1、1 2017 年度报告 久久农科 NEEQ:871111 河南久久农业科技股份有限公司 Henan Jiujiu Agricultural science and technology Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017年2月4日 河南省委书记、省人大常委会主任谢伏瞻莅临公司调研指导工作。2017 年 4 月 5 日 公司董事长李德俊在位于北京金融街的全国中小企业股份转让中心敲响新三板上市宝钟，河南久久农业科技股份有限公司正式登陆新三板，证券简称：久久农科，证券代码：871111。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况
2、.7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释义项目项目 释义
3、释义 公司、母公司、本公司、股份公司、久久农科 指 河南久久农业科技股份有限公司 平舆久久、子公司 指 平舆久久农产品有限公司 公司章程 指 河南久久农业科技股份有限公司章程 股东大会 指 河南久久农业科技股份有限公司股东大会 董事会 指 河南久久农业科技股份有限公司董事会 监事会 指 河南久久农业科技股份有限公司监事会“三会”指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司法 指 中华人民共和国公司法 证监会 指 中国证券业监督管理委员会 全国股份转让系统公司、股转公司 指 全国中小企业股份
4、转让系统有限责任公司 主办券商、国融证券 指 国融证券股份有限公司 会计师事务所、亚太会计师事务所 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 北京市华联律师事务所郑州分所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李德俊、主管会计工作负责人卢广涛及会计机构负责人（会计主管人员）祁慧
5、保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人控制不当的风险 报告期末公司实际控制人李德俊持有 6,500 万股公司股份，占公司总股本的
6、63.73%，对公司形成绝对控股。李德俊之子李罡持有 2,500 万股公司股份，占公司总股本的 24.51%。同时，李德俊担任公司董事长兼总经理。未来如果公司的控股股东、实际控制人利用其在股东大会、董事会的表决权和影响力，对公司的经营决策、人事任免及财务等方面进行不当控制，可能对公司经营和其他股东利益造成风险。主要原材料价格波动风险 最近两年，公司所使用的原材料成本占总生产成本的比重分别为 95.83%及 95.92%。生产面粉所需的主要原材料为小麦，小麦价格的波动会直接影响到公司的盈利水平。面粉和小麦的价格主要由市场的供求关系决定，同时受到国家宏观调控政策的影响，单家企业对于产品的定价几乎没
7、有影响。但如果小麦供求情况发生较大变化或者价格产生异常波动，如因恶劣的气候而导致的小麦供给紧张，而公司未能有效应对原材料价格波动所带来的成本压力，将会直接影响到公司的盈利能力。因此，公司存在由于主要原材料价格异常波动而导致经营业绩波动的风险。安全生产风险 公司作为生产加工型企业，生产加工过程主要依托大型生产加工设备，因此安全管理的重点是生产加工过程中设备的管理。其主要的安全隐患为：设备维护时的电气安全、员工操作大型设备时的高空坠落安全。如果公司在安全管理的某个环节发生疏忽，或员工操作不当，将可能发生坠落、失火等安全事故，6 影响公司的生产经营，并可能造成较大的经济损失。公司主营业务为面粉的加工
8、销售，面粉的加工一般存在粉尘爆炸的风险，公司目前引进了先进的德国布勒工艺生产线，全封闭式生产，自动化程度高，粉尘爆炸的风险很小。食品安全风险 公司主要产品为面粉，是消费者日常食用的必需品。食品质量和食品安全与人民群众的生命健康和生活质量息息相关。随着我国人民物质生活水平的提高，消费者权益保护意识的增强，人们日益重视食品质量和食品安全。2009 年 6 月 1 日开始实施的食品安全法和 2009 年 7 月 20 日开始实施的食品安全法实施条例都进一步强化了食品生产者的社会责任和法律责任，确立了惩罚性赔偿制度，加大了对违法食品生产者的处罚力度。虽然公司通过 ISO9001 质量管理体系认证并严格
9、实施，但仍不排除由于公司质量管理工作出现疏忽或其他不可预计的原因和不可抗力发生产品质量问题，并因此产生赔偿风险，从而对公司的信誉和公司产品的销售产生重大不利影响。资产负债率较高风险 公司 2017 年末资产负债率为 75.98%比 2016 年的 80.69%下降近4 个多百分点，公司负债主要是银行长短期借款形成的。公司负债总额较高，增加了资金管理的难度，可能会引起现金流不足，从而产生一定的偿债风险。公司 2017 年末及 2016 年末的流动比率分别为 0.81 和 0.72，公司面临一定的短期偿债压力。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基
10、本信息 公司中文全称 河南久久农业科技股份有限公司 英文名称及缩写 Henan Jiujiu Agricultural science and technology Co.,Ltd 证券简称 久久农科 证券代码 871111 法定代表人 李德俊 办公地址 河南省驻马店市上蔡县西工业园区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 卢广涛 职务 董事会秘书、财务总监 电话 0396-2705053 传真 0396-6918799 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 河南省上蔡县西工业园区天中山大道久久公司 463800 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会
11、办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008-01-18 挂牌时间 2017-03-17 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业(C)-农副食品加工业(C13)-谷物磨制(C1310)主要产品与服务项目 面粉加工销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）102,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 李德俊 实际控制人 李德俊 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91411722671654785A 否 注册地址 河南省驻马店
12、市上蔡县东工业园聚集区 否 注册资本 102,000,000 是 2017 年公司定向增发股份 2000000 股，详细如下：公司第一届董事会第八次会议、2017 年第三次临时股东大会审议通过公司股票发行方案，亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对本次认购对象的出资情况进行审验，并于 2017 年 7 月 12 日出具了验资报告（亚会 B 验字(2017)0191 号）。2017 年 8 月16 日，已获得全国中小企业股份系统有限责任公司出具的股份登记函。2017 年 8 月 24 日在全国股转系统公开挂牌转让。五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 北京市西城区宣
13、武门西大街甲 129 号金隅大厦 11 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 王振军、狄民权 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼(B2)座 301 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日公司普通股股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 381,889,514.81 440,245,620.
14、78-13.25%毛利率%13.05%13.99%-归属于挂牌公司股东的净利润 26,938,578.46 19,344,450.06 39.26%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 21,596,290.95 13,142,568.46 64.32%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.62%17.58%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.73%11.94%-基本每股收益 0.26 0.19 10.53%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 637
15、,966,123.03 628,187,181.81 1.56%负债总计 484,728,849.53 506,888,486.77-4.37%归属于挂牌公司股东的净资产 153,237,273.50 121,298,695.04 26.33%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.50 1.21 23.97%资产负债率%（母公司）75.47%80.43%-资产负债率%（合并）75.98%80.69%-流动比率 81.34%72.08%-利息保障倍数 5.68 2.00-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-23,711,455.
16、81 25,208,063.90-应收账款周转率 41.82 45.88-存货周转率 1.28 2.09-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%1.56%4.11%-营业收入增长率%-13.26%103.09%-净利润增长率%39.26%651.05%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 102,000,000 100,000,000 2%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损
17、益 0 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）5,157,489.75 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 0 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 184,797.76 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,342,287.51 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 5,342,287.51 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况
18、会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的主营业务为面粉加工销售，主要产品为小麦面粉以及副食品。公司采用“原粮种植、采购+生产加工+产品销售”的业务模式，依托地理位置、自然环境、生产工艺及产品知名度优势，以市场需求为导向，生产多品种、高质量的产品，运用多元化销售模式拓展市场，进行产品销售，进而获得收入、利润和现金流。（一）采购模式及流程 公司通过自主经营原粮种植基地，辐射带动周边优质原粮生产，委托粮食经纪人从农户处收购，配合从国家粮食储备库竞拍、从产量大省粮食收储公司购买等方式获取原粮
19、，从而实现对原材料的质量控制。采购部根据生产计划确定采购计划，参考各库点小麦库存量、市场供需情况、价格、趋势、生产销售情况等因素，进行采购量的确定。采购部负责采购的询价、制定原粮的采购标准等职责，采购部与供应商洽谈，将相关条款明确后签订采购合同，采购合同严格遵守合同法的规定。原粮质检员对原粮杂质含量、扣杂比例检验合格后，开具化验单，并签字确认，司磅员对合格原粮进行过磅监督，合格原粮卸入原粮仓，原粮仓监仓人员签字确认，司磅员对车辆进行过磅除皮，监督客户是否存在舞弊现象，并进行签字确认，随后司磅员打印过磅单，由采购部制单人依据过磅单、化验单开具采购入库单，随后由采购人员依据入库单打印汇款通知单，由
20、采购经理、制单人、复核人、总经理签字后，交财务部门审核结算。（二）生产模式及流程 公司建立研发中心，与当地高等院校合作进行产品研发。公司采用欧洲先进工艺技术及生产设备，以市场需求为导向不断的优化生产工艺，生产出创新的、高性价比的产品。公司主要采用以销定产的生产模式，由销售部根据销售订单下达生产订单，生产部根据订单进行生产，生产过程中，质检员每隔 1 小时对样品进行抽检。（三）销售模式及流程 公司以经销商形式、向下游上市公司、超市及机关单位定向供货形式、自行零售形式等销售模式将产品销售给消费者从而获得利润。目前销售模式已处于成熟阶段，产出与销售模式相匹配，零售与大宗订单均能够按时发货，并确保产品
21、质量稳定。客户对公司产品进行咨询了解后，双方协商一致签订销售合同，销售部根据客户的需求计划分类汇总，填制销售订单，销售订单要详细载明数量、规格、单价、金额、以及付款方式，销售部根据订单下达生产计划。固定客户定期报送产品销售订单，以便安排生产计划，临时增加的销售订单由销售部负责人审批后转生产部门执行。产品生产完成后入成品仓库。发货单需由销售部审核并签字确认，客户凭发货单到开票室结算，开票员审核无误后，开具销售发票，客户根据约定的付款方式付款结算。客户根据发货单第三联到仓库提货。（四）研发模式及流程 公司品控研发部负责产品研发工作，主要包括新产品开发、老产品改进及品质维护。公司建立了市科技局认证的
22、的驻马店市面条专用粉工程技术研究中心，参与省市级科技攻关项目。目前，公司与江南大学、河南工业大学两所高等院校建立了研发合作关系，充分运用双方的资源和优势，在粮食深加工领域和食品领域开展高端的合作研究，走“产、学、研”一体化发展的道路。品质维护工作主要根据每年的原粮（小麦）的品质检测结果调整配方，以保证产品能达到规定的质量标准。老产品改进主要是根据市场反馈情况调整生产工艺、改进产品，以满足客户的需求。新产品的研发流程包括市场调研、评估论证可行性、立项、配料、小试、中试并定向推向市场、调整优化及批量生产等环节。12 （五）售后服务模式及流程 公司建立了完善的售后服务制度，坚持客户至上的服务理念，近
23、年来逐步采用了实地回访、电话回访、邮件传真回访的新售后策略，对分销商、定向客户、零散客户进行跟踪调查，了解客户的需求，及时调整生产工艺、改进产品，增强市场的占有份额，与客户建立良好的供销关系，建立完整的客户售后服务档案，对于客户反馈的问题分类汇总，分析后给出处理方案，全程督办，一对一进行处理，以此提高售后服务对产品研发、工艺调整及销售的支持。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是
24、否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，强化研发创新、引进高端研发人员、提高专业水平，有效进行风险把控，合理进行资源配置，有步骤有规划进行产品创新及业务拓展；在稳健发展的基础上，顺利地完成了东厂的改造项目，为公司的未来发展做好整体战略布局，最终公司2017年完成营业收入38,188.95万元，实现净利润2,693.85万元。一、财务状况分析 截止报告期末，公司总资产63,796.61万元，较期初62,818.72万元增加977.89万元，增幅为1.56%。其中，货币资金比期初减少3,171
25、.24万元，主要原因为还银行贷款；应收账款和预付账款账面价值减少686.14万元和662.71万元，主要原因为公司加强收款力度、减少预付货款；存货账面价值增加10,706.17万元，主要因为公司根据本行业原材料往年发展趋势判断，从本年10月份至次年春季原料会大涨上涨，因此提前储备原粮抵抗原料上涨的风险。截止报告期末，公司负债总额为48,472.88万元，较期初50,688.85万元减少了2,215.97万元，降幅为4.37%，主要原因为报告期内公司偿还银行借款。二、经营情况分析 1、营业收入 报告期内公司实现营业收入38,188.95万元，较上年同期44,024.56万元减少5,835.61万
26、元，降幅为13.25%，报告期内主营业务收入与上年同期主营业务收入下降的主要原因是：东厂日加工小麦380吨生产线自2016年6月份开始停机改造为日加工玉米260吨生产线，到2017年10月东厂改造完成开始投产，导致2017年公司总产量下降，收入减少。2、净利润 报告期内，公司净利润2,693.85万元，较上年同期1,934.45万元增加了759.41万元，增幅为39.26%，主要原因为公司有效控制费用支出所致。具体变动原因：管理费用降低344.46万元，销售费用降低300.38万元，财务费用降低1,431.15万元，营业外支出减少32.6万元。三、现金流量分析：13 公司2017 年经营活动产
27、生的现金流量净额为-2,371.15万元，比上年同期2,520.81万元多流出4,891.96万元，主要原因为报告期内存货增加、负债减少所致；投资活动产生的现金流量净额为3506.31万元，比上年同期少流出3,964.4万元，主要原因为本期收回新型社区投资款5,447.75万元所致；筹资活动产生的现金流量净额为-4306.40万元，比上年同期多流出4,141.75万元，主要原因为本期银行借款与还款差额。(二二)行业情况行业情况 一、行业状况 目前，我国面粉工业大体上由三种类型企业组成。一类是有经营自主权的大型企业，如外资、合资、私营和股份制改造企业，这些企业机制先进，以优厚待遇广纳人才，注重科
28、技投入和质量管理，以产品开发及市场拓展为两翼，在高档粉和专用粉方面一统市场，追求规模效益。其中有的企业在一定区域内品牌颇佳，产品覆盖面粉行业的各个层次。第二类是国有面粉加工企业，主要由粮食系统面粉加工厂和农垦（农场）系统面粉加工厂组成，是面粉工业中规模最大的群体，他们中许多占有国家储备粮的粮源优势，但企业普遍机制僵化，管理跑、冒、滴、漏现象严重，创新意识、开发意识淡薄，虽占领部分中档粉市场，但绝大多数企业举步维艰。第三类是乡镇面粉加工厂和小型加工机组，设备简陋，效率低下，产品质量极不稳定，均采用家庭管理模式，这些加工点集中在小麦主产区，有小麦采购优势，以低价位抢滩乡镇市场及城市中个体面食加工点
29、（非工业食品企业），基本上独占了低收入阶层市场。近年来，虽然国内面粉加工业发展势头平稳，企业规模不断扩大，但小麦粉加工企业间同质化竞争现象严重，仅是产能的扩张，特别是面粉领域，产品结构单一，“大路货”比重较高，产品附加值低，缺少市场认可的知名品牌和拳头产品，市场竞争力不强。二、市场前景 面粉作为市场刚性需求品之一，作为中国北方大部分地区的主食，市场规模较大。但近年来受国内城镇化、人口老龄化趋势影响，一般口粮型面粉消费需求持续减缓。同时国家主食工业化及食品社会化供应进程加快，食品工厂专用型面粉需求持续攀升。2012 年以来行业内中小型企业增长较多，但是相对于久久农科规模化、自动化、集团化管理的面
30、粉加工企业较少。集团型面粉企业能按照产业化发展思路，从基地种植、收储流通、工厂加工、产品研发、售后服务等全流程质量管控，使久久农科成为行业内少数在主食工业化进程中站稳供应端的面粉企业之一。面包、饺子、甜点专用粉会成为家庭消费者的宠儿。面条、馒头虽然是家庭的主要面食，但是快节奏的生活使城市家庭渐渐放弃做馒头，擀面条的“奢求”，转而直接购买面食制品。然而，面包、饺子、甜点则不同，即能体现出女人的手艺，也能体现节日团聚时的氛围。其次，南方高收入女人也爱好做甜点，面包。总之，随着生活水平的提高，高消费人群的较快增长。公司以专供专用粉为主，在 300 亿的高档面粉市场份额里，久久面粉市场空间巨大。(三三
31、)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,227,245.18 0.35%33,939,597.65 5.40%-93.44%应收账款 5,701,667.59 0.89%12,563,107.39 2.00%-54.62%存货 313,826,020.72 49.19%206,764,353.30 32.91%51.78%长期股权投资 0.00%-14 固定资产
32、190,705,104.07 29.89%190,681,235.93 30.35%0.01%在建工程 2,802,083.60 0.44%7,769,796.74 1.24%-63.94%短期借款 397,800,000.00 62.35%425,000,000.00 67.65%-6.40%长期借款 0.00%49,400,000.00 7.86%-100.00%其他非流动资产 43,427,127.35 6.81%90,785,268.47 14.45%-52.17%一年内到期的非流动负债 49,182,400.00 7.71%-资产总计 637,966,123.03-628,187,1
33、81.81-1.56%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：总资产比上期增长 977.89 万元，主要是：1、货币资金与上期相比减少 3171.24 万元，同比减少 93.44%，主要原因是年底提前还农业发展银行短期借款 3010 万元。其中银行存款减少 3173.16 万元，库存现金增加 1.92 万元。2、应收账款与上期相比减少 686.14 万元，同比降低 54.62%，主要原因是 2017 年营业收入下降10.25%，同时提高货款催收力度，应收账款相应减少。其中 1 年以内的应收账款 520.25 万元，1 至 2 年的应收账款 3.18 万元，2 至 3 年的应收账款 8
34、.21 万元，本期转回坏账准备 35.16 万元。3、应收利息与上期相比增加 599.80 万元，主要原因是非关联方资金拆借计提利息 599.80 万元。4、存货与上期相比增长 10706.16 万元，同比增长 51.78%，主要原因是原材料的增长，公司根据本行业原材料往年发展趋势判断，从本年 10 月份至次年春季原料会大涨上涨，因此提前储备原粮抵抗原料上涨的风险。其中原材料增长 10373.73 万元，库存商品增长 204.23 万元，周转材料增长 13.97 万元，消耗性生物资产增长 114.23 万元。5、在建工程与上期相比下降 496.77 万元，同比下降 63.94%，主要原因是东厂
35、改造项目生产线 896.78万元转固定资产。6、短期借款比上期相比下降 2720 万元，同比下降 6.4%，主要原因是 2017 年底提前还 3010 万元借款。7、其他非流动资产比上期下降 4735.82 万元，同比下降 52.17%，主要原因是新型社区回款本金4257.80 万元。8、长期借款减少 4940 万元，同时一年内到期的非流动负债增加 4918.24 万元，主要原因是长期借款期限不到一年，转到一年内到期的非流动负债。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金
36、额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 381,889,514.81-440,245,620.78-13.25%营业成本 332,041,769.71 86.95%378,636,545.84 86.01%-12.31%毛利率%13.05%-13.99%-管理费用 16,799,950.74 4.40%20,244,645.80 4.60%-17.02%销售费用 3,641,935.64 0.95%6,645,769.31 1.51%-45.20%财务费用 5,760,852.54 1.51%20,072,339.96 4.56%-71.
37、30%15 营业利润 23,170,715.02 6.07%13,142,568.46 2.99%76.30%营业外收入 3,913,514.85 1.02%6,673,536.13 1.52%-41.36%营业外支出 145,651.41 0.04%471,654.53 0.11%-69.12%净利润 26,938,578.46 7.05%19,344,450.06 4.39%39.26%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入同比下降13.25%，主要原因：东厂日加工小麦380吨生产线自2016年6月份开始停机改造为日加工玉米260吨生产线，到2017年10月东厂改造完成开始投产，导
38、致2017年公司总产量下降，收入减少。2、营业成本同比下降 12.31%，主要原因是与营业收入同比下降：（1）东厂日加工小麦 380 吨生产线自 2016 年 6 月份开始停机改造为日加工玉米 260 吨生产线，到 2017 年 10 月东厂改造完成开始投产，导致 2017 年公司总产量下降，成本下降；（2）原粮本期平均采购单价 2.48 元/KG，与上期 2.33 元/KG相比上升了 5%。3、管理费用与上期相比降低 344.46 万元，同比下降 17.02%，主要原因是公司采取开源节流等措施降低成本费用。其中工资减少 37.07 万元主要因为东厂改造期间生产工人没上班，福利费减少 22 万
39、元，办公费减少 31.2 万元，租赁费减少 54.71 万元主要是公司自建原粮仓库投入使用减少部分租金，新厂区绿化费减少 58.54 万元，水电费减少 56.83 万元主要原因是开源节流及东厂停产改造，其他支出减少 77万元。4、销售费用与上期相比降低 300.38 万元，同比下降 45.2%，主要原因是公司采取开源节流内部挖潜等措施，收入下降运输费用下降。由于销售收入下降，导致运费减少 153.2 万元、装卸费减少 62.43万元、广告宣传费减少 62.37 万元、返利减少 35.4 万元。5、财务费用与上期相比降低1,431.15万元，同比下降71.30%。主要原因是收到社区资金使用费84
40、1.15万元，计提其他资金拆借使用费 599.80 万元。6、营业外收入与上期相比降低 270.00 万元，同比下降 41.36%，主要原因记入营业外收入的政府补助减少 117.44 万元，其他减少 157.20 万元，主要是去年有 152 万元的保险赔偿收入。7、净利润与上期相比增长 759.41 万元，同比增长 39.26%，主要原因是在毛利率接近而营业收入下降的同时费用大幅下降。具体变动原因：管理费用降低 344.46 万元，销售费用降低 300.38 万元，财务费用降低 1,431.15 万元，营业外支出减少 32.6 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本
41、期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 381,848,106.98 440,223,879.75-13.26%其他业务收入 41,407.83 21,741.03 90.46%主营业务成本 332,041,769.71 378,636,545.84-12.31%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%面粉 230,855,088.33 60.45%309,898,381.46 70.39%小麦 90,925,371.68 23.8
42、1%89,271,240.40 20.28%麸皮 40,131,887.85 10.51%35,593,204.34 8.08%16 玉米产品 13,392,261.89 3.51%其他 6,584,905.06 1.72%5,482,794.58 1.25%合计 381,889,514.81 100.00%440,245,620.78 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：面粉收入减少 7904.33 万元同比下降 25.51%，玉米产品收入新增 13339.23 万元占比 3.51%的主要原因是：东厂日加工小麦 380 吨生产线自
43、 2016 年 6 月份开始停机改造为日加工玉米 260 吨生产线，到 2017年 10 月东厂改造完成开始投产，导致 2017 年公司面粉产量下降的同时面粉收入下降，而玉米产品是本期新增收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 克明面业股份有限公司 41,250,615.59 10.80%否 2 上蔡陈少飞 14,114,406.94 3.70%否 3 葛泽俊 12,213,641.42 3.20%否 4 李随起 12,033,434.72 3.15%否 5 陈保刚 11,263
44、,509.54 2.95%否 合计合计 90,875,608.21 23.80%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 刘孝义 139,424,073.82 29.69%否 2 陈晓霞 74,208,481.00 15.80%否 3 张海鹏 43,130,260.34 9.18%否 4 王月强 21,301,243.66 4.54%否 5 王赖 19,188,548.22 4.09%否 合计合计 297,252,607.04 63.30%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单
45、位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-23,711,455.81 25,208,063.90-投资活动产生的现金流量净额 35,063,116.94-4,578,900.57-筹资活动产生的现金流量净额-43,064,013.60-1,646,513.54-现金流量分析现金流量分析：17 公司 2017 年经营活动产生的现金流量净额为-2,371.15 万元，比上年同期 2,520.81 万元多流出4,891.96 万元，主要原因为报告期内存货增加、负债减少所致；投资活动产生的现金流量净额为 3506.31万元，比上年同期少流出 3
46、,964.4 万元，主要原因为本期收回新型社区投资款 5,447.75 万元所致；筹资活动产生的现金流量净额为-4306.40 万元，比上年同期多流出 4,141.75 万元，主要原因为本期银行借款与还款差额。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2015 年 8 月公司审议通过投资平舆久久农产品有限公司，公司持股 100%。平舆久久农产品有限公司主营业务为粮食收购。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大
47、会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 无 三、三、持续持续经营经营评价评价 1、行业状况 近年来国内面粉行业产能仍呈增长态势，但增长速度相对放缓，产能相对过剩。统计数据显示目前全国小麦加工能力达 3.5 亿吨/年，然而目前全国平均小麦消费量在 1.15 亿吨/年。受国家农业供给侧结构改革及面粉行业自身情况影响，面粉行业格局正在逐渐改变。一是面粉市场分工日趋细化。随着近年来我国居民生活水平提升及饮食习惯改变，面粉市场需求日益细化，各类型家庭用高档专用面粉需求加大，面粉加工将向
48、分工愈加细化方向发展。二是行业向产业链条两端延伸。大型面粉企业利用自身能力运用国家支持土地流转的政策向前端延伸，建立粮食生产基地，确保原料供应和产品安全。加大产品研发投入向后端延伸，提高产品附加值，提升企业竞争力。久久农科作为一家产业链型面粉集团，目前在行业内属于较为前端的面粉加工企业。在面粉加工企业中，年产量在 10 万吨以上的企业不到 100 家，品牌很分散。区域称霸，群雄并起，几乎没有一个品牌走遍全国，家喻户晓。原因是没有一款真正高品质的面粉。久久面粉定位就是中高端市场。目前，高品质的面粉在高端市场占有率很小，谁率先进军全国面粉高端市场，谁就是赢家。久久作为中国面粉行业的新兵，走在行业的
49、前列，立志成为“中国粮油行业的标兵”。2、市场前景 18 面粉作为市场刚性需求品之一，作为中国北方大部分地区的主食，市场规模较大。但近年来受国内城镇化、人口老龄化趋势影响，一般口粮型面粉消费需求持续减缓。同时国家主食工业化及食品社会化供应进程加快，食品工厂专用型面粉需求持续攀升。2012 年以来行业内中小型企业增长较多，但是相对于久久农科规模化、自动化、集团化管理的面粉加工企业较少。集团型面粉企业能按照产业化发展思路，从基地种植、收储流通、工厂加工、产品研发、售后服务等全流程质量管控，使久久农科成为行业内少数在主食工业化进程中站稳供应端的面粉企业之一。面包、饺子、甜点专用粉会成为家庭消费者的宠
50、儿。面条、馒头虽然是家庭的主要面食，但是快节奏的生活使城市家庭渐渐放弃做馒头，擀面条的“奢求”，转而直接购买面食制品。然而，面包、饺子、甜点则不同，即能体现出女人的手艺，也能体现节日团聚时的氛围。其次，南方高收入女性也爱好做甜点，面包。总之，随着生活水平的提高，高消费人群的较快增长。公司以专供专用粉为主，在高档面粉市场份额里，久久面粉市场空间巨大。3、核心资源要素（1）原料优势：公司自主经营土地 6,000 多亩，辐射带动周边 20 万亩，农业产业化基础雄厚，产业链条完整，保证了原料的质量和安全。（2）地域优势：公司所在地上蔡县地处黄淮平原，是全国粮食生产百强县、国家优质小麦种植基地，交通便利
