 Xian HengQiang Aviation Technology Co.,Ltd 证券简称 恒锵
15、航空 证券代码 870318 法定代表人 吴迅达 办公地址 西安市阎良国家基地高技术产业基地迎宾路 18 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 杨红梅 职务 董事会秘书 电话 029-89081188 传真 029-89081919 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 西安市阎良区迎宾路 18 号 710089 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 7 月 19 日 挂牌时间 2017 年 2 月 17 日 分层情况 基础层 行业（
16、挂牌公司管理型行业分类）C4343 航空航天器修理 主要产品与服务项目 航空器部附件的维修、检测和 IO-360 系统航空器动力装置(发动机的修理)修理、改装和翻修 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）做市商数量 控股股东 恒锵投资管理(上海)有限公司 实际控制人 曾婉莉 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 9 统一社会信用代码 91610137791650527B 否 注册地址 西安市阎良国家基地高技术产业基地迎宾路 18 号 否 注册资本 20,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构
17、 主办券商 兴业证券 主办券商办公地址 福州市湖东路 268 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 希格玛会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 杜敏 邱程红 会计师事务所办公地址 西安高新路 25 号希格玛大厦 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日起，公司股票转让方式统一由协议转让转变为集合竞价转让。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 14,868,883.35 12,493,887.63 19.01%毛
18、利率%22.07%34.32%-归属于挂牌公司股东的净利润 48,041.66-1,789,848.15 102.68%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,173,325.39-1,790,623.94 21.37%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.25%-11.90%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-11.53%-11.91%-基本每股收益 0.00-0.11 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 37,978,373.07 38,609,00
19、9.06-1.63%负债总计 19,106,819.18 19,785,496.83-3.43%归属于挂牌公司股东的净资产 18,871,553.89 18,823,512.23 0.26%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.94 0.94 0.00%资产负债率%（母公司）50.31%51.25%-资产负债率%（合并）50.31%51.25%-流动比率 0.72 0.64-利息保障倍数 1.28-3.93-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,929,377.67 1,940,805.15-0.59%应收账款周转率 2.8
20、7 2.91-存货周转率 1.63 1.11-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-1.63%-11.12%-营业收入增长率%19.01%7.55%-净利润增长率%102.68%6.15%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000 0.00 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)2,611
21、,000 其他营业外收支净额 2,373 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,613,373 所得税影响数 392,005.95 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,221,367.05 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司利用我国航空事业快速发展和航空器部件维修本地化、国产化的行业发展趋势，在向国际机载设备 OEM 厂家合作及学习的基础上，消化、吸收国外先进机载设备检测维修技术，以“
22、更高的维修质量、更短的维修周期、更周到的服务”为服务理念，向民航运输、通用航空客户提供航空器部件深度维修服务，公司基于持续的市场投入和研发测试系统的建设，通过不断延伸可修理的器部件项目和件号，实现更全面的服务民航运输企业。此外，在现有修理能力基础上，优化升级空调气动系统、机械件等优势项目修理能力，力争在优势项目上持续扩大市场份额；第三，把握通航飞行市场机遇，立足以通航发动机维修为制高点，切入通用航空领域飞机维修、养护等综合服务市场。公司主要以航空器部件的维修作为收入来源。对于机载设备维修服务，航空公司等航空运营单位将其故障机载设备，通过航空快件等方式送往公司，公司接收到故障部件后，利用自有检测
23、及维修设备提供检测、更换故障器件、再次检测等相关修理工序，使故障机载设备部件恢复正常状态，返还给客户。公司机载设备维修主要以民航运输客户为主，其所需要的原材料主要为国外进口的机载设备零部件。公司采购的物资也主要为维修用航材、辅助材料，航材采购一般通过具备航材销售资格的第三方公司购买，若国内代理公司购买价格过高或无法及时供货的，公司也通过直接向境外零部件 OEM 厂家购买的方式采购航材。其次，考虑到送修器部件的故障拆换率和自身的维修项目情况，公司会主动提前采购一定的机载设备零部件，以保持合理的备件库存，确保及时的修理、换件。对于机载设备维修的辅助材料，如润滑油、包装物等，公司在国内直接采购。公司
24、充分发挥在航空机载设备领域 10 多年积累的技术优势，并根据不同领域的客户需求特征，建立起了一定的市场营销体系。机载设备维修业务方面，公司与国内十多家民航运输企业签有维修协议。公司将以持续提高维修深度能力、保障维修质量、缩短维修周期，不断增强对客户的综合服务能力、提升公司市场占有率。根据客户的不同需求，公司机载设备维修确立了“材料费+工时费”、“按维修机载设备价值一定比例收费”和“按机载设备件号固定价格收费”三种不同的维修定价模式。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型
25、是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、经营概况：报告期内，公司充分利用自身独特的竞争优势，持续加大市场推广力度。同时，公司进一步完善了经营管理体系，提高管理水平，提升技术研发，使公司业绩得到稳步提升，有望在一定期间内实现扭亏为盈的目标。(二二)行业情况行业情况 公司主营业务为航空器部件的维修及检测服务，根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为金属制品、机械和设备修理业（C43）。根据国民经
26、济行业分类（GB/T4754-2011），公司所处的行业属于“C43 金属制品、机械和设备修理业”下的“航空航天器修理（C4343）”。根据全国中小企业股份转让系统发布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司属于“C43金属制品、机械和设备修理业”下的“航空航天器修理（C4343）”(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 764,098.73 2.01%1,150,4
27、31.89 2.98%-33.58%应收账款 5,946,668.87 15.66%3,170,188.09 8.21%87.58%存货 6,660,347.60 17.54%7,587,271.00 19.65%-12.22%长期股权投资 固定资产 20,268,163.31 53.37%21,732,301.69 56.29%-6.74%在建工程 3,116.08 0.01%128,258.05 0.33%-97.57%短期借款 5,000,000.00 13.17%3,000,000.00 7.77%66.67%长期借款 资产总计 37,978,373.07-38,609,009.06-
28、1.63%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款：2017 年主宫业务增长 237 万元，影响应收账款增加 277 万元。2、在建工程：2017 年在建工程部分完工转固定资产；3、长期借款：2017 年增加银行贷款 200 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的金额金额 占营业收入占营业收入14 比重比重 的的比重比重 营业收入 14,868,883.35-12,493,887.63-19.01%营业成本
29、11,586,940.30 77.93%8,205,788.25 65.68%41.20%毛利率%22.07%-34.32%-管理费用 4,843,727.05 32.57%5,991,433.11 47.95%-19.16%销售费用 461,708.80 3.11%309,140.63 2.47%49.35%财务费用 412,627.75 2.78%429,562.78 3.44%-3.94%营业利润-2,495,778.13-16.79%-2,568,940.74-20.56%2.85%营业外收入 2,611,373.00 17.56%615,295.23 4.92%324.41%营业外支
30、出 净利润 48,041.66 0.32%-1,789,848.15-14.33%102.68%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2017 年营业成本较 2016 年同期增加 41.20%，主要原因：2017 年航材采购成本增加。2、2017 年销售费用较 2016 年同期增加 49.35%，主要原因：2017 年因开展新业务支出。3、2017 年营业外收入较 2016 年同期增加了 324.41%。主要原因：我公司自上市以来取得的省、市以及西安阎良国家航空高技术产业基地管理委员会的新三版上市补贴款。4、2017 年净利润较 2016 年增长 102.68%，主要原因我公司取得省、市以及西
31、安阎良国家航空高技术产业基地管理委员会的新三版上市补贴款。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 14,606,815.23 12,376,807.05 18.02%其他业务收入 262,068.12 117,080.58 123.84%主营业务成本 11,474,214.04 8,108,551.90 41.51%其他业务成本 112,726.26 97,236.35 15.93%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入
32、金额 占营业占营业收入收入比例比例%航空维修及服务 14,868,883.35 100%12,493,887.63 100%其他 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年主营业务收入比上年同期增长 18.02%，得益于公司业务增长现处于良性循环，公司主营业务呈稳步增长态势。2017 年度公司业务收入仍以航空维修及服务为主。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 15 1 客户 1 9,028,618.32 60.72%否 2 客户 2
33、 3,295,195.74 22.16%否 3 客户 3 1,220,850.25 8.21%否 4 客户 4 316,947.51 2.13%否 5 客户 5 249,717.32 1.68%否 合计合计 14,111,329.14 94.90%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商 1 2,731,617.35 40.39%否 2 供应商 2 1,525,151.53 22.55%否 3 供应商 3 832,114.25 12.30%否 4 供应商 4 622,0
34、83.49 9.20%否 5 供应商 5 457,389.60 6.76%否 合计合计 6,168,356.22 91.20%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,929,377.67 1,940,805.15-0.59%投资活动产生的现金流量净额-103,989.82-4,976,235.10-97.91%筹资活动产生的现金流量净额-2,211,732.13 2,658,619.09-183.19%现金流量分析现金流量分析：1、投资活动产生的现金流量净额本年较上年减少了 4,872,245
35、.28，原因为 2016 年度集中增加固定资产。4、筹资活动产生的现金流量净额本年较上年增加了 4,870,351.22，原因为报告期归还银行贷款 200万元，及归还部分欠款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内公司无子公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内不存在委托理财及衍生品投资情况。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 16 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 会计政策变更公告 一、变更概述(一
36、)变更日期：2017 年 6 月 12 日(二)变更介绍 1.变更前采取的会计政策 2006 年 2 月 15 日财政部印发的 财政部关于印发等 38 项具体准则的通知（财会20063 号）中的企业会计准则第 16 号政府补助。2.变更后采取的会计政策 根据财政部 2017 年 5 月 10 日发布了关于印发修订企业会计准则第 16 号政府补助的通知（财会201715 号），公司对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则实施日之间新增的政府补助进行调整，与企业日常经营管理活动相关的政府补助应当计入”其他收益“，并在利润表中的”营业
37、利润“项目之上单独列报。本准则自 2017 年 6 月 12 日实施。(三)变更原因 根据财政部 2017 年 5 月 10 日发布的 关于印发修订 企业会计准则第 16 号政府补助（财会201715号）的规定。二、表决和审议情况(一)董事会审议情况 公司于 2017 年 8 月 28 日召开的第一届董事会第六次会议审议通过关于公司会计政策变更的议案。议案表决结果：赞成票：5 票，反对票：0 票，弃权票：0 票。本议案不涉及关联交易，无需回避表决。(二)股东大会审议情况 本次会计政策变更无需经股东大会审议。三、董事会关于本次会计政策变更合理性的说明 董事会认为：公司本次会计政策变更符合相关规定
38、和公司实际情况，其决策程序符合相关法律、行政法规和公司章程有关规定，不存在损害公司及中小股东利益情况。四、监事会对于本次会计政策变更的意见 监事会认为：公司本次会计政策变更符合企业会计准则及国家相关法律法规的规定，不存在损害公司及中小股东利益情况，同意本次会计政策变更。五、本次会计政策变更对公司的影响 本次公司会计政策是根据财会201715 号财政部关于印发修订企业会计准则第 16 号政府补助的通知规定进行财务报表列报的调整，不影响损益，不涉及往年度的追溯调整。根据该通知要求，与日常活动有关且与收益有关的政府补助，从利润表”营业外收入“项目调整为利润表”其他收益“项目列报；2017 年 1-6
39、 月公司不需要进行调整政府补助事项。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内公司组织全体员工到榆林横山横山区南塔乡一个叫高圪垯的山村小学，进行一场“献爱心、帮助学”的活动。17 三、三、持续持续经营经营评价评价 公司自成立以来业务发展稳定，公司在报告期内有持续的营运记录，公司与主要客户建立着稳定的维修合作关系，同时在航空器空调、气动系统部附件维修中已建立一定的行业口碑，优势项目维修能力已获得部分下游客户的认可。结合报告期至今的公司主营业务盈利的可持续性、研发费用及研发能力、公司的后续市场开发能力、商业模式创新性和市场前景、公
40、司核心竞争优势、风险管理、期后合同签订情况及收入确认情况、盈利能力、偿债能力、营运能力、资金筹集和获取现金流能力、主要客户及供应商情况及期后财务指标分析等内容，对公司的持续经营能力进行如下分析：主营业务盈利的可持续性：公司 2017 年、2016 年度、2015 年度营业收入分别为 14,868,883.35 元，12,493,887.63 元和11,616,337.02 元。公司 2016 年、2015 年度、2014 年度的毛利率分别为 22.07%、34.32%以及 29.95%，毛利率处于稳定的趋势。公司现有的主营业务能够保证可持续发展，经营模式和市场前景良好，行业经营环境和市场需求奕
41、不存在重大不利变化。因公司所处行业市场竞争激烈，且考虑到行业的特殊性，前期需要较高的成本投入。导致报告期存在亏损，但这是业务扩张的必须阶段，随着公司业务的不段增大，新项目的完善，有望短期内盈利水平回转。报告期内，公司纳税记录完整，诚信合法经营，各项规章制度完善，具有良好的独立自主经营的能力。公司拥有自己独立的商业模式，公司不存在法律、法规及公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况。也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。公司已经取得从事民用航空器部件维修的各项资质，并已与国内三大航空公司东航、南航、国航及深圳、山东等地方航空公司建立了长期业务合作关系，随着未来公司维修能力及质量的不断加
42、强，公司可获得的送修件数也将持续增加，公司业绩有望实现持续稳定增长。综上所述，公司主营业务突出明确，有着清晰的盈利模式和较高的盈利潜力，营业收入呈快速，健康稳定增长的态势，公司具有较好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、机载设备维修市场竞争加剧的风险 公司的主营业务为航空机载设备的维修、检测，国内从事机载设备维修的服务企业主要由航空企业下属的维修企业、飞机部附件制造商在国内设立的独资或合资维修企业、独立第三方航空维修企业等三类企业组成，因此目前公司面临行业内三类公司的竞争压力。应对策
43、略：公司近年来不断加大技术开发投入，努力提升维修技术的先进性及技术人员的技术水平，缩短维修周期的同时公司机载设备维修能力也得到持续提升，在国内各大航空公司具有一定的品牌知名度以及良好的口碑，在市场以及技术方面具有一定的竞争优势。2、维修技术风险 航空维修是指对航空器或航空器部件进行检测、修理、排除故障、定期检修、翻修和改装等工作，使故障的航空器或航空器部件恢复至可用状态，保证航空器的适航性，是飞机使用的前提和必要条件，因此机载设备维修作为航空运输业的上游行业，其维修能力以及技术积累直接影响航空运输的安全稳定18 以及运营效率。应对策略：公司在机载设备维修技术的研发上加大投入，公司及时跟进新技术
44、的发展做出公司设备、人员的应对。3、公司治理风险 公司整体改制为股份公司之前，治理机制不够健全，存在会议届次不清、相关会议文件保存不完整、部分重大决策事项未能保留书面决策或审批记录等不规范情况。公司整体变更为股份公司后，建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的法人治理结构，制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外担保制度、对外投资管理制度等规章制度，明确了“三会”职责划分，同时加强了管理层对公司治理及规范运作的培训。但鉴于股份公司成立时间较短，公司治理机制的有效运行仍需磨合，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能执行到位的风险。应对策略：自整体
45、变更为股份公司以来，公司对高级管理人员、部门负责人就公司三会及部门规章等制度进行了全面的宣讲和学习，针对业务、财务等内部管理流程进行了优化，并尽量保证各项制度的顺利执行。公司规范治理的要求及各项制度已经开始逐步落实并走向正轨。另外，在公司管理方面，制定了对高级管理人员及部门负责人的内部培训方案，提高管理人员的管理能力。4、维修资质风险 我国对航空维修行业采用了“维修许可证”管理制度，主要由维修单位许可和维修许可项目两级管理制度组成，维修许可证由中国民用航空局及其地区管理局审核、颁发、监管。企业获得许可证后方可从事航空维修业务。中国民用航空局及其地区管理局每年定期或不定期进行检查，倘若检查发现企
46、业不符合 CCAR-145民用航空器维修单位合格审定规定要求，根据 CCAR145 部“罚责”部分条款，严重时可吊销企业的维修许可。此外，倘若因中国民用航空局修改相关法律法规，也有可能造成企业不符合维修许可的要求。一旦公司维修许可证被吊销将对公司持续经营产生极大的影响。应对策略：公司应严格按照 CCAR-145 民用航空器维修单位合格审定规定要求进行维修，提高维修质量，降低维修资质风险。5、维修服务质量风险 公司从事机载设备维修检测及研发制造业务，目前具有中国民用航空局批准的 2362 个项目、18,910个件号的机载设备的深度修理能力，包含 30 余种机型（含民航运输、通用航空和军用航空），
47、涉及 32个系统，公司的维修产品涉及的件号及项目众多，并属于多种技术交叉领域，因此具有技术复杂度高的特点。公司自成立以来未发生过维修质量纠纷，但由于所处行业以及所维修产品的特性，公司仍将面临着维修服务质量方面的风险。应对策略：公司将积极加强维修服务质量管理，学习同行业公司先进的技术，提高维修服务，降低维修质量风险。6、技术人员流失风险 航空器维修作为高技术要求的行业，对于专业维修人员素质和能力要求较高，维修能力的获取依赖于核心技术人员对于维修技术的掌握以及技术工人的培养。随着行业的迅速发展，对具有丰富经验的高端技术人才需求增大，人才竞争日益激烈。如何吸引技术人才和稳固企业自身的核心技术团队则是
48、企业的一项重任，是企业能否在行业内保持现有市场地位和是否具有持续发展能力的关键。公司十分重视核心技术人员成长和激励，对于核心技术人员进行报酬、股权等激励，但未来若核心技术人员发生流失，势必会对公司的发展产生不利影响。应对策略：不断优化薪酬机制，提升员工尤其是核心技术人员的收入水平；同时通过实施股权激励计划，提升员工队伍的凝聚力、向心力；加强企业文化建设，塑造家园文化。7、客户集中度较高的风险 公司 2015 年度、2016 年度、2017 年度前五大客户的销售额占同期销售额的比重分别为 72.12%、19 96.76%和 94.90%，公司的客户集中度相对较高，主要系国内航空行业现有竞争格局所
49、致。公司与各大主要航空公司建立了长期、持续、稳定的合作关系，未来随着业务规模的不断扩大以及服务种类的不断丰富、客户数量不断增多，公司前五名客户收入占比将逐渐下降。应对策略：积极开拓下游客户，同时积极拓展以通航发动机维修为方向的新的业务增长点，提升公司的抗风险能力和竞争水平。9、税收政策的风险 根据财政部、国家税务总局（2000）102 号文，为支持飞机维修行业的发展，经国务院批准，自 2000年 1 月 1 日起对飞机维修劳务增值税实际税负超过 6%的部分实行由税务机关即征即退的政策。根据上述文件，本公司飞机维修劳务按 17%的法定税率征收增值税后，增值税实际税负超过 6%的部分，可享受即征即
50、退的税收优惠政策。企业所得税优惠：根据中华人民共和国企业所得税税法第二十八条国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税，公司于 2016 年 12 月 6 日由陕西省科学技术厅、陕西省财政厅、陕西省国家税务局、陕西省地方税务局认定为高新技术企业，收到证书编号为 GR20166100012 的“高新技术企业证书”，有效期：三年，获得高新技术企业认证，对企业的税务相关成本费用产品积极影响。应对策略：公司将持续关注税收政策的变化，保持享有税收优惠的相关资质；同时，公司还将从提升服务质量、扩大市场份额等多个方面，努力扩大收入规模，提高利润水平，最大程度减少税收政策对公司业绩的影响
