1、1 2017 恒荣汇彬 NEEQ:870190 北京恒荣汇彬保险代理股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 3 月 28 日，恒荣汇彬 2017 年第一轮定增完成，恒荣汇彬以每股 9.2 元价格向新股东坤元资产管理有限公司-同路一号新三板定增私募基金定向发行股票 1600 万股，募集资金 1.472 亿元，用于开设分支机构、采购固定资产及投资设立保险经纪公司。2017 年 3 月 31 日，新增股份 1600 万股在股转系统正式流通。2017 年 5 月 31 日，恒荣汇彬以连续两年营收复合增长率不低于 50%，近两年平均营收超过 4000 万元的优异成绩，达到
2、并超过基础层调整至创新层的标准二，正式进入创新层，成为保险中介行业进入创新层仅有的 6 家公司之一。2017 年 6 月 8 日，恒荣汇彬第一届董事会第十五次会议审议通过恒荣汇彬 2017 年第二次股票发行方案，启动第二轮定增，计划以 17.5 元的发行价定向增发 634 万股，募集资金 1.11 亿元，用于投资参股中原农业保险股份有限公司，此次合作将有助于恒荣汇彬与中原农险形成战略联盟，促进业务规模和品牌价值的提升。2017 年 10 月 27 日，恒荣汇彬 2017 年第六次临时股东大会审议通过恒荣汇彬重大资产重组方案，拟通过河南省公共资源交易中心认购中原农业保险股份有限公司增发股份 14
3、970万股，认购金额为人民币 16467万元。本次交易完成后，本公司持有中原农业保险股份有限公司 4.99%股份。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .
4、2929 第九节第九节 行业行业信息信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4444 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、恒荣汇彬 指 北京恒荣汇彬保险代理股份有限公司 股东大会 指 北京恒荣汇彬保险代理股份有限公司股东大会 股东会 指 北京恒荣汇彬保险代理股份有限公司股东会 董事会 指 北京恒荣汇彬保险代理股份有限公司董事会 监事会 指 北京恒荣汇彬保险代理股份有限公司监事会 报告期 指 2017 年度 主办券商、德邦证券 指 德邦证券股份有限公司 会计师、审计机构、中审华 指 中审华会计师
5、事务所(特殊普通合伙)股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 证监会 指 中国证券监督管理委员会 恒昌富盈 指 深圳市恒昌富盈互联网金融服务有限公司 隆惠通 指 北京隆惠通管理顾问中心（有限合伙）恒昌利通 指 北京恒昌利通投资管理有限公司 中明公估 指 北京中明保险公估有限公司 恒荣经纪 指 北京恒荣汇彬保险经纪有限公司 全景视野 指 北京全景视野商务咨询有限公司 天壹玖丰 指 北京天壹玖丰信息科技有限公司 中原农险 指 中原农业保险股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国
6、证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）监督管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 公司章程 指 恒荣汇彬保险代理股份有限公司章程 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 总经理、副总经理(含总经理助理)、财务总监、董事会秘书 中国保监会、保监会 指 中国保险监督管理委员会 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带
7、责任。公司负责人赵玉明、主管会计工作负责人苗雯及会计机构负责人（会计主管人员）贾玉红保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 （1）代理佣金下降风险
8、公司的主要收入为代理销售保险产品的佣金收入。公司与保险公司签订的代理费率由双方协商确定，代理费率的水平是受多种因素影响的，如保险市场整体发展状况、保险监管机构新出台的规章制度、税收政策调整以及公司本身的市场竞争力变化等。虽然公司具备一定的市场优势与议价能力，但依然存在上述不可控制的因素，导致存在公司与各保险公司签订的代理费率下降的可能，这将对公司的经营业绩带来不利影响。（2）行业竞争加剧的风险 我国保险中介市场经过多年的发展，行业已经具备了比较成熟的运营模式，市场竞争激烈，目前国内保险中介机构超过 2600 多家。市场终端用户的需求和偏好也在快速变化和不断提升。因此,如果经营者不能够持续提高公
9、司代理销售个性化产品与服务及用户满意度，将会面临行业竞争加剧风险。（3）实际控制人不当控制的风险 公司的控股股东深圳市恒昌富盈互联网金融服务有限公司（以下简称“恒昌富盈”）持有公司 64.85%股权，实际控制人秦洪涛和刘冰合计直接或间接持有公司 69.77%股权，处于绝对控股地位。为降低实际控制人控制不当风险，虽然公司在公司章程里制定了保护中小股东利益的条款，制定了“三会”议事规则，制定了关联交易管理办法，逐渐完善公司内部控制制度，但仍存在实际控制人不当控制的风险及治理机制运行有效性的风险。（4）政策和经济波动风险 由于保险代理行业直接关系到金融、健康等相关行业，而这些行业与民生紧密相关。因此
10、，政府会持续加强对保险代理机构6 的监管和立法，不断制定与完善相应的国家标准与行业标准，将对保险代理行业的经营环境带来一定的影响。如果行业内公司在业务管理上不能与监管导向一致，不能持续拥有现有业务资质，或开展新业务时不能取得必要的业务资质，将会对其业务拓展产生不利影响。（5）互联网销售平台开发风险 公司拥有自主设计开发的名为“保代帮”的网上保险产品代理销售平台。该平台针对现有一定规模的存量用户信息，跟踪保单，推送符合客户具体需求的保险产品，并能够及时确认保费。但是互联网销售平台的开发存在以下风险：一是短期内投入开发成本较高，影响经营利润水平；二是存在系统风险，一旦平台出现技术性漏洞可能会导致重
11、要数据泄露。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京恒荣汇彬保险代理股份有限公司 英文名称及缩写 Hengrong Huibin Insurance Agency(Beijing)Co.,Ltd.证券简称 恒荣汇彬 证券代码 870190 法定代表人 赵玉明 办公地址 北京市朝阳区光华路 7 号 19 层 19B10 单元 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 苗雯 是否通过董秘资格考试 是 电话 010-58427244 传真 010-85606246 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区光华路 7 号
12、汉威大厦西区 19 层 19B10 单元100020 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 2 月 16 日 挂牌时间 2016 年 12 月 15 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）金融业-J68 保险业 主要产品与服务项目 代理销售保险产品 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）82,340,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 深圳市恒昌富盈互联网金融服务有限公司 实际控制人 秦洪涛、刘冰 四、四、注册情况注册情况 项目项
13、目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91110105685108355H 否 注册地址 北京市朝阳区光华路 7 号 19 层19B10 单元 否 注册资本 8234 万元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 德邦证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区福山路 500 号城建国际中心 26 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王冻、李海潮 会计师事务所办公地址 天津市和平区解放北路 188 号信达广场 52 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 9 第三节第三节 会计数据
14、和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 209,538,140.49 62,156,808.95 237.11%毛利率%47.97%51.45%-归属于挂牌公司股东的净利润 47,211,572.41 14,336,558.92 229.31%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 47,206,841.03 14,322,263.99 229.60%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.13%19.65%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后
15、的净利润计算）21.11%19.63%-基本每股收益 0.63 0.25 152.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 402,086,205.74 92,199,694.91 336.10%负债总计 10,991,016.94 6,520,397.57 68.56%归属于挂牌公司股东的净资产 391,040,869.75 85,679,297.34 356.40%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.75 1.43 232.17%资产负债率%（母公司）2.38%7.07%-资产负债率%（合并）2.73%7.07%-流动比率 2
16、1.45%13.90%-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-22,828,700.95-12,894,574.00 77.04%应收账款周转率 15.94%9.11%-存货周转率 0%0%-10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%336.10%20.98%-营业收入增长率%237.11%81.72%-净利润增长率%229.60%32.39%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 82,340
17、,000.00 60,000,000.00 37.23%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0 六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 营业外收入和支出 6,308.51 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,308.51 所得税影响数 1,577.13 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 4,731.38 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 11 第四节第四
18、节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：北京恒荣汇彬保险代理股份有限公司（以下简称“恒荣汇彬”）系一家以保险产品代理销售为主营业务的专业保险代理销售公司。目前公司具备专业保险代理销售的资质、可独立运营的业务流程、机构及人员。公司保险代理销售的盈利模式为：以专业的业务运营团队为支撑，通过现有的业务合作平台以及自建销售团队和互联网营销系统等渠道面向客户销售满足其具体需求的保险产品。与保险公司签订保险代理销售合同后，在保监会许可范围内，代理销售保险产品，公司目前主要营业收入以代理销售保险产品，取得保险代理佣金为主。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1 1、嵌
19、入“互联网基因”、嵌入“互联网基因”公司依托股东在互联网金融领域的丰富资源，不断挖掘客户需求，进行深入分析，开发了“保代帮”线上平台，大力开展互联网保险业务，试图解决传统保险业客户体验差、渠道费用高、产品陈旧和资源配置效率低等弊端。2 2、全面的风险管理体系、全面的风险管理体系 公司制定了与保险市场环境及自身实力水平相当的发展战略。对保险业务进行分类管理，制定详细的操作流程与规范，细化奖惩措施，建立公司风险信息、管理信息公开互动机制。在实践中，摸索业务、财务等统一化管理的方式，制定细化的行为操作规范，尽可能减少经营风险。此外，公司注重声誉风险的管控。一方面规范自己的业务行为，防止出现不合规的行
20、为；另一方面，公司加强对投保人的后期服务管理，有助于打造自身品牌，创造良好声誉。3 3、丰富的人才资源、丰富的人才资源 由于保险专业代理行业是知识密集型和人力密集型行业，保险代理人的素质和能力对公司业务的发展十分重要。公司的高管团队与核心业务人员，大部分都在保险行业从业十年以上，对保险代理行业有着丰富的管理经验。4 4、售后服务优势、售后服务优势 公司提供的售后服务主要有帮助投保人在保险标的出险时及时保护现场、收集出险证据，在投保人与保险公司对理赔金额等事项出现分歧时出面协调解决，提供风险管理与咨询、代理保险勘查与理赔等。公司通过提供优质的售后服务锁定长期客户。5 5、高效电子化管理的优势、高
21、效电子化管理的优势 公司财务、保险业务、管理三大办公自动化系统增强了公司总部对下辖分支机构的业务掌控能力，提升了多层次运营中的办公效率，降低了保险资金和信息传递过程中的风险，并且为公司建立起了庞大的消费者数据库，对未来进行分支机构的运营管理、销售统计、定向保险产品推广营销、分析消费者的消费需求等后续工作提供了基础。这是公司与其他保险中介机构相比具有的一大优势。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 12 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否
22、 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年度公司经营计划达成情况如下：1.年度经营情况 2017 年，公司营业收入实现 209,538,140.49 元，较 2016 年增长 237.11%；实现归属于挂牌公司股东净利润 47,211,572.41 元，较 2016 年增长 229.60%。2.报告期重点工作进展 2.1 分支机构建设 报告期内，公司铺设多家分支机构，销售渠道布局日趋完善，保险代理销售收入实现稳步增长。2.2 资本运营工作进展 2017 年，公司先后进行了两轮定增。第一轮定增已于 2017 年
23、 3 月完成，募集资金 1.472 亿元，用于开设分支机构、采购固定资产及投资设立保险经纪公司。第二轮定增募集 1.11 亿元，用于投资参股中原农业保险股份有限公司。2017 年 10月，公司拟通过河南省公共资源交易中心认购增发股份，认购金额为人民币 16467 万元。本次交易完成后，本公司持有中原农业保险股份有限公司 4.99%股份。截止 2017 年 12 月31 日，本次重大资产重组尚在进行中。此外，2017 年 5 月，恒荣汇彬正式进入创新层，成为保险中介行业的进入创新层仅有的 6 家公司之一。2.3 人才建设 为满足公司高速发展的人才需求，公司通过多种渠道进行招聘，严格制定人才引进标
24、准，建立员工考核机制及发展体系，强化绩效管理机制。2018 年度，公司将重点致力于在现有保险代理基础上，取得保险经纪牌照，并大力发展互联网保险业务，实现线上线下业务互补；保险代理、经纪、公估各项业务相互促进，打造全牌照保险中介机构；并通过参股保险公司等形式，逐步拓展业务范围、扩大业务规模，致力于打造以保险业务为核心的金控集团。(二二)行业情况行业情况 近年来保险业总资产增长速度迅猛，随着保险资金投资渠道放开，保险业务整体区域更稳健发展，而政策监管也将全面完善，更加凸显保险作为“社会稳定器”、“经济助推器”的作用。中国保险行业协会2017 中国保险业发展年报预测，2017 年全行业保费收入将达到
25、 3.7 万亿元-3.8 万亿元，同比增长约 19.4%-22.7%。其中，全国财产险公司保费收入约13 9850 亿元-9950 亿元，同比增长 6.7%-7.8%；全国人身险公司保费收入 2.7 万亿元，同比增长 24.9%-29%。随着我国保险业保费的快速增长，盈利水平显著提高，整体实力明显增强，行业风险可控，功能作用有效发挥。寿险领域，大型保险公司的市场份额逐步被瓜分，新兴市场主体、中小型保险机构的市场份额逐步增加，保险中介以其产品丰富、服务完善的优势显现出强势发展态势；财险领域，随着商车费改试点推广到全国领域，未来财产险公司有望再进一步放开自助渠道和自主核保系数，以实现更大程度地让利
26、于客户。在监管压力下，保险回归固有功能，保障性进一步体现，尤其寿险将出现爆发式增长。随着互联网浪潮的到来，整个金融行业均不同程度地受到了冲击。互联网金融对传统金融业务带来革命性的改变，直接重构保险业的产品结构和销售渠道，未来甚至会形成保险行业的新生态。对于保险企业来说，构建新的互联网金融业态迫在眉睫。在上述行业背景下，主要依靠网站流量来开展传统理财和车险产品的销售模式将遇到发展的瓶颈，拥有多品类保险产品销售能力、具备专业保险产品解读能力、运营和服务能力的中介机构将迎来更大的发挥机会。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期
27、末上年期末 本期期末与上年期末本期期末与上年期末金额变动比例金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 148,902,855.53 37.03%3,229,541.44 3.50%4,510.65%应收账款 13,190,857.74 3.28%13,096,118.87 14.20%0.72%存货 长期股权投资 固定资产 628,463.44 0.16%527,250.19 0.57%19.20%在建工程 短期借款 长期借款 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 30,000,000.00 7.46%-0.00%预付款项
28、2,537,248.83 0.63%3,480,279.66 3.77%-27.10%其他流动资产 40,000,000.00 9.95%69,000,000.00 74.84%-42.03%其他应收款 1,086,167.39 0.27%1,830,425.96 1.99%-40.66%商誉 897,525.71 0.22%897,525.71 0.97%0.00%递延所得税资产 173,087.10 0.04%138,553.08 0.15%24.92%其他非流动资产 164,670,000.00 40.95%-0.00%资产总计 402,086,205.74-92,199,694.91-
29、336.10%14 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金较去年同期浮动较大，主要原因是 2017 年度应收账款回款较多及两轮定增所致，期末公司账面资金充裕。两次定增的具体情况如下:（1）2017 年 3 月 28 日，恒荣汇彬 2017 年第一轮定增完成，成功募集资金 1.472 亿元，主要用于开设分支机构、采购固定资产及投资设立保险经纪公司；（2）2017 年 6 月 8 日，启动第二轮定增，募集资金 1.11 亿元，用于投资参股中原农业保险股份有限公司，此次合作将有助于恒荣汇彬与中原农险形成战略联盟，促进业务规模和品牌价值的提升。2.2017 年，以公允价值计量且
30、其变动计入当期损益的金融资产期末余额 3,000 万元，全部用于购买嘉合货币 B 款基金。3.2017 年，其他流动性资产余额为 4,000 万元，全部用于购买银行理财产品，该项较去年同期下降42%。4.2017 年，其他非流动资产余额为 16,470.00 万元。该项全部用于支付中原农险的参股认购款，但由于未能完成保监报批，故暂将款项计入“其他非流动资产”科目。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金额本期与上年同期金额变动比例变动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收
31、入的入的比重比重 营业收入 209,538,140.49-62,156,808.95-237.11%营业成本 109,032,218.02 52.03%30,179,005.23 48.55%261.28%毛利率%47.97%-51.45%-管理费用 27,231,143.77 13.00%13,223,721.50 21.27%105.93%销售费用 10,363,883.44 4.95%523.00 0.00%1981522.07%财务费用-969,332.74-0.46%-19,109.38-0.03%4972.55%营业利润 64,112,473.67 30.60%19,231,240
32、.49 30.94%233.38%营业外收入 6,510.42 0.00%19,159.90 0.03%-66.02%营业外支出 201.91 0.00%100.00 0.00%101.91%净利润 47,205,891.46 22.53%14,336,558.92 23.07%229.27%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.2017 年，营业收入实现 2.09 亿元，较去年同期增长 237.11%，主要原因是公司 2017 年新设多家机构，销售布局初具规模，产品结构日趋优化，较去年同期相比营业收入稳步增长。2.2017 年度营业成本共计 1.09 亿元，较去年同比增长 261.28%，主
33、要是销售佣金。增长的原因是公司业务规模增长，营业成本同步增加。3.2017 年，销售费用为 1,036.38 万元，较去年同比增长 1981522.07%，主要原因是报告期内公司新设多家分支机构以开展销售业务，支付人员工资、办公费及分支机构办公场所租赁费等。4.财务费用科目变化较大的原因为：2017 年财务费用下降 96.93 万元，同比下降 4972.55%。主要是因为公司购买理财产品，带来的利息收入增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 15 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 209,538,140.49 62,156,808.95 237
34、.11%其他业务收入 主营业务成本 109,032,218.02 30,179,005.23 261.28%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%保险手续费 208,527,260.02 99.52%62,140,102.15 99.97%公估服务费 1,010,880.47 0.48%16,706.80 0.03%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成无变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况
35、 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中美联泰大都会人寿保险有限公司 38,820,427.88 18.53%否 2 阳光财产保险股份有限公司北京分公司 20,137,171.97 9.61%否 3 中英人寿保险有限公司 14,798,478.80 7.06%否 4 阳光人寿保险股份有限公司北京分公司 14,715,791.94 7.02%否 5 众惠财产相互保险社 12,241,167.26 5.84%否 合计合计 100,713,037.85 48.06%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序
36、号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京汉威大厦物业有限公司 2,603,656.80 19.30%否 2 中海振兴（成都）物业发展有限公司 520,775.04 3.86%否 3 基泰房地产开发（南京）有限公司 451,773.64 3.35%否 4 安宝兴 450,000.00 3.34%否 5 北京微从英才投资管理有限公司 164,700.00 1.22%否 合计合计 4,190,905.48 31.07%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 16 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营
37、活动产生的现金流量净额-22,828,700.95-12,894,574.00 77.04%投资活动产生的现金流量净额-164,219,072.69 2,264,725.03-7351.17%筹资活动产生的现金流量净额 258,210,000.00 11,123,596.00 2221.28%现金流量分析现金流量分析：1.2017 年,公司因投资活动产生的现金净流出为 1.64 亿元，变动比例较大的原因是划出参股中原农业保险股份有限公司投资款 16,467 万元，此次合作将有助于我司与农险公司形成战略联盟，促进业务规模和品牌价值的提升。2.2017 年,公司因筹资活动产生的现金净流入为 2.5
38、8 亿元，主要系 2017 年度的两次募集资金所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司投资设立北京天壹玖丰信息科技有限公司（以下简称“天壹玖丰”），注册资本 200 万元，持股比例 100%。天壹玖丰于 2017 年 6 月 21 日取得北京市工商行政管理局房山分局颁发的营业执照，统一社会信用代码 91110111MA00FJ8YX1，且已于2017 年 8 月 21 日足额缴纳注册资本。本次投资事项已经公司第一届董事会第十一次会议审议通过，具体内容详见公司 2017 年 3 月 9 日、3 月 27 日披露于全国
39、中小企业股份转让系统（以下简称“股转系统”）指定信息披露平台（）上的北京恒荣汇彬保险代理股份有限公司对外投资的公告（公告编号：2017-014、2017-018）。报告期内，天壹玖丰实现营业收入 94,339.60 元，净利润-2,970,891.78 元。报告期内，公司全资子公司北京中明保险公估有限公司（以下简称“中明公估”）增加注册资本 6 万元。2017 年 8 月 24 日，公司第一届董事会第十六次会议决议审议通过公司放弃对中明公估增资的优先认购权。2017 年 10 月 24 日，北京市工商行政管理局石景山 分 局 核 准 了 上 述 变更，并 核 发 了 新 的 营 业 执 照 ，
40、统 一 社会 信 用 代 码9111010639951749XP。中明公估的主要业务是与保险公司签署合作协议参与保险理赔工作：包括现场查勘、损因鉴定、保险责任认定、损失鉴定、估损、理算、出具公估报告等以收取公估费用。报告期内，中明公估实现营业收入 916,540.87 元，净利润-162,478.28元。报告期内，公司向全资子公司北京恒荣汇彬保险经纪有限公司（以下简称“恒荣经纪”）注资 5000 万元，占股 100%。恒荣经纪于 2017 年 2 月 23 日取得营业执照，统一社会信用代码 91110105MA00C6HD3E，注册资本 5000 万元。原注册地址位于朝阳区，根据公司战略规划以
41、及受到石景山保险产业园区的优惠政策吸引，保险经纪公司于 2018 年1 月 9 日变更住所到北京市石景山区金府路 32 号 3 号楼 5 层 504。报告期内，恒荣经纪因尚未获得保监经营许可，尚未开展业务，无营业收入，年度实现净利润-373,626.30 元。报告期内，公司决定注销全资子公司北京全景视野商务咨询有限公司（以下简称“全景视野”）。本次注销事项已经第一届董事会第二十次会议审议通过。具体内容详见公司2017 年 11 月 13 日披露于股转系统指定信息披露平台（）上的北京恒荣汇彬保险代理股份有限公司拟注销全资子公司的公告（公告编号：2017-096）。报告期内，全景视野无营业收入，净
42、利润-25,784.33 元。17 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 为了充分利用公司自有闲置资金，提高公司资金使用效益，公司 2017 年度第一次临时股东大会审议通过了关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案（公告编号：2017-026）和 2017 年第七次临时股东大会审议通过了关于使用公司闲置资金购买理财产品的议案（公告编号：2017-099），公司在保障资金安全、合法合规和正常经营的资金需求的前提下，在本报告期内购买工商银行非保本浮动收益型理财产品。报告期内，公司共购买 5 种短期理财产品，单笔额度不超过 5800 万元；共赎回 4 种理财产品，累计产生投资收
43、益 177.87 万元。(五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 0 0 研发支出占营业收入的比例 0%0%研发支出中资本化的比例 0%0%研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 0 0 硕士 0 0 本科以下 0 0 研发人员总计 0 0 研发人员占员工总量的比例 0%0%专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 0 0 公司拥有的发明专利数量 0 0 研发项目情况：研发项目情况：无 (六六)审计情况审计情况 1
44、.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用不适用 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定主营业务收入事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。1.事项描述 18 本年度恒荣汇彬公司收入确认会计政策及营业收入账面金额信息请参阅附注四、(十二）及附注八、注释 19。恒荣汇彬公司 2017 年度实现营业收入 20,953.81 万元，较 2016 年度增加 14,738.13万元，增幅为 237.11%。营业收入为恒荣汇彬公
45、司的关键业绩指标，对财务报表具有重要性。因此我们认定主营业务收入确认为关键审计事项。2.审计应对 我们执行的主要审计程序如下：（1）了解和评估管理层对收入确认相关的内部控制的设计，并测试关键控制执行的有效性。（2）对营业收入实施分析程序，分析毛利异常变动，复核收入的合理性，与同行业毛利率进行对比。（3）抽取足够的样本量对应收账款的往来单位交易额及余额进行函证，并对未回函的样本进行替代测试。（4）检查收入确认相关合同、发票、保费确认单等单据，并进行回款检查。（5）对收入进行截止测试，关注是否存在重大跨期。（6）对本年新增的大客户进行背景了解，关注是否存在关联交易。（7）评估管理层对收入的财务报表
46、披露是否恰当。根据已执行的审计工作，我们认为收入确认符合恒荣汇彬公司的会计政策。(七七)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用不适用(八八)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用不适用(九九)企业社会责任企业社会责任 公司为非上市公众公司，在创造利润和维护股东利益的同时，也非常关注企业社会责任，遵守社会公德、商业道德，诚信经营，并接受政府和社会公众的监督。公司注重维护职工的合法权益，诚信对待客户、供应商等利益相关者，倡导节能环保的办公理念，促进经济责任、社会责任和环境责任的动态平衡。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司发展
47、迅速，营业收入、利润额均大幅明显上升，利润率持续改善，其他各项财务指标、业务指标健康。公司有良好的独立自主经营能力，会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，经营管理层、核心业务人员队伍稳定，公司未发生重大违法违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力，报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 近年来保险业总资产增长速度迅猛，随着保险资金投资渠道放开，保险业务整体区域19 更稳健发展，而政策监管也将全面完善，更加凸显保险作为“社会稳定器”、“经济助推器”的作用。2017 年，我国保险业实现保费快速增长，盈
48、利水平显著提高，整体实力明显增强，行业风险可控，功能作用有效发挥。寿险领域，大型保险公司的市场份额逐步被瓜分，新兴市场主体、中小型保险机构的市场份额逐步增加，保险中介以其产品丰富、服务完善的优势显现出强势发展态势；财险领域，随着商车费改试点推广到全国领域，未来财产险公司有望再进一步放开自助渠道和自主核保系数，以实现更大程度地让利于客户。在监管压力下，保险回归固有功能，保障性进一步体现，尤其寿险将出现爆发式增长。随着互联网浪潮的到来，整个金融行业均不同程度地受到了冲击。互联网金融对传统金融业务带来革命性的改变，直接重构保险业的产品结构和销售渠道，未来甚至会形成保险行业的新生态。对于保险企业来说，
49、构建新的互联网金融业态迫在眉睫。在上述行业背景下，主要依靠网站流量来开展传统理财和车险产品的销售模式将遇到发展的瓶颈，拥有多品类保险产品销售能力、具备专业保险产品解读能力、运营和服务能力的中介机构将迎来更大的发挥机会。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司凭借保险业良好的发展契机，运用先天的“互联网+”背景优势，通过大力拓展分支机构，提升服务广度和深度，以期取得更好的经营业绩和市场份额。2017 年公司完成两次定向增发股票以及重大资产重组，为进一步打造全方位的保险中介服务集团，提升市值和品牌形象奠定坚实基础。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2018 年度，公司将继续深入拓展业务，力争覆盖
50、到 21 个省级行政单位。公司将以提升客户体验为中心，利用“互联网+保险”概念，营造场景式、体验式销售，海量获客，实现线上线下业务全线开花。在子公司运营和投资领域，完善运营管理及服务体系建设，发展公估业务，申请保险经纪牌照，力争取得优势资源，加强与保险公司合作，使业务规模进入保险中介行业前列。未来公司将结合线上优势与线下资源，重点关注寿险期缴业务，深入可持续发展理念，打造集保险代理、保险经纪和保险公估于一体的综合保险中介服务集团，借互联网+背景优势，充分利用股东资源，进一步提升市值。(四四)不确定性因素不确定性因素 根据未来整体发展战略规划，公司将在全国布局分支机构以拓展业务规模，但由于竞争加
