1、 公告编号：2018-005 1 广天股份 NEEQ:871093 浙江广天电力设备股份有限公司 ZHEJIANG GUANGTIAN ELECTRICPOWER EQUIPMENT CO.,LT 年度报告 2017 公告编号：2018-005 2 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 2 月，浙江广天电力设备股份有限公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌。2017 年 2 月，我公司中标浙江大有集团有限公司 2017年第一批10kV干式变压器集中采购项目 中标金额：600 万。2017 年 5 月，我公司中标成都众业达电器-成都银隆项目金额：628.17 万。2017 年 6 月，我公司
2、中标港珠澳大桥项目金额：525.06 万。2017 年 8 月，我公司获得 35kV 干式接地变压器出线端子绝缘装置实用新型专利。2017 年 11 月，因原高新技术企业证书到期，重新认定并通过高新技术企业认定。公告编号：2018-005 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.23 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.25 第
3、八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节第九节 行业信息行业信息.30 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.31 第十一节第十一节 财务报告财务报告.36 公告编号：2018-005 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、广天股份 指 浙江广天电力设备股份有限公司 广天有限、有限公司 指 浙江广天变压器有限公司,系公司前身 广博投资 指 台州市黄岩合力投资合伙企业(有限合伙),系公司股东 合力投资 指 台州市黄岩合力投资合伙企业(有限合伙),系公司股东 里程汽车 指 浙江里程汽车有限公司,系关联方企业
4、 铭基木业 指 江苏铭基木业发展有限公司,系关联方企业 主办券商、浙商证券 指 浙商证券股份有限公司 会计师 指 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)及其会计师 公司法 指 中华人民共和国公司法 干式变压器 指 干式变压器就是指铁芯和绕组不浸渍在绝缘油中的变压器,产 品具有可靠性高,使用寿命长的特点。根据不同的使用环境,可配置不同防护等级的外壳或不配置外壳。串联电抗器 指 铁芯式串联电抗器,其铁芯柱是带有数个小气隙分段组成的,其气隙是依赖绝缘板垫形成的,为压紧铁芯中各饼,减小噪声,设置上下压梁结构。线圈用环氧树脂封闭。油浸式变压器 指 全密封变压器采用全充油的密封型。波纹油箱亮体以自身弹性 适应油
5、的膨胀是永久性密封的油箱,已被广泛地应用在各配电 设备中。公告编号：2018-005 5 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人徐坚刚、主管会计工作负责人何玲斐 及会计机构负责人(会计主管人员)何玲斐保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及
6、相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 我国输配电及控制设备制造行业的发展已历经数十年,行业市场化程度高、政策和法律法规也逐步完善。电力变压器制 造行业属于资金和技术密集型行业,企业数量众多,产品品种规格较多,市场竞争较为激烈。行业结构中以中小企业居多,生产商
7、较为分散。伴随着输变电设备行业的高速成长、数量较大的企业进入变压器行业,部分产能过剩。行业在实 现快速发展的同时,也出现了无序竞争、产品质量不合格等 情况。业内企业需要根据自身资金实力、技术水平、生产规模等因素综合考虑市场需求和行业发展方向确定相应的企业定位和发展规划。宏观经济风险 公司产品主要面向国内电力、铁路、冶金、煤炭等行业。这些 行业与宏观经济形势具有较强的相关性,宏观经济的波动 直接影响输变电设备的需求。随着国家电力投资的不断加大,政府节能减排政策力度不断加强,输变电行业也将更加重视产业化、集约型发展,为公司产品提供了广阔市场空间。但 是如果宏观经济形势出现不利变化用户需求量减少,产
8、品价格降低,影响本公司 公告编号：2018-005 6 的销售业绩,给公司带来一定风险。应收账款回收风险 2017 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日应收账款净额分别为 171,150,131.10 元、157,221,441.43 元,应收账款净额占资产总额的比重分别为 57.81%、58.01%,占比比重居高不下,这主要是由公司销售模式和客户特点决定的。公司已结合公司实际情况以及遵循谨慎性原则计提了较为充分的应收账款坏账准备。但随着公司未来业务规模的扩大,应收账款还会逐年增加,公司仍存在不可预见的应收账款无法收回而产生坏账的风险。影响公司现金流及利润情况。报告期内,公
9、司应收账款债务人多为北京电力设备总厂有限公司等长期合作且信用较好的客户,历年应收账款回款情况较为理想,不存在大额应收账款无法收回的情况,公司应收账款回收的风险可控。流动性风险 随着公司应收账款增长较快,可能出现大额流动负债到期后,流动资金短缺导致公司短期偿债能力不足的风险。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为徐坚刚,徐坚刚持有公司 87.15%的股份,担任广天股份董事长、总经理。徐坚刚在公司重大事项、经 营决策、人事、财务等日常经营管理上均可施予重大影响。公司存在实际控制人利用控股股东和主要决策者的地位对重大事项施加影响,从而使得公司决策偏离中小股东最佳利益 目标的风险。本期重大风险是否
10、发生重大变化：否 公告编号：2018-005 7 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江广天电力设备股份有限公司 英文名称及缩写 ZHEJIANG GUANGTIAN ELECTRIC POWER EQUIPMENT CO.,LTD 证券简称 广天股份 证券代码 871093 法定代表人 徐坚刚 办公地址 浙江省台州市黄岩区北城街道锦川路 22 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 何玲斐 职务 财务总监 董事会秘书 电话 0576-84089088 传真 0576-84089087 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 浙江省台州市黄岩区北
11、城街道锦川路 22 号 318020 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 3 月 29 日 挂牌时间 2017 年 3 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3821 电气机械和器材制造业 主要产品与服务项目 干式变压器、油浸式变压器、电抗器及相关成套装置的研发、制 造和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）57,370,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 徐坚刚 实际控制人 徐坚刚 四、注册情况 项目项目
12、 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91331003148186403W 否 注册地址 浙江省台州市黄岩区北城街道锦川路 22 号 否 公告编号：2018-005 8 注册资本 57,370,000.00 否-五、中介机构 主办券商 浙商证券 主办券商办公地址 杭州市江干区五星路 201 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 谭智峥 吴成航 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 6 层 六、报告期后更新情况 适用 2018 年 1 月 15 日起，公司股票
13、转让方式统一由协议转让转变为集合竞价转让。公告编号：2018-005 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 193,397,562.58 205,059,722.99-5.69%毛利率%28.49%27.73%-归属于挂牌公司股东的净利润-5,538,320.89-16,833,957.15-67.10%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,820,714.05-6,568,057.90-11.38%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-5.44%-17.91%-加权平均净资产收益
14、率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-5.71%-6.99%-基本每股收益-0.09-0.31-70.97%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 295,798,217.85 271,002,554.94 9.15%负债总计 196,714,850.19 166,380,866.39 18.23%归属于挂牌公司股东的净资产 99,083,367.66 104,621,688.55-5.29%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.73 1.82-4.95%资产负债率（母公司）66.50%61.39%-资产负债率（合并）66.5
15、0%61.39%-流动比率 1.23 1.30-利息保障倍数 0.01-1.25-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 19,628,358.99 13,679,557.27 43.49%应收账款周转率 1.18 1.44-存货周转率 3.69 2.81-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%9.15%5.03%-营业收入增长率%-5.69%22.19%-净利润增长率%-11.38%-1,568.84%-五、股本情况 公告编号：2018-005 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增
16、减比例增减比例 普通股总股本 57,370,000 57,370,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 50,605.76 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)726,289.65 债务重组损益-194,050.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-250,618.16 非经常性损益合计非经常性损益合计 332,227.25 所得税影响数 49,834.09 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 282,393.16
17、七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-005 11 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司主要采取“设计研发生产制造销售安装售后服务”的商业模式，公司通过根据市场导向 的调研和市场实际需求设计研发产品；通过公司销售团队在全国范围内推广，以直销等方式签订产品销售合同以确定市场规模。公司主要产品有干式变压器、油浸式变压器、串联和并联电抗器、干式铁路变压器、消弧线圈和磁控电抗器等。公司根据销售合同和生产规模制定相应的采购计划和生产计划，物供部负责根据采购计划进行原材料的采购，生产部负责合同订单的生产，质管部负责产品的生产过程质量控制和
18、出厂检验，售后服务部负责提供产品的安装、调试和维修服务。这种集设计研发、生产、安装、维修一体化的模式在一定程度上提升了公司的毛利率水平，提高了公司的竞争力。(一)采购模式 公司生产使用的原材料主要包括电磁线、硅钢片、环氧树脂和变压器油等，均直接对外采购。公司主要原材料供应商均选择国内一流的生产企业，并通过公司规定评审才能成为合格供方。公司原材料大部分根据合同订单执行采购，少部分每年年初根据市场情况编制最低常规原材料安全库存量计划，最低常规原材料安全库存须经管理层审批后执行。生产部及时根据生产计划和原材料库存情况，编制采购计划，提交给物供部进行采购，物供部负责对材料的采购情况进行跟踪。(二)生产
19、模式 公司主要采取“以销定产”和“库存备货”相结合的生产模式。在销售部的合同评审单确定后，现有产品设计（技术图纸）能够满足合同要求的，直接领用原料组织生产；订单产品需要进行重新设计优化的，由公司技术部完成产品相关设计，然后由生产部组织生产和装配。生产部在接到销售部的订单以及技术部的产品结构文件后根据订单量、库存情况和生产能力制定生产计划；确定产品规格、数量、供货时间等交付要求；并根据生产计划领用原材料和配件，进行生产、加工和调度管理；对产品生产的工艺流程，质量控制等执行情况进行监督管理，并对生产异常情况进行处理，以确保产品符合客户要求。在具体的生产制造过程中，产品的本体所含工序由公司独立完成，
20、包括金工夹件和铜件加工、线圈的绕制和浇注、铁芯的剪切和叠装、成品的总装配等。最后，根据合同要求，将外购的产品主要保护外壳、冷却风机和温控仪等附件与产品本体进行组装。公司同时根据多年来的生产销售经验，在各系列产品中选择部分需求量较大的规格型号进行提前生产，有效保障持续供货能力。(三)销售模式 公司通过直销方式，由营销人员与客户直接签订产品购销合同，明确合同标的、质量标准、交货期限、结算方式等要素，并按照合同约定进行生产、发货、验收、结算。销售部年初制定销售方案，确定全年销售目标，将销售目标分解给各个区域市场并对各区域市场派驻销售代表以保证全年销售目标的实现。通过区域销售渠道获取全国各省市国网公司
21、招标信息，直接参与竞争投标。经过长期的经营积累，公司已形成较为完整的市场覆盖，逐渐在各地市场打开销售渠道，建立销售服务网点，提升了物流和信息的传递效率。随着外销市场的不断扩大，未来公司将继续拓展东南亚、欧洲等国外市场，优化市场 结构。(四)质量管理及售后服务模式 1、质量控制标准 公司遵循“技术领先、品质求精、诚信为本、追求 卓越”的质量方针，吸收和引进国内外先进技术，不断提高产品制造水平，持续改进技术、质量、管理水 平，满足顾客的需求。公司取得了 ISO9001 质量管理体系、ISO14001 环境管理体系和职业健康安全管理体系认证。公司在销售过程、设计和开发过程、物资采购过程、制造过程、检
22、测和试验过程以及售后服务过程等各个环节建立了完善的质量控制标准和措施，保证产品质量体系的有效运行。公司根据不同产品种类分别执行相应现行的国际标准、国家标准、行业标准以及企业质量标准，要求所有部门和所有人员认真实施上述标准和有关文件，确保公司管理体系的适宜性、充分性和有效性并保持持续改进。结合公司实际情况编制了产品试验规范、外购原材料检验规范、过程产品检验规范以及各生产工序的检验细则，具体落实各项质量标准管理制度和规程，严格实施质量监督检查，加强生产过程的监控，全面推行质量管理措施。2、质量管理措施 销售过程：开展合同评审确保满足顾客要求、公告编号：2018-005 12 与顾客充分沟通、收集分
23、析顾客的需求信息，重视顾客意见，提高客户满意度。设计和开发过程：认真做好技术准备。组织有关人员熟识技术规范，了解设计原则与意图，及时与用户单位进行技术交流。严格执行国家行业标准进行产品设计。通过对设计和开发的策划、设计输入、设计输出、设计验证及设计确认进行有效的控制，确保设计能满足合同及用户的要求。物资采购过程：内配元件及辅助材料采用国内外一流厂家生产的产品，按规定进行严格的入库检验、出库验证，确保产品质量。通过对物资及外协的供方评审选择合格的供方，确保所采购及外协加工的物资符合规定要求。制造过程：制定产前准备计划，保证材料、模具工装、图纸等及时提供；对生产过程进行监视和检测，保证生产按规定的
24、方法和程序在受控状态下进行。科学地安排生产工艺流程，对每道工序进行质量控制，做到所有员工均按工艺流程和检验规范操作。在加工、装配、调试和现场组装服务过程中，各工序间进行“自检”、“互检”，检验人员严格进行“专检”，不合格零部件绝不进入下一道工序，切实做好现场质量管理。检测和试验过程：制定试验方案、严格执行“三 检”“三按”，确保产品合格才出厂。售后服务过程：急用户所急，在第一时间提供快捷的服务、满足用户要求。3、质量控制效果 在公司领导的支持和一线员工的不懈努力下，公司对产品质量的控制效果良好，近四年成品一次交检合格率达 99.5%。各系列树脂绝缘干式电力变压器、非晶合金变压器、油浸式 变压器
25、、磁控电抗器等都通过了国家电器产品质量监督检验中心的检测，各系列产品突发短路试验均一次 通过。变压器系列产品经电能(北京)产品认证中心认证。在历年国家干式变压器抽检中，均获得优等品的测试结果。(五)研发模式 公司十几年来坚持自主技术创新与改造，建立了以赵西平总工程师为核心的研发团 队，在高电压等级、高绝缘性能、智能环保型产品上获专利 50 多项，在高电压、小容量树脂浇注式干式变压器的专有技术方面尤为突出。技术部联合工艺部、质管部进行常规技术产品的研发，定期调研市场需 求、收集行业信息和内部生产数据，综合形成产品改进方案，进行可行性论证，申请项目立项。立项通过后，制定技术开发计划，落实经费，按计
26、划进行研发试验，试验成果形成预案产品。预案产品经过实机生产和性能测试后，确认应用有效的技术改进，固定形成研发成果用于产品生产。此外，公司通过与浙江大学、南京理工大学、清华大学等科研院校以及行业专家合作，进行产品与技术的联合开发，引进先进技术进行二次开发，来提高研发效率提升公司技术实力。(六)盈利模式 公司现有产品分为常规产品（应用 在供电系统和建筑等常规领域）和特种产品（应用在高铁、电源补偿和滤波等特殊领域）二个部分。目前，常规产品同质化竞争激烈，产品定价跟随市场价格逐渐走低，利润空间被逐渐压缩，销售部基于多年的市场开拓和客户积累，筛选优质客户建立稳定的客户群体与互相认可的合作方式，通过稳定的
27、产品质量和完 善的售后服务形成比较优势。特种产品如高铁专用、电源补偿和滤波产品等，技术壁垒较高，产品附加值较大，能够维持较高的利润水平。随着国家加大对基础设施建设的投入，相关领域特种需求将会得到加 强，公司将针对相关市场的具体需求进一步深入探索，不断研发新产品、改进工艺技术，提升产品品质，扩大市场份额，以实现公司利益最大化；同时，在加强产品开发生产和技术创新的基础上，将公司业务逐渐转向为客户提供系统方案，整体满足客户多元化需求。通过提高增值服务，拓展利润增长点，实现企业利润困境突围，同时提高产品满意度和客户黏性。此外，在现有产品基础上不断优化生产工艺，加强生产管理降低出产损耗，提高产品质量水平
28、，从而提高公司盈利水平。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情报告期内变化情况：况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 公告编号：2018-005 13 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 具体变化情况说明：具体变化情况说明：-二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司实现营业收入 193,397,562.58 元，同比下降 5.69%，营业成本 138,303,770.83 元
29、，同比下降 6.67%，资产总计 295,798,217.85，同比增长 9.15%，归属于挂牌公司股东的净资产99,083,367.66 元同比下降 5.29%。报告期内，公司立足于设计研发、生产、安装、调试维修一体化技术服务。牢牢把握 2 个原则 1、主攻市场差异化；2、把握产品的高端性和差异性，从而向模块化，智能化，定制化发展。在市场开拓方面，我们立足于技术创新，多维度拓展新业务及新产品，将业务重心集中在特种产品如高铁专用、电源补偿和滤波产品等领域，均取得良好的示范效应。（二）行业情况（二）行业情况 十三五时期的宏观调控政策影响 公司产品主要面向国内电力、铁路等行业。近年来，随着国家对电
30、力行业能源结构调整，新型城镇化建设、轨道交通投资、大量新能源并网为公司输配电设备市场带来了新的增长点和发展机遇。国家电网配网自动化和农网改造工作的落实带动了输配电设备领域快速发展和逐步增长，也带动了输配电设备市场的巨大需求。尤其在国家“一带一路”战略的推动下，电网投资规模不断增加，电力装备企业将迎来巨大的市场发展空间，根据 2017 年 3 月中国产业信息网发布的2017 年中国输配电及控制设备行业市场概况及行业细分领域需求规模分析显示，2015-2020 年，我国配电网建设改造投资不低于 2 万亿元，其中 2015 年投资不低于 3000 亿元，“十三五”期间累计投资不低于 1.7 万亿元，
31、未来输配电设备市场将迎来新的发展机遇。轨道交通装备需求的增加及投资规模的加大，也给上游变压器、整流器和电抗器制造行业带来发展的契机。公司将紧随行业发展趋势，依托在行业积累的丰富研发和生产优势，布局和发展高端装备，同时继续加大多维度拓展新业务及新产品，深入推进“智能型变压器”，实现“智能装备制造、制造智能装备”的发展目标和发展使命。公司所处行业地位 公司连续多年被认定为“国家级高新技术企业”，现依托公司建立“广天干式变压器省级高新技术研究开发中心”。通过研发中心的研究，已经掌握了变压器和电抗器的主纵绝缘理论模型、结构试验模型、温度场模型、高电压等级产品场强控制方法、真空浇注工艺、真空注油工艺、非
32、晶合晶变压器总装工艺等一些列创新成果。并投资建立了理化实验室，自主确认原材料性能，根据产品性能进行配比调整，保证产品质量。公司致力于干式变压器和电抗器产品各类技术的不断创新，持续创新能力突出，科技成果转化能力强。在损耗、温升、局部放电、声级水平、燃烧性能、抗短路能力等课题上进行了开拓研究。已在高电压等级、高绝缘性能产品结构、变压器组部件加工方法和铁路专用变压器领域开展知识产权布局研究，形成了一系列具有自主知识产权和市场竞争力的高新技术产品。公司生产的变电所用变压器和铁路用变压器在国内市场占有率稳居全国之首，被众多用户单位列为指定产品。也已认定为“浙江名牌产品”和“浙江著名商标”。（三）财务分析
33、（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 公告编号：2018-005 14 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 26,143,252.12 8.83%11,670,432.22 4.31%124.01%应收账款 170,895,514.82 57.77%157,221,441.43 58.01%8.70%存货 38,574,628.69 13.04%36,448,263.47 13.45%5.83%长期股权投资
34、-固定资产 47,594,298.95 16.09%38,899,264.87 14.35%22.35%在建工程-11,200,000.00 4.13%-100.00%短期借款 101,500,000.00 34.31%98,500,000.00 36.35%3.05%长期借款-资产总计 295,798,217.85-271,002,554.94-9.15%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 本期货币资金较上期增长 124.01%，是因为上年同期正在执行的项目均在前期采购，垫付采购款项较多。本年采购原材料大多数集中在第四季度，供应商货款未到付款期。同时本年第四季度部分应收款已收回
35、。本期固定资产占总资产比重为 16.09%，与上期相比上升 22.35%；“在建工程”科目与去年同期相比下降 100%，主要原因是公司 4 号车间厂房竣工完成。由“在建工程”科目结转“固定资产”科目所致。短期借款相较上年比例上升 3.05%，主要是本年度短期借款金额相较上年同期增加 300 万元，主要是 2017 年 10 月份公司向银行以不动产抵押方式贷款 300 万元，本年短期借款小幅增长，用以补充公司流动资金。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占
36、营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 193,397,562.58-205,059,722.99-5.69%营业成本 138,303,770.83 71.51%148,191,190.60 72.27%-6.67%毛利率 28.49%-27.73%-管理费用 24,253,116.42 12.54%36,166,919.55 17.64%-32.94%销售费用 24,367,245.02 12.60%23,315,854.61 11.37%4.51%财务费用 5,610,977.61 2.90%6,099,266.24 2.97%-8.01%营业利润-5,
37、381,712.38-2.78%-13,637,539.76-6.65%-60.54%营业外收入 289,262.68 0.15%576,472.82 0.28%-49.82%营业外支出 445,871.19 0.23%917,756.11 0.45%-51.42%净利润-5,538,320.89-2.86%-16,833,957.15-8.21%-67.10%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、管理费用 公告编号：2018-005 15 本期管理费 24,253,116.42 元相比较上期 36,166,919.55 元，金额下降 11,913,803.13 元，比例下降 32.94%，主
38、要原因为：2016 年 1,011.00 万元股份支付所致。2、营业利润 本期营业利润-5,381,712.38 元相比较上期-13,637,539.76 元，金额下降 8,255,827.38 元，比例下降 60.54%，主要原因为：（1）本期营业收入相较上期下降 5.69%，且本年度所承接的单个项目规模较上年度相差不大(数量按千伏安计算)，但单个项目的销售单价相较上年度有明显降价。（2）销售费用相较上年同期有所上涨。（3）2016 年股份支付导致管理费用确认 1,011.00 万元。3、营业外收入 本期营业外收入289,262.68元相比较上期576,472.82元，金额下降287,210
39、.14元，比例下降49.82%，主要原因为：政府补助会计政策变更，导致政府补助确认的营业外收入转入其他收益。4、净利润 本期净利润-5,538,320.89 元相比较上期-16,833,957.15 元，金额下降 11,295,636.26 元，比例下降为 67.101%，主要原因为：2016 年股份支付导致管理费用确认 1,011.00 万元所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 192,973,546.44 202,650,280.05-4.78%其他业务收入 424,016.14 2,409,442.94
40、-82.40%主营业务成本 138,049,372.23 146,082,178.62-5.50%其他业务成本 254,398.60 2,109,011.98-87.94%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%干式变压器 146,567,142.42 75.79%146,220,449.65 71.31%电抗器 37,374,027.98 19.32%34,949,083.21 17.04%油浸式变压器 9,032,376.04 4.67%21,480,747.
41、19 10.48%按按区域分类分析区域分类分析：适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华东地区 105,933,121.46 54.77%91,072,013.38 44.41%华南地区 1,346,325.03 0.70%1,346,837.60 0.66%华中地区 41,360,653.51 21.39%34,307,144.18 16.73%华北地区 30,462,579.88 15.75%49,141,218.31 23.96%西北地区 4,050,577.73 2.09%2,
42、842,350.40 1.39%西南地区 2,907,068.30 1.05%7,636,205.15 3.72%东北地区 6,913,220.53 3.57%14,283,043.57 6.97%国外 0.00 0.00%2,021,467.46 0.99%合计 192,973,546.44 99.78%202,650,280.05 98.83%公告编号：2018-005 16 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年度收入构成与 2016 年相比，华东地区变化较大，由于国外形势不乐观，公司暂停开展国外市场。报告期内，公司产品 受公司下游客户分布地区影响，公司销售区域相对集中，华
43、东地区、华中地区、华北地区是本公司的主要销售区域。2017 年、2016 年度，华东地区占主营业务收入的比重分别为 54.77%、44.41%。华中地区占主营业务收入的比重分别为 21.39%、16.73%。华北地区占主营业务收入的比重分别为 15.75%、23.96%。其中华东地区占主营业务收入的比重最高，主要系公司地处华东地区，产品销往华东地区运输距离短，运费及客户开拓成本较其他地区低。目前公司销售的产品主要有干式变压器、电抗器、油浸式变压器等。主营业务收入占营业收入的比例 为 99.78%，其他业务收入主要为系修理费用、下脚料收入等，报告期内，公司其他业务收入为 424016.14 元，
44、占收入比例较低。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 青岛特锐德电气股份有限公司 16,851,044.58 8.71%否 2 武汉市武昌电控设备有限公司 15,310,350.43 7.92%否 3 南京苏逸实业有限公司 14,740,341.89 7.62%否 4 常州东芝舒电变压器有限公司 12,075,470.11 6.25%否 5 北京电力设备总厂有限公司 8,228,034.15 4.25%否 合计合计 67,205,241.16 34.75%-注：属于同一控制人控制的客户视
45、为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 南京尊雄电力设备有限公司 13,342,757.91 8.59%否 2 江阴市申龙电工材料有限公司 11,472,037.32 7.38%否 3 浙江省三门浦东电工电器有限公司 10,984,020.09 7.07%否 4 宁波金田新材料有限公司 9,007,459.55 5.80%否 5 无锡日虹矽钢片有限公司 6,425,604.65 4.14%否 合计合计 51,231,879.
46、52 32.98%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 19,628,358.99 13,679,557.27 43.49%投资活动产生的现金流量净额-2,428,638.68-1,209,007.51 100.88%筹资活动产生的现金流量净额-7,309,026.88 -14,178,786.00 -48.45%现金流量分析现金流量分析：1、2017 年度经营活动产生的现金净流量净额较上期增加了 594.
47、88 万元，增长比例为 43.49%，主要是报告期内销售商品、提供劳务收到的现金增加，经营活动现金流出较上年减少了 531.03 万元，减少幅度比例为 4.76%，经营活动中收到的款项增加，在同等条件下而支出的款项较少，主要是因为通过开具承兑汇票支付供应商的货款，相应延长货款的支付时间，增加了企业的资金留存。公告编号：2018-005 17 2、2017 年公司的投资活动产生的现金净流量较上年流出增加 121.96 万元，主要原因为（1）报告期公司投资年产 50 万 kVA 铁路专用变压器和电抗器技改项目的 4 号厂房建设投资。（2）公司更换新购置了部分生产机器设备。（3）公司原使用车辆年限较
48、长，重新购买了新车。3、2017 年公司的筹资活动产生的现金净流量较上年大幅度增加 686.98 万元，主要是吸收投资收到的现金较上年减少 3,411.00 万元，分配股利较上年减少 3,092.41 万元，取得借款收到的现金较上年减少 1,580.00 万元，支付其他与筹资有关的现金较上年增加 624.18 万元。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政
49、策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 因企业会计准则及其他法律法规修订引起的会计政策变更 执行最新修订的企业会计准则第 16 号政府补助 财政部于 2017 年 5 月 10 日发布了关于印发修订的通知(财会201715 号，以下简称“新政府补助准则”)。根据新政府补助准则要求，与企业日常活动相关的政府补助应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关的成本费用；与企业日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收入，企业应当在“利润表”中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目，反映计入其他收益的政府补助。本公司根据相关规定自 2017 年 6 月 12 日起执行新政府补助准则，对 20
50、17 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对于 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 12 日期间新增的政府补助按照新准则调整。由于上述会计政策变更，对本公司 2017 年度财务报表损益项目的影响为增加“其他收益”438,230.00 元，减少“营业外收入”438,230.00 元。本期公司无会计估计变更事项。本期公司无重要前期差错更正事项。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 不适用 （八八）企业社会责任）企业社会责任 报告期内公司积极承担社会责任，维护员工的合法权益，诚心对待客户和供应商。公司今后将一如 既往地诚信经营，承担企业社会责任。三
