1、 公告编号：2018-007 1 2017 年 大山教育 NEEQ:870106 郑州大山教育科技股份有限公司 Zhengzhou Dashan Education TechnologyCo.Ltd 年度报告 公告编号：2018-007 2 目录 第一节声明与提示.4 第二节公司概况.6 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.10 第五节重要事项.26 第六节股本变动及股东情况.28 第七节融资及利润分配情况.31 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节行业信息.35 第十节公司治理及内部控制.35 第十一节财务报告.41 公告编号：2018-007 3 释
2、义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、股份公司、公司 指 郑州大山教育科技股份有限公司 有限公司、大山教育咨询、大山有限 指 郑州大山教育咨询有限公司,股份公司前身 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股东大会 指 股份公司股东大会 董事会 指 股份公司董事会 监事会 指 股份公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 2014 年 3 月 1 日起实施的中华人民共和国公司法 章程、公司章程 指 股份公司的公司章程 主办券商、新时代证券 指 新时代证券股份有限公司 和信会计师、会计师 指 山东和信会计师事务所(特殊普通合伙)厚德教育 指 郑州市厚德教育咨询有限公司
3、 大山管理 指 郑州大山企业管理中心(有限合伙)京广大山 指 郑州市京广大山教育咨询有限公司 大山软件 指 郑州大山软件开发有限公司 爱智堂 指 郑州爱智堂企业管理咨询有限公司 二七大山 指 郑州市二七区大山外国语培训学校 金水大山 指 郑州金水大山外国语培训学校 管城大山 指 郑州市管城回族区大山外国语培训学校 中原大山 指 郑州市中原大山外国语学校 管城分公司 指 郑州大山教育科技股份有限公司管城分公司 中原分公司 指 郑州大山教育科技股份有限公司中原分公司 惠济分公司 指 郑州大山教育科技股份有限公司惠济分公司 上街分公司 指 郑州大山教育科技股份有限公司上街分公司 高新分公司 指 郑州
4、大山教育科技股份有限公司高新分公司 新郑分公司 指 郑州大山教育科技股份有限公司新郑分公司 经开区分公司 指 郑州大山教育科技股份有限公司经开区分公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公开转让 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并进行公开转让的行为 审计报告 指 和信审字(2018)第 000584 号审计报告 报告期 指 2017 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 K12 教育阶段 指 普通小学、普通初中、普通高中教育阶段 公告编号：2018-007 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本
5、报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张红军、主管会计工作负责人马文浩 及会计机构负责人(会计主管人员)马文浩保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。山东和信会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内
6、容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2018-007 5 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、实际控制人不当控制风险 实际控制人张红军合计控制、支配公司 80%以上有表决权的股份,能够对公司经营方针、人事任免、财务管理等重大事项起到决定性作用,实际控制人一旦做出偏离中小股东最佳利益的决策,则公司存在实际控制人不当控制的风险。目前,公司变更为股份公司后,制定了公司章程、三会议事规则及其他规章制度,公司章程中对关联交易决策程序制定了相关
7、的回避制度。公司目前内部控制完善,法人治理结构健全有效,可以有效防范公司治理风险及实际控制人不当控制的风险。二、知识产权保护风险 公司在多年经营过程中,积累形成了一系列具有自主创新性的教育方法、教育资料及培训经验,具体表现为公司特有的课程内容、培训方法、教学及教辅资料等,竞争对手可通过复制或抄袭侵犯知识产权,对公司的业务造成一定程度的不利影响。目前,公司已制定了严格的规章制度,并且不断根据市场需求更新课程设置,将知识产权保护风险降到最低。三、场地租赁风险 公司用于培训服务的教学场地多数采用租赁方式使用,在经营过程中,随着地区经济以及周边房屋用途的改变,房屋出租方如出现违约、对外出售房产从而停止
8、房屋对外出租或不再续租情况,则公司需在同一区域内寻找合适的经营场所,从而增加装修、搬迁等成本。目前,公司已通过签署长期租赁合同以及合同条款限制等方法,减少因房屋停止租赁造成的成本上升,同时实际控制人承诺承担租赁房产产权、搬迁等因素给公司带来的额外损失,可将公司场地租赁风险有效降低。四、盈利情况存在季节性波动的提示 公司的经营情况在年度内不完全均衡,存在一定的季节性波动,特别是每年的暑假为学生报名参加课外辅导及考前冲刺的高峰,某季度或中期的财务数据不能作为推算公司全年财务状况、经营成果及现金流量的依据。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-007 6 第二节公司概况第二节公司概况
9、 一、基本信息 公司中文全称 郑州大山教育科技股份有限公司 英文名称及缩写 Zhengzhou Dashan Education Technology Co.Ltd 证券简称 大山教育 证券代码 870106 法定代表人 张红军 办公地址 郑州市金水区中州大道与明鸿路交叉口国信广场 19 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 马文浩 职务 副总经理、财务总监、兼董事会秘书 电话 0371-63220086 传真 0371-63220086 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 郑州市金水区中州大道与明鸿路交叉口国信广场 19 楼,邮编:450000 公司指定信息披露平台的网址 公
10、司年度报告备置地 董秘办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 12 月 30 日 挂牌时间 2016 年 12 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）P 教育-83 教育-839 技能培训、教育辅助及其他教育-8399 其他未列明教育 主要产品与服务项目 中小学课外辅导服务、教学内容服务、图书产品策划与销售。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）32,260,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 郑州市厚德教育咨询有限公司 实际控制人 张红军 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告
11、期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91410105567277289X 否 注册地址 郑州市金水区红旗路 73 号 否 公告编号：2018-007 7 注册资本 32,260,000.00 否 -五、中介机构 主办券商 新时代证券 主办券商办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 1501 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 山东和信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 冯宏志、刘方微 会计师事务所办公地址 济南市历下区文化东路 59 号盐业大厦 7 层 六、报告期后更新情况 适用 根据全国股转公司 2017 年 12 月 22 日发布的全国中小企业股
12、份转让系统股票转让方式确定及变更指引要求，2018 年 1 月 15 日之后公司普通股股票转让方式采用集合竞价方式。公告编号：2018-007 8 第第三三节节会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 217,343,453.47 83,329,671.28 160.82%毛利率%52.40%45.03%-归属于挂牌公司股东的净利润 31,958,616.27 5,532,132.23 477.69%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 31,329,610.07 5,842,509.71 436.2
13、4%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）55.45%19.63%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）54.70%20.73%-基本每股收益 0.99 0.29 241.38%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 208,876,104.07 111,948,517.33 86.58%负债总计 135,552,153.73 70,297,009.00 92.83%归属于挂牌公司股东的净资产 73,225,992.13 41,651,508.33 76.04%归属于挂牌公司股东的每股
14、净资产 2.27 1.29 76.04%资产负债率（母公司）65.77%61.15%-资产负债率（合并）64.90%62.79%-流动比率 115.11%114.08%-利息保障倍数-66.68-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 97,909,478.07 41,721,412.88 134.67%应收账款周转率 416,548.35%35,855.93%-存货周转率 4,743.96%2,572.97%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%86.58%88.15%-营业收入增长率%160.8
15、2%1.05%-净利润增长率%477.69%-5.87%-五、股本情况 公告编号：2018-007 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 32,260,000 32,260,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-287,658.26 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)1,859,500.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损
16、益-159,674.47 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-518,898.95 非经常性损益合计非经常性损益合计 893,268.32 所得税影响数 264,262.12 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 629,006.20 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-007 10 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 1、公司所属行业 公司所属 K12 教育课外辅导培训行业。K12 教育，通常代表中小学阶段的基础教育。近年来，课外培训在我国拥有日益庞大的市场。中小学课外培训机构，通常被称为补习
17、班、兴趣班或课外辅导班。是指中小学生利用课余时间，在学校以外的学习场所，有专业化的老师对其进行的知识补差或培优。创办 20 年来，大山教育已发展成为中部地区中小学课外辅导领先品牌和具有较大影响力的民办教育机构。2、公司的主要业务“大山教育”秉承以“客户第一、创新进取、责任担当、协作共赢”的核心价值观，以“自强不息、尚德严学”的企业精神，引领本地区、本行业的创新、转型、变革，提高学习效率，降低学生学习压力和社会教育矛盾。以“为学生创造美好未来”的企业愿景，铭记社会责任，回馈社会。“大山教育”现已成为中原地区中小学课外辅导领导品牌和具有较大影响力的民办教育机构。公司目前经营范围包括：教育信息咨询；
18、非学历短期培训；销售：文具用品、办公用品、电脑及耗材、五金交电、日用百货、电子产品、国内出版物（凭出版物经营许可证核定范围与经营期限）。公司目前的主营业务是为 K12 教育阶段中小学生提供课外辅导培训，及相关教学内容和配套辅导图书产品的策划与销售。报告期内主营业务未发生变化。3、公司的主要产品及服务 公司目前的主营产品和服务为 K12 教育阶段（即普通小学、普通初中、普通高中教育阶段）各学科的课外辅导培训课程班和配套辅导图书。旗下包含大山外语、小数点数学、御夫子语文三大 K12 课外辅导子品牌。其中，大山外语是大山教育旗下的核心业务品牌，专注中小学英语辅导 20 年，致力于为中小学生提供优质英
19、语语言培训，连续 20 年河南省品牌覆盖率名列前茅；小数点数学，是大山教育旗下专业理科培优品牌，非数学竞赛类辅导，源自课本、同步培优，大山小升初数学和中学生数理化教学中心，3-9年级小班数学培优专家；御夫子语文，大山教育旗下专业语文培优品牌，以“每堂语文课，都包含字词句、段篇章、诗词赋”为教学核心，致力于让新一代的学子们更好的认知自我、认知世界，担负起抵抗文化沙漠、建设文化强国的重担与责任。公告编号：2018-007 11 具体产品服务如下：大山外语：剑桥国际少儿英语、小升初英语、中学英语、新概念班 小数点数学：小学数学、初中数学、高中数学、化学物理同步班 御夫子语文：小学语文、小升初语文、中
20、学语文 4、公司产品服务流程 公司的中小学课外辅导培训服务的整体流程为课程规划、报名招生、教学检测、课程辅导、服务评价五个主要阶段，具体分为个性化辅导和标准化辅导两个层面。个性化辅导，是为每一个学生进行个性化诊断测评、优秀教师定向匹配、个性化教学方案量身定做，从而更好地帮助学生培养学习兴趣、激发学习潜能、开拓学习思维，使学生最终获得学习成绩与综合素质的双重提升。而标准化辅导通过入学评测结果，依据分层教学的原则，为学生匹配相对应的班级和教材，依据教材的教纲制定标准化的教学课件、教学视频和课后作业及阶段测评。5、公司商业模式 大山教育的服务对象主要是义务教育阶段的中小学生及普通高中学生。由于中小学
21、生学习自理能力较差，需要面授监督学习，通过行为管制和心理干预，才能达到更好的教学效果。再加上学员较为分散、上课时间不固定等因素，大山教育一直以来采用定期总部教研、分地域分区域设立分校及教学网点的模式进行运营管理。目前，大山教育以延续传统的线下教学模式为主，运用“数据驱动、分层教学、小班授课、个性辅导”的独特教学方式，全面推行贯彻七步教学法，建立成熟的教学标准化体系，真正为学生提供高品质的教学服务。同时，我们也通过独家研发的数据驱动型教学平台“学习 8”，把互联网科技广泛应用到现有教学，投入智能学习、智能教学、智能精细化管理，加大教研投入，全程记录、指导、帮助“老师+学生+家长”在“线上线下”的
22、互动教学轨迹，沉淀服务数据，使教学流程标准化、教学内容个性化、教学进程可视化，最终达到优质教育资源可复制化的根本目的。6、公司销售模式 大山教育主要销售模式有如下几种：一是分区域分街道在学校或社区周边设立教学网点，通过不定期线下咨询，帮助家长发现孩子在学习过程中存在的问题，指导学生解决问题从而提高学习能力；二是持续不断提高教学服务质量与教学成果外化进行口碑宣传；三是借助线上教育平台，通过多种形式进行教学内容输出，借助互联网引流，提升客流转化率。7、公司盈利模式 预收学费为课外辅导行业的特色，保证了行业有充足的现金流。公司根据学员需要提供相应的培训 公告编号：2018-007 12 服务，学员在
23、报名缴费后按课时参加培训，公司根据课时消耗分段确认收入，其超过人员支出、租赁支出及其他各项支出后形成公司的盈利。大山教育根据学员的差异化需求，规划适合的课程，制定配套的讲义和教辅，利用公司多年积累沉淀的教育经验、教育理念、教学模式、教学内容，为学员提供优质的产品和服务，最大化地确保教学成果，以此取得相应合理的服务收入。8、报告期内，公司商业模式清晰，且较上期没有变化，加大互联网研发和师训投入，且效果明显，公司经营情况良好。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键
24、资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 1、报告期内公司经营重点为加强教学研发提升教学质量，2017 年度实现营业收入 217,343,453.47元，比 2016 年增加 134,013,782.19 元，增幅 160.82%，在竞争比较激烈的年度远超年度经营收入目标，2017 年度实现净利润 31,956,574.48 元，净利润相比去年同期增幅 477.69%。2、报告期业务亮点，2017 年预收学费 263,925,446.37 元，比 2016 年预收学费增加
25、159,405,838.31元，体现出公司的教学口碑在逐渐提升，运行情况良好。公司 2017 年度流动资金充足，年底购买银行理财产品 8,000.00 万元，无贷款，流动资金充足，为公司经营规模化扩张提供资金支持。3、报告期内，公司年度经营目标实现，并加大研发投入，打造智能教育云平台，为公司进一步做强做大奠定基础。（二）行业情况（二）行业情况 1、公司所处行业分类 公司所处中小学课外辅导培训行业，主要开展 K12（普通小学、普通初中、普通高中）教育阶段中小学课外辅导培训及相关教学内容和图书的策划与销售业务。根据中国证监会上市公司行业分类指引 公告编号：2018-007 13 ，公司所处行业属于
26、“教育”中的“P82 教育”；根据国家统计局国民经济行业分类的分类，公司所处行业属于“P82 教育”中的“P8399 其他未列明教育”；根据全国股份转让系统有限责任公司挂牌公司投资型行业分类指引，公司属于“13121110 教育服务”行业。根据产业结构调整指导目录（2011 年本）（2013 年修正）（国家发改委令第 21 号）之规定，公司业务不属于国家产业政策限制或淘汰的业务。2、市场规模及容量变化（1）市场规模 目前，我国是世界上人口最多的国家，2016 年人口数量达到 13.82 亿，其中处于 K12 教育阶段的（普通小学、普通初中、普通高中）的学龄人口约有 1.80 亿，庞大的学生基数
27、催生了庞大的市场需求，奠定了该领域教育产业规模化的基础。2016 年，我国 K12 课外辅导市场规模达到 3,541.00 亿元，2012-2016 年的 CAGR 为 11.60%，其中参加 K12 课后辅导的学生人数由 2012 年的 4,850.00 万人增长至 2016 年的 5,350.00 万人，CAGR为 2.50%。中国统计年鉴 2017 显示，截至 2016 年，普通小学在校生 9,913.01 万人，普通初中在校生4,329.36 万人，普通高中在校生 2,366.64 万人。教育培训行业属于消费领域，基本的增长动力来源于人均GDP的增加和可支配收入的增加。据2015年德勤
28、研究报告显示，2010 年-2016 年中国教育培训行业 CAGR 为 15.00%，低于财富证券预测的文化产业 25.00%的 CAGR。可见，教育培训行业增速平稳，周期性特征不明显。从需求方面讲，行业发展动力主要来自于人均 GDP 的增加、课外辅导行业渗透率提高以及人均教育支出增加带来的消费升级。家庭人均可支配收入的增加是使得课外辅导市场规模不断扩大的主要动力，根据 2016 年中国家庭消费者图谱显示，2016 年，我国家庭月收入水平低于 10,000.00 元的占比为 49.50%，其中一线城市家庭月收入水平明显高于二线城市和三线城市，一线城市家庭月收入高于 10,000.00 元的比例
29、为 78.40%，而二线城市和三四线城市家庭月收入高于 10,000.00 元的比例分别为 45.10%和 27.80%。2018 年两会政府工作报告显示：五年来，我国消费贡献率由 54.90%提高到 58.80%，城镇化率从 52.60%提高到 58.50%，8,000.00 多万农业转移人口成为城镇居民。农村人口将持续涌入二三线及以下城市，对于早幼教、K12 学历教育及培训等需求加大。可以预见，除了高收入家庭密集的一线城市拥有广阔的课外辅导市场外，二三四线城市的课外辅导市场将有更大的上行空间。（2）市场容量变化 中国教育市场的总规模将达 9 万亿元。中国目前已经形成了多种层次、多种形式、学
30、科门类齐全的 公告编号：2018-007 14 教育体系：包括学前教育、K12 教育（小学、初 中、高中/中专）、高等教育（专科、本科、硕士、博士）、继续教育、职业教育和企业 E-learning（企业在线学习）等。根据腾讯教育和中国统计年鉴的数据，2016年中国教育市场总规模约超过 7.50 万亿元，其中政府的财政性教育经费约 2.90 万亿元，社会的教育固定资产投资约 0.80 万亿元，城镇和农村的家庭教育支出分别约 3.10 和 0.70 万亿元。2017 年，中国教育市场总规模将超过 9 万亿元，3 年 CAGR 为 12.20%。K12 课外培训行业的主要消费群体为 K12 阶段从小
31、学一年级到高中三年级的学生，因此在校生的人数会直接影响到 K12 课外培训行业的需求。教育部统计数据显示，截至 2015 年，普通小学在校生 9,692.18 万人，普通初中在校生 4,311.95 万人，普通高中在校生 2,374.40 万人，基础教育的最终用户为 1.64 亿；截至 2016 年，普通小学在校生9,913.01 万人，普通初中在校生 4,329.36 万人，普通高中在校生 2,366.64 万人，基础教育的最终用户为 1.66 亿，基本保持平稳，随着人口的增长以及国家放开“二胎政策”预计未来我国基础教育的市场还将保持稳定增长。与发达国家或地区相比，我国规范性的 K12 课外
32、辅导渗透率仍有差距。目前，国内一线城市的 K12课外辅导渗透率约为 50%，而香港辅导渗透率已经超过了 80%。伴随着关于切实减轻中小学生课外负担开展校外培训机构专项治理行动的通知，一些资质不全、办学理念落后的辅导机构面临重新整顿，规范性的 K12 课外辅导行业拥有较大的增长空间。据 Frost&Sullivan 测算，预计 2022 年全国 K12 课外辅导参培人数将达到 6,450.00 万人，2016-2022 年的 CAGR 为 3.20%，届时全国 K12 课外辅导市场规828010450122311467018582222362448826500293003760042300480
33、0054000237625243521403438954613590759907780935078209000950049515413786093829375114811409915689310962010522500245002750042154409605364746474763590119601687011547125671330013900020000400006000080000100000120000中国教育市场总规模（单位：亿元）财政性教育经费全社会教育固定资产投资城镇居民家庭文化娱乐服务消费支出农村居民家庭文化娱乐服务消费支出 公告编号：2018-007 15 模将达到 6,1
34、11.00 亿元，2016-2022 年的 CAGR 为 9.50%。2018 年是二胎政策的放开的第四年，这预示着第一批“二胎”孩子将在两三年后大量进入小学阶段。而伴随着高考制度的改革，“一考定终身”的时代必将渐行渐远，学业水平考试和综合素质评价首次纳入高考评价体系，英语一年两次考试机会，加大英语口语和听力成绩的比重。综上所述，随着在校生规模不断扩大，市场客户需求的多元化以及课外辅导市场渗透率提高，K12课外辅导培训将具有巨大的市场空间。3、河南省市场规模 根据教育部公布中国教育年鉴，河南省 2016 年义务教育阶段小学在校生 965.59 万人，中学生在校生人数 415.83 万人，普通高
35、中在校生 327.85 万人，K12 教育阶段在校生总人数 1,709.27 万人。河南省中小学位持续紧张，特别是公办优质学位供不应求，大班额现象普遍。在大班额的环境下，容易出现有的学生跟不上，有的学生又吃不饱的情况。一些家长们比较注重孩子才艺方面的兴趣和特长培养，有的还进行专业化训练，这些都为社会培训机构带来了生存和发展的空间。4、行业现状 K12 培训行业市场空间海量，竞争高度分散。伴随着 2018 年 2 月 13 日教育部办公厅、民政部办公厅、人社部办公厅和工商总局办公厅联合发布关于切实减轻中小学生课外负担开展校外培训机构专项治理行动的通知，这个市场将再度进行整合。对于一些资质不全、办
36、学理念落后的机构而言将会被市场淘汰，这也给其他机构提供了更大的发展空间。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 56,855,624.17 27.22%50,835,604.05 45.41%11.84%应收账款 75,791.03 0.04%28,563.46 0.03%165.34%存货 2,482,656.61 1.19%1,879,330.04 1.6
37、8%32.10%长期股权投资-固定资产 32,564,711.48 15.59%22,428,338.54 20.03%45.19%在建工程-短期借款-预收款项-54.87%-57.35%78.53%长期借款-资产总计 208,876,104.07-111,948,517.33-86.58%公告编号：2018-007 16 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、货币资金同比增加 11.84%，主要原因是由于 2017 年公司进一步加大教育研发、提升教学质量和学员服务，随着学员满意度的提高，老学员的续费比例提升，同时老学员带新学员报名缴费，预收学费的增加是货币资金比同期增加较大的
38、主要原因。2、应收账款同比增加 165.34%，报告期的应收账款为应收其他培训机构的教材及其他教学物料款。3、存货同比增加 32.10%，主要原因是由于预收学费增加，考虑到预开班人数的增加，从而多备的教材教辅。4、固定资产同比增加 45.19%，主要原因是：第一，公司在 2017 年购买三套房产作为总部的经营场地；第二，公司在 2017 年集中更换校区投影仪，提升教学效果。5、预收账款同比增加 78.53%，主要原因是在校生人数增加，2017 年比 2016 年新增预收学费159,405,838.31 元，到年末仍有 50,414,594.66 元预收学费未消耗。6、资产总额同比增加 86.5
39、8%，主要原因是第一，截至报告期末，预收账款同比增加 78.53%；第二，2017 年公司固定资产同比增加 45.19%。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 217,343,453.47 -83,329,671.28 -160.82%营业成本 103,465,417.88 47.60%45,802,360.24 54.97%125.90%毛利率 52.40%-45.03%-管理
40、费用 43,254,674.59 19.90%14,131,980.39 16.96%206.08%销售费用 30,052,604.18 13.83%14,121,541.15 16.95%112.81%财务费用 727,133.57 0.33%149,127.23 0.18%387.59%营业利润 39,913,731.23 18.36%7,720,441.32 9.26%416.99%营业外收入 1,802,126.77 0.83%8,364.18 0.01%21,445.77%营业外支出 808,683.98 0.37%357,329.11 0.43%126.31%净利润 31,956,
41、574.48 14.70%5,532,132.23 6.64%477.65%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入同比增加 160.82%，2017 年公司的经营策略在于提高教学质量的同时扩大市场占有率，收入增加主要原因是：第一，2017 年新增加 27 个教学点，全年在读净人数 43,546 人，比 2016 年增加14,698 人，增幅 50.95%；第二，公司在本年度减少大班课，加强个性化和定制化培训，伴随课堂模式的逐步转变，单课时收费有所提高。公告编号：2018-007 17 2、营业成本同比增加 125.90%，成本增加的主要原因为 2017 年在校生数量稳步提升，新开教学点
42、27 所。3、毛利率同比增加 7.37%，主要原因一是随着在校生的增加，教学点各类资源利用率提高，从而单位固定成本下降；二是随着在校生增加、个性化和定制化培训加强，教师排课增多，师资得到更加有效利用，教师人工成本占收入比重下降。4、管理费用同比增加 206.08%，主要原因是 2017 年公司加大教学研发投入，研发支出增加 28.89倍；同时，伴随着校区增多，2017 年人力资源投入加大，人工成本增加。5、销售费用同比增加 112.81%，主要原因有：2017 年为了扩大品牌影响力，广告投入相比 2016年增加比例为 199.28%，招生费用相比 2016 年增加比例为 180.84%。6、财
43、务费用同比增加 387.59%，主要原因是学费收入增加，且大多采用刷卡方式，刷卡手续费相比 2016 年增加比例为 98.16%。7、净利润同比增加 477.65%，主要原因一是在校生增加、单课时收费提升所导致的收入增加；二是教学点各类资源利用率提高，从而单位固定成本下降；三是随着在校生增加、个性化和定制化培训加强，教师排课增多，师资得到更加有效利用，教师人工成本占收入比重下降。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 217,343,453.47 83,329,671.28 160.82%其他业务收入 0.00 0.00
44、 0.00%主营业务成本 103,465,417.88 45,802,360.24 125.90%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%培训收入 214,415,487.15 98.65%79,347,474.09 95.22%销售图书及其他收入 1,326,995.46 0.61%3,090,935.02 3.71%品牌使用收入 1,600,970.86 0.74%891,262.17 1.07%合计 217,343
45、,453.47 100.00%83,329,671.28 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、公司主营业务为 K12 课外辅导培训，培训收入为主营业务收入，2017 年培训收入占总收入的98.65%，比同期占比 95.22%提高了 3.43%，基本上无变化，说明公司主业突出，且持续经营。公告编号：2018-007 18 2、销售图书及其他收入，主要是销售给其他培训机构图书和物料等取得的收入，2017 年比同期略有下降，下降金额为 1,763,939.56 元，下降比例为 3.10%，主要原因是受公司对此类业务的销售策略变化影响，201
46、7 年度主要以提升其他培训机构的师训和服务为主要策略，待相关培训达成后，再配套推出销售相对应的图书及物料。虽然该类业务收入额下降 3.10%，但由于其只占公司收入总额的 0.61%，对公司经营情况影响较小。3、品牌使用收入同比增加 79.63%，主要是公司影响力、教学口碑等不断提升，加盟校增多，品牌使用收入增加。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 郑州大山教育科技股份有限公司新七中校区 11,425,894.73 5.26%否 2 郑州大山教育科技股份有限公司政七街校区 9,754,02
47、5.24 4.49%否 3 郑州大山教育科技股份有限公司普罗旺世校区 8,723,917.69 4.01%否 4 郑州大山教育科技股份有限公司瑞达路校区 8,436,305.55 3.88%否 5 郑州大山教育科技股份有限公司森林半岛校区 7,163,174.25 3.30%否 合计合计 45,503,317.46 20.94%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 郑州特通网络工程有限公司 11,330,007.00 15.29%否 2 河南微尘装饰设计工程有限公司 8,078
48、,588.00 10.90%否 3 河南汇力广告有限公司 2,439,300.00 3.29%否 4 河南德成外包服务有限公司 2,457,265.81 3.32%否 5 郑州丰泉电器有限公司 2,061,606.00 2.78%否 合计合计 26,366,766.81 35.58%-3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 97,909,478.07 41,721,412.88 134.67%投资活动产生的现金流量净额-91,989,457.95-23,684,660.54 288.39%筹资活动产生的现
49、金流量净额 100,000.00 15,975,759.96-99.37%现金流量分析现金流量分析：公告编号：2018-007 19 1、经营活动产生的现金流量净额同比增加 134.67%，主要原因是由于 2017 年公司的经营重点是持续加大教育研发、提升教学质量和学员服务，随着学员满意度的提高，老学员的续费比例提升，同时老学员带新学员报名缴费，2017 年预收学费同比增加 152.51%，预收学费的增加是经营活动产生的现金净流量比同期增加较大的主要原因。2、投资活动产生的现金流量净额减少同比减少 288.39%，主要原因 2017 年公司购置固定资产，固定资产同比增加 45.19%，同时由于
50、公司流动资金充足，年末将 80,000,000.00 元用于投资低风险银行理财产品，而 2016 年用于购买低风险理财产品金额为 19,000,000.00 元。3、筹资活动产生的现金流量净额同比减少 99.37%，主要原因是 2017 年公司流动资金充足，基本不存在对外筹资活动。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 公司全资子公司郑州市京广大山教育咨询有限公司，该公司已于 2018 年 4 月 4 日更名为郑州京广大山培训学校有限公司，注册资本 100 万元，地址郑州市京广路 44 号，主要在郑州市二七区范围内开展培训业务。
