1、公告编号：2018-008 1 2017 年度报告 佳锐科技 NEEQ:870740 上海佳锐信息科技股份有限公司 Aresoft(shanghai)Tech Co.,Ltd.公告编号：2018-008 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 2 月 6 日，上海佳锐信息科技股份有限公司在全国中小企业股份转让系统成功挂牌。2017 年 5 月 18 日，上海佳锐信息科技股份有限公司成立长沙研发中心。公告编号：2018-008 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .
2、9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 公告编号：2018-008 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、佳锐科技 指
3、上海佳锐信息科技股份有限公司 有限公司 指 上海佳锐信息科技有限公司 股东大会 指 上海佳锐信息科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海佳锐信息科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海佳锐信息科技股份有限公司监事会 公司章程 指 上海佳锐信息科技股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会的统称 三会一层 指 股东大会、董事会、监事会、经理层的统称 公司法 指 中华人民共和国公司法 主办券商、上海证券 指 上海证券有限责任公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期初/期初 指 2017 年 1 月 1 日 报告期末/期末 指 2017
4、年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、万元 旻喆投资 指 上海旻喆投资管理合伙企业（有限合伙）公告编号：2018-008 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨雪松、主管会计工作负责人李琪贇及会计机构负责人（会计主管人员）李琪贇保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、
5、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场风险 目前我国信息软件产业已经形成市场化的竞争格局。金融软件产品应用广泛，市场充分竞争，主要国内的竞争者包括恒生电子、金证科技、赢时胜等大型上市公司。虽然公司在金融资管领域已有一定知名度，但未来竞争对手仍会对公司产生威胁，对公司业务产生较大的影响。人才流失风险 公司所
6、处行业涉及金融和软件等领域，对业务人员、技术人员和管理人员的综合素质要求很高，需要人才具备相关综合知识。这类高素质复合型人才目前在市场上相对稀少，业内公司重金聘请相关人才导致行业内尖端人才跳槽几率上升，一旦公司高精尖人才离职并且进入竞争对手公司将对公司的研发创 新能力以及未来发展造成不利影响。公司治理风险 公司改制为股份公司后，按照股份公司要求健全了法人治理结构，制定了公司章程、“三会”议事规则、关联交易决策机制等治理制度，根据公司业务特点，建立了符合公司经营发展需要的内部控制制度。由于股份公司成立时间较短，治理制度的执行需要一定时期的实践检验，内部控制体系也需要进一步完善。因此公司未来经营中
7、存在因治理制度不能有效执行、内部控制制度不够完善，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。税收风险 报告期内，公司按照国家规定享受了企业所得税税率优惠、增值税退税等税收优惠政策。公司根据高新企业认定管理办法等法律目前公司的企业所得税税率为 15%；同时享受对增公告编号：2018-008 6 值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按 17%法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。如果国家调整上述税收优惠政策，将会对公司的经营业绩造成一定的影响。因此，提醒投资者关注，公司面临税收政策发生变化的风险。未弥补亏损达实收股本总额三分之一的风险 公司因加大了开拓北京、
8、深圳等地市场的力度导致营业费用在近两年均保持较高水平。此外，公司因股改、新三板挂牌费用的支出以及私募管家高水平的研发投入，导致公司以前年度遗留下来的亏损额过大。报告期内，当年度净利润虽扭亏为盈，但因以前年度遗留下来的亏损额过大及持续的研发投入、营业费用较高，导致公司净利润仍呈现亏损状态。经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至 2017 年 12 月 31 日，公司未分配利润累计余额为-2,009,222.46 元，未弥补亏损已达公司实收股本总额 2,811,200.00 元的三分之一。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：本期减少的风险为经营性现金流为负的风险；本期新增的风险为未弥补亏
9、损达实收股本总额三分之一的风险。公告编号：2018-008 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海佳锐信息科技股份有限公司 英文名称及缩写 Aresoft(shanghai)Tech Co.,Ltd.证券简称 佳锐科技 证券代码 870740 法定代表人 杨雪松 办公地址 上海市杨浦区伟成路 62 号（创智天地企业中心 3 号楼）9 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 谭菁菁 职务 董事会秘书 电话 021-55230500 传真 021-55666110 电子邮箱 公司网址 http:/ 上海市杨浦区伟成路 62 号（创智天
10、地企业中心 3 号楼）9 层 邮编：200433 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海市杨浦区伟成路 62 号（创智天地企业中心 3 号楼）9 层 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006-06-30 挂牌时间 2017-02-06 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-I65 软件和信息技术服务业-I651软件开发-I6510 软件开发 主要产品与服务项目 金融行业资产管理领域应用管理软件产品的研发、销售及服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）2,811,200 优先
11、股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 杨雪松 实际控制人 杨雪松 公告编号：2018-008 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310110789590676N 否 注册地址 上海市杨浦区国定路 335 号 13009D 室 否 注册资本 281.120000 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 上海证券 主办券商办公地址 上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 朱震宇，钟振良 会计师事务所办公地址 北京
12、市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，根据全国中小企业股份转让系统发布的全国中小企业股份转让系统股票转让细则的规定，公司普通股股票转让方式由协议转让变更为集合竞价方式转让。公告编号：2018-008 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 23,910,781.40 22,230,130.57 7.56%毛利率%36.49%36.60%-归属于挂牌公司股东的净利润 74,529.64-1
13、,654,328.04 104.51%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-669,273.52-2,041,878.96 67.22%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.79%-22.27%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-7.13%-27.49%-基本每股收益 0.03-0.61 104.92%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 21,127,838.11 21,267,837.68-0.66%负债总计 11,702,166.89 11,916,6
14、96.10-1.80%归属于挂牌公司股东的净资产 9,425,671.22 9,351,141.58 0.80%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.35 3.33 资产负债率%（母公司）55.39%56.03%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.85 1.77-利息保障倍数 1.23-4.32-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,021,813.45-4,755,145.49 142.52%应收账款周转率 6.26 7.38-存货周转率 1.93 2.15-公告编号：2018-008 10 四、成长情况成长情况 本期本
15、期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-0.66%55.30%-营业收入增长率%7.56%23.18%-净利润增长率%104.51%-421.24%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 2,811,200 2,811,200.00 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 925,062.50 捐赠-50,000.00 其他 0.04 非经常性损益合计非经常性损益合计 875,062.54 所得税影响数 131,259.38 少数股东权益影响额
16、（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 743,803.16 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：2018-008 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 佳锐科技专注于为金融行业资产管理领域提供应用管理软件产品的研发、销售及服务，借助人工智能、大数据、云服务等技术，为客户提供更便捷、可靠的服务；致力于用公司实力帮助资产管理行业健康发展。公司取得了高新技术企业证书和软件企业证书，通过了 ISO9001 质量管理体系认证。公司的客户主要为公募基金、
17、私募基金、第三方财富管理、信托、证券、保险、资产管理等行业的企业，包括上海证券、银河基金、中欧基金、国联安基金、浦银基金、鑫元基金、中银基金、交银施罗德基金、国泰君安证券资管、海通资管、人保资管、上海信托、上海黄金交易所等金融企业。公司在资产管理的营销、监管、数据软件方面拥有较强的竞争优势。公司具有 23 项软件著作权，多项自主核心技术，对公司在资管软件产品行业发展具有至关重要的作用。公司的主要服务及产品分为四个方向，分别是：1、针对资产管理领域的营销管理平台、数字化服务平台、运营管理平台（含监管信息上报产品及反洗钱）、数据服务平台；2、针对证券期货领域的前端应用及智能柜台综合解决方案；3、针
18、对私募管理行业的私募管家平台；4、立足于金融行业，以大数据为基础，运用机器学习等人工智能算法，为行业客户提供智能化的营销、运营、投研服务。（一）销售模式 公司设立有专门的销售部门负责公司平台软件产品的销售，公司根据业务和产品的特点，采用直 销方式，直接面向客户提供售前方案咨询、设计、项目实施和平台售后服务，并在服务过程中不断挖掘 客户的需求，并获得销售机会，通过优质的产品和服务扩大公司产品的影响力，开发新客户；通过商务 谈判或招投标等方式获得销售合同。（二）盈利模式 1、平台软件产品开发 公司凭借多年的行业经验，在多年开发形成的平台的通用性功能的基础上，根据客户具体业务的特点和管理流程为客户提
19、供可拓展功能模块的开发，以满足客户的个性化需求。同时可为客户提供定制软件产品的开发服务。通过提供通用性平台和定制软件的开发获得收入。2、技术支持与维护服务 通过向客户提供后续的技术支持和维护服务，通过电话咨询、远程服务、现场支持等方式为客户提供软件的技术支持和维护服务，并按年收取服务费获取收入。（三）产品开发模式 1、公司自主开发产品 公司利用掌握的市场公开技术和自有核心技术，在与客户进行产品需求的沟通后，制定产品思路、架构以及参数针对客户需求进行产品的开发。2、外协加工 由于公司规模以及成本控制等因素，公司将一些产品非核心技术部分交由外部公司进行协助完成，外协部分参数、设计思路、产品要求均由
20、本公司提供，公司委派的专职质量控制人员严格按照设定的标准对外协单位产品进行验收把关。报告期初至本报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 公告编号：2018-008 12 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营计划经营计划 报告期内，公司经营目标实现情况如下：1、产品与研发：2017 年
21、，公司完成了私募管家 2.0 产品的研发并投放市场。报告期内，私募管家产品在敦钰投资、国道资产、上海富汇财富投资、上海砥俊资产等公司实现收入。此外，报告期内，公司在监管上报产品、反洗钱以及大数据、人工智能方面投入了研发成本，旨在于能够为客户提供更为优质的服务及更好的服务体验。2、市场拓展：报告期内，公司积极开拓华北及华南市场，华北和华南两个区域累计销售收入达到194.52 万，占总收入的 8.13%。3、收入及利润：报告期内营业收入较 2016 年度增幅 7.56%，实现净利润扭亏为盈。4、资金保障：报告期内，公司着力提升项目实施质量和实施效率，加强项目进度管控，加大了应收账款的催款力度，从而
22、大幅提高应收款的经营现金流的回笼速度。截至期末，公司经营活动产生的现金流净额为 2,021,813.45，较上年同期增加 142.52%，确保公司的经营可持续发展。(二二)行业情况行业情况 公司主营业务系为金融行业资产管理领域提供应用管理软件产品的研发、销售及服务。报告期内，国家金融监管进一步强化，特别是重大监管政策的出台，对金融行业本身的业务模式以及软件产品的需求产生了巨大影响。从公司业务层面分析，监管趋严，金融客户的某些软件系统业务需求短期内可能受到制约；但监管力度的加强恰恰带来了金融客户对现有系统改造需求的增长，金融客户必须根据国家法律法规的规定对其现有软件系统进行调整，以满足合法、合规
23、之要求。从公司发展层面分析，监管范围、功能的不断扩展，促使公司在监管科技方面研发的加大，产出满足市场需求的监管科技产品，这也促进了公司业务的进一步发展。长远分析，国家金融监管的加强不仅有利于资本市场的规范化运作、增强投资者信心，有利于提升资本市场的活跃程度，更是有利于金融科技产品的迭代和发展。这对公司而言，既是机遇，又是挑战。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 公告编
24、号：2018-008 13 货币资金 2,773,101.57 13.13%2,532,474.59 11.91%9.50%应收账款 2,899,920.10 13.73%4,123,480.80 19.39%-29.67%存货 7,968,876.58 37.72%7,746,488.94 36.42%2.87%长期股权投资 固定资产 714,894.13 3.38%947,614.87 4.46%-24.56%在建工程 短期借款 3,700,000.00 17.51%4,900,000.00 23.04%-24.49%其他应付款 2,501,301.64 11.84%0.00 0%长期借款
25、 资产总计 21,127,838.11-21,267,837.68-0.66%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款：报告期内，应收账款较去年同期减幅 29.67%。由于公司加强项目进度管控及应收账款回款跟踪，使得公司项目款回流及公司现金流较去年有所增加，导致应收账款金额有较大幅度的下降。2、存货：报告期内，存货占资产比例为 37.72%，占比较上年变动幅度不大。主要原因为至报告期末时，部分项目尚处于开发阶段，导致存货金额较大。公司所处行业先开发投入、后验收结算的特点决定了存货一直占资产比例较大。3、固定资产：报告期内，固定资产较去年同期减幅 24.56%，主要原因为报
26、告期内未大量采购办公设备，并因设备折旧原因，导致固定资产净值相应下降。4、短期借款：报告期内，归还了上海杨浦科诚小额贷款股份有限公司的贷款，故期末短期借款余额有所减少。报告期末短期借款余额为 3,700,000 元,主要用于补充公司流动资金。5、其他应付款：报告期内，其他应付款增长主要原因为杨雪松补充公司日常经营流动资金。从公司资产情况来看，报告期末公司总资产为 21,127,838.11 元，与上年期末基本持平；其中，流动资产占总资产的 95.56%。报告期内，由于应收账款周转率较高，使得公司项目款能够及时收回，提高公司资金使用率。预付款大部分为公司实施项目外协付款，存货中大部分为本年度内投
27、入生产成本结转。总体而言，公司资产状况良好。从公司负债情况来看，2017 年期末总负债为 11,702,166.89 元，比上年度略减 1.8%；期末资产负债率 55.39%，比上年末下降 0.64%。负债中，短期借款 3,700,000.00 元，较上年度减少 24.49%。报告期内，公司在私募管家产品的研发上继续投入，同时新增了大数据应用、人工智能等研发的投入，以及收入增长相应增加的项目实施方面的投入，均需大量资金支出。未来，随着私募管家产品逐步形成规模以上收入，以及公司加强对项目进程的管控、项目整体毛利率提升，公司未来的流动资金状况将会进一步向好。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(
28、1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 23,910,781.40-22,230,130.57-7.56%营业成本 15,186,666.01 63.51%14,093,436.52 63.40%7.76%毛利率%36.49%-36.60%-管理费用 7,835,029.6 32.77%8,336,904.19 37.50%-6.02%销售费用 1,157,586.16 4.84%1,225,995.89 5.52
29、%-5.58%公告编号：2018-008 14 财务费用 344,194.59 1.44%415,810.88 1.87%-17.22%营业利润-541,995.43-2.27%-2,165,116.75-9.74%74.97%营业外收入 656,000.04 2.74%437,550.92 1.97%49.93%营业外支出 50,000.00 0.21%50,000.00 0.22%0%净利润 74,529.64 0.31%-1,654,328.04-7.44%104.51%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内，营业收入较去年同期略有增长，增长幅度为 7.56%，主要原因
30、为私募管家2.0 研发完成，该产品逐步投入市场实现的收入。2、营业成本：报告期内，营业成本较去年同期增长 7.76%，主要原因为收入增长，导致成本相应的增加，但随着研发产品的进一步的投入市场，会大大降低营业成本。3、管理费用：报告期内，管理费用较去年同期减少了 6.02%。从研发投入层面分析，公司在报告期内，研发力量集中在了人工智能及大数据领域，公司研发费用发生额为 2,854,851.44，较上年同期无明显减少，公司整体管理费用成本有所下降的主要原因是报告期内公司在日常经营管理上加强了成本控制，节减了部分开支。4、财务费用：报告期内，财务费用较去年同期减少 17.22%，主要原因为归还了上海
31、杨浦科诚小额贷款股份有限公司的贷款而相应减少了利息支出，导致财务费用有所下降。5、营业利润：报告期内，营业利润较上年同期减少亏损幅度为 82.17%，虽仍然为负数，但是已大大改善，亏损主要原因为主营业务的毛利率未达理想水平以及公司对研发项目的持续投入。6、净利润：报告期内，净利润较上年同期增长 104.51%，扭亏为盈。主要原因系在营业收入增长的同时，公司着力加强日常管理费用和销售费用的管控，进而使得公司经营利润较上期大幅减少亏损，从而使得全年净利润有较大幅度的提升，最终扭亏为盈。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收
32、入 23,910,781.4 22,230,130.57 7.56%其他业务收入 主营业务成本 15,186,666.01 14,093,436.52 7.76%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%商品销售 185,209.44 0.77%1,164,787.72 5.24%软件开发与服务 23,725,571.96 99.23%21,065,342.85 94.76%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期
33、收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华东 21,685,834.27 90.70%22,022,698.12 99.07%华北 1,373,490.57 5.74%106,603.77 0.48%公告编号：2018-008 15 中南-80,188.68 0.36%华南 571,698.11 2.39%20,640.00 0.09%港澳 279,758.45 1.17%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，主营业务收入仍集中在上海地区，收入结构较为稳定；华北、华南地区的收入均较上年度有较明显的增长，同时在港澳地
34、区首次实现了创收。从报告期内的收入构成情况来看，公司近年来实施的向上海以外地区市场拓展的战略，已取得一定的成效。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 S 2,320,754.72 9.71%否 2 客户 X 1,207,547.17 5.05%否 3 客户 K 1,200,000.00 5.02%否 4 客户 G 976,415.09 4.08%否 5 客户 Y 968,679.25 4.05%否 合计合计 6,673,396.23 27.91%-(4)(4)主要供应商情况主要
35、供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商 B 1,366,772.00 21.55%否 2 供应商 J 777,650.00 12.26%否 3 供应商 F 747,138.00 11.78%否 4 供应商 T 673,118.35 10.61%否 5 供应商 C 356,603.77 5.62%否 合计合计 3,921,282.12 61.82%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,021,813
36、.45-4,755,145.49 142.52%投资活动产生的现金流量净额-312,191.32-3,613,038.36 91.36%筹资活动产生的现金流量净额-1,468,995.15 8,066,147.01-118.21%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流净额：报告期内，公司经营活动产生的现金流净额为 2,021,813.45 元,较上年同期增加 142.52%，公司加大了应收账款的催款力度，并加强了项目进度管控以及应收账款回款追踪，产生较好的效果，增加了应收款的的回笼，使得经营活动的现金流增加。2、投资活动产生的现金流量净额：2017 年度，投资活动产生的现金流量净额
37、-312,191.32 元，较上年同期上升 91.36%，主要减少原因为 2016 年度投资活动主要用于股权融资平台的研发，2017 年度随公告编号：2018-008 16 着此平台的研发临近验收阶段，投入逐步减少，故导致 2017 年投资活动产生的现金流量净额明显上升。3、筹资活动产生的现金流量净额：2017 年度，筹资活动产生的现金流量净额-1,468,995.15 元，较去年同期减少 118.21%。主要减少原因为 2016 年投资者投入的 550 万元，以及向上海杨浦科诚小额贷款股份有限公司贷款 100 万元；2017 年未有新的投资流入，同时归还了上海杨浦科诚小额贷款股份有限公司贷款
38、，故导致筹资活动产生的现金流量净额较上年度大幅减少。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司无控股子公司、参股公司的情况。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财及衍生品投资的情况。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更。2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售
39、的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会201715号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述两项会计准则。企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。
40、执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，根据公司 2016 年 11 月与复旦大学数学科学学院签署的“佳锐助学金”捐赠协议，佳锐科技已完成第二年的 5 万元捐赠。该笔捐赠，将用于资助数学科学学院品学兼优的家庭经济困难学生。公告编号：2018-008 17 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司实现收入为 23,910,781.40
41、 元，较上年同期增幅为 7.56%，实现净利润 74,529.64元，较上年同期增长 104.51%。公司主营业务突出，在金融行业领域内拥有 10 多年的丰富经验，公司不断加强研发投入，竭尽全力保持市场份额及行业内的技术优势。公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，公司治理机构较为完善，报告期内根据公司法、公司章程及全国中小企业股份转让系统的规章制度要求召开股东会、董事会、监事会，内控制度执行有力，保证合法合规；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，能够
42、保持良好的独立自主经营能力。公司拥有良好的持续经营能力，不存在影响经营的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场风险 目前我国信息软件产业已经形成市场化的竞争格局。金融软件产品应用广泛，市场充分竞争，主要国内的竞争者包括恒生电子、金证科技、赢时胜等大型上市公司。虽然公司在金融资管领域已有一定知名度，但未来竞争对手仍会对公司产生威胁，对公司业务产生较大的影响。为应对市场风险，公司将持续加大研发力度、不断优化产品、降低实施成本、提高产品增值服务，以提高整体竞争力。同时也将继续加大销售力度，
43、积极拓展新市场。2、人才流失风险 公司所处行业涉及金融和软件等领域，对业务人员、技术人员和管理人员的综合素质要求很高，需要人才具备相关综合知识。这类高素质复合型人才目前在市场上相对稀少，业内公司重金聘请相关人才导致行业内尖端人才跳槽几率上升，一旦公司高精尖人才离职并且进入竞争对手公司将对公司的研发创 新能力以及未来发展造成不利影响。为应对人才流失风险，公司通过已设立的旻喆投资，作为员工股权激励平台，通过让员工持股的方式，增强核心技术人员及管理人员的稳定性；同时公司在招聘、绩效考核、员工关系等方面加强内部制度建设，完善员工薪酬体系，增加给员工福利待遇，使员工充分感受并认同企业文化；此外，公司通过
44、加强与复旦大学等高校的合作，设立实习基地，培养并储备更多的管理、技术、研发人员。3、公司治理风险 公司改制为股份公司后，按照股份公司要求健全了法人治理结构，制定了公司章程、“三会”议事规则、关联交易决策机制等治理制度，根据公司业务特点，建立了符合公司经营发展需要的内部控制制度。由于股份公司成立时间较短，治理制度的执行需要一定时期的实践检验，内部控制体系也需要进一步完善。因此公司未来经营中存在因治理制度不能有效执行、内部控制制度不够完善，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。报告期内，公司新增制定了上海佳锐信息科技股份有限公司年度信息披露重大差错责任追究制度，进一步完善公司现有治理机制。未来，公
45、司将继续在公司治理的实践中，一如既往的严格执行相关法律法规、公司章程、各项内部管理制度；继续强化董事、监事及高级管理人员在公司治理和规范运作等方面的理解能力和执行能力，使公司规范治理更加完善。4、税收风险 公告编号：2018-008 18 报告期内，公司按照国家规定享受了企业所得税税率优惠、增值税退税等税收优惠政策。公司根据高新企业认定管理办法等法律目前公司的企业所得税税率为 15%；同时享受对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按 17%法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。如果国家调整上述税收优惠政策，将会对公司的经营业绩造成一定的影响。因此，
46、提醒投资者关注，公司面临税收政策发生变化的风险。为应对收税风险，公司将持续关注国家税收政策的变化。5、未弥补损失达实收股本总额三分之一的风险 公司因加大了开拓北京、深圳等地市场的力度导致营业费用在近两年均保持较高水平。此外，公司因股改、新三板挂牌费用的支出以及私募管家高水平的研发投入，导致公司以前年度遗留下来的亏损额过大。报告期内，当年度净利润虽扭亏为盈，但因以前年度遗留下来的亏损额过大及持续的研发投入、营业费用较高，导致公司净利润仍呈现亏损状态。经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2017 年 12 月 31 日，公司未分配利润累计余额为-2,009,222.46 元，未弥补亏损已
47、达公司实收股本总额2,811,200.00 元的三分之一。为应对亏损，公司采取如下措施：（1）提高销售收入，加强销售队伍的建设。在现有的行业和区域基础上，加大市场开拓力度，继续拓展新的行业和新的市场区域。（2）对私募云事业部进行调整并加强管理，加强私募管家销售端工作力度，多铺客户、力争私募管家产品形成规模以上收入。（3）继续加强已有产品的优化完善，提高产品化率，同时将更多精力投入到项目管理中去，切实提高项目实施效率，降低项目开发实施成本，切实提高项目毛利率。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内新增的风险因素为未弥补亏损达实收股本总额三分之一的风险：经中兴华会计师事务所
48、（特殊普通合伙）审计，截至 2017 年 12 月 31 日，公司未分配利润累计余额为-2,009,222.46 元，未弥补亏损已达公司实收股本总额 2,811,200.00 元的三分之一。为应对亏损，公司采取如下措施：（1）提高销售收入，加强销售队伍的建设。在现有的行业和区域基础上，加大市场开拓力度，继续拓展新的行业和新的市场区域。（2）对私募云事业部进行调整并加强管理，加强私募管家销售端工作力度，多铺客户、力争私募管家产品形成规模以上收入。（3）继续加强已有产品的优化完善，提高产品化率，同时将更多精力投入到项目管理中去，切实提高项目实施效率，降低项目开发实施成本，切实提高项目毛利率。公告编
49、号：2018-008 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的
50、情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 200,000 73,838.39 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4财务资助（挂牌公司接受的）8,000,000 7,120,000.00 5公司
