1、1 2017 年度报告 鑫梓润 NEEQ:870371 深圳市鑫梓润物业管理股份有限公司 ShenZhen XinZiRun Property Management Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017年1月5日，公司在全国中小企业股份转让系统正式挂牌。2、2017年1月，公司以“鑫梓润智慧城管执法管理软件 V1.0”、“鑫梓润智慧市容环境综合管理软件 V1.0”软件获得国家版权局审核通过后登记，登记号分别为2017SR009585、2017SR009593，并颁发相应的计算机软件著作权登记证书。3、2017年3月，公司投资800万元成立全资子公司深圳市神海环保科技有
2、限公司，公司业务进入环保、新能源领域。4、2017年3月，公司全资子公司深圳市智慧城市管家信息科技有限公司以“智慧市容环境管理软件”、“智慧环卫作业预警管理软件”、“智慧城管执法综合管理软件”、“智慧环卫人员作业管理软件”、“智慧环卫车辆作业管理软件”、“智慧环卫GIS指挥调度管理软件”共6个相关软件获得国家版权局审核通过后登记，并颁发相应的计算机软件著作权登记证书。5、2017年7月，公司获得广东省环境卫生协会颁发的广东省清扫、收集、运输和清洁类环卫服务企业一级资质。6、2017年10月，公司中标建瓯市环卫智能市场化服务项目，合同总额约13823万元。7、2017 年 11 月，公司中标南县
3、农村清洁工程服务项目承包合同，总合同额约 613 万元；8、2017年11月，公司获得了中国中小商业企业协会清洁行业协会颁发的2017年中国清洁行业百强品牌奖项。9、2017 年 12 月，公司中标荷城街道城乡市容与环境卫生管理一体化服务项目（一期）项目，合同总额约 10491 万元。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变
4、动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4646 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、鑫梓润、鑫梓润股份 指 深圳市鑫梓润物业管理股份有限公司 石湾分公司 指 深圳市鑫梓润物业管理股份有限公司石湾分公司 神海环保 指 全资子公司深圳市神海环保科技有限公司 海南分公司 指 深圳市
5、鑫梓润物业管理股份有限公司海南分公司 合肥分公司 指 深圳市鑫梓润物业管理股份有限公司合肥分公司 郴州分公司 指 深圳市鑫梓润物业管理股份有限公司郴州分公司 深汕特别合作区分公司 指 深圳市鑫梓润物业管理股份有限公司深汕特别合作区分公司 建瓯分公司 指 深圳市鑫梓润物业管理股份有限公司建瓯分公司 怀化市鹤城区分公司 指 深圳市鑫梓润物业管理股份有限公司怀化市鹤城区分公司 南县鑫梓润 指 全资子公司南县鑫梓润物业管理有限公司 洁隆（南平）指 全资子公司洁隆（南平）生态环境科技有限公司 丰城分公司 指 深圳市鑫梓润物业管理股份有限公司丰城分公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017
6、 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 中证天通 指 北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王珊、主管会计工作负责人丘振球及会计机构负责人（会计主管人员）傅利兰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并
7、且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、财政政策变动及政府采购风险 公司城市管理业务的主要客户为各地政府城市管理局、环卫部门、街道办以及居委会等相关部门，尽管市容环境、市政环卫等业务是城市发展运营中不可或缺的一环，受经济周期波动影响较小，政策“简政放权”的力度逐步加大，本行业的市场化进程亦在
8、快速推进，若未来宏观财政政策趋于紧缩，各级政府削减或延缓非刚性的财政支出项目，将对公司的城市管理业务的顺利开展和服务款项的回收造成不利的影响。2、劳动用工风险 城市管理及物业管理行业属于劳动密集型行业，提供服务的人员年龄结构、学历背景等差异较大，因此公司人员管理难度较大。公司已经制定了标准化的服务流程及服务标准，以保证提供服务的人员能够达到公司要求，提供较好的管理服务，但是如果公司不能在服务项目中严格把控工作人员的服务内容，可能会出现由于人员管理不当，导致公司部分服务内容达不到客户要求，造成公司与客户的纠纷。3、项目收益波动风险 公司在深圳市的物业管理在管项目中多为城中村、村改居6 等社区，在
9、这些社区居住的居民具有流动性大、对物业管理费用认知程度低等特性，容易造成管理费用较难收取的风险，从而导致公司在项目的收益存在波动的风险。4、实际控制人控制不当风险 公司实际控制人为王珊、李中强，直接控制公司 85.12%的股份，处于绝对控股地位。虽然公司已制定和规范了一整套公司制度来完善公司的内部控制和管理结构，但公司实际控制人仍有可能利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等实施不当控制，可能影响公司的正常经营，为公司持续健康发展带来风险。5、公司治理风险 股份公司设立后，公司已按照法律法规要求组建独立的董事会、监事会以及高级管理层，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但由
10、于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同，公司股份进入全国中小企业股份转让系统及公司经营规模不断扩大，对公司治理提出了更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。6、补缴社会保险金及住房公积金的风险 报告期内，公司在社会保险和住房公积金缴纳方面存在不规范行为，公司未为部分员工缴纳社保和住房公积金，存在补缴及被相关部门处罚的风险。实际控制人王珊、李中强已就关于为公司员工缴纳社报及公积金的有关事项出具承诺其将无条件支付所有需补缴的社会保险金和住房公积金及应缴纳的滞纳金和罚款款项，并将配合并保证公司尽快为符合缴纳条件的员工缴纳
11、社保及公积金，尽快采用合法合规的方式解决该问题。但由于公司该等不规范行为仍在持续状态，若公司因此被相关部门进行处罚，则会对公司经营造成一定不利影响。7、控股子公司、分公司管理风险 根据公司业务模式，公司采取“统一管理、属地经营”的经营模式，即在全国各区域设立分、子公司等分支机构开展业务。公司现有分支机构较多，截至本报告签署之日，公司的分公司共计 34 家、控股子公司 6 家。根据公司的战略规划，公司7 规模仍将持续增长，业务仍将继续拓展，未来几年内仍需在其他区域设立更多的分支机构。鉴于上述经营模式的存在，再加上人员选聘的日益多元化和各地文化习俗的不同，公司的集团化管理面临效率降低和管理风险增高
12、的挑战。可能会对公司的盈利能力和未来发展带来不利的影响。8、财务风险 报 告 期 末，公 司 资 产 负 债 率 为 61.89%，短 期 借 款19,426,114.93 元。公司的核心主业是城市市容环卫一体化服务和物业管理，城市市容环卫一体化服务业务板块前期需要购置较多的固定资产，资金占用大。资金的充裕将是保证公司实现更快速增长的关键因素，这也会给公司的现金流造成不小的压力。如不断扩大市场规模，则需要公司具有足够的短期周转资金，这将考验公司的流动资金管理水平。9、公司规模仍然较小、抗风险能力有待提高的风险 报告期末，公司总资产为 84,502,525.51 元,净资产为32,204,539
13、.70 元；2017 年公司营业收入为 180,843,427.04 元，净利润为 3,045,222.82 元，与上年同期相比，公司资产、收入规模及盈利能力有显著增加，但仍处于规模偏小阶段，公司抵御市场风险的能力仍然相对较弱。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市鑫梓润物业管理股份有限公司 英文名称及缩写 ShenZhen XinZiRun Property Management Co.,Ltd.证券简称 鑫梓润 证券代码 870371 法定代表人 王珊 办公地址 深圳市宝安区西乡街道劳动社区宝源综合区 11 号友
14、情基地四楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 丘振球 职务 副总经理、财务负责人兼董事会秘书 电话 0755-27799050 传真 0755-27911939 电子邮箱 公司网址 http:/ 深圳市宝安区西乡街道劳动社区宝源综合区 11 号友情基地四楼518102 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 7 月 12 日 挂牌时间 2017 年 1 月 5 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）N 水利、环境和公共设施管理业-78 公共设
15、施管理业-782 环境卫生管理-7820 环境卫生管理、K 房地产业-70 房地产业-702 房地产业-7020 物业管理 主要产品与服务项目 城市道路清扫、清洁，生活垃圾收集、清扫，市政环卫、市政园林绿化管养，社区治安巡查等政府职能外包城市管理服务以及常规物业管理、经营服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王珊 实际控制人 王珊、李中强 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9144030079048204X5 否 注册地址 深圳市宝安区西乡街
16、道劳动社区宝源综合区 11 号友情基地四楼 否 注册资本 20,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 广州证券 主办券商办公地址 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘雪明、蔡喜英 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西直门大街甲 43 号金运大厦 B 座 13 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据鑫梓润公司2017年12月7日第九次临时股东大会决议和修改后章程的规定，公司申请新增注册资本人民币6,000,00
17、0.00元，公司按每10股转增3股的比例，以资本公积向全体股东转增股份总额6,000,000.00股，每股面值1元，共计增加股本6,000,000.00元。2018年2月2日公司在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司进行股权登记，股本由20,000,000.00元变更为26,000,000.00元。公司股票转让方式已于全国中小企业股份转让系统股票转让细则实施日（2018 年 1 月 15 日）转为集合竞价转让方式。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 180,843,427.0
18、4 154,149,760.93 17.32%毛利率%26.98%28.16%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,045,222.82 3,448,758.22 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,535,048.85 2,835,734.83 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.93%12.57%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.00%10.34%-基本每股收益 0.15 0.17-11.76%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 84,502,
19、525.51 69,790,656.91 21.08%负债总计 52,297,985.81 40,631,340.03 28.71%归属于挂牌公司股东的净资产 32,204,539.70 29,159,316.88 10.44%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.61 1.46 10.27%资产负债率%（母公司）61.64%58.89%-资产负债率%（合并）61.89%58.22%-流动比率 1.16 1.34-利息保障倍数 4.84 33.08-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-9,994,763.67 13,050,8
20、81.84-176.58%应收账款周转率 7.40 8.09-存货周转率 305.5 1,306.06-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%21.08%14.45%-营业收入增长率%17.32%13.91%-净利润增长率%-12.19%33.28%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销
21、部分 1,210.48 计入当期损益的政府补助 2,487,594.81 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-292,362.96 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,196,442.33 所得税影响数 686,268.36 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,510,173.97 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前
22、 调整重述后调整重述后 营业外收入 2,258,450.30 其他收益 2,258,450.30 根据财会201715 号，修订后的政府补助要求将企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用，在利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项 18目，计入其他收益的政府补助在该项目中反映；与企业日常活动，无关的政府补助，计入营业外收支。12 且要求对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至新准则施行日之间新增的政府补助根据新准则进行调整。该会计政策变更对公司经营及财务报表列报无影响。13 第四节第四节
23、 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事城市道路清扫、清洁，生活垃圾收集、清扫，市政园林绿化管养（包括：城市街道绿化管护、补种等），社区治安巡查等政府职能外包城市管理服务以及常规物业管理、经营服务。城市管理业务的服务主体主要为政府相关监管机构如城管局、园林局、环卫局等，物业管理业务的服务主体主要有政府物业（办公楼、公租房、廉租房）、商业物业、住宅等。公司取得了相关的行业市场准入资质如物业服务企业资质证书、环卫作业清洁服务资格证书、城市园林绿化企业资质证书、中国清洁清洗行业资质等资质证书、城市生活垃圾经营性清扫、收集、运输服务许可证等，通过参加
24、政府及相关机构服务外包项目，即城市道路清扫保洁、市政垃圾清运、市政园林绿化管养、政府物业管理等的公开招标获得业务合同。公司所处行业市场容量巨大，且较为分散，公司依靠多年的行业经验和专业化实力，为客户提供优质的城市管理服务一体化解决方案，并通过专业化的管理团队以及信息化管理系统，按照标准化及可复制化的流程投入实际的项目运营。以上管理业务的服务主体主要是行政部门，资信良好，结合公司报告期的应收账款回款情况来看，公司收款情况良好。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发
25、生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司围绕 2017 年的经营管理目标，不断完善公司治理和规范化建设，管理手段持续创新，各项工作协同开展，实现了公司业务的继续扩张。2017 年，公司实现营业收入 18,084 万元，较上14 年增长 17.32%；营业利润为 388 万元，同比下降 14.73%；净利润为 304 万元，较上年下降
26、12.19%；截止报告期末，公司总资产为 8,450 万元，净资产为 3,220 万元，较上年同期增长 10.46%。市场拓展主要业绩如下：1、2017 年 4 月，公司中标金碧物业有限公司海南分公司日常保洁服务项目，为公司带来年营业收入约 94.7 万元；2、2017 年 6 月，公司中标江门市白沙市场服务综合楼物业管理服务项目合同，为公司带来年营业收入约 274 万元；3、2017 年 10 月，公司中标丰城市新城区数字化环卫道路清扫保洁项目，总合同金额约 4402 万元；5、2017 年 10 月，公司中标建瓯市环卫智能市场化服务项目，合同总额约 13823 万元。6、2017 年 11
27、 月，公司中标南县农村清洁工程服务项目承包合同，总合同额约 613 万元；7、2017 年 11 月，公司中标合肥市瑶海区和平路街道互联网+市容巡查服务采购合同，合同总额约192 万元。8、2017 年 12 月，公司中标荷城街道城乡市容与环境卫生管理一体化服务项目（一期）项目，合同总额约 10491 万元。公司积极参与全国各地城市公共服务市场化和物业管理竞争，2017 年，在安徽、江西、福建等地拓展取得突破，目前我公司已在广东、湖南、安徽、江西、福建、海南等多地先后成立了多家项目分公司，全国业务布局战略稳步推进。2018 年公司将通过不断推广“城市公共服务一体化”业务模式，参与环卫PPP 项
28、目竞争，扩大业务区域，保障公司的收入的持续良性增长和企业效益不断提高。(二二)行业情况行业情况 报告期内，随着全国各地城市公共服务和物业管理市场化进一步深入，中央、各省、市制定了城市、城乡公共服务市场化的政策和措施，强力推进市容环卫、物业管理的市场化，特别是环卫市场 PPP 模式的推动下，使得市场规模加速扩大，竞争加剧。1、从单项碎片化的环卫政府服务采购，到相对集中的主要城区环卫一体化服务采购，再到集中度更加高的城乡环卫一体化采购，业务需求更加复杂，项目体量越来越大，对企业准入门槛有所提高。2、环卫 PPP 模式方兴未艾，各省及大中甚至小城市都频频开花结果，由于合同年限比较长，合同金额巨大，比
29、非 PPP 模式更具有长期效益，导致环卫 PPP 项目竞争相当激烈。3、环卫上下游企业，加速进入环卫市场领域，一些大型制造环卫设备企业、污水治理企业纷纷涉足环卫市场，并且在借助资本市场，推动了行业的并购潮流。15 4、物业管理行业在资本市场的推动下，行业并购层出不穷，成为资本市场追逐的热点行业之一。在此环境下，鑫梓润依托自身的竞争优势，不断完善“城市公共服务一体化”的服务内涵，积极参与城市公共服务和物业管理服务市场竞争，抓住机遇开拓市场。2017 年，在安徽、江西、福建等地拓展取得突破，目前我公司已在广东、湖南、安徽、江西、福建、海南等多地先后成立了多家项目分公司，全国业务布局战略稳步推进。(
30、三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 11,772,299.73 13.93%24,111,787.05 34.55%-51.18%应收账款 28,653,826.51 33.91%20,224,153.89 28.98%41.68%存货 1,101,840.70 1.30%82,078.65 0.12%1,242.42%长期股权投资 固定资产 22,151,1
31、08.61 26.21%14,380,329.75 20.60%54.04%在建工程 短期借款 19,426,114.93 22.99%12,460,000.00 17.85%55.91%长期借款 其他应收款 16,583,691.67 19.63%9,318,457.10 13.35%77.97%应付账款 8,637,952.45 10.22%3,213,427.48 4.60%168.81%其他应付款 10,530,233.80 12.46%13,823,025.30 19.81%-23.82%资产总计 84,502,525.51-69,790,656.91-21.08%资产负债项目重大变
32、动原因资产负债项目重大变动原因：1、本期货币资金减少系 2017 年度公司业务订单增加，支付项目前期进驻设备款及运营成本，而应收账款账期变长，导致企业资金回流缓慢，而流出加快导致。2、本期应收账款增加系 2017 年度公司业务订单增加，款项未到回款账期。3、本期存货增加系 2017 年度公司业务订单大幅增长，年底进驻项目，需储备项目人员作业所需的装备（员工服装、作业用低耗品等）。4、本期固定资产增加系 2017 年度公司业务订单大幅增长，购买设备以提供运营所需增加，报告期内新增固定资产1148万元。5、本期短期借款增加系公司预计未来订单将进一步增加，为应对业务发展，公司申请取得新的银行授信贷款
33、所致。16 6、本期其他应收款增加系公司主要客户大为政府单位，相关投标保证金及履约保证金随着订单增长而相应增多所致。7、本期应付账款增加系随着公司订单和应收账款的增加，应付供应商及运营相关同比例增加所致。8、本期其他应付款减少是公司将往年的代收代付款项支付导致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 180,843,427.04-154,149,760.93-17.32%营业
34、成本 132,049,593.82 73.02%110,735,484.16 71.84%19.25%毛利率%26.98%-28.16%-管理费用 40,999,851.24 22.67%33,455,836.50 21.70%22.55%销售费用 3,481,607.26 1.93%1,459,693.07 0.95%138.52%财务费用 1,279,875.06 0.71%294,252.15 0.19%334.96%营业利润 3,888,420.31 2.15%4,557,973.54 2.96%-14.69%营业外收入 934,597.77 0.52%902,040.48 0.59%
35、3.61%营业外支出 997,816.22 0.55%81,419.94 0.05%1,125.52%净利润 3,045,222.82 1.68%3,467,952.23 2.25%-12.19%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期营业收入幅度提升系 2017 年度公司业务订单迅速增加所致。2、本期营业成本幅度提升系 2017 年度公司业务订单迅速增加，对应的支付的采购、人工、运营等费用增加所致。3、本期毛利率下降系 2017 年度公司年底几个环卫项目进场，设备、人工等运营费用增加，项目收益未能在本年度反映导致。4、本期销售费用大幅增长系 2017 年度公司业务订单大幅度增长所致，包括营
36、销人员的工资薪酬、差旅费、业务招待、及通讯费用等。5、本期财务费用增长系 2017 年度公司因新增 1,943 万银行贷款需要承担的融资利息所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 180,692,800.46 154,097,357.35 17.26%其他业务收入 150,626.58 52,403.58 187.44%主营业务成本 131,895,280.02 110,735,484.16 19.11%17 其他业务成本 154,313.80 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收
37、入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%城市管理服务 108,177,104.43 59.82%95,668,160.77 62.06%物业管理服务 70,386,985.83 38.92%55,311,700.73 35.88%软件服务收入 2,128,710.20 1.18%3,117,495.85 2.02%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司的主营业务收入占比未发生较大变动，营业收入同比增长比例为 17.26%，主要原因为市场订单的大幅提升，公司加强了市场营销
38、工作。同时公司智慧平台城市综合一体化业务着重突破，其收入较去年上升明显，且公司在传统物业管理方面收入较去年提升，致力于传统模式向智慧城市一体化方向转移。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 霍山县城市管理综合执法局 12,161,453.46 6.72%否 2 佛山市禅城区张槎街道园林市政环卫所 12,126,582.98 6.71%否 3 长沙市天心区南托街道办事处 11,964,947.90 6.62%否 4 马鞍山市花山区城市管理局 5,532,834.20 3.06%否 5
39、东莞市城市综合管理局松山湖分局 5,468,611.75 3.02%否 合计合计 47,254,430.29 26.13%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 长沙中联重科环境产业有限公司 3,730,000.00 48.81%否 2 深圳中联嘉德环境实业有限公司 1,196,581.18 15.66%否 3 长沙市天心区南托街道盛世腾龙广告经营部 322,452.00 4.22%否 4 深圳市宝安区龙华文华花木场 308,083.19 4.03%否 5 鹤山市鹏鸿能源贸易
40、有限公司 234,129.15 3.06%否 合计合计 5,791,245.52 75.78%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 18 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-9,994,763.67 13,050,881.84-176.58%投资活动产生的现金流量净额-8,315,324.58-5,145,054.62 -61.62%筹资活动产生的现金流量净额 5,970,600.93 7,177,060.95-16.81%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较去年同期减少，主要系公司所承接的订单需要先行进行运
41、营投入，因此产生的部分跨期应收账款当年无法确认收入及回款所致，报告期内公司支付投标及履约保证金增加额 283 万，支付项目前期运营成本借支备用金。2、投资活动产生的现金流量净额较去年同期减少，主要系订单增长而导致公司购置运营所需要的固定资产增加较多所致。3、筹资活动产生的现金流量净额较去年同期减少，主要系短期借款较去年增加 1052 万，偿还本金及利息较去年增加 1173 万，导致筹资活动的现金流量净额较去年减少。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、深圳市智慧城市管家信息科技有限公司为公司全资子公司，2015 年 3 月 5
42、日成立，2017 年度收入为 2,128,710.20 元，占公司收入 1.18%，净利润为-16,819.88 元 2、深圳市鑫梓润养老服务有限公司为公司全资子公司，2015 年 4 月 1 日成立，2017 年度收入为2,912.62 元，净利润为-230,523.17 元。3、深圳市鑫梓润市场经营管理有限公司为公司全资子公司，2014 年 8 月 25 日成立，2017 年度收入为 0 元，净利润为 489.81 元。4、深圳市神海环保科技有限公司为公司全资子公司，2017 年 3 月 8 日成立，2017 年度收入为 0 元，净利润为-433.45 元。5、南县鑫梓润物业管理有限公司为
43、公司全资子公司，2017 年 10 月 27 日成立，2017 年度收入496,257.95 元，净利润为 199,711.45 元。6、洁隆（南平）生态环境科技有限公司为公司全资子公司，2017 年 11 月 16 日成立，2017 年度收入 0 元，净利润为-112,613.53 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 19 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 一、会计政策变更 财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补
44、助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。2017 年 8 月 24 日第一届董事会第十四次会议审议通过，会计科目从“营业外收入”调整至“其他收益”，影响金额为 2,258,450.30 元。二、会计估计变更 本公司原对合同约定期内的投标保证金、履约保证金等采用账龄组合计提坏账准备核算，为了为进一步完善公司应收款项风险管理制度，更加客观公允的反映公司的财务状况及经营成果，使公司的应收债权更接近于公司的回收情况和风险状况
45、，自 2017 年 1 月 1 日起，改按特定组合计提坏账准备核算。此项此项会计估计变更采用未来适用法。2017 年第三次临时股东大会审议通过，此次涉及金额为1,438,356.57 元。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 由于公司 2017 年新设立子公司合并范围变动，2017 年 3 月 8 日新设深圳市神海环保科技公司、2017 年 10 月 27 日新设南县鑫梓润物业管理有限公司、2017 年 11 月 16 日新设洁隆（南平）生态环境科技有限公司 3 个全资子公司并纳入合并报表范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 无 三、三、持续持续经营经营评价评价
46、 报告期内，公司主营业务未发生变化，主要客户均为各地政府行政部门，均能按合同及时支付服务费用，合同执行况良好。部分新增业务合同期限有所延长，单项业务落地后成功拓展多项业务案例增多。公司成功开拓安徽、福建等地的新项目，弥补了因采购政策调整而减少的深圳市场业务，初步形成了面20 向全国市场发展的格局。公司报告期内，公司持续增长能力良好，未发生影响公司持续经营的情况。“智慧城市管家”管理平台获得了政府采购合同，实现了企业管理经验的软输出，应用到政府日常城市管理，是公司基于主营业务发展的又一次成功创新，将为企业发展带来深远影响。公司持续经营能力良好。综上，公司认为自身不存在影响持续经营能力的重大不利风
47、险，具有持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、财政政策变动及政府采购风险 公司城市管理业务的主要客户为各地政府城市管理局、环卫部门、街道办以及居委会等相关部门，尽管市容环境、市政环卫等业务是城市发展运营中不可或缺的一环，受经济周期波动影响较小，政策“简政放权”的力度逐步加大，本行业的市场化进程亦在快速推进，若未来宏观财政政策趋于紧缩，各级政府削减或延缓非刚性的财政支出项目，将对公司的城市管理业务的顺利开展和服务款项的回收造成不利的影响。应对措施：考虑到较长的服务合同期内物价波动因素的必然
48、性，公司会在与政府主管部门签订的合同协议中明确约定：服务收费标准自合同起始之日起，每年根据当地物价指数（CPI）并参照同行业水准及调整方式进行协商调整。2、劳动用工风险 城市管理及物业管理行业属于劳动密集型行业，提供服务的人员年龄结构、学历背景等差异较大，因此公司人员管理难度较大。公司已经制定了标准化的服务流程及服务标准，以保证提供服务的人员能够达到公司要求，提供较好的管理服务，但是如果公司不能在服务项目中严格把控工作人员的服务内容，可能会出现由于人员管理不当，导致公司部分服务内容达不到客户要求，造成公司与客户的纠纷。应对措施：公司已建立基层人事操作管理程序、外派人员管理制度、员工自主参训持证
49、补贴管理办法、劳动关系管理手册、劳资纠纷处理导则及薪酬管理制度（试行）等人事管理内控制度并正在执行，但仍存在因劳动用工问题与员工发生纠纷的风险。同时，公司完善薪酬制度和激励措施，外引内培，发展和稳定技术专业人才和经营管理骨干，为公司发展提供充足的人力资源劳动用工保21 障。3、项目收益波动风险 公司在深圳市的物业管理在管项目中多为城中村、村改居等社区，在这些社区居住的居民具有流动性大、对物业管理费用认知程度低等特性，容易造成管理费用较难收取的风险，从而导致公司在项目的收益存在波动的风险。应对措施：公司主营为城市管理服务和物业管理服务，主要为政府招投标采购政府财政付费的项目，公司主营业务中物业管
50、理仅占到 35.88%，并逐年在减少；同时，公司在物业管理板块主要是管理政府物业如公租房、廉租房、政府办公大楼等，由政府每月支付服务付费用，目前国家正大力推进各类公租房、廉租房建设，对公司物业管理业务而言，将会产生积极影响。4、实际控制人控制不当风险 公司实际控制人为王珊、李中强，直接控制公司 85.12%的股份，处于绝对控股地位。虽然公司已制定和规范了一整套公司制度来完善公司的内部控制和管理结构，但公司实际控制人仍有可能利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等实施不当控制，可能影响公司的正常经营，为公司持续健康发展带来风险。应对措施：公司按照上市公司治理要求，建立规范的法人治
