1、1 南 源 电 力 NEEQ:830835NEEQ:830835 贵州南源电力科技股份有限公司贵州南源电力科技股份有限公司 （GuiZhou Nanyuan Electrical GuiZhou Nanyuan Electrical Technology Co.,LtdTechnology Co.,Ltd）年度报告年度报告 20162016 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司为了更好地为国家电力产业提供专业化的服务，锻造贵州电力服务的知名品牌以及拓展全国市场的需要，公司于 2016 年 5 月 25 日在长沙设立湖南分公司，负责开拓当地市场，提供电力服务及产品。在公司高速发展阶段，公司会根
2、据全国不同省份电力技术服务的市场特点，选取一项最有利在当地开展的业务，通过该业务在当地的发展逐步牵引其他业务及相关产品在当地生根开花结果。2016 年公司成为 220KV 金围双回路 23 号-65号段线路迁改工程建设项目的承包方，合同总额:3896.24 万元。截止至 2016 年 12 月份，本工程经第三方预算审核已经完成该项目总工程 50%的占比工作量。该工程成功的拓展了公司在黔西南州的市场，扩大了公司在贵州省内市场的份额。为建立企业知识产权工作的规范体系，认真贯彻落实国家知识产权战略纲要，实现对知识产权的科学管理和战略运用，发展方式转变和率先建成创新型省份作出新贡献,贵阳市知识产权局组
3、织了八家企业作为第一批知识产权贯标工作试点企业，公司作为第一批的试点企业之一，在 2016 年通过对知识产权管理体系的建设以及完善，最终在中知（北京）认证有限公司的审核下在2016年11月获得认证证书，成为全市乃至全省第一批贯标成功的企业。3 目 录 第一节声明与提示第一节声明与提示 .5 5 第二节公司概况第二节公司概况 .7 7 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 .1212 第五节重要事项第五节重要事项 .2525 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况 .3232 第七节融资及分配情况第七节融资及分
4、配情况 .3535 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3737 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制 .4141 第十节财务报告第十节财务报告 .4646 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、南源电力 指 贵州南源电力科技股份有限公司 股东大会 指 贵州南源电力科技股份有限公司股东大会 董事会 指 贵州南源电力科技股份有限公司董事会 监事会 指 贵州南源电力科技股份有限公司监事会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 公司
5、董事、监事及高级管理人员 报告期、本报告期、本年度 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 中华人民共和国公司法 会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年
6、度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 1、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由（如有）无 2、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由（如有）无 3、豁免披露事项及理由（如有）无 6 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险
7、事项事项简要简要描述描述 1、宏观经济波动的风险 2016 年国家经济仍处于复苏阶段，国家加大了对电力系统基础改造和建设、特别是新能源方面的投资力度。虽然经济低迷因素对电力系统的存量及增量影响有限，但若国内经济形势一直低迷，电力商品的消费仍处于一个不高的水平，还是会对电力技术服务行业的发展产生一些不利影响。2、行业政策变动的风险 因受电力体制改革政策影响以及股市低迷、制造等传统行业复苏缓慢等因素影响，预计将会有不少的社会闲散资本会转向投资于电力行业，虽然南源电力目前仍是电力相关资质资质最齐全的民营企业之一，拥有一定的优势，但仍需未雨绸缪，提前做好应对未来竞争态势加剧的准备。3、销售区域集中的风
8、险 在 2016 年，公司销售区域集中的情况在一定程度上较上年度有所分散，并且对贵州地区的依赖性逐渐减少，公司销售收入的来源已分部到贵州、四川、重庆、福建、广西、安徽、河南、深圳、江苏、湖南等地，其中贵州地区销售额比重仍然较大。但随着销售区域的扩大，形成了在全国市场的战略布局，新成立分公司的成长将不断降低市场区域的风险，但公司目前销售区域仍主要集中在贵州区域，销售区域的风险依然存在。4、应收账款无法及时收回的风险 公司的客户主要是各地供电局及各用电大客户，信誉良好，资金实力雄厚，发生坏账可能性较小。但应收账款期末余额较大增加了公司的流动性风险，可能对公司经营业务的资金周转产生一定的影响。5、实
9、际控制人控制不当的风险 公司由罗飞、肖晓丽以及罗云匀共同控制。其中罗飞持有公司38.87%的股份，罗云匀持有公司 9.09%的股份，肖晓丽持有公司6.67%的股份，罗云匀为罗飞、肖晓丽的女儿，三人为公司的共同实际控制人。截止至 2016 年年底，三人直接持有公司 1,802.90 万股股份，通过贵州飞龙成长商业服务中心（有限合伙）间接持有公司 579.2 万股股份，合计持有公司股份总额的 72.18%。三人对公司具有绝对控股权。虽然公司已建立了完善的法人治理结构，健全了各项规章制度。但如果制度不能得到严格执行，公司仍存在实际控制人利用其控制地位损害其他中小股东利益的风险。6、税收优惠政策变化风
10、险 公司系高新技术企业，享受 15.00%税率的企业所得税优惠政策及研发支出加计扣除税收优惠政策，上述税收优惠政策对公司的发展起到了较大的推动和促进作用。但若国家有关政策发生变动或公司不再符合高新技术企业认定标准，公司未来适用的税收优惠政策存在着不确定性，一旦上述税收优惠政策发生不利变动，将会对公司的税后利润产生不利影响，因此公司存在因税收政策变化的风险。本期重大风险是否发生重大变化 否 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 贵州南源电力科技股份有限公司 英文名称及缩写 GuiZhou Nanyuan Electrical Technology Co.,Ltd 证券简称 南源电力 证
11、券代码 830835 法定代表人 罗飞 注册地址 贵州省贵阳市国家高新技术产业开发区金阳科技产业园创业大厦 683 室 办公地址 贵州省贵阳市高新区沙文生态科技产业园高跨路 555 号 3 栋 主办券商 招商证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 王启蒙、高世茂 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李霞 电话 0851-88574222-8073 传真 0851-88574222-0-0 电子邮箱
12、公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 贵州省贵阳市高新区沙文生态科技产业园高跨路 555 号 3 栋（550014）公司指定信息披露平台的网址 http:/ 贵州省贵阳市高新区沙文生态科技产业园高跨路 555 号 3 栋 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-07-08 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）M74 专业技术服务业（证监会上市公司行业分类指引）主要产品与服务项目 电力施工安装工程、电力检修、电力调试、防雷技术服务及电力、防雷相关智能产品研发与制造 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）33,000,000 做市商数
13、量 2 8 控股股东 罗飞 实际控制人 罗飞、罗云匀和肖晓丽共同控制 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91520100789754140R 否 税务登记证号码 91520100789754140R 否 组织机构代码 91520100789754140R 否 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 156,947,012.09 132,798,777.52 18.18%毛利率%37.41 34.06-归属于挂牌公司股东的净利润 15,340,584.42 12,8
14、24,992.10 19.61%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,330,332.88 10,877,551.82 40.94%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.37 25.74-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）21.35 21.83-基本每股收益 0.46 0.41 12.20%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 213,806,295.99 177,816,763.07 20.24%负债总计 134,399,466.86 113,540,331
15、.50 18.37%归属于挂牌公司股东的净资产 79,461,684.67 64,121,100.25 23.92%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.41 1.94 24.23%资产负债率%（母公司）62.67 63.51-资产负债率%（合并）62.86 63.85-流动比率 1.48 1.51-利息保障倍数 6.16 8.79-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-6,215,567.82-25,529,692.02 -75.65%应收账款周转率 2.70 3.24-存货周转率 1.19 1.93-四、成长情况 本期本期 上年同期
16、上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%20.24 97.52-10 营业收入增长率%18.18 34.73-净利润增长率%18.63 106.03-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 33,000,000 33,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 21,200.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-9,139.37 非经常性损益合计非经常性损益合计 12,060.63 所得税影响数-1,809.09 少数股东
17、权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额非经常性损益净额 10,251.54 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本（本期期）上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整调整重述重述前前 调整调整重述重述后后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产负债表科目 应收账款-103,454,417.20 48,823,903.03 42,062,653.07 33,106,538.77 预付账款-10,440,745.28 11,681,175
18、.28 5,413,699.30 5,301,699.30 其他应收款-25,571,209.26 24,970,229.60 25,536,600.87 18,628,167.17 存货-29,745,388.37 69,704,102.27 13,450,018.96 20,938,399.17 其他流动资产-122,395.01 1,509,623.59 2,917.15 2,917.15 递延所得税资产-1,596,546.85 1,216,859.10 836,235.08 672,009.49 应付账款-30,878,661.98 46,914,227.47 14,439,250.
19、43 20,087,620.00 预收账款-6,165,834.42 9,857,178.12 3,837,024.50 7,515,710.84 应交税费-5,760,492.29 3,206,071.18 4,703,044.42 2,245,928.72 其他应付款-18,503,912.98 9,399,306.55 2,217,808.74 1,797,808.74 盈余公积-3,992,127.50 1,961,258.42 2,078,637.02 667,120.54 11 未分配利润-35,522,355.47 16,627,133.80 18,553,585.47 5,09
20、6,279.58 少数股东权益 321,931.32 155,331.32 459,784.38 226,273.16 利润表科目 营业收入-151,213,100.58 132,798,777.52 96,904,237.30 98,565,054.48 营业成本-97,055,682.07 87,562,587.86 59,220,357.98 70,514,617.71 资产减值损失-5,291,282.72 3,277,866.12 2,375,093.20 1,736,249.31 销售费用-3,220,917.58 3,532,048.88 4,615,902.57 5,495,9
21、02.57 所得税费用-3,396,113.11 2,167,526.72 2,758,652.67 1,593,856.31 所有者权益变动表科目 上年年末余额-会计政策变更-8,524,083.18-3,438,289.26 上年年末余额-前期差错更正-4,933,222.71-2,390,354.66 综合收益总额-18,882,260.48 12,824,992.10 14,927,012.48 6,450,721.40 提取盈余公积-1,913,490.48 1,294,137.88 1,489,075.26-641,446.15 少数股东损益-137,853.06-70,941.8
22、4-26,840.55-260,351.77 注：公司会计政策变更及会计差错事项已经过第二届董事会第十一次会议、第二届监事会第四次会议审议通过，并提交公司股东大会审议，会计政策变更及会计差错更正的具体情况详见公司同日披露的会计政策变更的公告、前期会计差错更正的公告。12 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式 本公司所处行业为 M74 专业技术服务业（证监会上市公司行业分类指引），是一家专业从事电力技术服务、运营及智能产品销售的高新技术服务企业，公司目前主营业务为配网工程设计、配电及变电设备安装工程、电力检修、调试及实验、售电业务、电力供应、防雷技术服务及电力、防雷相
23、关智能产品等系统集成服务及其他相关增值服务。公司拥有 10 余年的项目运营经验，具有一定的技术和社会资源优势；拥有 3 项发明专利、23 项实用新型专利；拥有一级承修、承试电力设施许可证、电力工程施工总承包二级、机电工程施工总承包二级、建筑工程施工总承包、市政公用工程总承包二级等十一项电力服务相关资质；拥有多名建造师，工程师等高级技术专家，同时与省内各专业公司保持良好合作关系，其技术团队稳定。报告期内，公司主要是推进贵阳周边市区政府（1 家）、供电局（11 家）及其他大型工矿企业的电网建设、工程的安装、新建变电站等项目。公司主要通过招投标的方式开拓业务，其不同的业务部门经过分工合作，根据客户的
24、需求提供服务设计方案，在获得客户认可后签订合同，最终实现公司营收。报告期内，公司的商业模式未发生较大的变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：1、经营业绩 报告期内，公司实现了稳步发展。2016 年，公司实现营业收入 15,694.70 万元，同比增加 18.18%。销售收入大幅增加的主要原因是主要是公司一方面
25、发展各地分公司市场，扩大经营辐射范围，另一方面坚持本地化服务战略，公司本部在贵州地区深入挖掘市场，收入较同期增长较快，主要包括电力试验、检修及安装收入。公司营业总成本 13,895.91 万元，同比增长 15.64%，主要系营业收入增加，成本也相应增加。公司全年实现归属于母公司所有者的净利润 1,534.06 万元，同比增长 19.61%，公司本年盈利主要来源于经营利润，非经营性损益对公司的影响较小。截止 2016 年 12 月 31 日，公司总资产为 21,380.63 万元，同比增加 20.24%；负债总额 13,439.95万元，同比增加 18.37%；净资产为 7,940.68 万元，
26、同比增长 23.54%；净资产的增长主要是来源于公司本期盈利。2016 年，公司经营活动现金流入 22,778.77 万元，经营活动现金流出 23,400.33 万元，经营活动13 现金净流出 621.56 万元，主要是由于本期开始实施项目增多，导致本期垫支金额增多。投资活动现金净流出 133.68 万元，主要是购买机器及生产设备购买增加 60.94 万，购买办公设备增加 54.90 万,电子及其他设备 14.13 万所致。筹资活动净流入 434.18 万元，主要系公司本期银行借款规模较上年有所扩大所致。2016 年，公司秉承“诚信、共赢、追求卓越”的核心价值观，围绕董事会制定的年度经营目标，
27、充分发挥公司技术优势，在全体员工的奋力拼搏下，完成了公司年度经营计划。此外在以下几方面得到了较大提升：（1）在管理提升方面，公司引进和培养了一批高素质人才和项目职业经理人，以规范业务流程，提升技术水平，保障项目质量等为重点，提升了公司核心竞争力，得到了国家/贵州省电力权威高度认可，核心经营资质通过了升级评审，取得了承修、承试升为一级资质，成为贵州省唯一一家拥有这一核心竞争力的民营企业，为更好的服务电力奠定了坚实基础，南源电力成为电力服务市场强有力的竞争者，同时提高了重点客户（贵州电网等）对南源电力的信任度。（2）在合同订单方面，公司积极拓展市场，在目标市场领域、项目类型上取得重大突破，签订了数
28、个大型项目合同。全年签订合同总额 2.1 亿元，比上年增加 0.39 亿元，增长 22.81%。其中典型合同订单有：与凯里供电局签订 10kv 及以下东横线等 15 个项目配网工程设计金额为 115 万元；在电力安装方面，与安顺供电局、凯里供电局、都匀供电局、贵阳供电局、都匀供电局、毕节市政府、贵阳技术监督局、六盘水供电局等单位合作金额达 7,335 万元；在电力检修方面，与凯里供电局、黔西供电局、金沙供电局、贵州电网公司（都匀供电局）、兴义供电局及其他单位等合同金额达 1,053 万元；在电力试验方面签订合同金额为 407 万元；在防雷项目上签订合同金额 608 万元，另外福建分公司、四川分
29、公司、云南分公司、深圳分公司等签订合同金额为 2500 万元。2、战略发展 2016 年，公司按既定发展战略，继续在全国范围内实施战略布局，新建了深圳分公司、湖南分公司与义龙分公司等三家分公司；继续坚持以电力设备试验、电力设备检修为核心业务发展战略，带动电力设计、电力建设、电力运维、防雷等主要业务的快速增长，获得了多项大中型电力总承包项目；在电力承试、承修资质方面，通过了能源局的评审，由二级晋升到一级资质，再加上公司电力工程总承包主项和其他十二项增项等资质，公司目前取得的电力相关资质的种类和等级在民营企业中具有一定优势。随着国家对电力改革的不断深入，国家“一路一带”、“能源互联网”等发展战略实
30、施，2016 年“十三五”期间，南方电网将在广东投资建设滇西北至广东特高压直流输电工程、梅州和阳江抽水蓄能电站、广东输电网和城市配电网建设改造、农村电网改造升级等项目，总投资超过 2000 亿元。国家电网预计将新增万亿电力类项目的投资，电力技术服务行业市场化程度也会越来越高，为公司下一阶段的发展提供了巨大的战略发展机会和保障。2016 年，公司已搬迁到新的办公场所，将投入资金筹建新的电力电气相关实验室；加大与猎头公司的合作力度，全国范围内广揽人才；与电力发电端、配供电端、用电端的更多客户结成发展战略伙伴。公司将继续加大技术研发、人才招聘、客户维护、市场拓展、一体化管理系统建设等方面的投入，夯实
31、自身基础，保障公司持续、快速的发展。3、科研创新 2015 年，公司启动变电站网采网跳与直采网跳稳定性能研究的科研项目。历经一年多的现场调研、理论论证、装置设计、装置试验，2016 年现场试验与比对试验完成，该项目研发成功，填补了国内的技术空白，奠定了南源科技在这项技术领域的的领导地位。为让南源电力的研发成果惠及每一个试验人员和广大客户,2016 年公司启动并当年完成的研发项目主要有：大中型煤矿供配电系统雷14 电安全防护、二滩接地科研、变压器铁芯接地消除方法及设备研发、关于二次电信号线路的防雷研究、百色百矿 220KV 总降站现场无局部放电变频谐振实验装置的研究与应用、10KV新型综置站与网
32、络战性能差异研究。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 156,947,012.09 18.18%-132,798,777.52 37.04%-营业成本 98,237,388.32 12.19%62.59%87,562,587.86 47.86%65.94%毛利率 37.41%-34.06%-管理费用 27,059,606.03 45.59%17.24%18,585,578.28 77.02%14.0
33、0%销售费用 6,326,627.08 79.12%4.03%3,532,048.88-35.73%2.66%财务费用 3,836,367.23 90.98%2.44%2,008,818.39-2.46%1.51%营业利润 17,987,922.25 42.40%11.46%12,631,975.46 117.89%9.51%营业外收入 21,304.77 -99.16%0.01%2,542,981.07 27.39%1.91%营业外支出 9,244.00-96.35%0.01%253,379.55 2609.52%0.19%净利润 15,130,397.56 18.63%9.64%12,75
34、4,050.26 106.03%9.6%注：计算上年同期变动比例时，注：计算上年同期变动比例时，20142014 年对应科目的数据是按照大华会计师事务所年对应科目的数据是按照大华会计师事务所（特殊普通（特殊普通合伙）调整重述后的金额计算。合伙）调整重述后的金额计算。项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：2016 年公司营业收入比上年增加 2,414.82 万元，同比增长 18.18%。增长的主要原因是：随着项目拓展，公司各类业务板块业务收入均有一定增加，其中：1）2016 年与贵州义龙(集团)投资管理有限公司签订关于 220KV 金围线双回路迁改安装合同 3740 万元，导致 201
35、6 年安装收入比上年增加 963.12 万元；2）2016 年与凯里供电局签订黎平局 35kv 尚重变交直流系统及不间断电源屏改造等 9 个项目施工合同，导致检修收入比上年增加 194.05 万元；3）调试/试验收入比上年增加 19.48万元；4）防雷收入比上年增加 126.54 万元；5）2016 年新签贵阳黔春大道照明工程 375 万元合同，导致防雷产品销售收入比上年增加 972.36 万元；6）2016 年与凯里供电局新签订凯里供电局（黄平供电局、余庆供电局）2015 年 10kv 及以下东横线等 15 个项目配网工程设计合同金额为 115 万，导致设计收入比上年增加 130.42 万元
36、等，上述原因导致 2016 年营业收入稳定增长。2、营业成本：2016 年营业成本比上年增加 1,067.48 万元，同比增长 12.19%。增长的主要原因是：随着营业收入规模的扩大，公司各业务板块营业成本也随之有所增加，其中：1）2016 年安装成本比上年增加 307.46 万元；2）检修成本比上年增加 151.97 万元；3）调试/试验成本比上年减少 146.39 万元；4）防雷成本比上年减少 5.38 万元；5）产品销售成本比上年增加 670.52 万元；6）设计成本比上年增加 88.33 万元等，上述原因导致 2016 年营业成本一定范围内增长。但是增长幅度小于同期收入增长幅度，主要原
37、因是公司的成本是按照建造合同的完工百分比法确认，其中完工百分比确认方法是根据累计已完成合同成本占合同预算总成本比例来计算，因此营业成本的增加与不同项目的实际发生成本相关。3、管理费用：2016 年管理费用比上年增加 847.40 万元，同比增长 45.59%。增长的主要原因是：1）分公司的发展使得公司管理人员工资增长 197.32 万元。2）为经营管理需要，同时因分公司增加，15 员工出差费用比上年增长 25.44 万元；3）公司不断扩大规模，租赁新的办公场地及物业费增加 213.72万，办公水电费增加 10.88 万元；4）研发支出增加 362.73 万元；5）办公设备及机械设备购买增加导致
38、本期计提折旧额增加 56.88 万元等，上述原因综合致 2016 年管理费用较上期增幅较大。4、销售费用：2016 年销售费用比上年增加 279.46 万元，同比增长 79.12%，增长的主要原因是：1）2016 年新增本年新增电力专业经验人员 10 名致销售人员工资同比增长 83.95 万元。2）2016 年新签合同增加导致投标费用增加 11.46 万元；3）销售人员差旅费增加 38.50 万元；4）办公费增加 1.85万元；5）业务招待费增加 2.32 万元；6）车辆及交通费用增加 4.21 万元；7）其他销售费用主要包括业务经费、咨询服务费、会议费、修理费、包装费、运杂费、装卸、仓储保险
39、费、财产保险费及租赁费等。本年由于规范公司治理以及扩大经营规模导致费用增加 137.17 万元等，上述原因导致销售费用增幅较大。5、财务费用：2016 年财务费用同比增长 90.98%，增长的主要原因是：由于公司扩大经营规模，向银行融资及短期拆借解决流动资金问题，进而导致公司财务费用增加。6、营业利润：2016 年营业利润同比增加 42.40%，主要是因为：1）营业收入较上年增加 2414.82万元，毛利较上年增加 3.35 个百分点。7、营业外收入：2016 年营业外收入同比减少 99.16%。主要是由于 2015 年确认政府补助 252 万元。8、营业外支出：2016 年营业外支出同比减少
40、 96.35%。减少的主要原因是本期无非流动行资产处置损失，2015 年公司由于处置固定资产，确认处置损失 21.91 万元。9、净利润：2016 年净利润为 15,130,397.56 元，同比增加 2,376,347.30 元，增幅为 18.63%。主要原因系：一营业利润同比增加 5,355,946.79 元；二营业外收支净额同比减少 2,765,811.71 元，三、所得税费用同比增加 702,058.60 元。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 156,8
41、58,451.30 98,227,641.62 132,798,777.52 87,562,587.86 其他业务收入 88,560.79 9,746.70 合计合计 156,947,012.09 98,237,388.32 132,798,777.52 87,562,587.86 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%安装 101,774,063.99 64.84%92,142,880.22 69.39 检修 23,277,076.91 14.83%21,336,62
42、3.09 16.07 计划检修 6,557,652.89 4.18%11,912,781.44 8.97 应急抢修 16,719,424.02 10.65%9,423,841.65 7.10 调试、试验 18,833,105.75 12.00%18,638,287.80 14.03 防雷 1,496,511.85 0.95%231,075.47 0.17 销售 10,053,522.99 6.41%119,998.11 0.09 其他服务 1,424,169.81 0.91%329,912.83 0.25 其他业务收入 88,560.79 0.06%-合计合计 156,947,012.09 1
43、00.00%132,798,777.52 100.00 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：16 2016 年安装收入占比较去年下降 4.51%，检修收入占比较去年下降 1.23%，调试/试验收入占比较去年下降 2.02%，防雷收入占比较去年增加 0.78%，产品销售收入占比较去年增加 0.82%；设计收入占比较去年增长 6.16%，主要原因是 2016 年签订产品销售合同及设计合同金额有所增加，产品销售合同金额增加所致，2016 年安装收入占比有所下降，但不影响安装收入占整个收入主导地位。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活
44、动产生的现金流量净额-6,215,567.82 -25,529,692.02 投资活动产生的现金流量净额-1,336,785.29-2,401,155.7 筹资活动产生的现金流量净额 4,341,777.75 37,465,619.67 现金流量分析现金流量分析：（1）经营现金净流量：2016 年经营活动的净现金流量-621.56 万元，上年同期为-2552.97 万元，同比下降 75.65%。主要原因系：一是，2016 年购买材料及支付应付账款的金额较去年同比增加 4094.41万元。增幅为 58.93%；二是，2016 年支付给职工薪酬及各项税费同比增加 559.52 万元，增幅 37.4
45、2%，直接影响经营现金流量净额。2016 年公司净利润为 15,130,397.56 元，经营活动产生的现金流量净额为-6,215,567.82 元，两者差异为 21,345,965.38 元；差异原因主要是由利润表中非付现因素、利润表中的非经营活动、经营性应收、应付项目及存货的变动等因素所共同导致。其中：利润表中非付现因素主要是指资产减值准备、固定资产折旧、无形资产摊销等；利润表中的非经营活动主要是指支付借款的利息支出；经营性应收、应付项目以及存货的变动是形成当期的经营活动现金流量同净利润差异的最主要原因。由于本年新开工项目增加，导致本期存货中建造合同形成的已完工未结算资产同比增加 24,8
46、16,961.92 元。此外，本年由于公司购置房屋结转固定资产，导致预付账款同比减少 8,454,633.34 元。（2）投资活动产生的现金净流出较上年减少 1064370.41 元，主要是 2016 年公司购置经营所需的固定资产支出减少。（3）筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 33,123,841.92 元，是由于 2015 年公司通过发行股份进行融资，取得资金 1350 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 贵州义龙（集团）投资管理有限公司 22,478,689.3
47、1 14.32%否 2 贵州电网有限责任公司凯里供电局 21,568,748.65 13.74%否 3 贵州汇杰兴邦电力工程有限公司 14,938,586.57 9.52%是 4 河南天池抽水蓄能有限公司 10,028,407.28 6.39%否 5 重庆市渝中区区级机关事务管理局 8,355,720.83 5.32%否 合计合计 77,370,152.64 49.30%-注：（1）报告期内公司营业收入 15,694.70 万元，同比增长 18.18%。报告期末应收账款净额 6748.29 万元，同比增长 38.22%，应收账款增幅与营业收入增幅不完全联动可比。主要原因是公司对部分公司信用政策
48、较为宽松，主要客户是贵州义龙（集团）投资管理有限公司及贵州电网有限责任公司凯里供电局应收账款余额较高。（2）公司第三大客户贵州汇杰兴邦电力工程有限公司为公司的关联方，关联方认定的主要依17 据为：经公司控股股东罗飞确认，该公司原控股股东李宝民为公司控股股东罗飞之母亲，后李宝民将其持有的该公司的出资全部转让给自然人肖毅，肖毅为南源电力员工，其持有的该公司的出资为代南源电力控股股东罗飞持有。因此该公司属于公司控股股东及实际控制人控制的其他企业，构成公司的关联方。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关
49、系是否存在关联关系 1 重庆天傲工贸有限公司 3,576,559.83 3.64%否 2 奔马富利（佛山）动力设备有限公司 2,928,071.00 2.98%否 3 重庆三峡电缆（集团)有限公司 1,593,400.20 1.62%否 4 陈贤相 1,310,372.00 1.33%否 5 怀化市恒裕实业有限公司 1,085,135.16 1.10%否 合计 10,493,538.19 10.68%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 8,462,729.6 4,835,393.49 研发投入占营业收入
50、的比例 5.39%3.64%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 26 公司拥有的发明专利数量 3 研发情况：研发情况：研发支出分析：2016 年研发项目 7 个，研发支出总额 846.27 万元，比上年增加 362.73 万元，提升了公司科研技术水平，有利于公司的业务拓展。2016 年研发支出占营业收入的比例为 5.39%，比上年增长 1.75%。未来公司将继续重视对研发的投入，提高公司产品技术质量，以创新能力带动技术升级，增强市场核心竞争力。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减
