1、广州市游龙御驾广告股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-001 证券代码证券代码：870756870756 证券简称：游龙御驾证券简称：游龙御驾 主办券商：海通证券主办券商：海通证券 游龙御驾 NEEQ:870756 广州市游龙御驾广告股份有限公司 年度报告 2017 广州市游龙御驾广告股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-001 公 司 年 度 大 事 2017 年 8 月，公司与比亚迪携手开启新能源巅峰之旅，穿越滇藏，引领王朝。2017年11月，长安汽车带来全新力作，与公司合作顺利推进中。2017 年 7 月 5 日，公司投资设立全资子公司：广州市御风互
2、动数字技术有限公司；2017 年 7 月 26 日，公司投资设立全资子公司：武汉市御风而行广告有限公司；2017 年 8 月 9 日，公司投资设立全资子公司：成都市御风公关策划有限公司。2017 年 6 月，公司获得广州市广告行业协会和广州 4A 整合营销传播公司委员会颁发的会员证书；公司正式成为 4A 公司，标志着公司在广告行业的发展又提升了一个层次。2017年11月，游龙御驾取得与贵州国坛酒业签署品牌战略合作协议。2017 年 1 月 16 日，公司获得全国中小企业股份转让系统有限责任公司同意挂牌的函件；2017 年 3 月 14 日正式挂牌，股票代码：870756，简称：游龙御驾。并于
3、2017年4月27日在首都北京金阳大厦全国中小企业股份转让系统中心隆重举行了挂牌敲钟仪式。2017年12月，公司取得与东南汽车首次合作。广州市游龙御驾广告股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-001 1 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.26 第六节 股本变动及股东情况.30 第七节 融资及利润分配情况.33 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节 行业信息.39 第十节 公司治理及内部控制.28 第十一节 财务报告.30 广州市游龙御驾广告股份有限公司
4、 2017 年年度报告 公告编号：2018-001 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、游龙御驾、游龙御驾股份 指 广州市游龙御驾广告股份有限公司 大泽投资 指 深圳市大泽投资管理有限公司 亿陆洋帆 指 广州市亿陆洋帆投资管理合伙企业(有限合伙)润霖投资 指 广州市润霖投资管理合伙企业(有限合伙)深圳御风 指 深圳市御风而行公关策划有限公司 上海游龙 指 上海游龙广告有限公司 北京游龙 指 北京游龙广告有限公司 北京御风 指 北京御风而行公关策划有限公司 广州品牌 指 广州市游龙御驾品牌策划有限公司 广州御风互动 指 广州市御风互动数字技术有限公司 武汉御风 指 武汉
5、市御风而行广告有限公司 成都御风 指 成都市御风公关策划有限公司 游龙御驾投资管理 指 深圳市游龙御驾投资管理有限公司 报告期,本期 指 2017 年度 公司章程 指 现行有效的广州市游龙御驾广告股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股东大会 指 广州市游龙御驾广告股份有限公司股东大会 董事会 指 广州市游龙御驾广告股份有限公司董事会 监事会 指 广州市游龙御驾广告股份有限公司监事会 主办券商/海通证券 指 海通证券股份有限公司 审计机构/立信 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙)广州市游龙御驾广告股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2
6、018-001 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人林伟军、主管会计工作负责人林伟聪及会计机构负责人(会计主管人员)林伟聪保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预
7、测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 广州市游龙御驾广告股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-001 4 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、政策风险 目前,我国一、二线部分城市因其优质的生活质量以及其他各方面的资源优势等原因,吸引越来越多人口的加入,这种现象在促进城市经济发展的同时,也给城市各方面的发展带来了压力。随着城市私家车的增加,给
8、城市交通运作带来了极大的不便。政府的相关部门为了有效的控制和缓解交通上的压力,部分城市采用了限购汽车以及限号出行等政策;此外,国家增加了对广告行业监管的力度,进一步规范了广告所发布的内容以及形式等。因此,汽车行业政策的变化以及未来广告行业的政策变动不可避免的对汽车广告行业发展造成一定影响。2、市场风险 鉴于广告行业门槛比较低,对资金的要求不是很高,初创成本较低,所以导致众多广告公司的设立,公司之间在客户和供应商的竞争愈加激烈,基本上处于一种完全竞争的格局,行业以及公司的利润空间也因此受到限制。此外,国际 4A 广告公司在中国不断发展,给国内广告厂商形成很大的冲击和压力。3、大客户依赖风险 报告
9、期内,营业收入 45,259,069.41,公司对前 5 大客户实现收入27,024,343.37;占总收入的59.65%,2016 公司对前5 大客户实现收入51,149,361.87 元,占总收入的84.66%;和大客户的合作关系的稳定性对公司销售收入具有较大影响,因此如果公司的大客户管理不能有效实现公司的快速扩张,可能会对公司的发展产生一定的影响。但与上年比较,今年对主要客户的依赖占比均下降,对这一风险正在降低。4、人才缺失风险 广告行业是一个专业性较强、知识密集型行业,不仅要有创新思维、创意、策划、执行能力,同时要具备较强的视觉表现能力,和对本行业业务有深入的了解及独特的见解。总体上广
10、告行业对高端人才存在较大需求,全面型高素质人才也成为了广告公司的核心资源之一,面对人才的流动,公司能否在激烈的市场竞争中建立起竞争优势主要依赖专业人才的储备。5、资金短缺风险 报告期末,货币资金余额4,999,285.12元,较上年同期下降广州市游龙御驾广告股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-001 5 52.00%,虽本期应收账款同期下降 23.81%,应付账款同期下降48.11%,资产负债率有所下降,但考虑到企业属于轻资产结构以及对运营资金需求较大,因此如果公司资金周转管理能力以及融资能力不能有效匹配公司的高速发展,可能会对公司的发展产生一定的影响。6、偿债风险 报告期
11、内,母公司各期末资产负债率:2017 年 39.98%,2016年 51.02%。总的来看,公司整体负债率与上年比较有所下降,从债务期限及性质看,多为短期应付账款。受行业轻资产经营特点影响,固定资产较少,使得公司传统渠道融资受限,因此公司依靠自身积累、商业信用满足公司的高速扩张的资金需求。这种较多的短期的应付账款对资金存量以及企业运营能力提出较高管理要求,如果管理效率不能有效匹配这种因业务高速发展而产生的商业债务,可能会对公司的正常运营产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 广州市游龙御驾广告股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-001 6 第二节第二节 公司概况公司
12、概况 一、基本信息 公司中文全称 广州市游龙御驾广告股份有限公司 英文名称及缩写 FreeLoong 证券简称 游龙御驾 证券代码 870756 法定代表人 林伟军 办公地址 广州市天河区珠江新城临江大道 5 号保利中心 2303 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 罗文燕 职务 董事会秘书 电话 020-38983686 传真 020-38983686 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 广州市天河区珠江新城临江大道 5 号保利中心 2303 室 510623 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 广州市天河区珠江新城临江大道5号保利中心2303室财
13、务总监办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 3 月 22 日 挂牌时间 2017 年 3 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业-商务服务业-广告业-广告业 主要产品与服务项目 为汽车行业客户提供专业的汽车品牌营销服务,具体包括品牌管理业务及媒介代理业务。广州市游龙御驾广告股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-001 7 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）15,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 深圳市大泽投资管理有限公司 实际控制人 林伟军、
14、林婷 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440105552364400M 否 注册地址 广州市海珠区新港中路397号自编 82 号之一 是 注册资本 15,000,000.00 否-五、中介机构 主办券商 海通证券 主办券商办公地址 上海市黄浦区广东路 689 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 裘小燕、黄志康 会计师事务所办公地址 广州市天河区林和西路 9 号耀中广场 B 座 2611 室 六、报告期后更新情况 不适用 广州市游龙御驾广告股份有限公司 2017 年年度报
15、告 公告编号：2018-001 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 45,259,069.41 60,425,161.76-25.10%毛利率%25%25%-归属于挂牌公司股东的净利润 89,801.88 3,638,924.05-97.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-616,743.88 3,763,175.23-116.39%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.45%19.99%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-3.
16、07%20.67%-基本每股收益 0.01 0.24-95.83%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 29,621,763.85 38,980,185.18-24.01%负债总计 9,506,420.95 18,954,644.16-49.85%归属于挂牌公司股东的净资产 20,115,342.90 20,025,541.02 0.45%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.34 1.34 0.00%资产负债率（母公司）39.98%51.02%-资产负债率（合并）32.09%48.63%-流动比率 2.89 1.96-利息保障倍数 2.65 5
17、7.39-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-809,519.20-2,794,619.38 71.03%应收账款周转率 1.91 2.68-存货周转率-广州市游龙御驾广告股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-001 9 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-24.01%14.96%-营业收入增长率%-25.10%13.37%-净利润增长率%-97.53%99.56%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 15,000,00
18、0 15,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)816,096.78 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 112,733.91 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 13,216.28 非经常性损益合计非经常性损益合计 942,046.97 所得税影响数 235,501.21 少数股东权益
19、影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 706,545.76 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 -不适用 广州市游龙御驾广告股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-001 10 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 一、所处行业 1、根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业属于商务服务业（L72）。根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所处行业为广告业（L7240）。根据挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业为：广告业（L7240）。二、主营业务 1、公司的主营业务是为汽车行业客户提供专业的
20、汽车品牌营销服务，具体包括品牌管理业务及媒介代理业务。品牌管理业务是以提升客户品牌价值和产品销售为目标，为客户提供品牌规划、产品整合传播策略、广告策略、创意、设计、活动策划、市场调研策划与分析等服务。媒介代理业务是按照客户要求选择媒体公司并与其签订媒体投放合同，由媒体按照投放计划执行广告发布。三、主要产品与服务 公司的主要产品和服务可具体分为品牌管理业务及媒介代理业务两类。1、品牌管理业务是以提升客户品牌价值和产品销售为目标，为客户提供品牌规划、产品整合传播策略、广告策略、创意、设计、活动策划、市场调研策划与分析等服务。2、媒介代理业务是按照客户要求选择媒体公司并与其签订媒体投放合同，由媒体按
21、照投放计划执行广告发布。四、客户类型 1、公司服务的汽车品牌的推广与营销主要客户类型为汽车厂商企业。五、关键资源 1、专业的广告营销策划能力，公司自成立以来专注服务于汽车行业，六年的精心经营和业务的开展以及主创人员14 年在汽车行业的工作经验，使公司在汽车广告策划、公关策划、活动策划、媒介投放等方面积累了大量可复制的经验。2、优质的客户资源，公司经过七年的发展，建立了遍布全国的服务网络，公司凭借自身优秀的策划执行能力，在业内获得了良好口碑，并建立了稳定的客户群。公司长期合作的客户包含一汽丰田、广广州市游龙御驾广告股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-001 11 汽丰田、上汽
22、通用别克、上汽通用雪佛兰、东风悦达起亚、比亚迪、雷克萨斯、一汽奔腾等知名汽车厂家及国际广告4A公司。六、销售渠道 1、公司主要通过有两种：按照市场价格进行商业谈获取项目 通过招标方式获取项目 七、收入来源 1、公司的收入主要来自于品牌管理服务和媒介代理服务。报告期内，公司的商业模式及主营业务未发生变动。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否
23、商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司总体实现业务销售 45,259,069.41 元，净利润 89,801.88 元，较去年同期金额下滑较多。主要原因有：1、市场不景气：受客户销售竞争激烈影响，客户在广告费用的投入更加谨慎，报告期内由于公司业务销售报价原因，导致北京子公司原有的一汽丰田华北区域业务未能继续承接，直接损失 960 万左右的业务收入及相应的利润，这是报告期内公司业绩及利润下滑的主要原因。报告期内公司开拓了与丰田汽车金融（中国）有限公司、北京电通广告有限公司广州分公司、襄阳市众辰汽车销售服务有限公司、雷克萨斯华东地区
24、业务与长安汽车业务合作机会，虽暂时未能弥补北京子公司丢失的一汽丰田华北区域损失的业务收入，但报告期内新开拓的这几个客户对我司服务的满意度较高，2018 年有望加大力度合作。广州市游龙御驾广告股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-001 12 2、区域布局新增子公司设立引起的成本费用增加：公司在 2017 年新设立了 3 家全资子公司，将业务开发力度和方向进行扩大，积极向全国各知名品牌的汽车发出的广告招标进行应标，由此产生的管理成本、业务成本、差旅成本支出，从而影响报告期内的经营业绩。3、管理成本增加：子公司的设立，业务的拓展，都需要专业优秀的管理人员，报告期末公司管理人员较期
25、初增加 9 人，加上内部优秀员工的薪酬提升，人力成本大幅上涨；另外，公司转型为股份公司并挂牌新三板后，为加强公司治理，管理成本费用也有一定增加。2017 年公司主要有以下几方面的发展和突破：1、2017 年 6 月，公司获得广州市广告行业协会和广州 4A 整合营销传播公司委员会颁发的会员证书；公司正式成为广州 4A 公司，标志着公司在华南广告行业的地位得到了突破和肯定，为后续的客户开发提升了成功概率；2、开发了 5 个新客户：丰田汽车金融（中国）有限公、北京电通有限公司广州分公司、襄阳市众辰汽车销售服务有限公司、雷克萨斯华东地区的业务与长安客户的业务；在对重大客户依赖度风险的降低有了突破。3、
26、与贵州国坛老窖和佳酒业销售有限公司签订了战略合作协议，在广告发展领域上，迈出了汽车行业，开始了新的专业领域拓展。2017 年公司在维护和深挖原有客户业务的基础上，进行努力拓展其他汽车品牌的业务，同时也向非汽车领域拓展，为 2018 年经营目标打下坚实的基础。（二）行业情况（二）行业情况 一、国际广告行业现状 经过多年的发展，全球广告业已处于行业生命周期的成熟期，行业景气度与经济发展密切相关。20 世纪 80 年代以后，世界经济更加国际化，大批跨国广告公司和集团也相应而生，国际广告市场呈现出集中化、集约化的趋势，广告公司之间的合并、联合、兼并等，产生出若干巨型广告集团。在经历了国际 4A 公司一
27、系列并购整合之后，行业的集中度和专业水平大幅提升。二、中国广告行业状况 1、1992 年十四届三中全会召开至今是我国广告业蓬勃发展并逐步走向成熟的时期，1993 年关于加快广告业发展的规划纲要明确了广告业是知识密集、技术密集、人才密集的高新技术产业，广告产业跨越式发展，当前已成为世界第二大广告国。近年来，随着国家宏观经济的稳定发展，以及移动通信、互联网、社交媒体等新兴媒介的飞速发展，广告业进入了蓬勃发展时期，广告业年营业额从 2005 年的 1,416 亿元增长至 2017 年的 6,896 亿元。2017 年中国广告公司户数为 112.31 万户，较 2016 年增长 28.30%。2016
28、 年投放广告前三位的行业品类分别是食品、房地产和汽车。广州市游龙御驾广告股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-001 13 三、国家产业政策的大力支持 近年来，国家陆续出台了一系列支持和鼓励广告行业发展的产业政策，为我国广告行业的发展营造了良好的政策环境。2012 年 4 月 11 日，国家工商总局发布关于推进广告战略实施的意见（工商广字201260 号），把“到 2020 年，把我国建设成为广告创意、策划、设计、制作、发布、管理水平达到或接近国际先进水平的国家。”作为战略目标。2016 年 7 月 7 日，国家工商总局发布广告产业发展“十三五”规划（工商广字2016132
29、号）：“十三五”时期，我国广告业面临创新发展的重大战略机遇。我国推动实施一系列重大发展战略，为广告业发展提供更广阔的空间。新技术革命推动新媒体和新的信息传播渠道的快速发展，极大地开拓了广告服务领域，提供和实现了对广告服务的多种需求。经济全球化和国家实施“一带一路”发展战略，广告业的国际化发展机遇增多。广告行业的法制建设和完善为建立广告市场竞争秩序、促进广告业健康发展提供了重要保障。注：以上信息均来源于（中国产业信息网）在中高端市场，部分国际大型 4A 广告公司纷纷通过在国内设立合资公司或独资子公司等方式进入我国市场，此类企业在中高端广告市场具备竞争优势，对我国本土的大中型广告公司形成了明显的冲
30、击；报告期内，受市场竞争日趋激烈，汽车行业需求量影响，公司营业收入受到一定的影响，较上年相比，下降 25.10%。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 4,999,285.12 16.88%10,414,820.49 26.72%-52.00%应收账款 19,486,156.92 65.78%25,576,290.11 65.61%-23.81%存货-长期股权投资-固
31、定资产 1,691,334.51 5.71%1,900,405.21 4.88%-11.00%在建工程-短期借款 2,552,300.00 8.62%5,729,760.00 14.70%-55.46%长期借款-应付账款 4,799,811.77 16.20%9,249,294.64 23.73%-48.11%广州市游龙御驾广告股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-001 14 资产总计 29,621,763.85-38,980,185.18-24.01%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、货币资金 报告期末，公司货币资金较上年同比减少 52%，主要原因为：
32、（1）本期期末银行借款较上年减少3,177,460.00 元；（2）本期内支付较多供应商货款，与上年同比，本期应付账款较上年减少 48.11%。2、应收账款 报告期末，公司应收账款较上年同比减少 23.81%，主要原因为：（1）本期加大了应收账款催收力度，公司加强应收账款和运营资金管理，加快了款项回收速度；（2）因子公司北京游龙本期营业收入与上年同比下降 66.28%，相应的应收账款金额也减少。3、短期借款 报告期末，公司短期借款较上年同比减少 55.46%，主要原因为：本期内公司分别偿还上期的银行借款金额 5,729,760.00 元和本期的银行借款金额 236,700.00 元,本期新增银
33、行借款金额 2,789,000.00元。4、应付账款 报告期末，公司应付账款较上年同比减少 48.11%，主要原因为：（1）因本期营业成本与上年同比减少 24.74%，本期应付账款同期减少。（2）本期内支付较多供应商货款。5、资产总额 报告期末，公司资产总额较上年同比较减少 24.01%，主要原因为：本期货币资金与应收账款减少。截至报告期未，公司资产负债率 32.09%，流动比率：2.89；公司偿债能力良好。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入
34、的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 45,259,069.41-60,425,161.76-25.10%营业成本 33,959,795.77 75.03%45,122,706.99 74.68%-24.74%毛利率 25%-25%-管理费用 7,099,077.52 15.69%6,066,916.63 10.04%17.01%销售费用 4,191,750.75 9.26%3,481,181.81 5.76%20.41%广州市游龙御驾广告股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-001 15 财务费用 324,726.15 0.72%87,023.
35、12 0.14%273.15%营业利润-337,662.56 1.02%5,072,734.95 8.40%-106.66%营业外收入 825,120.68 0.06%6,880.47 0.01%11,892.21%营业外支出 11,904.40 0.03%172,548.71 0.29%-93.10%净利润 89,801.88 0.20%3,638,924.05 6.02%-97.53%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 报告期内，营业收入 45,259,069.41 元，同比下降 25.10%，主要原因为：受子公司北京游龙本期营业收入影响，与上年同比，本期收入较上年减少 66.
36、28%，导致整体营业收入有所下降。、2、营业成本 报告期内，营业成本 33,959,795.77 元，同比下降 24.74%，主要原因为:本期营业收入比上年同期减少，导致营业成本同期减少。3、管理费用 报告期内，管理费用 7,099,077.52 元，同比增加 17.01%，主要原因为：（1）为了增加企业的竞争力，公司扩大人才储备与人才引进，本期内管理人员薪酬与上年同期相比，增加了 892,130.35 元。（2）因公司经营发展需要，本期新增加办公室，房屋租赁费与上年同期相比,增加了 201,390.98。4、销售费用 报告期内，销售费用 4,191,750.75 元，同比增加 20.41%，
37、主要原因为：(1)子公司业务开展与人才引进，本期内销售人员薪酬与上年同期相比，增加了 112,544.28 元。(2)为了开拓市场，开发新客户，本期销售人员差旅费与上年同期相比，增加了 251,358.16 元。5、财务费用 报告期内，财务费用较上年增长 273.15%，主要原因为：本期支付银行贷款利息费用 281,624.68元，2016 年支付银行货款利息为 58,809.28 元，同比增长 378.88%。6、营业利润 报告期内，营业利润-337,662.56 元，较上年同期相比，下降了 106.66%，主要原因为:(1)本期内营业收入较下年同期相比，下降了 25.10%；（2）本期管理
38、费用较上年相比，增长 17.01%；销售费用较上年相比，增长 20.41%。受以上主要原因影响，本期营业利润下降。7、营业外收入 报告期内，营业外收入比上年增长 11892.21%，主要原因为：（1）本期内收到政府新三板补贴费用 800,000.00 元（2）本期内收到法院退回扣款 25,105.55 元。广州市游龙御驾广告股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-001 16 8、营业外支出 报告期内，营业外支出较上年同比下降 93.10%，主要原因为：(1)2016 年处置以前坏账准备74,712.00 元，本期内无坏账准备处置；(2)2016 年子公司北京游龙 3 月进项税
39、调整做营业外支出，本期内无此事项发生调整。9、净利润 报告期内，净利润较上年同比下降-97.53%，主要原因为：受本期营业利润影响，营业利润下降90.89%，净利润同期下降。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 45,259,069.41 60,425,161.76-25.10%其他业务收入 0.00 0.00 0.00%主营业务成本 33,959,795.77 45,122,706.99-24.74%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金
40、额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%策划活动业务 35,183,176.35 77.74%39,444,453.98 64.28%广告业务 10,075,893.06 22.26%20,980,707.78 34.72%合计 45,259,069.41 100.00%60,425,161.76 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司营业收入 45,259,069.41 元，同比下降 25.10%；主要原因为：（1）策划活动业务项目本期收入 35,183,176.
41、35 元，同比减少 4,264,900.43 元，下降 10.81%，下降原因为：本期试驾活动项目收入减少 665 万元，导致整体活动业务收入有所下降。（2）广告业务项目本期收入 10,075,893.06 元，同比减少 3,774,480.14 元，下降 27.25%，下降原因为：受下游汽车广告媒体需求较大影响，公司媒介代理业务规模占比有所下降，子公司北京游龙今年媒介项目订单较去年同期下降 91.08%，导致广告业务收入下降。广州市游龙御驾广告股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-001 17 （3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额
42、 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京电通广告有限公司 8,913,397.17 19.69%否 2 北京代思博报堂广告有限公司 6,306,496.20 13.93%否 3 上汽通用汽车销售有限公司 5,981,000.00 13.22%否 4 比亚迪汽车销售有限公司 3,448,085.85 7.62%否 5 北京先锋咨询有限公司 2,350,564.15 5.19%否 合计合计 26,999,543.37 59.65%-应收账款联动分析：应收账款与主要客户占比情况:报告期未，应收账款余额 14,564,331.24 元，其中：北京电通 2017年应收占比：
43、24.04%；北京代思 2017 年应收占比：8.84%；上汽通用 2017 年应收占比：10.58%；比亚迪汽车 2017 年应收占比 10.36%；北京先锋 2017 年应收占比 8.5%。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 广州长隆集团有限公司 1,500,000.00 5.33%否 2 广东太平洋互联网信息服务有限公司 1,470,243.20 5.23%否 3 北京易车互动广告有限公司 1,417,775.94 5.04%否 4 长沙仁乐文化传播有限公司 1,043,
44、732.07 3.71%否 5 保利房地产(集团)股份有限公司 969,150.00 3.45%否 合计合计 6,400,901.21 22.76%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-809,519.20-2,794,619.38 71.03%投资活动产生的现金流量净额-898,867.33-817,778.49-9.92%筹资活动产生的现金流量净额-3,707,148.84 6,146,847.75 -160.31%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量 报告期内，经营活动产生
45、的现金流量净额增加了 1,985,100.18 元，主要原因为:受本期营业收入影广州市游龙御驾广告股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-001 18 响，应收账款同比下降 23.81%，本期经营活动现金流入减少 7,181,773.92 元；但本期经营活动现金流出比上年同期减少 9,166,847.10 元，原因为：本期应付账款同比下降 48.11%，本期支付采购货款减少9,855,736.47 元。综上分析，本期经营活动产生的现金流量净额同比增长 71.03%。2、筹资活动产生的现金流量 报告期内，筹资活动产生的现金流量净额同比减少 160.31%,主要原因为：（1）公司归
46、还银行贷款5,966,460.00 元。（2）本期内支付银行贷款利息费用 281,624.68 元。（3）本期取得浦发银行货款2,000,000.00 元，取得中行贷款 789,000.00 元。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 一、一、报告期末子公司情况报告期末子公司情况 截至 2017 年 12 月 31 日，公司拥有 8 家全资子公司，具体情况如下：1、北京游龙成立于 2014 年 5 月 16 日；统一社会信用代码：911101053995192763；法定代表人：林伟军；注册资本：200.00 万元；住所：北京市
47、朝阳区光华路 7 号 14 层 1722 号；经营范 围：设计、制作、代理、发布广告；承办展览展示活动；礼仪服务；组织文化艺术交流活动（不含演出）；企业策划；市场调查；会议服务；销售工艺品、文具用品、日用品、体育用品、电子产品、家用电器、汽车配件、建材、塑料制品、箱包、玩具、首饰、服装、鞋帽、针纺织品；出版物零售。2017 年北京游龙实现营业收入 424.43 万元，净利润-55.56 万元。2、北京御风成立于2014年12月09日；统一社会信用代码：911101053183711942；法定代表人：林伟军；注册资本：200.00万元；住所：北京市朝阳区南磨房路37号1701-1703室；经营
48、范围：企业策划；设计、制作、代理、发布广告；承办展览展示活动；礼仪服务；市场调查；会议服务；经济贸易咨询；组织文化艺术交流活动（不含演出）；销售文具用品、五金交电、电子产品、通讯设备、机械设备、汽车、汽车配件、家用电器、文具用品、建材、工艺品。2017 年北京御风实现营业收入 183.66 万元，净利润 29.20 万元。3、深圳御风成立于 2012 年 04 月 01 日；统一社会信用代码：91440300593036091B；法定代表人：林婷；注册资本：100.00 万元；住所：深圳市宝安区新安街道前进路西侧冠利达大厦一栋 918；经营范围：公关活动策划及相关信息咨询（不含人才中介服务）、
49、企业形象策划；市场营销策划、会议服务；广州市游龙御驾广告股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-001 19 从事广告业务。2017 年深圳御风实现营业收入 460.07 万元，净利润-19.67 万元。4、广州品牌成立于2014年12月20日；统一社会信用代码：914401063313320939；法定代表人：林伟军；注册资本：100.00万元；住所：广州市天河区临江大道5号2303房；经营范围：策划创意服务；大型活动组织策划服务（大型活动指晚会、运动会、庆典、艺术和模特大赛、艺术节、电影节及公益演出、展览等，需专项审批的活动应在取得审批后方可经营）；展台设计服务；广告业；会
50、议及展览服务；文化艺术咨询服务；美术展览经纪代理服务；公司礼仪服务；包装服务；市场营销策划服务；企业形象策划服务；文艺创作服务；舞台安装、搭建服务；2017 年广州品牌实现营业收入 457.03 万元，净利润 17.09 万元。5、上海游龙成立于2014年4月3日；统一社会信用代码：91310104093692308D；法定代表人：林伟军；注册资本：100.00万元；住所：上海市徐汇区中山南二路107号1幢5层A09单元；经营范围：设计、制作、代理、发布各类广告，展览展示服务，礼仪服务，企业形象策划，市场营销策划，文化艺术交流策划（除经纪）。2017年上海游龙公司实现营业收入0元，净利润-17
