1、 2017 年度报告 德耐尔 NEEQ:870640 德耐尔节能科技（上海）股份有限公司 DENAIR Energy Saving Technology(Shanghai)Co.,Ltd.公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 1 月，公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌，并取得初始股份登记书。公司全资子公司上海德耐尔压缩机械有限公司于 2017 年 4 月 24 日至 28 日参加了德国汉诺威国际工业博览会（HANNOVER MESSE）。此次展会，德耐尔干式无油机引起了业界的极大瞩目，实现了德耐尔在本次盛会的黑马效应。2017 年 4 月 21 日，公司注册地址与经营地址从原“上海市
2、松江区新浜镇胡甪路 58号第 4 幢”迁移至“上海市金山区兴塔镇兴豪路 10 号”。2017 年 4 月，公司首次向上海汉钟精机股份有限公司定向发行 400 万股，募集资金总额共计人民币 25,766,400.00 元；并于2017 年 8 月 4 日取得了此次新增股份登记确认书。2017 年年度，公司陆续在沈阳、西安、长沙、济南、南京等地设立了 10 家子公司，开拓国内市场，从而增强公司的盈利能力和竞争力。2017 年年度，公司获得 16 项实用新型专利证书，另 4 项实用新型专利申请受理中，6 项发明专利实质审查中。目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概
3、况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 德耐尔节能科技（上海）股
4、份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本年度 指 2017 年度 报告期内 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 审计报告 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的德耐尔节能科技（上海）股份有限公司审计报告 主办券商、渤海证券 指 渤海证券股份有限公司 会计师 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）律师、瀛东律师 指 上海瀛东律师事务所 公司章程 指 德耐尔节能科技（上海）股份有限公司公司章程 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行
5、）公司法 指 中华人民共和国公司法 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 监事会 指 德耐尔节能科技（上海）股份有限公司监事会 董事会 指 德耐尔节能科技（上海）股份有限公司董事会 股东大会 指 德耐尔节能科技（上海）股份有限公司股东大会 三会 指 德耐尔节能科技（上海）股份有限公司股东大会、董事会、监事会 公司、本公司、德耐尔 指 德耐尔节能科技（上海）股份有限公司 机械公司、德耐尔机械 指 上海德耐尔压缩机械有限公司 技术公司、德耐尔技术 指 德耐尔压缩机技术（上海）有限公司 德寸合伙、合伙平台 指 上海德寸企业管理咨询合伙企业（有限合伙）沈阳子公司 指 德耐尔节能科
6、技（沈阳）有限公司 汉钟精机 指 上海汉钟精机股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 德耐尔节能科技（上海）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人余浪波、主管会计工作负责人赵迎普及会计机构负责人（会计主管人员）李艳龙保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士
7、均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济环境变化的风险 公司主要产品空气压缩机主要应用于机械制造、化工和石化、矿山冶金、纺织服装、食品和制药、交通运输等行业，均是国民经济的基础行业，与宏观经济发展周期有着较强相关性，受国家宏观经济环境和总体发展速度等因素的影
8、响较大。在国民经济发展的不同时期，国家的宏观经济调控政策也在不断调整，政策调整带来的宏观经济周期波动可能影响空气压缩机行业，从而可能影响公司主营业务波动。产品技术开发风险 公司一直致力于空气压缩机及其配件的研发、生产和销售，并在发展过程中建立了较为深厚的技术积淀，在新技术开发和应用方面取得了一定成就，为公司发展提供了良好的基础，并对其他竞争对手形成较高的技术壁垒，已成为公司凝聚核心竞争力和取得竞争优势的最重要资源之一。未来如果公司不能继续保持技术创新能力、加强新技术开发和提高应用水平以满足市场需求，将会导致公司丧失竞争优势，在未来市场竞争中处于劣势地位。核心管理人员、技术人员流失的风险 公司所
9、处的通用设备制造行业是技术密集型产业，需要拥有一大批高素质的管理人员和研发能力较强的技术人员。核心管理人员和技术人员是公司长期稳步发展的重要保障。但是由于通用设备制造行业中各企业之间存在着激烈的人才争夺现德耐尔节能科技（上海）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 象，如果出现核心技术人员外流的情况，将会对公司创新能力的保持和竞争优势的延续造成一定不利影响。应收账款回收风险 报告期末，公司的应收账款余额 4,713.01 万元，占期末资产总额的 33.50%，对公司应收账款的管理产生了较大的压力，并存在发生坏账损失的风险。如果应收账款不能按期收回或发生坏账，对公司业绩和
10、生产经营将产生不利影响。2015年至2017年,年末应收账款余额分别1,648.96万元、2,839.41万元、4,713.01万元，占当期营业收入的比例分别为 17.24%、37.23%、33.50%。随着公司营业收入的增长，应收账款绝对额亦会呈增长趋势；但公司本期较上期所占营业收入比例有所下降。实际控制人控制不当的风险 余浪波先生直接持有公司 1,290 万股，并在公司担任董事长、总经理职务，余浪波与刘利波系夫妻关系，余浪波与刘利波夫妇通过余浪波代表其夫妻双方直接持有公司 53.75%的股份并在公司担任重要职务能对公司董事会、股东大会及董事和高级管理人员的提名和任免产生重大影响，为公司实际
11、控制人。尽管公司制定了 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、对外担保管理办法、对外投资管理制度、关联交易管理制度、规范与关联方资金往来管理制度等规则制度，建立了关联交易回避表决机制等以避免股权集中带来的风险，但实际控制人及其关联方仍可利用对公司的实质控制权，对公司的人事任免、生产经营决策等重大问题施加影响，给公司生产经营带来一定影响，公司存在股权集中及实际控制人不当控制的风险。生产场所租赁的风险 公司的生产场所是从出租方租赁而来。虽然公司与出租方建立了长期友好的合作关系，但公司仍存在房租租赁期满不能续租的风险，将会给公司的生产经营造成不利影响。出于审慎考虑和未来公司发展的需要，公
12、司已计划购买生产厂房来应对潜在风险。由于公司无不易搬迁的大型生产设备，因此搬迁至新厂房的可操作性较强，对公司既有订单和新增订单的执行影响较小，对公司生产经营不会构成重大不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 德耐尔节能科技（上海）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 德耐尔节能科技（上海）股份有限公司 英文名称及缩写 DENAIR Energy Saving Technology(Shanghai)Co.,Ltd.证券简称 德耐尔 证券代码 870640 法定代表人 余浪波 办公地址 上海市金
13、山区兴塔镇兴豪路 10 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘望梅 职务 董事会秘书 电话 021-57895028 传真 021-60405929 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市金山区兴塔镇兴豪路 10 号,201502 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012-03-22 挂牌时间 2017-01-18 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-通用设备制造业（C34）-泵、阀门、压缩机及类似机械制造（C344）-气体压缩
14、机械制造（C3442）主要产品与服务项目 空气压缩机及其配件的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）24,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 余浪波 实际控制人 余浪波、刘利波 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 德耐尔节能科技（上海）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 统一社会信用代码 91310000593102626H 否 注册地址 上海市金山区兴塔镇兴豪路 10 号 是 注册资本 2400 万元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 渤海证券 主办券商办公地
15、址 天津市南开区宾水西道 8 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴军兰、沈鱼 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 1107 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的关于实施全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引及其过渡期有关事项的问答，公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让自动变更为集合竞价交易。德耐尔节能科技（上海）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 第三节第三节 会计数据和
16、会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 178,265,941.38 126,509,282.12 40.91%毛利率%43.90%43.24%-归属于挂牌公司股东的净利润 19,342,514.30 9,546,112.53 102.62%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 17,411,120.39 10,736,078.54 62.17%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）36.27%28.85%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计
17、算）32.65%34.80%-基本每股收益 0.89 0.48 85.42%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 140,701,226.94 76,263,908.50 84.49%负债总计 62,177,768.81 43,340,126.01 43.46%归属于挂牌公司股东的净资产 77,789,240.18 32,923,782.49 136.27%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.24 1.65 96.36%资产负债率%（母公司）43.19%51.79%-资产负债率%（合并）44.19%56.83%-流动比率 214.35%
18、162.09%-利息保障倍数 123.36 203.47-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,264,418.04-10,374,413.56 68.53%应收账款周转率 472.06%563.72%-存货周转率 293.00%353.14%-德耐尔节能科技（上海）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%84.49%30.63%-营业收入增长率%40.91%32.30%-净利润增长率%100.57%35.90%-五、
19、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 24,000,000 20,000,000 20.00%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 2,267,400.00 其他营业外收入和支出-6.09 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,267,393.91 所得税影响数 336,000.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,931,393.91 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或
20、重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 德耐尔节能科技（上海）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于空气压缩机制造行业，主要产品为空气压缩机研发、生产和销售。公司共拥有实用新型专利 41 项、外观设计专利 1 项，软件著作权 25 项，另有 4 项实用新型专利申请已受理，6 项发明专利申请现处于实质审查阶段中。并组建了已知在空气压缩机行业领域具有丰富研发、生产、销售经验的专业团队。公司建立了从产品设计制造、组织生产、质检调试到售后技术服务的专业服务体系
21、，公司以自身技术优势为基础，由技术研发部门针对客户订单要求设计产品，为客户提供综合服务。公司在国内采用直销方式进行销售，在海外市场通过国外经销商销售和重大项目直销两种方式进行销售，公司通过向客户和经销商销售产品和提供售后服务等方式取得收入。公司产品为通用产品，主要包括无油空气压缩机、一般喷油螺杆空压机、真空泵等；产品使用范围广泛，主要应用于机械制造、化工冶金、纺织服装、食品和制药、交通运输等行业。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户
22、类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、报告期内，公司总体经营状况良好，实现营业收入 178,265,941.38 元，比去年同期增长 40.91%。主要系公司积极升级产品技术，采用差异化战略开拓市场，不断完善销售体系，新增设 1 家分公司，2处联络点，促使公司营业收入稳步上升。2、报告期内，公司盈利水平大幅度提升，利润总额和净利润分别为 21,413,529.13 元和19,146,732.25 元，比去年同期分别增长 91.
23、38%和 100.57%。主要系公司积极开发市场，优化产品结构，寻找优异供应商和客户，使营业收入大幅度增加；毛利率较上年稳中有升，毛利额增加，致使营业利润大幅增加。3、报告期末，公司总资产 140,701,226.94 元，净资产为 78,523,458.13 元，比去年同期分别增长84.49%和 138.50%。德耐尔节能科技（上海）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 总体而言，报告期内，公司各项指标与同期相比均呈上升趋势，保持稳步较快发展的态势。公司将再接再厉，不断优化产品结构，积极开拓市场，提升销售团队的竞争力和影响力，巩固并加强现有的销售体系，确保公司业绩持
24、续稳定增长。(二二)行业情况行业情况 空气压缩机行业前景广阔。近年来，随着电子技术的突飞猛进，空压机技术的应用领域得到迅速拓宽，并且在各种自动化生产线上得到了广泛的应用。气动机械手和柔性自动技术的发展，对空压机技术与微电子技术、现代控制理论的结合，使空气压缩机技术从开关控制系统进入闭环-比例-伺服控制系统，从而使控制精度得到了质的提高。当今，空气压缩机技术已成为实现工业传动与控制的关健技术之一。随着国家工业 4.0 的推进，以及“工业化、信息化”两化融合的不断推进，压缩机的研发、制造势必走向智能化、人性化。推测压缩机行业的未来发展趋势如下：1、节能环保 无论是从减轻环境负担，还是打破对外贸易壁
25、垒等方面考虑，节能环保之路都将成为压缩机发展的主流趋势。从 2011 年以来，行业对压缩机能效等级的追求进入新层次，大家不再仅仅满足于能效达标、合格，而是追求更高要求，有些企业的全系列产品甚至达到了一级能效。这不仅与国家的节能环保要求和对于能效的鼓励与扶持政策有关，也与陡然变差的压缩机市场形势关联极大。可以预见，节能环保将会是逐渐成熟的压缩机行业未来永久的发展方向。2、模块化设计 模块化设计技术是指在对一定范围内的不同功能或相同功能的不同性能、不同规格的产品进行功能分析的基础上，划分并设计出一系列功能模块，通过模块的选择和组合可以构成不同的产品，以满足市场的不同需求的设计方法。其最终原则即是力
26、求以少数模块组成尽可能多的产品，并在满足要求的基础上使产品精度高、性能稳定、结构简单、成本低廉，且模块结构应尽量简单、规范，模块间的联系尽可能简单。目前，模块化设计在压缩机用电机、变频器、控制器等单元上应用最多，但整机进行模块化设计，不仅能提高产品应用范围，而且能够满足柔性制造、快速响应市场需求。3、智能化 当前，压缩机智能化已露端倪。对于中国压缩机企业来说，市场竞争程度和应用需求难度在不断加大，配套件的核心技术相比国外，仍有较大的差距。因此，要突破行业发展瓶颈，追赶上国际化步伐，国内厂商不仅要扩大市场份额，更要获得更高端的技术，才能屹立在世界压缩机之林。智能化无疑成为压缩机制造厂商的最佳选择
27、，智能不仅仅是操作方便，更是一种节能方式。4、以人为本，实现人机交互 人机交互是人通过操作界面对机器进行交互的操作方式，即用户与机器相互传递信息的媒介，其中包括信息的输入和输出。好的人机界面美观易懂、操作简单且具有引导功能，使用户感觉舒适、愉悦，从而提高使用效率。目前为止，有些压缩机没有控制面板，或者控制面板里面的字符是外文，没有相应的中文翻译，这德耐尔节能科技（上海）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 不仅增加了售后维修的难度，而且对日常巡检、操作也带来了一定的影响，不利于人机交互。5、机器人逐步广泛应用 截至目前，我国绝大多数制造业企业依旧以低素质、非专业劳动力
28、为主。人力成本却在短短几年攀升了不少，以至于不少劳动密集型产品制造企业已经将加工、生产基地或者代工对象迁移至越南、印度等人力成本更低的地区。一方面，人力成本不断提升，工人专业程度、培训时间及投资成本，以及工人的稳定性等，对中国的制造业产生了不小的负面影响；另一方面，机器人产业正在不断发展，用机器人代替人工，是解决劳动密集型产业与人力资本矛盾的重要途径。6、信息化 有数据显示，我国沿海地区劳动力综合成本已经与美国本土部分地区接近。随着人口红利的消失，制造业人工成本上升和新一代劳动力就业意愿的下降，我国制造业的国际竞争力将面临重大危机。推进“工业化和信息化”融合，抢先进入工业 4.0*，保持我国制
29、造业的竞争力，已是不得不面对的问题。另外，压缩机数据化、网络化、信息化是市场及应用需求发展的方向，目前，已有不少企业在压缩机远程监控、数据信息化服务方面做出了不小的拓展。利用移动互联网的发展，让压缩机的操控与售后更加便捷、简易。7、两极化发展 一方面随着我国在天然气、非常规天然气能源、煤化工等新领域开发的不断深入，市场对大型化压缩机设备的需求有增无减，且国产化是重中之重。另一方面，随着气动工具产品的不断衍生，压缩空气的应用领域越来越广，很多家庭生活、简单加工、商用领域对小型、微型压缩机的需求越来越大。随着工业、生活、商业工具的不断丰富，对于小型压缩机设备的需求将呈现持续稳定增长之势。8、应用细
30、分 以往限于技术水平以及应用需求，压缩机的压力范围、排气量大小、空气品质、安防等级等，都只有粗略的分布。但随着行业不断成熟，以及应用工况更加严苛、复杂化，压缩机的研发生产以及选型更加细分，专业化更强。一是可以更好地满足客户需要，二是可以通过细分达到差异化竞争的效果，避免同质化竞争带来的不良后果。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 27,210,444.82
31、19.34%6,697,129.27 8.78%306.30%应收账款 44,113,182.73 31.35%26,628,362.14 34.92%65.66%存货 42,804,724.87 30.42%25,466,162.91 33.39%68.08%长期股权投资-固定资产 6,344,775.25 4.51%5,164,572.75 6.77%22.85%在建工程-德耐尔节能科技（上海）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 短期借款-5,000,000.00 6.56%-100.00%长期借款-应付职工薪酬 2,246,295.69 1.60%2,033,
32、048.65 2.67%10.49%其他应付款 25,500.78 0.02%1,207,490.40 1.58%-97.89%资产总计 140,701,226.94-76,263,908.50-84.49%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内与上年同期相比：1、货币资金：较上期增长 306.30%。主要系报告期公司营业收入大幅增加，且发行股票募集资金尚有余额 268.44 万元，及报告期内公司收到新三板挂牌政府补贴 200 万元所致。2、应收账款：较上期增长 65.66%。主要系报告期内公司加大产品研发投入，开拓差异化产品市场，并扩展销售渠道，促使公司营业收入大幅增长，
33、导致应收账款绝对额亦增加。3、存货：较上期增长 68.08%。主要系报告期内公司销量增加，公司为应对销量增加，大幅增加原材料的采购及库存商品备货量。4、短期借款：较上期减少 100.00%。主要系报告期内公司归还了上期在宁波银行上海松江支行的短期借款，而本期不存在短期借款所致。5、其他应付款：较上期减少 97.89%，主要系上年度存在公司向关联方余浪波和刘利波借款，但本年度已还清所致。6、资产总计：较上期增长 84.49%。主要系本期公司营收规模扩大，利润大幅增加；公司发行股票融资和负债增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同
34、期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 178,265,941.38-126,509,282.12-40.91%营业成本 100,015,865.91 56.10%71,810,542.50 56.76%39.28%毛利率%43.90%-43.24%-管理费用 22,675,001.67 12.72%16,747,135.98 13.24%35.40%销售费用 34,073,991.54 19.11%24,461,298.40 19.34%39.30%财务费用 271,9
35、33.31 0.15%406,006.58 0.32%-33.02%营业利润 21,413,535.22 12.01%11,336,679.05 8.96%88.89%营业外收入-0.00%63,417.08 0.05%-100.00%营业外支出 6.09 0.00%210,872.10 0.17%-100.00%净利润 19,146,732.25 10.74%9,546,112.53 7.55%100.57%项目重大变动原因项目重大变动原因：德耐尔节能科技（上海）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 报告期内与上年同期相比：1、营业收入：本年较上年同期增长 40.9
36、1%，公司采用差异化产品，开拓市场并不断完善销售体系，本年度，公司新增设 1 家分公司、2 处联络点，促使公司营业收入上升。2、营业成本：本年较上年同期增长 39.28%，毛利率虽较上年略有增加，但营业收入大幅增长，营业成本也随之增长。3、管理费用：本年较上年同期增长 35.40%，主要系职工薪酬、研发费用、新三板中介机构咨询服务费、办公费、招待费等投入增加所致。4、财务费用：本年较上年同期减少 33.02%，主要系汇总损益大幅减少所致。5、营业利润：本年较上年同期增长 88.89%，主要系公司积极开发市场营业收入增加、毛利率增加和本年度获得新三板挂牌补贴 200 万和科技小巨人 24 万所致
37、。6、营业外收入：本年较上年同期减少 100.00%，主要系报告期内政府扶持资金、新三板补贴、科技小巨人企业补助共计 226.74 万元，依据新会计准则将此项收入计入“其他收益”列示中所致。7、营业外支出：本年较上年同期减少 100.00%，主要系上年度公司取消嘉兴南湖区购买土地计划，支付违约金 20 万和公司同事遇事故捐赠 1 万元，而本年度内基本未发生营业外支出所致。8、净利润：本年较上年同期增长 100.57%，主要系公司积极开发市场营业收入增加，毛利率增加，毛利额增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收
38、入 178,261,626.17 126,482,290.67 40.94%其他业务收入 4,315.21 26,991.45-84.01%主营业务成本 100,015,865.91 71,810,542.50 39.28%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%螺杆式空压机 126,026,790.02 70.70%89,647,045.22 70.86%活塞式空压机 7,184,725.72 4.03%5,345,621.56 4.23%真空设备
39、 2,019,329.06 1.13%340,100.00 0.27%空压机配件 43,030,781.37 24.14%31,149,523.89 24.62%合计 178,261,626.17 100.00%126,482,290.67 99.98%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%内销 148,182,686.52 83.13%100,306,034.22 79.29%外销 30,078,939.65 16.87%26,176,256.45
40、 20.69%德耐尔节能科技（上海）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 合计 178,261,626.17 100.00%126,482,290.67 99.98%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期与上期相比，各类产品销售收入占比变动不大。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海一达通企业服务有限公司 5,728,553.00 3.22%否 2 德蒙（上海）压缩机械有限公司 2,700,561.37 1.51%否 3 中铝中州矿业有限公司三门峡
41、分公司 2,533,461.54 1.42%否 4 内蒙古大唐鼎旺化工有限公司 1,991,452.99 1.12%否 5 江苏一达通企业服务有限公司 1,772,967.68 0.99%否 合计合计 14,726,996.58 8.26%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 上海汉钟精机股份有限公司 17,523,384.26 15.89%是 2 双龙集团上海防爆电机盐城股份有限公司 7,520,533.00 6.82%否 3 上海森滤实业有限公司 6,618,191.5
42、0 6.00%否 4 上海申江压力容器有限公司 5,820,394.00 5.28%否 5 齐汉机械科技（上海）有限公司 5,517,887.00 5.00%否 合计合计 43,000,389.76 38.99%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-3,264,418.04-10,374,413.56 68.53%投资活动产生的现金流量净额-2,239,795.90-8,048,314.84 72.17%筹资活动产生的现金流量净额 20,111,486.39 22,958,423.72-12.4
43、0%现金流量分析现金流量分析：报告期内与上年同期相比：1、经营活动产生的现金流量净额：较上年同期增加 68.53%。主要系报告期公司营业收入增加幅度高于应收账款增加所致。2、投资活动产生的现金流量净额：较上年同期增加 72.17%。主要系公司上期公司收购德耐尔机械，德耐尔节能科技（上海）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 向德耐尔机械股东支付合计 500 万元股权转让款，而本年度内无此项；同时公司为初创企业，购置较多生产用机器设备，亦导致公司报告期内投资活动产生的现金流量净额为负数。3、筹资活动产生的现金流量净额：较上年同期减少 12.40%，主要系报告期内公司偿还
44、短期借款 500万元，导致公司筹资活动产生的现金流量净额较上年同期有所减少。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、企业名称：上海德耐尔压缩机械有限公司（1）注册资本：500 万元；（2）持股情况：100%；（3）经营范围：空气压缩机械及其配件（除特种）的设计、安装、销售自产产品，并提供相关技术服务；机械设备领域内的技术咨询；从事上述产品及其同类商品的销售、从事货物及技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）（4）经营情况：2017 年末净资产 5,172,385.95 元，2017 年营业收入 4
45、0,925,604.96 元，2017 年实现净利润 1,819,667.68 元。2、企业名称：沈阳德耐尔节能科技有限公司（1）注册资本：100 万元；（2）持股情况：51%；（3）经营范围：节能设备、空气压缩机技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让及销售；机械电子设备租赁；机电设备安装工程设计、施工；商务信息咨询；合同能源管理；自营和代理各类商品合计数进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）（4）经营情况：报告期内，暂未独立经营。3、西安德耐尔节能科技有限公司（1）注册资本：100 万元；（2）持股情况：71%；（3）
46、经营范围：从事节能科技、空气压缩机和气体后处理设备领域的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，从事活塞空压机、螺杆空压机、变频空压机、柴油移动空压机、中高空压机、真空泵、热泵、离心压缩机销售；机电设备及其零部件的销售；自有设备租赁；机电安装建设工程施工；合同能源管理；从事货物及技术的进出口服务（国家限制、禁止和须经审批进出口的货物和技术除外）；商务信息咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）（4）经营情况：报告期内，暂未独立经营。4、德耐尔节能科技（长沙）有限公司（1）注册资本：100 万元；（2）持股情况：65%；（3）经营范围：节能技术开发服务、转让服务、咨询、交流
47、服务；泵及真空设备、空气压缩机、机电设备、机械配件的销售；水汽能热泵的销售、安装；空气压缩机的保养；空气压缩机的维护；机械德耐尔节能科技（上海）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-013 设备租赁；合同能源管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）（4）经营情况：报告期内，暂未独立经营。5、济南德耐尔节能科技有限公司（1）注册资本：100 万元；（2）持股情况：100%；（3）经营范围：节能技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；气体压缩机技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让、销售；泵、机电设备及配件的销售；机械设备租赁；建筑机电安装工程（凭资质证经营
48、）；合同能源管理；进出口业务；商务信息咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）（4）经营情况：报告期内，暂未独立经营。6、南京德耐尔机械科技有限公司（1）注册资本：100 万元；（2）持股情况：80%；（3）经营范围：机械技术、节能技术、机械设备的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；机电设备及零部件的销售；机械设备租赁；机电安装工程设计、施工；合同能源管理；自营和代理各类商品及技术的进出口业务；商务信息咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）（4）经营情况：报告期内，暂未独立经营。7、成都德耐尔机械设备有限公司（1）注册资本：100 万元；（2）
49、持股情况：100%；（3）经营范围：机械设备、从事空气压缩机和气体后处理设备领域的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；从事活塞机、螺杆空压机、变频空压机、柴油移动空压机、中高压空压机、无油空压机、真空泵、热泵及其零部件销售；机电设备安装；合同能源管理；从事货物及技术的进出口服务；国内商务信息咨询。（依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）（4）经营情况：报告期内，暂未独立经营。8、贵阳德耐尔节能科技有限公司（1）注册资本：100 万元；（2）持股情况：83%；（3）经营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营：法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准
50、后凭许可（审批）文件经营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（节能科技、空气压缩机和气体后处理设备领域的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；从事活塞空压机、螺杆空压机、变频空压机、柴油移动空压机、中高压空压机生产及销售；机电设备及其零件部件的销售；自有设备租赁；机电安装建设工程施工；合同能源管理；从事货物及技术的进出口服务（国家限制和禁止的项目除外）；商务咨询（不含投融资理财、投融资理财咨询业务，不得从事非法集资、非法吸收公众存款等违法金融活动，不得从事未经批准的金融活动。）德耐尔节能科技（上海）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-01
