1、公告编号：2018-006 1 2017年度报告 淘车无忧 NEEQ:870689 江苏淘车无忧汽车管理服务股份有限公司 JIANGSU TAOCHEWUYOU GROUP CO.,LTD.公告编号：2018-006 2 致投资者致投资者的信的信 尊敬的各位股东、投资人：尊敬的各位股东、投资人：淘车无忧从 2010 年至 2017 年，经历了 9 年发展，在 2017 年 5 月 12 日正式挂牌新三板，成为中国二手车零售连锁第一家挂牌企业。二手车行业，包括二手车评估、拍卖、经营、经纪及金融、保险等业务分类，贯穿整个汽车后服务市场。中国二手车市场具有行业起步晚、法律政策不健全、税收制度不清晰、
2、信息不透明及区域性交易阻断等特殊国情，正是这些原因，导致了中国二手车行业发展受到抑制，各板均未出现上市公司。淘车无忧自设立以来，一直专注于建设服务平台型企业；9 年以来坚持地面“门店”作为交易场景，实现了闭环的交易服务；围绕用户需求，建设了公平、诚信、透明的服务平台；至今已发展为覆盖八省一市，78 家门店的专业零售连锁机构。从交易规模、现金流、企业收入及纳税金额等来看，淘车无忧都处于行业领军水平。本次成功挂牌新三板成为第一股，更是标志着淘车无忧成为中国二手车零售连锁标杆企业。政策开放助力行业爆发政策开放助力行业爆发 2018 年 3 月 5 日，李克强在政府工作报告中强调“全面取消二手车限迁”
3、；4 月 10 日博鳌亚洲论坛上，习主席表示“放宽外资股比限制特别是汽车行业外资限制”。政策的开放进一步推动二手车全国性和市场化流通，推动行业爆发性增长。二手车行业新零售线下仍是核心二手车行业新零售线下仍是核心 二手车大额非标的产品特性使得行业重度垂直，线下服务能力尤为重要。纵观全球最大二手车集团美国 Carmax（1993 年成立，门店近 200 家）和全球第二大二手车集团日本 IDOM 集团（1994 年成立，门店近 700 家），均是以线下门店为起点和核心。目前全球还未有二手车企业脱离线下基础取得成功的先例，美国二手车线上平台 Beepi 也已于 2017 年 2 月宣告彻底倒闭。随着新
4、零售的兴起，二手车行业线下运营能力将成为核心。2017 年，淘车无忧在坚持做深线下门店的战略下完成了六大战略布局：年，淘车无忧在坚持做深线下门店的战略下完成了六大战略布局：1、提升业务经营模式提升业务经营模式 淘车无忧成立 9 年时间走过三个阶段：第一阶段，2010-2014 年，以纯寄售模式，轻资产扩张搭建平台；第二阶段，2014-2016 年，寄售叠加自营和互联网，提高盈利能力和管理效率；第三阶段，2017年，通过寄售+自营+金融+质保+互联网，形成以线下场景为核心的二手车交易产业链。截止 2017 年底，淘车无忧拥有直营门店 78 家，业务覆盖江苏、安徽、浙江、山东、河南、江西、四川、贵
5、州、上海等 8省 1 市。公告编号：2018-006 3 2、形成门店快速复制和扩张的能力形成门店快速复制和扩张的能力 中国二手车市场以黄牛为主的经营模式使得市场秩序混乱，诚信缺失严重。淘车无忧自创立坚持以有序的卖场取代无序的市场，门店坚持 7 个统一，即“统一企业形象、统一管理规范、统一服务标准、统一售前整备、统一评估定价、统一交易流程、统一售后关怀”。经过 9 年发展，淘车无忧门店实现了：规模覆盖由小到大：淘车无忧门店由过去一城一店构建的百公里跨度互动平台发展成为现在一城多店 10 公里半径的密集覆盖服务网络，提升服务能力和客户体验；门店单体由大到小：单一门店面积由过往 3000 平米减少
6、到 400 平米左右，人员配置由 8-10 人缩减为 3-4 人，在互联网和金融的配合下，单店收入未有减少；供销分离，提高效率：门店仅负责销售和服务，公司集中配货部门运用大数据根据客户需求为门店配货；做深区域，夯实基础：2018 年，淘车无忧优先做深江苏、安徽、浙江区域不断提高门店密度和服务能力，提高区域市场占有率，并以此为基础，逐步扩张做深已覆盖区域。淘车无忧已经找到了快速、健康扩张门店的方案，为 2020 年覆盖全国大部分城市奠定基础。3、引进国际战略合作伙伴引进国际战略合作伙伴 2017 年，淘车无忧与日本 IDOM 集团达成战略合作协议。IDOM 创立于 1994 年，门店数量近 70
7、0 家，是全球管理门店最多、日本最大的二手车集团，2000 年在日本东京交易所 IPO。IDOM 近 30 年的发展证明了二手车只有具备线下服务场景才能持续发展。IDOM 通过对中国市场两年的调研，最终选择与淘车无忧独家战略合作，双方合资成立无锡淘乐福二手车服务有限公司，淘车无忧和淘乐福形成具有互补性和差异性的双品牌运营模式。同时，淘车无忧通过引进 IDOM 先进的连锁管理经验和运营模式，完善客户服务体系，进一步提高门店服务能力。4、建立东西部车源大流通的交易通道建立东西部车源大流通的交易通道 淘车无忧积极响应国家鼓励区域流通的政策，布局四川和贵州，形成东西部大流通平台；淘车无忧将东部发达城市
8、低排放标准二手车输送到西部欠发达地区，同时将西部中高档车输送回东部地区，形成东西部车源流通通道，通过大数据匹配东西部交易需求，提高公司盈利能力。5、不断系统优化提高运营效率不断系统优化提高运营效率 2017 年，淘车无忧投入近 900 万元自主研发了 EIS 企业智能管理系统，实现交易流程数据化管理和线上线下数据整合打通，减少了管理人员，提升了运营效率和管理效率。同时，淘车无忧与招商银行和中国银联合作开发银企直联系统，收银/结算实现平台和银行间系统直连，实现资金流、数据流和物流的闭环，提高财务结算效率，提升了交易速度，降低了财务管理成本；公司通过系统不断优化提高了总部纵深管理能力，业务和管理进
9、一步标准化，形成了轻门店、重数据的运营管理模式，为门店快速扩张公告编号：2018-006 4 提供了技术保障。6、参股金融平台助力发展参股金融平台助力发展 2017 年，淘车无忧参股设立的江苏淘车无忧互联网科技小额贷款公司（以下简称“科贷公司”）开始运营。科贷公司拥有国家首批颁发的网络小贷金融牌照。淘车无忧通过与科贷公司、银行等机构合作，借助金融工具支持门店业务发展，给我们的商户和客户发放贷款，支撑了淘车无忧平台区域做深的战略发展。二手车行业鱼龙混杂，无论何种模式都需要一支强有力的执行团队。9 年来，淘车无忧培养了一批以 90 后为主的核心管理团队，包括 2 个集团副总，超 40 名总监和近百
10、名店长。淘车无忧各卖场团队均采取同吃同住、半军事化管理，形成具有强大学习能力和执行能力的团队。这也是淘车无忧模式持续稳定发展的基础。2017 年，淘车无忧完成新三板挂牌，成为二手车行业第一股，开启了公司迈向资本市场的第一步；2017 年，淘车无忧完成六大战略布局，迎来了公司发展的新拐点。公司全年交易额 42.15 亿元，交易 43,230单次，完成收入 8,071.88 万元；扣除车辆购销业务后的收入构成如下：个人及商户寄售占 43.83%，金融居间服务占 41.64%，扣除车辆购销业务后经营公司收入占 10.61%，质量延保业务占 2.78%，其他服务占1.13%；公司通过交易+延伸服务实现
11、业务多元化发展，增强了公司持续盈利能力。这也论证了淘车无忧模式的正确性和可复制性。正确的运营模式和可持续的扩张战略为淘车无忧扩张全国并登陆更高层次资本市场奠定了坚实基础。公告编号：2018-006 5 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .7 7 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .3232 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3434 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3636
12、 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .3737 第九节第九节 行业信息行业信息 .4141 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4242 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4848 公告编号：2018-006 6 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 淘车无忧、股份公司、公司、企业 指 江苏淘车无忧汽车管理服务股份有限公司 淘车乐 指 江苏淘车乐二手车服务有限公司 南京源帮 指 南京源帮投资服务中心(有限合伙)科贷公司 指 江苏淘车无忧互联网科技小额贷款有限公司 无忧淘车 指 江苏无忧淘车二手车经营服务有限公司 电子商务
13、指 江苏淘车无忧汽车电子商务有限公司 评估公司 指 江苏淘车无忧二手车鉴定评估有限公司 拍卖公司 指 江苏淘车无忧拍卖有限公司 车师兄 指 杭州车师兄网络科技有限公司 淘乐福 指 无锡淘乐福二手车服务有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 本期期末、报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 董事会 指 江苏淘车无忧汽车管理服务股份有限公司董事会 监事会 指 江苏淘车无忧汽车管理服务股份有限公司监事会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、华融证券 指 华融证券股份有限公司
14、公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 江苏淘车无忧汽车管理服务股份有限公司公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2018-006 7 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人戚晓诚、主管会计工作负责人樊守森及会计机构负责人（会计主管人员）朱飞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资
15、者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人控制风险 公司的实际控制人为戚晓诚及高恒。其中戚晓诚持有公司11.97%的股份，同时通过公司持股平台南京源帮间接持有公司11.33%的股份；高恒持有公司 7.97%的股份。戚晓诚、高恒共持有公司股权比例为
16、合计 31.27%的股权，处在相对控股的地位，持股份数量远远超过公司其余股东单独所持公司股份数量。虽持股比例低于 50%，但其所持股份表决权足以对公司股东大会产生重大影响。公司虽建立了完善的法人治理结构，但公司实际控制人仍可利用其地位，对公司的发展战略、生产经营、利润分配等事项实施重大影响，通过行使表决权的方式决定公司的重大决策事项。若公司的内部控制有效性不足、运作不够规范，可能会有实际控制人损害公司和中小股东利益的风险。市场竞争加剧风险 近年来随着国家政策的支持与汽车保有量的快速增长，二手车行业取得了较快发展。在市场上多种模式直接竞争的现状下，淘车无忧所处行业竞争加剧。虽然公司具有一定先发优
17、势、规模优势与品牌优势，但毕竟公司仍处于不断发展壮大阶段，并且市场也在不断变化，今后随着市场竞争的不断加剧，若公司无法在规模、市场等方面保持发展势头，公司的业务将可能受到冲击。公司业务扩张导致的管理风险 公司业务规模的扩张会增加公司管理的难度，若公司管理水平、软硬件的配备、人力资源配资等方面无法满足公司资产规模、销售规模不断增长的需求，公司的运营效率将会降低，从而削弱公司的市场竞争力，给公司的经营和进一步发展带来公告编号：2018-006 8 影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-006 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏淘车
18、无忧汽车管理服务股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGSU TAOCHEWUYOU GROUP CO.,LTD.证券简称 淘车无忧 证券代码 870689 法定代表人 戚晓诚 办公地址 南京市秦淮区石杨路 116 号 1 幢 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李岩 职务 副总经理、董事会秘书 电话 025-52301617 传真 025-58717626 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 南京市秦淮区石杨路 116 号住建大厦 10 楼；邮编：210000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 南京市秦淮区石杨路 116 号住建大厦 10 楼 三、三、
19、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010-05-28 挂牌时间 2017-05-12 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业-商务服务业-其他商务服务业-其他未列明商务服务业 主要产品与服务项目 二手车经纪服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）42,376,612 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 戚晓诚、高恒 实际控制人 戚晓诚、高恒 公告编号：2018-006 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9132110055552904
20、7T 否 注册地址 无锡市锡山区安镇街道丹山路 78号锡东创融大厦 A 座 9F 是 注册资本 42,376,612 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华融证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张伟、李大攀 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西直门北大街甲 43 号 1 号楼 13 层 1316-1326 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的全国中小企业股份转让系统股
21、票转让细则正式实施，公司普通股股票转让方式由协议转让改为集合竞价转让方式进行转让。2018 年 3 月，公司荣获 2017 年度“锡山区上市工作先进企业”。2018 年 3 月，公司第一季度全面盈利，其中未经审计的净利润为 112.78 万。公告编号：2018-006 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 80,718,791.04 45,020,869.16 79.29%毛利率%22.02%47.19%-归属于挂牌公司股东的净利润-30,688,566.00-28,457,92
22、9.74 7.84%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-31,438,298.6-29,520,844.79 6.50%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-24.30%-20.14%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-24.89%-20.89%-基本每股收益-0.72-0.71 1.41%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 118,800,619.55 146,528,893.53-18.92%负债总计 6,706,500.16 4,790,403.05
23、 40.00%归属于挂牌公司股东的净资产 111,298,842.84 141,306,203.62-21.24%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.63 3.33-21.24%资产负债率%（母公司）5.19%3.17%-资产负债率%（合并）5.65%3.27%-流动比率 10.78 20.03-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-24,143,464.40-27,684,884.07-12.79%应收账款周转率-存货周转率 124.19 90.58-公告编号：2018-006 12 四、成长情况成长情况 本期
24、本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-18.92%70.04%-营业收入增长率%79.29%109.29%-净利润增长率%8.40%32.82%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 42,376,612 42,376,612-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1、非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 3,776.15 2、除上述各项之外的其他营业外收入和支出 747,588.73 非经常性损益合计非经常性损益合计 751,3
25、64.88 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）1,632.28 非经常性非经常性损益净额损益净额 749,732.60 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：2018-006 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的商业模式为：通过线下连锁卖场提供二手车经纪服务。公司通过线上导流+线下门店销售相结合实现一体化发展，拥有全国连锁线下卖场平台，同时参股了江苏淘车无忧互联网科技小额贷款有限公司与杭州车师兄网络科技有限公司；公司针对个人和商户提供
26、车辆寄售和收购服务，并在二手车交易过程中叠加购车分期、评估检测、售后质保、保险等增值服务，公司收入主要为居间服务费、收购经营差价和增值服务收入。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、业务数据和增长回顾：、业务数据和增长回顾
27、：公告编号：2018-006 14 20142014 20152015 20162016 20172017 卖场（个）14 42 60 78 交易量（单次）5,190 24,379 36,876 43,230 收入（万元）641 2,151 4,502 8,071 2013-2017 年，淘车无忧门店数量从 5 家增长到 78 家，收入平均增速近 200%，交易量呈稳定增长趋势，公司整体处于高速扩张阶段。2 2、20172017 年公司总体运营战略是“做大做强零售连锁平台”，围绕这一战略目标，公司从以下年公司总体运营战略是“做大做强零售连锁平台”，围绕这一战略目标，公司从以下 7 7 个层个层
28、面进行优化：面进行优化：(1)(1)业务优化：业务优化：二手车流通管理办法规定我国二手车行业四种业态：评估评估、拍卖拍卖、经销经销、经纪经纪。公司主营模式“二手车经纪”模式公司主营模式“二手车经纪”模式：通过门店居间和代理销售的经纪模式撮合买卖双方成交，收取交易佣金，并提供增值服务。卖车方（包括个人、4s 店和车商等）通过寄售方式进入门店，门店经过260 项检测对车辆进行认证，在保障车辆无重大事故、无火烧、无泡水等现象之后，进行定价销售，门店提供检测、质保和分期等增值服务，保障用户权益，提升用户体验。门店是交易体验、交割和售后场所。淘车无忧的经纪模式规避了重资产买断模式带来的销售成本和库存风险
29、，交易双方到二手车交易市场开具交易发票即可，公司缴纳佣金收入对应的税金。经纪模式属于轻资产模式，方便平台快速扩张，形成规模效益。公司试点“二手车经销”模式：公司试点“二手车经销”模式：2017 年，部分用户在寄售车辆和置换车辆时，需要车辆快速变现，为提高用户体验，公司试点了经销模式门店经过车辆评估后会对符合标准的车辆由公司直接收购，再以公司名义销售出去。公司严格控制经销业务的比重和销售周期，目前经销模式的比重不超过整体库存的 10%，平均销售周期为 30 天。(2)(2)门店管理优化：门店管理优化：2017 年，公司完成进行了门店管理模式升级，从单一的门店“供销一体化”升级为“供销分离”。店面
30、标准变得更加 Smart(灵活、小巧、智慧)，目前公司单个门店平均人员配置为 3-4 人，基本全为销售，运营成本月均为 3.5 万元，单店已经形成稳定盈利能力，扩张性极强；公告编号：2018-006 15 供销分离后，以总部运营部构建数据体系，作为业务驱动的核心，通过扩大数据入口，监督卖场转化支持整个体系业务效率不断提升；车源供应部门构建总部、省区、卖场三级供应体系。建立一套快速响应、高效配货的体系，来保障门店车源供应的能力、时效性以及对车辆科学的定价。提高体系供销匹配能力；销售部门同时构建总部、省区、店面三级销售管理体系。店面采取责任经营制，构建一城多店的区域连锁。公司在优化门店效率的同时积
31、极布局西部，进军四川和贵州，实现东西部车源流通；门店扩张方面，公司在东部地区实行一城多店，提高门店密集度，解决单一门店十公里服务半径的问题，增强了区域门店车源、客源的协同与导流，进而提高交易效率。截至报告期末，公司拥有线下直营卖场 78 家，业务覆盖江苏、浙江、安徽、山东、河南、四川、贵州、上海等八省一市，2018 年，公司将继续围绕一城多店的战略进行店面布局，做密江苏、浙江、安徽市场。公告编号：2018-006 16 (3)(3)供应链优化：供应链优化：2017 年，公司从“供销一体”调整为“供销分离”，统一构建总部/省区/门店三级车源供应体系，为卖场提供稳定货源及库存处理，门店团队专注于销
32、售，实现供销效率最优，使得车源供应平台化、智能化，摆脱了过往门店既搞供又搞销、匹配难度大、效率低的弊病。供销分离首先建立地区行情监测系统，替代原来店长的主观判断；然后系统分析匹配区域用户需求，实时了解供求关系，动态定价/智能定价，促使利润最大化；公司集成个人/渠道/商户三类渠道，通过SAAS 接入渠道和车商库存系统，省区集中供货并每月/周/日库存反馈，动态进行库存调整。配货的核心在于由需求驱动门店的配货，打破了“有什么车卖什么车”的陈旧模式。通过所在城市的外部数据（公共网络车源数据、交易市场数据）和内部数据（门店库存数据、EIS 系统客户需求数据、门店历史交易数据）综合分析后，给门店提供的一份
33、符合市场需求的配货计划，提高卖场车源与市场供求的匹配度，目前公司供销人员配置由 1:1 优化至 1:2，门店的交易量和盈利能力大幅提升。(4)(4)客户入口优化：客户入口优化：2017 年，公司通过开发微信小程序，丰富用户入口，进行区域用户开发和引流，同时，公司在总部增加在线客户服务板块，建立呼叫中心，完善 7*24 小时的客户服务。公告编号：2018-006 17 淘车无忧官方网站改版 微信小程序二手车商城 淘车无忧持续优化线上入口，优化官方网站以及自主开发微信小程序，淘车无忧微信小程序集合买车、卖车、分期、评估、质保、保险、抵押等功能，公司利用微信小程序流量大、成本低、营销强等特点获取用户
34、，用户无须下载安装便可享受到定制服务，用户黏性高，公司通过小程序进行车源展示，客户有买卖车需求时公司将用户引流至公众号、微信群、QQ 群并建档，最终导流至线下门店，目前公司线上用户来源占比约为 60%。(5)(5)收银结算优化：收银结算优化：2017 年，淘车无忧和银联商务、招商银行共同开发银企直连系统；淘车无忧业务系统中的收银工作委托银联商务通过智能 POS 收银终端进行，将车款结算与招商银行的支付系统连接，实现银行与企业间信息互通；公司在招商银行设立第三方监管账户，让银行监督整个交易过程和资金流向，不但提高结算效率，提升用户对平台的信任度，同时也满足监管机构对代收车款资金的监管要求，保证了
35、资金安全性。公告编号：2018-006 18 (6)(6)平台管理优化：平台管理优化：2017 年，公司结合自身业务特点自主研发的 EIS 企业智能管理系统正式上线，使得公司从“人的管理”调整为“数据管理”，EIS 系统打通了数据流、订单流、业务流、现金流、管理流的网络化，实现了供需匹配/业务管理/监督考核的数据化。EIS 上线摆脱了过往业务驱动靠管人来提高效率的模式，解决了连锁管理中效率问题，公司单个卖场人员配置由 2016 年的 8-10 人转变为 2017年的 3-4 人，人员效率优化超 100%。EIS-电脑版 EIS-手机版 公告编号：2018-006 19 EIS 整合了车源管理、
36、客源管理、订单管理、结算管理、财务管理、人事管理等各项管理功能，使公司业务流程和系统管理信息化。a.车源管理：通过评估车辆、收购整备、寄售入库、上架营销等具体流程实现公司整个车源体系数据化；b.客源管理：通过客户回访、鉴定分级、需求匹配等对客户进行分级管理，匹配需求，实现客源数据化；c.订单管理：将卖场订单条理化、数据化，将销售订单、按揭订单、保险订单、质保订单、批发订单等发给财务过账；d.财务管理：财务预算、报销自动化处理，自动进行预算控制、决算自动生成；e.结算管理：实现自动对账、车款监管，通过银联系统，实现收款自动化；f.人力资源：实现员工建档、入职、岗位调整、人员培训等功能；实现员工考
37、评、请假、出差、离职、任免等日常管理，完成公司企业文化宣导与员工招聘补充；g.数据管理：针对业务数据每天进行汇总分析，通过数据分析经营问题并制定解决方案。(7)(7)品牌国际化：品牌国际化：2017 年，公司引进世界管理门店最多、日本最大的二手车零售平台 IDOM 集团战略合作，实现公司在中国双品牌运营。IDOM 成立于 1994 年，主营二手车收购与销售业务，业务覆盖日本、美国、澳大利亚、泰国、新西兰，2000 年于东京证券交易所上市。截止 2017 年，IDOM 在全球拥有门店近 700 家，仅在日本拥有门店近 600 家，二手车销量达 30 万台/年。IDOM 在二手车零售连锁领域具有世
38、界领先的管理水平，淘车无忧具备中国本土化优势，双方通过成立合资公司无锡淘乐福二手车服务有限公司共同在中国市场布局，目前已在安徽开设 4 家合资卖场，未来，合资公司计划在中国开设卖场 800 家。淘车无忧将通过直营门店和合资门店进行双品牌扩张，规划 2018 年建成直营门店 150 家，2020 年建成直营门店 300 家，合资门店 200 家，实现运营门店 500 家。公告编号：2018-006 20 (二二)行业情况行业情况 市场情况：我国二手车市场高速发展。根据中国汽车流通协会数据显示，2017 年，我国新车销量2887.9 万辆，全国汽车保有量达 2.17 亿辆，汽车保有量的快速增长推动
39、我国二手车交易快速增长；2017年，我国二手车交易达 1240.09 万辆，与 2016 年相比增长 201.07 万辆，同比增长 19.33%，二手车交易量增长迅猛。政策情况：环保限迁标准有望打破。自 2016 年八部委联合发布关于促进二手车便利交易的若干意见，提出取消限迁政策，二手车市场发展迎来新时期；2017 年 3 月，商务部、公安部、环保部联合下发关于请提供取消二手车限制迁入政策落实情况的函，要求报送取消二手车限迁政策的情况，对进展缓慢地区开展实地督查；2018 年 3 月，政府工作报告提出全面取消二手车限迁政策，这将促进二手车消费市场潜力进一步释放，大大推进了中国二手车行业的发展。
40、(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 16,893,477.09 14.22%29,854,643.17 20.37%-43.41%应收账款 存货 488,700.00 0.41%525,000.00 0.36%-6.91%长期股权投资 41,388,658.95 34.84%2,782,904.78 1.90%1,387.25%固定资产 1,116,865.
41、49 0.94%1,325,875.13 0.90%-15.76%在建工程 短期借款 长期借款 资产总计 118,800,619.55-146,528,893.53-18.92%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动主要是因为新开卖场发生各项筹建费较多，以及正常的经营性支出。2、长期股权投资变动是由于 2017 年度将对科贷公司投资 3900 万元，持股股权比例为 19.50%，因本期公司对其委派了总经理，参与其日常经营管理，构成重大影响，2017 年度对科贷公司的投资调整至长期股权投资并按权益法核算。3、固定资产变动主要是处置一台公车，以及计提了年度折旧额。2.2
42、.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 80,718,791.04-45,020,869.16-79.29%公告编号：2018-006 21 营业成本 62,946,943.90 77.98%23,776,925.37 52.81%164.74%毛利率%22.02%-47.19%-管理费用 33,736,111.54 41.79%38,417,861.43 85.33%-12.19
43、%销售费用 15,521,502.81 19.23%12,604,543.60 28.00%23.14%财务费用 118,732.90 0.15%99,858.13 0.22%18.90%营业利润-31,578,682.38-39.12%-29,786,020.91-66.16%6.02%营业外收入 251,541.30 0.31%859,124.91 1.91%-70.72%营业外支出 64,281.52 0.08%1,789.30 0.00%3,492.55%净利润-31,405,494.62-38.91%-28,972,458.46-64.35%-8.40%项目重大变动原因项目重大变动原
44、因：1、本年度营业收入比上年变动比例 79.29%，主要原因系公司增加了自营购销业务。2016 年、2017年自营业务占比分别为 14.53%、58.14%，2017 年自营业务占比远高于同期。由于经纪业务是以车辆成交向买卖双方收取的佣金作为收入，而自营业务是以车辆销售价款作为收入，单台车辆销售价款远高于其成交时的佣金。因此，在收入结构由原来的主要为经纪业务变为自营业务占比过半的影响下，公司 2017年度营业收入较同期有大幅上升。2、本年度营业成本较上年增长 164.74%，主要原因系增加了自营购销业务。2016 年、2017 年自营业务占比分别为 14.53%、58.14%，2017 年自营
45、业务占比远高于同期。由于经纪业务主要成本为卖场租金及车辆整备费用，自营业务主要成本为车辆购买成本。而车辆的购买成本明显高于卖场租金成本及整备费，因此导致 2017 年度营业成本较同期出现大幅上升。3、本年度毛利率较去年同期减少 25.17%，2016 年和 2017 年毛利情况具体如下：项目 本期发生额 毛利率 上期发生额 毛利率 收入 成本 收入 成本 1、主营业务小计 80,291,514.99 62,946,943.90 21.60%45,020,869.16 23,776,925.37 47.19%其中：居间服务业务 33,364,916.80 18,862,397.90 43.47%
46、38,478,553.63 17,644,245.37 54.15%自营销售业务 46,926,598.19 44,084,546.00 6.06%6,542,315.53 6,132,680.00 6.26%变动原因主要为：（1）2017 年度集团公司调整业务结构，增加了自营购销业务，2016 年、2017 年自营业务占比分别为 14.53%、58.14%，2017 年自营业务占比远高于同期，由于自营业务本身毛利较低，随着其占收入比重的增加，拉低了整体毛利水平；此外，居间业务毛利较去年同期下降 10.68,%，以上两个原因导致 2017年毛利较同期大幅下降。（2）居间服务业务毛利率较同期下降
47、 10.68%，主要原因系公司处于快速扩张阶段，门店增加速度较快，在新开店面尚未盈利的情况下，单台车辆分摊的固定成本较高。在单台车辆佣金保持一定水平的情况下，居间业务毛利呈下降趋势。随着业务的开展，新开门店成交量的上升，居间业务毛利将回到正常水平；公司 2016 年居间服务业务中包含部分底价寄售业务，客户将车辆按成本价寄售，并约定卖场销售价格超出客户要求成本价部分作为支付卖场的佣金，该部分业务佣金收入较其他寄售的车辆高，分摊的固定成本基本相同，毛利率较其他车辆高。而 2017 年居间业务不再包含底价寄售，因此导致 2017 年居间业务的毛利率较同期明显下降；2017 年，由于监管部门对金融行业
48、的限制，导致淘车乐跟二手车按揭相关的增值服务收入减少。（3）自营销售业务毛利率与同期变化不大，属于正常经营变动。公告编号：2018-006 22 4、管理费用较去年同期下降 12.19%，主要原因系公司 EIS 系统不断升级优化，极大的提高了工作效率。减员增效后，人员工资及培训成本下降。2017 年公司店面运营由“供销一体化”向“供销分离”优化，供应体系从店面剥离，平台实现专业化供应。店面运营专注于客户服务，店面编制由原来的 8-10人，简化到 3-4 人，因此企业规模虽然扩大，但公司人员却出现了明显下降，整个合并范围内公司人数从 2017 年 1 月的 625 人降到 12 月的 421 人
49、，公司在总人数减少近三分之一的情况下，营业收入仍然大幅提高，店面扩展数量与去年同期持平，人均产出较上期有大幅提高，达到 19.24 万元/人，因此管理费用占营业收入的比重较去年同期明显下降。5、销售费用较同期增加 23.14%，主要是新增卖场筹建费用等增加，2017 年新开门店 18 家，新店的筹备费用、开业初期的员工培训、营销费用导致销售费用增加。由于公司营业收入大幅提高，因此，销售费用占营业收入的比重较去年同期明显下降。6、营业利润较去年同期下降 6.02%，主要原因系公司卖场数量和业务规模快速扩张，共建成 78 家直营门店，其中 2017 年度新筹建门店 18 家，装修费较去年同期增加
50、1,637,792.63 元，装修费用的大幅增加导致公司营业利润较去年同期减少-1,792,661.47 元。7、营业外收入减少主要是 2016 年度收到创融大厦房租返还，2017 年末尚未收到。8、净利润较去年同期下降 8.40%，主要原因系：公司卖场数量和业务规模快速扩张，共建成 78家直营门店，其中 2017 年度新筹建门店 18 家，装修费较去年同期增加 1,637,792.63 元，装修费用的大幅增加导致公司营业利润较去年同期减少 1,792,661.47 元；公司 2016 年有收到融创大厦房租返还，2017 年尚未收到，导致营业外收入较去年同期减少 607,583.61 元。20
