1、河南金爵智能科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 1 证券代码：证券代码：870440 870440 证券简称：金爵智能证券简称：金爵智能 主办券商：中原证主办券商：中原证劵劵 2017 年度报告 金爵智能 NEEQ:870440 河南金爵智能科技股份有限公司 Henan Kingship Intelligent Technology Co.,Ltd 河南金爵智能科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 2 公司年度大事记公司年度大事记 经全国股转公司同意，自 2017 年 1 月 19 日起，公司股票在全国股转系统公开转让；2 月 16
2、 日参加股转系统挂牌成功敲钟仪式 2 月 22 日在万豪酒店举行新三板 成功挂牌新闻发布会 8 月 8 日郑州百货大楼店第十届 钟表文化节盛大开幕 8 月 28 日，瑞士爵尼表形象代言人陈数亲临郑州百货大楼店，助阵郑百钟表节 4月26日信阳新玛特店第五届钟表文化节盛大开幕 8 月 28 日，天王表形象代言人何晟铭亲临信阳新玛特店，助阵七夕节活动 2017年03月，公司以交易价格12,779,995元，向出售方河南雅宝地产有限公司购买位于郑州市金水东路的雅宝东方国际广场 A 座 14 层 01、02 号房产及车位。本年度，公司新增加了郑州东成王府井店、郑州丹尼斯百货-商丘丹尼斯店、长葛市宇龙商贸
3、店、洛阳长申店、保定北国曲阳店、保定惠友满城店等 8 家联营门店。5 月 1 日漯河新玛特店第五届 钟表文化节盛大开幕 8 月 20 日驻马店乐山商场店第 二届钟表节盛大开幕 本年度，公司以对外参股比例 100%方式投资设立：驻马店假日华都酒店有限公司 2017 年底成立河南金爵智能科技股份有限公司周口分公司 河南金爵智能科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨
4、论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 河南金爵智能科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、金爵智能
5、 指 河南金爵智能科技股份有限公司 有限公司、金爵实业 指 河南金爵实业有限公司 本年度、报告期内、本报告期、本期 指 2017 年度 上年度、上期 指 2016 年度 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 三会 指 河南金爵智能科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 河南金爵智能科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 全国中小企业股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 联营 指 公司与百货商场合作销售商品，百货
6、商场不收取租金，主要依靠按比例分享销售收益盈利的合作模式 郑州百货大楼店 指 河南郑百商业有限公司 驻马店乐山商场店 指 驻马店市乐山商场实业有限公司 漯河新玛特店 指 漯河新玛特购物广场有限公司 信阳新玛特店 指 信阳新玛特购物休闲广场有限公司 郑州东成王府井店 指 郑州东成王府井百货有限责任公司 郑州丹尼斯百货-商丘丹尼斯店 指 郑州丹尼斯百货有限公司 长葛市宇龙商贸店 指 长葛市宇龙商贸有限公司 洛阳长申店 指 洛阳长申商贸有限公司 河南金爵智能科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会
7、及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人蔡标荣、主管会计工作负责人申利锋及会计机构负责人（会计主管人员）韩迎霞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否
8、是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 消费者购买力水平下降的风险 钟表属高档消费品，为非必需消费品，一般单件价值较高，因此钟表产品的市场环境受到消费者购买力水平以及宏观经济环境的重大影响。近年来，中国作为潜力巨大的新兴经济体，经济保持了较快的增长速度，居民人均收入水平稳步提高，消费结构升级，进而有效拉动了对钟表产品的消费。如果未来宏观经济环境发生不利变化
9、，将可能导致消费者的购买力水平下降，从而对钟表行业及公司的经营业绩产生不利的影响。产品质量控制风险 因钟表数量庞大、款式多样、工艺复杂等特点，钟表在产品采购、保存、运输等过程中需要执行严格的操作流程和质量控制标准，以免因处理不当而导致货品出现瑕疵，使质量不合格产品流入销售终端而影响消费者的权益。随着企业规模的不断扩大，管理难度增加，如果公司质量控制体系未能同步完善，将可能导致质量不合格产品流入销售终端，造成公司品牌和声誉的不良影响。销售地域风险 公司作为河南本土企业，经营区域高度集中于河南、河北地区，虽然公司经多年经营在河南、河北市场内建立了成熟、完整的销售网络，但由于区域市场容量有限，行业竞
10、争加剧，经济环境变化导致消费者购买力下降等原因，可能会对公司的业绩产河南金爵智能科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 6 生较大影响。因而，公司存在区域市场地域性限制风险。公司治理风险 公司在有限公司阶段，管理层对公司治理的意识相对薄弱，未制定规范的公司治理制度，公司治理在有限公司阶段存在董事会与股东会职责划分不清等不规范之处。股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但股份公司成立时间短，各项管理制度的执行需要经过一段时间的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐步完善。因此，公司未来经营中存在因内部管理
11、不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。公司治理决策风险 公司股权较为分散，公司单一股东无法决定董事会多数席位，公司重大经营事项的决策均由董事会和股东大会讨论决定，无任何一方股东能够对董事会、股东大会的表决产生决定性影响，且公司股东间未签订一致行动协议，公司无控股股东和实际控制人。由此，公司在进行董事会、股东大会表决过程中，有可能会产生董事之间、股东之间达不成一致意见的情况，可能给公司经营带来风险。存货余额较大风险 公司 2015 年末、2016 年末和 2017 年末存货期末余额分别为83,080,722.10 元、109,519,862.51 元和 149,711,611.43
12、 元，占总资产的比重分别为 58.77%、80.80%和 79.88%。公司存货余额较高，主要是公司主要从事中、高端手表的销售，公司所处行业的特性致使报告期内公司存货金额较大。如果公司存货发生毁损或市场价格变更，可能导致一定的跌价风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 本期不存在重大应收账款坏账风险。河南金爵智能科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 河南金爵智能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Henan Kingship Intelligent Technology Co.,Ltd 证券
13、简称 金爵智能 证券代码 870440 法定代表人 蔡标荣 办公地址 郑州市管城回族区紫荆山路 61 号 18 层 1803、1804、1805、1806 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 申利锋 职务 财务总监兼董秘 电话 0371-88887211 传真 0371-60919991 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 郑州市管城回族区紫荆山路 61 号 18 层 1803、1804、1805、1806号 450000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时
14、间 2012 年 11 月 02 日 挂牌时间 2017 年 01 月 19 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发和零售业-零售业-纺织、服装及日用品专门零售-钟表、眼镜零售 主要产品与服务项目 主营中、高档钟表的销售与维修服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）100,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无控股股东 实际控制人 无实际控制人 河南金爵智能科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91410
15、104057203634K 否 注册地址 郑州市管城回族区紫荆山路 61 号18 层 1803、1804、1805、1806 号 否 注册资本 100,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中原证券 主办券商办公地址 河南省郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王振军、狄民权 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日起
16、，公司转让方式由协议转让变为集合竞价转让。河南金爵智能科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 157,516,201.58 103,589,467.49+52.06%毛利率%11.44%11.54%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,345,200.89 951,498.10+146.47%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,445,200.89 983,231.10+46.98%加权平均净资产收益率%
17、（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.21%1.22%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.36%1.26%-基本每股收益 0.02 0.01+100.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 187,415,175.09 135,551,534.70+38.26%负债总计 79,927,686.93 30,409,247.43+162.84%归属于挂牌公司股东的净资产 107,487,488.16 105,142,287.27+2.23%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.07 1.0
18、5+1.90%资产负债率%（母公司）42.59%22.43%-资产负债率%（合并）42.65%22.43%-流动比率 2.18 4.43-利息保障倍数 16.15 12.13-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,124,464.30-950,614.46+323.48%应收账款周转率 11.31 2.68-河南金爵智能科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 10 存货周转率 1.08 0.95-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%38.26%-4.
19、11%-营业收入增长率%52.06%-36.98%-净利润增长率%146.47%-54.32%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 100,000,000 100,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 营业外收入 1,200,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,200,000.00 所得税影响数 300,000.00 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 900,000.00 七、因因会计
20、政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业税金及附加 78,285.16 111,578.98 0 0 管理费用 1,973,314.38 1,940,020.56 0 0 注：根据增值税会计处理规定（财会201622 号），2016 年 5 月 1 日之后发生的与增值税相关交易，影响资产、负债和损益等金额的，按照该规定调整。利润表中的“营
21、业税金及附加”项目调整河南金爵智能科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 11 为“税金及附加”项目，房产税、土地使用税、车船使用税、印花税等原计入管理费用的相关税费，自 2016年 5 月 1 日起调整计入“税金及附加”。该政策变更增加上期利润表税金及附加 33,293.82 元，减少上期利润表管理费用 33,293.82 元。河南金爵智能科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要（一）商业模式（一）商业模式 公司作为销售型企业，专注于钟表的销售与维修服务，已取
22、得国内外多家钟表品牌的销售权，经过多年的运营和维护，在区域市场中形成了较大的影响力，拥有数量庞大且不断增加的客户群，为消费者提供了良好的消费体验。1.产品定位及品牌经营情况 公司产品定位于中、高档钟表的销售，已取得了劳力士、欧米茄、浪琴、泰格豪雅、雷达、梅花、美度、天梭、雪铁纳、依波路、天珺、格雅、飞亚达、天王、罗西尼、格林、绿琴、依保路、依波、卡斯诺、劳特莱、罗蒂诗蔓等国内外钟表品牌的销售权，公司的品牌多样，既有符合年轻消费群体追求时尚、潮流、个性的时尚中端品牌，也有符合商务人士注重格调、气度、品质需求的轻奢级高端钟表品牌。公司在钟表销售行业经营多年，与国内外诸多知名钟表品牌保持着稳固的战略
23、合作关系。公司在保持现有品牌经营业绩的基础上，将逐步升级已有店面及营销网络，谋求与更多不同市场定位的优秀钟表品牌的合作。2.业务模式 目前公司采用“联营+批发”的业务模式，积极拓展市场，与郑州百货大楼、大商集团、丹尼斯百货、驻马店乐山、北人集团等十多个百货集团或商场建立长期、稳定的合作关系，已铺设了 30 多个营销网点，形式涵盖专卖店、商场专柜等。联营模式下，由公司负责品牌店柜的设计装潢、货品销售及人员管理，商场除根据销售收取扣点，另收取一定的物业管理费、电费等固定费用外，不另行收取租赁费用。销售完成时由商场统一收银。货款结算时间一般为当月销售，次月结算，结算方式为银行转账汇款；批发模式下，分
24、销商与公司签订合同后，按照合同规定向公司提交订购单，营销中心根据订购单上的品牌型号、颜色和数量备货。分销商根据订单结算金额，将所订货品的货款汇入公司指定的账号内，财务中心确认货款到账后，通知营销中心根据订单发货，并按照发货清单金额确认收入和开具发票。钟表销售收入占营业收入的比例 99%以上，是公司的主要收入来源和盈利点。公司的成本主要来源于中、高档钟表的采购成本，公司的钟表产品日常采购事宜由商品管理中心负责执行，公司通常先与供应商订立框架性的协议，然后依据协议内容执行具体的钟表采购及销售业务。公司采用“以销定购”的采购策略，定期补足存货。公司制定了科学的采购数量管理机制，采用金蝶 K3 系统对
25、各产品供应量进行管控，在保证供货充足的前提下，提高存货的周转率和资金使用率。3.主要技术与资源（1）完善的金蝶 K3 管理信息系统 公司拥有一套与自身管理运营高度协同的金蝶 K3 信息管理系统，金蝶 K3 信息管理系统是一种建立在信息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理信息系统，通过金蝶 K3 系统，公司决策层、运营层、网点业务人员之间建立起了有效的联动，对于公司的决策、运营及人事行政管理均提供了有力支持。（2）专业精湛的售后服务 钟表属于精密计时仪器，科技含量高，结构复杂，钟表的维修有着较高的技术要求。公司的维修网点配备了专业、齐全的检测维修设备，聘请了专
26、业、熟练的维修技师，维修技师对于各品牌钟表的机械技术、机芯构造、外观材质等均有着较深的认识，为公司钟表维修服务的开展提供强有力的支持。（3）独具特色的服务方式 在销售服务的差异化上，公司采取更具特色的服务方式，以突出自身的品牌特色。公司通过商场及各个专柜的气氛布置，营造浓郁的品牌文化氛围，有针对性地向消费者提供相关购物服务项目，如店员河南金爵智能科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 13 提供的品牌内涵讲解、整体搭配设计及贴心的售后服务。独具特色的服务方式提高了顾客消费的满意度，增强了顾客对公司的依赖性。公司在河南省、河北省钟表销售市场具有较强的竞争优势，在维护河
27、南市场领先地位的同时，公司正积极在周边省份及地市拓展业务。公司力求建成立足中原、辐射周边的钟表销售企业。报告期内，公司的商业模式没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司在河南省、河北省钟表销售市场具有较强的竞争优势，在维护河南市场领先地位的同时，公司正积极在
28、周边省份及地市拓展业务。2017 年，公司仍采用“联营+批发”的销售模式开展业务，与 2016年度相比，营销网络有所扩展，新增加的联营门店有郑州东成王府井店、郑州丹尼斯百货-商丘丹尼斯店、长葛市宇龙商贸店、洛阳长申店等 8 家，新增广西赛柏利钟表有限公司、潍坊欧瑞钟表珠宝有限公司、盐城市驿之诚商贸有限公司等 14 家钟表经销批发商，进一步加强了企业的竞争优势。报告期内，公司实现营业收入 157,516,201.58 元，较 2016 年度增长 52.06%，毛利率稳定，实现 净利润2,345,200.89元，较上年同期上升146.47%，截至2017年12月31日，公司总资产187,415,1
29、75.09元，较期初增长 38.26%。与 2016 年度相比，2017 年度业绩有较大增长，增长的主要原因为：1、本年度通过加大业务拓展力度，新增加的联营门店有郑州东成王府井店、郑州丹尼斯百货-商丘丹尼斯店、长葛市宇龙商贸店、洛阳长申店等 8 家，新增广西赛柏利钟表有限公司、潍坊欧瑞钟表珠宝有限公司、盐城市驿之诚商贸有限公司等 14 家钟表经销批发商；2、本年度加大春节、元宵节、端午节等传统节日和情人节等节假日的宣传力度。故较 2016 年相比，销售业绩大幅度提升。河南金爵智能科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 14(二二)行业情况行业情况 一、外部环境的分析
30、外部环境的分析 1、行业发展与宏观环境及周期波动 钟表发明之初，主要是作为计时工具用于天文观测，随着时代的发展，钟表承载了独特的文化属性，既能满足人们的物质生活需要，又能满足人们精神生活需要，是实用和审美的结合。对当代许多消费者而言，拥有、佩戴手表更多被视为一种文化、一种时尚、一种生活，其以丰富独特的内涵越来越多地满足人们的精神需要。经过几十年的发展，中国钟表业经历了进料组装、外观件制造、产品开发、创立品牌的发展过程，目前已形成配套齐全的钟表制造工业，除高端机芯外的所有零配件均可加工生产。同时，中国钟表业建立了独立自主、完善的人才培养体系，并具有健全的设备生产和维护网络，确保了中国钟表业的成长
31、和发展。从目前钟表的世界格局来看，上游生产环节掌握品牌、技术、工艺等核心要素，下游经销商则掌握着销售终端市场，拥有日臻完善的物流、销售网络体系等配套服务的保障。从趋势上看，上下游在融合，上游钟表品牌商在逐渐加强对渠道的控制，而渠道商也在逐渐向上游渗透。钟表产业链的完整、成熟构成了中国钟表行业发展的有力支撑，为钟表销售环节创造了良好的产业环境。钟表销售行业的景气程度受宏观经济周期性波动的影响，宏观经济快速增长时，居民人均可支配收入持续增加，消费者的购买能力和信心增强，促进当期购物消费；宏观经济增速减缓时，人们的收入增长会受到影响，可能会减少当期购物消费。如果我国宏观经济形势出现疲软，人均可支配收
32、入下降，将会对钟表需求造成大幅度影响，从而对公司经营产生不利影响。2、市场竞争现状及规模 钟表销售企业需从钟表生产商获得经销权并进行采购，在其授权经销区域内销售，目前钟表销售行业内市场规模较大的企业主要有亨得利控股有限公司、亨吉利世界名表中心有限公司等。人均收入的稳步增长和居民消费的升级将促进钟表消费增长、带动钟表行业步入持续增长周期，而且随着钟表饰品化、个性化趋势增强，今天的钟表，已不仅仅是作为计时的工具，而且有作为欣赏用的收藏品、装饰用的首饰以及把玩的艺术品而存在，消费者会更加忠诚于产品品牌，更多关注产品的个性化因素，以满足艺术和精神层面的需求，这些转变将无疑给钟表销售企业带来新的发展机遇
33、，使未来中国的钟表市场进入黄金增长期，发展前景广阔，市场空间巨大。二、公司在同行业中的竞争优势二、公司在同行业中的竞争优势 1、公司品牌资源丰富，产品结构合理。公司目前经营欧米茄、浪琴、泰格 豪雅、梅花、雪铁纳、依波路等多个品牌，产品结构合理，主要表现为：（1）品牌定位明确，以传统、时尚的中高端品牌为主，既有符合商务人士注重格调、气度、河南金爵智能科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 15 品质需求的钟表品牌，也有符合年轻消费群体追求时尚、潮流、个性的品牌；（2）品牌来源地多，如享有“钟表之国”美誉的瑞士，以高科技腕表著称的日本，还有正在崛起的中国本土品牌；（3）
34、产品价格覆盖广，能够满足不同收入阶层的消费者对钟表的不同需求，从而有力地吸引顾客；（4）消费群体年龄跨度大，品牌的款式、价格等能够满足从青年到老年消费者的不同偏好，进而最大范围上锁定目标客户，增加销售量，具有较强的抗风险能力。同时，在众多品牌中，公司着重对几大品牌进行宣传与推广，在销售和渠道拓展中做到有重点有方向，形成了一个合理有效且具有竞争力的产品结构。2、公司市场渠道优势。经过近几年的发展，凭借良好的产品质量和市场口碑赢得了下游用户的信赖。公司与各大百货商场例如郑州百货大楼、大商集团新玛特、丹尼斯百货、驻马店乐山等十多个百货集团等一直保持着良好的战略合作伙伴关系，在各个传统百货、购物中心都
35、设立了钟表专营店。截至本报告期末，公司设立的门店覆盖河南省、河北省多个地级市，如郑州、安阳、洛阳、漯河、驻马店、信阳、保定等各大商业聚集地，总门店数 30 余家。公司将通过零售终端网络为依托，逐步提高公司的品牌形象，不断提高市场的占有率和知名度。3、管理优势。公司所有门店均为联营店，同时公司拥有一套完整的门店管理运营机制，在新门店的设立、运营管理、日常监督、经营分析和撤店等方面形成了一套完善的管理体系，提高了公司对门店的管理水平，有效控制了门店经营风险。在人才选拔任用机制上，公司立足于人才本土化战略，建立了灵活的岗位人才培养机制。同时公司运用先进的管理系统，对公司品牌管理、客户维护、需求计划、
36、采购销售、库存核算等方面进行精细化管理。4、经营团队优势。公司核心人员从事钟表销售多年，对钟表销售的行业特点、文化内涵、客户需求和未来发展趋势有着独特的理解，能够保证公司未来发展与行业发展齐头并进。另外，公司为了加强团队建设，定期组织员工骨干学习先进的管理经验、制度、品牌历史、产品支持，打造了一支年轻且有经验的管理团队。5、市场定位优势。公司市场定位在中、高端的钟表销售领域，市场占有率较大且面临的消费人群具有较高的收入水平。另外，公司所处的零售业，是一个持续发展的行业，随着人们收入水平的增加，消费者对品质生活的注重，未来公司在市场中将有巨大的增长潜力。河南金爵智能科技股份有限公司 2017 年
37、年度报告 公告编号：2018-008 16(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 486,878.14 0.26%1,169,600.22 0.86%-58.37%应收账款 5,164,156.43 2.76%21,561,936.34 15.91%-76.05%存货 149,711,611.43 79.88%109,519,862.51 80.80%+36.7
38、0%长期股权投资 -固定资产 12,943,628.13 6.91%317,438.57 0.23%+3,977.52%在建工程 -短期借款 11,000,000.00 5.87%-长期借款 -资产总计 187,415,175.09-135,551,534.70-+38.26%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 货币资金本期期末余额 486,878.14 元，较上期减少 58.37%。减少的主要原因为：本年度公司销售网络有所扩张，联营门店增加，公司存货和相关营运费用支出都随之增加，再加公司购买写字楼，从而导致本期末银行存款余额减少。2、应收账款 应收账款本期期末余额
39、 5,164,156.43 元，较上期减少 76.05%。减少的主要原因为：本年度公司继续加强应收账款催收政策，收回前期因销售形成的应收账款 1500 多万元，本年度的销售货款也及时催收，期末存在的大额应收款减少。故与上期相比，本期末应收账款余额大幅减少。3、存货 存货本期期末余额 149,711,611.43 元，较上期相比增加 36.70%，增加主要原因有三个方面：（1）本年度，公司新开郑州东成王府井店、郑州丹尼斯百货-商丘丹尼斯店、长葛市宇龙商贸店、洛阳长申店等 8 家联营门店，公司根据各商场的销售情况，相应配置存货；（2）随着公司客户数量及对货品需求量的增加，公司适当增加备货量；（3）
40、元旦、春节等节日将至，公司计划组织相应的促销活动，各商店均增加了备货量。故与上期相比，本期末存货余额大幅增加。4、长期股权投资 长期股权投资本期期末余额 340 万元，主要原因为：公司为优化战略布局，在现有业务的基础上，进行资源整合，拓展酒店行业市场，共计划出资 500 万元、出资比例 100%，设立驻马店假日华都酒店有河南金爵智能科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 17 限公司，注册地为驻马店市驿城区解放路中段南侧，本年度实际已支付投资款合计 340 万元。5、固定资产 本期期末固定资产余额 12,943,628.13 元，较上期大幅增加的主要原因：（1）公司
41、根据经营发展及业务需要，以交易价格 12,779,995.00 元，向出售方河南雅宝地产有限公司购买位于郑州市金水东路的雅宝 东方国际广场 A 座 14 层 01、02 号房产及车位，此房产主要用于办公使用；（2）购买价值 240270元的车辆 1 部，主要使用于业务交通需要。6、短期借款 短期借款本期期末余额 11,000,000.00 元，主要是根据公司经营发展的流动资金需求：（1）于 2017年 06 月 20 日与中国邮政储蓄银行郑州市分行签订短期借款合同，合同金额为 200.00 万元人民币，借款期限为 2017 年 06 月 27 日至 2018 年 06 月 26 日，合同年利率
42、为 7.308%；（2）于 2017 年 06 月 20 日与中国邮政储蓄银行郑州市分行签订短期借款合同，合同金额为 200.00 万元人民币，借款期限为 2017年 09 月 05 日至 2018 年 09 月 04 日，合同年利率为 6.525%，本借款抵押物为金秀微、蔡标荣所属的个人房产；（3）于 2017 年 09 月 04 日与交通银行河南省分行签订短期借款合同，合同金额为 700.00 万元人民币，借款期限为 2017 年 09 月 04 日至 2018 年 08 月 29 日，合同年利率为 5.8725%。本借款抵押物为公司所属的房产，产权证明号分别为豫（2017）郑州市不动产权
43、第 0037425 号的不动产、豫（2017）郑州市不动产权第 0037426 号的不动产。以上借款合计金额 11,000,000.00 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 157,516,201.58-103,589,467.49-+52.06%营业成本 139,499,851.88 88.56%91,630,947.28 88.46%+52.24%毛利率%11.4
44、4%-11.54%-管理费用 4,837,269.17 3.07%1,940,020.56 1.87%+149.34%销售费用 11,367,701.31 7.22%8,594,899.48 8.30%+32.26%财务费用 220,837.74 0.14%131,337.82 0.13%+68.14%营业利润 1,984,981.01 1.26%1,433,724.19 1.38%+38.45%营业外收入 1,200,000.00 0.76%-营业外支出 31,733.00 0.03%-净利润 2,345,200.89 1.49%951,498.10 0.92%+146.47%项目重大变动原
45、因项目重大变动原因：1、营业收入 河南金爵智能科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 18 本年度营业收入 157,516,201.58 元，较上年度相比业绩增长 52.06%。增长的主要原因为：（1）本年度通过加大业务拓展力度，新增加的联营门店有郑州东成王府井店、郑州丹尼斯百货-商丘丹尼斯店、长葛市宇龙商贸店、洛阳长申店等 8 家，新增广西赛柏利钟表有限公司、潍坊欧瑞钟表珠宝有限公司、盐城市驿之诚商贸有限公司等 14 家钟表经销批发商；（2）本年度加大春节、元宵节、端午节等传统节日和情人节等节假日的宣传力度。故与上年度相比，本年度销售业绩大幅度提升，提升金额为 5
46、,392.67 万元。2、营业成本 本年度营业成本 139,499,851.88 元，较上年度增长 52.24%。增长的主要原因：公司钟表的销售毛利率较稳定，报告期内销售量增长，从而导致营业成本相应增加。3、销售费用 本年度销售费用 11,367,701.31 元，较上年度增长 32.26%。增长的主要原因：本年度销售业绩较上年度大幅度提升。故公司通过加强管理，严格控制费用支出，虽然在一定程度上销售费用率下降 1.08%，但销售费用较上年度增加。4、管理费用 本年度管理费用 4,837,269.17 元，较上年度增长 149.34%，主要原因为：（1）本年度支付公司新三板挂牌费用和挂牌后的中介
47、费用合计增加 184.94 万元；（2）本期因添置固定资产等造成相对应的累计折旧及摊销增加 14.18 万元；（3）因购买房产相应增加物业费用支出 9.93 万元；（4）公司为加强人员管理，提高员工整体素质，本年度会务费用和培训费支出合计增加 21.34 万元；（5）因销售增加，办公、工资等项目支出也有所增加。5、财务费用 本年度财务费用 220,837.74 元，较上年度增加 68.14%。增加主要原因：本年度公司银行借款增加1100 万元，导致利息支出增加，从而使得本年度财务费用较上年度增加。6、营业利润 本年度营业利润 1,984,981.01 元，较上年度增长 38.45%。增长的主要
48、原因：本年度营业收入较上年度增长较大。7、营业外收入 本年度营业外收入 1,200,000.00 元，较上年度增长幅度较大。增长的主要原因：公司因新三板挂牌成功，本年度取得当地政府补贴收入 120 万元。8、净利润的变动 河南金爵智能科技股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 19 本年度净利润 2,345,200.89 元，较上年度增长 146.47%。增长的主要原因是：（1）本年度营业收入较上年增长较大；（2）本年度公司因新三板挂牌成功，取得政府补助收入 120 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动
49、比例 主营业务收入 157,476,013.54 103,587,330.74+52.02%其他业务收入 40,188.04 2,136.75+1,780.08%主营业务成本 139,493,672.41 91,630,947.28+52.23%其他业务成本 6,179.47-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%钟表销售 157,476,013.54 99.97%103,587,330.74 100.00%维修收入 40,188.04 0.03%2,136.7
50、5-合计 157,516,201.58157,516,201.58 100.00%103,589,467.49103,589,467.49 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%河南省 97,494,837.11 61.90%76,190,712.90 73.55%河北省 51,125,033.48 32.46%26,404,163.75 25.49%其他 8,896,330.99 5.65%994,590.84 0.96%合计 15
